Суббота , 23 Январь 2021

Венчурные инвесторы это: кто это такой, как им стать в России

Содержание

кто это такой, как им стать в России

# Инвестиции

Венчурные инвесторы в России

В России самым известным венчурным инвестором является Александр Румянцев. Он занимает первое место в рейтинге российских бизнес-ангелов.

  • Кто такой венчурный инвестор
  • Главные отличия венчурного инвестора от традиционного
  • Как стать венчурным инвестором
  • Стать бизнес-ангелом
  • Краудфандинг
  • Совместные инвестиции
  • Передача ответственности
  • Обучение инвестированию
  • Как на этом заработать
  • Венчурные инвесторы в России

Для развития любого стартапа необходимо финансирование – деньги, которые помогут стартовать или же ускорить темпы роста. Однако большинство предпринимателей не до конца понимают, как работает система венчурного инвестирования.

Венчурный инвестор – это лицо, занимающееся инвестициями в инновации с высокими рисками. Отличие венчурных инвестиций от других заключается как раз в повышенном уровне инвестиционных рисков.

Кто такой венчурный инвестор

Одной из характеристик современной инвестиционной деятельности считается надежность. Что касается венчурного инвестирования, то в нем данная характеристика играет второстепенную роль и не принимается во внимание при отборе проектов. При выборе определенного актива для вложения, венчурный инвестор отдает предпочтение высокотехнологичным, абсолютно новым проектам с повышенным риском ради получения большой прибыли.

У каждого типа инвесторов есть свои характеристики и особенности, присущие исключительно ему. Среди уникальных признаков венчурного инвестора будут:

  • высокий уровень риска и возможность получить большие прибыли от вложений;
  • в качестве объекта инвестиций рассматриваются стартапы, молодые компании или инновационные продукты;
  • роль катализатора в появлении и продвижении инновационных технологий;
  • множество методов инвестирования;
  • в большинстве случаев они принимают активное участие в процессе управления компанией на всех этапах ее жизни.

Другими словами, венчурный инвестор – это лицо, предоставляющее долевое финансирование компаниям с большим потенциалом развития. Средства, вкладываемые в предприятия, называются венчурным капиталом.

Главная цель венчурного инвестора состоит в том, чтобы управлять фондом компании и гарантировать финансирование. Сотрудничество проводится обычно с фирмами, обладающими большим потенциалом роста и возможностью быстрого получения прибыли.

Получение прибыли происходит по следующей схеме: венчурный инвестор покупает обычные или привилегированные акции, чтобы помочь компании расти. Таким образом он превращается в акционера и получает право принимать участие в работе предприятия. Если же компания станет банкротом, то вложенные средства пропадут. Предприниматель не должен возвращать средства, так как инвестор в данном случае приобрел акции и стал партнером.

Для обычного человека подобное вложение средств кажется чем-то ужасным и нерентабельным, однако все эти моменты принимаются во внимание венчурным инвестором еще на этапе формирования своего портфеля. Опыт работы и наличие специальных знаний позволяет ему умело разрешать подобные рискованные ситуации, вкладывая средства в фирмы, имеющие потенциал развития.

Основная логика заключается в том, что потери от убыточной компании будут компенсированы прибылью от успешных портфельных проектов. Другими словами, если венчурный инвестор вкладывает средства в десять предприятий, то он рассчитывает на то, что половина может объявить себя банкротом, две фирмы дадут лишь небольшой доход и только три будут по-настоящему успешными.

Главные отличия венчурного инвестора от традиционного

Основная цель обычного инвестора состоит в том, чтобы снизить до минимума инвестиционные риски, которые играют определяющую роль при формировании портфеля. А вот венчурный инвестор принимает на себя огромные риски ради большой прибыли, поэтому уровень риска не учитывается при вкладывании средств.

Обычно подобные бизнесмены находятся в поиске перспективных проектов, которые способны принести сотни или даже тысячи процентов. Большинство предпочитают покупать контрольные пакеты акций компаний, чтобы иметь возможность единолично контролировать ее деятельность.

Такие партнеры крайне щепетильны: для них имеет значение любой нюанс инвестиционного проекта, а из-за высоких потенциальных рисков они напрямую управляют проектом.

Как стать венчурным инвестором

В основе подобного приумножения капитала лежит получение дохода от вложений в компанию, которая имеет все перспективы для быстрого роста. Для этого приобретаются обычные или привилегированные акции организации, после чего инвестор входит в управляющий совет предприятия.

Попробовать себя в роли венчурных инвесторов могут люди, у которых есть свободные деньги, любовь к высоким технологиям и стойкость к рискам.

Стать бизнес-ангелом

Наиболее простой и распространенный способ. Для начала возможно инвестирование небольших сумм в стартапы родственников, друзей или знакомых. Как только они узнают, что у вас есть свободные средства и вы рассматриваете возможность инвестиций, то они сами сразу же обратятся к вам.

По данным НАБА (Национальной ассоциации бизнес-ангелов), в Российской Федерации насчитывается около 3000 таковых. При этом доля активных ангелов не превышает 10%, что связано с большими рисками и отсутствием практического опыта по ведению подобного бизнеса. Начинающие инвесторы не понимают, каким образом следует осуществлять оценку стартапов, с чего должны начинаться переговоры и как правильно определить размер оптимальной инвестиции.

Пол Грэм, известный американский инвестор, утверждает, что начинать нужно с инвестиции как минимум в 10 стартапов. В противном случае шанс получить прибыль не больше, чем возможность выиграть в лотерею. Найти столько потенциальных проектов на российском рынке довольно тяжело. Лучший способ сделать это – организовать конкурс стартапов. Но даже после этого провести анализ потенциальных проектов сложно: необходимо иметь хорошие навыки для профессионального отделения зерен от плевел. Основная проблема заключается в том, что без личного общения с владельцем стартапа понять его перспективность крайне сложно.

Краудфандинг

При наличии желания стать венчурным инвестором, можно выделить около 10 000 долларов и «поиграться» с вложениями в краудфандинговые платформы. Существует множество площадок (Angellist, StartTrack), где можно подбирать проекты и вкладывать в них средства. Главное преимущество площадок состоит в том, что нет необходимости платить средства за управление фондом, а сделки можно провести в онлайн-режиме.

В процессе инвестирования нужно учитывать, что нет никаких гарантий того, что проект выстрелит и принесет прибыль. Статистика показывает, что большая часть стартапов терпит фиаско уже в первый год существования.

Совместные инвестиции

Третьим распространенным вариантом является создание синдикатов. Партнера можно выбрать как среди знакомых, так и на Angellist. Учитывая большие риски, подобный вариант инвестирования предоставляет доступ к качественным и надежным стартапам. Синдикаты дают возможность снизить риски благодаря тому, что вкладывание средств происходит при помощи профессиональных инвесторов.

Передача ответственности

При наличии капитала от миллиона долларов, можно обратиться в специализированный венчурный фонд, который занимается инвестированием на ранней стадии. Такие фонды за несколько лет вкладывают средства инвесторов в 10–15 портфелей, что обеспечивает оптимальную диверсификацию.

Инвестиции с фондом предполагают уплату вознаграждения за управление, независимо от его конечных результатов. Партнеры обычно не принимают участие в жизни фонда или отборе стартапов.

Обучение инвестированию

Еще один способ стать инвестором на стадии «А» – участие в сделке с правом самостоятельно принимать решения. Но для этого необходимо обладать специальными знаниями в области финансов, трейдинга и инвестирования. Достоинство в том, что инвестору не нужно платить за управление своими средствами, также есть возможность самостоятельно осуществлять свою операционную работу.

Средства в фонде не замораживаются, а инвестор сам принимает решение о вкладывании средств в определенный проект.

Как на этом заработать

Успех в венчурном инвестировании зависит от системности проводимых действий, поэтому крайне важно разработать план и четко следовать ему в дальнейшем. Эффективное венчурное инвестирование включает в себя следующие шаги:

  • Сбор нужной суммы. Без этого условия не будет никакого дела.
  • Определение направления для инвестирования. Делать это следует в зависимости от ситуации на фондовом рынке. Старайтесь найти свободную нишу в сфере экономики или же вложиться в полностью инновационное направление.
  • Поиск перспективной компании и определение стратегии развития. После подбора определенного проекта обязательно разработайте пошаговый путь деятельности. Здесь лучше изначально все обдумать, чтобы не было никаких проблем в будущем.
  • Подписание контракта. При отсутствии знаний юридических нюансов, лучше нанять специалиста, который внимательно изучит документы и даст добро на подписание сделки. Изначально правильное оформление позволяет избавить себя от необходимости исправлять ошибки в будущем.
  • Контроль деятельности проекта. Чтобы компания приносила прибыль, необходимо вкладывать в ее развитие знания и принимать активное участие в управлении.
  • Продажа акций. Как только стартап станет успешным и стабильным, то можно продавать акции другим партнерам, желающим зарабатывать с минимальными рисками.

Венчурные инвесторы в России

Венчурное инвестирование в России распространено не так сильно, как в США или Европе. Сегодня подобную деятельность ведут несколько крупных компаний, среди которых:

  • Softline Venture Partners – компания основана в 2008 году и имеет свои финансовые ресурсы в 20 млн долларов. Ориентирована на область инновационных технологий. Вкладывает средства в новые стартапы, выводя в будущем их на уровень стабильного роста.
  • ABRT – фонд работает с 2006 года и делает упор на бизнес, связанный с разработкой и продажей программного обеспечения. Вкладывает собственные средства в стартапы как на посевной стадии, так и во время роста.
  • Prostor Capital – фонд работает на рынке с 2011 года и считается одним из самых передовых. Финансируют в основном интернет-проекты.

Частных инвесторов на рынке также немного. Самым известным и активным является Александр Румянцев. Он занимает первое место в рейтинге российских бизнес-ангелов. Только за 2016 год он вложил средства в более чем 10 технологических стартапов. Все инвестпроекты он выбирает самостоятельно и предпочитает покупать акции новых компаний, которые находятся на ранней стадии своего развития. Инвестор вкладывает деньги только в бизнес-проекты, которые отличаются потенциалом многократного роста.

Итак, венчурный инвестор – это лицо, вкладывающее средства в инновационную компанию с большим потенциалом роста. Особенность подобного финансирования – высокие риски, а привлекательность обеспечивается возможностью получения огромных прибылей.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Венчурные инвестиции – что это такое простыми словами, как работают и особенности

Инвестирование в условиях современной экономической ситуации, не только результативный способ сохранить, но и значительно приумножить собственные сбережения. Венчурное инвестирование считается рискованным предприятием, потому что предполагает вложение денег в инновационные проекты, уникальные технологии и идеи, аналогов, которых не существует в мире, но направленных на то, чтобы глобально повлиять на мир. В статье рассмотрим, что же такое венчурные инвестиции.

Основные особенности

Венчурные инвестиции считаются высокодоходными, но высокорискованными. Венчурный инвестор, вкладывая в стартапы и развивающиеся компании, может получить как огромный доход, так и полностью потерять вложенный капитал.

Не за кредитами в банк, а к венчурным инвесторам обращаются в случае необходимости:

  • долговременного финансирования проекта с потенциальной высокой доходностью;
  • вложений денег в инновационную масштабируемую бизнес-модель, представляющие собой объект высокого риска для обычных инвесторов.

Венчурный инвестор, как и сам генератор идей, двигает научно-технический прогресс, в результате попадая в список самых состоятельных людей по версии Forbes. Вот примеры удачных венчурных проектов:

Дебетовая #Кэшбэк карта

НаименованиеПервоначальные инвестиции ($)Рыночная капитализация на сентябрь 2020 ($)
Google100 тыс.1,03 трлн.
Facebook500 тыс.758 млрд.
Apple150 тыс.1,961 трлн.

Степень риска при венчурном инвестировании

Венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском и отсутствием гарантии на получение прибыли. Риски (от анг. - veture), прежде всего связаны с тем, что:

  1. Сложно спрогнозировать результат инновационной идеи.
  2. Длительное инвестирование в разработку и продвижение продукта не предполагает быстрой отдачи.
  3. Компании-конкуренты могут занять наивысшую позицию и получить максимальную выгоду.
  4. Выбран неверный тип рынка.

Кто занимается таким видом инвестиций

Венчурным инвестированием занимаются:

  1. Специальные инвестиционные фонды, имеющие законодательное разрешение на то, чтобы выделять средства на развитие рискованных проектов.
  2. Частые инвесторы (бизнес-ангелы), напрямую инвестирующие компании и вкладывающие собственный капитал.

Венчурный фонд, желая получить доходы, соизмеримые или значительно превышающие инвестиции, следует основному правилу - вкладывает в компании, потенциал которых позволяет компенсировать риски инвестора.

Венчурный капитал бизнес-ангела часто является единственным источником финансирования на начальном этапе не только в готовый проект, а даже в идею. В ситуации, когда объем ресурсов компании еще незначительный и не позволяет обратиться в инвестиционный фонд. 

Так как государство заинтересовано в инновационном развитии, то часто функции бизнес-ангелов берет на себя, например, в форме грантовых программ.

В какие сферы следует вкладывать

Перспективными являются не только потенциально высокодоходные проекты, связанные с информационными технологиями, но и:

  • оборонные технологии, необходимые для государственной военной безопасности;
  • программные обеспечения, используемые для управления компьютерными системами;
  • мобильные сервисы, создающиеся для облегчения процесса получения электронных услуг;
  • новые материалы, применяемые в космосе и авиастроении, строительстве, медицине, обороне и безопасности;
  • телекоммуникации, позволяющих передавать информацию по кабельным и радиотехническим каналам на значительные расстояния.

Для единоличных разработчиков, представителей малого и среднего бизнеса, венчурные инвестиции, порой, единственный шанс воплотить идеи в жизнь. 

Венчурное инвестирование привлекательно для тех, кто готов рискнуть для воплощения в жизнь необычного бизнеса, сулящего, но не гарантирующего, грандиозные прибыли, тот кто:

Дебетовая карта Tinkoff Black

  • способен рассмотреть реальный потенциал идей на стадии старт-апа:
  • не опасается неликвидности акций компании на начальной стадии;
  • готов к длительной “заморозке” части собственного капитала.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции позволяют:

  1. Новым высоконаучным и высокотехнологичным на стадии становления развиваться и расти.
  2. Инвесторам:
    1. получать сверхприбыли в результате удачной реализации проекта;
    2. применять собственный опыт и экспертные знания;
    3. поддерживать компании, которые нацелены на производство наукоемких продуктов, пользующихся большим спросом в глобальных масштабах.

В связи с тем, что венчурный рынок в России не слишком активный и недостаточно устойчивый, задача венчурного инвестора нелегкая - найти компанию, которая поднимется, окупив неудачные вложения инвестора и заработав сверхприбыль. Венчурный рынок - что это? Если просто, это общее количество всех стартапов.

Поэтому участникам, занимающимся разработкой ноу-хау, следует громко заявлять о себе, преподнося инвесторам информацию в готовом виде. 

Венчурные инвестиции и фонды - что это такое и для чего нужно венчурное финансирование + 3 совета по привлечению инвестирования в бизнес

Приветствуем читателей финансового журнала “Biznesmenam.com”! В этой статье речь пойдет про венчурные инвестиции, а также расскажем что такое венчурный фонд и с чего начинается венчурное финансирование.

Кстати, пока ты сидишь и читаешь это, я торгую на бирже и зарабатываю на разнице курсов валют. Подробнее смотри здесь!

Часто бывает так, что либо есть деньги — нет идей, либо наоборот, есть идеи — нет денег. Венчурные инвестиции придуманы для того, чтобы решать подобное противоречие. Эта ниша сравнительно недавно стала развиваться в России, но уже весьма привлекательна для инвесторов всех уровней. Что, как и почему — читайте в нашей статье. Поехали!

В статье описывается что такое венчурные инвестиции, для чего нужен венчурный фонд и с чего начинается венчурное финансирование от частных инвесторов

Содержание статьи:

1. Что такое венчурные инвестиции и фонды - определение и значение терминов

Общество потребления задает новые стандарты на рынке товаров и услуг. Потребители стали более разборчивы, менее склонны к необдуманным тратам.

В свою очередь, все классические формы бизнеса уже не знают, чем выделиться из конкурентной массы и повысить продажи. Соответственно, нащупать действительно привлекательную нишу и выбрать идею для бизнеса в поделенном рынке очень трудно, а если удастся, то выходить на прибыль придется долго.

Для тех, кто хочет реально быстро заработать и не боится рискнуть, существует венчуринг, или венчурные инвестиции.

Венчурные инвестиции – это вложения, связанные с инновационными технологиями, научными исследованиями и техническими разработками.

То есть можно "взлететь" и очень быстро окупить вложения. Но можно сильно "упасть" и потерять всё. Поэтому этот вид вложений и называется венчурным (от англ. adventure — риск, приключение). Здесь деньги вкладываются в "неизведанное".

Что такое венчурные инвестиции - определение термина

Но не стоит бояться, ведь конная железная дорога тоже в свое время была сомнительным стартапом, задуманным авантюристами. А сейчас городское транспортное сообщение является солидным классическим бизнесом. Более информативно о том, что такое стартап, читайте в отдельной статье.

Какая отличительная черта венчуринга? Средства инвесторы вкладывают на нулевой стадии, выводят предприятие на стабильную прибыль и продают свою долю по цене, в сотни раз превышающей первоначальные инвестиции. Данная деятельность определяется как "венчурное финансирование".

Венчурное финансирование (от англ. venture — рискованное предприятие) — это высокорисковые долгосрочные инвестиции (как правило 5-8 лет) частного капитала в малые высокотехнологичные перспективные компании, которые направлены на разработку и производство наукоёмких продуктов (их развития и расширения), с целью получения дохода от вложенных денежных средств.

Заниматься этим видом вложений могут физические и юридические лица. Но чаще всего такую деятельность ведут венчурные фонды.

Венчурный фонд - это инвестиционный фонд, созданный для финансирования инновационных проектов.

Венчурный капитал (от англ. Venture Capital) — капитал инвесторов, который предназначен для финансирования новых бысторастущих предприятий (стартапов) и сопряжён с высокой степенью риска.

Капитал венчурного фонда состоит из долей участников, которыми могут быть пенсионные фонды, частные фирмы,банки. Учредители венчурной компании также вносят свою долю. Они же являются управленцами.

Из всех инвестиционных проектов фонда, успешными и прибыльными могут быть лишь несколько. Зато они с легкостью окупят провальные проекты. Это правило из серии «не класть все яйца в одну корзину», и оно полностью справедливо.

Если вам нужны более серьезные гарантии, прочитайте статью про то, куда вложить деньги, чтобы заработать.

2. С чего начать венчурное инвестирования - 6 основных этапов венчурного финансирования

Основные этапы венчурного инвестирования (финансирования)

Итак, рассмотрим основные этапы венчурного инвестирования (от поиска идеи до выхода из бизнес-проекта).

  1. Определитесь с суммой, которую вы можете без ущерба вложить в дело. Тут очевидно, что приступать к венчурному финансированию необходимо, уже располагая средствами. Изыскивать их необходимо заранее;
  2. Изучите рынок, определитесь с направлением своих инвестиций;
  3. Анализ выбранного проекта. Необходимо рассчитать ваши шансы на успех. Кроме того, важно разработать стратегию развития бизнеса и четко ее соблюдать;
  4. Оформление собственной доли юридически. Отнеситесь к подписанию договора очень серьезно. Упущенные нюансы — неприятности в будущем. Специалисты советуют не экономить в данном деле и обращаться к помощи профессионалов;
  5. Участие в деятельности фирмы либо осуществление контроля работы проекта. Если вы обладаете знаниями и умениями в выбранной области, используйте их для развития проекта обязательно. Так вы будете постоянно держать руку на пульсе и следить за успехами новых разработок;
  6. Получение прибыли от вложенных средств. При достижении стабильных финансовых показателей можно выставить свой пакет акций на открытые торги.

Если вы затрудняетесь разобраться в теме самостоятельно, вам поможет инвестиционный консалтинг.

3. Как привлечь деньги венчурного фонда - 3 простых совета по привлечению венчурного капитала

Вы располагаете капиталом, но не можете придумать, куда его вложить? В этом случае вам помогут следующие советы специалистов.

Совет 1. Поделитесь информацией с друзьями и знакомыми

Можно сделать это при личной встрече, по телефону или через социальные сети. Наверняка найдется пара-тройка дельных предложений от начинающих бизнесменов, у которых нет стартового капитала. Как говорится, наши деньги - ваши идеи.

Совет 2. Зарегистрируйтесь на инвестиционных площадках как венчурный инвестор

Введите запрос "инвестиционные площадки" в Google или Яндекс и воспользуйтесь первыми тремя ссылками из поисковой выдачи. Это и будут самые популярные и многочисленные биржи.

Инвестиционные биржи - это специализированные платформы, которые не только сводят между собой партнеров, но и предлагают готовые решения «под ключ», организовывают обмен опытом и обучающие вебинары.

Совет 3. Воспользуйтесь инвестиционными форумами

Инвестиционные форумы - это площадки для коллективных инвестиций. Здесь готовый стартап можно приобрести онлайн, предварительно опробовав демо-версию.

Рекомендуем также ознакомиться с материалом - "Куда вложить деньги, чтобы они работали и приносили ежемесячный доход"

4. Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов

В отличие от классических венчурных инвесторов, которые предпочитают все же среднюю степень риска, бизнес-ангелы осуществляют вложения с нулевого этапа. При этом они выбирают абсолютно новую область, связанную с передовыми технологиями и научными разработками. Естественно, что такие инвестиции являются высоко рискованными.

Немного истории: Данное определение берёт свое начало из театральной сферы Европы. Меценатов, которые вкладывались в новые постановки, называли ангелами. Ибо прибыль они могли получить только в случае успеха. Если постановка проваливалась - вложенные деньги шли прахом.

Бизнес-ангелы предпочитают участвовать в управлении бизнесом, а не просто пассивно наблюдать.

Удачным примером будет всем известный Стив Джобс, который не просто управлял, а "влезал" буквально в каждую мелочь. Что такое Apple, сегодня знают все.

Корпорация благодаря его таланту и деловому чутью заняла огромный кусок рынка в производстве гаджетов и нисколько не уступает конкурентам. И это несмотря на то, что Джобса нет в живых уже 6 лет.

В отличие от венчурных инвесторов, бизнес-ангелы:

  • рискуют собственным капиталом;
  • ведут переговоры с понравившейся компанией без посредников;
  • помимо денег вкладывают в проект свои знания и умения;
  • зачастую для них не так важна прибыль, как удовлетворение личных амбиций.

Как правило, бизнес-ангелами становятся люди, накопившие солидный багаж знаний в интересующей сфере и уже имеющие опыт удачных вложений. Заработав достаточно денег, они хотят заниматься чем-то для души, и им важна интеллектуальная составляющая.

5. Лучшие венчурные фонды в России - обзор ТОП-7 организаций

Бизнес-ангелы России создали фонд, который называется AddVenture. Их сфера интересов – интернет-магазины, онлайн-продажи, разработка программного обеспечения для смартфонов и другие перспективные направления.

Фонд занимается инвестированием в проекты на нулевой стадии, причем вкладывается не только финансово. Делясь с партнерами опытом инвестирования, налаженными контактами и наработанными коммуникациями в мире венчуринга, AddVenture в разы повышает⇑ вероятность успеха.

Такой подход называется «умные деньги» (от англ. smart money) – инвестиции осуществляются на основе закрытых данных и информации, предназначенной для узкого круга лиц.

В России венчурный бизнес так или иначе связан с деятельностью Роснано. Регулируется данная сфера Государственно-частным партнерством и Российской венчурной компанией (РВК). В созданных фондах обязательно есть доля государства от 25 до 50 процентов. Остальная часть – доли частных инвесторов.

Венчурные фонды являются государственным инструментом для развития в стране инноваций и технологий.

В рамках РВК создано 7 совместных венчурных фондов:

  1. Максвелл Биотех;
  2. Лидер инновации;
  3. Си-групп;
  4. Фишман СIG;
  5. Биопроцесс кэпитал;
  6. New Technology.

В рамках Государственно-частного партнерства сформированы венчурные фонды в каждом субъекте федерации, где 25% - доля федерального бюджета, 25% - доля регионального бюджета. Остальные 50% - частные вкладчики. Вложить в эти фонды может любое лицо, подав соответствующую заявку.

В рамках «Роснано» действуют 2 венчурных фонда:

  1. Наномет в металлургической отрасли;
  2. Российско-казахский фонд нанотехнологий.

6. Заключение + видеоролик по теме

Как вы видите, венчурные инвестиции – весьма перспективное занятие. Если подойти к ним серьезно, то можно привлечь неплохие денежные средства для стартапа и стать состоятельным человеком. А там и до бизнес-ангела недалеко.

В заключение рекомендуем просмотреть видеоролик об инвестициях в интернете:

На этом у нас всё!

Журнал “Biznesmenam.com” желает успехов в привлечении инвестиции от венчурных фондов, если конечно, вы ищете их для своего стартапа. Не забывайте оставлять комментарии к статье и делиться публикацией со своими друзьями. До новых встреч

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com»,  в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

На страницах сайта Вы найдете много полезной для себя информации.

Между ангелом и венчуром: какой инвестор предпочтительнее для стартапа

Компаниям, которые только выходят на рынок или выводят на него новый продукт, на старте или на последующих этапах развития часто требуется дополнительное внешнее финансирование. Одним из вариантов его получения может стать сотрудничество с бизнес-ангелом или венчурным фондом. О том, какие преимущества и недостатки есть у каждого из этих типов инвесторов, в своей авторской колонке для портала Biz360.ru рассказала Екатерина Наумова, сооснователь юридической компании «ЕкаРус».

Досье

Екатерина Наумова, сооснователь юридической компании «ЕкаРус», автор телеграм-канала  «Технопарки Москвы». Имеет два высших образования по специальностям «юриспруденция» и «финансы и кредит». В настоящее время учится в аспирантуре МГИМО по специальности «мировая экономика».

В поисках финансирования

«Где взять денег на реализацию идеи или развитие проекта?» - это один из ключевых вопросов практически для любого стартапа. Для российского инновационного бизнеса почти исчерпывающий список – это: друзья и родственники, банк (кредиты), краудфандинг, а также бизнес-ангелы и венчурные инвесторы.  

С друзьями и родственниками всё просто: у них либо есть деньги, либо нет. На получение кредита можно рассчитывать только в том случае, когда у предпринимателя или его компании уже есть какие-то активы, тогда банк может рассматривать их в качестве залога. Для успешного краудфандинга необходимы, как правило, существенные вложения в маркетинг проекта. 

Бизнес-ангелы и венчурные инвесторы – потенциально открытый для всех стартапов вариант. Несмотря на то, что эти варианты привлечения финансирования обычно перечисляют через запятую, на деле они настолько разные, что от верного выбора может зависеть вся дальнейшая судьба проекта и его развитие. 

Единственное сходство между ними в том, что бизнес-ангелы и венчурные инвесторы готовы пойти на высокий риск ради получения многократной финансовой отдачи в случае успеха стартапа. 

Но давайте по порядку. 

Зачем стартапу бизнес-ангел

Бизнес-ангел – это частное лицо, которое владеет капиталом и может оказать финансовую поддержку начинающему перспективному бизнесу. Обычно - в обмен на долю в компании. Несмотря на высокий риск потерять деньги, инвестор может рассчитывать на кратную доходность своих инвестиций. 

Из преимуществ привлечения в проект бизнес-ангела можно отметить следующие: 

  • Бизнес-ангел может инвестировать в стартап на самом раннем этапе, когда продукт существует ещё только в виде идеи. Как правило, ангелы открыты к обсуждению деталей и готовы рассматривать разные форматы – от единовременного существенного транша на старте до многоэтапного финансирования на разных стадиях развития проекта. 

  • Зачастую бизнес-ангелы предлагают более гибкие и выгодные для предпринимателя условия, чем венчурные инвесторы. Часто ожидания ангелов ограничиваются лишь получением доли в капитале. И если для венчуров 30% - это обычная доля в проекте, с бизнес-ангелом можно договориться на меньшую часть. 

  • Частный инвестор, в отличие от венчурного капитала, не имеет выраженных предпочтений в сферах и отраслях предпринимательства. Он может инвестировать в проект, не особо разбираясь в отрасли и продукте, если ему внушает доверие личность основателя компании и его команда. Но может быть и другая ситуация - ангел ориентируется на собственные знания и опыт, которые позволяют ему предположить, что продукт будет успешным. 

Минусом сотрудничества с бизнес-ангелом является то, что объём таких инвестиций, как правило, небольшой - ввиду высокого риска инвестирования и использования собственных средств, а не средств фонда. Обычно сумма вложений составляет от 10 до 100 тысяч долларов. 

Венчурное финансирование от А до С

Если денег на развитие проекта нужно больше, то стоит подумать о венчурных инвестициях. Здесь объём финансирования может составлять до 20 млн. долларов. 

Венчурный капитал – это долгосрочная программа инвестирования (7-10 лет), в рамках которой молодой компании предоставляются средства в обмен на долю в капитале и последующей прибыли. Помимо этого венчурный инвестор участвует в построении и масштабировании бизнеса – это одно из ключевых различий между венчуром и бизнес-ангелом. 

Другое принципиальное отличие состоит в том, что венчурные компании создают стратегически управляемый денежный фонд, который образуется за счёт вкладов ряда инвесторов. Тогда как бизнес-ангелы вкладывают в стартапы собственные средства. Поэтому венчурные фонды хоть и занимаются высокорисковыми инвестициями, но создают инфраструктуру и среду, максимально страхующую их от возможного ущерба. 

Например, венчурная компания может получить право первого требования на погашение долга в случае провала проекта и право на расширение участия в случае успеха компании. При этом в обычной ситуации венчуры запрашивают не менее 30% инвестируемого бизнеса в собственность. Целевая доходность венчурных фондов – десятикратная и более. 


Генеральные партнёры венчурных фондов – профессиональные инвесторы, осуществляющие весь цикл: от поиска перспективных стартапов, выведения бизнеса на стадию быстрого роста - и заканчивая продажей компании или первичным размещением акций (IPO). В отличие от бизнес-ангелов, венчурные капиталисты обычно не рассматривают проекты на ранней стадии развития. Их интересуют компании, которые уже доказали свою жизнеспособность и могут предоставить инвестору такие показатели для анализа, как объём выручки, доходность, потенциальную долю рынка и темпы роста. 

Существуют три этапа развития стартапа, на которых привлекаются деньги инвесторов: 

  • А – этап создания инфраструктуры растущего бизнеса (организации производства, маркетингового продвижения). Раунды финансирования составляют 2-15 млн. долларов. Если же стартап имеет потенциал «единорога» (оценивается более чем в 1 млрд. долларов), то и выше.

  • В – масштабирование компании (выход на международный рынок, развитие технологий, запуск новых продуктов). Раунды финансирования - от 7 до 20 млн. долларов.

  • С – ещё большее расширение доли рынка и линейки продуктов. Это заключительный этап перед IPO, то есть завершение инвестиционного цикла венчурного капитала. Поскольку на этом этапе подключаются банки и другие игроки вторичного рынка инвестирования, размер финансирования может быть совершенно разным. 

Наиболее популярными среди инвесторов являются стадии А - ввиду более низких сумм вкладов, и С – как наименее рискованная. 

Преимущества и недостатки венчурного инвестирования

Привлекая венчурные инвестиции, молодые компании отдают венчурным капиталистам немалую долю своего капитала. Но всё равно считают такое партнёрство выгодным. На это есть ряд причин: 

  • Венчурные фонды обычно предлагают важные вспомогательные услуги, например, маркетинговую, юридическую, техническую поддержку. 

  • Венчурные капиталисты обеспечивают разветвлённую сеть связей и знакомств для поиска новых инвесторов, партнёров, клиентов, сотрудников. 

  • Наставничество опытных бизнесменов именно в той нише, в которой работает стартап – зачастую венчурные фонды имеют пакет проектов в одной отрасли. 

  • Как правило, представители фондов охотно делятся компетентной информацией о международном рынке

Но у сотрудничества с венчурными фондами есть и свои недостатки для стартапов: 

  • высокая доля прибыли бизнеса принадлежит венчурной компании;

  • венчурные инвесторы зачастую хотят очень широко участвовать в управлении компании, исключая тем самым полную самостоятельность для основателей стартапа;

  • венчурный капитал крайне избирателен и имеет жёсткие предпочтения в виде финансирования исключительно растущих отраслей.

Резюме

Если проанализировать всё вышеописанное, можно с уверенностью утверждать, что бизнес-ангелы и венчурный капитал не являются взаимоисключающими альтернативами друг друга для молодого предпринимателя. 

Более того, их можно успешно совмещать: бизнес-ангела привлечь на первоначальной стадии, а в венчурный фонд обратиться на этапе коммерциализации продукта. В этом случае важно понимать, что ключевые цели бизнес-ангелов и венчурных инвесторов очень разные. «Ангел» инвестирует в компанию или предпринимателя, чтобы поставить его на ноги, а конечная цель венчурного инвестора – выгодная продажа крупного успешного предприятия. 

И бизнес-ангелы, и венчурный капитал всегда рискуют потерять деньги, вложенные в стартап, но в случае успеха компании они получают многократную прибыль. В отличие от рынка акций, который приносит 12-15% годовых, венчурные инвестиции приносят 23-25%. А разовая инвестиция, сделанная бизнес-ангелом, может вернуться в виде стократной прибыли. 

Но многие бизнес-ангелы занимаются инвестициями в стартапы не только ради прибыли. Для них участие в выведении на рынок нового продукта и развитии инновационного бизнеса - это захватывающее и азартное занятие. Для венчурных фондов, где участвует капитал от многих инвесторов, финансирование стартапов – это, чаще всего, чистый бизнес. 


Чтобы не пропустить интересную и полезную для вас статью о малом бизнесе, подпишитесь на наш  Telegram-канал страницу в Facebook и  канал на «Яндекс.Дзен».

Венчурные инвестиции и ТОП-10 самых успешных сделок!

Венчурные инвестиции продолжают оставаться интересными для многих частных инвесторов. Но для таких инвестиций обычный подход применять не следует. Потому нужно знать, что такое инвестиции и венчурный капитал, как они работают, как инвестируют стартапы.

Понятие про венчурный капитал и венчурные инвестиции

Капиталы направляемые на инвестиции в быстрорастущие, новые или старающиеся занять свое место на рынке стартапы, высоко рисковые ценные бумаги, называется венчурным, и вкладывается он в венчурные инвестиции. Основное отличие таких инвестиций от классических— высокая вероятность потери вложенных средств. Но и ожидаемая прибыль от удачной сделки значительно превышает прибыль от обычных инвестиций.

Венчурный капитал может быть предоставлен одним инвестором — венчурным капиталистом, либо несколькими людьми, которые сформировали венчурный фонд, для финансирования стартапов.

Венчурный капитал, чаще всего, связывают с инновационными предприятиями. Первыми успешными сделками с участием венчурных инвестиций были именно сделки IPO предприятий, разрабатывающих компьютерную и вычислительную технику в 50-60-е годы ХХ века. Дальнейшее развитие высоких технологий, создание Кремниевой долины, развитие Интернета в значительной мере обусловлено венчурными инвестициями.  

Особенности функционирования рынка и высокий риск вложения сказываются на инвестициях. Поэтому венчурный капитал несколько отличается от капитала обычных инвесторов.

Особенности венчурного капитала

Венчурный капитал отличаеться от обычного инвестиционного:

  • особый тип вложений — обычный инвестор вкладывает деньги в прочно стоящую на ногах компанию, со сложившейся иерархией и структурой, смысл существования которой — сохранить равновесие. Венчурный инвестор вкладывает в стартапы — в новое мышление, в энтузиастов, которые хотят изменить мир. Решения тут принимаются быстро, каждый участник стартапа являет собой центр власти, общение прозрачное и быстрое;
  • непредсказуемость вложений — традиционный инвестор примерно понимает, какую прибыль он получит, у него существует кривая нормального распределения прибыли, и он удерживается в центре этой кривой; венчурный капиталист не имеет, понимая о гарантированном возврате, он стремиться попасть в крайнюю точку кривой распределения, чтобы не только перекрыть вложенный венчурный капитал, но и получить прибыль, перекрывающую убытки от других вложений;
  • отсутствие отчетности — классическому инвестору для принятия решения об инвестиции и для контроля за вложенными средствами требуются различные ключевые показатели эффективности, отчеты и данные, и в обычных предприятиях все это есть в нужном виде и состоянии, но стартапы, в которые планирует вкладываться венчурный инвестор, подобными данными не обладают, часто, они даже не представляют откуда, как и сколько им будут платить клиенты, с монетизацией так же бывают трудности, потому часто инвестор становится партнером в стартапе и принимает живое участие в деятельности предприятия;
  • гибкая стратегия — традиционный бизнес довольно жесткая система и инвесторы, заключая договор, четко указывают куда и на что пойдут их инвестиции, в стартапах гибкость — это одно из условий выживания, потому инвестор готов и часто подталкивает руководство стартапа на изменение бизнес-модели;
  • короткие циклы инвестиций — классические инвестиции рассчитаны на длительный период и направляют на рост и развитие бизнеса, то есть инвестор вкладывает в определенные материальные вещи, стартапы привлекают средства для выживания и покрытия текущих расходов и достижения определенной цели, которая позволит провести дополнительное вовлечение средств;
  • подход к управлению предприятием — традиционный инвестор, вложив средства, стремится контролировать бизнес, он может менять руководство, входит в состав правления предприятия, он инвестирует в бизнес, а персонал вторичен, в отличие от такого подхода венчурный капиталист инвестирует в команду и в их способности создавать продукт, в видение основателей, потому команда стартапа редко меняется под давлением инвестора;
  • сотрудничество вместо конкуренции — обычные сделки создаются под покровом тайны, инвесторы не разглашают своих намерений и вложений, венчурные капиталисты наоборот— часто привлекают своих коллег-конкурентов для увеличения устойчивости стартапа.

Такие особенности были выработаны за годы практических реализаций венчурных инвестиций. О том, что такая практика успешна и приносит желаемые результаты, свидетельствуют успешные сделки по привлечению венчурного капитала и результаты стартапов.

Успешные венчурные сделки

Успешных сделок в истории венчурного капитала очень много. Достаточно вспомнить DEC, которая принесла своим основателям 101% годовых или Google и Uber. Стартапы возникают каждый день и многие из них становятся успешными и приносят своим инвесторам значительные дивиденды. Вот список из 10 наиболее успешных стартапов 2017 года.

  1. Argo AI из США привлекли 1 миллиард долларов для создания искусственного интеллекта. Основателями проекта выступают выходцы из Uber и Google, цель проекта – разработка «виртуального водителя» и собственного транспорта, управляемого искусственным интеллектом. Инвестором выступила корпорация Ford Motors.
  2. Grail – медицинский проект из США за год привлек более 900 миллионов долларов. Цель проекта создание средств для определения рака на ранних стадиях. Средства пойдут на проведение клинических испытаний наработок стартапа. Ранее проект был профинансирован Биллом Гейтсом и Джеффом Безосом.
  3. Careem — арабский конкурент Uber, уже стоил 1 миллиард долларов, когда Daimler решил вложить в него еще 500 миллионов. Сейчас это приложение действует в 80 городах 12 ближневосточных стран. Помимо немецкого автоконцерна в развитие проекта принимают участие компания саудовского принца Kingdom Holding и саудовская медийная компания Saudi Telecom.
  4. Snapchat — безопасный мессенджер привлек 500 миллионов долларов за счет продажи акций на Нью-йоркской бирже компании NBC Universe, благодаря чему стоимость проекта выросла до 31 миллиарда, а ожидаемая прибыль — 1 миллиарда долларов за год.
  5. Houzz — сервис для обустройства жилых помещений запущен в 2009 году и продолжает успешный рост и привлечение капитала. Текущая оценка проекта — 4 миллиарда долларов. В 2017 году сервис был дополнительно проинвестирован на сумму 400 миллионов долларов.
  6. Instacart — американский сервис по доставке продуктов из крупных сетевых маркетов. В прошедшем году руководству удалось привлечь 400 миллионов долларов венчурных инвестиций, при том, что стоимость проекта превысила 3 миллиарда долларов.
  7. Farfetch — британская онлайн-площадка для продажи роскоши уже работал по всему миру и сотрудничал с большим количество магазинов. В 2017 году у проекта сменился акционер – им стал китайский ретейлер JD, вложивший в проект 397 миллионов долларов. Теперь площадка планирует выйти на азиатский рынок.
  8. Deliveroo — британский стартап по доставке готовых блюд из ресторанов. Стоимость проекта 2 миллиарда долларов, и в 2017 году они дополнительно привлекли 385 миллионов. Проект действует в 12 странах и сотрудничает с десятком тысяч ресторанов.
  9. Slack — мессенджер уже оценивается в 5 миллиардов долларов, помимо которых проект смог привлечь еще 250 миллионов, которые пойдут на развитие продукта и маркетинг.
  10. Via — еще один конкурент Uber, но уже израильский, тоже смог привлечь к себе интерес и деньги от немецкого Daimler — они вложили в проект 250 миллионов долларов в 2017г. Проект представляет собой коллективное такси, которое работает в Чикаго, Нью-Йорке и Вашингтоне.

Только за один год без труда нашлось 10 проектов, которые смогли привлечь несколько сотен миллионов долларов. Количество тех, кто привлек меньше 100 миллионов гораздо больше. Несмотря на риски, снижение активности инвесторов венчурные инвестиции все равно остаются интересными и нужными для многих капиталистов и фондов.

Читайте также:

Что такое венчурное финансирование? | ForkLog

Что популярнее — венчурное финансирование или ICO/IEO?

Сфера первичных предложений монет (ICO) в настоящее время в глубоком упадке. Так, в первом квартале 2019 года ICO-проекты привлекли $118 млн — в 58 раз меньше, чем в прошлом году, когда этот показатель составил $6,9 млрд.

Из 2500 проектов, развитие которых сервис TokenData отслеживал с 2017 года, только 45% удалось привлечь финансирование. При этом лишь 15% токенов успешных ICO торгуются по цене выпуска или выше.

С другой стороны, набирают популярность первичные биржевые предложения (IEO). Они являются альтернативным вариантом ICO, где ключевую роль играет биржа, которая занимается отбором перспективных и жизнеспособных, на ее взгляд, проектов. IEO-проекты проводятся на базе уже многих торговых площадок, привлекая значительные средства. Однако по своим масштабам эта сфера пока не сопоставима с объемом рынка ICO в 2017 — начале 2018 года.

Модель IEO — не без изъянов, ей присущ ряд проблем. Также нет гарантий, что регуляторы в ближайшем будущем не займутся этой сферой, как в случае с ICO.
Постепенно развивается и сфера Security Token Offerings (STO), однако данный сегмент рынка пока еще совсем невелик.

По данным Diar, лишь за первые три квартала 2018 года венчурные инвестиции в блокчейн- и криптовалютные стартапы составили $3,9 млрд, что на 280% больше показателей всего 2017 года. Почти на $1 млн вырос и средний размер инвестиций в криптовалютные стартапы — если в 2017 году эта цифра составляла $1,5 млн, то к концу прошлого года этот показатель уже составлял $2,5 млн.

Судя по динамике, старое доброе венчурное финансирование развивается стабильно высокими темпами, значительно опережая такие инновационные формы, как ICO/IEO/STO. Также стоит отметить, что рыночная стоимость биткоина довольно тесно коррелирует с активностью на рынке венчурных инвестиций. Следовательно, с восстановлением цены первой криптовалюты до былых высот можно ожидать и продолжения роста рынка венчурного капитала.

Разница между бизнес-ангелом и венчурным капиталистом (со сравнительной таблицей)

Последнее обновление , Surbhi S

Финансирование стартапов означает первичное введение средств через различные источники финансирования для преобразования идеи в продукт или услугу путем начала бизнеса. Ангел-инвестор и венчурный капитал - две основные альтернативы финансированию стартапов. Бизнес-ангелы - это состоятельные люди, помогающие молодым предпринимателям и стартапам с финансовой поддержкой на ранних стадиях.

Напротив, Венчурный капиталист - это фирма, состоящая из группы финансовых экспертов или профессионального человека, которые получают свои инвестиции из аннуитетных фондов, страховых компаний, резервных фондов, состоятельных частных лиц и т. Д. Для инвестирования в стартап. фирмы и малый бизнес. Ниже мы обсудим разницу между бизнес-ангелом и венчурным капиталистом.

Содержание: бизнес-ангел против венчурного капиталиста

  1. Таблица сравнения
  2. Определение
  3. Ключевые отличия
  4. Сходства
  5. Заключение

Сравнительная таблица

Основа для сравнения Ангел-инвестор Венчурный капиталист
Значение Бизнес-ангелы - состоятельные люди, которые помогают учредителям стартапов начать свой бизнес, вкладывая свои деньги в обмен на долю владения или конвертируемый долг. Венчурный капиталист - это организация, часть организации или профессиональный человек, который инвестирует в начинающие компании, предоставляя им капитал, чтобы помочь им расти и расширяться.
Что это? Индивидуальные инвесторы, зачастую успешные бизнесмены. Профессионально управляемая государственная или частная фирма.
Инвестиции Инвестиции производятся в предварительном доходе. Инвестиции производятся в предприбыльный бизнес.
Деньги Используйте собственные деньги для инвестирования. Собирает деньги страховых компаний, фондов, фондов и корпораций для инвестирования.
Размер инвестиций Меньше Сравнительно большой
Скрининг Проведен бизнес-ангелом на основании собственного опыта. Осуществляется группой экспертов или сторонней фирмой, специализирующейся на том же.
Должность Инвестиционная роль Активная Стратегическая
Упор на Инвестиционные критерии, связанные с участием постфактум. Инвестиционные критерии, связанные с первоначальным отбором инвестиционных возможностей.
Подход к агентскому управлению рисками Подход к незавершенным договорам Подход принципала-агента

Определение бизнес-ангела

Бизнес-ангелы или бизнес-ангелы, посевные инвесторы или неформальные инвесторы. - это люди с высоким уровнем собственного капитала, которые часто предоставляют средства начинающим компаниям или, скажем, молодым предпринимателям на их ранних стадиях.

Бизнес-ангелы обладают избыточными средствами, которые они стремятся инвестировать в фирмы, которые могут принести им большую прибыль, чем они получали бы обычно. И для этого, убедившись в потенциале роста и окупаемости инвестиций в идею, они инвестируют в стартапы в обмен на справедливую долю.

Финансовая поддержка может быть либо в форме единовременных инвестиций, чтобы помочь развивающимся фирмам в успешном создании, либо она может быть постоянным вливанием средств, чтобы помочь фирме быстро пройти через начальные стадии.Бизнес-бизнес-ссуды, конвертируемые привилегированные акции и обыкновенные акции предоставляются тремя способами.

Что касается условий контракта, они также весьма благоприятны, поскольку их инвестиции вкладываются в предпринимателя, начинающего бизнес, а не в идею или потенциал успеха бизнеса.

Некоторые бизнес-ангелы либо активно участвуют в бизнесе, в который вкладывают свои деньги, а некоторые только предоставляют деньги.Есть большое количество бизнес-ангелов, которые предоставляют деньги стартапам посредством краудфандинга.

Определение венчурных капиталистов

Венчурный капиталист - это часть крупной организации или профессиональное лицо, которое использует средства третьих сторон для инвестирования в новое или быстрорастущее предприятие, часто рискованное в результате вливания капитала в фирму, называемое венчурным капиталом .

  • Третьи стороны - это инвесторы в фирмы венчурного капитала, такие как банки, финансовые учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, корпорации и состоятельные частные лица.Это похоже на финансирование начинающих фирм или малых предприятий, которые не могут привлекать средства на финансовом рынке.
  • Стартап продвигается молодыми и квалифицированными предпринимателями, у которых нет достаточных средств для воплощения своей инновационной идеи в жизнь.

Венчурные капиталисты предоставляют долгосрочное финансирование, а также помогают стартапам в создании деловых сетей, разработке нового продукта или услуги, опыте управления, стратегии продаж, рекламной стратегии и т. Д.Финансирование венчурного капитала может осуществляться в форме долевого финансирования, долевого участия, векселя или условной ссуды.

При венчурном финансировании инвестиции осуществляются на длительный срок, то есть на 3 года и более. Обычно они покупают обыкновенные акции компании, чтобы получить право участвовать в управлении компанией, а также помочь на их начальных этапах.

Ключевые различия между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами

Следующие пункты являются существенными с точки зрения разницы между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами:

  1. Бизнес-ангелы - это люди, обычно богатые, которые вкладывают свои деньги в быстрорастущую перспективную компанию в обмен на долю владения.С другой стороны, венчурный капиталист относится к человеку или фирме, созданным таким образом для предоставления средств путем объединения инвестиционных средств из ряда источников для инвестирования в новые и появляющиеся фирмы и предпринимателей, чтобы помочь им расти и расширяться на рынке, приносить хорошую прибыль. инвесторам.
  2. Бизнес-ангелы - это частные лица с исключительным капиталом, успешные бизнесмены. И наоборот, венчурные капиталисты - это эффективно управляемые государственные и частные организации.
  3. Бизнес-ангелы инвестируют в бизнес на начальной стадии, т.е.е. предпродажный этап. Напротив, венчурные капиталисты инвестируют в бизнес, который проходит начальную стадию, то есть стадию до получения прибыли.
  4. Бизнес-ангелы - это состоятельные люди, которые вкладывают собственные излишки денег в новые предприятия с высоким потенциалом роста. Напротив, венчурный капиталист объединяет деньги из различных источников, таких как страховые компании, фонды, фонды и корпорации, чтобы инвестировать их в быстрорастущие предприятия, нуждающиеся в финансовой поддержке.
  5. Сумма, вложенная бизнес-ангелами в бизнес, сравнительно меньше суммы, инвестированной венчурными капиталистами.
  6. Что касается отбора, бизнес-ангелы проводят процедуру отбора в соответствии с их знаниями и опытом. С другой стороны, в случае венчурных капиталистов проверка проводится группой экспертов или сторонней фирмой, которая специализируется в этом отношении.
  7. Ангел-инвестор играет активную роль в компании, в которую он вкладывает свои деньги.Однако венчурные капиталисты играют стратегическую роль в компании после того, как они инвестируют в компанию.
  8. Angel Investors в основном фокусируется на инвестиционных критериях, касающихся участия постфактум. В отличие от этого, венчурные капиталисты в первую очередь уделяют внимание первоначальному отбору инвестиционных возможностей.
  9. Бизнес-ангелы используют метод неполного контракта в отношении агентского контроля рисков. И наоборот, венчурные капиталисты придерживаются подхода принципала-агента.

Сходства

Как бизнес-ангел, так и венчурные капиталисты стремятся предоставить средства предпринимателям или малому бизнесу, имеющим новаторскую идею и жизнеспособность бизнеса. Кроме того, они более склонны к идеям, относящимся к науке и технике.

Заключение

Бизнес-ангелы - это бывшие предприниматели, которые предоставляют свои деньги новым участникам для успешного основания. С другой стороны, венчурные капиталисты ищут влиятельную идею, сильный продукт и эффективную бизнес-модель, которые обладают исключительным конкурентным преимуществом и квалифицированным предпринимателем.

Плюсы и минусы венчурного капитализма

Если большая часть ваших инвестиций связана с облигациями или акциями, то стать венчурным капиталистом - это один из способов диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Но ни один инвестор не должен заниматься этим, не понимая, с чем это связано. Если у вас есть значительная сумма денег для инвестирования, продолжайте читать, чтобы узнать больше о плюсах и минусах венчурного капитализма.

Ознакомьтесь с нашим инвестиционным калькулятором.

Что такое венчурное инвестирование?

Венчурные капиталисты - это инвесторы, которые предоставляют финансирование стартапам и небольшим компаниям. Они могут инвестировать как частные лица или как часть венчурной фирмы. Делая инвестиции в компанию, они рассчитывают на ее успех в будущем.

В рамках сделки инвестор получает долю в бизнесе. Венчурные капиталисты зарабатывают деньги, продавая свою долю в бизнесе кому-то другому или ожидая, пока компания станет публичной, чтобы получить прибыль.В каком-то смысле венчурные капиталисты похожи на предпринимателей, потому что они сосредоточены на создании прибыльного бизнеса.

Преимущества венчурных инвестиций

Наиболее очевидное преимущество венчурного инвестирования - это возможность заработать значительную сумму денег. Если вы хорошо профинансировали стартап, который набирает обороты, и у вас есть значительный кусок капитала в компании, выигрыш легко может быть шестизначным. Возврат от 50% и выше не является чем-то необычным.

Помимо финансовых стимулов, многие венчурные капиталисты берут на себя эти инвестиции, потому что им нравится иметь возможность помочь молодым компаниям укрепиться. В некоторых случаях венчурные инвесторы когда-то сами были основателями стартапов и используют свой собственный успех, чтобы помочь другим компаниям расти. Если вы богатый инвестор, у которого есть филантропическая сторона, венчурный капитализм может быть вам на помощь.

Статья по теме: «Ангельские инвестиции» - это разумный способ накопить богатство?

Какие недостатки?

Хотя инвестирование в стартапы может оставить вам немного денег, это также рискованное мероприятие.Когда акция теряет стоимость, вы можете уйти с рынка, чтобы увидеть, собирается ли она отскочить или продать ее и понести убыток. Но когда стартап терпит неудачу, это немного другая история.

Если это стартап, поддерживаемый венчурными фондами, инвесторы могут оказаться не в состоянии вернуть какое-либо финансирование, которое они предоставили. Если у компании есть активы, они сначала будут использованы для погашения непогашенных долгов, а остальное может быть разделено между инвесторами в зависимости от того, как была организована бизнес-сделка.С другой стороны, если у стартапа не будет никаких активов, когда он обанкротится, инвесторы получат большое жирное гусиное яйцо.

Даже если компания, в которую вы инвестируете, станет публичной, нет никакой гарантии, что ее стоимость акций вырастет так высоко, как вы ожидаете. Даже если поначалу он работает хорошо, ложа всегда может утонуть позже, в результате чего вы останетесь на высоте.

Статья по теме: Что такое IPO?

Итог

Есть причина, по которой венчурный капитализм подходит не всем.Помимо необходимости в очень большом банкролле для начала, венчурный капитализм требует определенной степени опыта и понимания того, как работают стартапы и как они вписываются в более крупный финансовый рынок. Если у вас есть знания, подтверждающие вашу прибыль, стоит изучить венчурный капитализм.

Фотография предоставлена: © iStock.com / UberImages, © iStock.com / DeanDrobot, © iStock.com / RyanJLane

Ребекка Лейк Ребекка Лейк - эксперт по пенсиям, инвестициям и планированию недвижимости, которая уже десять лет пишет о личных финансах.Ее опыт в финансовой нише также распространяется на покупку жилья, кредитные карты, банковское дело и малый бизнес. Она работала напрямую с несколькими крупными финансовыми и страховыми брендами, включая Citibank, Discover и AIG, и ее статьи были опубликованы в Интернете на сайтах U.S. News and World Report, CreditCards.com и Investopedia. Ребекка - выпускница Университета Южной Каролины, а также училась в Чарльстонском Южном университете в качестве аспиранта. Родом из центральной Вирджинии, сейчас она живет на побережье Северной Каролины вместе со своими двумя детьми.

вакансий для венчурных капиталистов / инвесторов | Обзор Princeton

День из жизни венчурного капиталиста / инвестора

Получить деньги? Хорошо, вам не обязательно иметь деньги, чтобы зарабатывать деньги в качестве венчурного капиталиста или инвестора, но это действительно помогает. Итак, вот как это работает. У изобретателя А есть идея продукта, который произведет революцию в нашей жизни, но у него нет денег, чтобы начать работу. У инвестора Б есть деньги, и он ищет идею, которая принесет им еще больше денег.Инвестор B финансирует продукт инвестора A. Продукт поступает на рынок, все его покупают, инвестор Б получает назад свои деньги плюс проценты и / или часть будущей прибыли. Хорошая инвестиция может превратить несколько тысяч долларов в несколько сотен тысяч долларов. Но не все инвестиционные возможности - это горшки с золотом. Фактически, большинство радуг исчезают, оставляя инвесторов в покое. Венчурным капиталистам и инвесторам нужен сильный бизнес-опыт, чтобы иметь возможность отделить золотые инвестиционные возможности от неприятностей.Венчурным капиталистам и инвесторам постоянно предлагают идеи, требующие денег. Инвестор должен уметь читать бизнес-планы, понимать, как читать баланс компании, отчет о прибылях и убытках и отчеты акционеров. Некоторые компании находятся в стадии стартапа, когда обращаются к инвесторам и не имеют такой информации. Допустим, кто-то приходит к вам с прекрасной идеей о веб-сайте, где продаются сети для бабочек. Вы знаете, что сети-бабочки популярны, каждый ребенок хочет такую, но парень с идеей веб-сайта понятия не имеет, как писать HTML, не говоря уже о том, чтобы открыть магазин в киберпространстве.Вы, будучи опытным инвестором, не потратите ни цента в этот проект. Одно исследование показало, что в недавнем деловом климате инвесторы обычно просматривали 100 бизнес-планов, прежде чем найти достойную потенциальную инвестиционную возможность. Инвесторы могут финансировать все: от ферм по выращиванию спермы быков до еженедельных газет и голливудских фильмов. Инстинкт играет роль в том, как инвестор выбирает проекты для финансирования. Бизнес требует небольшой доли хрустального шара, хорошего делового чутья и огромной дозы самодовольства.Некоторые венчурные капиталисты участвуют в игре из-за рисков. Это легальные азартные игры. Спешка может быть опьяняющей, а расплата может быть сладкой.

Выплата долга

Высшее образование не требуется, но у большинства венчурных капиталистов есть степень в области бизнеса, у многих есть степень MBA. Вложение денег в бизнес или проект в надежде заработать много денег - это, по большей части, чушь. Некоторые собираются выпустить семерки, но большинство будут змеиными глазами. Вы можете потерять много денег, прежде чем заработаете ни копейки.Или вы можете добиться успеха с первой компанией, в которую инвестируете. Однако исследования, исследования могут иметь значение, стать Дональдом Трампом или Дональдом Чампом.

Настоящее и будущее

В 1950-х и 1960-х - на заре венчурных инвестиций - индивидуальные инвесторы были нормой. Хотя этот тип индивидуальных инвестиций не исчез полностью, в последние несколько десятилетий возникли венчурные фирмы - партнерства венчурных капиталистов, стремящихся объединить свои деньги для получения еще большей прибыли.Как утверждает один финансовый аналитик: «За последние несколько лет люди снова стали влиятельной и все более значительной частью жизненного цикла стартапов на ранних стадиях. Эти «бизнес-ангелы» будут наставлять компанию и предоставлять необходимый капитал и знания, чтобы помочь компаниям развиваться ». В 2000 году было инвестировано более 100 миллиардов долларов по сравнению с 70 миллиардами в 1999 году. Некоторые утверждают, что, хотя фондовый рынок находится в депрессивном состоянии, это лучшие времена для венчурных капиталистов. «Мало того, что оценки низкие из-за низкой фондовой биржи, но и многие талантливые люди ищут работу - и легче мотивировать сотрудников, которые счастливы иметь работу, для создания новой компании.”

Качество жизни

НАСТОЯЩЕЕ И БУДУЩЕЕ

Венчурные капиталисты инвестируют в фирму или индивидуально в зависимости от своего текущего состояния. В течение первого года или около того умные венчурные капиталисты изучают сотни возможностей инвестировать свои деньги.


ПЯТЬ ЛЕТ

Это примерно то время, когда первые вложения венчурного капиталиста начинают окупаться.Размер прибыли может поощрять или препятствовать венчурному капиталисту продолжать инвестировать свои деньги в новые и уже существующие предприятия.


ДЕСЯТЬ ЛЕТ

Венчурные капиталисты, занимающиеся бизнесом более десяти лет, получили прибыль от многих своих инвестиций и, вероятно, понесли несколько убытков. Они по-прежнему так же разборчивы в том, куда идут их деньги, как и в начале. Однако, имея опыт, большинству венчурных капиталистов, которые занимаются бизнесом так долго, легче найти инвестиции, которые могут принести в среднем 10 долларов на каждый вложенный доллар.


Профессия Венчурный капиталист

Венчурные капиталисты инвестируют в молодые или небольшие начинающие компании, предоставляя частное финансирование. Они исследуют потенциальные рынки и возможности конкретных продуктов, чтобы помочь владельцам бизнеса развивать или расширять бизнес. Они предоставляют бизнес-консультации, технические знания и сетевые контакты на основе своего опыта и деятельности. Они не занимают руководящих должностей в компании, но имеют право голоса в ее стратегическом направлении.

Хотите знать, какая профессия и профессия вам больше всего подходят? Пройдите наш бесплатный тест на карьерный код Голландии и узнайте.

  • Провести бизнес-анализ

    Оценить состояние бизнеса самостоятельно и по отношению к конкурентной области бизнеса, проведя исследования, разместив данные в контексте потребностей бизнеса и определив области возможностей.

  • Решение о предоставлении средств

    Принять во внимание потенциальные риски, связанные с предоставлением финансирования организации или проекту, и какие выгоды это может принести спонсору, чтобы решить, предоставлять ли необходимые средства или нет.

  • Создание финансового плана

    Разработайте финансовый план в соответствии с финансовыми правилами и правилами клиента, включая профиль инвестора, финансовые консультации, а также планы переговоров и транзакций.

  • Построение деловых отношений

    Установите позитивные, долгосрочные отношения между организациями и заинтересованными третьими сторонами, такими как поставщики, дистрибьюторы, акционеры и другие заинтересованные стороны, чтобы информировать их об организации и ее целях.

  • Применение технических навыков общения

    Объяснять технические детали нетехническим клиентам, заинтересованным сторонам или любым другим заинтересованным сторонам в ясной и краткой форме.

  • Анализировать финансовые риски

    Выявить и проанализировать риски, которые могут повлиять на организацию или отдельное лицо в финансовом отношении, такие как кредитные и рыночные риски, и предложить решения для защиты от этих рисков.

  • Принимайте стратегические бизнес-решения

    Анализируйте бизнес-информацию и консультируйтесь с директорами для принятия решений по различным аспектам, влияющим на перспективы, производительность и устойчивую деятельность компании. Рассмотрите варианты и альтернативы вызову и примите разумные рациональные решения на основе анализа и опыта.

  • Оценить финансовую жизнеспособность

    Пересматривать и анализировать финансовую информацию и требования проектов, такие как оценка бюджета, ожидаемый оборот и оценка рисков, для определения выгод и затрат проекта.Оцените, окупит ли соглашение или проект вложенные в него инвестиции, и стоит ли потенциальная прибыль финансового риска.

  • Анализировать бизнес-планы

    Проанализировать официальные заявления предприятий, в которых излагаются их бизнес-цели и стратегии, которые они применяют для их достижения, чтобы оценить осуществимость плана и проверить способность бизнеса удовлетворить внешние требования, такие как погашение кредита или возврат инвестиций.

  • Анализировать финансовые результаты компании

    На основе счетов, записей, финансовых отчетов и внешней информации о рынке проанализируйте деятельность компании в финансовых вопросах, чтобы определить действия по улучшению, которые могут увеличить прибыль.

  • Население России на

    сократится на 1.2 миллиона к 2024 году, что составит около 1% от общей суммы по стране, по последним оценкам правительства

    По прогнозам, в этом году население России сократится на 352 500 человек и может сократиться в общей сложности на 1,2 миллиона к 2024 году. Последние цифры - это серьезный пересмотр спада 2020 года, который составит всего 158 000 человек, прогнозируемых в августе.

    Согласно московской газете «Известия», получившей прогноз правительства, сокращение численности населения в России будет гораздо более серьезным, чем предполагалось ранее.Единственный раз, когда в стране наблюдалось более сильное падение, был 2006 год, когда показатели упали на 373 900 человек.

    На фоне Covid-19 и численности населения, которое уже сокращается из-за снижения рождаемости, страна может потерять 1,2 миллиона человек к 2024 году - чуть менее одного процента всего населения всего за четыре года. Помимо снижения рождаемости и увеличения смертности, на Россию также негативно повлияет подавление входящей миграции, которую правительство пытается стимулировать.

    Также на rt.com Глава российского национального агентства по надзору за здоровьем заявил, что отключение экономики для предотвращения распространения Covid-19 бессмысленно и не имеет смысла

    В августе правительство сообщило, что естественная убыль населения за первые шесть месяцев года составила 265 500 человек, при этом смертность увеличилась на 3,1 процента, а рождаемость снизилась на 5,4 процента.

    Выступая перед национальной радиостанцией «Коммерсант FM», официальный представитель Кремля Дмитрий Песков отметил, что в стране есть две «демографические дыры» , которые способствуют сокращению численности граждан: волновой эффект потерь людей в войне с нацистской Германией, назад в 1940-е годы и отсутствие детей, родившихся в 1990-е годы.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *