Вторник , 2 Март 2021

Венчурные инвестиции в стартапы: Венчурный инвестор: особенности капитала, фонды, защита

Содержание

Венчурный инвестор: особенности капитала, фонды, защита

Инновационные разработки навсегда останутся лишь проектами и чертежами, если не внедрять их в реальное производство. Однако ключевой особенностью изобретений является их принципиальная новизна и непредсказуемая судьба на рынке, поэтому вложение капитала в инновационные проекты осуществляется по особой модели. Она называется венчурным инвестированием. Понятие происходит от английского слова venture, которое означает что-либо, связанное с риском.

Кого называют венчурными инвестором

Венчурный инвестор — предприниматель, готовый рискнуть своими средствами при их вложении в новую форму деятельности. Он осознаёт, что рискует капиталом, делая ставку на «кота в мешке», однако рассчитывает на повышенную прибыль от участия в проекте.

Такое финансирование инновационной деятельности невозможно без предварительной оценки вкладчиком перспектив конкретного начинания. Ключевую роль в принятии решения играет уверенность предпринимателя в том, что он хотя бы получит назад затраченные деньги. Чаще всего готовый к риску инвестор вкладывает средства в форме акционирования.

Куда вкладывается венчурный капитал

Рассчитывать на финансирование со стороны венчурных инвесторов могут малые инновационные предприятия (МИП), которые в последнее время модно именовать стартапами. Такие предприятия часто базируются в университетах, институтах, технопарках и аналогичных площадках, а их создателями, по большей части, являются молодые специалисты технической отрасли. В ряде научных и образовательных учреждений развитие МИПов декларируется в числе приоритетных направлений.

На момент получения первых инвестиционных средств изобретатели, как правило, имеют на руках лишь опытные образцы, далёкие от массового выпуска и освоения рынка.

Даже если разработка признаётся экспертами стоящей внимания и находит отклик у потенциальных потребителей, с момента первичного финансирования до выхода на рынок проходит не меньше 5-7 лет.

Это позволяет отнести венчурный капитал к разряду долгосрочных инвестиций.
Венчурное финансирование инновационных проектов сопровождается тщательным отбором объектов для вложения денег. При ознакомлении с проектом предприниматель оценивает возможность капитализации тех или иных идей, а также качество управленческого персонала предприятия. Зачастую молодые инноваторы на переговорах с инвесторами делают упор на уникальность и неповторимость своих разработок, забывая, что предпринимателя, прежде всего, волнует судьба его средств.

На первом этапе венчурный инвестор даёт деньги на работу команды инноваторов в течение двух-трёх лет. При этом он может привлечь к организации дел на предприятии собственных юристов, менеджеров, экспертов и других профильных специалистов. Если по прошествии указанного срока наметятся положительные результаты, а условия бизнес-плана будут соблюдены, то МИП получает возможность рассчитывать на дальнейшее субсидирование.

В каких отраслях создаются наиболее востребованные и успешные стартапы:

  1. Информационные технологии.
  2. Геология.
  3. Медицина.
  4. Робототехника

Особенности венчурных инвестиций

Доверяя немалые средства группе технических специалистов, инициатор финансирования рассчитывает, что они вернутся к нему через определённый промежуток времени в многократном размере.

Обычным ожидаемым эффектом от венчурного инвестирования является рост капитала в 5-10 раз и больше. В силу высоких рисков и длительных сроков такая планируемая прибыль оправдана.

До истечения даты, указанной в первоначальном соглашении, венчурные инвестиции не могут быть изъяты из обращения, поэтому их принято считать беззалоговой формой кредита на долгосрочный период без гарантий на возврат средств. Юридически это оформляется в виде паевого вложения в акции компании. На этапе венчурного финансирования акции компании не котируются на биржах, а начало их продаж на фондовых рынках позволяет вкладчикам вывести свой капитал, чтобы вложить его в другие инновационные предприятия. Иным вариантом возврата средств может стать полная продажа компании.

Венчурные фонды

Высокие риски, а порой и нехватка компетенций для оценки перспективности тех или иных новых идей побуждают инвесторов передавать деньги в венчурные фонды. Фонд распределяет свои средства между многими проектами в разных отраслях, чтобы уменьшить потенциальные риски. Если какой-то из них «не выстрелит», вкладчики, доверившие деньги фонду, теряют лишь часть капитала, разделив убытки с другими предпринимателями. Но и сверхприбыль от особенно успешных проектов распределяется между основателями фонда пропорционально их вложениям.

Появление венчурных фондов в США и Европе способствовало развитию венчурных инвестиций. Американец Артур Рок, основавший первый фонд в 1961 году, смог привлечь 5 миллионов долларов, из которых на финансирование проектов ушло три миллиона. Поддержанный им стартап в сфере телекоммуникаций Cisco Systems круто стартовал на рынке, что позволило вернуть инвесторам в скором времени 90 миллионов долларов. В настоящее время на Западе насчитываются сотни венчурных фондов, двигающих экономический прогресс и имеющих сеть бизнес-акселераторов. Их услугами часто пользуются и российские инноваторы.

Венчурное финансирование инноваций бизнес-ангелами

Альтернативой фондам стало появление института «бизнес-ангелов». Так называют состоятельных людей из «традиционного» бизнеса, которые занимаются финансированием инноваций на условиях анонимности и непосредственного допуска к рычагам управления компаниями.

Одна из крупнейших корпораций в области компьютерной техники и мобильных устройств Apple начиналась как проект бизнес-ангела, который вложил в компанию 91 тысячу долларов, а через некоторое время получил 154 миллион долларов. В силу того, что бизнес-ангелы предпочитают оставаться в тени, степень их участия в финансировании изобретений не учитывается статистикой. В России в 2006 году было создано «Национальное содружество бизнес-ангелов», работающее на правах некоммерческого партнёрства.

Способы защиты венчурного капитала

Обеспокоенные судьбой своих вложений венчурные предприниматели, а также уполномоченные ими представители могут непосредственно участвовать в управлении малым предприятием, например, в качестве членов Совета директоров. Как правило, они не владеют контрольными пакетами акций, но их опыт и деловые связи способны удержать компанию на плаву даже в случае явных промахов её основателей.

Защищая свои средства, инвесторы покупают привилегированные акции, которые в критической ситуации можно обменять на обыкновенные, чтобы получить полный контроль над предприятием.

Другим способом минимизировать риски может быть страхование инвестиций, однако сейчас страховые компании не всегда заинтересованы в предоставлении бизнесу таких услуг, специализируясь на защите от традиционных рисков – пожаров и землетрясений. Эксперты указывают на необходимость государственного участия в страховании венчурных рисков. Подобная инициатива со стороны государства могла бы ускорить научно-технический прогресс в стране и подтолкнуть бизнес к более активному созданию венчурных фондов и других механизмов финансирования отрасли.

Как устроены венчурные инвестиции?

Уважаемая редакция, расскажите, пожалуйста, доступным языком про венчурные инвестиции. Что для них нужно? Насколько это рискованно?

Виктор Джин

частный инвестор, ответил 31.12.2020

Венчурные инвестиции — это вложение в перспективные компании на раннем этапе их развития.

Стартапы часто не могут взять кредит в банке: у них нет материальных активов в качестве залога. Их активы интеллектуальные, и они слишком рисковые: по статистике 75% проектов не выживают.

Единственная возможность получить деньги на развитие проекта — венчурный капитал. Риск такого вложения крайне высок: большинство стартапов не доживают до зрелого возраста, а их инвесторы теряют деньги. Но в тех случаях, когда компания становится успешной, прибыль венчурного инвестора может составить тысячи процентов.

Чем венчурное инвестирование отличается от традиционного

Венчурное инвестирование отличается от традиционного рисками, горизонтом инвестирования и характером приобретаемого бизнеса — последний должен иметь потенциал взрывного роста.

Венчурные инвестиции — наиболее рискованный тип вложений, поэтому ожидаемая доходность в данном случае более высокая, чем у традиционных инструментов.

Индекс The Cambridge Associates US Venture Capital Index отслеживает результаты порядка 1800 американских венчурных фондов. По его данным, средняя доходность венчурных инвестиций — 14,34% годовых на отрезке с сентября 2009 по сентябрь 2019 года и 34,43% годовых за 25-летний период. За тот же период индекс S&P 500 показал 13,7 и 9,58% соответственно.

Венчурный капитал США. Статистика по отдельным индексам — Cambridge AssociatesPDF, 835 КБ

В какие проекты вкладывается венчурный инвестор

Во-первых, это компании с высокой маржинальностью — их продукция имеет высокую добавленную стоимость. Во-вторых, это бизнес с масштабируемой бизнес-моделью — с локального рынка ему сравнительно легко совершить экспансию на мировую арену.

Такие проекты обладают потенциалом экспоненциального роста, потому и привлекают венчурных инвесторов, которыми выступают как частные лица, так и компании. Например, «Гугл» — крупный игрок в этой сфере. Подразделение Google Ventures специализируется на финансировании молодых инновационных компаний.

В то время как традиционный инвестор приобретает компании из любой отрасли, венчурному подходят только проекты из инновационных сфер, таких как информационные и облачные технологии, полупроводники, биофарма и возобновляемая энергетика.

Как я участвовала в выставке инноваций во Франции

Когда венчурный инвестор заходит в проект

Среднее время созревания компании — 5—8 лет, поэтому венчурные инвестиции, как правило, не стратегические. Идея в том, чтобы вкладывать деньги в перспективную компанию до тех пор, пока она не достигнет достаточного размера и привлекательности, чтобы ее поглотила большая корпорация. Или пока не произойдет ее публичное размещение на фондовом рынке — IPO.

Что такое венчурный капитал — NVCA

Можно выделить три стадии венчурного финансирования.

Посевная, или ангельская, стадия. Стартап инвестируют на этапе идеи или прототипа продукта.

Если предприниматель сам собирает деньги у знакомых, родственников или с помощью краудфандинга, то это посевной капитал.

Если на данном этапе компания находит инвесторов, то их деньги называют ангельским капиталом, а самих инвесторов — бизнес-ангелами. Ангельский капитал — это серьезные суммы, а венчурные инвесторы хотят не только получить прибыль, но и быть причастными к чему-то великому: стать у истоков компании, которая когда-то изменит технологический уклад человечества и преобразует мир, как это сделали Tesla и SpaceX.

Эксперимент: инвестиции в технологии будущего

Финансирование на этой стадии развития проекта гораздо скромнее, чем на последующих, — от 100 тысяч до 1 млн долларов. Эти деньги стартап направляет на разработку продукта, исследование рынка и создание управленческой команды.

УЧЕБНИК

Инвестиции — это не сложно

Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Короткие и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.

Погнали!

Ранний этап. Товар или услуга готовы и начинают продаваться на рынке. На этом этапе инвесторы могут увидеть, как продукция проявляет себя и выдержит ли конкуренцию.

Бизнес уже имеет эмпирически подтвержденные данные, поэтому риски вложения гораздо меньше, чем на ангельской стадии, но и минимальный порог для венчурного капитала выше — от 10 млн до 30 млн долларов.

Как измерить риск инвестиций

Инвестиции на данном этапе обычно идут на масштабирование производства, доработку продукта и маркетинг.

Поздняя стадия. У компании есть устойчивая бизнес-модель, база клиентов и растущая выручка.

Цель финансирования на этом этапе — экспансия рынка. Суммы венчурных вложений могут достигать 100 млн долларов.

Этот капитал направляется на увеличение производственных мощностей, создание новых линеек продукции, оптимизацию издержек, а также запуск маркетинговой кампании по захвату зарубежных рынков.

До того как компания становится зрелой, она проходит посевную, раннюю и позднюю стадии подросткового периода. Источник: NVCA

По сути, венчурный инвестор покупает долю в идее предпринимателя, поддерживает ее в течение относительно короткого времени, а затем с выгодой выходит из сделки. При этом риски вложения на более ранних стадиях проекта выше, чем на поздних, но и профит в случае успеха экстраординарный.

Например, в августе 2004 года венчурный инвестор Питер Тиль вложил 500 тысяч долларов в «Фейсбук» и стал бизнес-ангелом начинающего проекта. Взамен он получил 10,2% компании и членство в совете директоров. В 2012 году его прибыль от продажи акций превысила 1 млрд долларов. Это идеальный случай, когда инвестор вложил деньги в «единорога» — компанию, чья стоимость вырастает выше 1 млрд долларов.

Количество «единорогов», которые каждый год выходят через IPO (зеленый) или поглощение (красный). Всего в конце 2020 года в мире насчитывается более 600 «единорогов». Все они — непубличные компании, которые в будущем могут появиться на фондовом рынке. Источник: Сrunchbase News

Как венчурные инвесторы уменьшают риски

Венчурный инвестор обычно вкладывает сразу в несколько десятков компаний, чтобы увеличить вероятность успеха. Одно удачное вложение должно не только принести прибыль, но и покрыть убытки по остальным сделкам, которые прогорели, — а таких большинство.

По словам Марка Састера, управляющего венчурным фондом Upfront Ventures, его матрица показателей для ранних этапов венчурного инвестирования выглядит так: 1/3, 1/3, 1/3. Он ожидает, что одна треть его инвестиций будет полной потерей, вторая треть частично вернет вложенную сумму, а оставшаяся треть принесет львиную долю прибыли. Общая статистика это подтверждает: 20% стартапов терпят неудачу в течение первого года, 30% — в течение двух, 50% — за следующие пять лет, а более 70% банкротятся на десятилетнем отрезке.

Как оценивать стоимость компании

Портфель венчурного инвестора. По статистике, 90 компаний из 100 не оправдывают вложения, а 10 добиваются успеха. В идеале среди этих 10 попадается один «единорог». Источник: Failory

Как применить венчурный подход на фондовой бирже

На фондовой бирже существуют старые и молодые компании, все они находятся на разной стадии своего развития.

Старые компании, например дивидендные аристократы, действуют в устоявшихся сегментах. Для них фаза экспансии рынка давно закончена, поэтому они щедро делятся прибылью с акционерами.

Молодые компании только недавно вышли на биржу, работают в перспективной области, и фаза их роста, вероятно, только начинается. Это позволяет применить венчурный подход к инвестициям на фондовом рынке.

Для примера разберем составление портфеля из биотехнологических компаний. Это высоковолатильный рынок со специфическими рисками: у таких компаний частые проблемы с клиническими испытаниями и одобрением препаратов, они находятся на этапе исследований, не поддаются полноценной фундаментальной оценке и стоимостному анализу. При этом даже рядовой инвестор, который не имеет статуса квалифицированного, может собрать перспективный набор биотехов.

Почему и как я вкладываю в биотех

Одна из таких компаний — Bluebird Bio. Акции компании продаются на Санкт-Петербургской бирже с отрицательными показателями: компания перманентно работает в убыток, у нее отрицательные маржинальность и ROE — возврат на капитал. Компания работает на заимствованные средства и, скорее всего, находится на исследовательской стадии, когда продукт еще не вышел и не закрепился на рынке. Если это произойдет, компанию будет ожидать стремительный рост. Причем из-за эффекта низкой базы прибыль у таких компаний обычно растет экспоненциально. Котировки также последуют вверх вслед за положительной отчетностью. В то же время гарантий положительного исхода нет: компания может столкнуться с проблемами в финансировании, с выходом препарата и управленческими ошибками.

Дополнительные коэффициенты компании Bluebird Bio — отрицательные. Источник: Gurufocus

Теперь посмотрим на показатели другой компании — Corcept Therapeutics. В отличие от предыдущей из своей деятельности она извлекает выручку, которая растет год от года. Чистая маржинальность, или Net Margin, — более 30%, ROE — порядка 27%. Это компания с перспективной и более состоятельной бизнес-моделью, нежели Bluebird Bio, поэтому риски такого вложения ниже.

Показатели эффективности компании Corcept Therapeutics. Источник: Gurufocus

Если собрать набор из пары десятков подобных компаний, то может получиться венчурный портфель с высоким потенциалом роста. Все это означает, что инвестору нужно понимать риски и входить в такие бумаги с незначительными ставками — не более 1—2% от капитала.

Эти примеры я привел, что продемонстрировать, как мышление и тактика венчурного инвестора отличается от традиционного инвестирования в более консервативные инструменты. Примеры выше — это не инвестиционная рекомендация. Выводы об их состоятельности я делал на основе фундаментальных показателей. Для детального рассмотрения компаний нужно погрузиться в специфику их деятельности.

Как проводить фундаментальный анализ

Что в итоге

Венчурные инвестиции — это вложение в перспективные компании на раннем этапе их развития.

Венчурные инвестиции — наиболее рискованный тип вложений.

Доходность венчурных инвестиций более высокая, чем у традиционных инструментов.

Для венчурных инвестиций подходят проекты из инновационных сфер и с потенциалом взрывного роста.

Венчурные инвестиции, как правило, не долгосрочны.

Венчурный инвестор вкладывает деньги сразу в несколько десятков компаний, чтобы уменьшить риски.

Венчурный подход можно применить на фондовой бирже.

Как стать венчурным инвестором: пять шагов для начинающих :: РБК Тренды

Фото: Shutterstock

Венчурными инвестициями в основном занимаются фонды или именитые бизнес-ангелы. Но может ли человек без опыта начать вкладывать в развивающиеся компании и получать большой доход?

Об эксперте: Виктор Орловский, основатель и управляющий партнер венчурного фонда Fort Ross Ventures.

Что такое венчурные инвестиции

Глагол venture в переводе с английского означает «рисковать или на что-то решаться».

Венчурный капиталист — это инвестор, поддерживающий молодые проекты — стартапы — на ранних стадиях. Как правило, речь идет о высокорисковых сделках, в которых можно как увеличить вложенную сумму в десятки раз, так и потерять все до копейки. Большинство успешных предпринимателей рассматривают данный способ финансирования из-за большой доходности в случае успеха проекта.

Главное, что вы должны знать о венчурных инвестициях, — большинство новых компаний прогорают, 90 из 100 вновь созданных стартапов не выживут. Да, это рискованно. Но, вкладываясь как венчурный инвестор на ранней стадии, на выходе вы можете получить очень большой доход от одной компании, что с лихвой окупит ваши потери.

Дойти до IPO: какие бывают раунды привлечения инвестиций

Кто может стать венчурным инвестором

Сначала нужно разобраться, зачем вы хотите инвестировать. Если вы инвестируете для заработка, вы должны понимать, что риски тут очень высоки. Если вы инвестируете для удовольствия — это другая история. Мои советы:

  • посмотрите на ваш ликвидный капитал (кэш и другие активы), вычтите из него то, что вы тратите на жизнь, и 15% из оставшейся суммы вложите в венчурные инвестиции;
  • ваша ожидаемая доходность должна быть не меньше 15% годовых, потому что примерно столько же (максимум) вы можете заработать на менее рискованных инструментах на организованной бирже;
  • не сравнивайте эту доходность с тем бизнесом, которым вы управляете — для венчурных проектов ваша доходность на взвешенный риск в любом случае максимальная;
  • вы должны понимать, что венчурный капитал — это не ликвидный актив. Приготовьтесь долго ждать. А еще лучше — приготовьтесь активно помогать компании расти и решать проблемы, которых, поверьте, будет очень много;
  • будьте готовы поймать момент, когда вы должны сказать себе «стоп» и дать стартапу умереть, как бы это ни было тяжело.

Пять шагов к построению правильной инвестиционной стратегии

Хороший венчурный инвестор первым получает доступ к любому стартапу, который пытается поднять деньги, и умеет выбрать из них лучший.

1. Поставьте перед собой цель стать хорошим инвестором

Хороший инвестор — тот, к которому стартапы приходят первым, до того, как покажут свою презентацию другим. Хорошему инвестору доверяют стартапы и другие инвесторы, если мы говорим о фонде. Чтобы стать хорошим инвестором, необходимо выстраивать свой бренд (личный или фонда), а также глубоко разбираться в предмете (то есть, в том, куда вы вкладываете).

Вы должны видеть всех, кто ищет инвестиций на той стадии развития, той географии и в той области, которой хотите заниматься вы. Например, если вы собираетесь вкладывать в стартапы ранних стадий с русскими основателями в области ИИ, и на рынке есть 500 таких стартапов, ваша задача — получить доступ ко всем этим 500 компаниям. Для этого следует заниматься нетворкингом — налаживайте доверительные связи в сообществе стартаперов и максимально широко распространяйте информацию о себе как об инвесторе.

«Я ищу ₽30 млн на...»: как стартапу найти инвестора в кризис и не только

Когда вы видите стартап, задавайте себе вопрос — вы первый, к кому он пришел, или нет? Если да — замечательно, это позволит вам выбрать более качественные проекты для инвестиций.

Именно так работают венчурные фонды и частные инвесторы — сначала они строят собственный бренд, потом этот бренд работает на них. Конечно, если у вас есть десять экзитов (выход, выведение компании на биржу. — РБК Тренды), и все они — как Facebook, к вам выстроится очередь. Построить бренд, не имея хороших экзитов — большая проблема. Пусть у вас их не было, но все, кого вы проинвестировали, должны говорить, что вы — лучший инвестор, потому что вы вкладываетесь не только деньгами, но и советами, связями и так далее. Хороший инвестор — это постоянная работа на собственную идеальную репутацию. Чтобы построить хороший бренд, вы должны быть полезными сообществу. Если вы помогли и тем компаниям, в которые вложились, и даже тем, в кого инвестировать не удалось, у вас все равно появится хорошая база связей, и о вас будут хорошо отзываться. К вам придут за деньгами лучшие, в надежде, что и им вы сможете помочь так же, как помогали другим.

2. Научитесь разбираться в людях

Когда вы разговариваете со стартапером (особенно если его бизнес находится на ранней стадии), последите за ним как за человеком. Что и как он делает, что говорит, как излагает свои идеи. Наводите справки, звоните его преподавателям и друзьям, поймите, как он преодолевает трудности. Любой стартап проходит через «зону смерти» — даже Google, еще не родившись, был в шаге от провала. Сильная, смелая, волевая команда, готовая бороться, не падать духом, подниматься после поражений, набирать и удерживать таланты, обязательно победит.

Искусство питчинга: как заинтересовать инвестора за одну минуту

3. Научитесь разбираться в трендах

Если вы поговорите с любым стартапером или инвестором из Кремниевой долины, они скажут, что на самом деле им просто повезло. Что значит повезло? Это не просто стечение обстоятельств, везение — это тренд. Представьте себя серфером. Вы ловите волну: чем она больше, тем больше заработок, но и тем сложнее на ней удержаться. Тренд — это длинная волна. Например, тренды в COVID-19 — это удаленная работа, доставка, онлайн-образование, e-commerce и т.д. Одним людям просто повезло, что они уже были в этой волне, другие быстро в него влились.

Важно поймать тренд вовремя, а для этого нужно понимать, как будет выглядеть будущее. Многие компании ловили его на той стадии, когда он еще не был по-настоящему серьезным. Например, в 1980-х годах инвесторы потратили миллиарды на алгоритмы, похожие на нынешний ИИ. Но ничего не получилось. Во-первых, оказалось, что на тот момент еще слишком мало данных было в цифровом виде. Во-вторых, было недостаточно программных ресурсов — никто не мог себе представить, сколько времени и вычислительных мощностей потребуется на обработку таких массивов информации. Когда в 2011 году анонсировали IBM Watson (первый в мире алгоритм ИИ. — РБК Тренды), эта история взлетела, потому что появились правильные предпосылки. Этот тренд был уже не в головах людей, а в реальной жизни.

Как инвесторы находят Google, Facebook и SpaceX раньше других

Еще один хороший пример — NVIDIA. В 1990-х годах группа инженеров предположила, что современные компьютеры и графические интерфейсы потребуют совершенно других скоростей обработки и качества. И они не ошиблись, создавая процессор для обработки графики (GPU). Они, конечно, и представить себе не могли, что их процессоры будут обрабатывать и тренировать алгоритмы машинного обучения, производить биткоины и что кто-то попытается на их основе делать аналитические и даже операционные базы данных. Но и одной угаданной правильно области было достаточно.

Поэтому ваша задача — поймать волну в правильное время и в правильном месте.

4. Научитесь находить новых инвесторов

Есть такая шутка: главная задача инвестора — найти следующего инвестора. Компания растет, и если у вас есть только $100 тыс., вы должны найти того, кто потом инвестирует в нее $1 млн. Это большая и важная задача не только для стартапера, но и для инвестора. И не бойтесь соинвестировать.

5. Не вкладывайте плохие деньги после хороших

Стартап на ранней стадии продает вам будущее — у компании пока ничего нет, и будущее нарисовать легко, и несложно его протестировать на потенциальных инвесторах. Не покупают? Тогда мы будем перерисовывать будущее до тех пор, пока не найдем человека, который в это будущее поверит до той степени, что вложит свои деньги. Допустим, этим инвестором стали вы. Ваша следующая задача как инвестора — помочь стартапу этого будущего достичь. Но как долго вам нужно поддерживать стартап? Скажем, через полгода деньги закончились. За это время вы должны очень хорошо узнать компанию и оценить команду. Способны ли эти ребята достичь того будущего, которое они вам нарисовала?

Совет простой — отложите все, что вы делали, и забудьте о том, сколько денег вы вложили. Посмотрите на этот проект так, словно вы инвестируете в него впервые. Опишите все плюсы и минусы, сравните их с теми записями, которые вы делали до вашей первой инвестиции. И только если у вас есть желание инвестировать в эту команду как в первый раз, кладите деньги. В противном случае не делайте новых инвестиций — это плохие деньги после хороших.

Алексей Басов: куда инвестировать в 2020 году

Как выбрать проекты для инвестирования

Старайтесь инвестировать с опытными людьми — с теми, кто уже разбирается в теме. Общайтесь с командами. Рассматривайте как можно больше проектов, не углубляясь в первый попавшийся. Не поддавайтесь на FOMO (fear of missing out, «страх упустить что-то важное». — РБК Тренды) — стартапы в своих презентациях подпитывают этот страх великолепно. При этом они не обманывают вас, а создают то будущее, в которое вы хотите верить, и делают это профессионально. Так они создают у вас страх, что вы что-то упустите. Но от него вам следует избавляться.


Подписывайтесь также на Telegram-канал РБК Тренды и будьте в курсе актуальных тенденций и прогнозов о будущем технологий, эко-номики, образования и инноваций.

Что будет с венчурным рынком и какие стартапы ждет успех после кризиса :: РБК Тренды

В 2019 году российский венчурный рынок вырос в объеме: согласно данным DSight и E&Y, инвестиции в стартапы превысили $868 млн. Но в 2020 году индустрия, вероятно, пойдет на спад: из-за пандемии, которая поставила на вынужденную паузу многие бизнес-процессы, ощутимо снизилась и инвестиционная активность. Как в таких условиях выжить стартапу?

Об эксперте: Екатерина Петрова, директор корпоративного акселератора GenerationS.

Ситуация на рынке

Опросы венчурных фондов и инвестиционных компаний с российскими корнями показывают, что в кризисной ситуации они не только применяют более консервативные подходы к оценке рисков, но и меняют фокус интересов. Для инвестирования рассматриваются исключительно те стартапы, которые предлагают высокотехнологичные решения актуальных на данный момент задач: онлайн-обучение и коммуникации, цифровизация бизнес-процессов, дистанционный рекрутинг. Сделки, вышедшие на этап переговоров до введения режима самоизоляции, временно приостановлены из-за невозможности проведения личных встреч; новые соглашения заключаются реже. Инвесторы — и фонды, и бизнес-ангелы — заняли выжидательную позицию: исследование технологических стартапов из 50 стран мира показало, что свыше 70% сделок, предварительные договоренности о которых были достигнуты до начала коронакризиса, приостановились, замедлились или вообще были отменены инвесторами.

При этом у многих стартапов нет «финансовой подушки». Согласно опросам, 40% из них уже попали в «красную» зону риска: они смогут продержаться на плаву только три месяца (или даже меньше).

Корпорации, крайне интересные партнеры для стартапов — не только как инвесторы, но и как возможные заказчики, — тоже могут снизить свою активность. В прошлом году «корпоративные деньги» обеспечили 15% венчурного рынка, а в их стратегии заложен фокус на инвестициях в «зрелые» стартапы, появлению которых предшествуют раунды посевных инвестиций. И если бизнес-ангелы и инвестиционные фонды не вернутся в ближайшее время к финансированию молодых технологичных стартапов, в перспективе двух-трех лет мы рискуем получить дефицит проектов на поздних стадиях, потенциально интересных для корпораций.

Стартапы, которые выиграют от кризиса

Но не зря говорят, что кризис — это время возможностей. Для некоторых стартапов — тех, которые построены вокруг новых технологий и дистанционного взаимодействия, — текущая ситуация создает небывалые условия для роста. Ряд направлений оказались в привилегированном положении, и именно к таким компаниям «выстраивается очередь» из инвесторов.

«Я ищу ₽30 млн на...»: как стартапу найти инвестора в кризис и не только
  • Пандемия предсказуемо привела к росту популярности биотех-компаний. Венчурные фонды США в первом квартале 2020 года направили $5,7 млрд инвестиций в фармацевтические и биотехнологические компании. В России этот сегмент рынка исторически развит слабее, однако сейчас он должен получить ускорение, в том числе благодаря запуску специализированного фонда (в партнерстве РВК и Минпромторга), который сфокусируется на финансировании высокотехнологичных медицинских проектов.
  • Востребованы и сервисы в сфере информационно-коммуникационных технологий. По данным аналитической компании SimilarWeb, количество посещений страницы загрузки платформы для видеоконференций Zoom в марте выросло на 658% по сравнению с февралем. Пропорционально увеличился и интерес инвесторов к компании: с конца января ее акции вдвое выросли в цене. По данным Microsoft, в марте число пользователей сервиса Skype увеличилось на 70% и достигло 40 млн человек, а в Италии в том же месяце был зафиксирован колоссальный рост количества звонков и онлайн-встреч через платформу Microsoft Teams — на 775%. На этой волне к борьбе за пользователей подключились и российские компании: в конце апреля Яндекс представил «Яндекс.Мессенджер», в который интегрирована функция расшифровки голосовых сообщений в текст.
  • Увеличился интерес к сфере EdTech, ведь закрытие школ затронуло почти 1,8 млрд школьников и студентов в 188 странах. Нагрузка на крупнейшие в России ресурсы для дистанционного обучения — «Фоксфорд», «ЯКласс» и другие — увеличилась в разы. То же самое наблюдается и на зарубежных ресурсах: количество ежедневных сессий в Google Classroom с 2 млн в начале марта выросло до почти 5 млн к середине месяца.
  • На дистанционный формат работы во время пандемии перешел и ретейл, причем не только продуктовый. «BMW Group Россия» начала продавать автомобили через интернет, а ГК ПИК и Банк ВТБ в апреле провели первую ипотечную сделку и покупку квартиры полностью онлайн. Офлайновые магазины тоже меняются: онлайн-гигант Amazon начал продавать сторонним ретейлерам систему развертывания торговых точек без продавцов и кассиров Just Walk Out. Среди других набирающих популярность ретейл-технологий — возможность бесконтактной оплаты покупок через систему распознавания лиц, онлайн-примерка одежды и обуви с помощью VR-сервисов, системы лояльности с использованием технологий дополненной реальности.
  • Стабильно продолжается развитие финтех-сегмента. По-прежнему наиболее популярными сервисами остаются денежные переводы и платежи, а в условиях самоизоляции возросло количество онлайн-оплат в интернет-магазинах. Однако развиваются и другие сегменты: цифровые сервисы для создания интеллектуальных профилей клиентов банков, технологии защиты от мошенничества, речевой банкинг, блокчейн. Так, финтех-стартап Oriente привлек $50 млн на развитие потребительской экосистемы Юго-Восточной Азии, финтех-стартап Neat привлек $11 млн на разработку IT-решений для организации международной торговли среди малого и среднего бизнеса.

План выживания

Несмотря на то, что отдельные сегменты венчурного рынка продолжают держаться на плаву даже во время кризиса, многим стартапам и молодым компаниям сейчас приходится нелегко. Как пережить кризис, если фокус деятельности вашей компании не соответствует конъюнктуре рынка?

Первое: оцените возможность перепрофилирования (пивота) своего продукта, попробуйте найти ему новое применение. Так поступил стартап Spaces, поставляющий VR-аттракционы в тематические парки развлечений в Китае; когда количество заказов из-за распространения вируса сошло на нет, компания сфокусировалась на помощи бизнесу в проведении конференций в Zoom с использованием дополненной реальности.

Удаленная работа в VR: опыт компаний HP, HTC, Schlumberger и МТС

Второе: поработайте над подачей бизнес-плана для инвесторов. Если ваш стартап соответствует потребностям пандемического общества, объясните, как это технологическое решение может сделать жизнь удобнее и безопаснее, повысить эффективность работы и обучения в онлайн-среде или с помощью онлайн-развлечений облегчить социальную изоляцию. Например, выпускник акселератора GenerationS, компания HappyLend, предлагает использовать свою платформу для предоставления сервиса рассрочек клиентам онлайн- и офлайн-магазинов в целях поддержки малого и среднего бизнеса во время карантина.

Если адаптировать стартап к актуальным трендам не удается, помните, что в посткризисный период вырастет интерес к технологиям и решениям, которые помогут бизнесу быстро компенсировать потери. Сфокусируйтесь на том, как ваш продукт поможет смягчить экономический удар для бизнеса.

Третье: «режим ожидания» непродуктивен. Направьте все силы на поиск новых инвесторов или наставников. Например, подайте заявку на участие в одном из акселераторов, если до сих пор этого не сделали: они по-прежнему продолжают искать перспективные стартапы.

Как искать инвестора в стартап во время пандемии

И последнее: не нужно забывать о том, что каким бы тяжелым испытанием ни казалась нам пандемия и связанный с ней режим самоизоляции, это не будет длиться вечно. И если стартап предлагает действительно стоящее технологическое решение, оно обязательно будет иметь успех. Главное — продержаться до окончания кризиса, когда инвесторы начнут активно «просеивать» рынок в поисках новых проектов.


Подписывайтесь и читайте нас в Яндекс.Дзене — технологии, инновации, эко-номика, образование и шеринг в одном канале.

Российские венчурные инвестиции: понятие и особенности

Приветствую Вас, друзья. Считается, что торговля на Форексе достаточно рискованное занятие, но есть еще один вид инвестирования, где доходность и риски на порядок выше.

Сегодня мы обсудим российские венчурные инвестиции: что это такое, механизм работы и где искать подобные проекты для вложений.

О понятии

О высокой степени риска для инвестора можно судить уже из названия — в переводе с английского слово «venture» означает «рисковое начинание».

Венчурное инвестирование представляет собой коллективные вложения, которые направлены на финансирования новых компаний. Чаще всего это стартапы, связанные с новейшими технологиями, различного рода инновациями, аналогов которым на рынке еще не было.

Например, такие привычные для нас сегодня вещи как железная дорога, мобильная связь, компьютерная техника и др., когда-то тоже только появились и некоторые из них привлекали венчурные инвестиции для развития. Сегодня это уже обычный бизнес, который не относится к высокорисковым инструментам для вложений.

Наиболее ярким примером успешных венчурных инвестиций в сфере IT-технологий являются социальные сети и мессенджеры. WhatsApp, к примеру, в свое время принес прибыль в 3 миллиарда долларов своим владельцам.

Венчурное инвестирование можно сравнить с кредитным займом, выдаваемым фирме «под честное слово», без каких-либо гарантий.

Принцип организации таких вложений примерно следующий:

  1. Молодая и амбициозная компания ставит перед собой далеко идущие планы и приглашает инвесторов для финансирования своего проекта.
  2. Инвестор, проявивший интерес к идее, вкладывает определенную сумму и получает взамен долю в компании (становится владельцем акций, либо соучредителем).

Дальше возможны два исхода событий:

  1. Фирме удается реализовать свой проект и добиться успеха. При этом доля инвестора вырастает в цене в сотни и даже тысячи раз. Он может продать ее, получив достойную прибыль, либо получать процент от дохода компании.
  2. Фирма по тем или иным причинам не достигает поставленных целей и начинает вести вялотекущую бесприбыльную деятельность, либо вовсе закрывается. Инвестор теряет часть вложенного капитала или всю сумму своих инвестиций.

Некоторые инвесторы, зная о высокой степени рисков венчурных проектов, предпочитают принимать личное участие в управлении компанией, используя свои знания, опыт и профессиональные навыки.

Такие вкладчики называются бизнес-ангелами.

Вообще в качестве венчурных инвесторов могут выступать как частные лица, так и целые фонды.

Венчурный фонд – это специализированный фонд, ориентированный на работу со стартапами и инвестирующий сразу в несколько десятков проектов, тем самым во много раз снижая собственные риски.

Особенности венчурного инвестирования

Механизм венчурных инвестиций имеет ряд особенностей:

  • Высокий порог входа. Традиционно венчурный инвестор является состоятельным человеком, ведь минимальная сумма для вложения может стартовать с 10 тысяч долларов и доходить до миллионов. Имея в кармане несколько тысяч, найти интересный проект очень сложно. В то же время, можно воспользоваться услугами управляющих венчурных фондов, которые возьмут на себя обязательства по подбору проектов. Недостаток такого инвестирования заключается в том, что инвестор вынужден полностью положиться на компетентность и профессионализм управляющих, и не имеет возможность самостоятельно принимать решения.
  • Долгосрочность. Доход от венчурного инвестирования можно ждать несколько лет. Забрать свои деньги и выйти из проекта в любой момент нельзя. Вернуть вложенные средства можно только в случае успеха компании. Таким образом, на начальных этапах работы ликвидность будет нулевая.
  • Необходимость личного контроля. Высокие риски вынуждают инвесторов входить в состав директоров и лично контролировать дела фирмы, чтобы хоть как то их снизить.
  • Отсутствие гарантий дохода. В случае провала стартапа инвестор не только не заработает, но и потеряет вложенный капитал частично или полностью. Но даже в случае успеха размер итоговой прибыли будет известен лишь в самом конце. В большинстве случаев, судить о доходе можно только после IPO (публичного размещения акций на бирже), где и будет определяться стоимость бумаг исходя из инвестиционной привлекательности компании.

Где искать проекты

Далеко не каждый инвестор имеет возможность вкладывать миллионные капиталы в венчурные проекты, поэтому ниже мы рассмотрим максимально доступные способы вхождения в данный инструмент.

  • Не все стартаперы знают, где и как искать инвесторов, а потому часто пытаются обеспечить финансирование за счет родных и знакомых. Наверняка Вам приходилось слышать в своем окружении, что кому-то нужны деньги на создание своего бизнеса. Можно поинтересоваться деталями идеи и попробовать поддержать начинание. Также познакомиться с венчурными проектами можно на молодежных форумах вроде «Территория смыслов» (бывший «Селигер»).
  • В сети можно найти множество бирж инвестиционных проектов. В их числе beboss.ru, startup.ua и другие. На данных площадках размещаются предложения от стартаперов, среди которых можно выбрать подходящий для сотрудничества вариант с небольшим порогом входа.
  • Еще один способ — регистрация на бирже долевого участия или коллективных инвестиций. Отличие от предыдущего варианта в том, что здесь нужно приобрести долю (акции и т.п.) проекта непосредственно на самой площадке. Иными словами, биржа выступает гарантом и регулятором отношений между компанией, ищущей финансирования, и инвестором.

Венчурное инвестирование в России

Еще несколько лет назад доля отечественных инвесторов на мировом венчурном рынке занимала всего 0,3 %. Сегодня эта цифра выросла почти до 9 %.

Рекомендую к просмотру вот это видео, из которого Вы узнаете, как в 2021 году легально заработать большие деньги без вложений. Платят банки! Вкладывать или покупать ничего не нужно. Не пирамида и не лохотрон. То, что многие, как и я, давно искали.

Российское венчурное инвестирование с каждым годом получает все большее распространение. Причем в качестве инвесторов выступают не только отечественные, но и зарубежные физические и юридические лица.

Вместе с тем, темпы развития этого направления нельзя назвать стремительными в силу малой вовлеченности государства и крупных инвестиционных корпораций.

Но поскольку данная ниша постепенно переходит в руки молодого поколения, которое видит будущее за инновациями и не боится вкладываться в рисковые развивающиеся отрасли, можно ожидать, что венчурное инвестирование на ближайшем горизонте будет расти в геометрической прогрессии.

В заключение отмечу: принимая решение о вложении в венчурный проект, следует детально ознакомиться с юридическими нюансами сделки, взять консультацию у специалистов, практикующих в сфере бизнеса и разделить средства между несколькими компаниями, чтобы снизить риски.

На сегодня у меня все. Благодарю Вас за внимание и надеюсь, что статья ответила на интересующие Вас по теме вопросы.

Подписывайтесь на обновления и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Всем профита!

P.S. В этом материале я расскажу об одном из своих главных источников дохода. Это бизнес в интернете, который может реализовать каждый.

что это и как работает — Блог Admitad Projects

Как пришли к формату стартап-студии и чем он отличается от акселератора, инкубатора и венчурных фондов.

Наша команда уже более пяти лет занимается именно созданием интернет-бизнесов с нуля и реализацией различных бизнес-идей. Перепробовали множество способов и подходов. На данный момент эволюционное развитие привело нас к модели стартап-студии. В чем особенности? Об этом мы и поговорим.

За последний год работы, организованной по принципу венчурного строительства (синоним стартап-студии), мы создали восемь проектов, которые прошли инвест-комитет у заказчика, и привлекли более 2.5 миллионов долларов инвестиций для дальнейшего роста. В этом году наша основная задача: максимально нарастить выручку портфельных компаний, продолжая при этом создавать и привлекать инвестиции в новые проекты.

Для экономии вашего времени, давайте предположим что вы знаете/понимаете зачем вам стартапы (будь то коммерческие или стратегические цели). Это тема отдельной большой статьи, сейчас поговорим именно про то что вы уже решили что вам нужны новые бизнесы, и теперь вопрос где их взять.

Если мы говорим про проекты начальной стадии, то у вас два основных пути решить задачу набора необходимого количества стартапов можете поискать в рынке сами и купить, или создать внутри себя. Если решили что хотите сами создавать, читайте далее.

Венчурное строительство позволяет создавать и проверять бизнесы быстро, и купировать множество «детских болезней» проектов, плюс заложить правильные рельсы, что позволяет не допустить множество проблем в будущем. Эта модель создает очень хороший фундамент, на котором можно выстроить огромный бизнес.

Важный момент — правильно понять ожидания от данного метода, и что он может, а что нет.

Никакой гарантии что теперь освоив подход у вас будут выпускаться только успешные и прибыльные бизнесы нет, но снизить риски можно. 

По нашему опыту модель корпоративного венчурного строительства на 10-15% менее рисковая чем классическая венчурная или даже корпоративно-венчурная.

На ранних стадиях смертность проектов очень высокая, потому даже небольшое снижение данной смертности на больших цифрах стоит того.

Часть 1. Предыстория. Этапы нашей эволюции до стартап-студии

Пять лет системной работы над превращением идеи в бизнес прошли и можно сделать общий вывод. В индустрии, где весь процесс направлен на создание проектов и воплощение идей в реальность, все сводится к поиску оптимального способа сделать это с наименьшими затратами.

Как превратить идею в действующий бизнес с наибольшими шансами на успех?

К моменту, когда мы начали искать ответ на этот вопрос, у нас уже был основной бизнес (Admitad), а потому была возможность испытать разные варианты.

Возьмем за основу расхожий тип идеи, когда есть намерение создать бизнес-проект. Идея есть, следующий шаг найти оптимальный способ это сделать — сперва мы пробовали реализовать на общих ресурсах компании.

Но, как говорится, «не взлетает».

Можно отыскать достаточно много причин, почему так не получается. Но если распутывать клубок каждой из них, то мы непременно упремся в приоритеты. 

Подробнее что тут не так.

Почему создавать стартап внутри корпорации почти всегда плохая идея?

Итак, вы взялись за условный проект. С учетом текущих трендов, пускай это будет доставка дизайнерских пуфиков, собранных из фигурок единорогов, произведенных по «зеленым» технологиям.

Идея есть, следующий шаг зависит от того, насколько команда опытная. Если за дело взялись продвинутые специалисты, то последует разработка мини-сайта, покупка рекламы на него, и заключение пары договоров с потенциальными партнерами. В худшем случае и при отсутствии опыта, сразу же начнут строить завод по производству пуфиков и разрабатывать дорогой софт под идею.

Прежде чем механизм закрутится, потребуется пройти пару отделов в вашей компании, а потом дождаться, пока они обработают заявки. Учитывая, что заявки от основного бизнеса идут также к ним, и они явно важнее и прибыльнее, то приоритет снижается.




Что в итоге? Работа, которую обычный стартап может сделать за два часа, вы будете делать в лучшем случае два дня. Тем самым, вы теряете главное оружие стартапа — скорость.

Такое положение дел — не новость. Похожий путь прошли почти все корпорации. У 99% ничего не вышло и, собственно, потому расцвели инкубаторы, акселераторы, проектные офисы и прочие инструменты и форматы для создания новых направлений и бизнесов.

Потому что внутри корпорации ничего инновационное и не связанное с основным бизнесом не выживает и это нормально. Задача корпорации работать стабильно, с минимальными рисками. Пускай не быстро, зато надежно.

Все эти анекдоты про: «Еще никого не увольняли за внедрение решения от IBM/SAP…» из той же оперы, про нелюбовь к рискам.

Потому в большой корпорации нужен отдельный заповедник, питательный парник для всего нового и неопробованного.

Мы тоже побегали по тем же граблям, и перешли к этапу №2.

Часть 2. Зарождение проектного офиса

Второй этап подразумевал создание отдельного проектного офиса, со своими службами вроде юристов, бухгалтеров и прочими кросс-функциональными командами, как принято говорить.

Тут вскрылись новые проблемы:

  • Сам подход, при котором бизнес говорит вам какое направление копать  — не оптимален, так как ошибаются все. А ошибка топ-менеджера всегда дороже.
  • В какой-то момент, основной бизнес не сильно вовлеченный в вопросы проектного офиса, начинает задаваться вопросом, зачем ему это вообще нужно и что это дает.

Большинство изначальных аргументов и предпосылок забываются, и из R&D (так называется совокупность работ, направленных на получение новых знаний и практическое применение при создании нового изделия или технологии, wikipedia) и штуки, генерирующей перспективные идеи, проектный офис становится гирей, которая пожирает ресурсы основного бизнеса.

В чем риски проектного-офиса и как их избежать?

Печальной участи можно избежать. Но проектный офис должен как можно быстрее стать автономным бизнесом. Он обязан быть «сам по себе» не только в сервисах, которые получает, но и в вопросе финансирования. Если эти два тезиса срабатывают, то из категории «бедного родственника», он переходит в статус партнера, инсайдера рыночной информации, драйвера роста и способствует диверсификации основного бизнеса (а это то самое снижение рисков, которое он так любит).

Также проектный офис остается источником реальной информации про новые рынки и сегменты (маркетинговые исследования хорошо, но стартап который поработал в новом рынке и на себе прочувствовали его боли — куда лучше). В нем генерируются новые идеи и направления для развития основного бизнеса. 

Еще одна миссия проектного офиса — он становится источником заинтересованных людей, которым не безразлично то, что они делают. Особенности предпринимательского склада ума, людей которые необходимы для создания новых проектов. Эта энергия жизненно необходима постепенно замедляющейся корпорации. Лекарство от старости так сказать.

Перейдем от лирики к расчетам: изучив цифры за прошедшие годы, когда и как мы сможем вернуть нашему инвестору (основному бизнесу) деньги, мы поняли, что теперь наш формат работы на международном рынке имеет название — стартап-студия или venture builder (термины синонимичны).

Топливо стартап-студии это идеи. Если проверять меньше 70-80 идей в год, то шансы создать бизнес и начать возвращать затраты минимальны. Тут два пути: либо ты ставишь задачу зарабатывать и расширяешь свою деятельность, аккумулируя под это больше денег. Или же ты обуза на теле бизнеса, от которой проще избавиться или оставить для отчетов и PR (по факту — с нулевым бюджетом и деятельностью).

Бизнесы бывают разные. На какую прибыль выйдут несколько удачных продуктов и как быстро они вырастут — трудно предсказать. Может получиться, что продукты готовы, а по факту возврат инвестиций ожидается лет через десять, если вообще ожидается. 

Какие ожидания по возврату средств инвестору должны быть от стартап-студии?

Со стороны корпорации ожидания лучше формулировать так, что эта часть нашей предпринимательской деятельности вряд ли быстро станет гигантским источником новых денег, но точно окупится по итогу (шанс того что 100% средств будут списаны низкая, деньги вернутся, вопрос в сроке). Также есть достаточно высокая вероятность, что в этом парнике зародится то, что кратно увеличит вес основного бизнеса (так называемый «единорог»). А это окупит все попытки и эксперименты с головой. Это мы говорим только про деньги, полностью забыв про все другие плюсы что дает стартап-студия бизнесу, о которых говорили выше, и которые сложно посчитать.

Всем этим можно не заниматься, но тогда шанс создать нечто очень крупное и новое можно считать упущенным. Об этом же в цитате Оноре де Бальзака:

«Тот, кто ищет миллионы, весьма редко их находит, но зато тот, кто их не ищет, — не находит никогда».

Часть 3. Что такое стартап-студия и откуда они взялись?

Если дать определение стартап-студии, то под ней мы понимаем тип бизнеса, который позволяет запускать другие стартапы. Если абстрактнее, то это цифровой завод, производящий цифровые бизнесы. И чем больше проектов создаст наш цифровой заводик на тех же ресурсах за единицу времени, тем лучше. Это значит, что проекты больше заработают, или дороже будут проданы, или попросту окупят все «производственные излишества».

Пионером бизнес-направления «venture builders» считается компания Idealab, основанная в 1996 году американским финансистом Биллом Гроссом.Внутри них было создано несколько компаний как выгодно проданных, так и вышедших на IPO, так что эксперимент можно точно считать успешным.

Venture builders могут серьезно отличаться по частоте запуска проектов. У кого-то речь идет о двух-трех в год, у других количество ежемесячных начинаний исчисляется десятками. И конечно, у венчурного строителя есть определенные признаки, которые его определяют. Например:

  • Постоянный и системный поиск новых бизнес-идей;
  • Разработка и запуск нескольких проектов одновременно;
  • Развитая инфраструктура и достаточный кадровый потенциал;
  • Деньги на реализацию бизнес-идеи берутся либо из собственного фонда организации, либо у инвесторов. Часто встречается комбинированный вариант финансирования;
  • Общий доступ к ресурсам и накопленному опыту. Каждый предприниматель в рамках стартап-студии получает помощь других участников студии и общих сервисов — юридических, бухгалтерских, кадровых, экспертов по маркетингу и продажам, разработке и так далее.

Отличие venture builders от венчурных фондов, инкубаторов, акселераторов

Венчурные строители являются инвесторами и владельцами акций предприятий, которые развивают. Главное отличие от традиционных фондов заключается в том, что они не просто вкладывают капитал. Они активно участвуют во всех процессах, начиная с проектирования и заканчивая стратегическим управлением.

Стартап-студии часто путают с бизнес-инкубаторами. Разница в том, что первые реализуют собственные идеи, а вторые берут под опеку уже действующие компании или основателя с идеей (консультационные, юридические, бухгалтерские и арендные услуги — по их части).

Венчурная стройкаБизнес-инкубаторыАкселераторы
Генерируют и реализуют идеи самостоятельноВ поисках стартапов, которые уже выбрали идею и начали работатьВ поисках стартапов, которые уже выбрали идею и начали работать
Вовлечены в детали проекта на всех этапахВовлечение ограничено консультациями, иногда предоставляются дополнительные сервисыОбучают. Вовлечены в процессы, но на уровне постановки целей и достижения
Скорость — один из главных приоритетов. На все про все не более пары месяцев.Уместно долгосрочное инвестирование с циклом от пяти и до семи лет в среднемПрограмма рассчитана на определенный период времени за который стартап должен вырасти
Публичная огласка никак не влияет на КПД стартапа. Зачастую затраты на PR и маркетинг на стадии «взлета» минимизированы.Уделяют маркетинговым вопросам повышенное внимание, потому что их бизнес зависит от притока новых проектов.Уделяют маркетинговым вопросам повышенное внимание, потому что их бизнес зависит от притока новых проектов.

Принцип работы и главные задачи венчурных строителей

Главное преимущество участника стартап-студии, по сравнению с предпринимателями, работающими с инвесторами по классической схеме – ресурсы. Помимо финансового обеспечения, стартапер получает всестороннюю экспертную и техническую поддержку. Итог — предприниматель может сосредоточиться на решении главной задачи, а именно — тестировании гипотез и создании продукта. Отсутствие необходимости преодолевать лишние бюрократические преграды позволяет во многих случаях опередить конкурентов.

Централизация всех сервисов позволяют облегчить штат и снизить расходы в расчете на один проект. К примеру, есть десять стартапов. По отдельности каждому из них понадобится с дюжину HR-менеджеров и бухгалтеров. Стартап-студия успешно обойдется тремя специалистами, и успешно закроет проблемы десятка проектов. Зачастую работа будет проделана с более высоким качеством (так как студия привлекает более квалифицированных и «дорогих» профессионалов).

Все это сказывается на конечной стоимости. Она дешевле, чем в случае, когда стартап вынужден комплектоваться всеми кадрами самостоятельно.

Венчурные строители: с кем работают и как много их?

«Строители» работают в разных направлениях, начиная от программного обеспечения и заканчивая здравоохранением. Но основной упор делается на технологические компании. При отлаженном процессе работы, методика «выращивания» проектов не сильно отличается, и грамотно организованная стартап-студия может создавать проекты под разные запросы и потребности клиентов (как корпораций, или отдельных за

10 стартапов по управлению недвижимостью при поддержке венчурного финансирования

За последние несколько месяцев произошло увеличение венчурных фирм, инвестирующих в индустрию аренды на время отпуска . Помимо инновационных компаний-разработчиков программного обеспечения, стартапы по управлению недвижимостью также начали привлекать внимание инвесторов.

Поскольку конкуренция обостряется, менеджеры по аренде жилья для отдыха должны обеспечить надлежащие средства, чтобы преуспеть в игре, и некоторые из самых известных в мире венчурных компаний готовы их поддержать.

Вот 10 стартапов по управлению недвижимостью , которые недавно привлекли финансирование. Они стремятся стать лидерами на рынке краткосрочной аренды, независимо от того, занимаются ли они арендой для деловых людей или туристов.

И если вы ищете инвестиции , ознакомьтесь с этими 10 вариантами финансирования для привлечения капитала.

Под ключ

Количество объектов для аренды на время отпуска 5000 Местоположение Отдельная страна
Базируется в Остине, Техас Тип недвижимости Сельские виллы / Городские апартаменты
Основана в 2012 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование При поддержке ВК

С момента своего основания в 2012 году Turnkey превратилась в одну из крупнейших компаний по управлению недвижимостью в США.Стартап предлагает элитную недвижимость и элитные дома в 20 штатах США.

В июле 2019 года компания Turnkey собрала 48 миллионов долларов на разработку собственной технологии , которую компания считает ключом к эффективному управлению недвижимостью .

GuestReady

Количество квартир в аренду на время отпуска 2,000 Местоположение Для нескольких стран
Находится в Лондоне, Великобритания Тип недвижимости Городские апартаменты
Основана в 2016 Услуги Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический рост и приобретения
Финансирование При поддержке венчурного капитала

GuestReady использует Rentals United в качестве своего менеджера по продажам

GuestReady - это служба номер один по управлению недвижимостью для аренды на время отпуска в Лондоне.Они управляют большим портфелем элитной аренды на время отпуска и предоставляют широкий спектр услуг, включая создание объявлений, профессиональную фотосъемку, круглосуточные услуги консьержа, общение с гостями, обмен ключами, оптимизацию цен, обслуживание недвижимости и т. Д.

Основанная в 2016 году, GuestReady постоянно расширяет и расширяет свой инвентарь для аренды на время отпуска в Великобритании, Франции, ОАЭ, Португалии, Малайзии и Гонконге.

В апреле 2019 года GuestReady приобрела BnbLord, еще одного крупного управляющего недвижимостью, расширив свой портфель на 1100 объектов.В июне 2019 года стартап привлек 6 миллионов долларов в рамках серии A, чтобы стимулировать свой рост и стать лидером рынка в Европе.

Лирик

Количество вариантов аренды на время отпуска 500 Местоположение Для одной страны
Находится в Сан-Франциско, Калифорния Тип недвижимости Городские квартиры / Городские дома (многоквартирные)
Основана в 2014 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование При поддержке ВК

Lyric растущее технологических стартапов управляющих недвижимостью с портфелем квартир, специально разработанных для деловых путешественников .Они предлагают местную и профессионально управляемую краткосрочную аренду в 7 городах США: Чикаго, Даллас, Хьюстон, Миннеаполис, Новый Орлеан, Филадельфия и Питтсбург.

В апреле 2019 года Lyric привлекла раунд финансирования в размере 160 миллионов долларов во главе с Airbnb.

План

Количество объектов для аренды на время отпуска 1700 Местоположение Для нескольких стран
Находится в Нью-Йорке, Нью-Йорк Тип недвижимости Городские квартиры / Городские здания (многоквартирные)
Основана в 2013 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование ВКонтакте

Blueground управляет меблированными квартирами для гибкая аренда .Их цель - обслуживать путешественников, которые перемещаются по миру и хотят арендовать жилые помещения всего на месяц. Они арендуют квартиры у владельцев, обставляют и украшают их, а также на гибкой основе сдают в аренду удаленным работникам, цифровым кочевникам и деловым путешественникам.

В настоящее время BlueGround управляет 1700 квартирами в девяти городах на трех континентах: Нью-Йорке, Сан-Франциско, Лос-Анджелесе, Чикаго, Бостоне, Вашингтоне, Афинах, Стамбуле и Дубае. В марте 2019 года они привлекли 20 миллионов долларов финансирования для поддержки своего роста.

Зевс

Количество объектов для аренды на время отпуска 900 Местоположение Отдельная страна
Находится в Сан-Франциско, Калифорния Тип недвижимости Городские квартиры / Городские дома (многоквартирные)
Основана в 2015 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование VC

Zeus управляет квартирами на бизнес остается в районе залива Сан-Франциско, Лос-Анджелесе, Сиэтле и Вашингтоне, округ Колумбия, принимая на себя все обязанности домовладельца, включая меблировку, дизайн, уборку и многое другое.

В марте 2019 года они собрали 24 миллиона долларов, чтобы поддержать свое расширение и стать лидерами на рынке корпоративного жилья.

Гильдия

Количество квартир в аренду на время отпуска 290 Местоположение Отдельная страна
Находится в Остине, Техас Тип собственности Городские квартиры / Городские дома (многоквартирные)
Основана в 2016 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование Венчурное финансирование

Миссия Гильдии - «Чтобы открыть гостиничную индустрию, которой уже 200 000 лет, в новую эпоху.«Они стремятся создать нечто среднее между номером в бутик-отеле и домом для отпуска, сотрудничая с владельцами зданий и арендуя квартиры, которые они превращают в аренду на время отпуска. Они предлагают различные технологические услуги, такие как автоматическая регистрация и вход без ключа.

Компания The Guild, расположенная в Остине, штат Техас, имеет объекты в Остине, Далласе, Майами, Цинциннати и Денвере. В 2018 году они привлекли 9 миллионов долларов финансирования.

Domio

Количество объектов для аренды на время отпуска 250-300 Местоположение Отдельная страна
Находится в Нью-Йорке, NY Тип недвижимости Городские квартиры / Городские дома (многоквартирные)
Основана в 2016 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование При поддержке венчурного капитала

Domio управляет высококлассным сервисом апарт-отели, которые в основном представляют собой бутик-отели с большей площадью и более технологичными решениями.

Получив в прошлом году 12 миллионов долларов в виде финансирования серии А, они сдают в аренду целые апарт-отели, которые они брендируют, обставляют и управляют самостоятельно. Их пункты назначения включают Остин, Новый Орлеан, Нэшвилл, Сан-Диего, Бостон, Феникс и Чикаго.

HostMaker

Количество квартир в аренду на время отпуска 2,500 Местоположение Для нескольких стран
Находится в Лондоне, Великобритания Тип недвижимости Городские апартаменты
Основана в 2014 Услуги Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование При поддержке ВК

HostMaker использует Rentals United в качестве менеджера каналов

HostMaker - один из хорошо известных стартапов в области управления недвижимостью, который предлагает комплексное решение для арендодателей, охватывающее все основные услуги от маркетинга и распределения до связи с гостями и домашнего хозяйства.

Бизнес, начатый в 2014 году, расширился до 8 европейских городов и Бангкока.

В 2018 году HostMaker привлек венчурный долг в размере 5 миллионов долларов.

Sweet Inn

Количество вариантов аренды на время отпуска 600 Местоположение Многонациональное
Находится в Тель-Авив, Израиль Тип недвижимости Городские квартиры
Год основания 2014 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование При поддержке венчурного капитала

Sweet Inn использует Rentals United в качестве своего менеджера по продажам

Sweet Inn предлагает «отели по всему городу»: апартаменты с независимостью , аренды на время отпуска и гостями, как отель .В настоящее время они арендуют и сдают в аренду недвижимость в 13 европейских городах, Иерусалиме и Тель-Авиве, но расширяют свою деятельность в Америке и Азии.

Основанный в 2014 году франко-израильский стартап имеет в наличии 600 квартир. В 2017 году они привлекли инвестиционный раунд на 22 миллиона долларов.

Лаванда

Количество квартир в аренду на время отпуска Н / Д Местоположение Отдельная страна
Базируется в Лондоне, Великобритания Тип недвижимости Городские квартиры
Основана в 2014 Сервис Полный сервис
Рынок Мультирыночный Рост за счет Органический
Финансирование При поддержке венчурного капитала

Lavanda использует Rentals United в качестве менеджера канала

Lavanda создала отмеченную наградами платформу proptech для агентов по недвижимости и владельцев недвижимости PRS.Они помогают арендодателям и управляющим недвижимостью максимизировать свою прибыль с помощью инновационных технологий и услуг по управлению элитной недвижимостью.

Компания была основана в 2014 году и с тех пор расширяется в Великобритании. В 2017 году они привлекли 1,1 млн евро финансирования.

Нужна помощь с распределением аренды на время отпуска? Закажите бесплатный 15-минутный чат с одним из наших консультантов.

Важное технологическое покрытие

VentureBeat | Преобразующий технический охват, который имеет значение Дин Такахаши Майкл Визард Крис О'Брайен Дин Такахаши Пол Соерс Пресс-релиз Кайл Виггерс Пол Соерс Анализ Майкл Визард Пол Соерс Пол Соерс Кайл Виггерс Крис О'Брайен Reuters Пресс-релиз Майкл Визард Крис О'Брайен Дин Такахаши Майкл Визард Пол Соерс Кайл Виггерс Кайл Виггерс Джереми Хорвиц Майкл Визард Кайл Виггерс Пол Соерс Кайл Виггерс Кайл Виггерс Дин Такахаши Кайл Виггерс Кайл Виггерс Reuters Крис О'Брайен Дин Такахаши Хари Джонсон Крис О'Брайен Дин Такахаши Кайл Виггерс Джереми Хорвиц Пресс-релиз

ведущих венчурных фирм в Латинской Америке, инвестирующих в стартапы

В 2018 году фирмы венчурного капитала в Латинской Америке инвестировали более 1 доллара США.98 миллиардов в перспективных стартапах.

Вы заинтересованы в том, чтобы стать частью этого события?

Если да, то мы поработали над составлением обзора 14 ведущих венчурных компаний в Латинской Америке, сгруппированных по странам.

Мы включили:

  • Информация о порядке подачи заявки
  • Как можно больше информации о том, сколько денег они обычно вкладывают
  • Контактная информация
  • Любые другие мелочи, которые, по нашему мнению, были важны для вас

Удачной качки!

ВК в Бразилии

Монашис +

Почему вам нужно знать:

  • Monashees + со штаб-квартирой в Сан-Паулу работает по всему миру, инвестируя в технологические компании с большими мечтами.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • В центре внимания находятся ИИ, EdTech, FinTech, здравоохранение, логистика, машинное обучение, мобильная связь, недвижимость, SaaS и транспорт.
  • Сосредоточен на компаниях Бразилии и Латинской Америки.
  • 10 компаний из их портфеля вышли из своего портфеля, в первую очередь приложение такси 99, интернет-магазин Baby и компания AgTech Strider.
  • Они обещают «следить за развитием» компаний по мере их роста.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Инвестиции в начальный раунд варьируются от 1 до 2 миллионов долларов.
  • Руководство и участие в посевных раундах серии A и серии B.
    Общий размер фонда составляет 477,1 млн долларов США.

Как подать заявку:

Официальный сайт

Kaszek Ventures

Почему вам нужно знать:

  • Kaszek Ventures инвестирует в высокотехнологичные компании Латинской Америки.
  • Ранняя стадия ВК.
  • Они называют себя «агностиками индустрии и сцены».
  • Инвестиции в компании Латинской Америки, с упором на Бразилию и Аргентину.
  • Десять их компаний вышли из игры, в первую очередь бразильская электронная коммерция Grupo Netshoes, приложение для заказа еды PedidosYa и аргентинское развертывание Openstack Nubeliu.
  • Помимо головного офиса в Бразилии в Сан-Паулу, у них также очень сильное присутствие в Аргентине.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Нет информации о первоначальном билете, но их инвестиции в серию А составляют около 4 долларов.5М.
  • Руководство и участие в любых мероприятиях, от посевных раундов до серии B.
    Управление общим размером фонда в 1 миллиард долларов.

Как подать заявку:

Официальный сайт

венчурных капиталистов в Аргентине

Лаборатории NXTP

Почему вам нужно знать:

  • NXTP labs инвестировала средства в более чем 190 компаний, которые собрали 469 миллионов долларов.
  • Ориентация в основном на стартапы на ранней стадии, которые предлагают инновационные технологические решения.
  • Основными секторами являются искусственный интеллект, большие данные, рекламные технологии, агротехнические технологии, финансовые технологии, Интернет вещей и SaaS.
  • Инвестиции в латиноамериканские компании.
  • Ушли 13 компаний из их портфеля, в первую очередь технология контейнерных технологий с открытым исходным кодом Tutum, онлайн-платформа для Guidecentral и мобильное приложение WeHostels.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Обычно делают небольшие инвестиции (25 тысяч долларов) в рамках своей 4-месячной программы акселератора с последующим финансированием около 1 миллиона долларов, но они также инвестировали до 5 миллионов долларов в более поздние серии.
  • Руководство и участие в посевных раундах серии A и серии B.
  • Работа с общим фондом в 103 миллиона долларов.

Как подать заявку:

Официальный сайт

Draper Cygnus VC Fund

Почему вам нужно знать:

  • Новый фонд венчурного капитала в Латинской Америке - Draper Cygnus VC Fund, основанный в 2017 году со штаб-квартирой в Аргентине.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Основными секторами являются финтех, еда и агротехника, био и нанотехнологии и чистые технологии.
  • Нацелены на компании из Аргентины.
  • Пока нет заметных выходов, но их более широкая сеть вложила средства в такие компании, как Twitter и Skype.
  • Фонд Draper Cygnus, созданный фирмой Cygnus Capital, инвестирующей в инновационные стартапы, нацелен на дальнейшее ускорение регионального роста.
  • Они также входят в сеть Draper Ventures Network и представлены в девяти местах по всему миру.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Нет информации о начальном диапазоне билетов.
  • Инвестиции в посевной материал серии А и серии В.
  • компаний Cygnus Capital привлекли в общей сложности 254 миллиона долларов.

Как подать заявку:

Официальный сайт

ВК в Чили

Manutara Ventures

Почему вам нужно знать:

  • Обладая 15-летним опытом и ориентацией на глобально масштабируемые инвестиции, Manutara Ventures из Сантьяго стремится поднять уровень венчурного капитала в Чили.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Большое внимание уделяется компаниям, занимающимся разработкой программного обеспечения (ИТ) и биотехнологии.
  • Инвестирование в чилийские компании.
  • Выхода пока нет.
  • С 2018 года они являются частью глобальной сети Draper Network.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Начальный билет варьируется от 400 тыс. До 2,3 млн долларов.
  • Исключительно ведущие посевные раунды.
  • Их первоначальный фонд для технологических ранних стадий составлял 18 миллионов долларов.

Как подать заявку:

Официальный сайт

Magma Partners

Почему вам нужно знать:

  • Располагая штаб-квартирой в Сантьяго и офисами в Колумбии, Мексике, Калифорнии и Китае, партнеры Magma на данный момент инвестировали в 38 компаний.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Основными секторами являются финтех, страховые технологии и блокчейн.
  • Инвестирование в чилийские стартапы, а также в глобальные стартапы с командами из Латинской Америки.
  • Нет заметных выходов.
  • Также управляет китайско-латинским акселератором, который помогает китайским предпринимателям в Латинской Америке и наоборот.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Первоначальный предварительный билет по цене от 25 000 до 75 000 долларов США, от 100 до 500 000 долларов США в Seed и до 1,5 миллиона долларов США для Серии A, но также с более крупными последующими инвестициями.
  • Лидерство и участие, как правило, в раундах Pre-seed до серии A.
  • Работает больше как акселератор с общим фондом 17,5 млн долларов. В настоящее время инвестирует через второй партнерский фонд в размере 15 миллионов долларов.

Как подать заявку:

Официальный сайт

венчурных капиталистов в Колумбии

Velum Ventures

Почему вам нужно знать:

  • Velum Ventures - микрокомпания с офисами в Боготе и Медельине, которая инвестирует в информационные стартапы.
    Инвесторы на начальных и ранних стадиях.
  • Электронная коммерция, SaaS.
  • В основном инвестирует в колумбийские компании и компании в Латинской Америке, но также будет инвестировать в стартапы в США, основанные командами из Латинской Америки.
  • Ушла одна из их портфельных компаний: программа онлайн-бухгалтерского учета Colppy.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Инвестирование от 800 тыс. До 2,2 млн долларов в посевные раунды.
  • Участвовали в ангельских раундах и посевных раундах.
  • Информация об общем размере фонда отсутствует.

Как подать заявку:

  • У них сейчас не открыт процесс подачи заявок, но вы можете написать им по телефону + 574 366 4212 для получения дополнительной информации.

Официальный сайт

Polymath Ventures

Почему вам нужно знать:

  • Гибрид венчурного капитала и инкубатора, Polymath Ventures использует другой подход: вместо того, чтобы просто инвестировать в стартапы, они участвуют в их создании с нуля собственными силами и помогают им масштабироваться за счет капитала, который они собирают от внешних инвесторов.
  • Основное внимание уделяется революционным технологическим предприятиям в сферах мобильности, финансовых технологий, занятости и благополучия.
  • Для латиноамериканских компаний.
  • Ни одна из их компаний еще не вышла.
  • Набор основателей для руководства своими собственными предприятиями.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Привлечение около 120-420 тысяч долларов в предварительных посевных раундах для своих компаний и около 1 миллиона долларов для серии A.
  • Участвовал в предпосевных, посевных раундах и раундах серии А.
  • На данный момент они собрали в общей сложности 27 миллионов долларов.

Как подать заявку:

  • Поскольку подход Polymath позволяет строить компании вместе, вы можете присоединиться к ним в качестве основателя вашего стартапа или в качестве потенциального члена команды в одном из их предприятий или отправить им электронное письмо по адресу [email protected]

Официальный сайт

ВК в Эквадоре

Devlabs

Почему вам нужно знать:

  • Имея офисы в Чили и заинтересованные стороны в Колумбии, Devlabs имеет сильные позиции в Эквадоре, инвестируя в компании-разработчики программного обеспечения с опытом работы менее 3 лет.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Основные секторы включают агробизнес, финансы, здравоохранение, туризм, образование и операционную деятельность, всегда с точки зрения программного обеспечения B2B.
  • Их филиал в Чили ориентирован на инвестиции в Латинской Америке, но у них также есть филиалы в Центральной Америке и филиал в США.
  • Ни одна из их компаний еще не вышла.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Начальный тикет колеблется от 100 до 300 тысяч долларов при 5-15% капитала.
  • Участвовали как в ангельских раундах, так и в серии А, но обычно возглавляют предварительные посевные раунды.
  • Обслуживает два фонда на общую сумму 29 миллионов долларов.

Как подать заявку:

Официальный сайт

ВК в Перу

Angel Ventures

Почему вам нужно знать:

  • Первая профессионально управляемая «сеть ангелов» в Латинской Америке с офисами в Перу, Колумбии и Мексике, AV теперь имеет два венчурных фонда, инвестирующих в стартапы в этом регионе, а также собственный высокоэффективный инкубатор (в Мексике).
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Приоритетными секторами являются сельское хозяйство / Основа пирамиды, потребительские товары / розничная торговля, здоровье / биотехнологии, финансовые технологии и СМИ.
  • Их фонд в Перу ориентирован на сильные местные стартапы, которые хотят масштабироваться на региональном уровне.
  • Еще нет выхода через их перуанский фонд.
  • Несмотря на то, что в регионе присутствует с 2008 года, в 2016 году AV запустил второй фонд, специально нацеленный на страны Тихоокеанского альянса, такие как Перу.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Инвестиции в начальный раунд составляют около 1 миллиона долларов.
  • Руководство и участие во всем, от посевных раундов до серии B.
  • Управляет общим фондом в 20 миллионов долларов и на данный момент инвестировал в общей сложности 1,2 миллиона долларов в перуанские компании через их перуанский фонд.

Как подать заявку:

Официальный сайт

Ataria Ventures

Почему вам нужно знать:

  • Компания Ataria Ventures, расположенная в Пало-Альто, Калифорния, но инвестирующая глобально, имеет сильные позиции в Перу, уделяя особое внимание технологическим стартапам на ранних стадиях.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Основные отрасли включают ИИ, агротехнику, большие данные, потребительский сектор, пищевые технологии, здоровье и виртуальную реальность.
  • Инвестиции по всему миру - на данный момент они инвестировали более чем в 35 компаний.
  • Ушла одна из их портфельных компаний: платформа источников данных CoolaData.
  • Работает в основном как корпоративный венчурный капитал, инвестируя в стартапы от имени своих корпоративных клиентов.

Сколько они обычно вкладывают:

  • В диапазоне от около 100 тысяч долларов для посевных раундов до 1-10 миллионов долларов для серии A.
  • Участвовали в основном в посевных раундах и серии А.
  • Информация об общем размере фонда отсутствует.

Как подать заявку:

Официальный сайт

ВК в Гватемале

Фонд Инвариантес

Почему вам нужно знать:

  • Запущенная в 2015 году, Invariantes - это первая ранняя венчурная компания в Гватемале, ориентированная на компании SDI.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Заявление о том, что он «не зависит от сектора».
  • Первоначальный целевой рынок - Гватемала, но они также инвестируют в США и во всем мире.
  • Ни одна из компаний из их портфеля еще не закрылась.
  • На данный момент инвестировали в 18 компаний.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Нет информации о начальном талоне посевных раундов. Конвертируемые векселя варьируются от 920 тыс. До 2,5 млн долларов.
  • Ведение и участие во всем, от начальных раундов до серии D и конвертируемых банкнот.
  • Нет информации об их общем размере фонда, но их последняя инвестиция (в компанию Luminar, занимающуюся разработкой программного обеспечения для автономных транспортных средств из Орландо) составила 100 миллионов долларов.

Как подать заявку:

  • Заполните контактную форму на их домашней странице.

Официальный сайт

E10

Почему вам нужно знать:

  • Семейная венчурная компания в Гватемале, специализирующаяся на инвестициях в технологии с осознанным и действенным подходом.
  • Инвесторы на ранней стадии.
  • Основное внимание уделяется экологически чистой энергии и энергетическим технологиям.
  • Инвестирование преимущественно в гватемальские компании.
  • Выхода пока нет.

Сколько они обычно вкладывают:

  • Нет информации о стандартном начальном билете, но они инвестировали 910 тысяч долларов в посевной раунд и до 3 миллионов долларов в серию A.
  • Участвует преимущественно в посевных раундах и серии А.
  • Информация об общем размере фонда отсутствует.

Как подать заявку:

Официальный сайт

Фоти Панайотакопулос

Объединение основателей и маркетологов с закаленными в боях наставниками

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *