Средняя величина текущих активов формула по балансу: Средняя величина активов формула по балансу — среднехронологический остаток

Средняя стоимость активов формула расчета, коэффициент оборота

Вернуться назад на Стоимость активов

Средняя стоимость активов — это среднее арифметическое от стоимости активов предприятия на начало и конец года.

Средняя стоимость активов формула:

Средняя стоимость активов = (Стоимость активов на начало года + Стоимость активов на конец года) / 2

Определите стоимость активов предприятия на начало и на конец года по данным бухгалтерского баланса. Ее величина отражается по строке 300 «Итог баланса».

Рассчитайте среднегодовую стоимость активов по формуле:

Аср= (А1+А2)/2, где:
— А1- стоимость активов предприятия на начало года,
— А2 — стоимость активов на конец года.

Для этого сложите данные по сроке 300 «Итог баланса» на начало и на конец года. Поделив полученную сумму на два, вы найдете среднегодовую стоимость активов предприятия за анализируемый период.

Рассчитайте при необходимости по этой же формуле среднегодовую стоимость внеоборотных и оборотных активов, используя итоги бухгалтерского баланса по разделу I «Внеоборотные активы» или по разделу II «Оборотные активы». Сделав аналогичные расчеты по данным финансовой отчетности за предыдущие периоды, проведите анализ изменений состава имущества организации, выявите причины, повлиявшие на эти изменения, примите необходимые решения по эффективному управлению ресурсами фирмы.

Совет 1: Как рассчитать среднегодовую стоимость активов

Расчетные данные среднегодовой стоимости активов используются также при расчетах коэффициентов рентабельности имущества, коэффициентов оборачиваемости активов и других показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Анализ и выявление факторов, влияющих на изменения в них, позволяет эффективно управлять активами предприятия в процессе его хозяйственной деятельности.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу

Формула коэффициента оборота по приему

Формула коэффициента оборота по приему выглядит следующим образом:

Коп = (Qпр. / Qср.) * 100%

Здесь Qпр. – число принятых работников,

Q ср. – среднесписочное количество работников за анализируемый период.

Числитель формулы коэффициента оборота по приему определяется по числу оформляемых в исследуемом промежутке времени приказов о приеме на работу. При этом в расчет не берут прием работников по совместительству и лиц, работающих по гражданско-правовым договорам.

Показатель в знаменателе формулы представляет собой среднесписочную численность работников, то есть среднее число работников в соответствии со списками анализируемых периодов.

Среднесписочная численность  работников

Для расчета средней списочной численности сотрудников необходима информация о числе сотрудников по всем дням исследуемого периода, которая фиксируется в табелях учета рабочего времени, отражающем число сотрудников и количество выработанных часов времени.

Среднюю численность за месяц  можно рассчитать путем суммирования численности работников за каждый календарный день и деления этой суммы на число дней в месяце.

Среднесписочная численность за год, полгода или квартал определяется аналогично,  складывается средняя списочная численность  за месяцы периода и делится на число месяцев (три, шесть, двенадцать и др.).

Значение коэффициента оборота по приему

Формула коэффициента оборота по приему, рассчитанная за различные периоды, отследить и контролировать кадровую ситуацию по компании в целом и по каждому ее подразделению (отделу).

Кадровая служба, анализируя показатель оборота по приему, может своевременно осуществлять разработку комплекса мероприятий в следующих областях:

• Снизить текучесть кадров,
• Увеличить мотивацию работников,
• Осуществлять процесс передвижения работников внутри предприятия.

При регулярном расчете показателя оборота по приему, можно получить точные сведения о движении  и динамике приема работников на предприятие.

С помощью формулы коэффициента оборота по приему оцениваются темпы роста приема нового персонала и его необходимость, соответствие прироста новых работников реальным потребностям предприятия.

Чаще всего данный показатель используется при сравнении с показателем выбытия работников. Если высокий коэффициент оборота кадров по приему сопровождается высоким показателем выбытия сотрудников, то говорят о большой текучести кадров. Кадровые работники путем использования несложных расчетом имеют возможность анализа причин и динамики движения сотрудников в компании.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Средняя величина активов: формула по балансу

Сущность понятия

Ресурсоотдача (asset turnover), более известная как оборачиваемость активов (ОА), — это показатель, при помощи которого можно рассчитать оборот капиталовложений за определенный период времени.

ОА иллюстрирует, насколько эффективно используются в организации имеющиеся у нее фонды.

При помощи рассчитанных значений группы показателей оборачиваемости (ОА, дебиторская и кредиторская задолженность, запасы и проч.) можно определить уровень продуктивности и результативности применения имущества и обязательств предприятия.

Оборачиваемость активов — формула по балансу

Для того чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости либо вычислить процентный результат данного показателя, можно воспользоваться следующей формулой:

КОА = Выручка / СТА, где СТА — Среднегодовая стоимость активов.

Значение ОА за период (дни) = длительность отчетного периода в днях / КОА.

Показатель также можно вычислить и при помощи строк бухгалтерского баланса из формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о финансовых результатах»:

КОА = строка 2110 из формы 2 ОФР / (строка 1600 из ББ на начало и на конец года) / 2,

где:

• строка 2110 из формы 2 — выручка;
• (строка 1600 из формы 1 на начало и на конец года) / 2 — СТА.

Пример расчета:

Баланс	Код строки	По состоянию на 31.12.2017	По состоянию на 31.12.2016
Раздел II. Оборотные активы
Итого по разделу II	1600	500 000	650 000
Выручка	2110	1 600 000	1 730 000

КОА = 1 730 000 / (500 000 + 650 000) / 2 = 3,01.

Таким образом, на каждый рубль вложений в запасы приходится 3,01 рубля выручки.

В том случае, когда КОА меньше либо равен 1, значение ОА является низким, то есть вложения не покрываются за счет полученной выручки.

Утвержденного норматива по итогам расчетов ОА не существует. Каждое предприятие при анализе полученных результатов исчисленного коэффициента ОА должно руководствоваться отраслевой и организационной спецификой. Чем выше значение данного коэффициента, тем быстрее происходит оборот капитала и, соответственно, тем больше уровень прибыли из расчета на 1 рубль вложений у конкретной организации.

Важно помнить

При расчете КОА необходимо анализировать не только сам коэффициент, но и структуру имущества предприятия.

Если в отчетном периоде наблюдается существенное увеличение фондов, это можно объяснить покупкой ТМЦ, ростом дебиторской задолженности или введением в эксплуатацию новых внеоборотных ОС.

Если зафиксирована обратная ситуация, которая сопровождается снижением количества запасов, то это приведет к сокращению объемов выручки и финансовой нестабильности организации.

Страница не найдена

Согласие на обработку персональных данных

Настоящим в соответствии с Федеральным законом № 152-ФЗ «О персональных данных» от 27.07.2006 года свободно, своей волей и в своем интересе выражаю свое безусловное согласие на обработку моих персональных данных АНО ДПО «ИНСТИТУТ СОВРЕМЕННОГО ОБРАЗОВАНИЯ» (ОГРН 1143600000290, ИНН 3666999768), зарегистрированным в соответствии с законодательством РФ по адресу:
УЛ. КАРЛА МАРКСА, ДОМ 67, 394036 ВОРОНЕЖ ВОРОНЕЖСКАЯ ОБЛАСТЬ, Россия (далее по тексту — Оператор). Персональные данные — любая информация, относящаяся к определенному или определяемому на основании такой информации физическому лицу.

Настоящее Согласие выдано мною на обработку следующих персональных данных:
— Телефон.

Согласие дано Оператору для совершения следующих действий с моими персональными данными с использованием средств автоматизации и/или без использования таких средств: сбор, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, обезличивание, а также осуществление любых иных действий, предусмотренных действующим законодательством РФ как неавтоматизированными, так и автоматизированными способами.
Данное согласие дается Оператору для обработки моих персональных данных в следующих целях:
— предоставление мне услуг/работ;
— направление в мой адрес уведомлений, касающихся предоставляемых услуг/работ;
— подготовка и направление ответов на мои запросы;
— направление в мой адрес информации, в том числе рекламной, о мероприятиях/товарах/услугах/работах Оператора.

Настоящее согласие действует до момента его отзыва путем направления соответствующего уведомления на электронный адрес [email protected]. В случае отзыва мною согласия на обработку персональных данных Оператор вправе продолжить обработку персональных данных без моего согласия при наличии оснований, указанных в пунктах 2 – 11 части 1 статьи 6, части 2 статьи 10 и части 2 статьи 11 Федерального закона №152-ФЗ «О персональных данных» от 27.06.2006 г.

Формула оборачиваемости оборотных средств

Понятие оборачиваемости оборотных средств

Формула оборачиваемости оборотных средств отражает сумму выручки от реализации, приходящейся на каждый рубль оборотных средств компании. С помощью этого показателя наглядно отражается отдача, получаемая от использования оборотных средств (фондов).

Формула оборачиваемости оборотных средств выглядит так:

Кос = РП/СОср.

Здесь Кос – коэффициент оборачиваемости,

РП – реализованная продукция отчетного периода,

СОср. – средняя стоимость оборотных средств.

Формула оборачиваемости оборотных средств – базовый инструмент, применяемый при анализе степени эффективности использованияресурсов, которые находятся в распоряжении компании.

Показатели формулы оборачиваемости оборотных средств

Показатели, используемые в формуле оборачиваемости оборотных средств, можно взять из бухгалтерского учета, при этом пользуются двумя формами:

• Бухгалтерский баланс (форма №1),
• Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

При использовании данной отчетности берут показатели за тот период, который необходимо исследовать. В большинстве случаев применяется расчет за год (12 месяцев), поэтому информацию можно взять из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (РП) отражен по строке 2110 Отчета о прибылях и убытках, он показывает нетто-выручку от реализации товара.

Средняя стоимость оборотных средств (СО ср.) рассчитывается отношением стоимости оборотных средств на начало периода к оборотным средствам конца периода:

СО ср. = (СО нп + СО кп) / 2

Информацию о средней стоимости оборотных средств можно подчерпнуть из бухгалтерского баланса (строка 1200), посредством которой суммируется раздел «Оборотные активы». Эта сумма включает в себя все оборотные средства предприятия:

• Денежные средства,
• Запас,
• Дебиторскую задолженность,
• Краткосрочные финансовые вложения и пр.

Значение оборачиваемости оборотных средств

Предприятия, работающие в различных отраслях хозяйства, будут иметь разные значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Самый высокий показатель характерен для торговых компаний по причине специфики их деятельности, которая предполагает быстрое получение выручки. Предприятия, функционирующие в сфере науки и культуры, обладают очень низкимзначением коэффициента оборачиваемости.

В связи с этим анализ показатели оборачиваемости чаще всего проводится по предприятиям, работающим в аналогичных отраслях.

Существует несколько факторов, по которым определяется значение показателя оборачиваемости:

• темпы и объем производства, длительность производственного цикла;
• разновидность применяемого сырья и материалов;
• квалификация персонала;
• характер деятельности компании.

Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости

О хорошем значении рентабельности предприятия можно говорить при получении итога более единицы. Если показатель будет выше значения 1,3, то можно говорить о сверхрентабельности предприятия.

Показатели оборачиваемости необходимо рассматривать в динамике и проводить их сравнение, с целью исследования их изменений.

В некоторых случаях для наглядности используют специальные таблицы, которые дают возможность отслеживать изменения и делать выводы.

Причины роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

• увеличивающийся объем продаж и прибыли;
• рост эффективности использования ресурсов;
• общее увеличение уровня работы компании;
• уменьшение количества оборотных фондов;
• внедрение инноваций и новейших технологий.

Примеры решения задач

Средние общие активы | Объяснение | Формула | Пример

Введение

Средняя сумма активов — это средняя балансовая стоимость активов, которые отражаются в балансе на разные даты баланса. Обычно балансовая стоимость активов на конец предыдущего года и на конец текущего года используется в расчетах для определения средней общей суммы активов в балансе.

Средние общие активы обычно используются для расчета оборачиваемости активов и коэффициента рентабельности активов, чтобы измерить способность компании использовать ресурсы, свои активы, для получения выручки от продаж и прибыли соответственно.

Формула средней общей суммы активов

Среднюю общую сумму активов можно рассчитать, используя общую стоимость активов на конец текущего года плюс общую стоимость активов на конец предыдущего года, а затем разделите результат на два.

Иногда вместо этого для определения средней общей суммы активов используются общие активы на конец каждого месяца текущего года. В этом случае все двенадцать общих активов (за двенадцать месяцев) суммируются и делятся на двенадцать, чтобы получить среднюю общую сумму активов.

Однако такая ситуация обычно возникает только в управленческом счете, когда управленческий бухгалтер считает, что использование среднего значения общих активов за двенадцать месяцев дает более точные результаты при оценке результатов деятельности компании.

В этом случае средняя сумма активов будет рассчитана по следующей формуле:

, где P = Период, а n — номер периода, поэтому

P1 = Первый период

P2 = Второй период

Pn = Период n

В этом случае, если мы используем средние двенадцать месяцев общих активов, тогда n = 12, где P1 будет первым месяцем, а P2 будет вторым месяцем… и P12 будет 12-м месяцем.

Пример средней суммы активов

Например, у нас есть извлеченный баланс, как показано ниже:

Извлеченный баланс		31 декабря 2019 г.	31 декабря 2018 г.
Оборотные активы		$	$
	Денежные средства и их эквиваленты	11,296	14,862
	Дебиторская задолженность	4,250	3,520
	Запасы	10,396	10,396
		25,942	26,962
Внеоборотные активы
	Оборудование	60,782	51,640
	Транспортные средства	87,500
90 055 Накопленная амортизация	(19,387)	(17,187)
		128,895	121,953
Прочие активы		2,450	1,850
Итого активы		157 287	150 765

Какова средняя общая сумма активов на основе приведенного выше баланса?

Рассчитать среднюю общую сумму активов

В приведенном выше балансе мы видим, что:

Общая стоимость активов на 31 декабря 2019 года = 157 287 долларов США

Общая стоимость активов на 31 декабря 2018 года = 150 765 долларов США

Затем

Средняя общая сумма активов = ( 157 287 +150 765) / 2 = 154 026 долларов

Итак, средняя общая сумма активов составляет 154 026 долларов, которые мы можем использовать для расчета различных коэффициентов, таких как оборачиваемость активов и средняя доходность активов.

Пошаговое руководство для малого бизнеса

7 мин. Читать

Подсчет активов позволяет владельцу малого бизнеса узнать, могут ли они выплатить свои долги, а также дает представление об общем финансовом состоянии бизнеса.

Потенциальный кредитор также захочет узнать стоимость активов бизнеса, поскольку они могут использоваться в качестве рычага (гарантии) для получения новой ссуды, согласно Houston Chronicle.

В этой статье мы рассмотрим:

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

1. Перечислите свои активы

Чтобы рассчитать активы, сначала вам нужно знать, какие активы у вас есть. Активы — это любые ресурсы, имеющие финансовую ценность для бизнеса.

Начните с перечисления стоимости любых оборотных активов (активов, которые можно легко конвертировать в наличные), таких как наличные деньги, деньги, причитающиеся вам, и запасы.

Затем перейдите к перечислению стоимости основных средств (активов, которые труднее преобразовать в наличные), таких как здания и оборудование. Узнайте стоимость долгосрочных инвестиций, таких как акции и облигации.

Наконец, рассчитайте стоимость нематериальных активов — нефизических активов, имеющих финансовую ценность, например, репутацию компании. В этой статье есть дополнительная информация о нематериальных активах и о том, как их рассчитать.

Вот общие активы в малом бизнесе:

• Денежные средства
• Дебиторская задолженность (причитающиеся деньги)
• Клиентские депозиты
• Офисная мебель и оборудование
• Сотовые телефоны
• Аппаратное и программное обеспечение компьютерное
• Инструменты, машины и оборудование
• Транспортные средства
• Недвижимость (здания и т. Д.)
• Договоры аренды и деньги, потраченные на улучшение арендуемой площади
• Опись
• Инвестиции со сроком погашения менее 90 дней (т.е. акции, казначейские обязательства США, облигации, паевые инвестиционные фонды)
• Предоплаченная страховка
• Интеллектуальная собственность (то есть ноу-хау)
• Капитал бренда (признание)
• Репутация компании
• Авторские права
• Торговые марки
• Патенты
• Франшиз
• Лицензионные соглашения
• Доменное имя
• Трудовой договор
• Списки клиентов
• Отношения с клиентами

Полный список активов можно найти в этой статье.

2. Составьте бухгалтерский баланс

Балансовый отчет — это важный финансовый отчет, который показывает активы компании, а также ее обязательства и собственный капитал (чистую стоимость). Составление баланса поможет вам рассчитать ваши активы.

Новичок в бизнесе? Вы можете быстро составить бухгалтерский баланс в Excel. Ниже приведен пример баланса, созданного в Excel:

Источник: Microsoft Office

Создайте свой собственный баланс в Excel, загрузив шаблон (например, из Microsoft Office).

Возьмите активы, перечисленные на первом шаге, и вставьте их в шаблон, не забудьте сгруппировать их по категориям, таким как текущие активы, основные средства и другие активы.

Примечание: баланс — это снимок определенного отчетного периода, будь то последний финансовый год, квартал или месяц. Но не забудьте указать стоимость всех активов, даже долгосрочных.

Обычно проще и точнее использовать бухгалтерское программное обеспечение для создания баланса.Ниже представлен баланс, созданный с помощью FreshBooks. Некоторые активы будут добавлены автоматически благодаря вашим записям в журнале. Остальные придется вводить вручную.

Источник: FreshBooks

3. Сложите свои активы

Бухгалтерское программное обеспечение автоматически сложит все ваши активы, чтобы вы смогли определить окончательную сумму (общие активы).

В противном случае вам нужно будет вручную добавить свои ресурсы, если вы используете шаблон, например, в Excel. Этот бесплатный калькулятор активов поможет вам в этом.

• Например, у генерального подрядчика есть 5000 долларов наличными на своем банковском счете. Он также не выставил счет на 3000 долларов за текущую работу (контракт стоит 5000 долларов, а ему уже выставлен счет на 2000 долларов). У него также есть еще один контракт на работу стоимостью 2000 долларов. У него оборудования, на сумму 1000 долларов и вложений, на сумму 2000 долларов.
  • 5000 $ + 3000 $ + 2000 $ + 1000 $ + 2000 $ = общая сумма активов 13000 $

4.Проверьте базовую формулу учета

В бухгалтерском учете с двойной записью есть формула бухгалтерского учета, используемая для проверки финансового состояния предприятия. Его также можно использовать для проверки правильности суммы ваших общих активов, согласно данным The Balance.

Формула:

Итого обязательства + собственный капитал = Итого активы

Собственный капитал — это чистая стоимость компании (также известная как капитал). Обязательства — это то, что бизнес должен, например бизнес-ссуды, причитающиеся налоги или операционные расходы.

Согласно приведенной выше формуле, ваши общие обязательства плюс собственный капитал должны равняться общей сумме активов. Если суммы на обеих сторонах уравнения одинаковы, то общая сумма ваших активов верна.

Вы можете сделать это вручную, заполнив пассивы и капитал в своем балансе. Или бухгалтерское программное обеспечение может сделать эту работу за вас. В этой статье показано, как рассчитать обязательства.

Если уравнение не работает, вам нужно дважды проверить свои цифры.

В приведенном ниже примере активы равны 18 724 долларам.26. Обязательства плюс собственный капитал также равняются 18 724,26 долларов США. Общие активы должны быть правильными, потому что уравнение уравновешивает.

Источник: FreshBooks

Еще спрашивают:

Какова формула активов?

Формула, используемая для расчета общих активов:

Итого обязательства + собственный капитал = Итого активы

В приведенном выше разделе показано, как использовать эту формулу для определения общих активов.

Соотношение долга к активам

Отношение долга к активам — еще одна важная формула для активов.Этот коэффициент показывает, какая часть активов компании была приобретена на заемные деньги. Например, новый бизнес-ноутбук можно оплатить кредитной линией.

Коэффициент рассчитывается в процентах. Более высокий процент означает, что большая часть ваших активов финансируется за счет долга, что может быть проблематичным. Согласно данным The Balance, компания подвержена более высокому риску банкротства или неплатежеспособности (неспособности выплатить свои долги).

• Например, у малого бизнеса отношение долга к активам составляет 45 процентов.Это означает, что 45 процентов каждого доллара его активов финансируется за счет заемных средств.

Чтобы рассчитать это соотношение, используйте следующую формулу:

Итого обязательства / общие активы = отношение долга к активам

Например, у малого предприятия общие обязательства составляют 1000 долларов, а общие активы — 2000 долларов.

• 1000 долл. США / 2000 долл. США = 0,5 или 50 процентов

Не знаете, как производить эти расчеты? Этот бесплатный калькулятор отношения долга к активам поможет вам в работе.

Что входит в общую сумму активов?

Под совокупными активами понимаются все активы или ценности, которыми владеет малый бизнес. В общую сумму активов входят денежные средства, дебиторская задолженность (деньги, причитающиеся вам), инвентарь, оборудование, инструменты и т. Д. В первом шаге выше перечислены общие активы для малого бизнеса.

Стоимость всех активов компании складывается, чтобы определить общую сумму активов.

Чтобы подсчитать общую сумму активов на балансе, сначала подключите свои активы. Обычно активы делятся на категории, такие как оборотные или основные средства, которые представляют собой активы, которые легко преобразовать в денежные средства (запасы), по сравнению с активами, которые труднее преобразовать в денежные средства (здания).Затем сложите стоимость всех активов, чтобы получить общую сумму активов.

Программа бухгалтерского учета

упрощает эту задачу, поскольку рассчитывает общую сумму активов за вас.

Как рассчитать рентабельность активов?

Формула рентабельности активов (ROA) сообщает владельцу бизнеса, сколько прибыли получается после уплаты налогов на каждый доллар активов. Другими словами, расчет показывает отношение чистой прибыли к общему количеству доступных ресурсов, согласно данным The Balance.

Сильная рентабельность инвестиций зависит от отрасли, и необходимо провести небольшое исследование, чтобы выяснить, хороша ли ваша рентабельность инвестиций.

Есть два способа рассчитать ROA:

1. Маржа чистой прибыли x Оборачиваемость активов = Рентабельность активов
2. Чистая прибыль / средние активы за период времени = Рентабельность активов

Второй способ более простой, и здесь мы остановимся на нем.

• Например, компания имеет чистую прибыль в размере 100 000 долларов США. Средняя стоимость активов составляет 500 000 долларов.
  • 100 000/500 000 долл. США = 0,2 или 2 процента

Чтобы найти средние активы, найдите среднее значение за рассматриваемый период времени, будь то год, квартал или месяц.

• Например, чтобы найти средние активы за год, сложите общие активы за последний год с общими активами за год до этого и разделите это число на два.
  • (5000 долларов США + 6000 долларов США) / 2 = 5500 долларов США среднегодовых активов

Определение, формула, расчет и пример

Определение:

Средние общие активы — это средняя балансовая стоимость активов предприятия на другую отчетную дату. Обычно стоимость активов на отчетную дату отражается в балансе предприятия.Эти активы включают балансовые оборотные и основные средства.

Средние общие активы обычно используются для оценки рентабельности средних активов, которая оценивает эффективность использования активов в течение двух или более последовательных периодов времени. Например, организация может захотеть оценить среднюю рентабельность активов за последние три года.

Чтобы оценить это, предприятию необходимо измерить сумму чистой прибыли за эти три года, а затем рассчитать средние значения общих активов. Эти средние значения общих активов представляют собой стоимость активов, используемых предприятием для поддержки продаж и деятельности предприятия.

Формула средней суммы активов:

Средняя сумма активов = Накопление общих активов за период X / период X

Итого активы за период X — это балансовая стоимость активов за отчетный период, который предприятие хочет оценить. Например, балансовая стоимость активов на конец 31 декабря 2015 года, 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2017 года

X период — это количество периодов, в течение которых балансовая стоимость активов используется для расчета. Например, период X на 31 декабря 2015 года, 31 декабря 2016 года и декабря 2017 года равен 1 + 1 + 1 = 3

. Предприятие также может использовать для расчета справедливую стоимость активов.

Пример:

Предприятие хочет оценить среднюю доходность актива за последние три года, 2015, 2016 и 2017. Согласно финансовой отчетности, стоимость активов за последние три года составляет 6 000 000, 7 000 000, и 8000К. Финансовый директор хочет, чтобы его бухгалтер рассчитал для него среднюю общую сумму активов.

Рассчитайте среднюю общую сумму активов:

На основе приведенной выше формулы мы можем рассчитать среднюю общую сумму активов:

Средняя общая сумма активов = (6000 + 7000 + 8000) / 3 = 7000 тыс.

Приведенный выше расчет мы можем получить среднюю общую сумму активов, равную 7000К.Этот показатель можно использовать для расчета средней рентабельности активов предприятия.

Определение коэффициента текущей ликвидности: формула и расчет

Какой коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплатить краткосрочные обязательства или обязательства со сроком погашения в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать оборотные активы на своем балансе, чтобы погасить текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или немного выше, обычно считается приемлемым.Коэффициент текущей ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на более высокий риск бедствия или дефолта. Точно так же, если у компании очень высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичной группой, это указывает на то, что руководство может неэффективно использовать ее активы.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от некоторых других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы и текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности иногда называют коэффициентом оборотного капитала.

Ключевые выводы

• Коэффициент текущей ликвидности сравнивает все текущие активы компании с ее текущими обязательствами.
• Обычно они определяются как активы, которые являются денежными средствами или будут превращены в денежные средства в течение года или менее, и обязательства, которые будут выплачены в течение года или менее.
• Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам лучше понять способность компании покрывать краткосрочный долг за счет своих оборотных активов и проводить сопоставление с сопоставимыми и конкурентами.
• Слабые стороны коэффициента текущей ликвидности включают сложность сравнения показателей по отраслевым группам, чрезмерное обобщение балансов по конкретным активам и обязательствам и отсутствие информации о тенденциях.

Формула и расчет для коэффициента текущей ликвидности

Для расчета коэффициента аналитики сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Оборотные активы, перечисленные в балансе компании, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие оборотные активы (ОСА), которые, как ожидается, будут ликвидированы или превращены в денежные средства менее чем за год. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, заработную плату, задолженность по налогам, краткосрочную задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности.

Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивается} & \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выравнивается} Коэффициент текущей ликвидности = Текущие обязательства Текущие активы

Понимание коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (долги и кредиторская задолженность) своими текущими или краткосрочными активами, такими как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность.

Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 1,0 во многих случаях не имеет в наличии капитала для выполнения своих краткосрочных обязательств, если они все подлежат погашению сразу, в то время как коэффициент текущей ликвидности больше единицы указывает на то, что у компании есть финансовые ресурсы. оставаться платежеспособным в краткосрочной перспективе. Однако, поскольку коэффициент текущей ликвидности в любой момент времени является всего лишь моментальным снимком, он обычно не дает полного представления о краткосрочной ликвидности или долгосрочной платежеспособности компании.

Например, компания может иметь очень высокий коэффициент текущей ликвидности, но ее дебиторская задолженность может быть очень просроченной, возможно, потому, что ее клиенты платят очень медленно, что может быть скрыто в коэффициенте текущей ликвидности.Аналитики также должны учитывать качество других активов компании по сравнению с ее обязательствами. Если запасы не могут быть проданы, коэффициент текущей ликвидности все еще может выглядеть приемлемым в какой-то момент времени, даже если компания может быть на грани дефолта.

Коэффициент текущей ликвидности менее единицы может показаться тревожным, хотя различные ситуации могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности в солидной компании. Например, нормальный месячный цикл сборов компании и платежных процессов может привести к высокому коэффициенту текущей ликвидности по мере получения платежей, но низкому коэффициенту текущей ликвидности по мере того, как эти сборы уменьшаются.

Расчет коэффициента текущей ликвидности только в один момент времени может указывать на то, что компания не может покрыть все свои текущие долги, но это не значит, что она не сможет это сделать после получения платежей.

Кроме того, некоторые компании, особенно крупные розничные торговцы, такие как Walmart, смогли договориться со своими поставщиками об условиях оплаты, намного превышающих средние. Если розничный торговец не предлагает кредит своим клиентам, это может отображаться в его балансе как высокий баланс кредиторской задолженности по сравнению с балансом дебиторской задолженности.Крупные розничные торговцы также могут минимизировать объем своих запасов с помощью эффективной цепочки поставок, которая сокращает их текущие активы по сравнению с текущими обязательствами, что приводит к более низкому коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности Walmart в январе 2021 года составлял 0,97.

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезной мерой краткосрочной платежеспособности компании, если его рассматривать в контексте того, что исторически было нормальным для компании и ее группы аналогов. Он также дает больше информации при повторном расчете за несколько периодов.

Интерпретация коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент ниже 1,0 указывает на то, что задолженность компании с погашением в течение года или менее превышает ее активы — денежные средства или другие краткосрочные активы, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение года или менее.

Теоретически, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше у компании возможностей для погашения своих обязательств, поскольку у нее большая доля краткосрочной стоимости активов по сравнению со стоимостью ее краткосрочных обязательств. Однако, хотя высокий коэффициент, скажем, более 3, может указывать на то, что компания может трижды покрыть свои текущие обязательства, он также может указывать на то, что она неэффективно использует свои оборотные активы, не очень хорошо обеспечивает финансирование или не управляет своим оборотным капиталом. .

Изменения коэффициента текущей ликвидности с течением времени

Что делает коэффициент текущей ликвидности «хорошим» или «плохим», часто зависит от того, как он меняется. Компания, которая, кажется, имеет приемлемый коэффициент текущей ликвидности, может иметь тенденцию к ситуации, когда ей будет сложно оплачивать свои счета. И наоборот, компания, которая сейчас может показаться в затруднительном положении, могла бы добиться хорошего прогресса в направлении более здорового коэффициента текущей ликвидности.

В первом случае ожидается, что изменение коэффициента текущей ликвидности с течением времени нанесет ущерб оценке компании.Между тем, улучшение коэффициента текущей ликвидности может указывать на возможность инвестировать в недооцененные акции в разгар финансового кризиса.

Представьте себе две компании с коэффициентом текущей ликвидности 1,00 сегодня. Исходя из тенденции коэффициента текущей ликвидности в следующей таблице, какие аналитики, вероятно, будут иметь более оптимистичные ожидания?

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Две вещи должны быть очевидны в тенденции Horn & Co. против Claws, Inc. Во-первых, тенденция для Claws является отрицательной, что означает, что дальнейшее исследование целесообразно.Возможно, он берет на себя слишком большой долг или его остаток денежных средств истощается: любой из этих факторов может стать проблемой для платежеспособности, если он ухудшится. Тенденция для Horn & Co. является положительной, что может указывать на лучший сбор, более быструю оборачиваемость запасов или на то, что компания смогла выплатить долг.

Второй фактор заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности Claws был более волатильным, подскочив с 1,35 до 1,05 за один год, что может указывать на повышенный операционный риск и вероятное снижение стоимости компании.

Пример использования коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности для трех компаний — Apple, Walt Disney и Costco Wholesale — рассчитывается следующим образом на финансовый год, закончившийся 2017:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

На каждый доллар текущего долга у Costco Wholesale было 0,99 цента для выплаты долга на момент создания этого снимка. Аналогичным образом, оборотные активы Уолта Диснея составляли 0,81 цента на каждый доллар текущего долга. Между тем у Apple было более чем достаточно для покрытия своих текущих обязательств, если бы все они теоретически подлежали немедленному погашению и все текущие активы можно было бы превратить в наличные.

Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с другими коэффициентами ликвидности

Другие аналогичные коэффициенты ликвидности могут использоваться в дополнение к анализу коэффициента текущей ликвидности. В каждом случае различия в этих показателях могут помочь инвестору понять текущее состояние активов и пассивов компании с разных сторон, а также понять, как эти счета меняются с течением времени.

Обычно используемый коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности сравнивает легко ликвидируемые активы компании (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции, за исключением запасов и предоплаченных расходов) с ее текущими обязательствами.Коэффициент денежных активов, или коэффициент наличности, также аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но сравнивает только рыночные ценные бумаги и денежные средства компании с ее текущими обязательствами.

Наконец, коэффициент операционного денежного потока сравнивает активный денежный поток компании от операционной деятельности (CFO) с ее текущими обязательствами.

Ограничения использования коэффициента текущей ликвидности

Одно ограничение использования коэффициента текущей ликвидности возникает при использовании коэффициента для сравнения различных компаний друг с другом.Компании существенно различаются между отраслями, поэтому сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не дать продуктивного понимания.

Например, в одной отрасли может быть более типичным предоставление кредита клиентам на 90 дней или дольше, в то время как в другой отрасли более критичным является краткосрочное взыскание. По иронии судьбы отрасль, которая предоставляет больше кредитов, может на самом деле иметь более высокий коэффициент текущей ликвидности, потому что ее текущие активы будут выше.Обычно более полезно сравнивать компании в одной отрасли.

Другой недостаток использования текущих коэффициентов, кратко упомянутый выше, заключается в отсутствии специфичности. В отличие от многих других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы компании, даже те, которые нелегко ликвидировать. Например, представьте две компании, каждая из которых имеет коэффициент текущей ликвидности 0,80 на конец последнего квартала. На первый взгляд это может выглядеть эквивалентно, но качество и ликвидность этих активов могут сильно отличаться, как показано в следующей разбивке:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

В этом примере у компании A гораздо больше запасов, чем у компании B, которые будет труднее превратить в наличные в краткосрочной перспективе.Возможно, эти запасы избыточны или нежелательны, что в конечном итоге может снизить их стоимость в балансе. Компания B имеет больше денежных средств, которые являются наиболее ликвидным активом, и больше дебиторской задолженности, которую можно получить быстрее, чем ликвидировать запасы. Хотя общая стоимость оборотных активов совпадает, Компания Б находится в более ликвидной и платежеспособной позиции.

Текущие обязательства компании A и компании B также сильно различаются. У компании A больше кредиторской задолженности, а у компании B больше краткосрочных векселей к оплате.Это потребует более тщательного изучения, поскольку существует вероятность того, что кредиторская задолженность должна быть оплачена до полного остатка по счету векселей к оплате. Тем не менее, компания B имеет меньшую задолженность по заработной плате, и это обязательство, скорее всего, будет выплачено в краткосрочной перспективе.

В этом примере, хотя обе компании кажутся похожими, компания B, вероятно, находится в более ликвидном и платежеспособном положении. Инвестор может глубже изучить детали сравнения коэффициента текущей ликвидности, оценив другие коэффициенты ликвидности, которые имеют более узкую направленность, чем коэффициент текущей ликвидности.

Часто задаваемые вопросы

Каков хороший коэффициент текущей ликвидности?

То, что считается «хорошим» коэффициентом текущей ликвидности, будет зависеть от отрасли и прошлых показателей компании. Однако, как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,00 может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств, тогда как коэффициенты 1,50 или выше обычно указывают на достаточную ликвидность. Публичные компании в США сообщили о среднем коэффициенте текущей ликвидности, равном 1.69 в 2019 году.

Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?

Расчет коэффициента текущей ликвидности очень прост. Для этого просто разделите текущие активы компании на ее текущие обязательства. Оборотные активы — это те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, тогда как текущие обязательства — это обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года. Примеры оборотных активов включают денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и текущую часть любых запланированных выплат процентов или основной суммы.

Что означает коэффициент текущей ликвидности 1,5?

Коэффициент текущей ликвидности 1,5 означает, что у компании есть 1,50 доллара текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Например, предположим, что текущие активы компании состоят из 50 000 долларов наличными плюс 100 000 долларов дебиторской задолженности. Между тем его текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности в размере 100 000 долларов. В этом сценарии у компании будет коэффициент текущей ликвидности 1,5, рассчитанный путем деления ее текущих активов (150 000 долларов США) на текущие обязательства (100 000 долларов США).

Какова формула расчета коэффициента текущей ликвидности?

Какой коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении ее доступных активов и незавершенных обязательств. Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.

В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1,5 и 3 обычно считается нормальным. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования. Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства.Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Составляющие коэффициента текущей ликвидности

Оборотные активы

Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года.Ниже приведены примеры оборотных активов:

Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.Взаимодействие с другими людьми

Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов, кредиторская задолженность на сумму 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства на сумму 22,12 миллиарда долларов и задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

Реальные примеры коэффициента текущей ликвидности

На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиарда долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).

Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с коэффициентом 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости активов: формула и пример — стенограмма видео и урока

Формула

Формула для расчета коэффициента оборачиваемости активов:

Чтобы увидеть, как использовать эту формулу, давайте рассмотрим пример компании, которая производит ювелирные изделия. Мы назовем это Драгоценностями Линды, а Линда — владелица. Для изготовления украшений Линде нужны такие инструменты, как бусы, проволока, нить, клей и рабочие столы.Ей также понадобятся компьютеры и программное обеспечение для отслеживания продаж, запасов и других административных элементов. Все эти предметы считаются активами.

Допустим, компания только начала свою деятельность в 2013 году, и в первый год ее совокупные активы составили 16 100 долларов. Поскольку компания существует только один год, мы можем использовать общих активов, , перечисленных в балансе, как средние общие активы.

Рисунок 1. Примерный баланс за первый год.

Средняя общая сумма активов за 2013 год = 16 100 долларов США

Если компания работает не менее двух лет, вам нужно будет рассчитать среднее значение общих активов за последние два года.Предположим, что за второй год работы у Linda’s Jewelry было 20 000 долларов в активах.

Рисунок 2. Примерный баланс за первый и второй годы.

Чтобы вычислить среднюю общую сумму активов, добавьте общую сумму активов за текущий год к общей сумме активов за предыдущий год и разделите ее на два.

Средняя общая сумма активов на 2014 год = (Активы на 2014 год + Активы на 2013 год) / 2

Средняя общая сумма активов на 2014 год = (20 000 долларов США + 16 100 долларов США) / 2

Средняя общая сумма активов на 2014 год = 18 050 долларов США

Теперь, когда мы рассчитали из средней общей суммы активов, мы можем использовать его в формуле.

Вторая часть информации, которая нам нужна для формулы, — это чистая прибыль компании , которая представляет собой выручку от продаж после вычета различных расходов. Чистая выручка берется непосредственно из отчета о прибылях и убытках. Чистая выручка, используемая в формуле, обычно называется общей выручкой в ​​отчете о прибылях и убытках. Предположим, что в первый год своего существования Linda’s Jewelry получает чистую выручку в размере 35 000 долларов. На второй год Linda’s Jewelry получает чистую прибыль в размере 65 000 долларов.

Рисунок 3.Образец отчета о доходах

Теперь предположим, что Линда хочет понять, насколько хорошо приобретенные компанией активы способствуют созданию этого дохода. Чтобы выяснить это, она рассчитывала коэффициент оборачиваемости активов компании. Итак, для Linda’s Jewelry:

Коэффициент оборачиваемости активов на 2013 год = 35000 долларов США / 16100 долларов США

Коэффициент оборачиваемости активов на 2013 год = 2,14

Коэффициент оборачиваемости

активов на 2014 год = 65000 долларов США / 18 050 долларов США

Коэффициент оборачиваемости активов на 2014 год = 3.60

Интерпретация коэффициента оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов компании — хороший способ оценить, как активы компании влияют на ее доход или уменьшают ее. Как правило, чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем лучше компания использует свои активы; однако, какое именно соотношение считается хорошим, зависит от отрасли. Вы бы не сравнивали коэффициент оборачиваемости активов ювелирной компании и компании по аренде автомобилей!

Глядя на пример Linda’s Jewelry, мы видим, что в первый год своего существования Linda’s Jewelry заработала 2 доллара.17 долларов дохода от продаж на каждый доллар, потраченный на активы, а на второй год компания увеличила свою эффективность и заработала 3,60 доллара на каждый доллар, потраченный на активы. Хотя коэффициенты для ювелирной компании Linda’s могут показаться положительными, нам нужно сравнить это число с коэффициентом оборачиваемости активов других компаний в ювелирной отрасли, чтобы быть уверенным. Если бы средняя ювелирная компания получала выручку от продаж в размере 1,50 доллара на каждый доллар, потраченный на активы, у Linda’s Jewelry было бы очень хорошо; с другой стороны, если средняя ювелирная компания зарабатывала 4 доллара.80 дохода от продаж на каждый доллар, потраченный на активы, Линде придется искать способы лучше управлять своими активами.

Вы можете просмотреть финансовые отчеты других компаний в вашей отрасли, чтобы получить информацию, необходимую для формулы коэффициента оборачиваемости активов, а затем рассчитать ее самостоятельно.

Итоги урока

Давайте рассмотрим. Коэффициент оборачиваемости активов определяет, сколько денег компания зарабатывает на каждый доллар, который она тратит на свои активы или оборудование, которым компания владеет и которое использует для своего функционирования.Формула коэффициента оборачиваемости активов следующая:

Чистая выручка берется непосредственно из отчета о прибылях и убытках, а совокупных активов берется из баланса. Если компания работает более одного года, необходимо рассчитать среднее значение активов за каждый год.

Обычно, когда у компании более высокий коэффициент оборачиваемости активов, чем в предыдущие годы, она хорошо использует свои активы для увеличения продаж.Однако компания должна сравнить коэффициент оборачиваемости активов с другими компаниями в той же отрасли для более реалистичной оценки того, насколько хорошо она работает.

Формула оборотного капитала — Как рассчитать оборотный капитал

Что такое формула оборотного капитала?

Формула оборотного капитала:

Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

Формула оборотного капитала показывает нам краткосрочные ликвидные активы, доступные после погашения краткосрочных обязательств.Это показатель краткосрочной ликвидности компании, который важен для проведения финансового анализа и финансового моделирования. Что такое финансовое моделирование. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем строить модель, а также управление денежным потоком Поток денежных средств (CF) — это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющихся у компании, учреждения или отдельного лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени.Есть много типов CF.

Ниже приведен пример баланса, используемого для расчета оборотного капитала.

Пример расчета по формуле оборотного капитала

Компания может увеличить свой оборотный капитал, продавая больше своей продукции. Если цена за единицу продукта составляет 1000 долларов США, а стоимость единицы в инвентарных запасах Инвентарь Инвентарь — это счет текущих активов, найденный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, равной 600 долларам, тогда оборотный капитал компании увеличится на 400 долларов на каждую проданную единицу, потому что либо денежные средства, либо дебиторская задолженность / дебиторская задолженность / дебиторская задолженность / дебиторская задолженность (AR) представляют собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов.Допуск будет увеличиваться.

Сравнение оборотного капитала компании с ее конкурентами в той же отрасли может указать на ее конкурентное положение. Если оборотный капитал компании A составляет 40 000 долларов, а у компаний B и C — 15 000 и 10 000 долларов соответственно, то компания A может потратить больше денег на развитие своего бизнеса быстрее, чем два ее конкурента.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это разница между текущими активами компании и краткосрочными обязательствами Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение года.Компания показывает это на. Это финансовый показатель, который определяет, достаточно ли у компании ликвидных активов для оплаты своих счетов, которые должны быть оплачены в течение года. Когда у компании есть избыточные оборотные активы, эта сумма может быть использована для ее повседневных операций.

Оборотные активы , такие как денежные средства и их эквиваленты Денежные эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, инвентарные запасы, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги — ресурсы, которыми владеет компания, которые могут быть использованы или конвертированы в денежные средства в течение года.

Краткосрочные обязательства — это сумма денег, которую должна компания, например, кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность, краткосрочные ссуды и начисленные расходы, подлежащие оплате в течение года.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Положительный оборотный капитал может быть хорошим признаком краткосрочного финансового здоровья компании, поскольку у нее остается достаточно ликвидных активов для оплаты краткосрочных счетов и внутреннего финансирования роста своего бизнеса.При дефиците оборотного капитала компании, возможно, придется заимствовать дополнительные средства в банке или обратиться к инвестиционным банкирам. Инвестиционный банкинг. Инвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (привлечение капитала) и слияния. и консультационные услуги по слияниям и поглощениям. Инвестиционные банки действуют как посредники, чтобы привлечь больше денег.

Отрицательный оборотный капитал означает, что активы используются неэффективно, и компания может столкнуться с кризисом ликвидности.Даже если компания много вложила в основные средства, она столкнется с финансовыми и операционными проблемами, если возникнут обязательства. Это может привести к увеличению заимствований, просрочке платежей кредиторам и поставщикам и, как следствие, к снижению корпоративного кредитного рейтинга компании.

Когда отрицательный оборотный капитал в порядке

В зависимости от типа бизнеса компании могут иметь отрицательный оборотный капитал и при этом преуспевать. Примерами являются продуктовые магазины, такие как Walmart, или сети быстрого питания, такие как McDonald’s, которые могут очень быстро генерировать денежные средства из-за высокой скорости оборачиваемости запасов и получения оплаты от клиентов в течение нескольких дней.Этим компаниям необходимо иметь небольшой оборотный капитал, поскольку они могут генерировать больше в короткие сроки.

Продукты, которые покупаются у поставщиков, немедленно продаются покупателям до того, как компания должна будет заплатить продавцу или поставщику. Напротив, капиталоемкие компании, производящие тяжелое оборудование и машины, обычно не могут быстро получить денежные средства, поскольку они продают свою продукцию на основе долгосрочных платежей. Если они не могут продавать достаточно быстро, наличные деньги не будут доступны сразу в тяжелые финансовые времена, поэтому наличие достаточного оборотного капитала имеет важное значение.

Узнать больше о цикле оборотного капитала компании Рабочий цикл капитала Цикл оборотного капитала для бизнеса — это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих, а также время, когда денежные средства поступают и уходят.

Корректировки формулы оборотного капитала

Хотя приведенная выше формула и пример являются наиболее стандартным определением оборотного капитала, существуют и другие, более конкретные определения.

Примеры альтернативных формул:

• Текущие активы — Денежные средства — Текущие обязательства (исключая денежные средства)
• Дебиторская задолженность + Запасы — Кредиторская задолженность (представляет собой только «основные» счета, которые составляют оборотный капитал в течение дня — текущие операции бизнеса)

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон оборотного капитала

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Оборотный капитал в финансовом моделировании

CFI является официальным поставщиком глобальной программы сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® , призванный помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Мы надеемся, что это руководство по формуле оборотного капитала было полезным. Если вы хотите получить более подробную информацию о том, как рассчитать оборотный капитал в финансовой модели, ознакомьтесь с нашими дополнительными ресурсами ниже.

• Курсы финансового моделирования
• Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию охватывает советы и передовые практики Excel по предположениям, драйверам, прогнозированию, связыванию трех отчетов, анализу DCF и т. Д.
• Обучение модели DCF
• Как стать Великий финансовый аналитик Руководство для аналитиков Trifecta® Окончательное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня.Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделиться из толпы? Наш процесс, называемый аналитиком Trifecta®, состоит из аналитики, презентаций и навыков межличностного общения

.