Понедельник , 4 Май 2020

Шорт на бирже – Что такое шорт и лонг на бирже? Длинная и короткая позиции

Содержание

Что такое шорт и лонг на бирже? Длинная и короткая позиции

Со стандартной формулой прибыльных продаж «купить дешевле, продать дороже и на этом заработать» знакомы все. Основной целью каждого участника финансового рынка, валютного или фондового, является получение прибыли. Для этого на биржах проводятся разные виды сделок с использованием игры на понижение (короткие позиции) или игры на повышение (длинные позиции).

Суть шортовой и лонговой торговли

Терминами «Short» (в переводе с англ. «короткий») и «Long» («длинный») обозначаются виды финансовых операций, которые часто используются на биржах. Простыми словами они означают следующее:

  • Шортить на фондовом рынке – это сначала продать, чтобы потом выкупить по низкой цене, и получить при этом прибыль.
  • Лонговать – значит купить, подождать, когда «цена» поднимется, затем продать.

Шорт и лонг – торговые стратегии на фондовых рынках. Сутью шорта (коротких позиций) является получение прибыли при снижении стоимости акций или любых других финансовых инструментов, и использование падения рынка для того, чтобы заработать. Короткие позиции (продажи без покрытия) – это продажи ценных бумаг, взятых в долг у брокера под залог.

При шортовых сделках необходимо учитывать:

  • поведенческую структуру рынка: наличие тренда и флэта (периода времени, когда цена не повышается и не падает),
  • хорошую ликвидность инструмента,
  • предыдущий курс за определённое время.

Обычными стратегиями долгосрочных инвесторов и любых трейдеров считаются лонги (длинные позиции). Они отличаются только сроком удержания приобретённых активов. Суть лонга – покупка ценных бумаг (если предполагается, что их цена будет расти в определённый период времени), последующая продажа, и получение дохода на разнице в стоимости.

Если оказалось, что приобретённые активы оценены слишком высоко, и ожидается падение их цены, целесообразно открыть шорт (короткую позицию).

Суть коротких и длинных сделок:

Шортовая торговляЛонговая торговля
Продажа торгового инструмента, взятого взаймы у брокера, по высокой ценеПокупка торгового инструмента по низкой цене
Ожидание снижения цены актива
Ожидание движения тренда вверх
Покупка актива по низкой ценеПродажа актива по высокой цене

Примеры шорта и лонга

Шорты открываются, чтобы увеличить депозит при падении котировок. Трейдер анализирует текущий курс, и если цена торгового инструмента снижается, продаёт его по текущей стоимости, взяв в долг у брокера. После снижения цены, актив выкупается и возвращается брокеру по низкой цене. Таким образом, биржевик получает прибыль на разнице стоимости продажи и покупки.

Трейдеров, торгующих короткими сделками, называют «быками», так как их торговля ассоциируется с повышающимся трендом, и быком, который поднимает рынок и подкидывает его вверх.

Лонги открывают в надежде заработать на движении котировок вверх. Трейдеры «медведи» покупают активы по низкой цене, ждут повышения рыночной стоимости и продают, когда цена повышается. Разница между закупочной ценой и стоимостью при реализации актива является чистой прибылью биржевого торговца. Когда совершаются длинные сделки в трейдинге, биржевик рискует большим количеством ценных бумаг, и должен учитывать направления котировок на протяжении длительного времени.

В биржевом жаргоне трейдеров используются разнообразные вариации терминов лонг и шорт: встать в лонг, войти в лонг, лонгить, выйти из лонга, лонгать, шортануть, одеть шорты, зашортить, снять шорты и т.д. У биржевиков даже есть свой вариант известной фразы «казнить нельзя помиловать», когда от запятой зависит доходность или убыточность финансовой операции «шортить нельзя лонгить».

Особенности шортовой и лонговой торговли

Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме. Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов. Непродуманные действия могут привести к краху депозита.

Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:

  1. Торговую стратегию.
  2. Предположительный риск депозита.
  3. Психологию трейдера.

Шортовая сделка:

Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций. Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу. Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.

На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.

Риски шортовых сделок

Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.

Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени. Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.

Для получения высокой прибыли на шортовых сделках, стоимость актива должна стремительно упасть. Своевременно использовать такую ситуацию и хорошо заработать на этом могут только очень опытные биржевые спекулянты.

Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.

Шорт и лонг на рынке Форекс

Термины Short и Long чаще всего используются на фондовых рынках. На Форексе финансовые операции обычно обозначаются:

  • покупка «Buy»,
  • продажа «Sell».

Обозначение длинных позиций «лонг» и коротких «шорт» встречаются на специальных площадках для общения биржевиков. Трейдинг на рынке Форекс подразумевает два действия: продажа валютной пары или её покупка.

Среди биржевых торговцев реализация финансового инструмента называется короткой позицией (Short), а покупка валютной пары носит название длинная позиция (Long). При этом эти понятия не имеют никакого отношения к длительности удержания позиции открытой. Ордера на покупку или продажу могут быть открыты несколько минут или несколько недель.

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Трейдинг криптовалют позволяет получать прибыль с помощью спекулятивных операций (краткосрочных или долгосрочных) на колебаниях курсов активов, которыми торгуют на бирже. Можно заработать, купив определённую криптовалюту, а затем продав её по поднявшейся стоимости. Кроме того, можно получать прибыль на снижении цены криптовалюты, открывая шортовую сделку.

Стратегия «Купи и держи» самый успешный и наиболее распространённый способ получения дохода в период роста стоимости криптовалюты. Придерживаясь этой стратегии, трейдеры имеют возможность заработать на повышении цены финансовых инструментов на любых рынках: криптовалютных, валютных, фондовых, товарных.

Ключевыми особенностями данной стратегии являются:

  1. Правильный вход в лонг после сильной корректировки на рынке.
  2. Удержание открытой сделки до достижения поставленной цели, которая определяется техническим анализом.
Загрузка...

easybizzi39.ru

Что такое шорт и лонг на бирже криптовалют! Сделки простыми словами!

Трейдинг в сфере криптовалют в последние годы приобретает все больший размах. Список биткоин бирж постоянно пополняется новыми площадками. И сегодня их насчитывается уже более двух сотен. Данный факт напрямую свидетельствует о том, насколько востребованы такие ресурсы, что неудивительно, ведь с их помощью можно получать немалый профит. Однако для этого необходимо иметь представление об основных торговых стратегиях. Поэтому имеет смысл объяснить, что такое шорт и лонг на бирже простыми словами и как с ними работать.

Что такое шорт и лонг на бирже криптовалют

Торговля цифровыми деньгами — не единственный способ получения прибыли с помощью биржи. Можно еще создать собственную онлайн-площадку и обеспечить себе профит за счет комиссионных сборов. Но для этого нужно сначала скачать или создать скрипт биржи криптовалют, а затем еще раскрутить свой ресурс, привлечь к нему внимание клиентов. Здесь необходимы предпринимательские навыки и специализированные знания в программировании. Стать трейдером проще, ведь покупать и продавать виртуальные монеты может любой желающий.

Однако, чтобы заниматься этим с выгодой для кошелька, тоже необходима база знаний. И в первую очередь следует запомнить основные биржевые термины.

К их числу относятся Short и Long. В переводе с английского первое слово значит «короткий», второе — «длинный», что впрочем не проясняет того, как они относятся к криптоторговле. Поэтому следует пояснить подробнее, что такое шорт и лонг на бирже криптовалют.

Термины с фондовой биржи

Эти термины были позаимствованы с фондовой биржи. Там они означают периоды для сделок: краткосрочные — шорт и долгосрочные — лонг. То есть в первом случае после открытия сделки ее нужно завершить как можно быстрее. Шортить начинают тогда, когда курс цифровой монеты начинает падать. Но даже в такой неблагоприятной ситуации можно заработать, чем пользуются трейдеры. Во втором случае, наоборот, следует оттягивать финал, дожидаясь, пока выбранный виртуальный актив значительно подорожает. Эта стратегия еще известна как «купи и держи».

  • Интересно, что при шортировании можно получить даже большую прибыль, чем при лонгировании, хотя логичнее было бы предположить противоположную ситуацию.
  • Период для шорта объективно может быть не таким уж и коротким: неделя, месяц, хотя часто сделки получаются действительно краткосрочными и завершаются за час-день.
  • Стандартный алгоритм процесса шортирования выглядит следующим образом: трейдер берет в кредит некоторое количество криптовалюты — получает на бирже маржу, продает ее и получает прибыль, потом за нее снова покупает уже сильно подешевевшие токены, возвращая долг, а разницу кладет себе в карман.

При лонгировании схема другая: клиент покупает криптовалюту по более низкой цене, ждет, пока она хорошо подорожает, что может произойти и через год, и через два, потом продает актив и получает солидный доход. В данном случае

маржа обычно не используется.

Наглядные примеры шорт и лонг на бирже

Чтобы наглядно представить себе, что такое шорт и лонг сделки на бирже, следует обратиться к примерам. Возьмем за основу биткоин. Например, проанализировав график на грядущий месяц, вы пришли выводу, что BTC упадет в цене на 20%. Вы занимаете на бирже 10 биткоинов по курсу 6 тысяч долларов и продаете их, получив 60 тысяч долларов. Затем ждете пока монета подешевеет до 5 тысяч долларов и покупаете ее, потратив 50 тысяч долларов. Возвращаете бирже 10 одолженных BTC и остаетесь с прибылью 10 тысяч долларов. Это в идеале, хотя на самом деле вы еще заплатите комиссию за сделку, за перевод в фиаты и обратно, за пользование кредитом. Но в любом случае, вы получите солидный профит, не потратив при этом ни копейки своих денег. Однако это идеальный вариант развития событий, но шортинг может не удастся, если криптовалюта не упадет в цене, а наоборот подорожает. А учитывая высокую волатильность BTC и непредсказуемость рынка, это более чем возможно.

Видео: Как выбрать биржевую стратегию

cryptowikipedia.ru

Шорт и лонг на бирже - что это? | Финансовый гений

Шорт и лонг на бирже – что это такое, как это понимать? В данной публикации я объясню эти непонятные, на первый взгляд, биржевые термины простыми словами. Прочитав статью, вы узнаете, что такое лонг и что такое шорт на бирже, когда, как и зачем все это происходит. Объяснять буду так, что будет понятно даже людям, далеким от финансовой сферы.

Итак, для начала поясню, зачем людям, не занимающимся заработком на бирже, знать и понимать биржевые термины, в частности, шорт и лонг. Все очень просто: чтобы грамотно трактовать экономические и финансовые новости в той части, где это необходимо и важно знать лично вам.

Вот, к примеру, куда дальше будет двигаться курс доллара – всем же интересно? Во всяком случае, должно быть интересно всем, ведь от этого прямо и косвенно зависит финансовое состояние каждого. Если вы сами слабо понимаете, от чего зависит курс валюты, как принимать какие-то важные финансовые решения? На мой взгляд, наиболее разумным здесь будет ориентироваться не на прогнозы аналитиков, которые пишут их, получая за это деньги, просто выполняя свою работу и не неся за это никакой ответственности, а на действия биржевых трейдеров, которые совершают сделки для себя, рискуя собственными деньгами.

При различных биржах и порталах, транслирующих котировки, есть свои форумы и чаты, где общаются трейдеры. К примеру, если вас интересует курс доллара к рублю – интересно будет понаблюдать чат на investing.com на странице валютной пары доллар/рубль. Трейдеры общаются в чате на своем профессиональном жаргоне, и если не понимать его терминов, вы не поймете и сути. В частности, термины “шорт” и “лонг” там можно встретить, пожалуй, чаще всего. Так что же они означают? Все очень просто.

Лонг (от англ. long – “длинная позиция”) – это сделка на покупку актива. Она получила такое название, потому что изначально считалось, что все биржевые активы (ценные бумаги, драгметаллы, товары и т.д.) в долгосрочной перспективе растут в цене. Хотя бы благодаря инфляции. Поэтому, когда трейдер покупает актив, он может долго держать сделку открытой, это будет длинная сделка, и в результате она все равно принесет ему прибыль.

Шорт (от англ. short – “короткая позиция”) – это сделка на продажу актива. Здесь аналогично: изначально биржевые активы падали в цене только на короткий промежуток времени, а в долгосрочной перспективе – росли. Поэтому трейдеры открывали сделки на продажу актива, как правило, на короткий период, фиксируя небольшую прибыль.

В трейдерском жаргоне можно услышать разные вариации этих терминов. Например, лонгать, лонгить, войти в лонг, выйти из лонга, шортить, одеть шорты, сидеть в шортах, снять шорты и т.д. – все они означают одно и то же.

У трейдеров даже есть своя вариация знаменитой фразы “казнить нельзя помиловать”, где тоже от правильной постановки запятой зависит прибыльность или убыточность сделки: “шортить нельзя лонгить”.

Рассмотрим, что означает шорт и лонг на бирже на примере.

Допустим, мы говорим о валютной паре доллар/рубль. Если трейдер пишет, что он собирается лонгить – значит, он собрался купить валютную пару, предполагая, что ее базовый актив – доллар будет расти в цене по отношению к котируемому активу – рублю. Соответственно, рубль будет падать в цене. Если трейдер “одел шорты”, то он продал эту валютную пару, предполагая снижение ее котировок: доллар будет падать по отношению к рублю, а рубль, соответственно, расти в цене. Если трейдер “сидит в шортах” – значит, у него открыта позиция шорт (на продажу), и она еще действует, не закрыта.

Часто спрашивают, а можно ли открывать шорт и лонг одновременно? Да, такое возможно. Рассмотрим так же на примере.

Допустим, трейдер открыл лонг-позицию по паре доллар рубль: купил доллар по 67 и выставил желаемую прибыль для закрытия сделки 75. Курс доллара начал расти, дошел до 70, но тут появились предпосылки для его краткосрочного падения. Тогда трейдер, не закрывая уже открытую позицию лонг, открывает еще шорт, продавая пару по цене 70 с фиксацией прибыли на 69. Цена падает до 69, сделка шорт закрывается. Затем цена снова растет, доходит до 75, после чего закрывается сделка лонг.

Теперь вы знаете, что такое шорт и лонг на бирже – короткая и длинная позиция, соответственно. К слову, трейдеров, которые предпочитают открывать сделки лонг, на биржевой терминологии называют “быками”, а предпочитающих шортить – “медведями”. Подробнее об этом писал в отдельной статье – Виды трейдеров на бирже: быки, медведи и др.

Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. Добавляйте сайт в закладки и следите за обновлениями, подписавшись на официальные страницы в социальных сетях. До новых встреч!

fingeniy.com

Длинная и короткая позиция на бирже. Что такое лонг и шорт?

Разбираемся, что такое длинная позиция и короткая позиция на бирже (лонг и шорт), а также выясняем, как открыть такие сделки.

Практически каждая отдельная отрасль деятельности человека рано или поздно обзаводится собственным жаргоном. Есть свой словарь и у биржевой торговли. Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись.

Одними из ключевых терминов финансовых операций  на бирже являются понятия «длинная позиция» – «короткая позиция». Или, иначе говоря, лонг и шорт

Стандартная формула продаж «купил дешево – продал дорого» знакома всем. Однако на бирже порой реализуется непонятная обывателю и на первый взгляд парадоксальная схема, когда инвестор «сначала продает дорого, а затем покупает дешево». Как это возможно, мы разберемся чуть позже.

Что такое длинная позиция

Длинная позиция (или лонг, от английского long)  характеризует традиционную ситуацию, в которой инвестор покупает актив с расчетом, что стоимость его вырастет. После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль. 

Открыть длинную позицию – значит купить ценные бумаги, которые, предположительно, должны расти в цене

Что такое короткая позиция

Короткая позиция (или шорт, от английского short) означает, что инвестор берет дешевеющие ценные бумаги в долг у брокера и продает, чтобы через некоторое время купить их снова, но уже по сниженной цене и, соответственно, вновь получить прибыль.

Решение открыть короткую позицию продиктовано ситуацией, в которой инвестор уверен в грядущем падении стоимости актива

В этом случае он берет ценные бумаги у брокера в долг и продает их по актуальной цене, а позже, после того, как бумаги действительно подешевели, откупает их по сниженной стоимости и фиксирует прибыль.

Маржинальная торговля 

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли

Маржинальная торговля подразумевает такие сделки, в которых реализуются активы, предоставленные под залог оговоренной суммы (маржи)

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Торговля на рынке ценных бумаг – в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций - особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Читайте также: Как начать торговать на бирже? Инструкция для новичков

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора. 

Мы не рекомендуем торговать на заемные средства начинающим трейдерам. Такая торговля сопряжена с высоким уровнем риска! 

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль. 

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Происхождение терминологии

Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.

Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а  анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.

Посмотрите котировки и графики акций российских компаний

Быки и медведи

Нельзя не сказать о жаргонизмах, которые используют для объяснения понятий коротких и длинных позиций. 

Так, лонговые позиции получают от участников биржевых торгов наименование «бычьи». Существует мнение, что этот термин родился благодаря тому, что реальный живой бык умеет поддевать что-либо вверх на рога и так носить какое-то время.  А также бык характеризуется как упертый, устойчивый, способный долго стоять на своем.

Противоположное явление – позиции короткие – принято называть «медвежьими». Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Еще один вариант происхождения термина, возможно, связан с выражением «Делить шкуру неубитого медведя». Так инвестор, реализуя актив, который он занял у брокера, рискует не угадать тренд и не получить прибыль, на которую рассчитывал. 

В заключение

Несмотря на то, что биржевые торги – дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги. Существенным плюсом становится то, что на бирже можно торговать и получать прибыль вне зависимости от текущего тренда, открывая в случае негативного сценария позицию шорт, а в положительном варианте – лонг. Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль.

Выбирайте надежного брокера для торговли на бирже. Рейтинг лучших российских компаний вы можете посмотреть здесь

investfuture.ru

Шорты и лонги на бирже

Короткие и длинные позиции на бирже

Что такое короткие и длинные позиции на биржи? Начнем с длинной позиции (long). Она получила такое название из фондового рынка — практически все знают, что на длинной дистанции акции растут. Таким образом, обычная покупка акции или индексного фонда по принципу «купил и держи» — это тоже длинная позиция.

Однако в длинную позицию можно встать и с кредитным плечом. Например, плечо 2:1 означает, что вы купили акций не на 1000 долларов, а на 2000, взяв еще 1000 взаймы у брокера. Таким образом, если при покупке акции на 1000$ она вырастает на 3%, то с учетом взятого кредита прибыль составит 6% (из которой нужно вычесть процент за взятый у брокера кредит).

Но повышенный доход не бывает без риска. Если акция будет не расти, а падать, то при падении на 50% брокер закроет позицию, поскольку не будет рисковать своими деньгами. При покупке на 1000$ вы все еще являетесь владельцем акции — при покупке с плечом сделка будет закрыта и 1000$ будет потеряна. Хотя можно снова купить просевшую акцию за дополнительно внесенные средства.

Понятно, что чем больше кредитное плечо, тем больше потенциальная прибыль и риск потери средств. Поэтому фондовые брокеры как правило не предоставляют плечо более 4:1, а при переносе позиции оно уменьшается до 2:1. Это происходит из-за возможного гэпа — скачка цен при открытии биржи на следующий день или в понедельник.

Короткая позиция (short) имеет обратные свойства. Название также выводится из фондового рынка — если рынок в среднем растет долго и плавно, то его падение происходит быстро и достаточно резко. При этом обычно говорят об экономическом кризисе, после которого начинается восстановление. Хотя кризисы могут и затягиваться, как это было в Америке 30-х и 70-х годах.

Короткая позиция позволяет зарабатывать и на падении рынка. Здесь в кредит у брокера берется не наличность для покупки актива, а сам актив — например отдельная акция. Что происходит? Например, вы предполагаете, что акции Apple вскоре заметно упадут. Вы берете у брокера 500 акций по текущей цене 100$ за штуку. Стоимость сделки 50 000$. Прогноз оказывается верным и акции падают до 75$. Значит, 500 акций можно купить за 37 500$. Вы закрываете сделку, возвращаете 500 акций брокеру и фиксируете прибыль 50 000 — 37 500 = 12 500 долларов.

Понятно, что если прогноз на падение не оправдывается и акции продолжают рост, то вы должны платить за них больше 50 000. Таким образом, брокер будет удерживать позицию до тех пор, покуда хватает вашей суммы на счете. Поскольку акции в среднем растут заметно дольше, чем падают, риск держателя коротких позиций в среднем выше, чем у владельца длинных.

Одна из возможных тактик фондов в отношении короткой позиции — находить несоответствия (мошенничество) в отчетах компаний, после чего выставлять их акции на продажу. Обычно для этого приходится непосредственно побывать в компании и делать вывод не только на изучении сухих отчетов, но и личных впечатлений. К примеру, акции Coca-Cola, очень удачно купленные Баффетом примерно в начале 80-х годов, к 1998 году достигали своего пикового значения в 85 долларов. Аналитики компании предрекали дальнейший рост около 15%, однако из детального изучения обстановки следовали другие данные — которые были подмечены управляющим одного из хедж-фондов, лично побывавшему на заводе и опросившему в том числе рядовых сотрудников. После чего он продал акции в шорт — и действительно, вскоре они подешевели наполовину и на сегодня торгуются на том же уровне 45 долларов за штуку.

Тем не менее сегодняшняя эффективность рынка может серьезно препятствовать такой методике. К примеру, множество фондов и управляющих могут заподозрить завышенную оценку компании. Естественно, тогда фонды открывают короткую позицию по ее акциям. Проходит время, манипуляции компании вскрываются, открытые шорты начинают приносить прибыль. Однако фонды могут в это время получить крупный заказ на вывод средств, в результате чего должны закрыть как минимум часть позиций, чтобы получить наличные средства — следовательно, они вынужденно выкупают часть проданных в шорт акций. Таким образом, спрос на акции повышается и их цена начинает расти, что никак не связано с их фундаментальными показателями. Для другого фонда с более агрессивной короткой позицией это может обернуться маржин-колом и далее значительной потерей средств.

 

Следовательно:  используя плечо, можно оказаться в минусе даже при верном долгосрочном анализе

 

История Черного Принца

В книге Б. Биггса «Вышел хеджер из тумана» на нескольких страницах описывается увлекательнейшая история аналитика и последующего создателя собственного хедж-фонда Джека Робинсона под прозвищем «Черный принц», который специализировался именно на коротких продажах акций «раздутых компаний». Думаю, что только по этим десяти страницам можно было бы сделать не менее захватывающий фильм, чем «Игра на понижение» — возможно, эта история еще дождется своего режиссера. Компания, которой заинтересовался Джек, владела сетью гостиниц на берегу Карибского моря, однако несла ежегодные убытки — так что была выкуплена за незначительную цену группой риелторов из Майами. Цель была далекой и дорогостоящей — осуществить «прокачку» этих акций, но это был как раз тот случай, когда цель оправдывала средства.

Сегодня изгибающимися зданиями, танцующими под музыку фонтанами и экзотическими рыбами, плавающие в встроенном вестибюле холла аквариуме, вряд ли можно удивить — однако в 1980 году это еще было достаточно новым и завораживающим зрелищем, которое к тому же контрастировало с расположенным неподалеку монастырем августинцев 12 века. Однако именно пляжа тут не было, поскольку у берегов поднимались отвесные скалы. Жемчужиной острова должно было стать шикарное казино с мягким вечерним освещением днем и сверкающими звездами ночью — понятно, что дизайн здания также был полностью уникален. Однако появились проблемы: от непонятного источника происхождения денег до полугодового отсутствия туристов, поскольку несмотря на размах и планы полноценной инфраструктуры отдыха тут еще не было. Надежда руководителей проекта сконцентрировалась на казино.

Далее последовала его раскрутка — от ребрендинга в перемене имени до заключения договора со средненьким банком Уолл-Стрит. Ему отводилось две функции: позитивный исследовательский отчет и дальнейшее крупное размещение акций компаний. Напомню, что банки, оказывающие такие услуги, называются андеррайтерами, и обычно имеют лакомый кусок от первоначального размещения акций, закладывая в них свою прибыль. Отчет вышел и оптимистично спрогнозировал взлет акций в несколько раз по вводу всего комплекса курортов в действие.

Отчет на поверку, впрочем, не выдерживал критики. По сути он предполагал огромные доходы от казино, переполненные отели при огромной стоимости номеров, а также повсеместное применение азартных игр. В реальности же цене на номера отелей обычно ниже стандартных (для привлечения игроков), а азартные игры запрещены в зоне отелей. Тем не менее на фоне сделанного отчета акции компании совершили первый резкий взлет, достигнув 10 долларов и заметно обогнав по этому показателю даже оптимистичный банковский прогноз.

Все это не укрылось от Черного Принца, который подошел к делу очень серьезно — и сам, и через своего управляющего он довольно быстро выяснил положение дел. Он покупает крупный пакет акций и становится в короткую позицию, продолжая посещать мероприятия компании — его видят, его знают, и ему совсем не рады. Впрочем, Джек сильно не афиширует свое поведение — чем более эффективен рынок, тем сложнее получить прибыль по описанным выше причинам. В середине декабря 1982 года компания устраивает шумное шоу с приглашением знаменитостей и прессу; проплаченные рекламные интервью сообщали о существенных бонусах для первых посетителей казино. Акции компании пробивают следующую планку и устанавливаются на уровне около 25 долларов.

Однако разведка Джека показала, что и в этом случае происходило «надувание» посещаемости — номера бронировались любителями халявы и теми, кто сам неплохо на посещаемости зарабатывал (вплоть до девочек по вызову). Следовательно, Treasure Island должна была работать на грани окупаемости, а возможно, даже себе в убыток. Черный Принц усиливает короткую позицию, продав еще 200 000 акций. Тем не менее посещаемость в первое время не падает, обещанные бонусы (и подогреваемые слухи о них) продолжают поддерживать интерес и котировки компании, которые растут дальше и достигают 28 долларов. Продажи продолжаются. Акции поднимаются до 35 долларов на фоне заявлений компании, что даже высокие выплаты игрокам делают казино прибыльным благодаря высокой посещаемости — и общий объем проданных в шорт акций достигает полумиллиона. На карту теперь поставлено фактически все.

К 1983 году акции достигают 38 долларов и у Джона начинаются проблемы с покрытием — он уже не может продавать дальше в шорт и начинает нервничать. Цены акций компании продолжали расти, что уже не позволяло не только думать о дальнейших продажах, но и требовало все большего покрытия уже открытых позиций. Джон стал плохо спать, получая каждую ночь по паре звонков от брокеров относительно своих финансов. Казино было отлично осведомлено о состоянии дел своего противника и практически открыто насмехалось над ним.

И тут, казалось, пришло спасение. Выяснилось, что руководство компании предприняло значительные продажи своих акций. К понятию инсайдерской торговли в то время относились мягче — так что ответное заявление о том, что акции были проданы для погашения сторонних ссуд, судебного разбирательства не вызвало. Однако котировки резко опустились с 38 до 30 долларов, что казалось началом сдувания надутого пузыря.

Однако через некоторое время стараниями компании акции снова выросли — дело было в статье одного известного репортера, приглашенного на «халяву», а также в том, что казино продолжало хорошо платить. Доходило до того, что отдельные игроки брали с собой «утки», чтобы не потерять место за игровым столиком, а около игровых автоматов происходила настоящая драка. В апреле 1983 года акции компании взлетают до 60 долларов и брокеры начинают принудительно закрывать позиции Джека. Это увеличило цену на акции, которая в мае взлетает до 80 долларов — и уже сам Джек, получая требования инвесторов своего фонда, вынужден покупать ненавистные себе акции для дальнейшего закрытия позиций и выхода в «кеш». К 18 мая акции поднялись до 90 долларов. Акции RICH составляли почти половину активов фонда Джека — закрытие всех шортов уменьшило его капитал с 400 до 80 миллионов. К началу лета позиции по компании в фонде были полностью ликвидированы.

Итого: фонд потерял 80% капитала, несмотря на то, что выполненный Джеком анализ был верен. Уже к 1 июля цена на акции опустилась до 45 долларов. Казино изменило правила в свою пользу и потеряло популярность; обещанное второе казино хотя и было открыто, но не выдерживало конкуренции с остальными. В 1985 году цена на акции RICH вернулась к своим начальным уровням, хотя через 5 лет немного подросла. Однако руководство оказалось в выигрыше: они реализовали огромный пакет акций по 50 долларов за штуку и оказались победителями, сознательно воплотив в жизнь не рабочую бизнес-идею, а пузырь на ней.

 

История Ливермора и Нидерхоффера

Джесси Ливермор был легендарной фигурой рынка начала века — и если о нем не получится захватывающей истории, то только из-за меньшего количества информации, чем в предыдущем случае. Ливермор становится известен с 1890-х годов — а во время краха 1907 года делает 100 миллионов долларов. Ходят слухи, что он один в тот момент мог положить конец существованию американской биржи и правительство США даже консультировалось с ним в поисках выхода из кризиса. Очевидно, тот год определил его биржевые предпочтения, которые сделали его «медведем».

Впрочем, в 1916-1919 годах он, как и многие другие, следовал за рынком и добился схожих с другими трейдерами результатов. Послевоенная депрессия 1919-1921 года и короткие позиции в этот момент оказались удачным решением, хотя его пул (прообраз современных хедж-фондов) со смешным названием Пигли-Вигли хороших результатов не дал. После этого американский рынок перешел в сильный и долгосрочный рост; по иронии судьбы Ливермор сдался как раз накануне 1929 года и встал в громадный лонг, что в сочетании с всегда применяемым им плечом превратилось для него в катастрофу. Он еще ухитрился пережить падение 1929-32 годов, но 1937 год принес новый кризис — и через 3 года Ливермор покончил жизнь самоубийством, хотя выбранная им в последний раз тактика была верной на дистанции всего последующего века.

Виктор Нидерхоффер жил заметно позднее — собственно, он жив до сих пор — но обладает не менее интересной биографией. Начать можно с того, что не каждый известный трейдер также является известным спортсменом. Виктор пять лет подряд он удерживал титул чемпиона среди юниоров Нью-Йорка по теннису, а затем перешел на сквош — и уже через год (1964) выиграл чемпионат страны, причем и далее он еще будет становиться его победителем. Этот уровень он ухитрялся сочетать с серьезным изучением вопросов рынка — в 1969 Виктор защитил докторскую диссертацию «Неслучайный характер колебаний курсов акций: новая модель ценовой динамики». По сути она бросала вызов всей рыночной истории, где на краткосрочных периодах колебания акций принимались случайными. Но вот только в отличие от тенниса и сквоша, выйти победителем из схватки с рынком трейдеру не удалось.

Однако поначалу его успех был не менее впечатляющим, чем в области спорта. В 1980 году Виктор основал трейдинговую компанию Niederhoffer Investments, на которую вскоре обращает внимание даже Сорос, доверяя ей в управление некоторый капитал. В середине 90-х годов Нидерхоффер считался в США одним из ведущих трейдеров по фьючерсам, а среднегодовая доходность его фонда составляла фантастические 35%. Однако в 1997 году Виктор Нидерхоффер сыграл на рынках развивающихся стран — и после обвала американского рынка 27 октября 1997 года более чем на 7% был вынужден полностью ликвидировать свои позиции (как и Черный Принц, описанный выше). Однако если последний оставил у себя в управлении часть средств, то Виктор был вынужден был заложить свой дом и продать коллекцию антикварного серебра на аукционе Sotheby’s.

В 2001 году он получает второй шанс и становится управляющим Matador Fund Ltd. и к 2006 году показывает невероятный результат, разгоняя его капитал с 2 млн. до почти 350 млн. долларов. Конечно, волатильность фонда также была просто гигантской — так, в июле 2002 года фонд получил 30%-ный убыток; однако результат к 2006 году полностью оправдал доверие своих инвесторов. Но в 2007 году фонды Нидерхоффера снова понесли значительные потери — и после того, как стоимость активов Matador Fund снизилась на 75 %, он был закрыт.

 

История Бартона Биггса

Бартон Биггс известен в миру трейдеров двумя вещами — во-первых, своей долгосрочной неудачной короткой позицией на растущем рынке нефти в первой половине 2000-х (которую ему все же удалось относительно удачно закрыть) и во-вторых позицией по высокотехнологичным акциям конца 90-х годов, когда он один из немногих отстаивал теорию пузыря на них и действовал в соответствии со своими убеждениями.  В 1999 году он встал в короткую позицию по доткомам, однако сделал это слишком рано и успел потерять достаточно большую сумму. К апрелю 1999 за восемь месяцев индекс доткомов увеличился более чем на 300%, но уже к августу упал на 30%, а отдельные крупные компании (eBay, Amazon и др.) и вовсе потеряли половину стоимости.

Однако за следующие семь месяцев индекс снова утроился — вряд ли можно найти хотя бы несколько трейдеров, примерно поймавших максимумы и минимумы этого времени. В начале весны 2000 произошло еще одно снижение, многими воспринятое как коррекция перед следующим подъемом. И действительно, индекс снова подрос, хотя и не до предыдущих отметок. Но уже с июля 2000 следует настоящее падение, когда за 5 недель Intel упал на 45%, а вместе с ним и весь технологический сектор. Рецессия, вызванная этими событиями, дала три года отрицательной доходности (2000-2002) американского индекса подряд, что на протяжении последних 100 лет случилось лишь второй раз:

 

Итог

Приведенные примеры — люди с огромными знаниями и опытом, пользующиеся в индустрии уважением коллег и последователей. Порой в течение многих лет они успешно вели торговлю, но в конце концов кредитное плечо приводило их к более или менее глубоким убыткам. Что может почерпнуть отсюда инвестор? Спокойно следовать пассивной стратегии инвестирования, диверсифицированной по качественным портфельным инструментам. Погоня за доходностью как в виде фондов с кредитным плечом, так и подбором более подходящих вариантов спустя какое-то время даст больший убыток, чем простое следование за заранее определенным составом, отвечающему вашей склонности к риску.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи

Рекомендуемые статьи

investprofit.info

Что такое шортить на бирже криптовалют: наглядные примеры

Основная терминология, которую нужно знать

Short” или по-русски “короткий” на трейдерском языке означает «шортить». Проще говоря, предполагаются продажи актива, а не его покупки.

Антипод «шорта» есть «Long» по-русски “длинный”. Как вы уже догадались, этот слэнг употребляется теми трейдерами, которые рассматривают покупки, а не продажи.

Напомним, что «шорт» предполагает поиск точек входа на снижение финансового инструмента. При этом время экспирации сделки будет краткосрочным.

Этот жаргон преимущественно используют трейдеры с большим багажом знаний.

Внимание! Если вы только познаете крипторынок, то не стоит шортить на криптовалютной бирже, так как там есть свои особенности, в частности речь идет о резкой смене тенденции в условиях краткосрочного рынка.

Запомните ещё один термин “order”. В переводе это “приказ”. В условиях криптовалютного рынка – торговый приказ. Иными словами криптовалютный спекулянт дает приказ биржевому роботу выполнить торговый приказ на покупку/продажу актива по рыночной цене.
Назад к содержанию

Про особенности “шорта”

Любой финансовый актив, в том числе криптовалютный, может показать нисходящую тенденцию своего курса. На этих моментах можно заработать.

Напомним, новичкам не стоит рассматривать шорт на криптовалютной бирже. Особенно это опасно делать на альткоинах. Ведь они отличаются небольшой ликвидностью. На них чаще всего наблюдается squeeze (сквиз) – это когда заинтересованные стороны “сжимают” котировки актива. Обычные трейдеры в это время теряют деньги.

В очередной раз отметим, шортить криптовалюту на долгосрок невыгодное занятие.

Но, если вы достаточно опытный трейдер, и знаете, с какими рисками можно столкнуться, если шортить на бирже криптовалют биткоин, тогда смело берите биткоин или его часть и заключайте позиции.

Кстати, есть такие криптовалютные площадки, где можно посредством кредитования заключить сделку по короткой позиции. Понятное дело, что придется заплатить суточную комиссию в размере до 0,2%.

Сделать это можно на Poloniex либо Bitfinex. Там вы найдете краткую, но подробную инструкцию, как это сделать.
Назад к содержанию

Как диверсифицировать риски в условиях шортов?

Среди востребованных торговых инструментов на криптобиржах выделяют ETH/USD и биткоин в паре с долларом США. Объясняется это просто. Ведь Эфириум вторая после BTC криптомонета по рыночной капитализации.

Учитывая общее количество криптовалют (на сегодня их число превышает 1 тысячу штук), а также их движение в условиях risk off/risk on диверсифицировать возникшие риски – очень сложная задача. Но отказаться полностью от идеи перекрыть возможные убытки тоже нельзя. Ведь никто не знает, какая из коинов или же альткоинов доберется впритык к BTC либо ETH.

По-хорошему криптовалютный портфель должен составлять:

  • минимум 20% в ETH;
  • не менее 40% в BTC.

Советуем после покупки данного количества криптовалюты переводить её на кошельки. Так инвестор убережет основную долгосрочную инвестицию от возможного краха криптобиржи. Ведь случаются прецеденты, когда их хакают хакеры.

Не поскупитесь приобрести порядка 10-20% альткоинов. Но раздробите эту инвестицию на 20 частей. Не более 1 процента на каждый криптоальткоин.

И ничего страшного, что они не отличаются такой же высокой надежностью, как биткоин или эфириум, зато в долгосрочной перспективе могут неплохо вырасти в цене.

Оставшуюся часть инвестиций (а это приблизительно 20 процентов) пусть будут в твердой валюте (рубли, доллары или евро). На криптобиржах иногда происходят, так называемые flash crash (мгновенный обвал курса криптовалюты). В это время можно оперативно прикупить коины по выгодным ценам.

Чтобы трейдинг на криптобиржах был доходным делом, независимо от того, будет это «лонг» или «шорт», необходимо:

  1. Обезопасить свой аккаунт на бирже.
  2. Придерживаться правил распределения ставок в рамках своего депозита (не более 10% от всей суммы).
  3. Контролировать риски.
  4. Диверсифицировать денежные потери.

Вышеупомянутые четыре постулата должны всегда учитываться трейдером, тогда депозит не будет таять. Если же к этим советам добавить технический анализ, то депозит трейдера будет увеличиваться.

Итак, для того, чтобы знать шортить криптовалюту либо нет, сначала советуем заглянуть в живой график сервиса TradingView. К примеру, посмотрим на актив BTC/USD. Мы видим, что сформировалась фигура технического анализа “треугольник”. По законам теханализа и торговли, по таким фигурам нужно дождаться пробития одной из сторон треугольника. Куда пробьёт, туда и двинется цена:

Пробой нижней границы треугольника на дневном графике указывает на продолжение нисходящей тенденции. Это сильный сигнал для желающих продавать. То есть, можно шортить.

Переключаем ценовой график на ступень ниже – Н4. Устанавливаем на график помощника ”Стохастический осциллятор”:

Мы отчетливо наблюдаем, как курс криптовалюты перепродан (это когда две линиии Стохастика находятся недалеко от уровня 20). В любой момент может наблюдаться откат цены.

Чтобы разобраться в ситуации лучше, опускаемся ещё ниже – Н1.

Наносим на ценовой график по теням свечей горизонтальную линию (на скрине он отмечен бирюзовым цветом). Если же цена продавит эту грань снизу вверх, тогда никакого восходящего тренда не будет. В таком случае рассматривать возможность шорта на бирже криптовалют не стоит.

Такой же уровень прочерчиваем по теням минимальных цен (на скрине отмечен синим цветом). Итак, мы сформировали ценовой канал. Дожидаемся пробития ценой одной из его сторон. При этом незабываем о самом первом графике (дневной), где был пробит треугольник вниз.

Итак, для подтверждения догадок, которые побудят трейдера шортить на криптобирже, сначала удостоверьтесь в точности своих мыслей, проведя теханализ минимум на трех графиках.

Помните: свеча финансового актива должна пробить нарисованный горизонтальный канал и закрыться за ним не тенью, а телом.
Назад к содержанию

В каких местах выгоднее шортить

В интернете есть криптобиржи, на которых будет удобно шортить биткоин и другие альткоины трейдеру.

Важно: Из-за постоянной изменчивости рыночных трендов, некоторые работающие инструменты либо функции могут быть недоступны.

Самую первую криптовалюту в паре с фиатным долларом можно торговать на таких криптобиржах:

Bitfinex. Является одной из лидирующих бирж по торговому обороту пары BTC/USD, а также другим криптоактивам. Входит в первую пятерку рейтинг авторитетных финансовых площадок мира. Если в сети будет опубликовано событие, влияющее на снижение биткоина, данная биржа тут же даст возможность шортить его в рамках Bitfinex. Присутствует маржинальная торговля.

BitMEX. Также одна из ТОП-овых криптобирж. Обороты данной площадки исчисляются миллиардами долларов США. Максимальное кредитный рычаг составляет 1 к 100.

LedgerX. За этой площадкой присматривает американское ведомство, контролирующее криптоторговлю по всей Америке. Так, что не бойтесь, торговать на ней также надежно, как за прилавком собственного магазина. Функционирует с июля 2017 года.

Таблица торговых условий от других криптовалютных бирж:

Название биржиМинимальный депозитКомиссия за сделкуКоличество активов
LIVECOIN$10.18%406
HitBTC$10.1%798
CRYPTOPEDIA$0.10.2%700
LedgerX$0,010.2%50
BitMEX$0,01В среднем 0,05%40
Bitfinex$10 0000,2%219

Проанализировав объемы торгов по всем криптобиржам по направлению “шорт” и “лонг”: средняя оценка составляет 19 к 24.
Назад к содержанию

Итоги

Выше вы узнали, как можно шортить на бирже криптовалют. Помимо этого, мы на частном случае, на примере биткоин/доллар, продемонстрировали, как можно анализировать временные графики, начиная с дневного и заканчивая часовым.

Также мы показали, что в качестве помощников для перекупленности и перепроданности криптовалюты можно использовать некоторые индикаторы.

И помните, что шортить криптовалюты следует не длительное время. Ведь падение на крипторынках может в любой момент смениться стремительным ростом. Ограничивайте возможные потери по ордерам на шорт, с помощью выставления ордеров Stop Loss. Удачных Вам торгов на криптовалютном рынке!

Видео:

Назад к содержанию

Загрузка...

cryptomarketing.ru

как работает шортинг и какие дает результаты

Основная черта криптовалютного рынка – высокая волатильность. Все трейдеры это знают и активно скупают монеты по низкой цене, рассчитывая, что потом смогут продать их в разы дороже. Однако волатильность на то и волатильность, что работает в обе стороны: и на увеличение, и на уменьшение цены. И порой на падении рыночной стоимости криптовалюты можно заработать не хуже, чем на ее росте. Многие трейдеры давно это поняли и играют на понижение. Что такое игра на понижение на рынке криптовалют? Чем она отличается от других стратегий заработка на криптовалюте? Разбираемся в этой статье!

 

Как работает игра на понижение на рынке криптовалют?

Проще всего объяснить механизм игры на понижение от обратного. То есть, от игры на повышение, смысл которой не вызывает вопросов даже у новичков.

Трейдер закупает криптовалюту, рассчитывая, что со временем цена вырастет, и он сможет выгодно ее продать. Например, покупает эфир по 200 долларов, а потом продает по 300, зарабатывая по 100 долларов на каждой монете.

Это самая простая стратегия заработка на волатильности криптовалюты. Но, как утверждают специалисты, далеко не самая эффективная.

Волатильность топовых криптовалют не только высокая, но еще и непредсказуемая. Даже опытные трейдеры не всегда могут точно спрогнозировать, как поведет себя цена актива завтра или через пару дней. Она может сильно вырасти, а потом еще больше обвалиться, снова войти в фазу роста, резко упасть и так практически до бесконечности.

Кроме того, падение рынка криптовалют всегда более динамично, чем его рост. Сложно быть уверенным, что цена выбранного альткоина рванет вверх, и купленные за копейки монеты принесут целое состояние. Но в том, что цена криптовалюты будет падать (пусть и краткосрочно), можно быть уверенным всегда.

И многие трейдеры строят стратегию заработка именно на входах на рынок в периоды падения цены криптовалюты. Это и есть игра на понижение.

Самая простая игра на понижение – так называемое усреднение. Суть проста: вы скупаете актив по все более низкой цене, понижая тем самым среднюю стоимость покупки (отсюда и «усреднение»).

Например, какое-то время назад цена биткоина достигла 2900 долларов, а затем начала постепенно снижаться. Словив фазу глубокой коррекции (а это была именно она), трейдеры закупали BTC на последовательных уровнях понижения: 2800, 2600, 2400, 2200, 2000 долларов.

Следовательно, средняя цена покупки составляла 2400 долларов. После фазы коррекции биткоин опять пошел вверх и быстро вернулся до стартовой отметки – 2900 долларов. Таким образом, играя на понижение во время коррекции, на каждой монете можно было заработать 500 (2900-2400) долларов.

Такая стратегия не сильно сложнее, чем классическая игра на повышение, и доступна большинству трейдеров. В том числе и новичкам.

Главное условие – увидеть фазу коррекции, вовремя в нее войти и выйти с началом следующей фазы роста. Так что без владения инструментами рыночной аналитики все равно не обойтись.

У новичка может возникнуть логичный опрос. Если цена упадет до 2000 долларов, зачем скупать биткоин на каждом уровне понижения? Ответ не менее логичен – трейдер не может точно спрогнозировать, до какого уровня будет падать цена. Например, после отметки в 2800 долларов она могла снова пойти вверх.

Используя стратегию усреднения, лучше не жадничать и покупать монеты на каждом уровне понижения. Если момент для входа на рынок выбран правильно, разница между средней ценой покупки и пиковой ценой актива все равно принесет прибыль.

Это был самый простой пример игры на понижение. Но есть и более сложный – шортинг.

 

Что такое шорт- и лонг-позиция на рынке криптовалют?

Начинающие трейдеры часто не понимают, чем шорт-позиции на криптовалютном рынке отличаются от лонг-позиций. Многие думают, что словом «шорт» обозначают кратковременные сделки, а словом «лонг» – долговременные. Но это не так.

Оба термина пришли в трейдинг с фондового рынка. На первых фондовых биржах позиции на продажу активов были кратковременными – их нужно было выполнить как можно быстрее, пока не упала цена. Поэтому их назвали “short” (в переводе с английского «короткий»).

Позиции на покупку ставили, как правило, на длительный срок – чтобы можно было купить активы по самой выгодной цене. Из-за этого за ними закрепилось название “long” («длинный»).

Термины прижились и на криптовалютном рынке. Трейдеры открывают лонг-позиции, когда хотят купить криптовалюту, и шорт-позиции – когда планируют продать активы. Поэтому шорт – это всегда о продаже криптовалюты.

Трейдер может открывать позиции на продажу на час, день или неделю – это все равно будет шорт. Как бы странно это не звучало, шорт может быть кратко-, средне- или даже долговременным. С этим разобрались, переходим к шортингу.

Шортинг – это стратегия, при которой трейдер открывает позицию на продажу криптовалюты, рассчитывая на падение ее рыночной стоимости. То есть, как и при усреднении, играет на понижение. Но он не скупает монеты на уровнях понижения цены. Здесь все немного сложнее.

 

Как работает шортинг на рынке криптовалют?

Классическая схема шортинга выглядит следующим образом:

  1. Трейдер берет криптовалюту взаймы.
  2. Продает ее на бирже по текущей цене.
  3. Ждет, пока курс упадет.
  4. Покупает то же количество криптовалюты, которое брал в долг, по новому (пониженному) курсу.
  5. Отдает долг.
  6. Оставляет себе разницу в цене.

Например, трейдер одалживает 10BTC и продает их по актуальному курсу – условно, 7000 долларов за монету. Значит, от продажи он получает 70000 долларов. Через какое-то время курс падает до 6500 долларов.

Трейдер покупает тех же 10BTC, чтобы вернуть долг, но платит за них уже 65000 долларов. Затем он возвращает свой долг в BTC, но из-за разницы курса на момент взятия и возврата долга у него остается еще 500 (7000-6500) долларов. Это и есть его прибыль от шортинга.

Остается вопрос – где можно взять в долг криптовалюту?

Конечно же, на криптовалютных биржах. Многие топовые площадки (Bitfinex, Bittrex, Bitstamp, CEX.io, Bitmex и другие) предлагают своим пользователям маржинальную торговлю или торговлю с плечом.

Трейдер может взять криптовалюту в долг у другого пользователя или у самой биржи. Заимодавец получает проценты за то, что одолжил свои активы, а заемщик может использовать полученные средства по собственному усмотрению. При шортинге он покупает на них криптовалюту, которая будет падать в цене.

В теории все просто. Но на практике трейдер может столкнуться с препятствиями, которые оборвут всю его игру на понижение.

 

Какие подводные камни есть в шортинге криптовалют?

Самый очевидный момент, который не очевиден многим новичкам, – чтобы подсчитать чистую прибыль, нужно вычесть биржевые комиссии.

В нашем примере трейдер заработал 5000 долларов на разнице курсов. Но это – его грязная прибыль. Сколько же он заработал чистыми? Давайте посчитаем.

Он взял в долг 10BTC и продал их по цене 7000 долларов за монету. Допустим, он проворачивает сделки на бирже с транзакционной комиссией 0,2%. Тогда за продажу активов он заплатил около 140 долларов комиссии. Потом он купил 10BTC по курсу 6500 долларов. И снова оплатил комиссию – примерно 130 долларов.

После этого он вернул долг заимодателю. Но вернул не те 10BTC, которые брал, а 10BTC + процент по займу. На большинстве бирж процентная ставка по маржинальной торговле составляет 2%. То есть, он должен вернуть 10,2BTC по новому курсу. На этом он теряет еще около 1400 долларов. Его чистая прибыль составит 5000-140-130-1400=3300 долларов.

Сумма, конечно, неплохая. Особенно, если учесть, что при благоприятных условиях (если курс резко обвалится) все этапы шортинга могут занять всего несколько дней.

Но здесь мы походим к основной проблеме шортинга, связанной с самой логикой этого способа заработка.

Если трейдер берет в долг криптовалюту и хочет заработать на падении ее стоимости, он должен быть уверен, что она действительно упадет. А на криптовалютном рынке никогда нельзя быть уверенным в чем-то наверняка.

Есть, как минимум, два сценария, при которых шортинг не приносит ожидаемой прибыли:

  • Цена вообще не упадет. Это самый провальный вариант, который говорит о том, что трейдер плохо спрогнозировал развитие ситуации и неправильно определил актуальный тренд криптовалюты. Цена не упала, а он остался с десятью биткоинами, которые еще и должен вернуть с процентами.
  • Цена упадет, но меньше, чем планировалось. Например, биткоин упал не до 6500, а до 6800 долларов (что тоже весьма существенный показатель) и больше падать не собирается. Курс снова входит в восходящий тренд, и, если трейдер хочет хоть что-то заработать на шортинге, провернуть сделку придется прямо сейчас. При такой разнице курсов его грязная прибыль составит 2000 долларов. Из них почти 1700 долларов уйдут на оплату комиссий. Чистый заработок составит 300 долларов. А если курс упадет до 6800 долларов, комиссии вообще перекроют прибыль от шортинга. Он просто уйдет в минус, отдавая долг по займу.

И, что самое важное, далеко не всегда шортинг не приносит прибыль из-за неопытности или неправильных расчетов трейдера. Часто прогнозируемая тенденция нарушается из-за деятельности других игроков. Например, «бычий» тренд (когда курс резко растет) во многих случаях просто перекрывает «медвежий» (кода курс падает).

Кроме того, опытные игроки знают, когда большинство трейдеров открывают шорт-позиции и используют это для собственной выгоды. Например, искусственно повышают курс, массово скупая криптовалюту, а потом опускают его в нужный им момент, когда обычные трейдеры уже потеряли деньги на шортинге.

 

Стоит ли играть на понижение на рынке криптовалют?

Игра на понижение по принципу шортинга считается очень эффективной стратегией заработка на криптовалюте. В то же время она гораздо более рискованна, чем вложения на долгосрок или усреднение.

По словам опытных трейдеров, при благоприятных условиях прибыль от шортинга составляет 7-10% от суммы вложений. При этом в ход идут не целиком собственные вложения, а по большей части заемные средства. Это существенно снижает градус проблемы стартовых вложений.

Однако величина прибыли во многом зависит именно от суммы, которой располагает трейдер. Если он может взять взаймы 10BTC, то имеет шансы заработать несколько тысяч долларов. Если же у него в распоряжении всего 1BTC, на серьезную прибыль рассчитывать не приходится.

Как бы то ни было, шортить биткоин и работать с крупными суммами стоит только опытным трейдерам. И то, если они уверены, что смогут правильно проанализировать рыночную динамику криптовалюты и войти на рынок на ярко выраженном нисходящем тренде. Только в таком случае разница курсов позволит заработать на шортинге упомянутые выше 7-10%.

Новичкам же заниматься шортингом не рекомендуется. В крайнем случае они могут попробовать шортить «спокойные» альткоины с более прогнозированным курсом. Схема шортинга для начинающих трейдеров выглядит следующим образом:

  1. Выбрать известный на рынке альткоин (новоиспеченные криптовалюты не подойдут, ведь у трейдера не будет базы для изучения их рыночной динамики).
  2. Проанализировать, как изменялась стоимость альткоина, с какими факторами были связаны периоды глубокой коррекции и резкого падения цены (то есть, провести фундаментальный анализ криптовалюты).
  3. Дождаться падения цены, вызванного факторами, которые срабатывали раньше.
  4. Используя маржинальную торговлю, закупить криптовалюту раньше, чем ее цена выйдет из падения (для этого нужно мониторить новости рынка криптовалют, следить за рынком и анализировать характер ценовой динамики криптовалюты).
  5. Продать монеты после резкого скачка цены.

Но еще лучше для новичков – набить руку на усреднении. При правильном подходе такая стратегия тоже приносит прибыль, а еще помогает разобраться в функционировании рынка и формировании цены криптовалюты. Когда этот уровень взят, можно переходить и к шортингу.

Хотите узнать больше о том, как безопаснее зарабатывать на трейдинге криптовалют с помощью Cryptonet Trading Club?

  • Оставьте заявку и получите актуальные условия участия в клубе
  • Получите личную консультацию от специалистов сообщества Cryptonet
  • Присоединяйтесь и зарабатывайте на сделках опытных трейдеров
  • cryptogu.ru

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о