Резервные валюты мира список: Резервные валюты мира от Masterforex-V

Не сдастся без боя. Когда доллар потеряет статус главной резервной валюты

МОСКВА, 24 июн — ПРАЙМ, Ульяна Крайняя. Усилия Москвы и Пекина по отказу от доллара не разрушат американскую валюту, но снизят его роль в региональной и международной торговле, считают опрошенные агентством «Прайм» эксперты. Вместе с тем, у главной резервной валюты мира все еще не нашлось конкурентов. Однако не исключено, что в ближайшее десятилетие ситуация изменится, и снижение статуса американской валюты станет следующим значимым глобальным кризисом.

Спрос россиян на иностранную валюту в апреле резко сократился

Ранее глава ФРС Джером Пауэлл заявил: Штаты не опасаются того, что Россия и Китай откажутся от доллара. «Этого нет на наших радарах. Возможный отказ России и Китая от доллара не окажет на него никакого влияния», — заявил он.

«Доллар — мировая резервная валюта, другой, которая бы смогла соревноваться с ним, нет и близко», — добавил Пауэлл на слушаниях в парламенте США.

По его мнению, силу доллара обеспечивают работающие демократические институты США, открытые рынки и низкая инфляция.

КУРС НА ОТКАЗ

Пекин и Москва давно держат курс на отказ от американского доллара в торговых операциях.

Эксперт объяснил, почему Россия не может отказаться от доллара

«Нашим странам не выгодно, чтобы доллары копились на счетах — тем самым растет уязвимость перед американскими санкциями. США продолжает экономические войны с Китаем и без боя звание мировой экономики номер один Поднебесной не уступит», — рассказал «Прайму» руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ «Универ Капитал» Андрей Верников.

При этом, считает он, доллару ничто не угрожает. Китай и США являются друг для друга вторыми по объему торговыми партнерами. Поднебесной не удалось построить емкий внутренний рынок и ее экономика остается экспортоориентированной. Отказ от доллара в торговле КНР-США, добавляет эксперт, приведет к тому, что китайсике компании не смогут экспортировать товары в США в прежнем объеме.

Еще сто лет назад британский фунт стерлингов был одной из самых значимых валют мира. Но с тех пор его роль угасла, сам фунт стерлингов остаётся резервной валютой, но «далеко не валютой, определяющей мировую торговлю и оценку богатства», — продолжает ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков.

По его мнению, усилия России и Китая в процессе отказа от доллара не разрушат американскую валюту. Но снизить её роль в региональной торговле и на международном уровне — вполне реально.

«Китай уже переводит торговлю со своими партнёрами на юань, но пока не может говорить о формировании мировых цен. Ценообразование большинства товаров всё ещё происходит на американских биржах и в американском долларе. Тем не менее, если востребованность доллара сократится в перспективе нескольких лет, США начнут испытывать определённые проблемы с размещением своего постоянно растущего долга», — рассуждает Кочетков.

Это может стать причиной более высокой инфляции в долларе и повышенного спроса на другие защитные активы, как, например, промышленные металлы, золото.

ДОЛЛАР ВНЕ КОНКУРЕНЦИИ

Между тем, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин полностью согласен со словами главы ФРС по поводу мирового статуса доллара и отсутствия в этом плане конкурентов.

«Для того чтобы подорвать этот статус, необходимо появление столь же крупной, а главное — диверсифицированной, как американская, экономики, а также отсутствие в таком государстве серьезной национальной разобщенности и дезинтеграционных процессов, что мы наблюдаем в ЕС», — убежден он.

Евро сдает позиции. Стоит ли вложиться в эту валюту уже сейчас

Поэтому даже появление более 20 лет назад столь сильной валюты, как евро, в таком крупном региональном и экономическом образовании, как Евросоюз, почти не изменило статус доллара в качестве главной резервной валюты и основного платежного средства в международной торговле.

Кроме того, Бабин напоминает, что в долларах США торгуется большинство товаров и других инструментов на ключевых биржах. Поэтому даже в случае полного отказа во взаимной торговле от американской валюты контрагентам все равно придется ориентироваться на ее курс, а также на стоимость товаров и услуг на мировом рынке, котируемых в долларах.

К тому же курс китайского юаня привязан к доллару, а динамика пары USD/CNY выступает одним из основных индикаторов настроений инвесторов, особенно на развивающихся рынках. Формирование курса китайской валюты является важным инструментом регулирования экономики со стороны властей Поднебесной.

«Поэтому вряд ли Китай пойдет даже на существенное сокращение долларовой составляющей в своей экономике, особенно во внешней торговле и финансовой сфере», — полагает эксперт.

СТАТУС ДОЛЛАРА — ДЕЛО ВРЕМЕНИ

Так или иначе, замены доллару на текущий момент пока нет, убеждены эксперты.

«Доллар, выпущенный век назад, является таким же платёжным средством, как и доллар, который отпечатан только вчера», — уверен Кочетков.

Многие валюты, включая юань и рубль, не отличаются «такой исторической стабильностью». Тем не менее, это не означает, что роль доллара будет оставаться неизменной.Европа продвигает евро, Китай борется за повышение статуса юаня. Если российские власти захотят, то внешнюю торговлю также можно перевести на рубли- это повысит устойчивость национальной валюты. Однако, по мнению аналитика, это лишит возможности использовать рыночные и нерыночные механизмы формирования выгодного для бюджета курса.

«Если что-то реально сейчас «убивает» доллар, так это монетарная политика властей США, которая носит во время коронакризиса сверхлиберальный характер», — полагает Верников.

Если нынешний всплеск инфляции доллара будет не временным, как уверяет ФРС США, то позиции этой валюты в мире пошатнутся. Ведь для международной торговли нужна стабильность.

Доллар наносит удар по сырьевикам

Что касается сроков существенного изменения роли доллара, то, по мнению Кочеткова, можно говорить о ближайшем десятилетии.
«Возможно, что именно снижение статуса доллара будет следующим значимым глобальным кризисом», — заключил эксперт.

какие валюты самые мощные в 2020 году

Доллар занимает особое место среди валют из-за своего доминирования. Но не он единственный имеет статус резервной валюты. Такой статус принадлежит еще евро, японской иене, фунту стерлинга и китайскому юаню. Об этом свидетельствуют данные за второй квартал этого года от МВФ.

Интересно Восемь самых дорогих валют мира 2020: как они превзошли доллар

Пять резервных валют мира

Американский доллар

Несмотря на различные оговорки от экспертов, что доллар может потерять свое доминирование в мире, все еще почти 62% мировых резервов номинированы именно в этой валюте. Более 6,9 триллиона долларов находится в резервах других стран. Именно статус резервной валюты обеспечивает доллару такую ​​стабильность.

Евро

Второе место по доле в резервных фондах занял евро, хотя его доля в три раза меньше, чем у доллара. Чуть более 20% мировых резервов номинированы в европейской валюте. Это примерно 2,28 триллиона долларов.

Однако в условиях пандемии евро укрепилось относительно евро благодаря эффективной политике. Вполне вероятно, что в будущем евро сумеет укрепить свои позиции в качестве резервной валюты.

Японская иена

Третье место традиционно сохраняется за японской иеной, которая занимает долю в 5,75% мировых резервов. Во втором квартале в этой валюте хранили эквивалентно 648 миллиардов долларов.

Нулевые процентные ставки, которые Япония начала практиковать задолго до других стран, обеспечили популярность и мощь валюты. Теперь, если в Азии есть нестабильность, инвесторы выбирают японскую иену как безопасную валюту.

Фунт стерлингов

Доля фунта стерлингов тоже довольно весомая – 4,46%, что в долларовом эквиваленте составляет более 500 миллиардов долларов.

Китайский юань

Китайский юань пока занимает 5-ю позицию по доле в мировых резервах – 2,05% (230 миллиардов долларов). Однако Китай в последнее время ощутимо улучшил свое положение. В стране активно работают над тем, чтобы увеличить долю юаня в резервах других стран и на фоне уменьшить долю доллара в своих резервах.

Что такое резервная валюта

Это валюта, которую страна сохраняет в своем валютном резерве. Ее могут использовать для международных платежей и для поддержания собственной национальной валюты страны. Украина сохраняет резервные валюты в золотовалютном фонде. Именно благодаря этому НБУ удается поддерживать курс гривны в нестабильных условиях.

Самые сильные резервные валюты мира | Дневник трейдера

Большинство людей считают, что доллар США занимает первое место среди валют. А вы задумывались, какая из мировых резервных валют является самой сильной?

Самые сильные резервные валюты мира в 2019 году.

Самые сильные резервные валюты мира в 2019 году.

Резервные валюты играют важную роль в мировой экономике. Они могут использоваться для международных платежей и для поддержки собственной национальной валюты страны. Развивающиеся страны, которые экспортируют, как правило, держат на своих счетах больше иностранных валют. Итак, какие валюты возглавляют список? Ресурс howmuch.net создал удобную для восприятия визуализацию, чтобы вы могли узнать больше о мировых резервных валютах в 2019 году.

По состоянию на 2019 год доллар США, евро и японская иена наиболее сильными валютами в мире, причем доллар сильно доминирует.

• Доллар США составляет 61% всех золотовалютных резервов центральных банков, что делает его самой популярной и влиятельной валютой в мире.
• Более 40% мирового долга номинировано в долларах США.
• Общая стоимость всех валют, находящихся в валютных резервах, составляет почти 11 триллионов долларов.
• Доллар США также доминирует на рынке Форекс и участвует примерно в 90% всей торговли.
• Евро и доллар США составляют более 80% мировых валютных резервов.
• На расчеты в китайском юане приходится большая часть мировой торговли, при этом его доля в валютных резервах стран составляет менее 2%.

На основе последних данных (1 квартал 2019 г.) Международного валютного фонда был составлен рейтинг резервных валют мира в 2019 году.

ТОП-5 резервных валют мира в 2019 году

1. Доллар США: 6,74 трлн. долларов (61,82%)

2. Евро: 2,21 трлн. долларов (20,24%)

3. Японская иена: 572 млрд. долларов (5,25%)

4. Фунт стерлингов: 495 млрд. долларов (4,54%)

5. Китайский юань: 213 млрд. долларов (1,95%)

Ожидаете ли вы, что доллар США сохранит свое господство в будущем? Считаете ли вы, что дедолларизация (процесс отказа от использования доллара США в качестве валюты международных расчётов и резервной валюты) сильно снизит роль доллара США в мировой экономике?

Поделитесь своим мнением в комментариях!

! Данный материал носит исключительно информационный характер и не является рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Читайте другие статьи канала:

๏ Рынки готовятся к волатильному сентябрю

๏ Во что обходится торговая война

๏ Рейтинг 100 лучших сайтов в мире

Мировые резервные валюты — список на 2019 год

Приветствую вас, уважаемые читатели и подписчики! Наверное, многие из вас покупали доллары и евро, чтобы в кризис не потерять накопления. Может быть, для этого нет серьёзных оснований? Говорят же наши руководители, что рублю ничего не грозит. Но есть одна проблема.

Рубль – не резервная валюта. Значит, не вполне защищённая от резких изменений курса, что немедленно отражается на магазинных ценниках. А вообще мировые резервные валюты какие бывают и что под этим следует понимать? Давайте разберёмся.

Что такое мировые резервные валюты

Если вы знаете, что такое рынок форекс, и владеете его терминологией, то наверняка замечали, что есть валютные пары с низкими и высокими значениями спреда. А если замечали это, то наверняка замечали и другое: пары с высоким спредом обычно более волатильны. К примеру, доллар-мексиканский песо. А вот евро-доллар ведёт себя иначе, ведь и то, и другое — главные резервные валюты.

В современном мире очень сложно выживать в одиночку. Ни одна страна не в состоянии полностью обеспечить себя всеми необходимыми товарами и сырьём. Плохо это или хорошо, но поддержание здоровой экономики требует постоянного совершения экспортно-импортных операций. Расчёты по контрактам могут идти в разных валютах, но в абсолютном большинстве из них используются 5 валют:

• Доллар США
• Евро
• Английский фунт
• Японская иена
• Швейцарский франк

Именно их и называют мировыми резервными валютами. Иногда путают понятия резервной валюты и свободно конвертируемой. Здесь необходимо внести ясность.

Свободно конвертируемая валюта – та, которая используется при любых международных расчётах без пересчёта в другие валюты. На сегодняшний день свободно конвертируются 18 валют.

Мировая резервная валюта используется центральными банками для формирования их .

Для чего они нужны

Золотовалютные резервы призваны, прежде всего, обеспечить устойчивость национальной валюты, являясь мерой её «веса». Структура этих резервов может быть различной: в них кроме самих валют может входить золото в слитках, а также высоколиквидные бумаги, номинированные в иностранной валюте.

В России в качестве резервной валюты используется доллар США, а структура резервов на конец 2016 года была следующей:

Если экономика страны сильно зависит от экспорта сырья, как, например, в России, то падение мировых цен на основные экспортные товары (нефть, газ, металлы) может привести к дефициту валютных поступлений. Это отрицательно сказывается на курсе национальной валюты (спрос на импорт сохраняется, но в распоряжении банков имеется недостаточно иностранной валюты для обеспечения импортных контрактов).

Что в свою очередь приводит к ажиотажному спросу на иностранную валюту, которая скупается банками и крупнейшими компаниями как средство сохранения активов. В таких случаях центральный банк может быть вынужден совершать валютные интервенции для стабилизации курса. Чем больше резервы центрального банка, тем больше у него возможностей влиять на ситуацию.

В 2016 году список резервных валют увеличился на 1 позицию: китайский юань. Но надо заметить, что его роль пока ограничена лишь участием в специальных правах заимствования. Кстати, если у вас появилось желание  — я буквально вчера писал о том как это можно сделать.

Это механизм, благодаря которому производятся расчёты между основными странами-донорами международного валютного фонда (МВФ). Каждый донор имеет определённую квоту, в рамках которой должен вносить средства для пополнения фонда.

Эти квоты измеряются в искусственной денежной единице под названием Special Drawing Rights (по-русски – специальные права заимствования) или SDR. В этой же единице учитываются займы центральных банков стран-членов МВФ для временного пополнения резервов и т.д.

SDR не имеет физического носителя, и не находится в свободном обращении. Это всего лишь математическая модель, в то время как реальные расчёты производятся в резервных валютах.

Курс SDR (международный код XDR) к рублю и американскому доллару смотрим здесь: val.ru/valdetails.asp?tool=960.

Какие валюты могут быть резервными и почему рубль к ним не относится

Возникает закономерный вопрос: каковы критерии использования валюты в качестве резервной? МВФ принимает во внимание:

• Высокое развитие экономики страны-эмитента
• Относительно низкий уровень инфляции
• Способность национальной экономики привлекать большой объём внешних инвестиций
• Популярность валюты при внешнеторговых операциях

Доля швейцарского франка в валютных резервах центральных банков, как правило, невелика и составляет не более 1% общей суммы.

Несмотря на это, значение франка очень велико: он используется как средство расчёта при уплате пошлин за международную регистрацию товарных знаков. Кроме того, благодаря исключительной устойчивости швейцарской экономики, франк считается традиционной валютой-убежищем. При возникновении финансовых кризисов, именно его используют инвесторы как средство защиты капитала.

Австралийский и канадский доллары не годятся на роль резервных валют в основном по причине «сырьевой» зависимости экономик этих стран: Австралии от цен на золото и серебро, Канады – от нефти.

Кроме того, их золотовалютные резервы существенно уступают 5 крупнейшим экономикам мира: США, Китая, Еврозоны, Японии и Британии. Что касается швейцарского франка, то он обеспечивается огромным (особенно на душу населения) долларовым резервом: более 600 млрд, это даже по абсолютной величине ставит Швейцарию на 3 позицию в мире.

В России давно велись разговоры о мерах по приданию рублю статуса резервной валюты. Для этого предлагалось начать с создания нефтяных бирж и реализовать нефть за рубли. К сожалению, спрос на нефть упал, а ориентированная на экспорт нефти российская экономика подвержена сильной инфляции. Так что пока перспективы у рубля туманны, особенно на фоне оттока инвестиций, взаимных претензий с западными партнерами и упадническим состоянием экономики.

Страны, чьи валюты являются резервными, имеют преимущества перед остальными. Прежде всего, это возможность покрытия внешнего долга за счёт национальной валюты, а также более выгодные условия для экспорта. С другой стороны, существуют и серьёзные обязательства: необходимость поддерживать и бороться с дефицитом платёжного баланса.

Почему резервными валютами удобнее торговать

Вернёмся к форексу и спредам валютных пар. Не останавливаясь подробно, здесь достаточно сказать, что спред представляет собой разницу лучших цен продажи и покупки какого-либо актива в один и тот же момент времени. Так вот, чем выше спрос на валюту, чем активнее её использование в расчётах, тем больше на рынке как покупателей, так и продавцов этой валюты, поэтому величина спреда небольшая.

Наоборот, чем валюта более экзотическая, тем меньше участников рынка с ней работает, спред может быть очень высоким, а колебания курса резкими и непредсказуемыми. Конечно, для трейдера удобнее работать с парами из резервных валют: их поведение легче прогнозировать, а волатильность редко выходит за пределы средних значений, что удобно при контроле риска.

Как видите, в мире финансов есть вещи, от которых сильно зависит и наша с вами жизнь. Мы ощущаем это, глядя на магазинные ценники или покупая путёвки в жаркие страны. А чтобы не быть щепкой в бурной реке, становитесь успешными инвесторами. Подписка на новости блога – первый шаг на этом пути!

Мировые резервные валюты

Понятие резервной валюты

Деловое сообщество обозначает резервную валюту как общепризнанную в мире денежную единицу, которая необходима национальным банкам других стран при создании валютного резерва. Чаще всего резервные валюты используются в роли инвестиционных активов, определяя валютный паритет и являясь инструментом международной торговли. Нередко этим термином обозначают денежные единицы, которые применяются крупными банковскими организациями при расчетах с подобными организациями в иных государствах.

Не так давно резервные валюты мира служили средством расчета на торговых рынках при определении цен на такие ресурсы, как золото или нефть. Сейчас же такая валюта используется для накопления ЗВР (золотовалютных резервов) или для укрепления конкурентной способности экспорта.

Находящиеся в фондах мировые резервные валюты одновременно ослабляют национальную денежную единицу и служат запасом на случай финансового кризиса. В реальности на финансовом рынке всегда существуют разногласия по поводу резервной валюты, что подтверждают неоднократные заявления таких организаций, как Международный валютный фонд.

Например, в середине ноября МВФ признал официальными резервными валютами австралийский и канадский доллар. «На бумаге» это выглядело большим шагом в развитии, но принятое решение больше отражало действительность, чем являлось значительным изменением.

Резервные валюты мира

Большинство правительств создает финансовые резервы с пониманием того, что резервная валюта это инструмент управления кредитами и метод улучшения условий торговли.

Мировые центральные банки удерживают больше десяти триллионов долларов различными валютами, и больше 62% резерва приходится на американские доллары. Второй по сумме резервной валютой считается евро, ведь на нее приходится почти четверть мировых банковских фондов. Ошибочно мнение о том, что список ограничивается этими двумя валютами. Так, например, британские фунты и японские иены занимают по четыре процента валютного рынка каждый, и даже на швейцарские франки приходится часть финансовых резервов.

Крупные национальные банки неохотно предоставляют информацию о том, как детально распределяются мировые резервные валюты, но известно то, что наибольшие компоненты графы «другая валюта» — это канадские и австралийские доллары вместе с китайскими юанями и шведскими кронами. Важным элементом признания для них стал пересмотр МВФ мнения относительно роли канадских и австралийских долларов в мировой экономике. Более двадцати государств уже удерживают австралийский доллар в качестве резервной валюты, и общая сумма денежных запасов составляет почти 60 млрд. $ Не лишним будет упоминание того, что два процента российских валютных резервов приходятся, в том числе, на канадский доллар.

Экономическое состояние резервных валют

Знакомство со статистическими данными дает понять, что основные резервные валюты мира привязаны к экономикам тех стран, которые сейчас переживают финансовый упадок. Падение ценности евро, например, обусловлено затянувшимся кризисом суверенных долгов и беспокойством насчет возможной немецкой рецессии 2013 года.

В свою очередь, проблемы покрытия фискального разрыва Америки приводят к снижению кредитного рейтинга американского доллара. При изучении тех же данных становится очевидным высокий финансовый рейтинг Австралии и Канады с их низким бюджетным дефицитом относительно ВВП. Указанные страны известны своей консервативной политикой, а также высоким качеством фискальных и монетарных мер. Их положение в мировой экономике только укрепилось, когда они без потерь преодолели мировой кредитный спад, вызванный крахом рынка недвижимости в США.

Сейчас Австралия наравне с Канадой активно использует преимущества того, что мировые резервные валюты включают в себя их денежные единицы. Сильное положение их экономики также связано с богатством природных ресурсов этих стран. Данная ситуация также может быть объяснена желанием некоторых государств снизить роль доллара и евро на мировом валютном рынке.

Плюсы и минусы резервных валют мира

Если деньги любой страны используют в качестве наполнения мировых валютных фондов, это является признаком доверия и гордости за нацию, их выпускающую. В данном случае резервная валюта это показатель развития и стабильности национальной экономики. Нет смысла включать в состав резервных фондов такую валюту, которая может обесцениться или снизить свой финансовый рейтинг, ведь главный смысл резерва заключается в сохранении устойчивого капитала.

Подобное признание может придать безопасный статус всем задействованным в нем валютам. Оно также облегчает доступ к кредитному ресурсу для крупных компаний и финансовых организаций, которые могут компенсировать часть воздействия инфляции.

Ежегодно крупные держатели капитала, хранящие финансы в долларах США, снижают с помощью этого уровень инфляции в стране, их выпустившей. Впрочем, все мировые резервные валюты должны использоваться правильно и рационально, иначе степень финансового риска будет только возрастать. Не стоит забывать о том, что повышение спроса на разные виды валют приводит к повышению цены на них. Для канадской и австралийской экономики, которая ориентирована на экспорт, данный факт может создать определенные трудности. Эти страны успели создать и укрепить собственные резервы, но если кредитный рейтинг их валюты будет возрастать, существует возможность ее подорожания. В то же время резервные валюты, используемые определенной страной, вносят нестабильность в ее экономику, ослабляя позиции национальных денежных единиц.

Вышеназванной Канаде и Австралии не надо прилагать усилий для того, чтобы их валюта получила большой вес в мировой системе. В сложившейся ситуации национальным банкам этих стран придется выпускать больше денег, чем необходимо их собственным экономикам. В период развития это не является значительной проблемой, но в подобных случаях возникает вероятность финансового краха, ведь наступление кризиса или любых экономических потрясений может вызвать отток капитала в лице международных инвесторов и центральных банков.

Аналогичным образом мировые резервные валюты использовались в Соединенных Штатах, ведь если роль валюты в финансовой системе мира очень велика, то возникает взаимосвязь между глобальной и национальной монетарной политикой той страны, что ведет ее выпуск.

Заключение

Относительно недавно в среде Международного валютного фонда начались разговоры о придании официального статуса канадским и австралийским долларам. Это выглядит признанием реалий десятилетия (ведь данные денежные единицы и до того использовались как резервные валюты), но никак не прорывом в области мировой торговли.

Ведущих финансистов больше интересует вопрос о будущем экономики вышеназванных стран, и если Австралия не имеет большого сектора для экспорта, то для Канады актуальна проблема спроса на стороне внешних рынков. Это может служить наглядным доказательством того, что взвешенная политика внутренней экономики приносит свои плоды, и одновременно свидетельствовать о том, что резервные валюты на фоне зависимой монетарной политики могут создавать определенные финансовые трудности.

Возможный дефолт в США будет угрозой статусу доллара как мировой резервной валюты — Байден | 04.10.21

Потенциальный дефолт, который может произойти в случае, если Конгресс страны не согласует поднятие потолка государственного долга, поставит под угрозу статус доллара как мировой резервной валюты. Об этом президент США Джо Байден заявил в понедельник, выступая в Белом доме.

«Неспособность поднять потолок госдолга поставит под сомнение готовность Конгресса выполнять наши обязательства, которые мы уже приняли [на себя], а не новые. Это подорвет надежность ценных бумаг Минфина, а также будет угрожать статусу доллара как мировой резервной валюты», — сказал американский лидер.

«Кредитный рейтинг Америки будет понижен, ставки по кредитам поднимутся», — добавил Байден, призвав своих политических оппонентов — республиканцев — перестать противостоять поднятию Конгрессом потолка государственного долга. «Республиканцы не просто отказываются выполнять свою работу, но также и грозят использовать свои полномочия, чтобы помешать нам выполнить нашу работу — уберечь экономику от катастрофического события. Мы просто просим их не использовать процедурные лазейки, чтобы помешать нам делать работу, которую они выполнять не будут. Вы не хотите помочь спасти страну, тогда уйдите с дороги, чтобы не разрушить ее», — добавил президент США.

На прошлой неделе Палата представителей Конгресса одобрила приостановку действия лимита государственного долга до 16 декабря 2022 года. Теперь законопроект должен будет рассмотреть Сенат. Американские СМИ с большой степенью вероятности прогнозируют, что там он не пройдет из-за противодействия республиканцев.

Ранее другой законопроект — о приостановке действия лимита госдолга до конца 2022 года и временном финансировании федерального правительства до 3 декабря текущего года — был одобрен Палатой представителей, но затем не прошел процедурное голосование в Сенате из-за препон со стороны республиканцев. Тогда демократы предприняли новую попытку приостановить лимит госдолга, разделив две эти инициативы: они вновь вынесли на голосование в Палате представителей вопрос о госдолге, но уже без привязки к временному финансированию федерального правительства.

Угроза дефолта

Министр финансов США Джанет Йеллен ранее сообщила в письме американским законодателям, что ресурсы возглавляемого ею ведомства будут полностью исчерпаны вскоре после 18 октября, если Конгресс к этой дате не поднимет потолок государственного долга или же не приостановит лимит заимствований во избежание дефолта. Она призвала законодателей принять меры «как можно скорее».

До этого Йеллен многократно предупреждала Конгресс об угрозе дефолта и отмечала, что в случае, если потолок госдолга не будет увеличен к 1 октября, когда в США начинается новый финансовый год, возможности правительства выплачивать долги по своим обязательствам могут быть серьезно подорваны.

Республиканцы в Конгрессе обещали принять все возможные меры, чтобы заблокировать инициативу. Они настаивают на том, чтобы Байден и демократы уменьшили расходы или приняли другие меры по сокращению госдолга.

Указанный потолок не позволяет Минфину США выпускать новые гособлигации для финансирования деятельности правительства после достижения определенного уровня госдолга либо определенной даты. Этот уровень достиг 22 трлн долларов в августе 2019 года, и его рост был приостановлен до конца июля 2021 года. Поскольку законодатели не успели поднять его, с 1 августа уровень задолженности достиг законодательно установленной максимальной величины.

Информационное агентство России ТАСС

их роль и основные характеристики. Понятие и основные мировые валюты

Денежные единицы некоторых стран отличаются крайне высоким уровнем стабильности и устойчивости к переменам, происходящим в мировой экономике. А государства, где они используются, характеризуются как сильные, имеющие надежное финансовое положение на рынке. Чаще всего именно их накапливают страны мира, чтобы хранить свои золотовалютные резервы. Помимо этого, они часто выступают как платежные средства для приобретения товаров и услуг на международном уровне. Итак, в статье подробно рассмотрим, что называется мировой резервной валютой.

Что такое «резервная валюта» и для чего нужна

У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.

Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же — то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.

Подобные мировые валюты чаще всего применяются:

• для инвестирования;
• чтобы оплачивать экспортные операции;
• с целью стабилизации курса национальных денег, иными словами, для погашения дефицита платежного баланса.

Общепринятые резервные мировые валюты

Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:

Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.

Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?

Американский доллар

Последние несколько десятилетий именно признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого — в 1875 году.

Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.

Евро

На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.

Стоит отметить, что и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.

Фунт стерлингов

На протяжении трех веков считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.

За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.

Швейцарский франк

Швейцария — одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.

Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.

Иена

Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.

Юань

В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.

Альтернативные варианты валют

Необходимо уделить внимание и собственной валюте, которую эмитирует непосредственно МВФ. Речь идет об особом безналичном виртуальном денежном средстве. Называется оно специальные права заимствования (СДР). В общем виде, это так называемая корзина, в которой есть различные мировые валюты в определенных долях. Состав и структура ее пересматриваются один раз в пять лет. На данный момент СДР выглядят так:

• британский фунт — 8%;
• иена — 8%;
• юань — 11%;
• евро — 31%;
• доллар — 42%.

Кроме того, среди резервных валют есть и . Однако их доля крайне мала, поэтому о них часто даже не упоминают, обозначая как «прочие». При этом с 50-х годов прошлого века канадский доллар играл важную роль не только в экономике самой страны, но и Франции, Нидерландов, стран Карибского бассейна. Не менее значителен и статус австралийской денежной единицы, однако свое влияние она оказывает на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Итак, рассмотрев понятие мировых резервных валют, можно сказать, что их основное предназначение состоит в формировании золотовалютного фонда государства. В большинстве стран правительство решает, куда использовать данные средства. Впрочем, на самом деле тратят их крайне редко, чтобы курс их собственной валюты не упал и не случился кризис.

Однако чтобы валюта стала резервной на мировом уровне, необходимо решение МВФ. Они отбирают лишь наиболее стабильные денежные единицы, являющиеся национальными в государствах с хорошим развитием экономики и низким уровнем инфляции.

Объективные предпосылки приобретения статуса резервной валюты: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капитала, золотовалютных резервов; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе заграницей; организованный и емкий фондовый рынок и рынок ссудных капиталов; свободная обратимость валюты.

Недостатки: 1. нельзя прибегать к девальвации; 2. не должно быть дефицита платежного баланса; 3. не прибегать к валютным и торговым ограничениям.

15. Преимущества статуса резервной валюты.

Резервная валюта выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: 1. возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой; 2. возможность укрепления позиций национальных компаний в конкурентной борьбе на мировом рынке.

16. Принципы Парижской валютной системы.

Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

её основой является золотомонетный стандарт

каждая валюта имеет золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты валют. Валюты свободно конвертируются в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

золото выполняло все функции денег (мера стоимости, средство накопления богатства, средство платежа, обращения, мировые деньги)

свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием

17. Принципы функционирования Генуэзской валютной системы.

В 1922г. на Генуэзской международной конференции юридически оформили вторую мировую ВС – золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на иностранную валюту, разменную на золото.

Её основой являлись золото и девизы. Иностранные валюты стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Но статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой.

сохранены золотые паритеты

восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов

валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики

18. Особенности валютного кризиса 1929-1936 гг.

19. Этапы развития валютного кризиса 1929-1936 гг.

1.1929-30-е гг. – обесценивание валют аграрных и колониальных стран, резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены его понизились.

2. середина 1931г. – кризис в Германии и Австрии. В связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков, Германия ввела валютные ограничения.

3. осень 1931г. – отмена золотого стандарта в Великобритании. Основная причина – ухудшение состояния платежного баланса и уменьшение официальных золотых резервов страны.

4. апрель 1933г. – отмена золотомонетного стандарта в США. Проводилась политика снижения курса доллара путем скупки золота. США взяли на себя обязательство обменивать доллары на золото по этой цене для нацбанков.

5. осень 1936г. – во Франции был прекращен размен банкнот на золотые слитки. Причиной послужило падение экспорта.

На сегодняшний день, когда буквально каждая страна имеет свои собственные уникальные деньги, обладающие той или иной стоимостью, крайне актуальной темой являются мировые резервные валюты. Данный тип денег существует достаточно давно и предназначен главным образом для нужд государства и, в частности, поддержки основного счета в какой-либо стране. Государство само вольно решать, как именно и на что тратить эти средства.

Понятия

Рассматривая понятие мировых резервных валют в деталях, первым делом важно отметить, что эти деньги представляют собой часть средств, которые учувствуют в создании государственного золотовалютного фонда. Таким образом, как видно, указанное понятие крайне тесно сочетается с индустрией различных банков, в зависимости от региональных особенностей.

Буквально любая страна может использовать данные средства на самые различные нужды. Однако стоит понимать, что мировая резервная валюта имеет те же наименования и точно такие же значения, что и принятая во всем мире в качестве национальной.

Учитывая все сказанное, наиболее влиятельные государства мира, включая российскую федерацию, стараются брать в качестве основной резервной единицы мирового типа достаточно надежные деньги, практически не поддающиеся влиянию мировых глобальных изменений в плане инфляций.

Обратите внимание, что все деньги в мире определяются исключительно Международным Валютным Фондом.

Таким образом, конечное решение о возможности установки той или иной единицы в качестве «мировой» принимает непосредственно МВФ, без каких-либо исключительных случаев. При выборе служба по оценке проверяет состоятельность государства и возможности инфляций, учитывая положения и функции резервной валюты. В случае полного удовлетворения требованиям, национальная денежная единица какой-либо страны вполне может стать резервным капиталом государства.

Заметьте, что благодаря тщательной проверке возможности изменений финансового положения какого-то государства, МВФ практически в корне пресекает своими действиями возможность падения ценности мировой резервной валюты.

Использование

Как было сказано, мировые резервные валюты принадлежат каждому отдельно взятому государству и могут быть использованы на любые цели по устроению самого же государства. При этом, однако, все цивилизованные страны мира тратят подобные средства в крайне малом числе случае, что в большинстве обуславливается возможностью падения стоимости основной национальной единицы и дальнейшего кризиса.

Мировая резервная валюта, вне зависимости от государства и региональных стандартов, может быть в равной степени использована в качестве:

• основного средства урегулирования проблем с курсом основной национальной денежной единицы, в случае значительных валютных интервенций;
• значительного инвестиционного актива в какой-либо сфере;
• основных средств государства, предназначенных для оплаты всех особо важных счетов во время проведения экспортных операций.

Безусловно, это лишь основные возможности, которые могут быть реализованы, если у государства имеются резервные валюты мира.

Мировые резервные валюты

Мировая сфера финансов активно развивается с каждым новым днем. Однако вне зависимости от подобны факторов, существует всего пять различных национальных валют, признанных в качестве возможного максимально надежного резерва какой-либо страны, в том числе и России.

Американский доллар

Как правило, доллар США – это основная резервная универсальная валюта мира, принятая в качестве резерва во многих странах. Таким образом, любая другая резервная валюта представляет собой исключительно дополнительные средства.

Именно Американский доллар был принят заглавным резервным средством. Связано это как с низкий уровнем инфляций соединенных штатов, так и с тем, что USD является главной резервной валютой МВФ.

Евро

Европейская денежная единица является второй во всем мире, активно используемой в качестве резервного счета того или иного государства, равно как и в России.

Примечательным фактом является то, что на сегодняшний день исключительно американский доллар и евро являются единственными достойными друг друга соперниками на мировом валютном рынке.

Фунт стерлингов

Некогда главная мировая финансовая единица, сегодня фунт стерлингов занимает лишь третью строчку в рейтинге мировых валют, по оценке Международного Валютного Фонда.

Стоит заметить, что фунт стерлингов имеет большие перспективы на будущее, так как доллар в последнее время теряет свою стабильность.

Йена

Японские деньги никогда на славились дороговизной, однако за все время существования наглядно доказали устойчивость перед различными инфляциями. Как правило, азиатский курс самый устойчивый.

На сегодняшний день Японская йена занимает лишь четвертое место, тесно конфликтуя с английским фунтом стерлингов.

Франк

Последняя актуальная резервная валюта – это швейцарский франк, заканчивающий топ-5 список основных валют мира. Ничем особо примечательным эти средства, среди остальных денег, не выделяются.

Примечания

Сравнительно недавно появилась новая устойчивая денежная единица. Отныне юань – это резервная валюта, которую могут использовать различные страны мира.

В зависимости от выбранной валюты определяются возможности государства. Например, в России действует слабая резервная валюта, из-за чего возможны скачки на рынке.

Международный Валютный Фонд выбирает исключительно сильные денежные единицы.

Стоит отметить, что некоторые деньги в теории могут стать резервной валюты. В частности, одной из таких валют является российский рубль.

Используемую для создания в центральных банках других стран резерва денежных средств с целью осуществления международных расчетов.

Иногда этим термином также называются национальные кредитные деньги, валюта ведущих государств мира, используемая для международных расчетов.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту : возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты обязывает страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах. Наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты постепенно стал использоваться доллар США, который вскоре занял доминирующее положение.

Решениями конференции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 год) был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух валютах — долларе США и фунте стерлингов Великобритании. Согласно новым правилам, доллар становился единственной валютой, привязанной к золоту напрямую. Казначейство США обязывалось обменивать доллары на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам в соотношении 35 долларов за тройскую унцию. Фактически золото превратилось из основной в резервную валюту.

В 1976 году по результатам соглашений Ямайской валютной конференции (г. Кингстон, Ямайка) была официально узаконена Ямайская валютная система, которая предусматривала свободное колебание курсов валют. В качестве резервных валют стали использоваться немецкая марка, японская иена, швейцарский франк.

К началу XXI века доллар США стал основной резервной валютой мира . Он занимает, по разным оценкам, долю от 50 до 61 процента в международных резервах центральных банков.

Евро — вторая по использованию резервная валюта . После введения евро в 1999 году эта валюта частично унаследовала долю в расчетах и резервах от немецкой марки, французского франка и других европейских валют, которые использовались для расчетов и накоплений. С тех пор доля евро постоянно увеличивается, так как центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы.

Фунт стерлингов являлся основной резервной валютой в большинстве стран мира в XVIII и XIX веках. Тяжелая экономическая ситуация в Великобритании после Второй мировой войны и усиление доминирования США в мировой экономике привело к потере фунтом стерлингов статуса наиболее значимой валюты.

Японская иена рассматривалась в качестве третьей важнейшей резервной валюты в течение нескольких десятилетий, но в последнее время степень использования этой валюты снизилась.

Швейцарский франк используется в качестве резервной валюты из-за его стабильности, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0,3 %.

За последние годы заинтересованность в продвижении своих валют для использования их в качестве мировых резервных выражал целый ряд стран.

О возможности придания рублю статуса резервной мировой валюты на высшем уровне впервые заговорил президент России Владимир Путин, выступавший в июне 2007 года на Петербургском международном экономическом форуме. В середине февраля 2008 года об этом же сказал на Красноярском экономическом форуме Дмитрий Медведев, тогда еще занимавший пост первого вице-премьера.

Китай хотя и не делал официальных заявлений о придании юаню функций резервной валюты, однако благодаря возрастающей роли этой страны в международной торговле роль ее валюты в мире активно растет. Китай уже использует юань в расчетах со странами соседями ‑ в том числе с Россией и Южной Кореей.

Совет сотрудничества стран Персидского залива, в свою очередь, планирует ввести в 2010 году региональную валюту Динар залива, которая будет использоваться в качестве резервной валюты.

Кроме того, Россия в рамках инициатив к лондонскому саммиту G20 предложила поручить МВФ изучить возможность создания наднациональной резервной валюты , а также в обязательном порядке диверсифицировать валютную структуру резервов и операций нацбанков и международных финансовых организаций.

Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников

Валюта государства, которая используется центральными банками других стран для создания и хранения резервов денежных средств, а также для проведения операций по международным расчетам и инвестициям иностранных государств называется «резервная валюта» .

К резервной валюте предъявляются определенные требования:

• конвертируемость национальных валют
• устойчивый курс
• благоприятный правовой режим использования в международных сделках.

Резервная валюта дает определенные преимущества государству, чьей национальной валютой она является:

• дефицит платежного баланса может быть покрыт национальной валютой
• укрепление позиций на мировом рынке

Резервная валюта имеет свою историю – она менялась в разные периоды времени. Изначально английский фунт стерлингов выступал в роли резервной валюты, он выполнял важнейшие функции в рамках международных расчетов. Со временем для международных платежей к фунту стерлингов добавился доллар США, который после занял лидирующие позиции.

После введения золотодевизного стандарта, основанного на золоте и двух валютах (доллар США и фунт стерлингов Великобритании), доллар стал единственной валютой, напрямую увязанной с золотом.

После Ямайской конференции было устранено свободное колебание курсов валют и немецкая марка, швейцарский франк, японская Йена стали также рассматриваться как резервная валюта.

XXI век имеет тенденцию превращения доллара в основную резервную валюта мира. На сегодняшний день второй по размеру валютой является евро, которая постепенно увеличивает свои объемы в центральных банках стран.

Фунт стерлингов Великобритании потерял свою роль резервной валюты после Второй Мировой войны, тяжелой экономической ситуации в стране и усиления роли США в экономике. Японская Йена как резервная валюта рассматривалась несколько десятилетий, но в настоящий момент степень использования данной валюты невелика. Стабильность швейцарского франка делает его привлекательным для введения в качестве резервной валюты, однако до сих пор доля его в иностранных банках мала.

В последнее время многие государства проявляют заинтересованность во введении национальной валюты в качестве резервной. Такие предположения высказывала Россия по поводу рубля, Китай по поводу Юаня и др. Однако на данный момент главенствующее положение занимает доллар и евро, в которых исчисляется большинство резервов банков других стран.

Источник: https://www.сайт/rezervnaya-valyuta/ — Резервная валюта

Диаграмма самых мощных резервных валют мира

Большинство людей считает, что доллар США занимает первое место среди валют. Но насколько? Вы когда-нибудь задумывались, какая из мировых резервных валют самая сильная?

Резервные валюты — это валюты, которые страна хранит в своем валютном резерве. Их можно использовать для международных платежей и поддержки собственной национальной валюты страны. Развивающиеся страны-экспортеры, как правило, хранят больше иностранной валюты, чем валюты развитых.Итак, какие валюты возглавляют список? Мы создали удобную для чтения визуализацию, чтобы узнать больше о ведущих мировых резервных валютах в 2019 году.

• Доллар США составляет 61% всех валютных резервов центрального банка, что делает его самой популярной и мощной валютой в мире.
• Общая стоимость всех валют, хранящихся в валютных резервах, равна почти 11 триллионам долларов.
• Доллар США также доминирует на рынке форекс и составляет около 90% всей торговли форекс.
• Евро и доллар США составляют более 80% мировых валютных резервов.
• Несмотря на то, что китайский юань составляет значительную часть мировой торговли, он составляет менее 2% мировых валютных резервов.

Чтобы найти лучшие резервные валюты в мире, мы взяли последние данные Международного валютного фонда (МВФ). Это данные за первый квартал 2019 года. Эти данные учитывают валютную структуру всех официальных валютных резервов. Используя эти данные, мы создали полезную диаграмму, с помощью которой можно легко определить самые мощные резервные валюты в мире по состоянию на 2019 год.Имейте в виду, что эти данные не отражают нераспределенные резервы.

Ведущие резервные валюты мира в 2019 году

1. Доллар США: 6,74 триллиона долларов (61,82%)
2. Евро: 2,21 триллиона долларов (20,24%)
3. Японские иены: 572 миллиарда долларов (5,25%)
4. Фунт стерлингов: 495 миллиардов долларов (4,54%)
5. Китайский юань: 213 млрд долларов (1,95%)

Резервные валюты играют невероятно важную роль в мировой экономике. Эти валюты не только влияют на международную экономику, но и играют важную роль в стоимости национальной валюты каждой страны.По состоянию на 2019 год доллар США, евро и японская иена являются наиболее известными валютами в мире, причем доллар США с большим отрывом лидирует. В настоящее время на международном рынке используется около 580 миллиардов долларов США, 90% торговли на валютном рынке связаны с векселями США, а около 40% мирового долга выпущено в этой валюте. Хотя некоторые страны призвали к созданию единой глобальной валюты в целях стабильности, похоже, что в ближайших планах это не произойдет.

Резервные валюты управляют мировой экономикой.Взглянув на нашу визуализацию, мы можем увидеть, какие валюты наиболее распространены и оказывают наибольшее влияние на мировую экономику. Ожидаете ли вы, что доллар США сохранит доминирующее положение в будущем? Глобальная валюта — хорошая идея? Дайте нам знать об этом в комментариях.

Об артикуле

Опубликовано: 4 сентября 2019 г.

Комментарии

Самые мощные резервные валюты мира

В 2020 году мировая экономика пережила один из худших спадов со времен Великой депрессии.

Тем не менее, хотя последствия COVID-19 привели в беспорядок многие предприятия, некоторым компаниям не только удалось удержаться на плаву среди хаоса, но и преуспеть. На этом графике с использованием данных Kantar BrandZ представлены 100 самых ценных брендов на 2021 год.

Методология

Каждый год исследовательская группа Kantar BrandZ ранжирует компании на основе их «ценности бренда», которая измеряется следующим образом:

1. Общая финансовая стоимость бренда , который представляет собой финансовый вклад, который бренд вносит своей материнской компании (стоимость в долларах).
2. Умноженное на его пропорциональное значение , измеренное по пропорциональному влиянию брендов на продажи своей материнской компании (% стоимости).

Затем финансовые результаты объединяются с данными количественного опроса, полученного от более 170 000 потребителей со всего мира. Конечным результатом является целостный взгляд на капитал бренда, репутацию и способность компании создавать ценность.

Таблица лидеров

Общая стоимость 100 ведущих брендов 2021 года выросла на 42%, достигнув в сумме 7 триллионов долларов .Возглавляет список, что неудивительно, Amazon с общей стоимостью бренда 683 миллиарда долларов.

Рейтинг	Бренд	Стоимость бренда (млрд долларов США)	Категория	Стоимость бренда% изменение по сравнению с 2020 годом
1	Amazon	$ 683,85	Потребительские товары и розничная торговля	64%
2	Apple	$ 612,00	Технологии	74%
3	Google	458 долларов.00	СМИ и развлечения	42%
4	Microsoft	$ 410,27	Поставщики бизнес-решений и технологий	26%
5	Tencent	$ 240.93	Медиа и развлечения	60%
6	Facebook	$ 226,74	Медиа и развлечения	54%
7	Alibaba	196 долларов.91	Потребительские товары и розничная торговля	29%
8	Visa	$ 191,29	Финансовые услуги	2%
9	McDonald’s	$ 154,92	Продукты питания и напитки	20%
10	Mastercard	$ 112,88	Финансовые услуги	4%
11	Moutai	109 долларов.33	Продукты питания и напитки	103%
12	Nvidia	$ 104,76	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
13	Verizon	$ 101,94	Провайдеры связи	8%
14	AT&T	$ 100,65	Провайдеры связи	-5%
15	IBM	91 доллар.34	Поставщики бизнес-решений и технологий	9%
16	Coca-Cola	$ 87,60	Продукты питания и напитки	4%
17	Nike	$ 83,71	Потребительские товары и розничная торговля	68%
18	Instagram	$ 82,90	СМИ и развлечения	100%
19	PayPal	80 долларов.62	Платежи	66%
20	Adobe	$ 78,52	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
21	Louis Vuitton	$ 75,73	Потребительские товары и розничная торговля	46%
22	ИБП	$ 73,02	Логистика	44%
23	Intel	71,94 $	Поставщики бизнес-решений и технологий	н / д
24	Netflix	71 доллар.13	СМИ и развлечения	55%
25	The Home Depot	$ 70,52	Потребительские товары и розничная торговля	22%
26	SAP	$ 69,24	Поставщики бизнес-решений и технологий	20%
27	Accenture	$ 64,73	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
28	Oracle	60 долларов США.84	Поставщики бизнес-решений и технологий	н / д
29	Starbucks	$ 60,27	Еда и напитки	26%
30	Walmart	$ 59,52	Потребительские товары и розничная торговля	30%
31	Xfinity	$ 59,00	Провайдеры связи	26%
32	Мальборо	57 долларов.01	Потребительские товары и розничная торговля	-2%
33	Disney	$ 55,22	СМИ и развлечения	13%
34	Meituan	$ 52,40	Технологии	119%
35	Texas Instruments	$ 49,24	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
36	Salesforce	48 долларов США.98	Поставщики бизнес-решений и технологий	61%
37	Qualcomm	$ 48,36	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
38	Spectrum	$ 47,28	Провайдеры связи	10%
39	YouTube	$ 47,10	Медиа и развлечения	39%
40	Шанель	47 долларов.05	Потребительские товары и розничная торговля	30%
41	Cisco	$ 46,82	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
42	Samsung	$ 46,77	Технологии	44%
43	Hermès	$ 46,40	Потребительские товары и розничная торговля	40%
44	JD	44 доллара.52	Потребительские товары и розничная торговля	75%
45	TikTok	$ 43,52	Медиа и развлечения	158%
46	Deutsche Telekom	$ 43,10	Провайдеры связи	16%
47	Tesla	$ 42,61	Автомобили и транспорт	275%
48	L’Oréal Paris	38 долларов.31	Потребительские товары и розничная торговля	30%
49	Ping An	$ 38,05	Страхование	13%
50	Huawei	$ 38,02	Технологии	29%
51	ICBC	$ 37,77	Финансовые услуги	-1%
52	Zoom	$ 36.93	Бизнес-решения и поставщики технологий	нет данных
53	Intuit	35 долларов США.87	Поставщики бизнес-решений и технологий	н / д
54	Linkedin	$ 35,52	Медиа и развлечения	19%
55	Costco	$ 35,14	Потребительские товары и розничная торговля	23%
56	Gucci	$ 33,84	Потребительские товары и розничная торговля	24%
57		драм РА $ 32.92	Поставщики бизнес-решений и технологий	н / д
58	Консультационные услуги Tata	31,28 долл. США	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
59	Xbox	$ 30,40	Технологии	55%
60	Vodafone	$ 29,74	Провайдеры связи	29%
61	American Express	28 долларов США.58	Финансовые услуги	-3%
62	Wells Fargo	$ 28,00	Финансовые услуги	-8%
63	РБК	$ 27,61	Финансовые услуги	33%
64	Toyota	$ 26,97	Автомобили и транспорт	-5%
65	Haier	$ 26,42	Технологии	41%
66	HDFC Банк	$ 26.37	Финансовые услуги	27%
67	Mercedes-Benz	$ 25,84	Автомобили и транспорт	21%
68	China Mobile	$ 25,82	Провайдеры связи	-25%
69	Budweiser	$ 25,55	Продукты питания и напитки	5%
70	Xiaomi	24 доллара.89	Технологии	50%
71	BMW	$ 24,82	Автомобили и транспорт	21%
72	Dell Technologies	$ 24,78	Поставщики бизнес-решений и технологий	36%
73	LIC	$ 24,14	Страхование	38%
74	Дж. П. Морган	$ 24.11	Финансовые услуги	37%
75	Siemens	$ 23,64	Конгломерат	69%
76	FedEx	$ 23,59	Логистика	53%
77	Baidu	$ 23,36	СМИ и развлечения	57%
78	Uber	$ 22,41	Автомобили и транспорт	41%
79	Adidas	22 доллара.34	Потребительские товары и розничная торговля	51%
80	Чейз	$ 21,83	Финансовые услуги	7%
81	Pinduoduo	$ 21,73	Потребительские товары и розничная торговля	131%
82	Snapchat	$ 21,61	Медиа и развлечения	нет данных
83	Zara	21 доллар.38	Потребительские товары и розничная торговля	0%
84	Ikea	$ 21,02	Потребительские товары и розничная торговля	17%
85	UnitedHealthCare	$ 20,87	Страхование	32%
86	Lowe’s	$ 20,67	Потребительские товары и розничная торговля	51%
87	AIA	20 долларов.60	Страхование	16%
88	NTT	$ 20,48	Провайдеры связи	1%
89	Autodesk	$ 20,45	Поставщики бизнес-решений и технологий	нет данных
90	TD	$ 20,21	Финансовые услуги	17%
91	Orange	$ 20,20	Провайдеры связи	4%
92	DHL	20 долларов США.14	Логистика	39%
93	Didi Chuxing	$ 20,04	Автомобили и транспорт	0%
94	China Construction Bank	$ 19,78	Финансовые услуги	-6%
95	Pampers	$ 19,62	Потребительские товары и розничная торговля	6%
96	KE	$ 19.50	Потребительские товары и розничная торговля	н / д
97	Commonwealth Bank	$ 19,47	Финансовые услуги	48%
98	Bank of America	$ 19,32	Финансовые услуги	14%
99	Spotify	$ 19,28	Медиа и развлечения	нет данных
100	Colgate	18 долларов.89	Потребительские товары и розничная торговля	8%

Amazon третий год подряд занимает первое место в списке. По сравнению с прошлогодним рейтингом, стоимость бренда электронной коммерции выросла на 64%. Имейте в виду, что это касается всех сфер бизнеса Amazon, включая веб-сервисы и услуги по подписке.

Второе место в списке занимает Apple стоимостью 612 миллиардов долларов. Apple не была полностью защищена от воздействия COVID-19 — в первые дни пандемии ее акции упали почти на 19% с рекордных максимумов, — но компания восстановилась и сообщила о рекордной выручке, получив 64 доллара.7 миллиардов в четвертом квартале 2020 года.

Совершенно естественно, что ведущие бренды в списке — это крупные технологические компании, поскольку пандемия подтолкнула потребителей к онлайн-покупкам и развлечениям. Несколько платформ социальных сетей также заняли первые места в списке, например Facebook , который поднялся на две позиции в этом году и занял шестое место со стоимостью бренда $ 227 млрд .

Instagram и TikTok уступили Facebook по общей стоимости бренда, но обе платформы продемонстрировали исключительный рост по сравнению с прошлогодним отчетом.Фактически, если посмотреть на рост стоимости бренда с 2020 года, оба бренда вошли в десятку лучших.

Анализ роста стоимости бренда

Самый ценный отчет о брендах составляет рейтинг компаний на протяжении более десяти лет, и некоторые общие факторы являются ключевыми факторами роста стоимости бренда:

1. Большое становится больше

«Сильный» старт может дать брендам преимущество. Это связано с тем, что темпы роста тесно связаны с высоким капиталом бренда. Другими словами, сильный бренд, вероятно, получит больший рост, чем более слабый, что может объяснить, почему такие компании, как Amazon и Apple, смогли удерживать свое место на вершине в течение нескольких лет подряд.

Имейте в виду, что здесь не учитываются революционеры отрасли. В следующем году инновационная компания может выйти из-под контроля и дать возможность гигантам в области высоких технологий потратить свои деньги.

2. Маркетинг имеет значение

Правильная стратегия может иметь значение, и даже более мелкие бренды могут произвести фурор, если сообщение окажет влияние. Бренды с эмоциональными ассоциациями, такими как гордость или популярность, обычно видят, что это приводит к росту ценности бренда.

Такие компании, как Nike и Coca-Cola, овладели искусством эмоциональной рекламы.Например, в мае прошлого года компания Nike выпустила видеоролик, призывающий потребителей выступить за равенство, в видеоролике под названием «На всякий случай, только не делай этого».

3. Умные инвестиции

Речь идет не только о разработке эффективной маркетинговой стратегии, но и о ее реализации и постоянном инвестировании в способы, которые сохранят послание вашего бренда.

Например, инновации — основная ценность бренда Tesla, и производитель электромобилей идет пешком — в 2020 году компания потратила 1 доллар.5 миллиардов на НИОКР.

Список всех мировых валют

ARS евро евро 90 083 90 070 1 MXN Малави
евро

ISO	Валюта	Используется в
AED	Дирхам ОАЭ 1 AED = 100 Fils привязан к: Доллар США	Объединенные Арабские Эмираты
AFN	Афганский 1 AFN = 100 Puls	Афганистан
ALL	Lek 1 ALL = 100 Qindarka	Albania
AMD	Dram 1 AMD = 100 Lumma	Armenia
ANG	Нидерландский антильский гульден 1 ANG = 100 центов привязан к: доллару США	Синт-Мартен, Кюрасао
AOA	Кванза 1 AOA = 100 Lwei	Ангола
Аргентинское песо	1 ARS = 100 сентаво	Аргентина
AUD	Австралийский доллар 1 AUD = 100 центов	Австралия, Остров Рождества, Кокосовые острова (Килинг), Науру, остров Норфолк, остров Херд и острова Макдональд
AWG	Флорин 1 AWG = 100 центов привязан к: доллар США	Аруба
AZN	Манат 1 AZN = 100 Qäpi	Азербайджан
BAM	Конвертируемая марка 1 BAM = 100 Fening привязан к:	Босния и Герцеговина
BBD	Барбадосский доллар 1 BBD = 100 центов привязано к: доллару США	Барбадос
BDT	така 1 BDT = 100 пойша	Бангладеш
BGN	Болгарский лев 1 BGN = 100 Stotinki привязан к: Euro	Болгария
BHD	Бахрейнский динар 1 BHD = 1000 Fils привязан к: Доллар США	Бахрейн
BIF	Bu рунди франк 1 BIF = 100 сантимов	Бурунди
BMD	Бермудский доллар 1 BMD = 100 центов привязан к: доллар США	Бермудские острова
BND	Брунейский доллар 1 BND = 100 центов привязан к: Сингапурский доллар	Бруней
BOB	Boliviano 1 BOB = 100 сентаво	Боливия
BRL	Real 1 BRL = 100 сентаво	Бразилия
BSD	Багамский доллар 1 BSD = 100 центов привязан к: Доллар США	Багамы
BTN	Нгултрум 1 BTN = 100 Четрум привязан к: Индийская рупия	Бутан
BWP	Пула 1 BWP = 100 Фив	Ботсвана
BYR	Беларусь Рубель 1 BYR = 100 Капейек	Беларусь
BZD	Белизский доллар 1 BZD = 100 центов привязан к: Доллар США	Белиз
CAD	Канадский доллар 1 CAD = 100 центов	Канада
CDF	Конголезский франк 1 CDF = 100 сантимов	Республика Конго, Демократическая Республика Конго
CHF	Швейцарский франк 1 CHF = 100 Rappen	Лихтенштейн, Швейцария
CKD	Доллар Кука 1 CKD = 100 центов привязаны к: Новозеландский доллар	Острова Кука
CLP	Чилийское песо 1 CLP = 100 сентаво	Чили
CNY	Renminbi Yuan 1 CNY = 100 Fen	China
COP	Колумбийское песо 1 COP = 100 сентаво	Колумбия
CRC	Colón 1 CRC = 100 сентимо	Коста-Рика
CUP	Кубинское песо 1 CUP = 100 сентаво привязано к: доллар США	Куба
CVE	Эскудо Кабо-Верде 1 CVE = 100 сентаво привязано к: Евро	Кабо-Верде
CZK	Чешская крона 1 CZK = 100 Haleru	Чехия
DJF	Франк Джибути 1 DJF = 100 сантимов привязан к: Доллар США	Джибути
DKK	Датская крона 1 DKK = 100 øre привязана к:	Гренландия, Дания
DOP	Доминиканский песо 1 DOP = 100 сентаво	Доминиканская Республика
DZD	Алжирский динар 1 DZD = 100 сантимов	Алжир
EGP	Египетский фунт 1 EGP = 100 пиастров	Египет
ERN	Накфа 1 ERN = 100 центов привязан к: доллару США	Эритрея
ETB	Birr 1 ETB = 100 центов	Эфиопия
EUR	Euro 1 EUR = 100 Cent	Нидерланды, Андорра, Бельгия, Испания, Гваделупа, Ирландия, Италия, Австрия, Греция, Кипр, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Мартиника, Майотта, Монако, Португалия, Франция, Французская Гвиана, Реюньон, Сен-Пьер и Микелон, Германия, Сан-Марино, Словакия, Словения, Финляндия, Ватикан, Эстония, Французские Южные и Антарктические земли, Черногория, Сен-Бартелеми, Косово, Аландские острова, Сен-Мартен
FJD	Доллар Фидски 1 FJD = 100 центов	Фиджи
FKP	Фолклендский фунт 1 FKP = 100 пенсов привязан к: фунт стерлингов	Фолклендские острова
FOK	Фарерская крона 9002 3 1 FOK = 100 Oyra привязан к: Датская крона	Фарерские острова
GBP	фунт стерлингов 1 GBP = 100 пенсов	Великобритания, Южная Георгия и Южные Сандвичевы острова
GEL	Грузинский Лари 1 лари = 100 тетри	Джорджия
GGP	Гернсиский фунт 1 GGP = 100 пенсов привязан к: фунт стерлингов	Гернси
GHS	Ганский седи 1 GHS = 100 песуас	Гана
GIP	Гибралтарский фунт 1 GIP = 100 пенсов привязан к: фунт стерлингов	Гибралтар
GMD	Dalasi 1 GMD = 100 бутутов	Гамбия
GNF	Гвинейский франк 1 GNF = 100 сантимов	Гвинея
GTQ	Кетсаль 1 GTQ = 100 сентаво	Гуатем ala
GYD	Гайанский доллар 1 GYD = 100 центов	Гайана
HKD	Гонконгский доллар 1 HKD = 100 центов привязан к: Доллар США	Гонконг
HNL	Lempira 1 HNL = 100 сентаво	Гондурас
HRK	Куна 1 HRK = 100 Lipa	Хорватия
HTG	Gourde 1 HTG = 100 сантимов	Гаити
HUF	Венгерский форинт 1 HUF = 100 Fillér	Венгрия
IDR	Идонезийская рупия 1 IDR = 100 сен	Индонезия
ILS	Shekel 1 ILS = 100 Agorot	Израиль, Палестина
IMP	Фунт Мэн 1 IMP = 100 Пенс привязан к: фунту стерлингов	Остров Мэн
INR	Индийская рупия 1 INR = 100 Paise	Индия
IQD	Иракский динар 1 IQD = 1000 Fils	Ирак
IRR	Иранский риал 1 IRR = 100 динар	Иран
ISK	Исландская крона 1 ISK = 100 Aurar	Исландия
JEP	Фунт Джерси 1 JEP = 100 пенни привязан к: фунту стерлингов	Джерси
JMD	Ямайский доллар 1 JMD = 100 центов	Ямайка
JOD	Иорданский динар 1 JOD = 100 пиастров привязан к: Доллар США	Иордания
JPY	Японская иена 1 JPY = 100 сен	Япония
KES	Кенийский шиллинг 1 KES = 100 центов	Кения
KGS	сом 1 сом = 100 тыйын	Кыргызстан
KHR	Риэль 1 KHR = 10 караков = 100 сен	Камбоджа
KID	Кирибати доллар 1 KID = 100 центов привязан к: Австралийский доллар	Кирибати
KMF	Коморский франк 1 KMF = 100 сантимов привязан к: евро	Коморские острова
KPW	вон 1 KPW = 100 Chon	Северная Корея
KRW	Вон 1 KRW = 100 Chon	Южная Корея
KWD	Кувейтский динар 1 KWD = 1000 файлов привязан к: Доллар США	Кувейт
KYD	Каймановы доллары 1 KYD = 100 центов привязано к: доллару США	Каймановы острова
тенге	тенге 1 тенге = 100 тинь	Казахстан
LAK	Kip 1 LAK = 100 At	Лаос
LBP	Ливанский фунт 1 LBP = 100 пиастров привязан к: Доллар США	Ливан
LKR	Шри-Ланкийская рупия 1 LKR = 100 центов	Шри-Ланка
LRD	Либерийский доллар 1 LRD = 100 центов	Либерия
LSL	Лоти Лесото 1 LSL = 100 Lisente привязан к: Южноафриканский ранд	Лесото
LYD	Ливийский динар 1 LYD = 1000 дирхамов	Ливия
MAD	Марокканский дирхам 1 MAD = 100 сантимов	Западная Сахара, Марокко
MDL	леев MDL = 100 бани	Молдова
MGA	Малагасийский ариари 1 MGA = 5 Iraimbilanja	Мадагаскар
MKD	Denar 1 MKD = 100 Deni	Северная Македония
MMK	Kyat 1 MMK = 100 Pyas	Бирма
MNT	Tugrik 1 MNT = 100 Möngö	Монголия
MOP	Macanese Pataca 1 MOP = 100 Avos привязан к: Гонконгский доллар	Макао
MRO	Ouguiya 1 MRO = 5 Khoums	Мавритания
MUR	Маврикийская рупия 1 MUR = 100 центов	Маврикий
MVR	Мальдивская руфия 1 MVR = 100 лаари	Мальдивы
MWK	Квача 1 MWK = 100 тамбала
Малави	Мексиканское песо 1 MXN = 100 сентаво	Мексика
MYR	Ringgit 1 MYR = 100 Sen	Малайзия
MZN	Metical 1 MZN = 100 Centavos	Мозамбик
NAD	Доллар Намибии 1 NAD = 100 центов привязан к: Южноафриканский рэнд	Намибия
NGN	Найра 1 NGN = 100 Kobo	Нигерия
NIO	Córdoba Oro 1 NIO = 100 Centavos	Никарагуа
NOK	Норвежская крона 1 NOK = 100 Øre	, Норвегия, Свальбард Остров Буве
NPR	Непальская рупия 1 NPR = 2 Mohur = 100 Paisa привязан к: Индийская рупия	Непал
NZD	Новозеландский доллар 1 NZD = 100 центов	Ниуэ, Питкэрн Острова, Токелау, Новая Зеландия
OMR	Оманский риал 1 OMR = 1000 Baizas привязан к:	долларов США, Оман
PAB	Панамский бальбоа 1 PAB = 100 центесимо привязан к: доллару США	Панама
PEN	Nuevo Sol 1 PEN = 100 Céntimos	Перу
PGK	Kina 1 PGK = 100 Toea	Папуа-Новая Гвинея
PHP	Филиппинское песо 1 PHP = 100 Centavos	Филиппины
PKR	Пакистанская рупия 1 PKR = 100 Paisa	Пакистан
	злотый 1 злотый = 100 грошей	Польша
PYG	гуарани 1 PYG = 100 сентимо	Парагвай
QAR	Катарский риал 1 QAR = 100 дирхам привязан к: США Доллар	Катар
RON	Leu 1 RON = 100 Bani	Румыния
RSD	Сербский динар 1 RSD = 100 Para	Сербия
RUB	Российский рубль 1 RUB = 100 копекен	Россия
RWF	Руандийский франк 1 RWF = 100 сантимов	Руанда
SAR	Саудовский риал 1 SAR = 20 Qirshes = 100 Hallalas привязан к: доллару США	Саудовская Аравия
SBD	доллар Salomon 1 SBD = 100 центов	Соломоновы Острова
SCR	Сейшельская рупия 1 SCR = 100 центов	Сейшельские острова
SDG	Суданский фунт 1 SDG = 100 пиастров	Судан
SEK	Шведская крона 1 SEK = 100 Öre	Швеция 900
SGD	Сингапурский доллар 1 SGD = 100 центов	Сингапур
SHP	St.- Фунт Елены 1 SHP = 100 пенсов привязан к: фунту стерлингов	Остров Святой Елены, Вознесения и Тристан-да-Кунья
SLL	Леоне 1 SLL = 100 центов	Сьерра-Леоне
SOS	Сомальский шиллинг 1 SOS = 100 центесими	Сомали
SRD	Суринамский доллар 1 SRD = 100 центов	Суринам
SSP	Южносуданский фунт 1 SSP = 100 пиастров привязан к: Судан Фунт	Южный Судан
STD	Dobra 1 STD = 100 сантимов	Сан-Томе и Принсипи
SYP	SYP	Сирийский фунт 1 SYP = 100 пиастров	Сирия
SZL	Swazi Lilangeni 1 SZL = 100 центов привязан к: Южноафриканский ранд	Eswatini
THB	Тайский бат 900 23 1 THB = 100 сатанг	Таиланд
TJS	Somoni 1 TJS = 100 дирхам	Таджикистан
TMT	Manat 1 TMT = 100 тенге	Туркменистан
TND	Тунисский динар 1 TND = 1000 Миллимов	Тунис
TOP	Паанга 1 TOP = 100 Seniti	Тонга
TRY	Турецкая лира 1 TRY = 100 Куру	Турция
TTD	Доллар Тринидада и Тобаго 1 TTD = 100 центов	Тринидад и Тобаго
TVD	Доллар Тувалу 1 TVD = 100 центов привязан к: Австралийский доллар	Тувалу
TWD	Новый тайваньский доллар 1 TWD = 100 центов	Тайвань
TZS	Тансанский шиллинг 1 TZS = 100 Центы	Танзания
UAH	Hrywnja 1 UAH = 100 копекен	Украина
UGX	Угандийский шиллинг 1 UGX = 100 центов	Уганда
USD	Доллар США 1 USD = 100 центов	Американское Самоа, Британские Виргинские острова, Эквадор, Сальвадор, Гуам, Восточный Тимор, Маршалловы острова, Федеративные Штаты Микронезии, Палау, Северные Марианские острова, Пуэрто-Рико, острова Теркс и Кайкос, США, Виргинские острова , Британская территория в Индийском океане, Бонэйр, Сент-Эстатиус и Саба
UYU	Уругвайское песо 1 UYU = 100 центесимо	Уругвай
UZS	Узбекистан Сум 1 UZS = 100 Tiyin	Узбекистан
VEF	Bolívar fuerte 1 VEF = 100 Céntimos привязан к: доллару США	Венесуэла
V ND	Dong 1 VND = 10 Hào = 100 Xu	Вьетнам
VUV	Vatu 1 VUV = 100 сантимов	Вануату
WST	Tala 1 WST = 100 Sene	Samoa
XAF	Центральноафриканский франк привязан к: евро	Габон, Камерун, Центральноафриканская Республика, Экваториальная Гвинея, Чад
XCD	Восточно-карибский доллар 1 XCD = 100 центов привязан к: США Доллар	Ангилья, Антигуа и Барбуда, Доминика, Гренада, Монтсеррат, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины
XOF	Западноафриканский франк привязан к:	евро Бенин, Буркина-Фасо, Гвинея-Бисау, Мали, Нигер, Кот-д’Ивуар, Сенегал, Того
XPF	Тихоокеанский франк привязан к:	Французская Полинезия, Новая Каледония, Уоллис и Футуна 9 0088
YER	Jemen Rial 1 YER = 100 Fils	Йемен
ZAR	Южноафриканский рэнд 1 ZAR = 100 центов	Южная Африка
ZMW	Zambian Kwacha 1 ZMW = 100 нгве	Замбия
ZWL	Доллар Зимбабве 1 ZWL = 100 центов	Зимбабве

Кончина доллара? Резервные валюты в эпоху «большого роста»

Управляющий фондом из США, миллиардер Стэнли Дракенмиллер в начале этого месяца выступил с апокалиптическим предупреждением о том, что доллар может перестать быть преобладающей мировой резервной валютой в течение 15 лет.

«Я не могу найти ни одного периода в истории, когда денежно-кредитная и фискальная политика так сильно расходилась с экономическими обстоятельствами», — заявил исполнительный директор Duquesne Family Office.

Он не единственный, кто выражает озабоченность по поводу избыточного спроса в США, усиления инфляции и сопутствующей слабости доллара. Такие опасения были фактором, способствовавшим беспокойству на фондовых рынках последних двух недель.

Доллар пережил по крайней мере четыре десятилетия предсказаний его кончины.И все же взгляды Дракенмиллера на валюты не следует бесцеремонно отвергать. В конце концов, это тот человек, который вместе с Джорджем Соросом «сломал» Банк Англии, когда в 1992 году сделал чрезвычайно прибыльную ставку на выход фунта из европейского механизма обменного курса.

Предупреждение Дракенмиллера прозвучало на фоне давнего отхода от доллара по мере того, как мир постепенно перешел к системе множественных резервных валют. Еще до пандемии коронавируса и созданных ею чрезвычайных экономических условий были признаки того, что доминирование доллара ускользает.

Миллиардер Стэнли Дракенмиллер предсказывает возможный конец доллара как резервной валюты. Его ставка на выход фунта стерлингов из ERM вместе с Джорджем Соросом «сломала» Банк Англии в 1992 году © Christopher Goodney / Bloomberg

Последний обзор официальных валютных резервов МВФ показывает, что доля долларовых резервов, находящихся в распоряжении центральных банков, снизилась. до 59 процентов в четвертом квартале 2020 года — самый низкий уровень за 25 лет. Для сравнения, когда в 1999 году был введен евро, эта доля составляла 71 процент.

Эта затяжная тенденция логична. Как Барри Эйхенгрин из Калифорнийского университета в Беркли давно утверждал, что после Второй мировой войны на США приходилась большая часть промышленного производства несоветского мира. Таким образом, имело смысл, что доллар был основной единицей, в которой экспортеры и импортеры выставляли счета-фактуры и производили расчеты по своей торговле, в рамках которой предоставлялись международные займы и в которой центральные банки держали свои резервы.

Сегодня, когда на США приходится менее четверти мирового валового внутреннего продукта, это не имеет смысла и приводит к обвинениям, выдвинутым тогдашним министром финансов Франции Жискаром д’Эстеном в 1960-х годах, в «непомерной привилегии», посредством которой Правительство США может брать более дешевые займы из-за более высокого спроса на его долговые расписки, обусловленного ролью резервной валюты.Другой аспект непомерной привилегии заключается в том, что Федеральная резервная система с мандатом, привязанным к чисто внутренним условиям, устанавливает денежно-кредитную политику для всего мира, которая для многих стран является неоптимальной.

Последние данные МВФ подтверждают, что эта привилегия ослабевает, поскольку страны, торгующие с еврозоной и занимающие у нее займы, все чаще стремятся сохранить резервы в евро. Этот процесс сейчас происходит с Китаем и юанем. Однако эрозия была очень постепенной.

Тогда возникает вопрос: существуют ли обстоятельства, при которых то, что все еще составляет доминирование доллара, может внезапно обернуться долларовым разгромом?

На кону антиинфляционная надежность

Когда дело доходит до статуса резервной валюты, ее положение дает огромные преимущества, частично из-за инерции, но также и из-за сетевых эффектов.Чем больше людей используют доллар, тем он полезнее для всех остальных. И, как отмечает Дарио Перкинс, глава отдела глобальной макроэкономики TSLombard, руководство мировой экономикой нечасто меняет руки. По его словам, большинство предыдущих смен режимов, будь то в Венеции 15 века, в Амстердаме в конце 1700-х годов или в Великобритании в 1940-х годах, произошло из-за политических беспорядков, обычно связанных с разрушительными военными конфликтами.

Тем не менее, все согласны с тем, что самой большой угрозой статусу резервной валюты в мирное время является бесхозяйственность и неэффективное управление финансами.А с учетом того, что Федеральная резервная система отказалась от своей давней приверженности ужесточению политики в ожидании инфляции, а президент Джо Байден «расширил» фискальную политику, опасения, что инфляция может подорвать валюту, нарастают — по крайней мере, в некоторых кругах.

Джанет Йеллен, министр финансов США. Ее и президента Джо Байдена критиковал за «наименее ответственную фискальную макроэкономическую политику, которую мы проводили за последние 40 лет» бывший министр финансов Ларри Саммерс © Tasos Katopodis / Bloomberg

Эти опасения были наиболее решительно выражены бывшим министром финансов и его коллега-демократ Ларри Саммерс, который сказал, что администрация Байдена проводит «наименее ответственную фискальную макроэкономическую политику за последние 40 лет».В интервью FT в прошлом месяце он заявил, что «когда ему объяснили, что у ФРС совершенно новая парадигма. . . немного сложно понять, почему ожидания должны оставаться на якоре ». Он добавил: «Мы наблюдаем эпизод, который, как мне кажется, количественно и качественно отличается от всего, что было со времен Пола Волкера в ФРС, и вполне естественно, что это приведет к значительным изменениям в ожиданиях».

Другими словами, антиинфляционное доверие, завоеванное такой высокой ценой ФРС за последние 40 лет, теперь может быть поставлено под сомнение, заставляя иностранных инвесторов беспокоиться о том, что США раздувают стоимость их казначейских вложений.

Одним из наиболее фундаментальных требований к резервной валюте является то, что она поддерживается государством, которое может предоставить безопасные активы глобальным инвесторам. США поступали так уже более 100 лет, при этом рынок казначейства США предлагает самое безопасное убежище в мире во время кризиса и самые ликвидные ценные бумаги, то есть наиболее легкие для торговли.

Однако, если государство будет проводить безответственную политику, эти активы станут менее безопасными. Саммерс считает, что наибольшей потенциальной угрозой безопасности является инфляция, которая снижает реальную капитальную стоимость инвестиций с фиксированной процентной ставкой.

Подрыв безопасности

Опасения по поводу потенциальной инфляции — не единственная причина, по которой некоторые инвесторы поднимают новые вопросы о роли доллара в международной финансовой системе. Вызванная пандемией турбулентность на казначейском рынке в марте 2020 года подняла важные вопросы о ликвидности рынка.

В начале марта паника по поводу коронавируса Covid-19 вызвала типичный упорядоченный полет в безопасное место казначейских облигаций США. Но с 9 марта произошло беспорядочное бегство из казначейских бумаг в наличные.Анализ базирующегося в Базеле Банка международных расчетов показал, что стремление к наличным деньгам в значительной степени явилось следствием принудительных продаж хедж-фондами, которые брали большие займы для получения прибыли от небольших различий в доходности между кассовыми казначейскими облигациями и соответствующими казначейскими фьючерсами.

В условиях резкого падения рынка платежеспособность этих фондов с высокой долей заемных средств оказалась под угрозой, и их кредиторы потребовали свои ссуды, вынудив хедж-фонды продавать. По сути, возникла петля обратной связи, в которой неспособность дилеров абсорбировать продажи привела к дальнейшему снижению цен, спровоцировав рост продаж и приведя к дальнейшему снижению цен.В ответ дилеры расширили спрэды между покупателями и покупателями, которые они предлагали своим клиентам, в среднем в 13 раз в первые недели марта. Этого не должно было происходить на том, что обычно называют самым глубоким и наиболее ликвидным рынком государственных облигаций в мире.

Трейдеры с Уолл-стрит наблюдают, как Дональд Трамп произносит речь в начале пандемии. Неэффективное президентство Трампа и протекционистская политика, которую он проводил — и которую Байден до сих пор придерживался — не были хорошими предзнаменованиями для резервной валюты. © Spencer Platt / Getty

Данные Казначейства США показывают, что большая часть этой турбулентности была вызвана международным сообществом.Валовая покупка глобальными инвесторами казначейских облигаций и нот США отражала классический переход к качеству, поднявшись с 1,79 трлн долларов в феврале 2020 года до 2,67 трлн долларов в марте. Тем не менее, это было более чем компенсировано зарубежными продажами, которые подскочили с 1,79 трлн долларов до 2,98 трлн долларов, что почти на триллион больше, чем предыдущий пик за десятилетие.

Эта эрозия безопасности была отражением структурных изменений на рынке казначейства. Даррелл Даффи, профессор финансов в Высшей школе бизнеса Стэнфордского университета, отметил, что, хотя рост федерального дефицита после финансового кризиса 2008 года привел к значительному росту рыночных казначейских облигаций, балансы крупных банков, владеющих крупные первичные дилеры не успевают, отчасти из-за ужесточения требований к капиталу, введенных после финансового кризиса.Этот пробел заполнен теневыми банками, такими как хедж-фонды, чья способность и готовность предоставлять ликвидность в условиях кризиса ограничены.

В этом случае ФРС спасла казначейский рынок от крайней дисфункциональности, затопив его ликвидностью и ослабив правила банковского капитала. Тем не менее, остается риск того, что морально опасные интервенции ФРС приведут к тому, что приступы неликвидности будут происходить с большей частотой и масштабами, учитывая исторически высокое и растущее отношение федерального долга к ВВП и растущий объем непогашенных казначейских ценных бумаг по сравнению с возможностями дилера. баланс листов.

Другая угроза роли доллара в качестве резервной валюты — это дисфункциональная политика. Дональд Трамп выявил неожиданные до сих пор слабые места в системе сдержек и противовесов США. Поскольку многие в республиканской партии ставят под сомнение результаты выборов, а бывший президент спровоцировал попытку восстания у Капитолия США 6 января, качество американской демократии находится под вопросом. И хотя Байден попытался восстановить отношения с традиционными союзниками и вернуться к принципу международного сотрудничества, он не собирается сильно отказываться от протекционизма эпохи Трампа.

рекомендуется

Это плохие предзнаменования для резервной валюты. Тем не менее, следует привести доводы в пользу происходящего экстраординарного стимула. Стремясь проводить более агрессивную фискальную политику, чем в США после финансового кризиса, администрация Байдена надеется способствовать более быстрому росту, что могло бы сделать менее опасную внутреннюю политику и обеспечить более стабильную основу для доллара.

Между тем, похоже, что международный капитал дает Байдену возможность выразить свои сомнения.Учитывая их зависимость в сфере безопасности от США, крупные держатели долларовых резервов, такие как Япония и Южная Корея, вряд ли откажутся от доллара. Что касается Китая, то данные Казначейства США показывают, что с августа 2017 года по октябрь 2020 года авуары Китая в ценных бумагах Казначейства США снизились с 1,2 трлн до 1,05 трлн долларов. После победы Байдена они выросли в ежемесячной прогрессии до 1,1 трлн долларов — и это несмотря на то, что новая администрация продолжает большую часть враждебного подхода Трампа к Китаю.

Видеоэкраны на Таймс-сквер, Нью-Йорк, показывают дебют Coinbase, криптовалютной биржи, на Nasdaq.В 2019 году Марк Карни предположил, что новая синтетическая гегемонистская валюта может быть предоставлена ​​через сеть цифровых валют, выпущенных центральными банками потому что статус резервной валюты — это относительные, а не абсолютные преимущества. Всегда был вопрос, каковы альтернативы? С точки зрения экономической мощи единственными реальными непосредственными соперниками являются евро и юань.Оба, хотя и медленно, получают относительное преимущество.

Главной трудностью с евро всегда было отсутствие рынка государственных облигаций, способного обеспечить безопасные активы в масштабах, сопоставимых с США. Тем не менее, реакция на пандемию наконец подтолкнула блок к созданию фонда возмещения расходов в Европейском союзе, финансируемого за счет обычно выпускаемых долговых обязательств ЕС. Эти шаги пока предварительные, но они предполагают, что евро, в настоящее время составляющий 20 процентов мировых резервов, может играть все более важную роль.

Что касается юаня, Пекин стремится бросить вызов доллару и активно поощряет использование юаня в двусторонних торговых сделках. Инициатива « Один пояс, один путь » открывает новые возможности для финансирования разрабатываемого в настоящее время цифрового юаня. И у Пекина есть то преимущество, что Китай восстановился после неудачи, связанной с COVID-19, сильнее, чем другие крупные экономики. Иностранный капитал тоже хлынул, поскольку Китай постепенно открыл свои финансовые рынки.

Гита Гопинатх, главный экономист МВФ, скептически относится к тому, что цифровая валюта может заменить резервную роль доллара © Мелисса Литтл / Bloomberg

Дэвид Марш, председатель OMFIF, аналитического центра центрального банка, говорит, что Народный банк Китая признал это повышение курса юаня поможет контролировать инфляцию, а также будет способствовать смещению акцента с внешнего на внутренний спрос. Таким образом, более сильный юань будет способствовать интернационализации валюты, поскольку иностранные инвесторы будут вознаграждены.Тем не менее инвесторы должны учитывать китайский авторитаризм и традицию активного государственного вмешательства на рынки в свои расчеты.

Дикие карты в этой дискуссии относятся к цифровым валютам. Биткойн, который перемещается на несколько процентных пунктов после одного твита генерального директора Tesla Илона Маска, не заслуживает доверия как потенциальная резервная валюта. Но Марк Карни, будучи управляющим Банка Англии, предположил в 2019 году, что технология может нарушить сетевые внешние эффекты — преимущества использования валюты, которую используют многие другие, — которые предотвращают вытеснение действующей глобальной резервной валюты.

Он предположил, что новая синтетическая гегемонистская валюта может быть предоставлена ​​через сеть цифровых валют, выпущенных центральными банками. Это позволит ослабить синхронизацию вторичных эффектов потрясений в США через обменные курсы и торговлю между странами, в то время как влияние доллара на глобальные финансовые условия также может снизиться.

Многие настроены скептически. Гита Гопинатх, главный экономист МВФ, считает, что технологии могут многое предложить для обеспечения более дешевых и быстрых трансграничных платежей и повышения финансовой доступности.Но ее взгляд на развитие международной резервной системы больше сосредоточен на старомодном развитии институтов для улучшения архитектуры еврозоны и ее устойчивости, а также на укреплении внутренних институтов и дальнейшей либерализации рынков в Китае.

История говорит нам, что доллару потребовалось всего 10 лет, чтобы лишить фунт стерлингов его роли резервной валюты. Это отразило опустошение, нанесенное британской экономической и финансовой мощи Первой мировой войной. В свете чрезвычайной финансовой и денежной реакции на пандемию кажется маловероятным, что коронавирус окажется таким же экономически мощным, как этот военный пожар.Но угроза для доллара, за которой стоит наблюдать, — это фискальная расточительность и обесценивание денежной массы в США.

Роль доллара США как главной резервной валюты, даже когда мировая доля достигает новых минимумов

Доля долларов США, находящихся во всем мире в государственных центральных банках и других финансовых учреждениях в качестве валютных резервов, упала до самого низкого уровня за более чем два десятилетия в течение В четвертом квартале 2020 года причиной падения в основном стали изменения денежно-кредитной политики США в ответ на пандемию COVID-19, которая ослабила доллар в течение года.

Но валютные аналитики не видят возможности того, что доллар потеряет титул доминирующей мировой резервной валюты, который он удерживал в течение нескольких поколений.

«Нет непосредственной угрозы того, что [доллар США] потеряет свой статус мировой резервной валюты, учитывая отсутствие ликвидных альтернатив», — сказал в интервью валютный аналитик MUFG Ли Хардман.

В качестве основной резервной валюты мира больше центральных банков и крупных финансовых институтов держат доллар для использования в международных сделках и инвестициях, чем любая другая валюта.По данным Международного валютного фонда 31 марта, в конце четвертого квартала 2020 года около 59% мировых валютных резервов составляли доллары на общую сумму более 7 триллионов долларов.

Это был первый раз с 1997 года, когда доля доллара в мировых валютных резервах упала ниже 60%. Стоимость доллара в 1998 году выросла до самого высокого уровня за более чем десятилетие, что отражает высокий спрос на валюту после финансового кризиса. в нескольких странах Восточной Азии, по данным МВФ.

Для сравнения, по данным МВФ, на евро приходилось 21,2% мировых резервов в четвертом квартале 2020 года, в то время как на японскую иену приходилось немногим более 6%.

Хотя на долю доллара по-прежнему приходится основная часть резервов, доля доллара снизилась с 61,8% в первом квартале 2020 года и с 65,4% в четвертом квартале 2016 года.

Падение доллара в мировых резервах отслеживало падение доллара по мере того, как пандемия COVID-19 пустила корни, и Федеральная резервная система снизила краткосрочные процентные ставки и увеличила предложение долларов, доступных центральным банкам, чтобы облегчить финансовые условия.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку о коронавирусе здесь и читайте наши последние статьи о кризисе здесь.

Доллар стал «менее привлекательным после пандемии», — сказал Хардман из MUFG. По его словам, это в основном связано с адаптивной денежно-кредитной политикой ФРС и усилиями правительства по стимулированию экономики, которые увеличили федеральный бюджет США и дефицит текущего счета.

«[Доллар], вероятно, упал бы еще более резко, если бы другие развитые валюты не увидели аналогичного ухудшения своих долгосрочных фундаментальных показателей», — сказал Хардман.

Индекс доллара, который измеряет валюту США по отношению к корзине из шести аналогов, упал на 12,8% с пикового значения 102,82 на 20 марта 2020 года до 89,63 на конец года. С тех пор доллар вырос в 2021 году, и 6 апреля индекс доллара закрылся на отметке 92,34.

Чтобы быть резервной валютой для иностранных центральных банков, валюта должна быть из страны с большим ликвидным рынком долговых обязательств, доступной для иностранных инвесторов, быть свободно конвертируемой, иметь независимый центральный банк и широко использоваться в торговле и в мире. сделки.

В записке от 18 марта Кэти Джонс, главный стратег по фиксированным доходам Центра финансовых исследований Шваба, заявила, что доллар США, вероятно, останется главной резервной валютой в мире просто потому, что никакая другая валюта не может соответствовать этим стандартам.

Китайский юань, например, не может свободно конвертироваться в другие валюты, поскольку он управляется государством, и «инвесторы не могут быть уверены, можно ли использовать контроль за движением капитала для ограничения доступа к их активам», — написала она.

Евро, с другой стороны, вряд ли станет основной резервной валютой, поскольку его рынки облигаций «фрагментированы по разным странам и менее ликвидны, чем рынок казначейских облигаций США, что ограничивает сумму, которую иностранный инвестор может иметь держите в евро », — написал Джонс.

По ее словам, получение статуса главной резервной валюты мира имеет преимущества, которыми в настоящее время пользуются США.

«Это означает, что существует базовый спрос на облигации США со стороны иностранных центральных банков и других крупных инвесторов, которые ищут безопасный рынок для инвестиций», — написал Джонс.«Это позволяет США брать займы по более низким ставкам, чем это было бы возможно в противном случае».

Но Маршалл Гиттлер, руководитель отдела инвестиционных исследований BDSwiss, сказал, что превращение в главную резервную валюту мира может привести к тяжелым потерям. По его словам, статус основной резервной валюты вызывает повышение курса валюты и ведет к падению экспорта, замедлению роста и увеличению безработицы.

«Тот факт, что [доллар] является основной мировой резервной валютой, является бременем для США.S., не привилегия », — сказал Гиттлер в интервью.

Снижение статуса доллара как доминирующей« мировой резервной валюты »по сравнению с обменным курсом доллара

Ничто не идет по прямой линии, даже гегемония доллара.

Вольф Рихтер для WOLF STREET.

Да, ФРС — пьяный безрассудный печатник денег, и правительство США в течение многих лет высоко ценило дефицитные расходы, но другие крупные центральные банки и правительства поступают так же или даже хуже.Однако долгосрочные тенденции очевидны.

Мировая доля валютных резервов, выраженных в долларах США, выросла до 59,5% в первом квартале 2021 года после падения до 25-летнего минимума в 4 квартале 2020 года, согласно составу официальных валютных резервов МВФ (COFER). данные опубликованы в конце июня. Валютные резервы, выраженные в долларах, включают казначейские ценные бумаги, корпоративные облигации США, ценные бумаги с ипотечным покрытием США, ценные бумаги с коммерческим ипотечным покрытием США и другие финансовые активы, выраженные в долларах США, принадлежащие иностранным центральным банкам.Первый квартал стал рябью в долгосрочной траектории.

С 2014 года доля доллара снизилась на 6,5 процентных пункта, с 66% до 59,5%, в среднем на 1 процентный пункт в год. При таких темпах доля доллара упадет ниже 50% в течение следующего десятилетия.

Два десятилетия неустойчивого упадка .

С 1999 года, когда появился евро, доля доллара в валютных резервах упала на 11,5 процентных пункта, с 71% до 59,5% (доли на конец года, за исключением первого квартала 2021 года):

Обменные курсы между долларом и другими валютами изменяют оценку в долларах недолларовых резервов, таких как государственные облигации Германии.

Да, но … Индекс доллара (DXY) существенно изменился с 1999 года, вверх и вниз, но сейчас он примерно вернулся на уровень 1999 года.

Это означает, что почти все снижение доли доллара в валютных резервах с 1999 года было связано с разгрузкой долларовых активов центральными банками, а не из-за обменных курсов (данные через Investing.com):

Собственные авуары ФРС в долларовых активах — 5,2 триллиона долларов в казначейских ценных бумагах и 2 доллара.3 триллиона ценных бумаг с ипотечным покрытием не включены в мировые валютные резервы.

Доллар против других резервных валют.

Евро, вторая по величине резервная валюта, , примерно привязана к 20% мировых резервных валют. В первом квартале 2021 года он был на уровне 20,5%. Авуары ЕЦБ в облигациях, деноминированных в евро, не включаются в валютные резервы, выраженные в евро.

Все остальные резервные валюты вместе взятые имели долю 19.9% в первом квартале. Самые большие из них изображены собранными внизу разноцветными спагетти. Китайский юань — это короткое красное обозначение внизу:

.

Разноцветные спагетти внизу.

Любому, кто думает, что китайский юань сбивает доллар с его господствующей позиции, нужно быть очень терпеливым. Доля юаня в мировых резервных валютах растет медленными темпами, но она растет.

В первом квартале юань достиг колоссальной отметки 2.45% всех резервных валют, хотя Китай является крупнейшей или второй по величине экономикой в ​​мире, в зависимости от того, как проводится подсчет. Юань находится на пятой позиции после доллара США (59,5%), евро (20,6%), иены (5,9%) и фунта стерлингов Великобритании (4,7%), опережая канадский доллар (2,1%) и доллар США. Австралийский доллар (1,8%).

Это говорит нам о том, что центральные банки по всему миру с подозрением относятся к юаню и не горят желанием держать облигации, деноминированные в юанях, хотя они и стараются их использовать.

На приведенной ниже диаграмме в увеличенном масштабе показаны «спагетти внизу» по шкале от 0% до 6%, что исключает доллар и евро. Обратите внимание на рост иены с 2015 года, опередивший медленный рост юаня.

Должна ли страна с большой резервной валютой иметь торговый дефицит? Неа. Но резервная валюта позволяет это!

Страны второй по величине резервной валюты (евро), третьей по величине (иена) и пятой по величине (юань) имеют все положительное сальдо торгового баланса с остальным миром и огромное положительное сальдо торгового баланса с США.Нет требования, чтобы у большой резервной валюты был большой торговый дефицит, как это иногда утверждается.

Но наличие доминирующей резервной валюты позволяет США финансировать свой торговый дефицит, а статус резервной валюты, таким образом, позволяет США иметь этот торговый дефицит.

Любите читать WOLF STREET и хотите поддержать его? Используете блокировщики рекламы — я понимаю, почему — но хотите поддержать сайт? Вы можете сделать пожертвование. Я безмерно это ценю.Нажмите на кружку пива и чая со льдом, чтобы узнать, как это сделать:

Хотите получать уведомление по электронной почте, когда WOLF STREET публикует новую статью? Подпишите здесь.

Металлические крыши — отличная защита от лесных пожаров. Щелкните здесь или позвоните по телефону 1-800-543-8938, чтобы получить подробную информацию от нашего спонсора, компании Classic Metal Roofing.

Classic Metal Roofing Systems, лидер в области пожаробезопасных кровельных покрытий для жилых помещений, производит продукцию, которая составляет 1/20 веса большинства черепичных изделий и соответствует классу огнестойкости A, B или C, определяемому подготовкой кровли.

Что такое валютные резервы | Валютные резервы и курсы валют

Хотите сделать шаг вперед? Используйте ссылки ниже, чтобы перейти к этой статье:

Что такое валютные резервы?

Валютные резервы, также называемые валютными резервами, представляют собой наличные деньги и другие активы, обычно золото, которые хранятся в центральных банках или других денежных органах, таких как Международный валютный фонд (МВФ).

Например, согласно бюллетеню Банка Англии, центральный банк держал 30 фунтов стерлингов.7 миллиардов валютных резервов в апреле 2021 года. Эти резервы состоят из золота, активов в иностранной валюте, специальных прав заимствования МВФ и позиции по резервному траншу Великобритании (RTP).

Центральные банки поддерживают эти резервы, чтобы сбалансировать платежи страны, помочь повлиять на обменный курс и поддержать доверие к финансовым рынкам. По сути, это резервные фонды банка, которые можно использовать в экстренных случаях.

Большинство валютных резервов обычно хранятся в так называемых резервных валютах.

Что такое резервная валюта?

Резервная валюта — это деньги, которые в значительных количествах хранятся в качестве резервов центральными банками и денежно-кредитными органами в рамках их программы валютных резервов.

Резервные валюты используются в международных сделках, инвестициях и во всех аспектах глобальной торговли. Они также часто используются в качестве валюты-убежища.

Резервная валюта снижает риск обменного курса, потому что стране нет необходимости обменивать свои деньги на резервную валюту, чтобы начать торговлю, поскольку у них уже есть свои собственные запасы.

Цены на товары часто устанавливаются в резервных валютах, например в долларах США, чтобы упростить оплату этих товаров.

Хотите спекулировать на курсах валют? Откройте счет сегодня или потренируйтесь торговать на Форексе в безрисковой демо-версии.

Почему у центральных банков есть резервы?

Центральные банки держат валютные резервы по нескольким причинам, в том числе:

1. Для поддержания фиксированного курса национальной валюты.
   Например, Китай привязывает стоимость своей валюты (юаня) к доллару США.Если Китай накапливает доллары, он поднимает стоимость доллара по сравнению с юанем, делая китайский экспорт дешевле, чем товары американского производства, что увеличивает продажи Китая на
2. Чтобы внутренняя валюта оставалась ниже доллара.
   Во многом так же, как и фиксированные валюты, многие центральные банки с системами плавающего обменного курса используют свои резервы, чтобы держать свою валюту ниже доллара США. Например, Банк Японии покупает казначейские облигации США, чтобы поддерживать их стоимость ниже доллара, обеспечивая относительно дешевую экспортную продукцию Японии
3. Для поддержания ликвидности в случае экономического кризиса.
   В этом случае центральный банк может вмешаться и обменять свою иностранную валюту на местную валюту, позволяя местным компаниям продолжать конкурентоспособный импорт и экспорт
4. Для выполнения международных финансовых обязательств страны .
   Сюда могут входить международные платежи, такие как суверенные и коммерческие долги, финансирование импорта и поглощение внезапных движений капитала
5. Для финансирования внутренних проектов.
   Иногда страны используют свои валютные резервы для предоставления наличных средств промышленным предприятиям, чаще всего это инфраструктурные программы
6. Чтобы успокоить иностранных инвесторов.
7. Для диверсификации своего портфеля
   Держа в резерве разные валюты и другие активы, например, золото, центральный банк может диверсифицировать свой риск по различным инструментам. Это обеспечивает защиту в случае снижения одной инвестиции

Как валютные резервы влияют на обменные курсы?

Валютные резервы влияют на обменные курсы, когда они используются и манипулируются центральными банками в пользу своей национальной валюты.

Например, скажем, Китай хочет повысить стоимость своей валюты, юаня. Китай мог продавать свои долларовые резервы и покупать юань на валютных рынках. Повышенный спрос на юань приведет к повышению стоимости валюты по сравнению с долларом США.

Фактически, в последние годы Народный банк Китая — центральный банк страны — делал прямо противоположное. Они занижали курс юаня, чтобы сохранить свои конкурентные преимущества на экспортном рынке, что сделало китайскую продукцию намного дешевле, чем ее зарубежные аналоги.Они сделали это, продав юань и покупая доллары.

Этот процесс привел к тому, что Китай накопил такой огромный банк долларовых резервов. По оценкам, только у Китая есть $ 3399,9 миллиарда долларовых резервов, не говоря уже обо всех других валютах и ​​активах, которыми он владеет.

Хотите спекулировать на курсах валют? Откройте счет сегодня или потренируйтесь торговать на Форексе в безрисковой демо-версии.

Крупнейшие валютные резервы

Вот десять крупнейших валютных резервов страны по данным Международного валютного фонда.

Как видите, Китай не только возглавляет список, но и имеет большие резервы, чем страны, занимающие следующие три места в списке.

Крупнейшие валютные резервы
Китай	3,330 трлн долл. США
Япония	$ 1.368 трлн
Швейцария	1,052 трлн долл. США
Россия	590 миллиардов долларов
Индия	589 миллиардов долларов
Тайвань	541 миллиард долларов
Гонконг	490 миллиардов долларов
Южная Корея	452 миллиарда долларов
Саудовская Аравия	448 миллиардов долларов
Сингапур	385 миллиардов долларов

Швейцарская банковская система считается одной из самых безопасных и надежных на планете.Отсюда его значительные резервы по сравнению с размером экономики.

Некоторых может удивить, что США не занимают высоких позиций в этом списке. Согласно последним данным, опубликованным ФРС, заявленные активы Федеральной резервной системы составляют 139 миллиардов долларов, в результате чего она занимает 21-е место в мире.

Еще одно примечательное отсутствие — это любая европейская страна. Но в совокупности Европейский Союз имеет резервы примерно на 740 миллиардов долларов.

Придет ли новая мировая резервная валюта?

Одной из самых больших тенденций, захватывающих международные валютные рынки, было предложение о замене доллара США в качестве глобальной резервной валюты.Поклонники криптовалют, таких как Биткойн, предположили, что эти цифровые активы могут бросить вызов господству основных валют.

Фактически, некоторые центральные банки исследуют технологию блокчейна, лежащую в основе криптовалюты для суверенных криптоцифровых монет. Например, хотя Китай не признает, что Биткойн имеет законное платежное средство, он, как сообщается, разрабатывает цифровой юань.