Воскресенье , 16 Май 2021

Рентабельность коэффициент: Коэффициенты рентабельности

Содержание

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

  1. Коэффициент общей рентабельности

  2. Коэффициент рентабельности продаж

  3. Коэффициент рентабельности активов

  4. Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капиталаКАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА

    = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Система показателей рентабельности предприятия

Рентабельность – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.

Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия.

Показатели рентабельности деятельности предприятия более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия, они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.

Анализ эффективности деятельности предприятия проводится по группам относительных показателей.

Расходные показатели рентабельности

Данная группа показателей характеризует доходность понесенных расходов в процессе деятельности. К таким показателям относятся:

Рентабельность продукции – рассчитывается как отношение валовой прибыли от продажи к себестоимости реализованной продукции, показывает, сколько получено валовой прибыли на 1 рубль понесенных расходов;

Рентабельность операционной деятельности – рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов;

Рентабельность обычной деятельности – показывает, сколько получено прибыли от обычной деятельности с 1 рубля обычных расходов; рентабельность хозяйственной деятельности;

Коэффициент покрытия производственных расходов рассчитывается как отношение чистого дохода к себестоимости реализованной продукции, показывает на какую величину 1 рубль чистого дохода покрывает производственные расходы;

Коэффициент окупаемости – рассчитывается как отношение себестоимости проданной продукции к чистому доходу, показывает величину производственных расходов, которая осуществляется для того, чтоб получить 1 рубль чистого дохода.

Ресурсные показатели рентабельности

Ресурсные показатели рентабельности рассчитываются, если необходимо определить доходность ресурсов или капитала предприятия. К этим показателям относятся:

Рентабельность предприятия, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли на 1 рубль собственного капитала;

Рентабельность привлеченного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;

Коэффициенты покрытия активов, окупаемости активов, покрытия собственного капитала, окупаемости собственного капитала.

Доходные показатели рентабельности

Данная группа показателей рентабельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к чистой прибыли предприятия. Этот показатель характеризует эффективность коммерческой деятельности и отражает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. Сюда относится: валовая рентабельность продажи, чистая рентабельность продажи и пр.

Рентабельность реализации рассчитывается в целом по предприятию и по отдельным видам продукции. Для расчета приведенных показателей рентабельности в числителе показателей может отражаться не только сумма прибыли но и сумма чистого прироста денежных средств.

Отдельные формулы для расчета показателей по бухгалтерскому балансу рассмотрены в статье «Показатели рентабельности»

Что показывает общая рентабельность организаций: формула расчета коэффициента

# Бизнес-словарь

Формулы и определения

Коэффициент общей рентабельности показывает, насколько эффективно работают средства, вложенные в бизнес.

  • Что такое рентабельность, частная и общая
  • Формула коэффициента общей рентабельности
  • Выводы

Когда какое-то предприятие называют высокорентабельным, подразумевают, что работает оно эффективно и успешно, то есть приносит своим владельцам хороший доход. Вместе с тем, понятие коммерческой выгодности требует объективной оценки, выраженной в числовом виде. Мало сказать или написать, что, к примеру, прибыль завода составила десять миллионов: эта цифра может и обрадовать, и расстроить. Возникает множество вопросов по поводу того, сколько вложено в это предприятие средств, оправдала инвестиция ожидания или нет.

Для того, чтобы обоснованно приходить к тем или иным умозаключением, мировыми экономистами и изобретён коэффициент рентабельности хозяйственных ресурсов (функционирующего капитала). В нашей стране его чаще называют показателем общей рентабельности.

Что такое рентабельность, частная и общая

Рентабельность можно оценивать по разным критериям, и бывает очень сложно судить о том, высоки ли их значения, или нет. В любом случае требуется учитывать различные обстоятельства и особенности складывающейся ситуации, а также временной фактор. В переходные периоды, когда предприятия перепрофилируются на новые виды продукции или внедряют передовые технологии, коэффициенты чаще всего снижаются, так как затраты растут, а прибыль – ещё нет.

В целом же экономисты пользуются несколькими показателями оценки рентабельности по направлениям:

  • Продаж;
  • Активов;
  • Производства;
  • Капиталовложений;
  • Оборачиваемости;

А также коэффициентом общей рентабельности, предназначенным, как ясно из названия, служить неким суммирующим и обобщающим критерием.

Следует понимать, что само по себе вычисление цифры, даже если результат радует, не является целью экономиста. Коэффициенты – лишь исходные данные для последующего анализа и выработки рекомендаций по управленческим решениям. В конечном счёте целью этой работы является всемерное повышение дохода.

Все показатели, характеризующие рентабельность, имеют принципиально сходные черты: они представляют собой дробь, в числителе которой прибыль, а в знаменателе – величина потока (актива), которым она формируется.

К примеру, отношение прибыли от реализации к её объёму показывает, насколько эффективно работает отдел сбыта.

По коэффициенту рентабельности производства (прибыль делится на себестоимость) можно судить о том, сколько денег приносит каждый рубль, потраченный на комплектующие, сырьё, оплату труда и прочие статьи переменных расходов.

Формула коэффициента общей рентабельности

Коэффициент общей рентабельности – это отношение чистой прибыли без учёта налоговых отчислений к среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов организации и её оборотных средств:

ОР = П / СрФ

Где:
ОР – коэффициент общей рентабельности;
П – читая прибыль без учета налогов;
СрФ – среднегодовая стоимость основных фондов.

Для процентного выражения его нужно умножить на сто.

ОР показывает, насколько эффективно работают средства, вложенные в бизнес.

К примеру, если в завод вложен миллиард, а за год инвестиция принесла своим акционерам 50 миллионов, то коэффициент общей рентабельности составляет 5%.

Разумеется, приведенная выше формула – упрощённая и требует многих пояснений. В частности, понятие «среднегодовая стоимость» введено по причине процессов, постоянно происходящих на любом предприятии и связанных с обновлением активов: одно оборудование списывается, другое приобретается и т. д. Так как основные экономические показатели рассчитываются чаще всего раз в 12 месяцев (но бывает и чаще), то вычисление производится проще: как среднеарифметическое двух цифр, числящихся на начало и конец отчётного периода. Аналогично можно получить среднеквартальную или среднюю за полгода стоимость ОФ и ОС (производственных фондов и оборотных средств):

СрФ = {(ОФн + ОСн) – (ОФк+ОСк)} / 2

Где:
СрФ – средняя за период стоимость оборотных средств;
ОФн – балансовая стоимость основных фондов на начало года;
ОСн – балансовая стоимость оборотных средств на начало года;
ОФк – балансовая стоимость основных фондов на конец года;
ОСк – балансовая стоимость оборотных средств на конец года;

Этот метод простой, но точность и объективность его страдает, так как какое-то очень производительное оборудование может быть введено в эксплуатацию в самом конце отчётного периода, и тогда оно не может существенно повлиять на прибыль.

Есть и другой способ, более трудоёмкий (для бухгалтерии): нужно по балансу посмотреть введенные и выбывшие активы и просто посчитать по формуле:

СрФ = ОПФн + ОПФвв – ОПФвыв

Где:
СрФ – стоимость фондов на начало года;
ОПФн – стоимость введенных фондов;
ОПФвв – стоимость введенных фондов;
ОПФвыв – стоимость выведенных фондов.

Исходя из этих уточнений, коэффициент общей рентабельности можно рассчитать по формуле, приведенной выше с подстановкой значения среднегодовой стоимости всех фондов предприятия, вычисленной наиболее приемлемым образом. К знаменателю следует добавить нормируемые оборотные средства, расходуемые на хозяйственную деятельность и непосредственно распределяемые в себестоимости продукции.

В окончательном виде формула выглядит следующим образом:

Где:
ОР – коэффициент общей рентабельности;
П – балансовая прибыль;
НОС – стоимость нормируемых оборотных средств;
ОФн – балансовая стоимость основных фондов на начало года;
ОСн – балансовая стоимость оборотных средств на начало года;
ОФк – балансовая стоимость основных фондов на конец года;
ОСк – балансовая стоимость оборотных средств на конец года.

Выводы

Показатель общей рентабельности предприятия часто сравнивают с КПД машины, однако при его вычислении не следует проявлять механического подхода. Этот коэффициент может служить критерием оценки только в связи с динамикой его изменений, он позволяет грамотному руководителю прийти к правильным выводам и принять верные решения с учётом конкретной обстановки.

При нулевой прибыли, коэффициент ОР равен нулю, а отрицательное его значение означает убыточность предприятия. Это положение допустимо только в определённые периоды, связанные с реформированием.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Рентабельность – виды, формулы расчета, показатели и анализ

Необходимость расчета рентабельности

Чтобы оценить экономическое состояние предприятия по тому или иному критерию, высчитывается коэффициент рентабельности. Для этого прибыль делится на стоимость ресурсов, потраченных для ее получения. Коэффициент рентабельности может быть выражен величиной чистого дохода на единицу использованного актива либо в процентном соотношении. Он должен быть выше нуля, в ином случае компания работает в убыток.

Ситуации, в которых будет полезен этот показатель:

  • Разработка бизнес-плана. Благодаря расчету рентабельности есть возможность сделать выводы о качестве проработки всех элементов бизнес-плана и целесообразности проекта.
  • Ценообразование. Применяя показатель рентабельности, бизнесмены могут определить допустимое уменьшение стоимости продукции, цель которого – завоевание рынка либо получение конкурентных преимуществ.
  • Менеджмент. Путем анализа показателей рентабельности компании на различных временных промежутках можно выявить недостатки в организации бизнеса.
  • Прогноз доходности. Знание усредненного показателя рентабельности дает возможность с точностью спрогнозировать прибыль в будущем.
  • Обоснование инвестиций. Принимая во внимание сумму вложений и рентабельность предприятия, инвесторы решают, будут ли вложения эффективными и целесообразными.
  • Определение стоимости организации. Показатели рентабельности определяют, сколько реально стоит продаваемая компания.

Кроме этого, расчет рентабельности нужен, чтобы провести сравнительный анализ с работой конкурирующих фирм. Он также покажет необходимость заемного финансирования, эффективность введения в производство новинок.

Порог рентабельности

При исследовании обязательно учитывается этот показатель – минимум прибыли, покрывающий затраты. То есть, порог рентабельности представляет собой норму вырученных средств от реализации либо определенное количество товара, получив или продав который предприятие не окажется ни в убытке, ни в прибыли. Синоним понятия «порог рентабельности» – «точка безубыточности».

Вычислить порог рентабельности (Пр) можно в денежном выражении: Пр = (Выручка х Постоянные расходы) / (Выручка – Переменные траты). Либо в натуральном эквиваленте: Пр = Постоянные траты / (Стоимость единицы товара (услуги) – Средние переменные расходы на единицу товара(услуги)).

Виды рентабельности

Для получения полной картины экономического состояния организации исследуются разные типы показателей рентабельности. При таком подходе появляется возможность увидеть под разными углами, насколько бизнес-процессы актуальны и обоснованы.  

Рентабельность активов (ROA)

Этот показатель вычисляют для понимания, с какой степенью эффективности применяются активы предприятия – строения, техника, сырьевая база, финансовые средства – и какую в результате они дают прибыль. Чем выше рентабельность активов, тем более грамотно ведется использование ресурсов.

Определить рентабельность активов возможно, разделив чистую прибыль на усредненную стоимость ресурсов. Результат умножают на 100%.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж определяет часть прибыли, приходящуюся на каждый заработанный предпринимателем рубль. Этот показатель применяют в процессе образования цен и при оценке общих издержек организации. Но чтобы получить представление об эффективности предпринимательской деятельности, надо сравнивать рентабельность продаж с данными предприятий, работающих в той же отрасли и выпускающих аналогичную продукцию.

Вычисление рентабельности продаж производится умножением на 100% делимого от чистой прибыли на вырученную от продаж сумму.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

К таким фондам относят используемые предприятиям ресурсы, подлежащие износу – недвижимость, технику, коммуникативные линии. Коэффициент рентабельности здесь покажет, выгодно ли их использование в производственном цикле. Также рентабельность основных средств покажет, сколько принес каждый рубль инвестированных в ресурсы финансов. 

Расчет значения рентабельности ведется разделением чистой прибыли на  сумму оборотных средств и умножением частного на 100%.

Рентабельность оборотных активов

Оборотными называют полностью расходуемые активы:

  • денежные средства на счетах;
  • сырьевые ресурсы;
  • готовые изделия.

Для понимания эффективности управления расходуемыми ресурсами высчитывают рентабельность оборотных активов. Это делается по формуле: RCA = Пр/Цо×100%, где Пр – чистая прибыль, а Цо – сумма денег, вложенных в ресурсы.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE покажет отдачу денежных средств, инвестированных в организацию. Причем инвестиции – это лишь уставный либо акционерный капитал. Для понимания эффективности использования не только собственных средств, но и вложенных, необходима оценка рентабельности капитала, который был задействован – ROCE.

Этот показатель продемонстрирует доходность предприятия. Также проводится сравнение рентабельности капитала не только с такими же данными иных фирм, но и с другими типами вложений.

Для определения рентабельности капитала применяется формула, где делимое – чистая прибыль, делитель – капитал предприятия, включая резервы. Результат умножается на 100 процентов.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций продемонстрирует, насколько доходными будут различные виды вложений в бизнес, включая биржевые инструменты.

Для  расчета значения рентабельности здесь прибыль от инвестиций делится на их цену, а затем умножается на 100%.

Рентабельность производства

Важный критерий, показывающий, насколько хорошо действует промышленное предприятие компания в целом или ее подразделения.

Рентабельность производства определяют как отношение чистой прибыли к сумме стоимостей основных средств и оборотных активов, учитывая амортизационные потери.

В многопрофильных организациях расчет рентабельности ведется по каждому производственному направлению. Также высчитывают рентабельность производства определенного типа производимых изделий.

Рентабельность проекта

Этот показатель дает представление, окупятся ли инвестированные в проект финансов. 

Как рассчитать рентабельность проекта? Можно вычислить нужное значение, разделив итоговую стоимость проекта на объем требуемых вложений. Либо подсчитать отношение чистой прибыли и затрат на амортизацию к расходам на запуск.

Здесь рентабельность – это важный критерий для бизнес-идей. Оценка любого стартапа будет проводиться по его предположительной эффективности: стоит ли затея вложения ресурсов. 

Как увеличить рентабельность предприятия

Говоря просто, для повышение рентабельности нужно либо повысить прибыль, либо снизить то, на что она делится при вычислении конкретного показателя. К примеру, чтобы нарастить рентабельность продаж, повышают качество продукции либо создают грамотную стратегию продвижения. В итоге увеличится спрос и, соответственно, прибыль. А можно понизить уровень производственных расходов – тогда вырастет рентабельность продукции, а с ней и прибыль, хотя спрос останется прежним.

Но в реальности все сложнее. На уровень рентабельности компании влияют разнообразные факторы, как внешнего, так и внутреннего плана. К первым, например, относится корпоративная политика компании, ко вторым – изменения в законодательстве на государственном уровне, появление дерзких конкурентов, даже погодные условия.

Исследование этих воздействий ведется на основе факторного анализа рентабельности. Он дает возможность определения:

  • факторов, влияющих на доходность/убыточность;
  • воздействия денежном либо процентном измерении;
  • изменения рентабельности после оптимизации слабых сторон.

Для оценки рентабельности достаточно 3 либо 5 факторов. Для трехфакторного исследования берется доходность продукции, фондоемкость, оборачиваемость средств. В пятифакторном к ним добавляется трудоемкость и материалоемкость.

Рентабельность предприятия показывает, насколько оно перспективно, стоит ли вкладываться в его развитие. Существуют разные показатели, позволяющие узнать рациональность применения основных средств, трудовых и финансовых затрат, время достижения «точки безубыточности». Вычисление этих значений и анализ внутренних и внешних факторов позволят управлять влияниями и повышать рентабельность предприятия. 

О том, как рассчитываются показатели рентабельности – на видео:

Какая рентабельность считается нормальной и безопасной

Эта экономическая категория была введена для описания того, насколько эффективно в целом ведется деятельность на предприятии. Рентабельность рассчитывается по продажам, либо по отдельным составляющим. К примеру, по оборотным средствам. Она помогает понять, сколько копеек можно получить, вложив в то или иное дело один рубль. Если говорить об эффективности продаж, то рентабельность показывает долю прибыли в выручке.

Как проводится расчет рентабельности

Для определения показателя нужно использовать специальную формулу. Главное – помнить о том, что их существует несколько, по одной на каждую разновидность показателя:

Расчет показателя

  • Общий уровень показателя считается так. Все полученные доходы, составляющие балансовую прибыль, делятся на результат сложения средней цены по оборотным активам, и средней ценовой категории основной части в производстве. Результат предыдущих действий умножаем на сто процентов.
  • Отдельно выделяют реализационную рентабельность.
    РР = делению дохода от реализации товара на чистую прибыль после проведения всех операций. Не обойтись без введения нормированной планки среднего значения. Она поможет обобщить множество расчетов, которые уже были совершены. Получается специальное число со средним результатом.
  • По активам. Для определения чистый производственный доход делят на значение активов в тот или иной временной промежуток.
  • По инвестициям. Прибыль в чистом виде делится на запасы собственного капитала, к которому прибавлены пассивы, рассчитанные на долгое время.
  • По капиталу в наличии у предприятия. Для вычисления чистую прибыль делим на всю массу сбережений.

Определение отрицательной рентабельности

Рентабельность с минусом

Для руководителей отрицательный показатель рентабельности – важный сигнал. Она показывает, насколько убыточным оказалось производство в том или ином случае. Или отрицательный результат по продажам определенного товара. Отрицательная рентабельность появляется при более высокой себестоимости продукции по сравнению с уменьшением реализационной прибыли. А общей цены не хватает для того, чтобы покрыть все производственные издержки.

Чем больше отрицательная рентабельность по абсолютным данным, тем сильнее отклонение уровня цены от значения равновесия, которое можно было бы признать эффективным.

Отрицательная рентабельность показывает, что руководство неэффективно использует доступные финансовые средства.

Какие показатели считаются приемлемыми?

Чтобы обезопасить себя, каждое предприятие должно проводить анализ по основным объектам и видам продукции заранее. Выполнение следующих рекомендаций окажет позитивное влияние:

Уровень рентабельности

  • Вычисление совокупности по нагрузке в налогах, и проведение сравнения с аналогичными данными, относящимися к той или иной деятельности.
  • Расчет нагрузок, связанных с налогом на прибыль. Для предприятий производственной сферы низкий показатель – 3% и меньше. Торговые организации считаются убыточными при менее, чем 1%.
  • Следующим этапом должна стать величина доли вычетов по НДС в сумме налога, который рассчитывается от налоговой базы. Этот показатель не должен превышать 98%.

Конкретные данные по сферам деятельности

Единого показателя не существует, в каждой отрасли на каждый год его считают отдельно. Рентабельность в отрасли добычи полезных ископаемых считается нормальной от 50%. Для сферы деревообработки она не дотягивает и до 1%. Для услуг приемлемым считается уровень 12-20%.

Проведение анализа по рентабельности

Рентабельный параметр еще получил название прибыльной нормы. Потому что показатель отображает, сколько прибыли было в выручке после реализации услуг и товаров с работами.

Если параметры в этом направлении падают – значит, уменьшается спрос на продукцию, уровень ее конкурентоспособности. Тогда надо задуматься о дополнительных мероприятиях для стимуляции спроса. Возникает необходимость в освоении новых рыночных ниш, либо в повышении качественных характеристик изделия.

Экономическая выгода

Когда проводится факторный анализ по рентабельности продаж, отдельного рассмотрения заслуживает влияние цифр на то, как меняются цены в товарах и услугах с работами и то, как она влияет на уровень себестоимости.

Выделение периода отчетности и базисного времени требуется для выявления тенденций в изменениях рентабельности в продажах. Базисный период позволяет использовать показатели за:

  • прошлый год
  • время, когда предприятием получена наибольшая прибыль

Базисный период нужен для того, чтобы провести сравнение показателей с тем, что взято за основу во время расчетов.

Снижение себестоимости или повышение цен на предлагаемый ассортимент способствует увеличению рентабельности. Организация должна ориентироваться сразу на несколько параметров, чтобы принять верное решение. Речь идет о конкурентной деятельности и ее оценке, возможности экономии внутренних ресурсов, колебаниях в покупательском спросе. Динамика рыночной конъюнктуры также изучается отдельно.

Предполагается применение инструментов, ставших неотъемлемой частью политики по товарам и ценам, сбыту, коммуникациям.

Повышение прибыли также проводится сразу в нескольких направлениях:

  1. Мотивация для персонала. Отдельным сектором в управленческой деятельности становится правильная организация труда персонала. От ответственности сотрудников в определенной степени зависят продажи по конечному продукту, уменьшение брака в изделиях, выпуск продукции с более высоким качеством. Стимулирующие и мотивационные стратегии позволят улучшить качество работы, выполняемой сотрудниками. К примеру, система премий, проведение мероприятий и так далее.
  2. Снижение себестоимости. Для этого необходимо определить поставщиков, чьи цены гораздо ниже, чем у конкурентов. Несмотря на экономию по материалам, необходимо следить, чтобы не снижалась итоговое качество продукта.
  3. Создание новой политики в сфере маркетинга. Продвижение товара должно основываться на исследованиях рыночной конъюнктуры, покупательских предпочтений. В крупных компаниях создают целые отделы, которые занимаются именно маркетингом. Или нанимают отдельного специалиста, отвечающего за проведение маркетинговых мероприятий. Такая политика не обходится без денежных вложений, но результаты себя полностью оправдывают.
  4. Определение приемлемого качества. Спрос увеличивается только на качественные вещи. Предприятию следует предпринимать все меры для его повышения, если показатели рентабельности заметно снижаются.
  5. Увеличение производственных мощностей. Производственный процесс становится менее затратным при внедрении научных достижений, хотя они и требуют определенных вложений. Можно модернизировать то оборудование, что уже имеется на вооружении. Тогда оперативность работы увеличится, ресурсы будут экономиться.

Объемы полученной прибыли часто становятся основой для оценки результативности бизнеса. Коэффициенты рентабельности применяют для того, чтобы оценить именно экономическую эффективность.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Показатели рентабельности и их анализ — Студопедия

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Рентабельность активов – основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели деятельности организаций для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции, основным показателем для определения эффективности инвестиционных проектов.


Основные показатели рентабельности:

1) коэффициент рентабельности всего капитала:

Крк = (чистая прибыль / итог баланса) х 100 %;

2) коэффициент рентабельности производства:

Крп = (выручка от продаж/ себестоимость всей продукции – 1) x 100 %;

3) коэффициент рентабельности продаж:

Крпр = (чистаяприбыль/ выручка) х 100 %;

4) коэффициент рентабельности оборотных активов:

Кроа = (чистая прибыль / оборотные активы) х x100 %;

5) коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

Крва = (чистая прибыль / внеоборотные активы) х Х100 %.

Коэффициент рентабельности всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у предприятия. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании. Используя эти данные, вы сможете сравнить рентабельность вашей организации с показателями других фирм.

Если коэффициент рентабельности производства высокий – деятельность уже эффективна. Если же при этом вы получаете низкую прибыль, значит, у вас слишком большие непроизводственные расходы. Тем предприятиям, которые выпускают несколько наименований продукции, мы советуем рассчитывать рентабельность производства каждого из товаров. Это позволит определить наиболее выгодную продукцию. Увеличьте их выпуск, и прибыль вашей компании станет больше.


Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Он играет важную роль, когда нужно сравнить фирму с ее конкурентами. Сопоставляя свои и чужие коэффициенты рентабельности продаж, можно прогнозировать развитие рынка, а также разрабатывать стратегию продвижения своей продукции.

Чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее «крутятся» деньги, материалы и прочее, а значит, чаще поступает выручка и проще получать краткосрочные займы и кредиты. Показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения. Величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности.

Задача экономического анализа - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Методика анализа общей рентабельности:

1) по факторам эффективности;

2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Балансовая (общая) прибыль - это конечный финансовый результат производственно - финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в категорию убыточных. Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг; внереализационных прибылей и убытков.

Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений: оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана; выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно - хозяйственной деятельности предприятия; вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Показатель рентабельности имеет, математическую зависимость от многих показателей, характеризующих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру пассивов и активов, финансовую устойчивость, платежеспособность и многие другие.

Комплексный анализ финансового состояния организации на этом не оканчивается и может быть продолжен анализом эффективности использования трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных средств. Детальная проработка по каждому из этих направлений позволит выявить конкретные механизмы влияния на конечный финансовый результат деятельности организации.

Анализ финансового состояния организации и выявление резервов ее дальнейшего устойчивого роста необходимо продолжать также анализом коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, анализом кредиторской и дебиторской задолженности, анализом денежных потоков, анализом эффективности использования чистых активов, собственного капитала и т.д.

Комплексный анализ финансового состояния предполагает широкое и полное исследование всех факторов, влияющих или могущих влиять на конечные финансовые результаты деятельности организации, которые, в конечном счете, и являются основной целью деятельности организации.

Результаты проведенного анализа должны быть использованы для принятия правильных управленческих решений администрацией организации и обоснованных инвестиционных решений акционерами-собственниками.

Калькулятор рентабельности облачного майнинга

| Hashmart

Mining Profit Calculator - это приложение для расчета прибыли, полученной от аренды хэш-мощности для майнинга биткойнов. С его помощью вы узнаете потенциальный доход от облачного майнинга криптовалюты, оцените перспективы и актуальность сотрудничества. Этот инструмент удобен как начинающим майнерам, так и постоянным клиентам компании.

Расчет рентабельности облачного майнинга требует учета многих элементов - стоимости криптовалюты, затрат на обслуживание оборудования, хешрейта, условий контракта, сложности майнинга.

Заказчику не нужно брать простой калькулятор и записывать данные в сложную формулу. Калькулятор доходности производит необходимые расчеты после задания нескольких начальных параметров. Приложение учитывает все факторы, связанные с текущей ситуацией на рынке криптовалют (сложность, курс обмена и другие).

Чтобы воспользоваться онлайн-калькулятором, выполните следующие действия:

  • Заполните предложенные поля (выберите тарифный план, укажите хешрейт и задайте прогноз роста тарифа).
  • Получите подробную информацию о потенциальном доходе за день, неделю, месяц и год.

Онлайн-калькулятор анализирует большое количество параметров, таких как сложность сети, курс обмена криптовалюты, стоимость электроэнергии и т. Д. Информация, используемая для расчетов, постоянно обновляется. Это означает, что пользователь всегда получает точные и актуальные данные.

Расчет доходности облачного майнинга необходим, чтобы увидеть потенциальную прибыльность сотрудничества и определить актуальность вложений.Покупатель мощностей сервиса Hashmart должен заранее определить прибыльность майнинга криптовалюты с учетом текущей рыночной ситуации, стоимости услуг и предоставляемых мощностей.

Калькулятор доходности позволяет рассчитать:

  • Размер прибыли за один день и за месяц;
  • Доход за разные периоды - день, неделю, месяц и год;

Не каждый может рассчитать рентабельность вручную из-за большого количества компонентов, учитываемых при расчете.Калькулятор доходности оказывает реальную помощь и мгновенно предоставляет данные, которые нужно было бы рассчитать в течение 20-30 минут.

Приложение предоставляет все необходимые параметры, что гарантирует точность расчета с учетом множества переменных и прогнозирования дальнейших изменений цены криптовалюты и ее сложности.

При расчете доходности облачного майнинга учитываются только актуальные параметры, которые периодически обновляются.Речь идет о таких параметрах, как сложность и ценность биткойнов. Для удобства онлайн-калькулятор представлен в виде двух виртуальных разделов - поля для ввода информации и части, в которой представлены результаты расчета.

Заказчик должен ввести следующие параметры:

  • Choose Plan - выбор плана, который пользователь хочет купить. На выбор есть два тарифа. Просто щелкните стрелку и выберите вариант из раскрывающегося списка.Удобство в том, что вы можете рассчитать доходность по разным контрактам и выбрать наиболее выгодный.
  • Hashing Power - мощность арендуемого оборудования, измеряемая в GH / s. Чем выше этот показатель, тем большую потенциальную прибыль получит покупатель. При желании вы можете произвести расчет для разных параметров и посмотреть потенциальную прибыль от майнинга биткойнов.
  • Maintenance fee - сервисный сбор (в долларах), который взимается сервисом облачного майнинга.Эти деньги идут на поддержание оборудования в рабочем состоянии, ремонт, оплату услуг квалифицированного персонала и т. Д. Благодаря небольшой комиссии майнер избегает этих сложностей и передает их сервису Hashmart. Этот параметр заполняется автоматически при выборе тарифного плана.
  • Цена биткойна - стоимость биткойна, которая устанавливается автоматически с учетом обменного курса и не требует уточнения.
  • Прирост ставки за месяц - прирост ставки за месяц в процентах.Параметр устанавливается нажатием на кнопку «плюс» или «минус».

После ввода данных калькулятор доходности мгновенно отображает результаты с учетом введенных параметров и появляется возможность принять решение об инвестициях и их объемах.

Анализ коэффициентов

- Общие коэффициенты рентабельности: коэффициент чистой прибыли

Анализ коэффициентов

- Общие коэффициенты рентабельности: Коэффициент чистой прибыли - MCQ


1.Общие коэффициенты рентабельности основаны на

a) Инвестиции
b) Продажи
c) a и B
d) Ни один из вышеперечисленных

Посмотреть ответ / Скрыть ответ


2. Возврат средств собственников также известен как :

a) Рентабельность собственного капитала
б) Рентабельность акционерного фонда
в) Рентабельность инвестиций акционеров
г) Все вышеперечисленное

Посмотреть ответ / Скрыть ответ

ОТВЕТ: г) Все выше



3.Рентабельность собственного капитала рассчитывается на основе:

a) Фонды акционеров
b) Только собственный капитал
c) Либо a, либо b
d) Ни один из вышеперечисленных

Посмотреть ответ / Скрыть ответ


4 . При расчете прибыли на акцию, если есть капитал и привилегированные акции, тогда

a) Привилегированная акция вычитается из чистой прибыли
b) Собственный капитал вычитается из чистой прибыли
c) Оба a и b
г) Ни один из вышеперечисленных

Посмотреть ответ / Скрыть ответ

ОТВЕТ: а) Привилегированная доля вычитается из чистой прибыли


    Обсуждение
  • RE: Анализ коэффициентов - Общие коэффициенты прибыльности: Коэффициент чистой прибыли - MCQ -Anjali jain (16.11.18)
  • При расчете прибыли на акцию, если имеется и капитал, и капитал привилегированных акций, тогда

    a) Привилегированная акция вычитается из чистой прибыли
    b) Акционерный капитал вычитается из чистой прибыли
    c) Оба a и b
    d) Ни один из вышеперечисленных

    Посмотреть ответ / Скрыть ответ

    ОТВЕТ: a) Привилегированная акция вычитается из чистой прибыли
    BT сэр, чтобы найти дивиденд на прибыль на акцию для держателей привилегированных акций, который вычитается из чистой прибыли, а не держателей привилегированных акций.
    Пожалуйста, сообщите мне, если я ошибаюсь

Прибыль как конечный финансовый результат предприятия

Определение и классификация доходов предприятия.

Выручка компании - это общая выручка, которую предприятие получает в результате предпринимательской деятельности за некоторый период времени (год, квартал, месяц).

Согласно Стандарту бухгалтерского учета 15 «Выручка» выручка предприятия классифицируется по следующим группам:

а) выручка от реализации продукции (товаров и услуг);

б) прочая операционная выручка;

в) финансовая выручка;

г) прочие доходы.

д) чрезвычайный доход.

Доходы, относящиеся к каждой группе, устанавливаются Стандартом бухгалтерского учета 3 «Отчет о прибылях и убытках».

Выручка от реализации продукции (товаров и услуг) определяется как общая выручка от реализации продукции, товаров или услуг без вычета предоставленной скидки, возврата реализованных товаров и косвенных налогов (НДС, акциз и др.).

Чистый доход от реализации продукции (товаров и услуг) определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции (товаров и услуг) налогов, сборов, скидок и т. Д.

Прочая операционная выручка - операционная выручка предприятия, за исключением выручки от реализации продукции (товаров и услуг). Он включает выручку от операционной аренды активов; операционная выручка от курсовых разниц; компенсация ранее списанных активов, выручка от продажи оборотных средств (за исключением финансовых вложений) и другие.

Прочая операционная выручка:

- Выручка от операционной аренды активов;

- Операционная выручка от колебаний курсов валют;

- Выручка от продажи иностранной валюты;

- Полученные штрафы, пени;

- Доходы от начисления кредиторской задолженности;

- Полученные гранты и субсидии;

- Прочие операционные доходы.

Рентабельность собственного капитала - это выручка, полученная от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия, которые учитываются по методу участия в капитале.

Прибыль как конечный финансовый результат предприятия.

Доход - это часть финансового результата, остающаяся после возмещения компанией всех затрат, связанных с производством, продажей и другими видами деятельности.

Прибыль (доход) предприятия - показатель финансовых результатов его хозяйственной деятельности, определяемый путем уменьшения суммы валового дохода предприятия на сумму валовых затрат и суммы износа и амортизации за определенный период времени.

В рыночных условиях доход является источником всех финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль отражает основную цель существования предприятия на рынке и профиль бизнеса.

Роль и место прибыли в системе экономических отношений

Роль и функции прибыли Состав функций
Внутренний источник финансовых ресурсов Доход играет ведущую роль в системе внутренних источников финансовых ресурсов предприятия.Чем выше уровень получения доходов в процессе хозяйственной деятельности предприятия, тем меньше его потребность в привлечении средств из внешних источников и при прочих равных условиях - выше уровень самофинансирования его развития, реализации стратегических целей этого развития. , повышение конкурентоспособности и способность сохранять лидирующие позиции на рынке. Таким образом, в отличие от некоторых других источников внутренних финансовых ресурсов компании, прибыль является источником, который постоянно воспроизводится на расширенной основе.
Основа развития экономики страны и государства в целом Механизм перераспределения прибыли через налоговую систему позволяет пополнять доходную часть государственных бюджетов на всех уровнях, позволяя стране успешно выполнять свои функции и выполнять запланированную программу социально-экономического развития. Кроме того, реализация общепринятого принципа - «уровень развития государства характеризуется доходами его граждан» - также связана с увеличением прибыли, что обеспечивает рост доходов его владельцев, персонала и управленческого персонала.
Основная цель бизнеса предприятия Основная мотивация любого бизнеса, его основная конечная цель - рост благосостояния собственников. Размер текущей и будущей прибыли на инвестированный капитал, являющийся источником дополнительной прибыли, является характеристикой этого роста.
Основной механизм предотвращения финансового банкротства и несостоятельности предприятия Прибыль - основной защитный механизм, предохраняющий компанию от угрозы банкротства.Такая угроза может возникнуть даже в условиях прибыльной экономической деятельности, но при прочих равных условиях наиболее успешно из кризиса выйдет компания с высоким потенциалом получения прибыли. Часть ликвидных активов и капитала может быть быстро увеличена за счет капитализации прибыли с соответствующим сокращением ссуд и кредитов; также могут формироваться резервные фонды.
Главный критерий эффективности хозяйственной деятельности и принятия соответствующих управленческих решений Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым уровнем характеризует способность (навыки, квалификацию, профессионализм, обучение, опыт, инициативу) менеджмента успешно вести бизнес в условиях рыночной экономики.Среднеотраслевой уровень доходов предприятия характеризует рыночные и другие внешние факторы, влияющие на эффективность производственной деятельности, и является основным регулятором перетока капитала в отрасли с более высокими уровнями его использования.
Источник социальных потребностей и удовлетворения запросов общества Прибыль предприятия - важнейший источник удовлетворения общественных потребностей. Социальная роль прибыли проявляется прежде всего в том, что средства, поступающие в бюджеты разного уровня в процессе налогообложения, являются источником разнообразных национальных и иных социальных программ, обеспечивающих выживание некоторых социально незащищенных слоев населения.Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении потребностей предприятия в персонале за счет прибыли, полученной предприятием. Определенная социальная роль доходов заключается в том, что они служат источником благотворительной деятельности предприятия, целью которого является финансирование деятельности убыточных организаций, социальных учреждений, оказание финансовой помощи отдельным категориям граждан.
Источник финансового обеспечения роста рыночной стоимости предприятия Возможность стимулировать рост капитала предприятия изнутри обеспечивается капитализацией части полученного дохода, что означает его ориентацию на рост активов.Чем выше размер капитализации прибыли, тем больше прирост чистых активов предприятия и его стоимости.

Классификация доходов

Признак классификации Вид прибыли
Цель определения Экономическая прибыль
Бухгалтерская прибыль
Экономическая природа дохода Прибыль от реализации продукции (товаров и услуг)
Прибыль от продажи имущества
Доходы от нереализационных операций
Сфера происхождения (виды бизнеса, являющиеся источниками прибыли) Операционная прибыль
Прибыль от инвестиционной деятельности
Прибыль от финансовой деятельности
Методика расчета (содержание доходов и расходов, использованных при расчете прибыли) Маржинальная прибыль
Валовая (балансовая) прибыль
Чистая прибыль
Характер соотношения доходов и расходов Прибыль (профицит)
Убыток (превышение расходов над доходами)
Характер налогообложения Подоходный налог
Прибыль, не облагаемая налогом
Отношение к моменту налогообложения Прибыль до налогообложения
Прибыль после налогообложения
Учет влияния инфляционных факторов на размер прибыли Номинальный доход
Реальный доход
Периодичность появления Доходы от отдельных операций
Прибыль от периодической деятельности
Период оценки Краткосрочная прибыль
Среднесрочная прибыль
Долгосрочная прибыль
Регулярность появления Планируемая прибыль
Прибыль от чрезвычайных статей
Исторический характер появления Прибыль предыдущего периода
Прибыль отчетного периода
Прибыль планового периода
Возможное использование Капитализированная (нераспределенная) прибыль
Распределенная прибыль
Структура источников появления («Качество заработка») Прибыль высокого качества
Прибыль среднего качества
Некачественная прибыль
Уровень оценки Прибыль предприятия
Прибыль филиала
Объект оценки Прибыль от предпринимательской деятельности
Доходы от производства и реализации товаров (номенклатура или ассортиментные группы)
Прибыль от проведения хозяйственных операций

Классификация доходов по видам бизнеса по данным бухгалтерской отчетности:

Операционная прибыль - величина, на которую операционная прибыль (выручка от продаж и прочая операционная прибыль) превышает текущие расходы, связанные с этой деятельностью (себестоимость продаж плюс административные расходы плюс затраты на реализацию продукции и прочие операционные расходы).

Валовая прибыль (убыток) рассчитывается как разница между чистой прибылью от реализации продукции (товаров и услуг) и ее стоимостью.

Маржинальная прибыль - величина, которая определяется как разница между выручкой и переменными операционными затратами предприятия, покрывает постоянные затраты предприятия и позволяет получить прибыль в качестве конечного финансового результата.

Чистая прибыль - это прибыль, доступная предприятию после уплаты налога на прибыль.

Рисунок Резервы повышения рентабельности предприятия

3 . Суть рентабельности.

Абсолютная величина прибыли предприятия не позволяет анализировать эффективность работы предприятия или уровень привлекательности отдельного вида продукции.

Рентабельность - относительный показатель, характеризующий уровень эффективности работы предприятия.

Выделяют следующие виды доходности:

- Рентабельность продаж;

- Рентабельность активов;

- Рентабельность собственного капитала;

- Возврат инвестиций;

- Рентабельность деятельности;

- Рентабельность продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к чистой выручке от продаж и характеризует эффективность продаж предприятия.

Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов и характеризует эффективность использования активов.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала и характеризует эффективность инвестирования в данное предприятие.

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли и уплаченных процентов к размеру личного и долгосрочного заемного капитала за средний период. Показывает, какая рентабельность собственного капитала есть у владельцев и держателей долгосрочной задолженности.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к себестоимости продукции и характеризует рентабельность хозяйственной деятельности от производственной деятельности.

Рентабельность операционной деятельности определяется как отношение операционных доходов к операционным расходам.

Для акционерных обществ, обыкновенные акции которых обращаются публично на фондовых биржах, включая товарищества, которые находятся в процессе выпуска таких акций, должны быть рассчитаны и проанализированы индексы доходности акций.

Информацию об обыкновенных акциях можно найти в третьем разделе отчета о финансовых результатах предприятий.

Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию - это показатель, который рассчитывается путем деления чистой прибыли или убытка, принадлежащих владельцам обыкновенных акций, на среднее количество разводненных акций.

Дивиденды на обыкновенную акцию - показатель, рассчитываемый путем деления суммы объявленных дивидендов на количество акций, по которым выплачиваются дивиденды.

Не существует установленных границ рентабельности, и основными факторами увеличения рентабельности могут быть следующие:

а) при оценке рентабельности производства: увеличение прибыли, уменьшение стоимости основных средств и остатков нормированных оборотных средств;

б) при оценке рентабельности отдельных продуктов: снижение себестоимости продукции.



: 2015-10-01; : 1664 | |


:


:


:



© 2015-2020 лекции.org - -

Что такое индекс прибыльности? (с изображением)

Индекс рентабельности (ИП), также называемый коэффициентом вложений прибыли или коэффициентом вложений стоимости, представляет собой метод выявления взаимосвязи между затратами и выгодами от инвестирования в возможный проект. Он рассчитывает соотношение затрат и выгод текущей стоимости (PV) будущего денежного потока проекта к цене первоначальных инвестиций в проект. Эта формула обычно записывается как PI = PV будущих денежных потоков ÷ первоначальные инвестиции.Цифра, которую дает эта формула, помогает инвесторам решить, является ли проект достаточно финансово привлекательным для реализации.

Соотношение затрат и выгод от конкретной инвестиции представляет собой ее индекс прибыльности.

Индекс рентабельности, равный 1, обозначает самый низкий показатель, по которому логически приемлемо продолжать проект.Значение меньше 1 предполагает, что возможная стоимость проекта ниже первоначальных инвестиций. Это означает, что инвестор не получает прибыль и не должен вкладывать средства в проект. Значение, превышающее 1, указывает на финансовую выгоду, и по мере увеличения числа инвестиции становятся более привлекательными.

Помимо отдельных случаев, многие компании и инвесторы используют этот индекс как способ ранжирования группы потенциальных проектов.Любой проект ниже одного исключается из списка полностью; рассматриваются те, у кого рейтинг PI равен единице или выше. Считается, что PI полезен для этой задачи, поскольку он позволяет измерять и сравнивать два или более отдельных проекта, каждый из которых требует совершенно разных сумм инвестиций.

Число, которое дает индекс прибыльности, определяет сумму, возвращаемую на каждый вложенный доллар.Таким образом, если PI дает 1,5, инвестор может рассчитывать на прибыль в размере 1,50 доллара США (USD) на каждый вложенный доллар. В качестве альтернативы, если индекс дает 0,9, инвестор может рассчитывать на возврат 0,90 доллара США за каждый потраченный доллар, что приводит к отрицательной доходности.

Индекс рентабельности связан с другой общей финансовой формулой, называемой показателем чистой приведенной стоимости (NPV).Эти две формулы часто путают, потому что они используются для одной и той же цели. Однако, в то время как PI измеряет относительную стоимость инвестиций, индикатор чистой приведенной стоимости измеряет абсолютную стоимость инвестиции.

Индекс прибыльности считается несколько ограниченным, поскольку он предписывает нам принимать все инвестиции выше 1.Однако он предполагает, что инвесторам не нужно нормировать свой капитал и, таким образом, они могут инвестировать столько, сколько нужно вложить. Однако, если капитала мало, инвестор должен учитывать размер самой инвестиции, поскольку вложение больших сумм капитала только в один проект сопряжено с большим риском.

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности АО2, АО4

АО2 Вам нужно уметь кому: Продемонстрировать применение и анализ знаний и понимания команды Условия: Эти условия требуют от студентов использовать свои знания и навыки для разбить идеи на более простые части и посмотреть, как они соотносятся: Анализировать, Применять, комментировать, демонстрировать, отличать, объяснять, интерпретировать, предлагать

AO4 Вы должны уметь демонстрировать различные соответствующие навыки. Командные условия Эти условия требуют от вас продемонстрировать выбор и использование предметных навыков и приемов: Annotate, Вычислить, завершить, построить, определить, нарисовать, идентифицировать, пометить, построить график, подготовить

Прибыльность приносит вместе два основных счета, баланс и прибыль и счет убытков. Счет прибылей и убытков показывает количество прибыли в денежное выражение. Баланс позволяет выразить его как проценты.

Нам нужно запомнить два термина:

  • Прибыль - показывает, сколько прибыли было получено
  • Рентабельность - показывает норму прибыли

Прибыль (выручка за вычетом затрат) отображается в отчете о прибылях и убытках несколькими способами. Коэффициенты прибыльности показывают , насколько прибыльна для фирмы.

Коэффициенты рентабельности

Запомните коэффициент формулы приведены на странице 87 программы IB BM Syllabus (Guide).Это предусмотрены в экзамене, поэтому вам не нужно их запоминать. Вместо этого сосредоточьтесь на том, как они рассчитываются, используются и интерпретируются и как их можно улучшить.

Следующие коэффициенты рентабельности:
• валовая прибыль
• маржа чистой прибыли
• ROCE

Маржа прибыли

Мы можем сравнить прибыль с выручкой от продаж в двумя основными способами :

Маржа валовой прибыли.

Этот коэффициент сравнивает валовую прибыль (см. Отчет о прибылях и убытках), полученную фирмой, с ее выручкой от продаж; другими словами, процент от продажной цены брутто прибыль. Цифра выражена в процентах. Цифра 20% - это эталон для большинства отраслей, но будет варьироваться от отрасли к отрасли. Маржа валовой прибыли - это, в основном, наценка фирм на товары, которые они покупают. дюйм

Фирмы, которые могут быстро и в больших объемах обменивать запасы, могут работают с относительно низкой валовой прибылью.Например, У гипермаркета будет меньшая валовая прибыль, чем у небольшого небольшой магазин, работающий допоздна.

Если соотношение со временем падает, это может быть из-за неисправности передать увеличение себестоимости продаж покупателям по более высоким ценам или возможно было изменение ассортимента продаваемых товаров на более продукты с более низкой маржой.

Фирма может улучшить свою маржу на сокращение прямых затрат на продажу (возможно, за счет оптовых закупок или смены поставщиков) или на повышение цены. Однако рост цен может привести к значительному падению объема продаж, если покупатели чувствительны к цене

Маржа чистой прибыли

Этот коэффициент рассчитывает процент чистой прибыли от продажной цены продукта. Опять же, это выражается в процентах. Это можно рассматривать как лучший мера производительности фирмы, чем валовая прибыль, поскольку она включает все операционные расходы фирмы. Он может измерить, насколько успешно фирма контролирует свои расходы.Следовательно, предпочтительнее более высокий процент. Это может быть достигнуто за счет увеличения доходов от продаж при сохранении существующего уровня расходов или просто сокращении расходов.

Сравнение двух величин прибыли может вызвать вопросы о эффективность управления. Если, например, валовая прибыль улучшалась в то же время, когда рентабельность по чистой прибыли снизилась, это указывало бы на плохой контроль над расходами (или увеличение накладных расходов) как проблема заслуживает расследования.


ПОМНИТЕ: прибыль и деньги - это не одно и то же.

Индекс рентабельности

(PI) | Метод | Определение | Формула | Уравнение | Правило принятия решений | Преимущества и недостатки | Excel

Юрий Смирнов к.э.н.

Определение

Индекс рентабельности (PI) - один из методов, используемых при планировании капиталовложений для оценки проекта. Сам по себе это модификация метода чистой приведенной стоимости (NPV).Разница между ними в том, что NPV - это абсолютная мера, а PI - относительная мера проекта. Другими словами, индекс рентабельности - это коэффициент, который показывает, сколько прибыли приносит проект на 1 доллар начальной стоимости.

Формула

Индекс рентабельности может быть рассчитан путем деления текущей стоимости ожидаемых денежных потоков (PV) на первоначальную стоимость проекта (CF 0 ). Уравнение выглядит следующим образом:

PI = Приведенная стоимость ожидаемых денежных потоков
Первоначальная стоимость
PV = N CF т
Σ
(1 + р) т
т = 1

, где CF t - ожидаемый денежный поток на конец установленного года t, r - ставка дисконтирования, а N - срок реализации проекта в годах.

Решение Правило

Значение коэффициента безубыточности равно 1. Если у проекта индекс рентабельности больше 1, он должен быть принят; если ниже 1, его следует отклонить. Значение 1 указывает на безразличие, принять или отклонить проект. Что касается чистой приведенной стоимости, коэффициент больше 1 означает, что ЧПС проекта положительна и ее следует принять, а значение меньше 1 означает отрицательную ЧПС.

Пример

Компания C рассматривает два взаимоисключающих проекта с одинаковой начальной стоимостью 20 000 тыс. Долларов и стоимостью капитала 11%.Подробная информация о будущих денежных потоках проектов представлена ​​в таблице ниже.

Первоначальная стоимость, CF 0 Денежные потоки на конец соответствующего года, CF т
0 1 2 3 4 5
пр.У –20 000 000 долл. США 9 000 000 долл. США 8 000 000 долл. США 7 000 000 долл. США 5 000 000 долл. США 4 000 000 долл. США
пр.З –20 000 000 долл. США 4 000 000 долл. США 5 000 000 долл. США 7 000 000 долл. США 9 000 000 долл. США 10 000 000 долл. США

Чтобы найти приведенную стоимость ожидаемых денежных потоков, нам нужно использовать формулу выше.

PV Y = 9 000 000 долл. США + 8 000 000 долл. США + 7 000 000 долл. США + 5 000 000 долл. США + 4 000 000 долл. США = 25 386 887,43 долл. США
(1 + 0,11) 1 (1 + 0,11) 2 (1 + 0.11) 3 (1 + 0,11) 4 (1 + 0,11) 5
PV Z = 4 000 000 долл. США + 5 000 000 долл. США + 7 000 000 долл. США + 9 000 000 долл. США + 10 000 000 долл. США = 24 643 147 долларов.49
(1 + 0,11) 1 (1 + 0,11) 2 (1 + 0,11) 3 (1 + 0,11) 4 (1 + 0,11) 5

Приведенная стоимость будущих денежных потоков по проекту Y составляет 25 386 887,43 долларов США и 24 643 147,49 долларов США по проекту Z.

Используя приведенное выше уравнение, мы можем рассчитать индекс прибыльности как 1.269 ​​для проекта Y и 1.232 для проекта Z.

ИП проекта Y = 25 386 887,43 долл. США = 1,269
20 000 000 долл. США
PI проекта Y = $ 24 643 147,49 = 1,232
20 000 000 долл. США

Если проекты были независимыми, оба должны быть приняты.В случае взаимоисключающих проектов компания C должна принять проект Y и отклонить проект Z.

Метод чистой приведенной стоимости приведет к такому же решению, поскольку NVP проекта Y в размере 5 386 887,43 долларов США больше, чем NPV проекта Z в размере 4 643 147,49 долларов США.

Преимущества и недостатки

Преимущество метода индекса рентабельности заключается в том, что он математически приводит к тому же решению для независимых проектов, что и метод NPV.

Проблемы могут возникнуть, однако, в случае взаимоисключающих проектов, если они различаются по размеру инвестиций.В таком случае рейтинг PI может противоречить рейтингу NPV, поэтому многие академические исследования рекомендуют использовать чистую приведенную стоимость в качестве единственного критерия отбора.

Калькулятор

Как вариант, индекс доходности можно рассчитать с помощью нашего онлайн-калькулятора.

Если эта статья была для вас полезной, пожалуйста, поблагодарите наших авторов!

$ ПОДАРИТЬ


.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *