Суббота , 24 Июль 2021

Рентабельность активов формула расчета по балансу: Определяем рентабельность активов (формула по балансу)

Содержание

Рассчитываем доходность активов - формула

Доходность активов - формула ее расчета будет рассмотрена нами далее - нагляднее всего отражается в виде коэффициента рентабельности. Изучим специфику исчисления этого показателя.

 

 

Коэффициент рентабельности — основной показатель доходности активов

В общем случае доходность активов предприятия рассчитывается посредством исчисления коэффициента их рентабельности. Этот показатель предполагает расчет доходности с учетом реальных (отраженных в официальной финансовой отчетности) показателей по всем типам активов, что используются в целях финансирования хозяйственных операций предприятия.

Доходность активов с использованием рассматриваемого коэффициента отражается наглядно — в формате, близком к отражению годовых процентов по вкладу в банке (или инвестпроекту.) Зная соответствующий коэффициент, инвестор сразу может сопоставить его с аналогичным показателем по другим бизнесам и выберет среди предприятий наиболее привлекательное с точки зрения собственного участия в финансировании деятельности.

Коэффициент рентабельности активов: формула

Рассматриваемый коэффициент, если анализируемый период соответствует налоговому году, вычисляется по формуле:

КРА = ЧП / А,

где:

КРА — коэффициент рентабельности активов;

ЧП — чистая прибыль за год;

А — величина активов фирмы по состоянию на конец года.

При необходимости формулу можно приспособить и к иным периодам. В этом случае она будет выглядеть так:

КРА (ПЕРИОД) = ЧП (ПЕРИОД) / ((А1 + А1) / 2),

где:

КРА (ПЕРИОД) — коэффициент рентабельности за анализируемый период;

ЧП (ПЕРИОД) — чистая прибыль за период;

А1 — стоимость активов на начало периода;

А2 — стоимость активов на конец периода.

Показатель ЧП для приведенных формул берется из строки 2400 отчета о финрезультатах, а показатель А — из строки 1600 бухбаланса (если указанная отчетная документация сформирована в рамках годовой отчетности). В случае расчетов за иные периоды данные берутся из промежуточной отчетности (если таковая составляется) или из оборотно-сальдовых ведомостей за анализируемый период.

Какой может быть оптимальная величина коэффициента рентабельности активов?

Всё зависит от отраслевой специфики и масштабов предприятия. Так, в сфере промышленности соответствующий показатель составляет порядка 1–5%, что, как правило, ниже, чем рентабельность активов в сфере услуг или ИТ-разработки. Рентабельность активов стартапов и малых бизнесов обычно выше, чем у крупных предприятий, много лет присутствующих на рынке.

Итоги

Основной показатель доходности активов предприятия — коэффициент их рентабельности. Для его расчета берутся показатели по чистой прибыли и стоимости активов, соответственно, по отчету о финрезультатах и бухгалтерскому балансу.

Ознакомиться со спецификой иных показателей рентабельности, применяемых в рамках анализа результатов хозяйственной деятельности организации, вы можете в статьях:

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.

Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

формула по балансу, нормативное значение

Бухгалтерия Зарплата и кадры Управленческий учёт и финансы

Консалтинг Иностранным компаниям
Другие услуги

Как правильно рассчитать рентабельность активов — katalog-rus. ru

Каталог компаний

  • Главная
  • О каталоге
    • Как работает каталог
    • Категории
      • Акции, скидки, бонусы
      • База поставщиков 2020 БЕСПЛАТНО
      • Бизнес, финансы, юридические услуги
      • Гостиницы, отели
      • Жилье
      • Искусство & Развлечения
      • Интернет, Связь, Информационные технологии
      • Интернет — магазины
      • Досуг&Питание
      • Отдых
      • Мебель, Материалы, Фурнитура
      • Медицина
      • Металлопрокат, металлы, металлоизделия
        • Кованые изделия, художественное литье
        • Металлические резервуары, емкости, цистерны
        • Металлобрабатывающее оборудование и инструмент
        • Металлообработка
        • Металлическая тара, контейнеры
        • Метизы, крепежные изделия, пружины
        • Металлоконструкции
        • Порошковая металлургия
        • Листовой прокат
        • Руды металлов, ферросплавы, чугун
        • Трубопроводная арматура, фитинги
        • Трубы металлические
        • Тросы и цепи, изделия из проволоки
        • Цветные металлы, сплавы: прокат и изделия
      • Предприятия торговли и питания
        • Аптеки, оптики, товары для здоровья
        • Все для бани
        • Вязаная одежда и сувениры
        • Производство и продажа удобрений
        • Производство и продажа алкогольных напитков
        • Производство и продажа шлагбаумов
        • Производство и продажа тротуарной плитки
        • Производство и продажа бетона
        • Производство и продажа постельного белья
        • Продажа сценической, студийной и музыкальной аппаратуры
        • Продажа комплектующих для пластиковых окон
        • Продажа женских толстовок оптом
        • Косметика
        • Кроссовки оптом
        • Женская одежда
        • Мужская одежда
        • Детская одежда
        • Обувь и аксессуары
        • Магазины для рыболовов
        • Магазины сигар
        • Магазины табака и курительных принадлежностей
        • Магазины товаров легкой промышленности
        • Магазины мелко-оптовой торговли
        • Магазины промышленного оборудования и транспорта, сырья, материалов, изделий
        • Магазины мебели и предметов интерьера
        • Магазин нижнего белья
        • Магазины электроники, компьютерной, бытовой и оргтехники
        • Магазины шин и дисков
        • Магазины цветов, растений, животных, товаров для них
        • Поставщики фермерской продукции
        • Предприятия питания
        • Евроокна
        • Пластиковые окна
        • Продажа кирпича
        • Базы торговые, склады
        • Обои
        • Оптовая продажа рыбы и рыбной продукции
        • Магазины продовольственных товаров
        • Магазины бытовых и хозяйственных товаров
        • Товары для инвалидов и пожилых людей
        • Магазин здорового питания
        • Мясокомбинаты
        • Лечебная глина
        • Товары для детей
        • Сладости
        • Сантехника
        • Натяжные потолки
        • Рынки, базары
        • Тепличное хозяйство
        • Торгово-закупочные предприятия
        • Художественное оружие
        • Электронная торговля
      • Реклама, полиграфия, СМИ
      • Оборудование

Анализ рентабельности активов

Рентабельность активов – это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Рентабельность активов = Чистая прибыль / средняя сумма активов

Для оценки влияния различных факторов можно использовать другую формулу:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов

Исследуя данное соотношение, для дальнейшего углубленного анализа можно определить степень влияния каждого из этих элементов.

Этот коэффициент должен быть одним из основных рабочих инструментов руководителя в управлении компанией. Являясь важнейшим показателем эффективности ее деятельности, он объединяет весь набор элементов, описывающих различные стороны работы предприятия. Анализируя взаимосвязи, можно выделить элементы, оказывающие наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить внимание на них.

Рентабельность текущих активов (RCA), %

Коэффициент демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Рассчитывается по формуле:

RCA = (Чистая прибыль/Текущие активы)*100%

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

Коэффициент демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Рассчитывается по формуле:

RFA = (Чистая прибыль/Долгосрочные активы)*100%

Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

Коэффициент позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рассчитывается по формуле:

ROS = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100%

Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги.

Рентабельность инвестиций (ROI), %

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц из собственного капитала и долгосрочных обязательств потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

Рассчитывается по формуле:

ROI = (Чистая прибыль/(Собственный капитал + Долгосрочные активы))*100%

 

Ниже представлена таблица с основными финансовыми показателями.

Таблица 11. Основные финансовые коэффициенты

Основные финансовые коэффициенты Числитель Знаменатель Рекомендуем. значения
Коэффициенты ликвидности      
Коэффициент абсолютной ликвидности (LR) Денежные средства и краткосрочные инвестиции Текущие обязательства 0,2-0,5
Коэффициент срочной ликвидности (QR) Денежные средства и краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению Текущие обязательства 0,7-0,8
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (CR) Текущие активы Текущие обязательства 1,0-2,0
Чистый оборотный капитал (NWC) Текущие активы - Текущие обязательства > 0
Коэффициенты финансовой устойчивости      
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) Собственный капитал Суммарный актив 0,5-0,8
Суммарные обязательства к активам (TD/TA) Долгосрочные об. + Текущие об. Суммарный актив 0,2-0,5
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ) Долгосрочные об. + Текущие об. Собственный капитал 0,25-1
Долгосрочные об. к активам (LTD/TA) Долгосрочные об. Суммарный актив  
Долгосрочные об. к внеоборотным акт. (LTD/FA) Долгосрочные об. Долгосрочные активы  
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз Операционная прибыль Проценты к выплате  
Коэффициенты деловой активности      
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз Чистый объем продаж Чистый оборотный капитал  
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз Чистый объем продаж Внеоборотные активы  
Оборачиваемость активов (TAT), раз Чистый объем продаж Сумма всех активов за год  
Оборачиваемость запасов (ST), раз Себестоимость Товарно-материальные запасы  
Оборачиваемость дебиторской задолженности (CP), раз Чистый объем продаж Долгосрочная дебит. задолженность + Краткосрочная дебит. задолженность  
Оборачиваемость кредиторской задолженности (CPR), раз Себестоимость Кредиторская задолженность  
Финансовый цикл в днях 360/(ST + CP – CPR)  
Коэффициенты рентабельности      
Рентабельность продаж (ROS), % Чистая прибыль Чистый объем продаж  
Рентабельность собственного капитала (ROE), % Чистая прибыль Собственный капитал  
Рентабельность текущих активов (RCA), % Чистая прибыль Текущие активы  
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % Чистая прибыль Долгосрочные активы  
Рентабельность инвестиций (ROI), % Чистая прибыль Собственный капитал + Долгосрочные обязательства  

 

Литература

 

1. Бернстайл Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Винсент Дж. Лав Пособия Эрнст & Янг. Как понимать и использовать финансовую отчетность. – М.: «Джон Уайли & Санз», 1996.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

4. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. – М.: Дело, 1998.

5. Колб Р.В., Родригес Р.Дж. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Финпресс», 2001.

6. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Финансовый менеджер. – М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКа», 2001.

7. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. - М.: ЮНИТИ, 1998.

8. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: Эксмо, 2009.

9. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: СПб.: Питер, 2004.

 

 

Приложение 1

Читайте также:

 

Рентабельность оборотных активов: показатели, формула расчета, способы повышения рентабельности

Одним из значимых характеристик деятельности предприятия являются показатели рентабельности. В целом показатели рентабельности дают понять, насколько эффективно используются те или иные ресурсы организации.

Коэффициент рентабельности оборотных активов

Этот коэффициент является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

Он характеризует, насколько эффективным является использование оборотного капитала, иными словами, какой доход можно получить с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

Формула рентабельности оборотных средств достаточно проста и представляет отношение показателя чистой прибыли к величине оборотных активов предприятия:

  • РОбА = Чистая прибыль / Средняя величина оборотных средств.

В числителе формулы - показатель чистой прибыли предприятия, который берется из строки 2400 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В знаменателе – итог раздела II формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (строка 1200). Для более корректного анализа лучше брать среднеарифметическое значение на начало и конец анализируемого периода. Если необходимо представить коэффициент в процентном отношении, умножаем на 100 %. Показатель рентабельности оборотных активов для более достоверного анализа необходимо рассматривать в динамике, в течение нескольких периодов.

Очевидно, чем выше рентабельность, тем эффективнее предприятие распоряжается своими ресурсами в виде оборотных активов. Как следует из формулы рентабельности оборотных активов, величина рассчитанной рентабельности прямо пропорциональна чистой прибыли и обратно пропорциональна стоимости оборотных активов. Следовательно, для увеличения показателя рентабельности и повышения эффективности деятельности необходимо повышать чистую прибыль и сокращать величину оборотных активов организации. Каким же образом это можно осуществить?

Способы увеличения чистой прибыли

Чтобы увеличить чистую прибыль, каждый знает, что необходимо сделать. Нужно увеличить выручку и сократить себестоимость. Выручку (продажи) можно увеличить грамотной ценовой политикой, умелой рекламной кампанией, увеличением ассортимента, качества продукции, модернизацией производства, применением новых технологий. .. Возможностей огромное количество. Не меньше можно провести мероприятий и по снижению себестоимости: сокращение непроизводственных издержек, внедрение ресурсосберегающих технологий, повышение производительности труда и так далее. Показатель чистой прибыли является показателем, складывающимся из множества факторов, это конечный результат деятельности всего предприятия.

Способы снижения величины оборотных активов

Для изыскания резервов по снижению величины оборотных активов необходимо рассмотреть их структуру в постатейном разрезе и выработать способы их уменьшения для каждой статьи.

Как известно, раздел II бухгалтерского баланса состоит из следующих статей:

  • Запасы.
  • Дебиторская задолженность.
  • НДС по приобретенным ценностям.
  • Финансовые вложения.
  • Денежные средства и их эквиваленты.
  • Прочие активы.

Доля последних трех статей, как правило, очень незначительна и не имеет большого влияния на размер резерва по снижению оборотных активов. В первую очередь необходимо направить усилия на оптимизацию трех верхних статей.

Оптимизация запасов

Как правило, статья «Запасы» имеет наибольшую долю среди всех оборотных активов, в первую очередь, конечно, целесообразно направить основные усилия для оптимизации именно сюда.

Запасы предприятия можно структурировать следующим образом:

  • Остатки сырья и материалов на складах.
  • Затраты в незавершенном производстве.
  • Запасы готовой продукции и товаров на складах.

Наличие больших остатков по каждой из этих статей приводит к изъятию капитала из оборота.

Ведь деньги должны работать. Конечно, с точки зрения снабженцев и сбытовиков наличие значительных запасов на складах - благо, ибо позволяет не думать о том, что завтра образуется нехватка какого-либо сырья, что грозит остановкой производства, или в наличии не окажется нужного товара, что грозит потерей покупателя. Часто в стремлении подстраховаться таким образом «грешит» служба снабжения, которая в той или иной степени подвержена «синдрому Плюшкина».

Но в целях повышения рентабельности оборотных средств с такой точкой зрения можно и нужно бороться.

Сокращение остатков материалов и сырья

Например, заключить долгосрочные контракты с поставщиками и закупать только необходимое количество материалов и сырья для выполнения производственной программы в текущем месяце, а не искать в авральном режиме разовые поставки. Венцом данной концепции является стратегия just in time, когда необходимое сырье, материалы, полуфабрикаты, запчасти подвозятся только в требуемом количестве и точно в срок, когда они необходимы.

Сокращение затрат в незавершенном производстве

Этот подход применим и к затратам в незавершенном производстве. Но здесь также можно применить и стратегию поиска «узких мест», ведь часто возникает ситуация, когда какой-либо цех/подразделение в силу тех или иных причин не успевает обработать объем, поступающий из предыдущего подразделения. В результате на «входе» данного цеха накапливаются полуфабрикаты, а последующие участки вынуждены простаивать или работать в неполную мощность. Необходимо выявить причины появления таких «узких мест» (еще их называют «бутылочное горлышко») и выработать управленческое решение по их ликвидации. Возможно, дело в низкой производительности труда, недостаточных производственных мощностях, нерациональном использовании ресурсов.

Сокращение запасов готовой продукции

Для сокращения запасов готовой продукции можно перейти на систему заказов, то есть производить продукцию под конкретный заказ покупателя, а не работать «на склад» в надежде, что кто-нибудь когда-нибудь это приобретет. Можно проанализировать спрос на продукцию или товар ретроспективно в динамике и составлять производственную программу, исходя из выявленных тенденций. Если продукция подвержена ярко выраженной сезонности и пользуется спросом только в определенный период года, а в остальное время все-таки приходится работать «на склад» в ожидании сезона, то можно воспользоваться опытом, например, производителей строительных материалов. Можно зимой заполнять свои склады готовой продукцией, но заключать договоры купли-продажи уже сейчас, не дожидаясь теплого времени года. А товар хранить у себя на складах. И так как сделка уже осуществлена, этот товар уже не принадлежит производителю, следовательно, не учитывается в составе готовой продукции и не учитывается в балансе.

Конечно, данные меры неприменимы ко всем поголовно в силу специфики каждого предприятия, требуют дополнительной работы со стороны отделов сбыта, снабжения, производственных цехов и вызовут их сопротивление. Но ведь для этого эти подразделения и созданы!

Оптимизация НДС по приобретенным ценностям

Здесь отражается сумма налога, которую предприятие в будущем сможет предъявить к вычету. Остаток по строке может возникнуть, если у предприятия длительный цикл производства и НДС по приобретенным материалам можно зачесть только при отгрузке изготовленной продукции. Также НДС останется, если не предоставлены документы, необходимые для зачета. Сколько-либо значимых рычагов по оптимизации данной статьи нет, однако и тут можно снизить сумму. Например, требовать с поставщика не предоставленную им счет-фактуру, каким-либо образом снизить длительность цикла производства. Ну и не стоит забывать, что данная статья снижается автоматически с уменьшением размера закупаемых запасов.

Оптимизация дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является второй по значимости статьей после запасов. Это то, что нам должны контрагенты, в основном покупатели и заказчики. Тут основная нагрузка по снижению дебиторки ложится на отдел сбыта (продаж). Это и недопущение просроченной задолженности, и установление строгого контроля соблюдения сроков отсрочки, и проверка благонадежности контрагентов, и, где возможно, сокращение сроков истребования. Сокращение дебиторской задолженности значительно влияет на повышение рентабельности.

Рентабельность чистых оборотных активов

Чистые оборотные активы представляют собой все оборотные активы предприятия, уменьшенные на сумму краткосрочных финансовых обязательств, то есть те оборотные активы, которые финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных обязательств. Иными словами, это раздел II за вычетом раздела V бухгалтерского баланса (строка 1200 – строка 1500). Положительное значение ЧОА означает, что предприятие способно погасить все свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, но еще и останется какой-то оборотный капитал для продолжения деятельности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Небезынтересно рассмотреть такой показатель, как рентабельность чистых оборотных активов.

Рентабельность ЧОА рассчитывается по аналогии с рентабельностью ОА и представляет отношение показателя чистой прибыли, но уже к величине чистых оборотных активов предприятия.

Оборачиваемость оборотных активов

Говоря о повышении эффективности использования оборотных средств, также целесообразно рассмотреть еще один показатель – оборачиваемость оборотных активов, от которого зависит их рентабельность. Он показывает, сколько раз за какой-то период оборачиваются активы, и определяет эффективность деятельности с точки зрения интенсивности использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости ОА – это отношение выручки от реализации (строка 2110 формы №2) к среднеарифметическому значению оборотных активов (строка 1200 формы №1).

  • КОбА = Выручка от реализации / Средняя величина оборотных средств

Чем выше коэффициент, тем эффективнее использование оборотного капитала.

Путем несложных арифметических действий можно связать показатели рентабельности и оборачиваемости оборотных активов (формула Дюпона). То есть иначе показатель можно представить как произведение рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных активов. Иными словами, чем больше оборачиваемость активов, тем выше значение их рентабельности.

  • РОбА = РПродаж * КОбА

что такое, формула по балансу, нормативное значение



Последнее обновление:

Значение весомое для построения финансового графика деятельности, созданного инвесторами производства. Оно несет определенную информацию и очень важное. Понятие рентабельность собственного капитала, формула для расчёта установлены локальными документами и нормативами международного веса.

Что такое рентабельность собственного капитала

Определение понятия рентабельности собственного капитала

Это важнейший из показателей финучета, обозначающий соотношение чистой прибыли акционера к сделанным вложениям в деятельность ООО. Он имеет весомое значение для инвесторов, которые жертвуют определённой частью личных сбережений для формирования уставных вложений фирмы. Взамен они вправе рассчитывать на прибыль фирмы в доле, соответствующей по размерам ранее выполненному вложению.

Посредством изучения доходности капитала можно выяснить, какой процент доходности принесет вложенный в дело каждый рубль. Изучая финансовую отчетность, собственник / учредитель фирмы сможет установить уровень прибыльности и её ценности для инвестирований.

Важно: в отличие от рентабельности активов, этот показатель капитала даёт возможность оценить степень доходности и эффективности работы вложенных личных денег.  

Коэффициент даёт возможность изучить уровень доходности от продаж. Он не обеспечивает объективную оценку уровня эффективности бизнеса, так как в нём могут быть задействованы заёмные средства.

Отсюда следует, что показатель указывает на прибыль предприятия, получаемую для соучредителей.

Как рассчитать коэффициент рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственных вложенных средств – это соотношение дохода к объекту вложения, в рассматриваемом случае к личным средствам. Чтобы получить интересующие данные, необходимо применить формулу, в которой размер вложений будет учтён.

Сокращенно обозначается показатель, как ROE согласно международным источникам. С учетом данной аббревиатуры используется формула для исчислений:

                                                                      ROE = Пр / СК × 100

В ней:

  • Пр – чистые поступления, только она используется для расчёта;
  • СК – личный размер вливаний в сделку. Для вычитаний берется средний его показатель, полученный в результате сложения данных на начало и конец периода и их деления на 2.

Важно: полученный показатель рентабельности от личного капитала является относительным, выраженным в процентном эквиваленте.

Формула Дюпона

Дополнительно рентабельность собственного заработанного капитала определяется с использованием формулы Дюпона. Ее составляющие такие:

                                                  ROE = (Пр / Выр) * (Выр / Акт) * (Акт / СК)

В приведенном алгоритме кроме рассматриваемых выше показателей добавились: выручка – Выр и активы – Акт.

Формула расчёта рентабельности собственного капитала по балансу

Итог по балансу исчисляется математически согласно бухгалтерской информации, но также его доступно просмотреть в документах бухгалтера. Для этого достаточно уметь их читать.

Чтобы получить данные, необходимо излучить информацию в записях баланса таблицы 1 и в финансовой отчётности по итогам, составленной в таблице 2.

Коэффициент рентабельности собственного капитала вычитается при помощи следующей формулы по балансу

                             ROE = стр. 2400 формы 2 / стр. 1300 формы 1 * 100.

Нормативное значение рентабельности собственного капитала

Чтобы трезво оценить уровень доходности личных инвестиций по отдельному направлению деятельности, нужно сравнить полученный показатель с идентичным по вложениям в другие направления.

После проведения расчёта учитывается процентный показатель ROE, который в развитых странах должен быть не ниже 10 – 12%. При значительной инфляции в стране показатель превышает обозначенный результат. Поэтому в России нормой считается его значение в 20%.

При минусовом значении следует наращивать мощности личных инвестиций. При значительном превышении среднего показателя возникают повышенные инвестиционные риски.

Использование коэффициента рентабельности собственного капитала

После получения данных путем применения одной из формулы или нескольких проводится их анализ. Он необходим для определения эффективности работы в избранном направлении и корректировки дальнейших действий. Уровень коэффициента влияет на величину дивидендов участников и ценность компании в целом.

Анализ определяет:

  • уровень грамотного использования финансовых инструментов компанией, в том числе и привлечённых средств из вне после сопоставления результатов по рентабельности личных инвестиций и активов;
  • в процессе изучения данных не стоит пренебрегать коэффициентом доходности заёмных средств. Прибыль от применения займа должна превышать размер процентов по уплате за его использование;
  • большой коэффициент ROE, значительно превышающий установленный средний результат является следствием большого финансового рычага. Это значит, что доля заёмных средств значительно превышает долю собственных вложений.

Важно: право определять оправданность подобных финансовых рисков принадлежит владельцам компании.

Чтобы реально оценить ситуацию на предприятии, необходимо систематически проводить расчёт коэффициентов для их сравнения за несколько периодов.

На основании проведенного расчёта можно делать выводы относительно:

  • Увеличения объёма личных средств
  • Роста общей суммы долговых обязательств
  • Снижения уровня оборачиваемости активов
  • Роста прибыли фирмы
  • Увеличения финансовых рисков.

После получения данных и объективной оценки ситуации можно нивелировать дальнейшие действия для улучшения финансового микроклимата.

Заключение

Описанный показатель в бухгалтерии является основной информацией, которую изучают учредители, чтобы реально оценить уровень собственных доходов. Также он важен и для потенциальных инвесторов, которые собрались делать вложения в новые уже действующие проекты. При точном подсчёте коэффициента за каждый период работы фирмы можно определить график доходности и при её падении изменить финансирование или поле деятельности.

Заказать бесплатную консультацию юриста

Похожие статьи

Коэффициент операционной рентабельности активов

Коэффициент операционной рентабельности активов (ROA) используется для расчета процентной нормы прибыли, которую предприятие получает от своих активов. Коэффициент измеряет способность бизнеса использовать свои активы для получения операционной прибыли.

Формула операционной рентабельности активов

Операционная рентабельность активов рассчитывается путем деления операционного дохода на общую сумму активов предприятия.

Формула выглядит следующим образом:

  1. Операционная прибыль отражена в отчете о прибылях и убытках.Иногда ее называют операционной прибылью или прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT).
  2. Активы - это общая сумма активов, указанная в балансе.

В формуле используется операционная прибыль предприятия, которая представляет собой доход, который предприятие получает до вычета процентов и налоговых расходов. Исключение расходов на проценты и налоги позволяет проводить сравнения между различными предприятиями независимо от того, как они финансируются и от налоговой среды, в которой они работают.

Как рассчитать операционную рентабельность активов

В приведенном ниже примере отчета о прибылях и убытках и балансовых отчетах операционная прибыль и номера активов выделены синим цветом.

Отчет о прибылях и убытках
Выручка 800 000
Себестоимость 320 000
Валовая прибыль 480 000
Операционные расходы 200 000
Амортизация 110 000
Операционная прибыль 170 000
Финансовые расходы 15 000
Прибыль до налогообложения 155 000
Расходы по налогу на прибыль 41 000
Чистая прибыль 114 000
Бухгалтерские балансы
Окончание начало
Наличные деньги 50 000 23 000
Дебиторская задолженность 280 000 218 000
Опись 20 000 15 000
Оборотные активы 350 000 256 000
Долгосрочные активы 450 000 375 000
Итого активы 800 000 631 000
Кредиторская задолженность 150 000 130 000
Прочие обязательства 85 000 65 000
Краткосрочные обязательства 235 000 195 000
Долгосрочная задолженность 145 000 130 000
Итого обязательства 380 000 325 000
Капитал 150 000 150 000
Нераспределенная прибыль 270 000 156 000
Итого капитал 420 000 306 000
Итого обязательства и капитал 800 000 631 000

Если возможно, в расчетах следует использовать среднее значение начальных и конечных активов, поскольку это дает более точное представление об уровне активов в течение года.

Операционная прибыль на активы = Операционная прибыль / Активы

Операционная прибыль = 170 000
Активы = (800 000 + 631 000) / 2 = 715 500 (в среднем)

Операционная рентабельность активов = 170 000/715 500 = 23,76%
 

В этом примере средняя операционная рентабельность активов за год составляет 23,76%.

Этот расчет можно провести для любого бизнеса. Используя в качестве примера отчет о прибылях и убытках и балансы Apple, мы имеем следующий расчет.

Операционная прибыль на активы = Операционная прибыль / Активы

Операционная прибыль = 48 999
Активы = (207 000 + 176 064) / 2 = 191 532 (в среднем)

Операционная рентабельность активов = 48 999/191 532 = 25,58%
 

Операционная рентабельность активов и шаблон финансового прогноза

Инвесторы используют расчет рентабельности активов для сравнения различных предприятий при принятии решения, инвестировать или нет. Если вы ищете финансирование для своего бизнеса в виде инвестиций в акционерный капитал, вполне вероятно, что вам нужно будет включить в свои финансовые прогнозы оценку операционной рентабельности активов, которую бизнес ожидает получить.

Этот коэффициент рентабельности активов может быть рассчитан для прогнозируемых цифр и включен в наш шаблон финансовых прогнозов на странице финансовых коэффициентов. Для простоты расчет операционной рентабельности активов был основан на активах конечного баланса.

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун является основателем и генеральным директором Plan Projection. Он работал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей.Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом. Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень Университета Лафборо.

Вам также может понравиться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *