Вторник , 26 Октябрь 2021

Падение курса: Как падение курса рубля отразится на жизни россиян — Российская газета

Содержание

Как падение курса рубля отразится на жизни россиян — Российская газета

Тема курса рубля против евро и доллара практически всегда волнует россиян. Особенно часто они говорят про курсы в периоды рыночной нестабильности или в моменты их значительного колебания.

Специально для «Российской газеты» Руслан Пичугин, основатель Frendex Group, рассказал, как динамика курсов валют влияет на жизнь россиян и дал прогноз по рублю на дистанции в два-три месяца:

— Чтобы определить, насколько сильно в реальности оказывает влияние курс рубля на жизнь простых граждан, надо разделить два важных момента.

Первый и самый важный — на цены в магазинах оказывает влияние среднесрочный курс валюты, а не краткосрочные колебания. Так как закупки тех же промтоваров для продажи происходят заблаговременно и, как правило, возможные курсовые колебания в контрактах прописывают заранее.

Сильнее всех, отклонения от средних курсов чувствуют на себе туристы. Для них они могут отразиться на ценах проживания в гостиницах, авиабилетов и услуг за рубежом. То есть на те цены, которые изначально выставлены в иностранной валюте.

Также очень ощущается курсовая разница при заказе товаров из-за рубежа. Например, покупка запчастей для техники, которых нет в России.

Для остальных товаров и услуг изменение курса будет учитываться в базовых показателях инфляции. Исключением тут, пожалуй, будут производители продуктов питания. Они имеют тесную связь с курсом доллара, так как многое закупают по долларовым ценам.

Производство продуктов питания — процесс непрерывный. И вот тут как раз можно «нарваться» на ситуацию, в которой закупка удобрений, семян или какого-то сырья будет произведена по краткосрочному высокому курсу. Однако это скорее отразится на прибылях производителей. Так как продажа продуктовых товаров первой необходимости, как правило, тоже производится по долгосрочным контрактам.

Получается, что в повседневной жизни мы не так сильно зависим от курса рубля, как кажется на первый взгляд. И его колебания составляют часть инфляции, к которой мы уже давно привыкли. Сильнее это сказывается на мгновенных тратах, связанных с операциями в иностранной валюте (покупки в зарубежных интернет-магазинах или поездки на отдых за границу).

Также, многие пытаются заработать на изменении курса, что на самом деле имеет смысл только либо при обменах значительных сумм, либо при доступе к брокерским счетам, где комиссии ниже, а курсы ближе к биржевым.

Покупать же наличные с целью их последующей продажи не лучшая идея. Вам понадобится изменение котировок в 7-10 процентов, чтобы покрыть комиссии и невыгодность курсов в обменниках или интернет-банках. Если вы хотите получить прибыль от курсовой волатильности, то имеет смысл просто сохранять средства в иностранной валюте на крупные покупки.

И тут надо отметить, что в России традиционно покупают только доллары США, хотя хранить средства в евро тоже весьма приятно. Так, за 2020 год российский рубль против доллара США подешевел всего на 18,5 процента, в то время как европейская валюта за это же время выросла на 33,4 процента.

Если говорить про курсы валюты на ближайшей дистанции, то тут важно понимать, что есть ряд факторов, которые будут задавать динамику. Причем для каждой валюты они свои.

Если в Европе продолжатся локдауны, то евро будет слабеть против доллара США и при стабильной цене на нефть против рубля. Тем временем, сам рубль завис в весьма подвешенном состояние из-за стоимости черного золота, которая ждет решения ситуации с сухогрузом в Суэцком канале. А доллар США ожидает решений по очередному (теперь уже на три триллиона долларов) портфелю поддержке экономике.

Если же брать ситуацию из данных на конец недели, то не стоит ожидать обновления максимумов от рубля в парах с евро и долларом. Но вот на дистанции в два-три месяца я ожидаю USD/RUB ближе к 77, а EUR/RUB может вновь протестировать значения в 95.

Как падение курса рубля влияет на рост цен? | ВОПРОС-ОТВЕТ

В Отделении Самара Волго-Вятского ГУ Банка России пояснили, что инфляция формируется под влиянием большого количества различных факторов, и колебание валютного курса – лишь один из них.

Изменение курса национальной валюты, наблюдавшееся с начала 2020 года, стало одним из факторов, который повлиял на приближение годовой инфляции в России к установленной Банком России цели вблизи 4%. В октябре общероссийская инфляция составила 4,0%. При этом ослабление рубля в большей степени отразилось на динамике цен на непродовольственные импортные товары и продукцию с заметной импортной составляющей. В ближайшие месяцы влияние данного фактора может сохраниться, однако оно имеет краткосрочный характер и не создает рисков для ценовой стабильности. По прогнозу Банка России, в 2020 году инфляция в стране составит 3,9-4,2%. В 2021 году будут преобладать замедляющие инфляцию факторы, в том числе сдержанный спрос на фоне определенных ограничений, связанных с пандемией коронавируса. В результате в 2021 году инфляция может составить 3,5-4%, а в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Политику инфляционного таргетирования Банк России проводит с конца 2014 года. То есть он поддерживает годовую инфляцию на уровне заявленной цели вблизи 4%. Поэтому цены в среднем растут плавно и умеренно. В этой ситуации бизнес может развиваться, а граждане – планировать свои расходы. Основной инструмент такой политики – ключевая ставка, изменение которой влияет на спрос в экономике и в конечном итоге – на инфляцию. В последние три года фактически годовая инфляция в России в среднем была чуть ниже 4%.

При этом регулятор придерживается режима плавающего валютного курса. Это означает, что курс рубля не фиксирован, а динамика определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Вместе с тем, Банк России всегда внимательно следит за ситуацией на валютном рынке и анализирует его возможное влияние на ценовую и финансовую стабильность.

Банк России оставляет за собой право осуществлять покупки иностранной валюты для пополнения международных резервов либо ее продажи в случае возникновения угроз для финансовой стабильности.

Такой подход дает важные преимущества для экономики. В частности, он позволил ускорить приспособление российских производителей к изменяющимся внешним условиям, например, способствовал развитию импортозамещения. Таким образом, выросла конкурентоспособность российских товаров, заметно сократилась в потреблении доля импорта, то есть наш товарный рынок стал менее зависимым от внешних воздействий.

Также большую роль в смягчении внешних воздействий на экономику играет применение с 2018 года нового бюджетного правила, в соответствии с которым Банк России выполняет операции с иностранной валютой. Суть его в том, что все сверхдоходы, полученные от продажи нефти, направляются в Фонд национального благосостояния России. То есть при цене нефти выше так называемой «точки отсечения» Банк России покупает валюту на валютном рынке в размере сверхдоходов. Если же цена нефти опускается ниже «точки отсечения», происходит обратный процесс. Это позволяет предотвратить сильные колебания курса рубля и, как следствие, обеспечить финансовую стабильность, которая влияет и на стабильность цен на рынке потребительских товаров и услуг.

В текущей валютной динамике Банк России не видит существенных рисков для финансовой и ценовой стабильности, требующих вмешательства с его стороны.

Когда остановится падение курса рубля? — Белрынок

Обвал курс рубля почти на 10%, произошедший на прошедшей неделе, заставляет снова задуматься о том, а не стоит ли уже продать валюту и реализовать прибыли от такой операции, накупив дешевых товаров или положив деньги на рублевый депозит.

Всего неделю назад, мы пришли к выводу, что существуют довольно сильные аргументы в пользу того, что курс доллара еще не сформировал вершину, которая находится около 2,5 рубля, и в настоящее время близок к своему новому дну (см. «А не пора ли продавать доллар?»). Но после этого курс доллара поднялся примерно на 10% и достиг на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи 2,6 рубля за доллар. Ситуация резко изменилась, и указанный вопрос снова стал актуальным.

Причин падения курса рубля было две. Во-первых, произошел обвал курса российского рубля по отношению к доллару и евро на Московской бирже. Во-вторых, Национальный банк РБ перестал сдерживать рост стоимости валютной корзины из доллара, евро и российского рубля, после чего она начала стремительно подниматься.

Курс рубля зависит от американских нефтедобывающих компаний

В Нацбанке РБ не стали комментировать стремительный подъем курса доллара. А в России первый заместитель премьер-министра РФ Антон Белоусов счел необходимым предупредить спекулянтов, заявив, что те люди, которые решат сыграть на ослаблении рубля или, наоборот, думая, что те или иные уровни курса будут зафиксированы, очень сильно проиграют. Он выразил уверенность в том, что цены на нефть скорректируются в диапазон 35-40 долларов за баррель. Согласно прогнозу Минэнерго, цены на нефть во II полугодии текущего года вырастут до 45-55 долларов за баррель, а в 2021 году будут находиться в интервале 40-45 долларов за баррель.

В целом российские чиновники не обнаруживают какого-либо серьезного беспокойства в связи с происходящими событиями. 20 марта пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сказал, что скачки курса неприятны, но волатильность сменится стабильностью.

Действительно, можно ожидать, что как только Саудовская Аравия и Россия заключат новое соглашение, нефть начнет дорожать и курс российского рубля поднимется.

Правда, перед этим цены на нефть могут еще подешеветь, а российский доллара опустится еще больше против доллара и евро.

Аналитики Райффайзенбанка считают, что отказ Банка России от повышения своей ключевой ставки 20 марта означает, что он может дать рублю ослабнуть еще сильнее. Поэтому курс рубля может продолжить падение, чему будут способствовать низкие цены на нефть. Пока, как полагают в Райффайзенбанке, большинство участников финансового рынка России не верит в  долгосрочные низкие цены на нефть, рассчитывая на их рост в ближайшие месяц-два. Поэтому если этого не произойдет, рубль может подешеветь.

Таким образом, курс российского рубля зависит от того, как долго продлиться нефтяной кризис, то есть как долго удастся продержаться американским сланцевым компаниям. А они не собираются сдаваться. Президент США Дональд Трамп уже предпринимает попытки поддержать их. Во-первых, он объявил о закупке нефти в стратегический резерв. А, во-вторых, сообщил о намерении оказать давление на Саудовскую Аравию и Россию в целях прекращения ценовой войны.

Россия может при этом проиграть, так как США и Саудовская Аравия могут заключить союз против нее. По крайней мере, 24 марта стало известно, что Дональд Трамп в телефонном разговоре с наследным принцем Мохаммедом бен Сальманом еще 9 марта заявил, что не возражает против планов Эр-Рияда занять российские ниши, но попросил, чтобы цена нефти не опускалась слишком низко, угрожая сланцевой добыче в США. Так что непонятно, кто и с кем воюет.

С другой стороны, США могут принять меры, направленные на прямое ослабление доллара, так как его рост за последние две недели явно чрезмерен, и наносит вред как экономике самих США, так и всего мира. Федеральная резервная система США уже выдает средства в долларах под 0%, кроме того, 23 марта объявила о неограниченной скупке некоторых ценных бумаг. Эти меры должны помочь американской экономике и ослабить доллар. И это уже произошло 23-24 марта, когда доллар подешевел как против евро, так и против российского рубля.

В апреле одной проблемой станет меньше

Однако на Белорусской валютно-фондовой бирже за эти два дня курс доллара поднялся на 1,6%. Причина этого была внутренней: рост стоимости валютной корзины в связи с превышение спроса на валюту над предложением на бирже.

Такая ситуация может сохраниться еще какое-то время, хотя в апреле она может существенно улучшиться. Это связано с тем, что в апреле загрузка белорусских НПЗ может восстановиться до обычного уровня. По крайней мере, правительство РБ и РФ уже договорилось о возобновлении поставок российской нефти, причем премию в размере 4,7 долларов за тонну правительство РФ компенсирует правительству РБ. Это значит, что белорусские экспортеры нефтепродуктов снизят объем приобретения валюты на внутреннем рынке. То есть, хотя бы одной проблемой станет меньше.

Но потери в валютных доходах белорусских НПЗ по сравнению с докризисным уровнем будут значительными. Это связано с тем, что предполагается закупать некоторый объем нефти вне России, что снижает эффективность переработки нефти. Кроме того, цены на нефтепродукты значительно упали вместе с ценами на нефть.

В то же время, на БВФБ еще какое-то время может сохраниться значительный спрос на валюту со стороны населения и предприятий, ожидающим дальнейшего ослабления рубля. Но он вряд ли будет долгим, и первая же стабилизация курса рубля его значительно сократит. Кроме того, высокий курс доллара стимулирует его продажи населением с целью совершения покупок в белорусских магазинах тех импортных товаров, цены на которые еще не успели вырасти. Уже сейчас в автосалонах отмечается значительный рост спроса на новые автомобили. Это будет сдерживать рост курса доллара.

Однако Белорусским финансам грозят и другие неприятности. Экономический кризис в окружающих Беларусь странах приведет к снижению экспорта белорусских товаров. Это может быть компенсировано сокращением импорта, но многие производства в Беларуси зависят от поставок из-за рубежа, то есть они могут пострадать, что вызовет дельнейшее падение экспорта.

В таких условиях предсказать динамику спроса и предложения валюты на внутреннем рынке РБ вряд ли возможно. Ясно только то, что по-прежнему существуют внешние и внутренние факторы, которые еще могут способствовать ослаблению белорусского рубля против доллара и евро. В то же время, они не будут вечными, и существует вероятность того, что уже в апреле они ослабеют.

Поэтому текущее значение курса доллара, равное 2,6 белорусским рублям, еще может быть превышено, причем весьма значительно, в том случае, если цены на нефть все-таки обвалятся до уровня 20 долларов за баррель или даже ниже. Это вполне возможно в начале апреля, когда начнется реальное увеличение объемов добычи нефти в Саудовской Аравии и России (пока они только обещают это сделать с апреля). Но если вдруг ситуация на рынке нефти и в мировой экономике начнет улучшаться, то возможен откат курса. Эпидемия коронавируса в США и Европе должна достичь пика в течение ближайших недель, после чего, возможно, и начнется этот процесс.

То есть, можно ожидать, что курс доллара на БВФБ еще вырастет в ближайшие пару недель, хотя и текущий курс выглядит привлекательно с точки зрения продажи валюты в целях покупки подешевевших товаров, которые недолго будут оставаться дешевыми. Что касается открытия депозитов в белорусских рублях, то, возможно, стоит подождать. К тому же, нельзя исключить повышения ставок по рублевым депозитам, что вполне возможно в случае углубления кризиса. Рублевые кредиты в некоторых банках уже дорожают.

Падение курса рубля. Как это отразится на экономике в целом и на малом и среднем бизнесе в частности?

Резкое падение рубля за последний месяц было довольно неожиданным, но причины его достаточно объективны. Во-первых, сказался переход ЦБ РФ от политики таргетирования валютного курса к политике таргетирования инфляции. Это значит, что Центральный Банк сокращает объемы интервенций на валютном рынке. Для этого ЦБ увеличивает границы валютного коридора, что вполне естественно вызывает повышенную волатильность курсов иностранных валют. В среднесрочной перспективе регулятор планирует совсем уйти с валютного рынка, и тогда курсы иностранных валют будут определяться чисто рыночными механизмами.

Во-вторых, увеличился отток капитала из России, что усилило эффект от сокращения валютных интервенций. Для инвесторов Россия привлекательна более высокими по сравнению с большинством развитых экономик процентными ставками, которые частично перекрывают риски ведения здесь бизнеса. Но фактическое стагнирование российской экономики с середины 2012 года и понижение прогноза долгосрочного роста ВВП до 2,5% в год не могли не сказаться на желании инвесторов держать в России капитал. Стоит отметить, что такая ситуация характерна не только для России. Инвесторы во всем мире сокращают свои вложения в развивающиеся экономики. Это связано с опасениями падения Китайской экономики и удешевлением сырья (после планирующегося начала поставок нефти из Ирана и развитием так называемой «сланцевой революции»).

Падение рубля позитивно скажется на экспортирующих компаниях, так как теперь их продукция на международном рынке будет стоить дешевле, но плохо на импортирующих, так как на внутреннем рынке они станут менее конкурентноспособными по сравнению с отечественными производителями. Даже если последних на рынке нет, компании-импортеры все равно столкнутся с падением продаж своей продукции в силу роста цен. В условиях российского рынка, когда большая часть потребительских товаров импортируются, от роста цен пострадают и потребители. Конечно, ослабление рубля — отличная возможность для отечественных компаний попытаться увеличить долю рынка. Так, в 1998 году после объявления технического дефолта и резкой девальвации рубля российская промышленность начала расти достаточно высокими темпами (7—10% в год). То есть ослабление национальной валюты можно рассматривать в качестве протекционистской меры.

Для импортоориентированных компаний остро встает вопрос оптимизации издержек. Чтобы сохранить прибыльность, им, скорее всего, придется проводить сокращения работников, с целью компенсировать рост затрат на закупки товаров.

Говоря о влиянии падения курса рубля на малый и средний бизнес, в первую очередь стоит учесть структуру этих секторов экономики. По последним данным Росстата, 38.3% малых и средних предприятий заняты оптовой торговлей, и слабый рубль сильнее всего ударит именно по ним, так как значительная часть товаров в потребительской корзине, как уже упоминалось, импортная.

Второй по численности малых и средних предприятий сектор экономики — сектор недвижимости. В данном случае однозначно предсказать последствия падения рубля невозможно. С одной стороны, нестабильность финансового рынка стимулирует людей инвестировать в недвижимость как в надежный и почти всегда растущий рынок. С другой, повышенная волатильность рубля усиливает спекулятивный спрос на валюту, что означает отток средств из других сфер экономики.

Меньше всего пострадают компании, занимающиеся транспортом и связью, так как эти сферы меньше всего связаны с иностранными рынками. Но транспортным компаниям надо быть готовым к возможному падению спроса на грузовые перевозки. Сфера услуг также вряд ли будет подвержена негативному влиянию.

В любом случае, резкое изменение курса рубля привносит дополнительную неопределенность. Товарный рынок всегда реагирует на изменившуюся экономическую конъюнктуру медленнее финансового, следовательно, на рынке возможны проявления неравновесия спроса и предложения.

Несмотря на то, что по плану ЦБ РФ инфляция в 2014 году не должна выйти за пределы 5%, удешевление национальной валюты вкупе с высокой долей импортных товаров в потребительской корзине окажет давление на инфляцию. По мнению аналитика Института «Центр развития» ВШЭ Николая Кондрашова, инфляция может оказаться на 0,4% выше ожидаемой.

Министр экономического развития Алексей Улюкаев, уже отреагировал на падение рубля. Если в исходном плане действий был полный отказ от валютных интервенций, то сегодня встает вопрос о сохранении расширенного валютного коридора. Не стоит ожидать повторения 1998. На 1 января 2014 года валютные резервы ЦБ составляют 469,6 млрд. долларов, что позволяет ему при необходимости скорректировать курс. Рано или поздно переход к плавающему валютному курсу должен был быть осуществлен, и издержки, связанные с ним, были бы понесены в любом случае.

Валютный курс

“Валютчик он!… Из-за таких-то и мы невинно терпим!”
Михаил Булгаков. Мастер и Маргарита. Глава 15

Курс валюты, экспорт / импорт, экономический рост. Развивающиеся экономики широко используют эффекты от ослабления курсов своих валют. Плавное обесценение национальной валюты против валют, доминирующих во внешнеэкономическом обороте (снижение реального эффективного курса валюты), способно стимулировать рост экспорта (растет рублевая выручка, полученная при конвертации заработанной валюты в рубли, при том, что отстает рост затрат в рублях на производство продукции, поставляемой на экспорт). Как следствие, растет интерес отечественного бизнеса к росту производства на экспорт, возникает возможность снижать на внешних рынках цены, занимая на них все новые продуктовые и клиентские ниши.

С другой стороны, управляемое снижение курса национальной валюты становится нетарифным барьером для роста импорта (импортируемые товары становятся дороже в рублевом измерении в сравнении с товарами, произведенными внутри России). Внутренняя торговля начинает отказываться от импорта товаров в пользу продукции, произведенной на внутреннем рынке.

Снижение курса национальной валюты и, как следствие, стимулирование производства и поставки товаров на экспорт при одновременном выстраивании экономических барьеров для импорта является одним из традиционных инструментов поддержания высоких темпов экономического роста. В российской практике эффекты позитивного влияния падения курса рубля на темпы развития российской экономики (во взаимосвязи с ростом мировых цен на нефть) были хорошо видны в конце 1998 – 1999 гг. Падение курса рубля в кризисный период конца 2008 – 2009 гг. стало одним из стимулов, позволяющих поддержать производство в России при падении глобального спроса на экспортируемое из нее сырье.

Курс валюты, счет капиталов, экономический рост. Изменение курса валют оказывает специфические эффекты на счет капиталов. При падении курса национальной валюты становится выгодным экспортировать капитал и, наоборот, возникают дополнительные барьеры для импорта капитала (валютный риск «съедает» рублевую доходность, уменьшает конечную доходность, выраженную в иностранной валюте). В структуре импорта капитала слабеют стимулы прежде всего для прямых и долгосрочных портфельных инвестиций, но в полной мере сохраняется интерес к краткосрочным спекулятивным инвестициям, имеющим предельно высокие нормы доходности.

Сравнительный анализ эффектов, оказываемых снижением курса национальной валюты на текущий счет и счет капиталов, с позиций содействия экономическому росту. В условиях значимых разрывов в уровнях процентных ставок, которые длительное время демонстрирует Россия в сравнении с индустриальными странами и многими развивающимися экономиками, и с учетом того, что массированный, годами наблюдаемый вывоз капитала из России вызван не столько динамикой курса валюты, сколько высокими рисками бизнеса в России, — с учетом этих факторов негативное влияние на экономический рост, которое могло бы происходить при поощрении экспорта капитала, основанном на регулируемом снижении курса рубля, является менее значимым в сравнении с его позитивным влиянием на динамику экспорта / импорта и связанным с ним эффектом содействия экономическому росту.

При этом необходимо учитывать, что неуправляемое, взрывное обесценение национальной валюты может стать фактором, приводящим к двузначной инфляции (1994, 1998, 2008 гг.).

Анализ эффектов, оказываемых динамикой реального и номинального эффективных валютных курсов. В таблицах 2.1 – 2.2 приведен сравнительный анализ изменения реального и номинального эффективного курсов национальной валюты в России, Китае, Бразилии, Индии и еврозоне. 24

Как следует из указанных таблиц, только в России разрыв между динамикой реального и номинального эффективных валютных курсов рубля достигает в 1990-х гг. десятков пунктов, а, начиная с 2003 г. – более 100 пунктов. В Китае и еврозоне дифференциал между реальным и номинальным эффективными валютными курсами не превышает 10 – 15 пунктов. В конце 2009 г. реальный эффективный курс рубля составлял 153,7% к концу 1995 г., номинальный эффективный курс – 29,0%.

Таблица 2.1. Сравнительная характеристика изменения реального эффективного курса национальной валюты в России, Китае и еврозоне*

 

Страна

Динамика реального эффективного курса валюты, %, 1995=100

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Китай

100,0

104,2

111,1

116,2

113,7

116,8

122,0

121,5

114,0

108,8

109,0

111,9

114,4

121,3

125,6

Россия

100,0

97,1

98,9

80,3

32,5

34,5

36,4

34,1

32,3

32,7

32,8

33,8

34,1

33,9

29,0

Евро-зона

100,0

100,1

91,3

91,2

87,1

78,9

80,1

83,8

94,9

99,0

97,8

98,0

102,1

107,0

108,2


*Рассчитано по данным IMF International Financial Statistics 2000 – 2010 (line ‘Real Effective Exchange Rate”). В соответствии с методическими пояснениями валютный курс выражается в долларах США за одну денежную единицу. Соответственно, рост индекса означает укрепление национальной валюты (рост ее реального эффективного курса), снижение индекса – обесценение национальной валюты (падение ее реального эффективного курса)

Таблица 2.2. Сравнительная характеристика изменения номинального эффективного курса национальной валюты в России, Китае и еврозоне*

 

Страна

Динамика номинального эффективного курса валюты, %, 1995=100

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Китай

100,0

104,2

111,1

116,2

113,7

116,8

122,0

121,5

114,0

108,8

109,0

111,9

114,4

121,3

125,6

Россия

100,0

97,1

98,9

80,3

32,5

34,5

36,4

34,1

32,3

32,7

32,8

33,8

34,1

33,9

29,0

Евро-зона

100,0

100,1

91,3

91,2

87,1

78,9

80,1

83,8

94,9

99,0

97,8

98,0

102,1

107,0

108,2


*Рассчитано по данным IMF International Financial Statistics 2000 – 2010 (line ‘Real Effective Exchange Rate”). В соответствии с методическими пояснениями валютный курс выражается в долларах США за одну денежную единицу. Соответственно, рост индекса означает укрепление национальной валюты (рост ее номинального эффективного курса), снижение индекса – обесценение национальной валюты (падение ее номинального эффективного курса)

Этот огромный разрыв в динамике реального и номинального эффективных валютных курсов возник в связи с двузначной инфляцией в России в 1990-х – 2008 гг., а также в связи, начиная с середины 1990-х гг., с постоянной политикой Банка России, сдерживающей обесценение рубля, закрепляющей его по отношению к доллару США или корзине валют.

Экономический смысл этого разрыва — искусственная переоцененность рубля как встроенная компонента финансовой системы России. Чтобы динамика номинального и реального валютного курса рубля были «по факту» приведены друг к другу, номинальный курс рубля должен был быть примерно в пять раз ниже (на конец 2009 г., см. таблицы 2.1 – 2.2).

Понижательное давление на экспорт и стимулирование импорта. Таблица 2.3 хорошо показывает, как нарастание переоцененности рубля стимулирует импорт и оказывает давление на несырьевой экспорт. В 1995 – 1997, 2001 – 2008 гг. соотношение «Прочий экспорт / Импорт» постоянно ухудшалось, прочий экспорт (в него включается высокотехнологичная продукция и товары с различной степенью обработки, в отличие от сырья) сокращался относительно импорта (с 82,9% в 1995 г. до 67,2% в 1997 г., с 92,6% в 2001 г. до 55,3% в 2008 г.).

Эта тенденция прерывалась лишь рыночными шоками, в период которых снижалась и номинальный, и реальный эффективный курс рубля, что создавало стимулы для роста прочего экспорта в опережение импорта (1998 – 2000 гг., осень 2008 – 2009 гг.) (см. таблицу 2.3).

Таблица 2.3. Воздействие валютного курса рубля на товарный экспорт / импорт

Показатель

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Прочий экс-порт, млрд. долл.*

51,9

51,6

48,4

46,5

44,6

52,2

49,8

51,0

62,2

83,0

94,9

112,8

135,8

161,5

112,7

Импорт, млрд. долл.

62,6

68,1

72,0

58,0

39,5

44,9

53,8

61,0

76,1

97,4

125,4

164,3

223,5

291.9

191,8

Прочий экспорт / Импорт, %

 

82,9

 

75,8

 

67,2

80,0

112,9

116,3

 

92,6

 

83,6

 

81,7

 

85,2

 

75,7

 

68,7

 

60,8

 

55,3

58,8


*По данным Банка России (аналитическое представление платежного баланса) (www. cbr.ru). Прочий экспорт -экспорт, не включающий сырую нефть, нефтепродукты, природный газ

Ввоз — вывоз капитала и курс рубля. В 1990 –е – 2000-е гг. вывоз капитала из России постоянно превышал его ввоз, за исключением нескольких лет (1995, 2007 гг.). Причины — высокие страновые риски, рост цен на нефть и газ, позволяющий получать высокие экспортные доходы мажоритариям (в условиях сверхконцентрированной собственности) и вывезти их за рубеж (таблица 2.4).

Таблица 2.4. Воздействие валютного курса рубля на экспорт / импорт капитала

Показатель,
млрд. долл.

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Превышение экспорта то-варов и ус-луг над им-портом (+)

+10,2

+16,2

+9,0

+12,3

+31,7

+53,5

+39,0

+36,4

+49,0

+73,6

+104,6

+125,7

+112,0

+155,3

+91,5

Превышение финансовых потоков из России над потоками в Россию (-), в Россию (+)*

+0,2

-19,0

-7,1

-17,6

-29,8

-37,5

-30,8

-25,0

-22,6

-28,4

-43,1

-18,2

+36,9

-194,2

-88,1

Снижение валютных резервов (+), рост (-)

-10. 4

+2,8

-1,9

+5,3

-1,9

-16,.0

-8,2

-11,4

-26,4

-45,2

-61,5

-107,5

-148,9

+38,9

-3,4

Баланс

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0


*По данным Банка России (аналитическое представление платежного баланса) (www. cbr.ru). Показатель нетто-вывоза / нетто-ввоза капитала. Сальдо финансовых потоков из России и в Россию равно алгебраической сумме сальдо баланса оплаты труда, баланса инвестиционных доходов, счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, статьи «чистые ошибки и пропуски»

При этом действовала следующая закономерность. В периоды укрепления номинального эффективного курса рубля и нарастания его «ножниц» с реальным курсом сальдо вывоза капитала непрерывно сокращалось (1996 – 1997 гг., 2001 – 2007 гг.), поскольку курс рубля благоприятствовал ввозу капитала вместо вывоза (таблица 2.4).

Затем при падении курса рубля в периоды кризисов, сопровождавшихся бегством капитала из России, сальдо вывоза капитала резко увеличивалось (1998 – 2000 гг., 2008 – 2009 гг.). Курс рубля благоприятствовал вывозу капитала вместо ввоза.

Затем процесс повторялся вновь (что происходит и в 2010 г.).

Таким образом, при прочих равных, динамика валютного курса способствовала замещению вывозимого из России капитала новыми деньгами. При этом объемы ввозимого капитала постоянно росли.

Вопрос только в том, какого качества это были инвестиции? Прямые, консервативные портфельные или же спекулятивные, пришедшие в форме портфельных?

Само по себе расширение инвестиций является фактором экономического роста. Вместе с тем важным является качество инвестиций — то, насколько в них преобладает долгосрочная компонента, дающая возможность направить привлеченные из-за рубежа средства на финансовое обеспечение экономического роста.

В России – иная ситуация. В условиях высоких доходностей, формируемых на финансовом рынке России (по долговым и долевым инструментам), при номинально укрепляющемся рубле, дающем возможность получить дополнительный валютный выигрыш для иностранного инвестора, в нарастающем объеме инвестиций в Россию преобладает краткосрочная спекулятивная компонента (таблица 2.5).

Таблица 2.5. Создание условий для перегрева финансового рынка*

Показатель,
млрд. долл.

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Чистая инве-стиционная позиция России

13,1

6,8

0,7

-4,5

4,3

55,5

29,9

26,6

-8,0

-10,7

-31,5

-38,5

-145,4

254,1

118,4

В т. ч. за счет

Нетто-прямые инвестиции

2,1

2,3

1,8

2,3

0,3

-12,2

-23,0

-17,8

-14,5

-14,4

-33,5

-49,4

-121,0

-10,9

-63,8

Нетто-
портфельные инвестиции

0,3

0,6

0,4

0,8

0,5

-29,8

-45,2

-59,9

-89,1

-122,9

-148,5

-253,5

-336,0

-86,7

-178,3

Из них в акции

-0,1

-0,1

-0,2

0,0

0,0

-11,0

-21,4

-31,1

-58,4

-89,1

-118,0

-207,4

-299,8

-79,8

-169,4

Нетто-прочие инвестиции

-6,5

-11. 4

-19,3

-19,8

-9,0

69,5

61,5

56,5

18,7

2,1

-31,7

-39,3

-167,2

-75,4

-79,0

Резервные активы

17,2

15. 3

17,8

12,2

12,5

28,0

36,6

47,8

76,9

124,5

182,2

303,7

478,8

427,1

439,5


*1995 – 2008 гг. – по данным IMF International Financial Statistics, 2009 г. — по данным Банка России (международная инвестиционная позиция РФ) (www. cbr.ru). Чистая инвестиционная позиция рассчитывается как разница между накопленными инвестициями, направленными за границу из России, и накопленными инвестициями, направленными в Россию (прямые, портфельные, ссуды и займы и прочие инвестиции). Нетто-прямые инвестиции рассчитываются как накопленные прямые инвестиции из России за вычетом накопленных прямых инвестиций в Россию. Превышение инвестиций из России над инвестициями в Россию отражается со знаком «+». И, наоборот, превышение инвестиций в Россию над инвестициями из России отражается со знаком «-». По аналогичному принципу определяются нетто-портфельные инвестиции, нетто-ссуды и займы нефинансовых предприятий, нетто-прочие инвестиции

В самом деле, если в 1995 – 1999 гг. нетто-прямые и нетто-портфельные инвестиции в российскую экономику были адекватны по величине, то в 2000 – 2010 гг. устойчиво нарастает превышение нетто-портфельных инвестиций (преобладающей частью которых – в российских условиях — является высокоспекулятивная компонента), направляемых в российскую экономику, над нетто-прямыми инвестициями.

Если в 2000 – 2001 гг. это превышение составляло 2 – 2,4 раза, то в 2003 – 2006 гг. – 4 – 9 раз, в 2007 – 2009 гг. – 3- 8 раз (таблица 2.5).

Указанная динамика является признаком возникающего спекулятивного перегрева внутреннего финансового рынка – типичной ситуации, возникающей при либерализованном счете капиталов (свободном входе – выходе иностранных инвесторов), фиксированном или укрепляющемся курсе национальной валюты, высоких доходностях на внутреннем финансовом рынке при небольших его объемах. Подобные перегревы могут приводить к масштабным финансовым кризисам даже при позитивном состоянии экономики и профицитном бюджете (азиатский кризис 1997 г., кризис 2008 – 2009 гг.).

Особо рискованными – при спекулятивных перегревах рынков – являются вложения в акции. Манипулирование на рынках акций и связанных с ними производных финансовых инструментов являются одним из «природных» источников финансовых кризисов. На российском рынке акций всегда была высока доля нерезидентов (анализ см. в главе 5 «Финансовые рынки и отрасль ценных бумаг»). Сегмент высоколиквидных акций – база для массового бегства капитала. Данные таблицы 2.6 хорошо показывают, как в 1990-е – 2000-е гг. стремительно нарастала доля акций – самого волатильного сегмента финансового рынка (не считая деривативов) — в нетто-портфельных инвестициях из-за рубежа.

Таблица 2.6. Динамика доли акций в нетто-портфельных инвестициях из-за рубежа*

Показатель

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Нетто-
портфельные инвестиции, млрд. долл.

 

0,3

 

0,6

 

0,4

 

0,8

 

0,5

 

-29,8

 

-45,2

 

-59,9

 

-89,1

 

-122,9

 

-148,5

 

-253,5

 

-336,0

 

-86,7

 

-178,3

Из них в акции,
млрд. долл.

 

-0,1

 

-0,1

 

-0,2

 

0,0

 

0,0

 

-11,0

 

-21,4

 

-31,1

 

-58,4

 

-89,1

 

-118,0

 

-207,4

 

-299,8

 

-79,8

 

-169,4

Доля акций в нетто-портфельных инвестициях, %

 

х

 

х

 

х

 

х

 

х

 

36,9

 

 

47,3

 

51,9

 

65,5

 

72,5

 

79,5

 

81,8

 

89,2

 

92,0

 

95,0


*Методологию расчета показателей – см. таблицу 2.5

С 2000 г. по 2009 г. доля акций в нетто-портфельных инвестициях из-за рубежа выросла с 36,9% до 95% (таблица 2.6).

AFF обучение прыжкам с парашютом

Начать обучение прыжкам с парашютом может каждый с 18 лет и весом не более 100кг. К медицинским противопоказаниям относятся: серьёзные нарушения опорно-двигательного аппарата, плечевые вывихи, недавние хирургические операции, болезни нервной и сердечнососудистой систем, эпилепсия, наличие кардиостимулятора, беременность.

В среднем прохождение курса АФФ занимает 3-4 дня и может продолжаться до 3x месяцев. Продолжительность курса зависит от погодных условий и навыков студента.

* Паспорт.
* Страховка для парашютного спорта.

Курсы АФФ проводим с апреля по конец октября.

Лицензия «А» позволяет совершать прыжки по всеми миру, прыгать в группах с другими скайдайверами и продолжать совершенствовать свои навыки в парашютном спорте.
Полный курс обучения с получением лицензии «А» включает в себя: курс AFF, 60 минут тренинга в аэротрубе, курс укладки парашюта, 5 прыжков с инструктором на повышение навыков, 13 самостоятельных прыжков, аренду системы и экипировки из расчета на 18 прыжков. Далее сдается тест на получение лицензии «А». Сама лицензия оплачивается отдельно, ее стоимость составляет 100 $

≥25 прыжков;
Сдать письменный и устный экзамен;
Успешно пройти все требования, указанные на карточке для получения лицензии “A”

Предоставляем лицензии FAI/USPA

Криптовалютный эксперимент Сальвадора: что пошло не так

Во вторник биткоин официально стал платежным средством Сальвадора наряду с долларом США. На фоне этого курс криптовалюты снизился, а в работе нового цифрового кошелька наблюдались неполадки. И бизнесу, и потребителями было очень трудно воспользоваться новой государственной валютой.

Резкое падение цены биткоина во вторник и среду подчеркнуло, насколько волатильна криптовалюта. Тем временем, вспыхнули протесты среди противников биткоина.

Сальвадорский цифровой кошелек Chivo, разработанный в качестве центрального финансового приложения для целой страны, во вторник отсутствовал в магазинах приложений Apple, Google или Huawei.

В конце концов он стал доступен для загрузки, но демонстрировал проблемы с пропускной способностью, и, как пишет сайт новостей о криптовалютах the Block, в какой-то момент команда Chivo отключила приложение, чтобы перейти на серверы большей емкости.

#Bitcoin, i’m lovin it 🧡 🇸🇻 pic.twitter.com/WrlNVq9suV

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) September 8, 2021

Президент Найиб Букеле попытался демонстрировать оптимизм и сообщил, что падение курса помогло купить биткоины для казначейства по более низким ценам. Он даже ретвитнул видео с людьми, которые платят биткоинами в таких компаниях, как Starbucks, Pizza Hut и McDonald’s. Пока неясно, сколько малых предприятий, которые не обладают технологическими ресурсами мультинациональных корпораций, принимали биткоины.

У перехода на криптовалюту есть некоторые потенциальные преимущества: в частности, это поможет снизить затраты на денежные переводы, которые, по оценкам, составляют четверть ВВП страны. Но Сальвадору еще предстоит разобраться с множеством технических и финансовых проблем.

Технические ошибки

План был принят законодательным органом страны за считанные часы и реализован примерно за 90 дней. Поскольку Сальвадор был первой страной, которая сделала биткоин законным платежным средством, у нее нет примеров, на которые можно ориентироваться. И это заметно.

План по внедрению биткоина был передан на аутсорсинг по меньшей мере пяти частным компаниям. Одна из них — OpenNode, которая, как сообщается, обеспечивает криптовалютные операции McDonald’s.

Несмотря на такое количество участников, похоже, что в стране нет центральной организации, которая бы предлагала техническую поддержку или обучение. Как насчет людей без мобильного телефона или тех, кто не может получить доступ к биткоин-банкомату, который, по-видимому, остается главным способом получить наличные? Что если бизнесу для приема платежей понадобится что-то сложнее, чем приложение-кошелек?

По всей стране на площадях было установлено несколько киосков Chivo, но они были не очень активны, пишет The Wall Street Journal. Время от времени Букеле сам предлагал техническую поддержку в своем Twitter.

Волатильность и финансовая стабильность

В мире криптовалют есть способ нивелировать перепад курса биткоина — стейблкоины, стоимость которых привязана к фиатной валюте, чтобы сделать их более привлекательными в качестве платежного средства.

У Сальвадора есть неопределенные планы по внедрению собственного стейблкоина, цифровой версии колона — валюты, которая применялась до перехода на доллар. Но на данный момент это всего лишь идея, и страна может использовать только биткоин с его непостоянной ценой.

Если курс упадет, предприятиям придется повысить цены. Если он вырастет, то потребители утратят покупательную способность.

Правительство Сальвадора, похоже, осознает проблему: госслужащие по-прежнему получают зарплату в долларах.

МВФ, с которым Сальвадор ведет переговоры о пакете долговых обязательств, считает, что внедрение биткоина вызовет «макроэкономическую нестабильность». Многонациональное агентство считает, что это может подорвать финансовое доверие к системе, учитывая связи криптографии с незаконной деятельностью.

Учитывая, как быстро создавалась система, потенциально ее можно использовать для отмывания денег или другой преступной деятельности. Об этом заявляют и протестующие.

Мнение международных кредиторов имеет большое значение, потому что страна находится в долгах и полагается на иностранные кредиты. Moody’s понизило рейтинг долга страны из-за плана внедрить биткоин. Всемирный банк заявил, что не будет оказывать поддержку в этом направлении. Нет никакой гарантии, что МВФ или другие организации спасут финансовую систему Сальвадора, если план не сработает.

Внутренняя политика Сальвадора

Букеле, которого называют «авторитарным хипстером», рискует своей репутацией. Если он покинет свой пост, останется ли закон о биткоинах в силе?

Критики утверждают, что цель плана Букеле — укрепить его власть. Постановление, вынесенное на прошлой неделе Верховным судом (его состав был изменен законодательным органом Сальвадора этой весной, чтобы сделать его более дружественным к президенту), недавно позволило Букеле переизбраться.

Но переход к криптоэкономике может в конечном итоге угрожать стабильности страны, сделав положение Букеле менее безопасным.

Есть мнение, что все эти трудности неизбежны при внедрении новой технологии. Ульрик К. Ликке, исполнительный директор криптовалютного хедж-фонда ARK36, считает, что падение биткойна может быть связано с традиционными продажами актива на фоне новостей. Но пока ясно, что переориентировать экономику на криптовалюту — это план, который легче озвучить, чем осуществить.

Источник.

Фото на обложке: Divisual Jo / Shutterstock

Определение амортизации

Что такое амортизация?

Термин «амортизация» относится к методу учета, используемому для распределения стоимости материального или физического актива в течение срока его полезного использования или ожидаемого срока службы. Амортизация показывает, какая часть стоимости актива была использована. Амортизация активов помогает компаниям получать доход от актива, списывая часть его стоимости каждый год, когда актив используется. Отсутствие учета амортизации может сильно повлиять на прибыль компании.Компании также могут амортизировать долгосрочные активы как для налоговых, так и для бухгалтерских целей.

Ключевые выводы

  • Амортизация связывает стоимость использования материального актива с прибылью, полученной в течение срока его полезного использования.
  • Существует множество видов амортизации, включая линейную и различные формы ускоренной амортизации.
  • Накопленная амортизация — это сумма всех амортизационных отчислений, начисленных на актив до определенной даты.
  • Балансовая стоимость актива в балансе равна его первоначальной стоимости за вычетом всей накопленной амортизации.
  • Балансовая стоимость актива после амортизации называется его ликвидационной стоимостью.

Общие сведения об амортизации

Такие активы, как машины и оборудование, дороги. Вместо того, чтобы осознавать полную стоимость актива в первый год, компании могут использовать амортизацию, чтобы распределить стоимость и получить от нее доход. Это осуществляется посредством амортизации, которая позволяет компании списывать стоимость актива в течение определенного периода времени, в частности, срок его полезного использования.Его можно использовать для учета снижения с течением времени балансовой стоимости, которая представляет собой разницу между первоначальной стоимостью и накопленной амортизацией за годы.

Амортизация производится регулярно, поэтому компания может перенести стоимость актива из баланса в отчет о прибылях и убытках. Когда компания покупает актив, она записывает транзакцию как дебет для увеличения счета актива в балансе и кредит для уменьшения денежных средств (или увеличения кредиторской задолженности), который также находится в балансе.Ни одна из журнальных записей не влияет на отчет о прибылях и убытках, в котором указываются доходы и расходы.

В конце отчетного периода бухгалтер регистрирует амортизацию для всех капитализированных активов, которые не амортизированы полностью. Запись в журнале состоит из:

  • дебет амортизации, которая переносится в отчет о прибылях и убытках
  • кредит на накопленную амортизацию, которая отражается в балансе

Как отмечалось выше, предприятия могут использовать амортизацию как для налоговых, так и для бухгалтерских целей.Это означает, что они могут получить налоговый вычет на стоимость актива, уменьшая налогооблагаемую прибыль. Но Служба внутренних доходов (IRS) заявляет, что при амортизации активов компании должны распределять затраты по времени. У IRS также есть правила, когда компании могут делать вычеты.

IRS публикует графики амортизации с подробным описанием количества лет, в течение которых актив может быть амортизирован для целей налогообложения на основе различных классов активов.

Особые соображения

Амортизация считается неденежным начислением, поскольку не представляет собой фактического оттока денежных средств.Все денежные затраты могут быть оплачены изначально при покупке актива, но для целей финансовой отчетности расходы учитываются постепенно. Это потому, что активы приносят пользу компании в течение длительного периода времени. Но амортизационные отчисления по-прежнему уменьшают прибыль компании, что полезно для налоговых целей.

Принцип сопоставления в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) — это концепция учета по методу начисления, согласно которой расходы должны быть сопоставлены с тем же периодом, в котором была получена соответствующая выручка.Амортизация помогает связать стоимость актива с выгодой от его использования с течением времени. Другими словами, актив используется каждый год и приносит доход — дополнительные расходы, связанные с его использованием, также регистрируются.

Общая сумма амортизации каждый год, представленная в процентах, называется нормой амортизации. Например, если у компании общая амортизация за ожидаемый срок службы актива составила 100 000 долларов, а годовая амортизация составила 15 000 долларов. Это означает, что ставка будет 15% в год.

Ставка амортизации используется как при расчете уменьшающегося сальдо, так и при двойном уменьшении сальдо.

Пороговые суммы

Различные компании могут устанавливать свои собственные пороговые суммы, когда начинать амортизацию основных средств или основных средств. Например, небольшая компания может установить порог в 500 долларов, выше которого она обесценивает актив. С другой стороны, более крупная компания может установить порог в 10 000 долларов, ниже которого все покупки немедленно списываются на расходы.

Накопленная амортизация

Накопленная амортизация — это счет контраактивов, то есть его естественный баланс представляет собой кредит, уменьшающий стоимость чистых активов (СЧА). Накопленная амортизация любого данного актива — это его совокупная амортизация до одного момента его срока службы.

Как указывалось ранее, балансовая стоимость представляет собой сумму за вычетом счета активов и накопленной амортизации. Остаточная стоимость — это балансовая стоимость, которая остается в балансе, после чего учитывается вся амортизация до тех пор, пока актив не будет реализован или продан.

Он основан на том, что компания ожидает получить в обмен на актив в конце срока его полезного использования. Расчетная ликвидационная стоимость актива является важным компонентом при расчете амортизации.

Виды амортизации

Прямая линия

Амортизация активов с использованием линейного метода — это самый простой способ записать амортизацию. Он сообщает о равных расходах на амортизацию каждый год в течение всего срока полезного использования, пока весь актив не будет амортизирован до его остаточной стоимости.

Предположим, компания покупает машину по цене 5000 долларов. Компания принимает решение о восстановительной стоимости в 1000 долларов и сроке полезного использования в пять лет. Исходя из этих предположений, амортизируемая сумма составляет 4000 долларов (стоимость 5000 долларов — ликвидационная стоимость 1000 долларов).

Годовая амортизация с использованием линейного метода рассчитывается путем деления амортизируемой суммы на общее количество лет. В данном случае он составляет 800 долларов в год (4000 долларов ÷ 5). В результате норма амортизации составляет 20% (800–4 000 долларов).

Снижение остатка

Метод уменьшающегося остатка — это метод ускоренной амортизации. Этот метод амортизирует машину по пропорциональной амортизации в процентах, умноженной на оставшуюся амортизируемую сумму каждый год. Поскольку балансовая стоимость актива выше в предыдущие годы, тот же процент приводит к увеличению суммы амортизационных расходов в предыдущие годы, которая ежегодно уменьшается.

Используя приведенный выше прямолинейный пример, машина стоит 5000 долларов, имеет аварийную стоимость 1000 долларов, пятилетний срок службы и ежегодно амортизируется по ставке 20%, поэтому расходы в первый год составят 800 долларов (4 000 долларов амортизируемой суммы x 20 %), 640 долларов на второй год ((4000–800 долларов) x 20%) и т. Д.

Двойной убывающий остаток (DDB)

Метод двойного уменьшения остатка (DDB) — еще один метод ускоренной амортизации. После двойного увеличения срока полезного использования актива эта ставка применяется к амортизируемой базе, балансовой стоимости, на оставшуюся часть ожидаемого срока службы актива.

Например, актив со сроком полезного использования пять лет будет иметь обратную стоимость 1/5 или 20%. Двойная ставка, или 40%, применяется к текущей балансовой стоимости актива для амортизации.Хотя ставка остается постоянной, долларовая стоимость со временем будет уменьшаться, поскольку ставка умножается на меньшую амортизируемую базу для каждого периода.

Сумма цифр за год (SYD)

Метод суммы годовых цифр (SYD) также допускает ускоренную амортизацию. Для начала сложите все цифры ожидаемого срока службы актива.

Например, актив с пятилетним сроком службы будет иметь основание, состоящее из суммы цифр с первой по пятую, или 1+ 2 + 3 + 4 + 5 = 15.В первый год амортизации будет амортизироваться 5/15 амортизируемой базы. Во второй год будет амортизироваться только 4/15 амортизируемой базы. Это продолжается до тех пор, пока за пятый год не будет обесцениваться оставшаяся 1/15 базовой стоимости.

Единицы продукции

Этот метод требует оценки общего количества единиц, которые актив будет производить в течение срока полезного использования. Затем рассчитываются расходы на амортизацию в год на основе количества произведенных единиц. Этот метод также рассчитывает амортизационные расходы на основе амортизируемой суммы.

Пример амортизации

Если компания покупает оборудование за 50 000 долларов, она может полностью списать его стоимость в первый год или списать стоимость актива в течение 10-летнего срока его полезного использования. Вот почему владельцы бизнеса любят амортизацию. Большинство владельцев бизнеса предпочитают оплачивать только часть затрат, что увеличивает чистую прибыль.

Компания также может утилизировать оборудование за 10 000 долларов в конце срока его полезного использования, что означает, что его ликвидационная стоимость составляет 10 000 долларов.Используя эти переменные, бухгалтер рассчитывает амортизационные расходы как разницу между стоимостью актива и его восстановительной стоимостью, деленную на срок полезного использования актива. Вычисление в этом примере: (50 000–10 000 долларов США) ÷ 10. Это дает в итоге 4 000 долларов амортизационных расходов в год.

Таким образом, бухгалтер компании не обязан тратить все 50 000 долларов в первый год, даже если компания выплатила эту сумму наличными. Вместо этого компании нужно потратить только 4000 долларов на чистую прибыль.Компания потратит еще 4000 долларов в следующем году и еще 4000 долларов через год, и так далее, пока актив не достигнет своей ликвидационной стоимости в 10000 долларов через десять лет.

Почему активы обесцениваются с течением времени?

Новые активы обычно более ценны, чем старые. Амортизация измеряет величину стоимости, которую актив теряет с течением времени — непосредственно в результате продолжающегося использования в результате износа и косвенно в результате внедрения новых моделей продуктов и таких факторов, как инфляция.

Как амортизируются активы для целей налогообложения?

Амортизация — это часто то, о чем говорят, когда говорят о бухгалтерской амортизации.Это процесс распределения стоимости актива в течение срока его полезного использования, чтобы согласовать его расходы с получением доходов.

Компании также создают бухгалтерские графики амортизации с учетом налоговых льгот, поскольку амортизация активов вычитается как коммерческие расходы в соответствии с правилами IRS.

Графики амортизации могут варьироваться от простых прямолинейных до ускоренных или единиц измерения.

Чем амортизация отличается от амортизации?

Амортизация относится только к физическим активам или имуществу.Амортизация — это бухгалтерский термин, который по существу амортизирует нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность или проценты по займам, с течением времени.

В чем разница между расходами на амортизацию и накопленной амортизацией?

Основное различие между амортизационными расходами и накопленной амортизацией заключается в том, что один из них отображается как расход в отчете о прибылях и убытках, а другой — как контрактив, отражаемый в балансе.

Оба относятся к износу оборудования, машин или другого актива и помогают определить его истинную стоимость, что является важным фактором при проведении налоговых вычетов на конец года и когда компания продается, а активы нуждаются в надлежащем оценка.

Хотя обе эти амортизационные записи должны указываться в отчетах на конец года и квартальных отчетах, именно амортизационные расходы являются более распространенными из двух из-за их применения в отношении вычетов и могут помочь снизить налоговые обязательства компании. Накопленная амортизация обычно используется для прогнозирования срока службы элемента или для отслеживания годовой амортизации.

Срок службы

Что такое срок полезного использования?

Срок полезного использования актива — это расчетная оценка количества лет, в течение которого он, вероятно, будет эксплуатироваться с целью получения рентабельной выручки.Служба внутренних доходов (IRS) использует оценки срока полезного использования, чтобы определить количество времени, в течение которого актив может быть амортизирован. Существует множество факторов, которые могут повлиять на оценки срока полезного использования, включая характер использования, возраст актива на момент покупки и технический прогресс.

Общие сведения о сроке службы

Срок полезного использования относится к предполагаемой продолжительности полезного использования, размещенного на различных бизнес-активах, включая здания, машины, оборудование, транспортные средства, электронику и мебель.Оценка срока полезного использования прекращается в тот момент, когда ожидается, что активы устареют, потребуют капитального ремонта или перестанут приносить экономические результаты. Оценка срока полезного использования каждого актива, который измеряется годами, может служить ориентиром для графиков амортизации, используемых для списания расходов, связанных с покупкой капитальных товаров.

Срок полезного использования и прямая амортизация

Амортизация активов с использованием линейной модели делит стоимость актива на количество лет в расчете его предполагаемого срока службы для определения годовой амортизационной стоимости.Стоимость амортизируется равными суммами в течение расчетного срока полезного использования. Например, амортизация актива, приобретенного за 1 миллион долларов с расчетным сроком полезного использования 10 лет, составляет 100 000 долларов в год.

Срок полезного использования и ускоренная амортизация

Компании также могут выбрать более высокие уровни амортизации в начале периода полезного использования, со снижением значений амортизации в течение периода времени с использованием ускоренной модели. Годовые списания в модели амортизации уменьшающегося остатка снижаются на заданную процентную ставку до нуля.При использовании метода суммы лет амортизация уменьшается на установленную сумму в долларах каждый год в течение срока полезного использования.

Корректировка полезного срока службы

Продолжительность полезности в оценке срока полезного использования может быть изменена при различных условиях, включая преждевременное устаревание актива из-за технологических достижений в аналогичных приложениях. Чтобы изменить оценку срока полезного использования в этих обстоятельствах, компания должна предоставить IRS четкое объяснение, подкрепленное документацией, в которой сравниваются старые и новые технологии.Например, если первоначальная оценка срока полезного использования компании составляет 10 лет, но новая технология может сделать ее устаревшей через восемь лет, компания может ускорить амортизацию на основе более короткого графика. В этой ситуации компания, которая амортизирует активы на основе 10-летнего графика, может иметь возможность увеличить годовые значения амортизации на основе недавно сокращенной восьмилетней оценки срока полезного использования.

Определение балансовой стоимости

Что такое балансовая стоимость?

Балансовая стоимость — это учетная мера стоимости, при которой стоимость актива или компании основана на цифрах в балансе соответствующей компании.Для физических активов, таких как оборудование или компьютерное оборудование, балансовая стоимость рассчитывается как (первоначальная стоимость — накопленная амортизация). Если компания покупает патент или другой объект интеллектуальной собственности, то формула балансовой стоимости будет (первоначальная стоимость — амортизационные расходы).

Ключевые выводы

  • Балансовая стоимость — это мера стоимости активов компании.
  • Балансовая стоимость обычно измеряется как первоначальная стоимость актива за вычетом любых амортизирующих факторов.Коэффициенты амортизации актива различаются в зависимости от характера актива.
  • Некоторые активы, например земля, не подлежат амортизации.
  • На нормы амортизации актива влияют расчеты компании, которой он принадлежит.

Как работает балансовая стоимость

Балансовая стоимость, также известная как балансовая стоимость, представляет собой стоимость актива за вычетом накопленной амортизации. Балансовая стоимость обычно не включается в баланс, поскольку ее необходимо рассчитать.Однако балансовая стоимость, как правило, всегда ниже текущей рыночной стоимости.

Практика бухгалтерского учета гласит, что для отражения активов в балансе используется первоначальная стоимость, а не рыночная стоимость, поскольку первоначальную стоимость можно отследить до документа покупки, такого как квитанция. Рыночная стоимость более субъективна. При первоначальном приобретении актива балансовая стоимость этого актива равна первоначальной стоимости его покупки. Однако со временем стоимость актива изменится.

Как амортизационные, так и амортизационные расходы используются для признания снижения стоимости актива, поскольку этот объект используется с течением времени для получения дохода. Обратите внимание, что хотя здания амортизируются, земля не является амортизируемым активом. Это связано с тем, что часто считается, что земля имеет неограниченный срок полезного использования, а это означает, что стоимость земли не будет обесцениваться с течением времени.

Хотя земля не подлежит амортизации, такие факторы, как улучшения, произведенные на земле, а также здания и оборудование, имеющиеся на земле, означают, что общая балансовая стоимость земли все еще может амортизироваться.

Пример балансовой стоимости

Предположим, ABC Plumbing покупает грузовик на сумму 23 000 долларов для оказания помощи в выполнении сантехнических работ в жилых домах, а бухгалтерия создает в бухгалтерских книгах новый актив водопроводного грузовика стоимостью 23 000 долларов. В связи с такими факторами, как общий пробег и история обслуживания, грузовому автомобилю назначается срок полезного использования в пять лет. Остаточная стоимость — это остаточная стоимость актива по окончании срока его полезного использования.

ABC решает списать актив на линейной основе с ликвидационной стоимостью 3000 долларов.Амортизируемая база равна первоначальной стоимости в 23 000 долларов за вычетом восстановительной стоимости в 3 000 долларов, или 20 000 долларов. Годовая амортизация составляет 20 000 долларов, разделенных на пять лет, или 4 000 долларов в год.

Балансовая стоимость грузовика меняется каждый год из-за ежегодной дополнительной амортизации стоимости. В конце первого года балансовая стоимость грузовика составляет 23 000 долларов за вычетом накопленной амортизации 4 000 долларов, или 19 000 долларов, а балансовая стоимость на конец второго года составляет (23 000–8 000 долларов), или 15 000 долларов.

В разделе баланса основных средств каждый материальный актив сопряжен со счетом накопленной амортизации. По состоянию на конец второго года в балансовом отчете указывается грузовик на сумму 23 000 долларов и накопленный счет амортизационного грузовика с балансом — 8 000 долларов. Читатель финансовой отчетности может увидеть, что балансовая стоимость грузовика составляет 15 000 долларов.

Маржа по EBITDA

и маржа прибыли: сравнение различий

Маржа EBITDA и маржа прибыли: обзор

Разница между прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и стандартной нормой прибыли просто является вопросом исключения из общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP).

Ключевые выводы

  • Маржа EBITDA учитывает маржу прибыли с добавлением износа и амортизации.
  • Обычно применяемый термин «маржа прибыли» можно разделить на три категории: валовая маржа, операционная маржа и чистая маржа.
  • EBITDA технически является нормой прибыли, но в меньшей степени применяется в масштабах компании, чем три отдельные категории рентабельности, перечисленные выше.

Маржа EBITDA

Корпоративный бухгалтерский учет должен соответствовать стандартам и практикам, которые в совокупности называются общепринятыми принципами бухгалтерского учета.EBITDA — отличный способ для корпоративных бухгалтеров начать сбор данных, но его не следует рассматривать как абсолютный результат. Это связано с тем, что многие считают EBITDA скорее общим ходом, чем окончательной формой бухгалтерской практики.

Двумя наиболее распространенными показателями рентабельности не по GAAP являются прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) и прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).

Маржа прибыли

В корпоративных финансах термин «маржа прибыли» обычно относится к одному из трех ключевых показателей прибыльности, утвержденных GAAP, которые указываются в отчете о прибылях и убытках компании: маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли.

Преимущество нормы прибыли по GAAP заключается в том, что их расчет стандартизирован, что упрощает сравнение между компанией и ее конкурентами. Однако были разработаны другие показатели, которые измеряют рентабельность несколько иначе. Хотя они не соответствуют стандартам GAAP, эти показатели могут быть полезны для бизнеса в качестве средства сравнения его собственных результатов из года в год.

Эти коэффициенты рентабельности отражают способность бизнеса превращать доллар дохода в доллар прибыли после учета различных видов расходов.Норма чистой прибыли, которую иногда называют просто маржой прибыли, широко считается одним из наиболее важных показателей финансового здоровья компании.

Ключевые отличия

Хотя они в некотором роде очень похожи на своих коллег по GAAP, между маржой прибыли и маржой EBITDA есть существенные различия. Например, валовая прибыль отражает выручку за вычетом только тех затрат, которые непосредственно связаны с производством товаров для продажи. Операционная прибыль равна валовой прибыли за вычетом любых других накладных, операционных или коммерческих расходов, необходимых для ведения бизнеса, включая износ и амортизацию активов.

EBITDA, по сути, разделяет разницу между этими двумя показателями, учитывая все расходы, связанные с производством и повседневными операциями, но с добавлением стоимости износа и амортизации.

Как и его аналоги по GAAP, маржа EBITDA равна EBITDA, деленной на выручку.

Разница между нормой прибыли EBITDA и стандартной нормой прибыли просто связана с ее исключением из принципов GAAP.EBITDA по-прежнему является нормой прибыли, но осмотрительная оценка компаний и акций включает анализ этого показателя в дополнение к марже по GAAP, а не вместо них.

Что такое амортизация? и как это рассчитать?

Амортизация — плохое слово. Это звучит как противоположность «ценить», что странно, потому что вы, вероятно, оцените всю экономию налогов, которую это даст вам!

Даже если вы перекладываете амортизацию на своего бухгалтера, освежите в памяти основы и убедитесь, что вы используете амортизацию по максимуму.

Что такое амортизация?

Амортизация — это процесс вычета общей стоимости чего-то дорогого, что вы купили для своего бизнеса. Но вместо того, чтобы делать все это за один налоговый год, вы со временем списываете часть из этого. Когда вы обесцениваете активы, вы можете планировать, сколько денег списывается каждый год, что дает вам больше контроля над своими финансами.

Количество лет, в течение которых вы амортизируете что-либо, определяется сроком его полезного использования (например, ноутбук используется около пяти лет).Для налоговой амортизации разные активы сортируются по разным классам, и у каждого класса свой срок полезного использования. Если ваш бизнес использует другой метод амортизации для вашей финансовой отчетности, вы можете выбрать срок полезного использования актива в зависимости от того, как долго вы планируете использовать актив в своем бизнесе.

Например, IRS может потребовать, чтобы компьютерное оборудование было амортизировано в течение пяти лет, но если вы знаете, что оно будет бесполезным через три года, вы можете амортизировать оборудование в более короткие сроки.

Что такое актив?

Актив — это все, что имеет долларовую стоимость. IRS также называет активы «собственностью». Он может быть как материальным, так и нематериальным.

К материальному активу можно прикоснуться — представьте офисное здание, грузовик для доставки или компьютер.

Нематериальный актив нельзя трогать, но его все равно можно купить или продать. Примеры включают патент, авторское право или другую интеллектуальную собственность.

Как материальные, так и нематериальные активы подлежат амортизации. В случае нематериальных активов акт начисления износа называется амортизацией.

Какие активы можно амортизировать?

IRS устанавливает правила относительно того, какие типы активов вы можете амортизировать. Он должен соответствовать следующим критериям:

  • Вы владеете
  • Вы используете его в своем бизнесе или для получения дохода
  • Срок полезного использования можно определить
  • Ожидаемый срок службы более одного года

Некоторые общие примеры активов, амортизируемых малым бизнесом, включают:

  • Транспортные средства
  • Недвижимость
  • Оборудование
  • Офисная мебель
  • Компьютеры

Что такое график амортизации?

График амортизации — это таблица, которая показывает, насколько каждый из ваших активов будет амортизироваться с течением времени.Обычно он включает следующую информацию:

  • Описание актива
  • Дата покупки
  • Общая цена, которую вы заплатили за актив
  • Ожидаемый срок полезного использования
  • Использованный метод амортизации
  • Утилизация — сколько вы можете продать его за истекший срок полезного использования (например, сколько свалка заплатит за ваш старый рабочий грузовик)

Виды амортизации

Существует несколько способов амортизации активов для ваших бухгалтерских книг или финансовых отчетов, но IRS разрешает только один метод списания амортизации в вашей налоговой декларации.В результате некоторые малые предприятия используют один метод для своих бухгалтерских книг, а другой — для налогов, в то время как другие предпочитают упрощать работу, используя налоговый метод амортизации для своих бухгалтерских книг.

Давайте посмотрим на варианты, доступные для книги и налога.

Прямолинейная амортизация

Что это: Самый распространенный (и самый простой) способ амортизации основных средств — это линейный метод. При этом стоимость равномерно распределяется в течение срока полезного использования актива.

Для кого: Малые предприятия с простыми системами бухгалтерского учета, у которых может не быть бухгалтера или налогового консультанта для обработки налогов за них.

Формула: (стоимость актива — ликвидационная стоимость) / срок полезного использования

Как это работает: Вы делите стоимость актива за вычетом его ликвидационной стоимости в течение срока его полезного использования. Это определяет, сколько амортизации вы будете вычитать каждый год.

Пример:

Ваш партийный бизнес покупает надувной замок за 10 000 долларов.Его ликвидационная стоимость составляет 500 долларов США, а срок полезного использования актива составляет 10 лет.

Мы подставляем эти числа в уравнение:

Формула: (стоимость актива — ликвидационная стоимость) / срок полезного использования

(10 000 — 500) / 10 = 950 долларов США

Итак, вы будете списывать 950 долларов из стоимости надувного замка каждый год в течение 10 лет.

Амортизация с двойным уменьшением остатка

Что это такое: Метод двойного уменьшающегося остатка — это немного более сложный способ амортизации актива.Это позволяет вам списать большую часть стоимости актива в первые дни после его покупки и меньше — позже.

Для кого: Компании, которые хотят вернуть большую часть стоимости актива сразу.

Формула: (2 x линейная норма амортизации) x (балансовая стоимость на начало года)

Как это работает: При таком подходе в первый год амортизации актива вы берете в два раза больше суммы, чем при прямолинейном методе.В последующие годы вы примените эту норму амортизации к остаточной балансовой стоимости актива, а не к его первоначальной стоимости. Балансовая стоимость — это стоимость актива за вычетом суммы, которую вы уже списали. Метод двойного уменьшения остатка не учитывает ликвидационную стоимость.

Пример:

Мы будем использовать вышеупомянутый пример надувного замка для прямолинейной амортизации.

Так как актив амортизируется в течение 10 лет, его линейная норма амортизации составляет 10%.

В первый год из 10-летнего срока службы надувного замка уравнение выглядит следующим образом:

Формула: (2 x линейная норма амортизации) x балансовая стоимость на начало года

(2 x 0,10) x 10 000 = 2 000 долларов США

В первый год вы спишете 2 000 долларов из стоимости надувного замка. Сейчас балансовая стоимость надувного замка составляет 8000 долларов.

Итак, уравнение для второго года выглядит так:

(2 x 0,10) x 8000 = 1600 долларов США

Итак, даже если вы списали 2000 долларов в первый год, ко второму году вы списываете только 1600 долларов.В последний год обесценивания надувного замка вы спишете всего 268 долларов. Чтобы лучше понять, как работает этот тип амортизации, вы можете поэкспериментировать с этим калькулятором двойного снижения.

Амортизация по годовой сумме

Что это такое: Амортизация по годовой сумме (SYD) — еще один метод, который позволяет амортизировать большую часть стоимости актива в первые годы его полезного использования и меньше — в последующие годы.

Для кого: Компании, которые хотят вернуть большую часть стоимости актива заранее, но с немного более равномерным распределением, чем позволяет метод двойного уменьшения остатка.

Формула: (оставшийся срок службы / SYD) x (стоимость активов — ликвидационная стоимость)

Как это работает: Чтобы рассчитать амортизацию SYD, вы складываете цифры срока полезного использования актива, чтобы получить дробную часть, которая будет применяться к каждому году амортизации. Например, SYD для актива со сроком полезного использования пять лет составляет 15: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15.

Вы делите оставшийся срок службы актива на SYD, затем умножаете это число на стоимость, чтобы получить списание за год.Это звучит сложно, но на практике это довольно просто, как вы увидите из приведенного ниже примера.

Пример:

Если вернуться к примеру с надувным замком, он стоит 10 000 долларов, его ликвидационная стоимость составляет 500 долларов, а его стоимость будет снижаться в течение 10 лет. Для 10-летнего срока службы замка сложение цифр будет выглядеть так: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 = 55

В первый год амортизации с использованием метода SYD ваше уравнение будет выглядеть следующим образом:

Формула: (оставшийся срок службы / SYD) x (стоимость активов — ликвидационная стоимость)

(10/55) x (10 000 — 500) = 1 727 долл. США

Итак, за первый год вы спишете 1727 долларов.

Имейте в виду, что каждый год оставшийся срок службы надувного замка сокращается на единицу. Итак, на второй год амортизации ваше уравнение будет выглядеть следующим образом:

(9/55) x (10 000–500) = 1 555 долл. США

В последний год амортизации вы спишете 173 доллара. Поэкспериментируйте с этим калькулятором SYD, чтобы лучше понять, как он работает.

Единицы производственной амортизации

Что это такое: Метод единиц производства — это простой способ амортизации единицы оборудования в зависимости от того, сколько работы оно выполняет.«Единица производства» может относиться либо к чему-то, что создает оборудование — например, к виджетам, — либо к часам, в течение которых оно находится в эксплуатации.

Для кого это: Малые предприятия списывают оборудование с поддающимся количественной оценке, общепринятым производством в течение срока его службы (например, на основе спецификаций производителя), которые хотят получить большую амортизацию в течение многих лет, когда они используют актив, все больше и меньше амортизации, когда они меньше используйте актив. Поскольку этот метод требует отслеживания использования оборудования, он обычно используется только для дорогостоящего оборудования или механизмов.

Формула: (стоимость актива — ликвидационная стоимость) / единиц, произведенных в течение срока полезного использования

Как это работает: Используя приведенную выше формулу, вы вычисляете долларовую стоимость амортизации для каждой произведенной единицы. Сложив все единицы, произведенные за один год, вы получите сумму, которую нужно списать. После того, как все единицы списаны, амортизация актива завершена — срок его полезного использования технически истек, и вы не можете больше списывать единицы.

Пример:

Поскольку часы можно считать за единицы, давайте остановимся на примере с надувным замком.

Помните, надувной замок стоит 10 000 долларов, а его ликвидационная стоимость составляет 500 долларов, поэтому его балансовая стоимость составляет 9 500 долларов.

Допустим, по заявлению производителя надувной замок можно использовать в общей сложности 100 000 часов, прежде чем истечет срок его службы. Чтобы получить амортизационную стоимость каждого часа, мы делим балансовую стоимость на единицы продукции, ожидаемые от актива.

9 500/100 000 = 0,095

Итак, это почасовая амортизация 0,095 доллара.

В первый год использования надувной замок работает в общей сложности 12 000 часов.Итак, наше уравнение будет выглядеть так:

12 000 x 0,095 = 1140 долл. США

Мы можем списать 1140 долларов амортизации за первый год.

Это число будет меняться каждый год. Помните, вы можете списать в общей сложности 9500 долларов или 100000 часов. Узнайте больше об этом методе с калькулятором единиц амортизации.

Модифицированная система ускоренного возмещения затрат

Что это такое: Модифицированная система ускоренного возмещения затрат (MACRS) — это метод амортизации, который обычно требуется в налоговой декларации.Согласно MACRS, активы относятся к определенному классу активов, и этот класс определяет срок полезного использования актива. Вы можете найти подробную таблицу классов активов в Публикации IRS 946, Приложение B.

Сводка таблиц MACRS

Класс активов Срок службы (лет) Типы активов
Собственность на 3 года 3 Тракторы, квалифицированная аренда с подачей собственника
Собственность на 5 лет 5 Транспортные средства, компьютеры, оргтехника, исследовательское оборудование, техника для сдачи в аренду
Собственность на 7 лет 7 Офисная мебель и инвентарь, сельскохозяйственное оборудование, любые активы, не относящиеся к другим классам
10 лет собственности 10 Лодки, хозяйственные постройки специального назначения
Собственность на 15 лет 15 Благоустройство территории (благоустройство, дороги и мосты)
Собственность на 20 лет 20 Многоцелевые хозяйственные постройки
Жилая недвижимость в аренду 27.5 Любая арендная недвижимость, 80% дохода от аренды которой приходится на жилые дома
Аренда нежилой недвижимости 39 Офисные здания, магазины или склады, не являющиеся жилой недвижимостью или относящиеся к другим классам

Для кого: Любой владелец бизнеса или арендуемой собственности, который заявляет о расходах на амортизацию в федеральной налоговой декларации США.

Как это работает: Расчет амортизации по MACRS более сложен, чем расчет любого из бухгалтерских методов амортизации.Публикация IRS 946, Приложение A включает три разные таблицы, используемые для расчета амортизационных отчислений MACRS. Вместо того, чтобы пытаться изучить все сложные детали, лучше позволить налоговому программному обеспечению или бухгалтеру производить расчеты за вас. Вы также можете проверить этот калькулятор амортизации MACRS.

Сравнение видов амортизации

Чтобы помочь вам понять ставки амортизации для каждого метода и их сравнение, давайте воспользуемся надежным замком и создадим 10-летний график амортизации.

Напоминаем, что это актив стоимостью 10 000 долларов США с ликвидационной стоимостью 500 долларов США, период восстановления составляет 10 лет, и вы можете рассчитывать на 100 000 часов его использования.

Для этого примера количество часов, используемых каждый год в единицах производства, рандомизировано.

Год Прямая Двойное снижение SYD Единицы продукции MACRS
1 $ 1 050 2 000 долл. США $ 1 727 $ 1,140 $ 1 917
2 $ 1 050 $ 1,600 $ 1,555 $ 950 $ 1,617
3 $ 1 050 $ 1,280 $ 1,382 $ 1 045 $ 1 293
4 $ 1 050 $ 1 024 $ 1 209 $ 1,140 $ 1 035
5 $ 1 050 $ 819 $ 1 036 $ 1 045 $ 828
6 $ 1 050 655 долларов США $ 864 $ 950 $ 662
7 $ 1 050 $ 524 $ 691 $ 665 $ 534
8 $ 1 050 $ 419 $ 518 $ 1 045 $ 534
9 $ 1 050 $ 336 $ 345 $ 950 $ 534
10 $ 1 050 $ 268 $ 173 $ 570 $ 534

Пример записи журнала амортизации

Если вы хотите записать первый год амортизации надувного замка, используя метод линейной амортизации, вот как вы должны записать это как запись в журнале.

Счет Дебетовая Кредит
Расходы на амортизацию $ 1 050
Накопленная амортизация $ 1 050

Дополнительная литература: Записи в журнале: простое введение

Расходы на амортизацию против накопленной амортизации

Амортизационные расходы — это сумма, которую вы вычитаете из своей налоговой декларации.Поскольку это расходы, вы записываете их как дебет.

Накопленная амортизация — это общая сумма, вычтенная из стоимости актива. Накопленная амортизация известна как «контрсчет», потому что его баланс противоположен нормальному сальдо для данной классификации счета. Цена покупки за вычетом накопленной амортизации — это ваша балансовая стоимость актива. Поскольку он используется для уменьшения стоимости актива, накопленная амортизация является зачетом.

Дополнительная литература: Дебет и кредит, Наглядное руководство

Является ли амортизация фиксированной стоимостью?

Амортизация — это фиксированные затраты с использованием большинства методов амортизации, поскольку сумма устанавливается каждый год, независимо от того, изменяется ли уровень деловой активности.

Исключение составляют единицы производственного метода. Согласно этому методу, чем больше единиц производит ваш бизнес (или чем больше часов используется актив), тем выше будут ваши амортизационные расходы. Таким образом, амортизационные расходы являются переменными затратами при использовании производственного метода.

Как амортизировать арендуемую недвижимость

Если ваш бизнес зарабатывает на аренде собственности, вам необходимо принять во внимание несколько факторов, прежде чем обесценивать ее.

Изношенные здания, а не земля

Вы можете снизить стоимость приобретенного здания, но не можете списать стоимость земли, на которой оно находится.

Часто проблема состоит в том, чтобы узнать, сколько вы заплатили за каждую. Если вы можете определить, сколько вы заплатили за землю по сравнению с тем, что вы заплатили за здание, вы можете просто амортизировать строительную часть своей покупной цены.

Если эта информация недоступна, вы можете оценить процент, который был потрачен на землю, по сравнению с суммой, потраченной на строительство, посмотрев на налогооблагаемую стоимость.

Например, предположим, что начисленная сумма налога на недвижимость для вашей собственности составляет 100 000 долларов.Оценочная стоимость дома составляет 75 000 долларов, а стоимость земли — 25 000 долларов. Итак, 75% стоимости вашей собственности — это дом.

Если вы заплатили 120 000 долларов за недвижимость, то 75% от 120 000 долларов составляют 90 000 долларов. Это остаточная стоимость дома.

Доплата

Когда вы покупаете недвижимость, многие комиссии включаются в цену покупки. Некоторые из этих затрат вы можете оплатить в год покупки недвижимости, в то время как другие должны быть включены в стоимость недвижимости и амортизированы.

Расходы, которые могут быть вычтены в год покупки, включают:

  • Страховые взносы
  • Предоплата процентов по ипотеке
  • Распределенные налоги на недвижимость
  • Членские взносы

Затраты, которые должны быть добавлены к стоимости вашей собственности и амортизированы, включают:

  • Юридические услуги
  • Обзоры
  • Налоги на перевод
  • Страхование титула
  • Задолженность продавца по налогам, которые вы согласились уплатить

Рекомендуется проконсультироваться со своим бухгалтером, прежде чем вы решите, какие комиссии включать в стоимость вашей собственности.

Улучшение имущества перед сдачей в аренду

Между тем, как вы становитесь владельцем арендуемой собственности, и тем временем, когда вы начинаете ее сдавать в аренду, вы можете делать обновления. Некоторые из них могут быть добавлены к амортизируемой стоимости недвижимости. К ним относятся функции, которые повышают ценность собственности и, как ожидается, прослужат дольше года. Примеры включают новую печь, новые окна или новый пол.

С другой стороны, расходы на содержание собственности подлежат вычету только в то время, когда недвижимость сдается в аренду или активно рекламируется для сдачи в аренду.Сюда входят такие вещи, как текущие расходы на уборку и техническое обслуживание, а также ремонт, который поддерживает имущество в пригодном для использования состоянии.

IRS Раздел 1250

Раздел 1250 применим только в том случае, если вы амортизируете стоимость сдаваемой в аренду собственности с помощью ускоренного метода, а затем продаете недвижимость с прибылью.

Без Раздела 1250 стратегические возлюбленные могли покупать недвижимость, быстро списывать ее часть, а затем продавать ее с прибылью, не отдавая IRS свою справедливую долю.Раздел 1250 помогает защитить от такого ухода от уплаты налогов.

Итак, если вы используете метод ускоренной амортизации, а затем продаете недвижимость с прибылью, IRS делает корректировку. Они берут сумму, списанную вами с помощью метода ускоренной амортизации, сравнивают ее с линейным методом и рассматривают разницу как налогооблагаемую прибыль. Другими словами, это может увеличить ваш налоговый счет в год продажи.

Практический результат: если вы покупаете арендуемую недвижимость и планируете продать ее в течение нескольких лет, вы можете поговорить со своим бухгалтером или налоговым консультантом, прежде чем принимать какие-либо важные решения.

Как подать амортизацию

Чтобы заявить о расходах на амортизацию в своей налоговой декларации, вам необходимо заполнить форму IRS 4562. В нашем руководстве по форме 4562 вы найдете все необходимое для беспрепятственного выполнения этого процесса.

Что такое амортизация в бухгалтерском учете | Как рассчитать

В то время как малые предприятия могут списывать расходы по мере их возникновения, невозможно списать расходы на более крупные предметы, также известные как основные средства, такие как автомобили или здания. Вот здесь и появляется амортизация — метод учета, который можно использовать для распределения стоимости актива на несколько лет.Но что означает амортизация? Узнайте все, что вам нужно знать о различных типах амортизации, прямо здесь.

Что означает амортизация?

Амортизация — это то, что происходит, когда активы теряют стоимость с течением времени до тех пор, пока стоимость актива не станет нулевой или незначительной. Амортизация может произойти практически с любым основным средством, включая офисное оборудование, компьютеры, машины, здания и так далее. Одним из основных средств, не подлежащих амортизации, является стоимость земли, которая со временем растет (увеличивается).

Как рассчитать амортизацию

Есть три основных метода начисления амортизации, с которыми должен ознакомиться каждый, кто пытается узнать, как рассчитать амортизацию. Мы рассмотрим эти различные типы амортизации в следующем разделе. Но прежде чем вы сможете приступить к расчету амортизации, вам необходимо знать пару ключевых элементов информации:

  • Срок службы — это, по сути, период времени, в течение которого актив считается продуктивным.По истечении срока полезного использования продолжать использовать актив нерентабельно.

  • Остаточная стоимость — По истечении срока полезного использования актива вы можете продать актив по сниженной ставке. Это называется ликвидационной стоимостью актива.

  • Стоимость актива — это полная стоимость актива, включая налоги, расходы на установку и доставку.

Включив амортизацию в свои бухгалтерские записи, ваш бизнес может гарантировать, что в балансе и отчете о прибылях и убытках отражается правильная прибыль.Поскольку амортизация — это очень сложная область, всегда рекомендуется оставить ее экспертам. Убедитесь, что бухгалтер вашей компании ведет все расчеты, связанные с амортизацией. Кроме того, программное обеспечение для бухгалтерского учета, такое как Xero, может выполнять математические вычисления автоматически.

Типы амортизации

Есть несколько различных методов амортизации, которые вы можете использовать. Вот краткое изложение трех основных типов амортизации:

1. Прямая амортизация

Это самый простой метод амортизации.По сути, стоимость актива обесценивается на одну и ту же сумму каждый год, пока не достигнет нуля. Таким образом, если актив имеет срок полезного использования 10 лет, его стоимость будет снижаться на 10% каждый год. Вы можете рассчитать прямолинейную амортизацию по следующей формуле:

Прямолинейная амортизация = (Стоимость активов — Остаточная стоимость) / Срок полезного использования

2. Единицы производственной амортизации

В некоторых случаях имеет смысл использовать рассчитайте амортизацию, измерив работу, которую выполняет актив, а не время, которое он обслуживает.Таким образом, в этом методе амортизации одинаковые нормы расходов назначаются каждой единице продукции, что означает, что амортизация основана на производственной мощности, а не на количестве лет. Чтобы рассчитать производственную амортизацию, вам необходимо выполнить два шага.

Во-первых, вам необходимо рассчитать амортизацию на единицу:

Амортизация на единицу = (Стоимость активов — остаточная стоимость) / полезный срок службы в единицах продукции

Затем вам нужно будет рассчитать общую амортизацию , на основе фактически произведенных единиц:

Общая амортизация = Удельная амортизация x Произведенные единицы

3.Амортизация с двойным уменьшением

Амортизация с двойным уменьшением стоимости — это ускоренная форма амортизации, при которой более высокий процент стоимости теряется на ранних стадиях срока полезного использования актива. Это особенно полезно, когда активы потребляются более быстро в течение первых нескольких лет. Вы можете рассчитать двойную снижающуюся амортизацию следующим образом:

Амортизация = 2 x прямолинейная амортизация x балансовая стоимость на начало года

Почему амортизация имеет значение?

В конечном итоге учет амортизации позволяет лучше понять истинные затраты на ведение бизнеса.Чтобы получить более точное представление о прибыльности вашей компании, вам необходимо знать амортизацию, поскольку по мере износа и снижения стоимости активов их необходимо будет заменить. Амортизация помогает вам понять, насколько ваши активы потеряли в стоимости за эти годы, и если вы не учитываете ее в своих доходах, это может означать, что вы недооцениваете свои затраты.

Кроме того, амортизация играет ключевую роль в налогообложении. Проще говоря, более низкая прибыль = более низкие налоги. Если вы не учитываете амортизацию, вы можете в конечном итоге заплатить больше налогов.Постепенно вы сможете требовать от уплаты налогов всю стоимость определенного актива. Амортизация также важна для оценки вашего бизнеса, поскольку снижение стоимости ваших активов может означать, что ваш бизнес также теряет ценность. Кроме того, активы часто используются для обеспечения финансирования, поэтому, когда они теряют ценность, вам может быть труднее получить ссуду.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов.Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Что такое амортизация? Типы и способы расчета

Амортизация — это метод учета, используемый для распределения стоимости актива в течение его ожидаемого срока полезного использования. Идея состоит в том, чтобы записывать расходы в периоды, за которые актив приносит доход.Амортизация со временем снижает стоимость активов. Рассчитать амортизацию можно несколькими способами.

Что такое амортизация

Многие владельцы малого бизнеса считают амортизацию запутанной, поскольку расходы на амортизацию не соответствуют денежному потоку. Амортизация обычно не совпадает с моментом совершения покупки, даже если покупка совершается с течением времени с рассрочкой платежа.

Амортизация сопоставляет расходы с заданным периодом времени, но это не строго метод начисления.Этот расчет будет производиться как в финансовой отчетности по кассовому методу, так и по методу начисления.

Как рассчитать амортизацию

Существует четыре распространенных метода расчета амортизации. Различные формулы амортизации:

Формула прямолинейной амортизации:

(Стоимость актива — Стоимость утилизации актива) / Срок полезного использования актива = Расходы на амортизацию

Формула амортизации единиц продукции:

(Количество произведенных единиц / Срок службы актива в единицах) x (Стоимость актива — Стоимость утилизации актива) = Расходы на амортизацию

Формула амортизации двойного уменьшающегося остатка:

100% / Срок службы актива = Норма амортизации

Формула амортизации суммы цифр по годам:

(Оставшийся срок службы актива / Сумма цифр в годах) x (Стоимость актива — Стоимость утилизации актива) = Расходы на амортизацию

Имея в виду эти формулы, давайте более подробно рассмотрим каждый метод амортизации и когда вы можете хочу использовать каждый.

Обратите внимание, что эти методы учета отличаются от графиков амортизации, используемых для налогов.

1. Прямолинейная амортизация

Самый распространенный и простой метод — это прямолинейная амортизация. Вы вычитаете оценочную ликвидационную стоимость актива в конце срока его полезного использования из стоимости актива, а затем делите эту стоимость на срок полезного использования актива. Другими словами:

(Стоимость актива — Стоимость актива) / Срок полезного использования актива = Амортизационные расходы

Пример: Допустим, вы покупаете часть оборудования за 260 000 долларов.Вы планируете использовать оборудование в течение восьми лет и предполагаете, что стоимость брака составит 20 000 долларов. Годовые расходы на амортизацию транспортного средства с использованием линейного метода будут:

(260 000–20 000 долларов) / 8 = 30 000 долларов

Чтобы не искажать финансовую отчетность на конец года, вы хотите сделать запись амортизации каждый месяц:

30000 долларов США / 12 месяцев = 2500 долларов США / месяц

Каждый месяц года вы должны делать следующую запись в журнале:

Дебет: Амортизационные расходы 2500 долларов США

Кредит: Накопленная амортизация: Оборудование 2500 долларов США

Это уменьшит ваш чистый доход на 2500 долларов в месяц, а также будет уменьшать стоимость актива на вашем балансе на 2500 долларов каждый месяц.

Обратите внимание, что вы кредитуетесь не на счет фактических активов в балансе, а на отдельный счет, называемый «накопленная амортизация». На счете накопленной амортизации будет отрицательное сальдо, которое компенсирует стоимость актива без изменения ее в балансе. Вы часто будете видеть эти счета как субсчета счетов основных средств в балансе.

2. Амортизация единиц продукции

Метод амортизации единиц продукции также прост для расчета.Чаще всего он используется для оборудования, которое, как ожидается, произведет определенное количество предметов, прежде чем оно перестанет быть полезным.

Формула для единиц производственной амортизации:

(Количество произведенных единиц / Срок службы актива в единицах) x (Стоимость актива — Стоимость утилизации актива) = Расходы на амортизацию

Пример: Предположим, вы купили машину для производство чего. Ожидается, что машина произведет 120 000 единиц продукции, прежде чем она перестанет быть полезной. Вы платите 260 000 долларов за машину, а стоимость брака оценивается в 20 000 долларов.

Каждый год вы будете определять, сколько единиц производит машина. Предположим, что в первый год машина производит 2000 штук, во второй год — 4000, а в третий год — 8000:

Год 1: (2,000 / 120,000) x (260,000 — 20,000 долларов) = 4,000 долларов

Год 2: (4,000 / 120 000) x (260 000 долл. США — 20 000 долл. США) = 8 000 долл. США

Год 3: (8 000/120 000 долл. США) x (260 000 долл. США — 20 000 долл. США) = 16 000 долл. США

Этот расчет будет выполняться ежегодно, пока машина не достигнет своей производственной мощности в 120000 единиц.

Как и при прямолинейном методе, разделите амортизационные расходы на 12 и записывайте результат каждый месяц, чтобы не искажать свои финансовые результаты в последний месяц финансового года.

3. Двойная амортизация уменьшающегося остатка

Двойная амортизация уменьшающегося остатка — это метод ускоренной амортизации. Компании используют ускоренные методы при работе с активами, которые более продуктивны в первые годы своего существования. Метод двойного уменьшающегося остатка часто используется для оборудования, когда не используется метод единиц производства.

Расчеты для ускоренных методов немного сложнее, чем для других методов, поэтому обычно владельцы бизнеса, использующие ускоренные методы, устанавливают график амортизации — таблицу, в которой показаны расходы на амортизацию за каждый год срока службы актива — поэтому они только придется делать расчеты один раз.

Пример. Допустим, вы не знаете, сколько единиц может произвести ваша производственная машина, но вы знаете, что она может прослужить восемь лет. Во-первых, вам нужно рассчитать норму амортизации:

100% / Срок службы актива = Норма амортизации

Вы умножите вышеуказанную норму амортизации на два, потому что вы удваиваете норму амортизации:

Как только у вас будет ваша норма амортизации умножит эту ставку на начальную стоимость актива, чтобы получить расходы на амортизацию за первый год:

Начальная стоимость актива x норма амортизации = Расходы на амортизацию

Наконец, вам нужно рассчитать стоимость актива в конце первого года:

260 000 долларов (начальная стоимость актива) — 65 000 долларов (расходы на амортизацию) = 195 000 долларов

Расчет амортизации для второго года выполняется по той же формуле, за исключением того, что теперь ваша начальная стоимость активов составляет 195 000 долларов:

И Конечная стоимость для второго года рассчитывается:

195 000 — 48 750 долларов = 146 250 долларов

Вы продолжите эти вычисления, пока не достигнете стоимости утилизации актива.

4. Амортизация по сумме лет

Как и амортизация с двойным уменьшением, амортизация по сумме лет является ускоренным методом. Формула:

(Оставшийся срок службы актива / Сумма цифр в годах) x (Стоимость актива — Стоимость утилизации актива) * = Расходы на амортизацию

* Вторая часть этого уравнения — база амортизации

Пример : Давайте остановимся на нашей машине Whatsit для этого примера. Во-первых, давайте рассчитаем нашу базу амортизации:

Стоимость актива — Стоимость утилизации актива = База амортизации

260 000 долларов — 20 000 долларов = 240 000 долларов

Затем вам необходимо определить «оставшийся срок службы актива / сумма лет. «цифры» расчета.Оставшийся срок службы выглядит так, как звучит: это оставшийся срок службы актива. В этом примере в первый год оставшаяся жизнь будет восемь лет, во второй год — семь лет и так далее. Сложность этого уравнения — это «сумма цифр лет».

Вот как будет выглядеть расчет в первый год:

8 (оставшийся срок службы) / (8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1) (сумма цифр лет) = 0,222

И теперь умножьте этот коэффициент на базу амортизации:

0.222 x 240 000 долларов = 53 280 долларов

Расходы на амортизацию за один год составляют 53 280 долларов. На второй год наш расчет будет выглядеть так:

7 (оставшийся срок службы) / (8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1) (сумма цифр лет) = 0,194

0,194 x 240 000 долл. США = 46 560 долл. США

И наш расчет за третий год будет следующим:

6 / (8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1) = 0,167

0,167 x 240 000 долл. США = 40 080 долл. США

. расчетов до тех пор, пока не истечет оставшийся срок службы актива и вы не достигнете его ломовой стоимости.

Амортизация по налогам

Налоговая амортизация отличается от амортизации для управленческих целей. Налоговая амортизация осуществляется по системе под названием MACRS, что означает модифицированную систему ускоренного возмещения затрат. MACRS — это форма ускоренной амортизации, и IRS публикует таблицы для каждого типа собственности. Вы можете узнать больше об амортизации MACRS и просмотреть таблицы на веб-сайте IRS.

Четыре описанных выше метода предназначены для управленческой оценки и оценки бизнеса.Важно понимать эти методы. Многие владельцы малого бизнеса регистрируют в налоговой декларации только амортизацию, рассчитанную их бухгалтером. Это гарантирует, что баланс соответствует налоговой декларации, что, в свою очередь, упрощает проверку точности финансовой отчетности.

Использование амортизации для управления денежными потребностями

Одним из часто упускаемых из виду преимуществом правильного признания амортизации в финансовой отчетности является то, что расчет может помочь вам спланировать потребности вашего бизнеса в денежных средствах и управлять ими.Это особенно полезно, если вы хотите заплатить наличными за будущие активы, а не брать ссуду на их приобретение.

Поскольку вы потратили время на определение срока полезного использования вашего оборудования для целей амортизации, вы можете сделать обоснованное предположение о том, когда бизнесу потребуется закупить новое оборудование.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *