Вторник , 24 Ноябрь 2020

Как торговать акциями: простая инструкция для новичков — Финансы на vc.ru

Содержание

простая инструкция для новичков — Финансы на vc.ru

И ссылки на образовательные курсы по инвестициям.

Биржи

Ценные бумаги, которые выпускают (эмитируют) компании, торгуются на организованном рынке — биржах. Раньше в России они делились на фондовые, валютные и товарные, но с 2014 года это разделение неактуально.

Главное отличие: на Санкт-Петербургской бирже можно покупать акции иностранных компаний, включая Apple, Google, Microsoft, Amazon, Tesla, Bank of America, Twitter, Starbucks и так далее.

На бирже торгуют инвесторы двух типов: квалифицированные и неквалифицированные. Квалифицированным доступны любые ценные бумаги и инструменты.

Такое разделение придумано не случайно — так Центробанк ограничивает неопытных трейдеров от работы с инструментами, которые могут быть спекулятивными и нести высокий риск.

Начинающему инвестору стоит обратить внимание на:

  • акции;
  • облигации;
  • еврооблигации;
  • акции биржевых инвестиционных фондов (ETF).

Брокеры

По закону для покупки ценных бумаг на бирже необходимо воспользоваться посредником — брокером.

На сайте каждой биржи есть список зарегистрированных брокеров, в котором указаны их данные (адрес, телефон, сайт), а также рынки торговли.

  • Список брокеров Московской биржи.
  • Список брокеров Санкт-Петербургской биржи.

На что обратить внимание при выборе брокера

Торговля акциями (трейдинг) на бирже с нуля для новичков

как выглядят акциикак выглядят акции

Большинство людей считает торговлю финансовыми активами чрезвычайно сложным и рискованным делом, требующим большого опыта и долгой профессиональной подготовки. Однако при консервативном подходе фондовый рынок позволяет получать доход, с лихвой перекрывающий инфляцию. Как показывает практика, длительное удержание акций крупных и надежных компаний может стать основой благосостояния инвестора.

Как зарабатывают трейдеры торговлей акциями

Перед тем, как играть на бирже, начинающему игроку следует определиться с базовой стратегией. Все частные лица на фондовой бирже делятся на 2 большие группы: инвесторы и трейдеры. Инвесторы составляют портфель ценных бумаг и держат его годами, получая доход как от роста курсовой стоимости акций, так и от получения дивидендных выплат.

разница между акцией и облигациейразница между акцией и облигациейТакой подход хорош тем, что не отнимает много времени: анализу портфеля достаточно уделять полчаса в неделю. Доход инвесторов в среднем выше, чем прибыль от банковских вкладов или инструментов с фиксированной доходностью. В отдельные годы прибыль может достигать 30-50%.

Трейдеры стремятся работать более активно, пытаясь получить доход от небольших движений курсовой стоимости актива. Это более рискованная стратегия, требующая от игрока большого опыта и высокой квалификации. Спекулятивная торговля акциями предполагает полную или частичную занятость. Для начинающих больше подходят консервативные стратегии с умеренным уровнем риска.

стратегиистратегииПо времени удержания позиции стратегии делятся на следующие категории:

  1. Скальпинг. Это самая агрессивная техника, где открытие и закрытие сделки происходит в течение нескольких минут или даже секунд.
  2. Интрадей-трейдинг. Позиция удерживается от нескольких минут до нескольких часов и никогда не переносится на следующий день.
  3. Позиционная торговля. Время сделки составляет несколько дней или недель.

Выбор брокераВыбор брокераЧтобы начать торговать акциями через Интернет на фондовом рынке, начинающему необходимо выбрать брокера. Это фирма, которая выполняет посреднические функции между биржей и инвесторами. Для новичков лучше подходят крупные брокерские компании с большим количеством клиентов и высоким рейтингом надежности. С брокером следует заключить договор и открыть у него счет.

Перед началом работы необходимо скачать торговый терминал на официальном сайте брокера. Это специальная программа, в которой заключаются сделки в онлайн-режиме.

Тестирование торговых стратегий для акций

тестирование системтестирование системПеред тем как торговать на бирже, трейдеру нужно выбрать свою стратегию. Она определяет математическое преимущество, которое дает игроку возможность зарабатывать на рынке. Стратегии тестируются на исторических данных вручную или с помощью специальных программ. Положительный результат торговой системы в прошлом не гарантирует успех в будущем, но дает неплохие шансы заработать.

Существует множество подходов для создания торговых стратегий.

схемасхема

К наиболее распространенным торговым системам относятся:

  1. Торговля по тренду. Приверженцы этого подхода исходят из постулата, что вероятность продолжения тенденции выше ее смены. Открывать сделку можно после коррекции актива или при пробое важного уровня. Для анализа рынка используются технические инструменты и мониторинг новостного фона.
  2. Контртрендовая торговля. Такая стратегия дает хорошие результаты, когда на рынке отсутствует выраженная тенденция. Входить в позицию рекомендуется при достижении важных технических уровней. Данный подход более рискован, чем трендовая торговля. Для ограничения рисков всегда необходимо ставить приказы на ограничение убытков.
  3. Применение паттернов. Это типовые фигуры, которые периодически возникают на графике цены. Патерн может отражать высокую вероятность дальнейшего направления движения актива. К фигурам классического технического анализа относятся «Голова и плечи», «Тройная вершина», «Прямоугольник» и т. д.
  4. как торговать акциями новичкукак торговать акциями новичкуИспользование математических индикаторов и осцилляторов. Существуют десятки компьютерных индикаторов, многие из которых интегрированы в торговые терминалы. На их основе можно создавать механические торговые системы для роботизированной торговли. Наиболее распространенные индикаторы — скользящие средние, MACD, RSI. стохастический осциллятор, ленты Боллинджера, Ишимоку.
  5. Торговля на новостях. Применяется интрадей-игроками для трейдинга на оживленном рынке. Это высокорискованная техника торговли, требующая большого опыта. Для получения прибыли необходимо отслеживать выходящие новости и быстро определять их влияние на рынок.
  6. Арбитраж. Это группа стратегий для получения безрискового дохода. Наиболее распространен пространственный арбитраж, когда стоимость одного актива на разных площадках отличается. В этом случае одновременно осуществляются 2 сделки: актив по большей цене продается, а по меньшей — покупается. Когда цены выравниваются, производится обратная транзакция.

самые дорогие акции в мире и россиисамые дорогие акции в мире и россии

Как снизить риски при торговле акциями

Одна из главных ошибок начинающих трейдеров — торговля с большим кредитным плечом. Это многократно увеличивает риски и чаще всего ведет к разрушению торгового счета. Новичкам рекомендуется работать без использования маржинального кредитования. При получении стабильных результатов в долгосрочном периоде можно использовать небольшое плечо — 1:2 или 1:3.

При активной торговле обязательно необходимо ставить стоп-лосс — ордер на ограничение убытков. Размер стоп-лосса определяется, исходя из торговой стратегии и волатильности рынка. Большинство специалистов рекомендуют рисковать не более 2-3% капитала в одной сделке.

Также следует определять лимиты потерь на день, неделю, месяц. Например, при убытке 10% от капитала торговлю в текущем месяце рекомендуется прекратить.

Начинать активные операции лучше с небольших сумм. Как показывает статистика, свой первый счет большинство трейдеров проигрывает в течение года. Никогда не следует торговать на деньги из семейного бюджета, чужие средства, кредиты, взятые в банке. Для работы используется исключительно рисковый капитал, потеря которого не приведет к катастрофическим последствиям.

Для сокращения технических рисков следует иметь качественное программное обеспечение и резервную линию Интернета. Дополнительно рекомендуется скачать мобильную версию торгового терминала на смартфон. Брокера лучше выбирать с высоким рейтингом надежности. Многие профессионалы имеют счет в нескольких брокерских компаниях.

Составление инвестиционного портфеля

Ключевым требованием к инвестиционному портфелю является диверсификация рисков. Подбирать активы рекомендуется так, чтобы между ними не было прямой корреляции. Например, если составить портфель только из акций нефтедобывающих компаний, риск убытков в случае падения цен на нефть будет чрезвычайно большим. В такой портфель следует добавить «защитные» акции и облигации.

Специалисты рекомендуют такую структуру инвестиционного портфеля:

При правильном выборе управляющего портфель будет расти вслед за восходящими тенденциями, преобладающими на рынке. Частота пересмотра состава портфеля зависит от запланированной доходности и заложенной степени риска. Подешевевшие акции можно продать, заменив растущими, или оставить в портфеле. В последнем случае прибыль от одних активов будет замещать убытки других.

факторы прогнозирования дохода от акцийфакторы прогнозирования дохода от акций

Большинство экспертов рекомендует продавать дешевеющие акции, заменяя на те, которые находятся в восходящем тренде. Новички чаще всего делают наоборот: продают выросшие акции и оставляют упавшие. Результат таких действий «растворится» в итоговом результате, но общая доходность портфеля будет ниже.

Хороший вариант для новичка — скопировать структуру фондового индекса. Для этого можно купить 10 самых высококапитализированных акций в соответствии с их весом в индексе. Динамика доходности такого портфеля будет близка к движению бенчмарка.

Несмотря на кажущуюся примитивность, такой подход работает в долгосрочной перспективе. Большинство профессиональных управляющих проигрывают индексу на больших отрезках времени.

Методики управления портфелем акций

Чтобы упростить управление инвестициями, эксперты предлагают проводить ребалансировку портфеля. В этом случае управление доходностью портфеля осуществляется математически.

Методика предполагает осуществление следующих действий:
  1. Табло на Нью-Йоркской фондовой биржеТабло на Нью-Йоркской фондовой биржеПри создании портфеля каждой бумаге выделяется доля в процентах.
  2. Проверка осуществляется строго по графику (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода).
  3. Сумма инвестиций в каждую акцию оценивается с учетом текущих котировок.
  4. Отклонения от выделенной бумаге доли требуют ребалансировки.

Подешевевшие акции докупают до установленной доли, а выросшие — продают. Баланс активов постоянно меняется, но доли бумаг в портфеле остаются прежними. Все расчеты ведутся в валюте депозита. Подобный подход поможет зарабатывать на фондовом рынке с постоянным уровнем доходности. Если запланированные показатели достигнуты, портфель можно частично или полностью продать, заменив другим.

Можно ли как-то упростить торговлю

Если трейдер не хочет разрабатывать свою торговую систему, он может воспользоваться услугой автоследования. Это сервис, позволяющий частному инвестору копировать сделки выбранного им управляющего с минимальной задержкой. Подписчик рассчитывает получать доход, близкий к доходу профессионального управляющего, а последний получает небольшой процент с прибыли частного трейдера.

Автоследование похоже на форму доверительного управления, но имеет, по сравнению с ним, ряд преимуществ. Подписчик полностью контролирует состояние своего счета и в любой момент может отключиться от услуги. Не требуется перевод денег на счет управляющей компании.

Частный инвестор может сам выбирать стратегию и управляющего (по типу ПАММ-счетов) в зависимости от требуемой доходности и степени риска. Услуга не требует большого размера счета, а, значит, стратегия быстрее адаптируется к рыночным изменениям.

как торговать акциями на бирже для новичков

декабря 20, 2019 ноября 28, 2018 Анализ и отбор форекс акций для торговлиФорекс акции: как торговать акциями на бирже для новичковАндрей Шульгаlogo

Рынок акций форекс

Прочитав эту статью, вы сможете читать котировки акций форекс, узнаете где торговать акциями, как выбирать таймфрейм для торговли акциями форекс, чем опасны медвежьи рынки. 

На фондовом рынке торгуют CFD на акции (далее по тексту - акции) не только профессиональные спекулянты, но и трейдеры - любители, которые желают преуспеть в финансовом отношении. Если профессионал знает методику отбора акции для торговли, то начинающему спекулянту нужна помощь. Что вообще такое форекс акции? Это так называемые голубые фишки, ценные бумаги топовых корпораций, которые торуются на биржах. Маржинальная торговля позволяет зарабатывать на их росте или падении без фактического владения, при этом обладатели контрактов на разницу цен не получают девидентов, но им начисляется так называемая поправка на дивидент или корректировка. Ее начисление на торговый счет происходит только при наличии открытых сделок в день начисления дивиденда. Что ж, давайте пробовать. 

Где торговать акциями?

Ищите где торговать акциями через интернет? Для начала нужно выбрать брокера, который и послужит нам посредником в выходе на рынок акций. Предложений на рынке масса. Я очень подробно описывал тему выбора брокера в этой статье. Акции, торгуемые на форекс, также представлены у брокеров в огромном количестве. 

Как торговать акциями?

Мы не собираемся фактически покупать акции, мы собираемся заработать на разнице цены ценной бумаги, которая возникает за период времени. То есть мы открываем спекулятивную сделку на покупку или продажу. Если мы думаем что цена акции будет  расти - мы открывает сделку на покупку, если падать, - то на продажу. В маржинальной торговле акциями на бирже у нас больше вариантов заработать, так мы сможет получить прибыль как на растущем рынке, так и на падающем.  Давайте взглянем на котировки акций форекс и выберем акции, которыми собираемся попробовать торговать и посмотрим на их график.

Выбор таймфрейма и старт в торговле

Спекуляция акциями внутри дня предусматривает лишь базовый анализ. Чем больше таймфрейм, тем тщательней должен быть анализ корпорации и отрасли, в которой она находится. Нужно также оценить ликвидность акций, которая определяется объемом торгов. Необходимо посмотреть на движение акции в течение нескольких месяцев, а то и нескольких лет. Лучше выбирать акции компании, с деятельностью которых вы знакомы. Рисковые ценные бумаги лучше не рассматривать, это удел профессионалов.  Попробуйте открыть график по любому из инструментов и посмотреть как он изменяется, я для примера открыл график котировок акции FB (фейсбук).

Выбор таймфрейма крайне обширная тема, и если я туда углублюсь, получится еще 1 статья 🙂 Поэтому я настоятельно рекомендую вам изучить великолепнейший разбор моего коллеги по блогу форекс - Таймфрейм форекс графика: ключ от всех дверей.

Мониторинг при краткосрочной торговле

При спекуляции акциями надо анализировать информацию из профессиональных журналов, знакомиться с аналитическими обзорами, читать отчеты по данным индустриальных мощностей, внедрением инноваций и курсом ценных бумаг как минимум за последние несколько месяцев. Целесообразно изучать деятельность не одной корпорации, а сразу нескольких из одной отрасли, чтобы можно было выбрать лучшие из лучших акций. Лучше быть профессионалом в одной отрасли, чем иметь смутное представление о ряде отраслей, которое вряд ли поможет оценить положение компании. Надо следить за событиями, которые могут повлиять на стоимость ценной бумаги. Допустим, если после внедрения инновационного проекта в корпорации, стоимость ее ценных бумаг увеличилась на 1/10, то надо ожидать увеличения акций в цене в будущем. Если составлен список со всеми экономическими показателями, надо выбрать корпорацию, акциями которой можно торговать для получения дохода с минимальным риском.

При краткосрочной торговле трейдеры стараются зарабатывать больше, чем терять. Вполне возможно, что такой подход может быть для вас эффективным.

Среднесрочная торговля

При спекуляции, когда позиции держатся открытыми от нескольких дней до недель, надо проводить тщательный анализ. Сюда входят графический и новостной анализ стоимости акций за последний год, учет мнения серьезных экспертов и таких экономических показателей, как ежеквартальный доход, выплата дивидендов, % акций у руководства корпорации, величина ликвидности, долги компании, отношение рыночной цены акции относительно базовой.

Позиционная торговля

В таком случае кроме поверхностного мониторинга, который нужен для краткосрочной и среднесрочной торговли, целесообразно проводить тщательный фундаментальный анализ. Позиционным спекулянтам интересен балансовый отчет, в котором указывается цена сооружений, мониторинг отчетов о доходах и многое другое. Надо провести оценку доходности. 

Как торговать акциями на бирже для новичков

«Дорогой инакомыслящих» любят ходить многие трейдеры, но на фондовом рынке такое поведение редко бывает эффективным. Рынок акций легче прогнозируется, чем рынок валют или товаров. Если цена акции постоянно растет в цене, то можно выждать момент коррекции (отката цены вниз), а потом купить ее перед моментом похода цены вверх к новым вершинам. Приведу пример, у акций фейсбука наблюдается постоянный рост, при любом росте есть коррекция, это и есть наша возможность получения прибыли. 

На графике выше я отметил моменты коррекций перед последующим ростом на постоянно растущем рынке. То есть если мы откроем сделку на покупку акций в момент формирования нижней части "галочки" и закроем ее на пике роста, то мы получим прибыль. Похожую ситуацию можно найти и на графике акций Apple.

Какими акциями лучше торговать? От 20 до 50 долларов 

Именно в этом ценовом диапазоне чаще всего находятся акции роста. Если рынок «перегрет», как сейчас в начале 2018 года, то найти акции, которые бы пошли активно вверх сложнее, чем, например, в 2009 году. Зачастую быстро растут в цене акции инновационного сектора. Акции интернет – компаний тоже могут быстро пойти в рост.

Не надо забывать о том, что даже дорогая акция может идти вверх в цене - все выше и выше. Очень дорогие акции могут мгновенно подешеветь из-за дробления бизнеса. Значит, лучше обходить стороной ценные бумаги, которые стоят огромных денег. 

Для выбора акций для торговли существует специальный инструмент - "Скринер акций", это автоматизированный инструмент, позволяющий правильно подобрать акции компаний по вашим собственным фильтрам. Грамотный подбор акций для торговли является основополагающим фактором в успехе трейдинга на фондовом рынке. Вы сможете задать необходимые параметры, например определить растущие акции на протяжении нескольких лет, задать окупаемость инвестиций и так далее. Я использую бесплатный сервис Finviz. Например, чтобы определить акции роста, задаем параметр EPS growth past 5 years (рост прибыли акции за последние 5 лет) и EPS growth next 5 years (рост прибыли акции за следующие 5 лет), в выдаче мы увидим все акции роста, которых немалое количество. Также в фильтре я задал акции самых крупнейших корпораций по капитализации, торгующиеся на американской бирже NASDAQ.

Другие виды скринеров акций вы сможете посмотреть тут. 

Остерегайтесь гэпов!

Разрывы в цене на фондовом рынке встречаются чаще, чем на рынке валют или на рынке драгоценных металлов. Опасно и дробление бизнеса. Застраховаться от гэпов на фондовом рынке нельзя, но уменьшить вероятность попадания на разрыв в цене можно. Например, торгуя индексами можно быть относительно спокойным, потому что там разрывы в цене (гепы), как правило, невелики.

Если акция - не дорогая и раньше не падала мгновенно в цене, то вероятность гэпа уменьшается. Впрочем, гарантии никто вам дать не может. Читать новости о той или иной корпорации весьма уместно. Не исключено, что вы можете узнать заранее, что с корпорацией творится что-то неладное.

Стратегия торовли акциями на форекс - безопасный пирамидинг

Этот способ торговли считается наиболее эффективным. Суть его - достаточно простая. Трейдер покупает акцию, например, за 50 долларов, а потом покупает еще по 50 долларов 50 центов. На первой сделке он ставит стоп - приказ на уровне безубытка. Эта торговая методика - наиболее эффективная на рынке акций. Например, на форексе она практически бесполезная, потому что графики валют редко движутся в одном направлении длительный временной период.

Такие пирамиды можно строить достаточно долго, хотя нужно во всем проявлять здравый смысл и время от времени скальпировать прибыль.

Как не заскучать на фондовом рынке?

Множество спекулянтов после валютного рынка на рынке акций чувствуют себя неуютно. Им становится… скучно! Хотя, куда лучше зарабатывать и скучать, чем веселиться и расставаться со своими деньгами. Но так думают не все. Некоторые биржевые игроки приходят сюда за игрой, за адреналином. Конечно, рынок акций им может показаться не тем местом, где можно получить выброс гормонов в кровь. Хотя, при покупке недорогих акций огромным объемом можно испытать приличный стресс. Кстати, положительный стресс тоже опасен. Получая огромную прибыль, трейдер испытывает радость, но и радость может нанести серьезный вред здоровью.      

На какой бирже торговать акциями? Европейские или американские акции: что выбрать?

Если говорить о ликвидности рынка, то именно американский рынок выглядит куда лучше, чем любой другой рынок мира. Так было в последние десятилетия, так будет и до конца нашей жизни. Все разговоры о «китайском чуде» пусты и бессмысленны. Можно купить китайские или бразильские акции, которые могут взлететь в цене, но вероятность гэпа на этих рынках очень велика.

Если трейдера тянет на «экзотику», то можно торговать японскими или европейскими ценными бумагами. И все же: американские акции лучшие для спекуляции.

Инвестиции без потерь!

Как правило, профессионалы закрывают “в плюс” 2/3 сделок, а 1/3 – “в минус”. Хотя можно быть успешным, и получая прибыль в 1/3 сделок. Просто надо брать прибыль огромную, а убытки – мизерные. Есть трейдеры, которые свыше 90% сделок закрывают с прибылью. Один из таких биржевых спекулянтов Ахмет Окумус. Он приехал в Нью-Йорк из Стамбула и быстро разбогател. Его торговый метод весьма оригинален. Окумус покупает те ценные бумаги, которые необоснованно подешевели. Если акции упали, например, до 7 долларов, а по расчетам Ахмета они не могут подешеветь ниже 6 долларов, то он их покупает и держит до победы. Окумус мог бы добиться и лучшего результата, чем в 90% сделок, но зачем? Ему нужна прибыль, а не положительная статистика. Если акция долго не дорожает, то он от нее избавляется и покупает другую ценную бумагу. Это принцип отбора он называет «свинья у корыта».

Конечно, у Окумуса огромный штат работников, которые мониторят ситуацию, проверяют бухгалтерию той или иной корпорации и делают выводы. Вы вряд ли справитесь с таким подходом.

Ставим на селл!

В паевых инвестиционных фондах есть группа трейдеров, которая всегда играет на селл. Зачастую медведи не приносят никакого дохода фонду, но во время обвала рынка они компенсируют огромные потери. Эти спекулянты ищут «брешь в обороне» в той или иной фирме и ставят на обвал акций. Во время падающего рынка такие специалисты незаменимы. Впрочем, они нужны и во время бычьего рынка, потому что и тогда появляются медвежьи фазы рынка.

Играть на понижение среднестатистическому трейдеру не целесообразно, если рынок растет. Куда более разумно занимать бычью позицию на рынке растущем, и медвежью на рынке падающем. 

Если вы - меланхолик, то вам надо знать о своем характере, не поддаваться панике и не ставить все сделки на селл. Необходимо найти правильный подход и объективно оценить ситуацию. Если вы - управляющий ПИФом, то вам нужно идентифицировать пессимистов среди трейдеров и предложить им найти другую работу. На свете есть много людей, которые верят в то, что все разрушится в скором времени. От таких спекулянтов один только вред. Если вы склонны к меланхолии и к перепадам настроения, то поработайте над собой.

Бойтесь медвежьих рынков!

Если вы смотрите на графики акций года и думаете, что там было просто разбогатеть, то вы ошибаетесь. Падающий рынок акций очень сложен из-за «тика вверх». Бычий рынок относительно прост – он растет с небольшими откатами цены вниз. А падающий рынок делает огромные откаты вверх, и устоять в это время без потерь очень сложно.

Если вы устоите на медвежьем рынке без потерь, то ваше имя высекут золотыми буквами на Уолл-стрит. По крайней мере, так шутят биржевые спекулянты. И, конечно, вы обязательно разбогатеете на новом бычьем рынке акций. Но и тогда нельзя перегружать счет и действовать наобум.

И рынки стареют

Как долго бы не длился бычий рынок, но придет время рецессии, а может и глобального кризиса. Чем выше поднимутся графики акций, тем большим будет падение и паника. Кризисы случаются примерно один раз в 5-10 лет. Но может случиться и так, что за 15 лет не будет ни одного серьезного кризиса. И все же: рынки стареют. Обычно кризис начинается тогда, когда очень дорожают углеводороды. В 2007 году цены на нефть поднялись выше 146 долларов за баррель. Многие эксперты говорили о том, что кризис неминуем. Правда, не все их слушали. Впрочем, немало на бирже и кликушества, когда кто-то необоснованно паникует и говорит о грядущем конце света. Сейчас нефть находится в середине своего диапазона. Хотя, не обязательно кризис должен начаться из-за высокой цены на нефть. Может обвалить рынок и банковский сектор, который раздает кредиты налево и направо, а потом не может получить деньги назад. Дороговизна акций интернет – компаний в свое время тоже нанесла урон фондовому рынку, который обвалился.

Конкретный пример: Макдональдс или Боинг?

Цена ценных бумаг в январе 2018 года: Макдональдс - 173 доллара, а Боинга - 317 долларов. Какие какими акциями торговать и какие лучше предпочесть для покупки? Практика показала, что во время кризиса 2008 года акции Макдональдса падали не так активно, как акции Боинга. Отсюда следует, что велика вероятность повторения прежнего сценария. Акции Боинга сейчас стоят довольно дорого.

Парадокс рынка акций в том и заключается, что дорогое растет в цене еще выше, а дешевое – снижается в цене.

Безусловно, так происходит не всегда. Акции, которые слишком поднялись над ценовым основанием, опасны для покупки. 

Трейдеру лучше купить не одну акцию, а несколько, а затем покупать еще и еще по мере роста цены. При этом надо не забывать ставить стоп-приказы на безубыточном уровне. 


P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:

{{value}} ( {{count}} {{title}} )

Как работает фондовый рынок

Первые биржи появились в Европе в 15 веке. На главной площади Брюгге регулярно собирались купцы и продавали свои товары.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Сначала биржи были универсальными, на них торговали товарами и ценными бумагами. Биржи, на которых торговали только ценными бумагами, появились в 16 веке в Антверпене и Лионе.

Расскажу, как работает биржа и зачем она нужна.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

На фондовом рынке продают и покупают ценные бумаги: акции, облигации, паи биржевых фондов. Чтобы не было обманов и нечестной игры, биржа разрабатывает правила торговли ценными бумагами и гарантирует исполнение сделок.

Фондовая биржа организует торговлю ценными бумагами и контролирует участников торгов. Все сделки на бирже регистрируются. Юридические лица на фондовой бирже привлекают деньги для развития и производства, а частные лица превращают сбережения в инвестиции и получают дополнительный доход.

Зачем и как выпускают ценные бумаги. Компании выпускают акции или облигации, потому что им нужны деньги для производства и развития.

Если инвестор покупает акции, то становится владельцем кусочка бизнеса компании: он может участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. Если инвестор покупает облигации, он дает компании деньги в долг под процент на определенный срок, например на несколько лет. Для компании облигации — это аналог банковского кредита, часто под меньший процент. Органы власти тоже выпускают облигации.

Курс: как начать инвестировать

Легальность фондовых бирж. Порядок и законность в работе бирж контролируют регуляторы. В разных странах регуляторами могут быть государственные организации, специальные комиссии или некоммерческие организации.

Регуляторы занимаются лицензированием и раскрывают важную для рынка информацию. Они расследуют нарушения: например, инсайдерскую торговлю, манипулирование ценами и воровство клиентских денег. Регуляторы могут лишить лицензии, оштрафовать или запретить занимать определенные должности.

В России работу бирж регулирует Центральный банк. Согласно ФЗ «Об организованных торгах» биржей может быть только акционерное общество, которое имеет лицензию. Полный список документов, регулирующих деятельность бирж в России, можно найти на сайте ЦБ.

Биржи не имеют права совмещать свою деятельность ни с какой другой, кроме клиринга.

Что такое клиринг

В США работу бирж регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам — SEC. В отличие от ЦБ, SEC может самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд.

В Великобритании работу финансовых рынков регулирует управление по финансовому поведению — FCA. Япония в своих финансовых законах опиралась на законодательство США, поэтому финансовые споры здесь регулирует очень похожая на SEC комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами — SESC.

Плюсы и минусы фондовых бирж. Биржи обеспечивают прозрачность компаний для инвесторов, потому что для допуска к торгам эмитенты должны предоставлять финансовую отчетность и соблюдать определенные правила.

Чтобы российские акции попали в первый или второй уровень листинга на Московской бирже, эмитенты должны существовать не менее трех лет, предоставлять отчетность как минимум за три года и соблюдать другие правила, которые можно найти на сайте биржи.

Каждая биржа сама разрабатывает правила, чтобы увеличить прозрачность компаний для инвесторов.

На крупных биржах оборот ценных бумаг очень большой, поэтому инвестор может быстро превратить ценные бумаги в деньги. Доходность на фондовом рынке может быть выше доходности по депозитам, но она не гарантирована. Инвестиции в ценные бумаги не застрахованы государством — есть риск потерять деньги.

Как измерить риск инвестиций

Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листингаПравила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга

Задачи и функции фондовой биржи

Фондовые биржи организуют торги и поддерживают справедливое ценообразование. Биржи гарантируют исполнение сделок, включают и исключают ценные бумаги в котировальные списки. Информация обо всех сделках на бирже публичная и доступна на сайтах бирж.

Торги на фондовой бирже происходят в определенное время и по правилам, которые устанавливает биржа.

Котировка цен — это определение стоимости ценных бумаг в процессе биржевых торгов. Кроме ценных бумаг на фондовых биржах можно торговать биржевыми контрактами.

Биржевые контракты — это производные финансовые инструменты, с помощью которых можно застраховать активы от резкого изменения цены. Биржевые контракты бывают фьючерсными или опционными.

Фьючерсный контракт — это обязательство купить или продать определенный актив в будущем по зафиксированной в контракте цене. Опционный контракт — это не обязанность, а право купить или продать актив по фиксированной цене. Активами может быть что угодно: товары, процентные ставки, индексы и даже погода.

Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга

Что такое фьючерсы на бирже

Биржевыми контрактами торгуют на срочном рынке, потому что они подразумевают поставку базового актива в будущем, то есть через определенный срок.

Исполнение сделок на бирже гарантирует центральный контрагент. Например, на Московской бирже центральным контрагентом является Национальный клиринговый центр. Это посредник между покупателем и продавцом, который проверяет, что у покупателя достаточно денег, а у продавца есть в наличии ценные бумаги. Если на конец торгового дня какой-то участник не может выполнить свои обязательства по сделкам, их выполнит за него центральный контрагент.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Классификация бирж

По виду товара биржи бывают фондовые, товарные, валютные и криптовалютные. На фондовых биржах торгуют ценными бумагами. На валютных продают и покупают валюту — почти так же, как в обменных пунктах, но в гораздо большем количестве. На товарных биржах торгуют реальными товарами или фьючерсными и опционными контрактами. На криптовалютных биржах торгуют криптовалютами, такие биржи появились совсем недавно.

По принципу организации раньше биржи делились на государственные, частные и смешанные. Но в настоящее время большинство бирж — акционерные общества. Если акционерами являются не только частные компании, но и государство, то биржи относятся к смешанному типу.

По форме участия биржи бывают открытого и закрытого типа. На биржах открытого типа могут торговать продавцы, покупатели и члены биржи. На биржах закрытого типа — только члены биржи.

По роли в международной торговле биржи бывают международные и национальные. На небольших национальных фондовых биржах торгуют ценными бумагами мелких компаний, которые не подходят под требования международных бирж.

По типу сделок биржи бывают фьючерсные, опционные, реального товара и смешанные.

На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже торгуют физическими партиями сырой нефти — это и есть реальный товар. На фьючерсных и опционных биржах торгуют срочными контрактами. На смешанных биржах торгуют разными инструментами. Например, Московская биржа относится к смешанному типу: на ней есть фондовая, валютная и срочные секции.

Что делать? 29.05.19

Как работает Санкт-Петербургская биржа?

Крупнейшие фондовые биржи

Крупнейшие фондовые биржи находятся в США. Биржи самостоятельно определяют требования к компаниям, которые хотят разместить на них свои акции или облигации.

Я приведу статистику Всемирной федерации бирж — WFE — за 2018 год, потому что аналитика по всем биржам удобно собрана в одной таблице. Более свежие данные за 2019 год можно найти на сайтах бирж — они публикуют отчетность и презентации ежемесячно.

По статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других биржПо статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других бирж

Нью-Йоркская биржа, NYSE, основана в 1792 году. Тогда место на бирже можно было купить. Места передавались по наследству, и их количество было ограничено. На конец 2018 года на бирже котировались акции 2285 компаний, из них 510 — зарубежных. Это самая крупная по капитализации биржа в мире: здесь большой выбор ценных бумаг и торгуются акции крупнейших мировых компаний.

Московская биржа, MOEX, основана в 2011 году на базе бирж ММВБ и РТС. На конец 2018 года здесь котировались акции всего 225 компаний. Капитализация Московской биржи в 36 раз меньше, чем Нью-Йоркской. Зато на Московской бирже активно торгуют облигациями.

По статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других бирж

Как работает Московская биржа

В ноябре 2019 года на Московской бирже было зарегистрировано 5,5 млн физических лиц. Это меньше 4% всего населения России. А активных инвесторов всего 320 тысяч человек. Московская биржа считает активными инвесторами тех, кто совершил хотя бы одну сделку в месяц.

По статистике Московской биржи за первую половину 2019 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-е

Токийская биржа, TSE, основана в 1878 году, тогда она принадлежала всего двум владельцам. Символ биржи — брокер, одетый в кимоно. Сейчас это третья по капитализации биржа в мире. Здесь котируются акции 3657 компаний, из которых только 5 зарубежных.

Гонконгская биржа, HKEx, официально основана в 1891 году. Биржа занимает седьмое место в мире по капитализации, но первое — по числу новых компаний в листинге за 2018 год. Здесь котируются акции 2315 компаний, из которых 154 — зарубежные.

Лондонская биржа, LSE, основана в 1565 году сэром Томасом Грешемом и официально открыта в 1571 году как королевская биржа. LSE занимает шестое место в мире по капитализации, но первое — по числу ETF, на конец 2018 года их 2953.

По статистике Московской биржи за первую половину 2019 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-е

Много яиц, много корзин. Как работают биржевые фонды

На Лондонской бирже котируются акции 2479 компаний, из них 418 — иностранные.

На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржахНа Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах

Участники фондового рынка

Профессиональные участники должны иметь лицензию, их контролируют регуляторы. Инвесторам не нужна лицензия, но они получают доступ к биржевым торгам только через профессиональных участников.

Регуляторы защищают инвесторов и контролируют профессиональных участников финансовых рынков, чтобы не было нарушений. В России биржи контролирует Центральный банк. Он выдает лицензии профессиональным участникам фондового рынка.

Эмитенты выпускают на рынок ценные бумаги. Эмитентами могут быть компании и органы власти отдельных городов, регионов и государств.

Инвесторы покупают ценные бумаги. Купить ценные бумаги напрямую у эмитентов обычно нельзя, придется воспользоваться услугами посредников — брокеров — и открыть брокерский счет.

Инструменты торговли на фондовой бирже

На фондовой бирже можно торговать акциями, облигациями и паями биржевых фондов. Чем больше эмитентов на бирже, тем больше выбор ценных бумаг для инвесторов. Поэтому инвесторов привлекают фондовые биржи с большой капитализацией.

Типы сделок на фондовом рынке

Инвестор может:

  1. Купить ценные бумаги, на биржевом сленге такая сделка называется «лонг». Если у инвестора не хватает денег, он может занять их у брокера под процент. Покупка с использованием денег брокера называется маржинальной сделкой.
  2. Продать ценные бумаги. На фондовой бирже инвестор может продать даже ценные бумаги, которых у него нет. Для этого он берет их взаймы у брокера и платит за это определенный процент. На биржевом сленге такая спекулятивная сделка называется «шорт».

По времени исполнения биржевые сделки бывают двух типов.

С немедленным исполнением. Например, на Московской бирже при покупке некоторых облигаций деньги со счета будут списаны в тот же день. Облигации зачислят на счет в день сделки. Такой режим сделок называется «Т+0».

С отложенным исполнением. При торговле акциями на Московской бирже расчет и поставка происходят через два дня. Такой режим сделок называется «Т+2». Это удобно для инвесторов, потому что в день покупки на счете может не быть всей суммы. Если денег не хватает, их можно довнести в течение двух дней.

Как происходит торговля акциями на бирже

Во время торговли на бирже между участниками заключаются сделки. Каждая сделка проходит в несколько этапов:

  1. Заявка на покупку или продажу ценных бумаг. Заявка попадает в электронную систему биржи. Инвестор может сделать заявку по телефону или через интернет.
  2. Сверка параметров сделки у покупателя и продавца.
  3. Клиринг. На этом этапе биржа проверяет правильность оформления сделки, сверяет расчеты и оформляет документы.
  4. Исполнение сделки — обмен ценных бумаг на деньги.

Заключение сделок в торговом зале. Раньше заключать сделки можно было только непосредственно в здании биржи. Представители брокеров толкались в «яме», кричали, перебивали ставки друг друга. А потом появились электронные торговые системы и в биржевой торговле произошла революция.

Электронная торговля акциями. Инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги через интернет в любом месте, главное — чтобы в это время работала биржа. Еще несколько лет назад для торговых операций надо было устанавливать программное обеспечение на компьютер, сейчас заявки можно подавать через приложение для смартфона или личный кабинет на сайте брокера.

На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах

Инвестиции на бирже: популярные заблуждения

Как выбрать брокера и зачем это делать

Частные лица могут торговать на фондовой бирже только через посредников. Брокеры — это профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые исполняют поручения клиентов, то есть продают и покупают ценные бумаги и деривативы. У брокеров должна быть лицензия, в России их деятельность контролирует ЦБ.

Основной документ для российских брокеров — ФЗ «О рынке ценных бумаг». На сайтах бирж указаны брокеры, через которых можно получить доступ к торгам. Например, на сайте Московской биржи перечислены 10 основных партнеров. Полный перечень брокеров можно загрузить в виде таблицы.

Чтобы начать торговать, инвестору надо заключить с брокером договор и открыть брокерский или инвестиционный счет. После этого инвестор переводит на брокерский счет деньги и дает брокеру поручения купить или продать ценные бумаги. Когда инвестор решает забрать свои деньги с брокерского счета, он также дает поручение брокеру.

Размер минимального депозита нужно уточнять на сайте брокера. Российские брокеры, как правило, не ограничивают инвестора в размере первоначального капитала. Но при небольшом счете возможны повышенные комиссии.

Для инвестиций через американских брокеров желательно иметь на счету 10—25 тысяч долларов, чтобы комиссии были менее ощутимыми. При этом мало какие американские брокеры открывают счета россиянам.

Кстати, чтобы покупать ценные бумаги на зарубежных биржах, российскому инвестору не обязательно открывать счет у иностранного брокера. Основные американские акции продаются на Санкт-Петербургской бирже. Некоторые российские брокеры предлагают инвесторам доступ к иностранным биржам, но для этого нужен статус квалифицированного инвестора.

Торговые условия указаны на сайте брокера в разделе «Тарифы». Обычно брокер предлагает инвестору наиболее популярный тариф, который, правда, может быть неоптимальным для нужд конкретного инвестора. Чтобы выбрать наиболее подходящий тариф, стоит изучить все опции, которые предлагает брокер, особенно если вы планируете активно торговать. Тариф можно изменить в любое время через личный кабинет.

Комиссии тоже указаны на сайте брокера. Они могут отличаться в зависимости от того, много инвестор торгует или нет. Кроме торговых комиссий есть депозитарные — за учет ценных бумаг. Если инвестор не продает и не покупает ценные бумаги в течение месяца, скорее всего, брокер не будет брать депозитарную комиссию за этот месяц. Но это зависит от брокера и его тарифа.

Что делать? 20.05.19

Как перейти от одного брокера к другому с портфелем ценных бумаг?

Некоторые брокеры берут дополнительную комиссию за использование специальных программ для торговли или за доступ к зарубежным торговым площадкам — например, за доступ к WebQuik, TS Lab или Tradematic Trader. Платными программами, как правило, пользуются трейдеры, которые зарабатывают на колебаниях цен разных активов.

Отзывы рассказывают о репутации брокера. Иногда негативные отзывы пишут обиженные клиенты, а позитивные — люди, которым за это заплатили. Поэтому эффективнее читать не прямые отзывы клиентов, а искать упоминание брокера в новостях или отчетах биржи, на которой собирается работать инвестор. Хороший вариант — поговорить с родственником или знакомым, у которого уже есть счет у интересующего вас брокера.

Поскольку деньги на брокерском и инвестиционном счету, в отличие от банковских депозитов, не защищаются государством, важно найти надежного брокера. Т—Ж уже подробно писал о том, как выбрать брокера.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

Что делать? 15.08.18

Как правильно дать деньги в доверительное управление?

Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

Как торговать на фондовой бирже

На фондовой бирже могут торговать только ее члены или профессиональные участники. Частный инвестор может торговать на фондовой бирже через посредника — члена биржи. Начинать торговать на фондовой бирже страшно, потому что вложения не застрахованы и можно потерять деньги. Но сейчас брокеры и биржи проводят бесплатное обучение частных инвесторов, публикуют инвестиционные идеи и поддерживают начинающих.

Брокер или доверительный управляющий. Услуги брокера обычно стоят дешевле, чем услуги доверительного управляющего: брокер не разрабатывает стратегию инвестора, а только выполняет его поручения.

Многие брокеры предлагают VIP-обслуживание, которое включает аналитику и поддержку персонального менеджера. Это еще не доверительный управляющий, но и не полностью самостоятельное инвестирование.

Подбор стратегии. Стратегия — это правила, по которым инвестор выбирает ценные бумаги и время их покупки или продажи. В самой простой стратегии инвестор определяет:

  1. Какие именно ценные бумаги купить — акции, облигации или паи биржевых фондов.
  2. На какой срок вложить деньги — например, на 3 года.
  3. При каком падении цены продать ценные бумаги, чтобы не потерять все деньги. Например, если цена акций «Газпрома» упадет на 15%, инвестор продаст акции.
На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах

Как выжать максимум из ИИС

В более сложных стратегиях инвесторы опираются на фундаментальный и технический анализ и разрабатывают целую систему правил. С помощью фундаментального анализа они изучают финансовое состояние компании, а с помощью технического — выбирают время для сделки.

Открытие биржевого счета. У одних брокеров счет можно открыть онлайн, а документы привезет курьер или их пришлют по почте. К другим брокерам придется приехать в офис, чтобы подписать документы.

Пополнение счета. Счет можно пополнить с банковской карты или текущего счета по реквизитам. Деньги зачислят в течение нескольких дней. Если инвестор открыл счет у иностранного брокера, возможно, придется идти в банк и подавать бумажное поручение.

Совершение торговых операций. Инвесторы подают заявки через мобильное приложение или через компьютерные торговые платформы. Самые популярные из них — Quik и MetaTrader. Эти программы придется скачать с сайта брокера и установить на компьютер, зато у них больше возможностей, чем у приложений для смартфонов и планшетов.

Еще можно размещать заявки по телефону, иногда брокеры берут за это дополнительную плату.

Как учитывается покупка и продажа бумаг. Ценные бумаги, как правило, бездокументарные, но именные. Поэтому в депозитарии или реестре хранятся не сами ценные бумаги, а записи о том, что инвестор ими владеет.

Депозитарий и регистратор — это тоже профессиональные участники финансового рынка, у которых есть лицензия. Они ведут учет ценных бумаг и подтверждают права на них. Их деятельность дополняет друг друга: регистраторы ориентированы на эмитентов и заключают договор с ними, а депозитарии работают с инвесторами и заключают договор с ними.

Что изучить, чтобы зарабатывать на бирже. Начинающему инвестору можно изучить сайты бирж, вебинары брокеров, несколько книг по инвестициям. Или начать читать курс Т—Ж «А как инвестировать».

Опыт работы на фондовой бирже появляется во время небольших сделок со стабильными и надежными ценными бумагами. После изучения основ можно перейти к анализу корпоративных финансов, финансовых коэффициентов и к чтению бухгалтерской отчетности. Или можно инвестировать с помощью биржевых фондов и не заниматься выбором отдельных ценных бумаг.

Что делать? 31.07.18

В какие ETF лучше инвестировать?

Риски торговли на фондовых биржах

Во время биржевой торговли инвесторы рискуют собственным капиталом, даже если сделки совершает доверительный управляющий, а не сам инвестор. Условно можно выделить два основных риска: риск банкротства брокера или управляющей компании и риск потерять деньги из-за падения ценных бумаг.

Проверить, является ли брокер членом SIPC, можно на сайте организации. Даже если инвестор не американский резидент, он имеет право на защиту.

Риск потери денег, или рыночный риск. Фондовые рынки тесно связаны с экономикой. Негатив в экономике — например, санкции против России или торговые войны США и Китая — вызывают падение биржевых цен и панику среди инвесторов. И наоборот: позитивные новости, например об увеличении дивидендов, приводят к росту стоимости ценных бумаг.

Потенциально высокая доходность активов обычно связана с высоким риском не получить эту доходность или получить убыток. Чтобы снизить риск потерять деньги из-за падения цены бумаг, нужно тщательно выбирать ценные бумаги и диверсифицировать портфель между активами с различными свойствами.

Что делать? 07.02.18

Есть ли какая-то базовая модель для диверсификации инвестиций?

Запомнить

  1. Работа бирж регулируется законодательством. При этом биржи самостоятельно разрабатывают правила торговли и управляют торгами.
  2. Исполнение сделок гарантирует центральный контрагент.
  3. Торговать на бирже инвестор может только через профессиональных участников финансового рынка.
  4. Для инвестирования не нужно иметь много денег и сложное программное обеспечение.
  5. Инвестиции на фондовых биржах не застрахованы государством.

Для тех, кто торгует внутри дня

Тем, кто торгует интрадей, возможно, будет интересна книга

Ван К.Тарп. Брайан Джун. Внутридневной трейдинг: секреты мастерства. М. Альпина Паблишер, 2002.

Один из авторов — Ван Тарп, доктор психологии (медицинское отделение университета Оклахомы) и философии. Разрабатывает модели успеха, используя нейролингвистическое программирование как инструмент выявления общих качеств, присущих преуспевающим трейдерам. Успешный краткосрочный трейдер, коллекционер произведений искусства. Создал тест на предрасположенность к трейдингу, названный его именем. Это 176 вопросов — «инвентаризация инвестиционной психологии». Вопросы касаются 10 черт характера, влияющих на способность взвешенно мыслить в экстремальных торговых ситуациях.

 

А вот некоторые тезисы из этой книги:

 

  1. На подготовку должно тратиться в день столько же времени, сколько и на саму торговлю. Я (В.Тарп) обычно уделяю трейдингу 8-10 часоов в день: 3-4 часа торгую и от 4 до 6 ч. готовлюсь.
  2. Вы должны поддерживать «базовый капитал». Это та сумма, ниже которой вы никогда не должны опускаться.
  3. Нет нужды предсказывать рынок, чтобы делать деньги.Главное — уметь контролировать закрытие позиций и их разумный размер.
  4. Не открывайте позицию, не зная свой «стоп».
  5. Я торгую на 1-мин. свечном графике. Время, которое я нахожусь в сделке — от 2 до 5 мин., т.е. от 2 до 5 единиц торговой шкалы ( если вы торгуете 5 мин.свечой — то это от 10 до 25 мин.)
  6. Если вы зашли в позицию, сработал тейк, но рынок продолжает идти в вашем направлении — заходите повторно. То же и при срабатывании   «стопа», рынок развернулся, заходите в обратную. Многие долго «переваривают» профит или убыток по  «стопу», а нужно быстрее реагировать.
  7. Необходимо смириться с тем, что вы можете проиграть. Торговать и все время выигрывать невозможно.
  8. Вначале вы должны понять себя, а не рынок. Осознать ваши личные цели и миссию. Необходимо иметь цель жизни. Без этого ваши шансы на успех в качестве трейдера очень невелики.
  9. Успех в торговле — это 10% механики  (программы, приемы) и 90% — психология.
  10. При торговле на бирже некоторые общепризнанные принципы не работают. Считается, что терять деньги плохо, этому нас учат с детства. Но трейдер должен быть готов терять небольшие деньги для того, чтобы   получать значительную прибыль.  Это не линейные жизненные ситуации.
  11. Фирмы с Уолл-стрит ежегодно зарабатывают миллионы долларов, торгуя против собственных рядовых клиентов.
  12. Высоколиквидные акции почти всегда имеют «ведущего» маркет-мейкера (ММ), которого ласково называют «топором». «Топор» часто открывает позиции за счет собственного капитала, а нередко является и андеррайтером (юр.лицо, обязующееся приобрести все ценные бумаги, предлагаемые для первичного публичного размещения и перепродать их на биржу). В отсутствие сильной инерции  «топор» может диктовать направление движения таких акций. Поэтому важно знать, кто является «топором». Самые крупные ММ — Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merill Lynch (с 2013г. интегрирован в Bank of America). Эти фирмы часто пытаются искусственно понизить курс акций перед их покупкой.
  13. Внутридневные трейдеры часто называют действия ММ «манипулированием рынков», оправдывая свою неудачную торговлю. Это не так. ММ делают свою работу. ММ преследуют на рынке ту же цель, что и вы: заработать деньги. Они будут делать все, чтобы забрать ваши  деньги. Это суровая правда трейдинга.
  14. Успех на рынке не связан с прогнозированием. Успех возникает на основе понимания проявлений предвзятости. Есть 2 основных вида предвзятости, мешающие заработать:

            

  1. Потребность быть правым.
  2. Лотерейный менталитет.

 

  1. Вы купили EBAY по 144 долл. Сейчас она 147., у вас 3 пункта прибыли. Вы думаете зафиксировать прибыль, тем более, что цена начинает медленно падать. Она падает до 145.5. Вы продаете, заработав 1.5 долл. минус комиссионные. Но акции EBAY пошли вверх до 153. Вы потеряли 7.5 долларов. Почему? Вы хотели непременно быть правым сейчас! Вам важнее было продать, прежде чем прибыль превратится в убыток ( т.е. быть правым), чем получить позже бОльшую прибыль. Все мы учились в школах и институтах, где считалось  провалом, когда правильные ответы составляют менее 70%, а «отлично» ставят за 94% и более правильных ответов. На рынке потребность всегда быть правым — страшное и губительное дело, оборачивающееся серьезными психологическими издержками. Убытки надо быстро останавливать, а вот с прибылью торопиться не стоит. В нашем случае  убытка не было вообще(!), так зачем вы, зайдя, поспешили закрыть?

         Еще одна сторона потребности всегда быть правым — ненависть к фиксации убытков, что приводит к их росту и к попытке «пересидеть» позицию, иногда заканчивающейся маржин-коллом.

         Здесь не нужно всегда быть правым, здесь нужно зарабатывать деньги. Заработав 1.5 долл. вы оказались правы. Но вы потеряли 7.5 долл. Следущий раз по стопу будет убыток в 2 долл., суммировав его с первой сделкой —  будете в минусе, а со второй — в хорошем плюсе.

 

  1. Лотерейный менталитет.

 

       В лотерее выигрывают те номера, которые выбрал барабан. Они не имеют никакого отношения к номерам, выбранным вами, хотя вы консультировались у астролога, покупали «системы» у «экспертов» и платили за компьютерную программу, проанализировавшую миллионы вариантов. Зарабатывание денег в трейдинге имеет мало общего с тем, какие акции вы выбрали. Вы зарабатываете с помощью правильных выходов, быстро останавливая убытки. Многим до сих пор трудно в это поверить, но зарабатывание денег на рынке практически не зависит от выбора правильных акций.

           15.

  1. Огромная роль трейдеров в развитиии экономики. Они создают ликвидность. «Черный понедельник» 19 октября 1987г. Крах. Не было покупателей. Комиссия по ценным бумагам и биржам США изменила тогда правила торговли: частным трейдерам разрешили выходить на рынок напрямую и конкурировать на равных с финансовыми институтами. 14 апреля 2000 г. — еще один кризис. Спрос на акции все-таки был, что предотвратило панику в масштабах 1987г.  Ликвидность стала причиной того, что рынки довольно быстро поднялись: 17 и 18 апреля индексы Доу-Джонса, Nasdaq и S&Р уже отыграли больше половины своих потерь. Еще одна заслуга частных трейдеров — создание капитала, который нужен для расширения и роста бизнеса, а значит — экономики страны.
  2. Посещайте семинары, слушайте лекции, читайте книги( как классику рынка, так и современные исследования).
10 замечательных способов изучить биржевую торговлю в 2020 году

Июль 2020 Обновление : Присоединяйтесь ко мне в Twitter , @InvestorBlain !

Новички, делающие первые шаги к изучению основ биржевой торговли, должны иметь доступ к нескольким источникам качественного образования. Точно так же, как езда на велосипеде, метод проб и ошибок в сочетании со способностью продолжать двигаться вперед в конечном итоге приведет к успеху.

Одно из больших преимуществ биржевой торговли заключается в том, что сама игра длится всю жизнь.У инвесторов есть годы, чтобы развивать и оттачивать свои навыки. Стратегии, использованные двадцать лет назад, все еще используются сегодня. СМОТРИ ТАКЖЕ: Как инвестировать (Руководство для начинающих 2020) .

Когда я совершил свою первую торговлю акциями и приобрел акции, мне было всего 14 лет. После более чем 1000 сделок с акциями мне сейчас 33 года, и я все еще изучаю новые уроки.

Что такое биржевая торговля?

Перво-наперво, давайте быстро определимся с торговлей акциями. Торговля акциями - это покупка и продажа акций публичных компаний.Популярные акции, которые большинство американцев знают, включают Apple (AAPL), Facebook (FB), Disney (DIS), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOGL), Netflix (NFLX) и другие недавно зарегистрированные компании, такие как Uber ( UBER) и Pinterest (PINS).

На фондовом рынке у каждого покупателя есть продавец. Когда вы покупаете 100 акций, кто-то продает вам 100 акций. Точно так же, когда вы собираетесь продать свои акции, кто-то должен их купить. Если покупателей больше, чем продавцов (спрос), то цена акций будет расти.И наоборот, если продавцов будет больше, чем покупателей (слишком много предложения), цена упадет.

10 отличных способов научиться биржевой торговле для начинающих

Для начинающих, которые хотят научиться торговать акциями, вот десять отличных ответов на простой вопрос «Как начать?».

1. Откройте счет биржевого маклера

Найдите хорошего онлайн биржевого маклера и откройте счет. Ознакомьтесь с макетом и воспользуйтесь бесплатными инструментами торговли и исследованиями, предлагаемыми только клиентам.Некоторые брокеры предлагают виртуальную торговлю, что выгодно, потому что вы можете практиковать торговлю акциями с поддельными деньгами (см. № 9 ниже).

2. Читать книги

Книги предоставляют огромное количество информации и стоят недорого по сравнению с затратами на занятия, семинары и образовательные DVD-диски, продаваемые через Интернет. Смотрите мой список из 20 великих книг по торговле акциями , чтобы начать. Один из моих личных фаворитов - «Как заработать на акциях» Уильяма О'Нила (на фото ниже), основателя CANSLIM Trading.

3. Читать статьи

Статьи являются фантастическим ресурсом для образования. Мои самые популярные посты перечислены на моей странице образования акций . Самый популярный веб-сайт для инвестиционного образования - investopedia.com. Я также настоятельно рекомендую прочитать заметки миллиардера Говарда Маркса (Oaktree Capital), которые абсолютно потрясающие. Естественно, поиск с помощью поиска Google - еще один отличный способ найти учебный материал для чтения.

4. Найдите наставника или друга, чтобы учиться с

Наставником может быть член семьи, друг, коллега, бывший или нынешний профессор или любой человек, который имеет фундаментальное понимание фондового рынка.Хороший наставник готов ответить на вопросы, предоставить помощь, порекомендовать полезные ресурсы и поддерживать настроение, когда рынок становится жестким. У всех успешных инвесторов прошлого и настоящего были наставники в первые дни.

Несмотря на то, что он является «старой школой», он-лайн форумы все еще используются сегодня, и они могут быть отличным местом для получения ответов на вопросы. Две рекомендации включают Elite Trader и Trade2Win. Просто будьте осторожны с тем, кого вы слушаете. Подавляющее большинство участников не являются профессиональными трейдерами, не говоря уже о прибыльных трейдерах.Прислушайтесь к советам с форумов с большой дозой соли и ни при каких обстоятельствах не следуйте торговым рекомендациям.

5. Изучите успешных инвесторов

Изучение великих инвесторов из прошлого дает перспективу, вдохновение и оценку для игры, которая является фондовым рынком. Великие включают Уоррена Баффета (ниже), Джесси Ливермор, Джордж Сорос, Бенджамин Грэм, Питер Линч, Джон Темплтон и Пол Тюдор Джонс, среди других. Одна из моих любимых книг - «Волшебники рынка» Джека Швагера.

6. Читайте и случайно следите за фондовым рынком

Новостные сайты, такие как CNBC и MarketWatch, служат отличным ресурсом для начинающих. Для получения более подробной информации смотрите «Wall Street Journal» и «Bloomberg». Ежедневно регистрируясь на фондовом рынке и читая заголовки новостей, вы подвергаете себя экономическим тенденциям, стороннему анализу и общему языку инвестирования. Подтверждение котировок акций в Yahoo Finance для просмотра графика акций, просмотра заголовков новостей и проверки основных данных также может служить еще одним качественным источником информации.

Телевизор

- это еще один способ выставить себя на фондовый рынок. Без сомнения, CNBC - самый популярный канал. Даже включение CNBC на 15 минут в день расширит вашу базу знаний. Не позволяйте языку или стилю новостей запугивать вас, просто смотрите и позволяйте комментаторам, интервью и дискуссиям впитываться. Однако будьте осторожны, со временем вы можете обнаружить, что многие инвестиционные шоу на телевидении более отвлечение и источник волнения, чем на самом деле полезно. Рекомендации редко приносят прибыльные сделки.

7. Внимательно рассмотрите платные подписки

Плата за исследования и торговые идеи может быть образовательной. Некоторые инвесторы могут посчитать, что наблюдение или наблюдение за профессионалами рынка более выгодно, чем попытка самостоятельно применить полученные уроки. В Интернете доступно множество платных сайтов подписки; ключ в том, чтобы найти правильный для вас. Вот список услуг, которыми я пользуюсь сам . Два из наиболее уважаемых услуг подписки - Инвесторы.ком и Морнингстар.

ВНИМАНИЕ - Будьте осторожны. Многие платные подписки, продаваемые в Интернете, особенно в социальных сетях, исходят от одноразовых трейдеров, которые утверждают, что имеют фантастическую прибыль, и могут научить вас, как добиться успеха. 99,99% из них - очень плохие инвестиции и имеют более высокие цены от 99 до 149 долларов в месяц или более. Наихудший урон, однако, возникает, когда вы пытаетесь сделать то, что они делают, слишком много вкладываете в чаевые на складе и получаете ожоги, когда это не сработает. См .: Day Trading: 10 уроков, которые изменили мою карьеру .

8. Внимательно изучите семинары, онлайн-курсы или живые занятия

Семинары

могут дать ценную информацию об общем рынке и конкретных типах инвестиций. Большинство семинаров будут посвящены одному конкретному аспекту рынка и тому, как спикер добился успеха, используя свои собственные стратегии на протяжении многих лет. Примерами могут служить Дэн Зангер и Марк Минервини, которые я посетил и подробно рассмотрел здесь, на сайте. Не все семинары должны быть оплачены.Некоторые семинары предоставляются бесплатно, что может быть полезным опытом, просто очень внимательно следите за тем, что продажи почти всегда заканчиваются. Что бы ни предлагалось, просто скажите нет!

Когда речь идет о курсах и классах, они, как правило, дорогие, но, как и семинары, также могут быть полезными. Семинары Will O'Neil, Warrior Trading, Bulls On Wall Street и Online Trading Academy предлагают различные курсы по инвестированию и торговле.

ВНИМАНИЕ - Как и платные подписки, будьте очень осторожны с классами и курсами.Большинство из них легко стоят более 1000 долларов и продаются с обещаниями приобретения ценных знаний. Их фантастические воронки продаж будут поглощать вас, брать ваши деньги, волновать вас во время курса, а затем предоставят вам стратегию, которая была прибыльной пять или десять лет назад, но больше не актуальна сегодня. Это, или у вас просто еще нет опыта, необходимого для успеха и правильной торговли стратегией. См. Почему Day Trading - игра для проигравших .

9. Купите свои первые акции или попрактикуйтесь в торговле через симулятор

Следующим этапом настройки учетной записи онлайн-брокера на является простой шаг и первая сделка с акциями (дальнейшие инструкции!).Не бойтесь начинать с малого, даже 1, 10 или 20 акций будут служить своей цели.

Если мысль о том, чтобы торговать акциями с помощью своих с трудом заработанных денег - это нервы, подумайте об использовании симулятора акций для виртуальной торговли. Онлайн-брокеры TD Ameritrade и E * TRADE предлагают виртуальную торговлю, чтобы практиковать покупку и продажу акций.

ВНИМАНИЕ - Одна из самых распространенных ошибок, которые делают новые инвесторы, - это покупать слишком много акций для своей первой сделки с акциями; это ошибка.Принятие на себя слишком большого риска для начинающего, который только начинает, очень вероятно, приведет к ненужным потерям. Вместо этого начните торговать с небольшими размерами позиций, а затем постепенно продвигайтесь к покупке большего количества акций в среднем на каждую сделку.

10. Следуйте советам Уоррена Баффета, покупайте и удерживайте рынок

Для большинства онлайн-трейдинг (особенно дневная торговля) не превзойдет просто покупки всего рынка, такого как S & P 500, и удержания его в течение многих лет.Уоррен Баффетт, величайший инвестор всех времен, рекомендует отдельным инвесторам просто пассивно инвестировать (покупать и держать) вместо того, чтобы пытаться превзойти рынок, торгуя акциями самостоятельно. См .: Как уйти на пенсию с минимум 1 миллион долларов .

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок построен вокруг простой концепции объединения покупателей и продавцов, которые хотят торговать акциями публичных компаний. Это торговая площадка.

Каждая публичная компания размещает свои акции на фондовой бирже.Двумя крупнейшими биржами в мире являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ ; оба базируются в Соединенных Штатах (Википедия). Попытка понять, насколько велики и NYSE, и NASDAQ, непроста. Рыночная капитализация NYSE составляет около 31 триллиона долларов, а NASDAQ - около 11 триллионов долларов. И да, это не опечатка, сказал я «триллион».

Давайте возьмем, например, Apple (AAPL), которая зарегистрирована на фондовой бирже NASDAQ. Apple в настоящее время имеет 4.Выпущено 6 миллиардов акций, из которых 4,35 миллиарда доступны для продажи (также известная как «плавание»). Используя сегодняшнюю цену закрытия $ 201,75 (11 июля 2019 г.), Apple имеет рыночную капитализацию в 937,44 млрд долл. Это большая компания! (Кстати, рыночная капитализация - это простой способ измерить стоимость компании. Если вы купили каждую доступную акцию, рыночная капитализация - это сколько вам стоило бы купить всю компанию.)

Совсем недавно, в мае 2019 года, Uber (UBER) стал публичным, разместив свои акции на NYSE.На сегодняшний день акции UBER торгуются по цене 43,99 доллара за акцию, а рыночная капитализация компании составляет 74,59 миллиарда долларов.

После того, как компании разместили свои акции на бирже, любой, включая вас и меня, может использовать учетную запись онлайн-брокера для торговли акциями. Являетесь ли вы обычным инвестором или институциональным хедж-фондом, управляющим сотнями миллионов долларов клиентскими деньгами, каждый может торговать.

Торговые стратегии

Существует множество стратегий торговли акциями.Наиболее распространенная стратегия - купить и держать . Вы покупаете акции, а затем держите их годами. Совершенно противоположной стратегией будет дневная торговля , когда вы покупаете акции, а затем продаете их в тот же день до закрытия рынка.

Каждая стратегия имеет свои преимущества и недостатки. Например, дневная торговля может быть дорогой, поскольку вы часто торгуете. Кроме того, поскольку ваши сделки продолжительностью менее года, любая прибыль облагается налогом на прирост капитала в краткосрочной перспективе.

Чтобы сохранить затраты как можно ниже, известные инвесторы, такие как Джон Богл и Уоррен Баффет, рекомендуют покупать и держать весь фондовый рынок . Известная как пассивное инвестирование, это стратегия покупки и удержания, при которой вы покупаете весь рыночный индекс, обычно S & P 500, в качестве единого взаимного фонда или биржевого фонда (ETF). Покупая весь индекс, вы должным образом диверсифицированы (имеете акции в ~ 500 крупных компаниях, а не только в одной), что снижает ваш риск в долгосрочной перспективе. На самом деле Джону Боглу приписывают создание первого индексного фонда.

Три другие распространенные стратегии, о которых вы, возможно, слышите, включают трейдеров, торгующих по импульсам , (покупка акций очень быстро растущих компаний и продажа их с прибылью до того, как они неизбежно достигнут пика в цене), свинг-трейдинг (использование технического анализа для идентификации трейдинга). диапазон, а затем покупка и продажа акций, поскольку акции торгуются в пределах этого диапазона), и копеечных акций, торгующих (покупка акций очень небольших компаний, акции которых торгуются менее чем за 1 доллар США за акцию).

ETFs и паевые инвестиционные фонды

К этому моменту мы уже должны знать, что такое акция, поэтому давайте разберем ETF и взаимные фонды. ETF (биржевые фонды) и взаимные фонды схожи в том, что они оба представляют собой совокупность или «корзины» отдельных акций или облигаций.

Возьмем, к примеру, индекс рынка S & P 500, который состоит из 505 компаний. Покупать акции 505 различных компаний будет очень сложно. Благодаря паевым инвестиционным фондам и ETF мы можем просто купить одну единственную ценную бумагу, которая владеет акциями всех 505 компаний.Крупнейшим взаимным фондом S & P 500 является индексный фонд Vanguard 500 Admiral Shares (VFIAX), а крупнейшим ETF S & P 500 является State Street Global Advisors SPDR S & P 500 ETF (SPY).

Покупая ETF или взаимный фонд, ваш портфель лучше диверсифицируется, чем просто владение акциями одной или двух акций; Таким образом, вы берете на себя меньший риск в целом. Это основное преимущество покупки ETF и паевых инвестиционных фондов по сравнению с торговлей отдельными акциями.

Основное различие между ETF и взаимными фондами заключается в том, как они торгуют.ETFs торгуются как акции, что означает, что вы можете покупать и продавать их в течение дня, и они колеблются в цене в зависимости от спроса и предложения. Наоборот, взаимные фонды оцениваются каждый день после закрытия рынка, поэтому каждый платит одну и ту же цену. Кроме того, взаимные фонды обычно требуют более высоких минимальных инвестиций, чем ETF.

Как купить акции - пошаговые инструкции

После того как вы откроете и пополните свой онлайн-брокерский счет, процесс размещения биржевой торговли можно разбить на пять простых шагов:

  • Выберите, купить или продать
  • Количество вставок
  • Вставить символ
  • Выберите тип заказа
  • Пересмотреть ордер, разместить торговлю

1.Выберите купить или продать

Первым делом всегда нужно выбрать то, что мы хотели бы сделать, купить длинные акции или короткие продажи акций. Как новый инвестор, будьте проще, покупайте акции долго!

2. Количество вставок

Далее мы вводим, сколько акций мы хотели бы купить или продать в общей сложности. Чтобы подсчитать, сколько акций мы можем себе позволить, просто возьмите общую сумму наличных денег на счете и поделите ее на последнюю цену акции. Итак, если акции XYZ торгуются по 10 долларов, а у нас на счете 1000 долларов, мы можем позволить себе купить 100 акций (1000 долларов / 10 долларов).

3. Вставьте символ

Символ тикера представляет компанию, которую мы собираемся торговать. Например, у Disney есть тикер «DIS», Apple - «AAPL», а Facebook - «FB». Если мы не уверены в символе компании, вы можете нажать на поле символа и выполнить поиск, чтобы найти его. Тикеры также должны читать биржевую диаграмму.

4. Выберите тип заказа

Наиболее распространенные типы ордеров: рыночный, лимитный и стоп-ордер (см. Мое руководство «Лучшие типы ордеров для торговли акциями»).Рыночные ордера покупают или продают немедленно по текущей лучшей рыночной цене. Лимитные ордера только покупают или продают эти акции по «цене ХХ или выше». Наконец, ордера стоп-лосс объединяются с рыночным или лимитным, чтобы срабатывать, как только цена достигнет хх $ Для новых инвесторов, только начинающих, я всегда советую придерживаться рыночных ордеров.

5. Просмотр ордера и размещение сделки

После того, как основные входные данные были сделаны, появится кнопка «Разместить сделку» для завершения ордера. По умолчанию экран сводки всегда появляется после нажатия этой кнопки, чтобы суммировать заказ и подтвердить, что на нашем счете достаточно средств.После того, как инвесторы приобретут опыт и освоят торговый билет, эту страницу подтверждения можно отключить.

Вот пример заполненного билета заказа TD Ameritrade,

Другие поля (Истечение срока действия, Специальные инструкции, Маршрут)

Новые инвесторы должны игнорировать эти поля и оставить для них значения по умолчанию. Эти варианты дают инвесторам больше контроля над тем, как долго определенные ордера должны оставаться активными и как они должны быть выполнены. Например, «GTC» для истечения срока действия означает «срок действия отменен».

Что касается маршрутизации, 99,9% заказов направляются с использованием автоматизированной системы онлайн-брокера. Тем не менее, дневные трейдеры иногда вручную выбирают (направляют маршрут) свои ордера в определенный рыночный центр для получения рыночных скидок. См. Это руководство StockBrokers.com для получения дополнительной информации о маршрутизации заказов.

советов для успеха

Учимся у великих людей, вот множество советов по торговле акциями от некоторых очень успешных инвесторов. Применяя любой из следующих уроков, вы можете стать лучшим трейдером.Успех требует времени, и эти правила приведут вас в правильном направлении.

Уильям О'Нил

Уильям О'Нил является основателем инвестиционной компании CANSLIM Investors Business Daily. Он написал множество книг об инвестировании, наиболее известным из которых является «Как заработать на акциях: выигрышная система в хорошие и плохие времена».

  • Как новый инвестор, будьте готовы к небольшим убыткам.
  • Упорство является ключевым моментом при обучении инвестированию. Не расстраивайтесь.
  • Обучение инвестированию не происходит в одночасье. Чтобы добиться успеха, нужно время и усилия.
  • Как новичок, настройте счет наличных денег, а не маржинальный счет.
  • Сконцентрируйтесь на нескольких высококачественных продуктах. Нет необходимости владеть двадцатью или более акциями.
  • Не связывай эмоционально со своими акциями. Следуйте правилам покупки и продажи, и не позволяйте своим эмоциям передумать.
  • Не покупайте акции ниже 15 долларов за акцию. Лучшие компании, являющиеся лидерами в своих областях, просто не получают 5 или 10 долларов за акцию.
  • Изучение лучших победителей фондового рынка поможет вам стать лидерами завтрашнего дня.
  • Всегда делайте пост-анализ ваших сделок на фондовом рынке, чтобы вы могли учиться на своих успехах и ошибках.
  • Акции никогда не повышаются случайно. Должны быть крупные покупки, как правило, у крупных инвесторов, таких как паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды.
  • Заменить старую поговорку «покупай дешево и продавай дорого» на «покупай дорого и продавай намного дороже».
  • История всегда повторяется на фондовом рынке.
  • Игнорировать личные мнения о рынке.
  • Три из четырех акций, независимо от того, насколько они «хороши», в конечном итоге будут следовать общей тенденции рынка.
  • Начиная инвестировать, будьте просты.
  • Короткие акции только на медвежьем рынке. Используйте жесткие стоп-лосс и тейк-профит часто.

Джесси Ливермор

Джесси Ливермор, которого уважают как одного из величайших инвесторов всех времен, упоминается во многих инвестиционных книгах.Самым знаковым был «Воспоминания биржевого оператора» Эдвина Лефевра в 1923 году. За свою жизнь он заработал и потерял миллионы, несколько раз обанкротившись, прежде чем совершить самоубийство в 1940 году. Это его семь величайших уроков торговли:

  • Сокращай свои потери быстро.
  • Подтвердите свои суждения, прежде чем идти олл-ин.
  • Следите за лучшими акциями ведущих компаний.
  • Пусть прибыль растет, пока ценовое действие не предписывает иное.
  • Покупайте новые максимумы за все время.
  • Используйте опорные точки для определения трендов.
  • Контролируйте свои эмоции.

Джон Полсон

Джон Полсон, управляющий хедж-фондом в Нью-Йорке, возглавил свою фирму, чтобы заработать $ 20 млрд. Прибыли в в период с 2007 по начало 2009 года. Делая большие ставки сначала на рынок жилья, а затем на финансовые акции, его фирма совершила убийство. Успех Полсона принес ему зарплату в размере около 4 миллиардов долларов, или более 10 миллионов долларов в день. Его средства за это время имели доходность в несколько сотен процентов.Это его восемь уроков инвестирования:

  1. Не надейтесь на экспертов, будьте скептичны.
  2. Всегда имейте стратегию выхода.
  3. Долговые рынки могут лучше прогнозировать проблемы, чем фондовые рынки.
  4. Всегда изучайте новые инвестиционные инструменты.
  5. Не стоит недооценивать страхование (например, оферты).
  6. Опыт имеет значение.
  7. Не влюбляйся ни в одну инвестицию, держи эмоции в стороне.
  8. Не рискуйте слишком сильно в любой отдельной сделке, диверсифицируйте риск.

My Three Favorite Stock Советы

После завершения более 1000 сделок с акциями, представляющих более 4000 отдельных покупок и продаж, вот три совета, которые я хотел бы знать и полностью ценить в первый день:

  • Думайте, выигрывайте / выигрывайте. Психология - огромный аспект торговли. Если у вас в руках крупный победитель и вы не уверены, должны ли вы держать акции, чтобы попытаться повысить цены, или продать их, чтобы зафиксировать прибыль, рассмотрите возможность продажи половины и удержания остальных со стоп-лоссом (в худшем случае) обратно. по вашей первоначальной цене покупки.Таким образом, если акция вернется к вашей цене покупки, вы все равно выиграете, потому что продали половину и получили прибыль. Точно так же, если акции стреляют выше в цене, вы также выигрываете, потому что вы все еще держите половину своей первоначальной позиции. Головы вы выигрываете, хвосты тоже выигрываете. 01
  • Установите строгие правила, чтобы помочь вам оставаться дисциплинированным .
  • Всегда знайте день и время (до или после часа работы), когда ваши запасы публикуют прибыль в следующем !

Заключительные мысли

Что я всегда подчеркиваю для новых биржевых трейдеров, когда они пишут по электронной почте, так это то, что инвестирование в - это игра на всю жизнь .Не спеши! Нет причин спешить на фондовый рынок.

Начните с небольшой суммы, чтобы инвестировать, будьте проще и учитесь на каждой сделке, которую вы совершаете. Если вы чувствуете себя эмоционально заряженными от торговли, тогда, вероятно, лучшим выбором будет пассивное инвестирование в общий рынок с помощью простого индексного фонда (см. Выше, «Торговые стратегии»).

Надеемся, что поможет ответить на некоторые ваши вопросы о торговле акциями.

Если вы считаете, что это руководство было полезным для вас, поделитесь им на Facebook, Twitter или отправьте по электронной почте другу! Я ценю вашу поддержку.

,

Как торговать акциями после часа

Если вы знаете, что делаете, торговля акциями в нерабочее время - это законный и полезный метод для опытных инвесторов. Обычные часы работы фондового рынка для покупки и продажи акций и других ценных бумаг - с 9:30 до 16:00. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ. Однако технически вы можете торговать многими акциями после часов, установленных биржами. Расширенная торговля часами может предложить удобство и другие потенциальные преимущества. но у него есть особые правила, ограничения и риски.

Подготовьте план, прежде чем вкладывать деньги. Поговорите с финансовым консультантом сегодня.

Перемещение акций в нерабочее время

В течение обычного торгового дня инвесторы могут покупать или продавать акции на Нью-Йоркской фондовой бирже и других биржах. Они также могут торговать через цифровые рынки, называемые сетями электронной связи или ECN.

В нерабочее время и премаркет торговля происходит только через ECN.Те, кто торгует акциями в нерабочее время, обычно делают это с 16:00. и 8 вечера Восточная Европа. Однако каждый ECN имеет свои правила. Отдельные брокеры также имеют разные правила для торговли в течение длительного времени. Инвестор, заинтересованный в торговле в течение продолжительного времени, должен проверить политику брокера, чтобы увидеть, что разрешено.

Например, Шваб разрешает торговать в нерабочее время с 16:05. до 8 вечера Восточная Европа. Wells Fargo принимает сделки с 16:05. до 5 часов вечера Восточная Европа. TD Ameritrade предлагает торговать 24 часа в сутки пять дней в неделю.

Между тем премаркет торгуется утром перед открытием рынка. Как правило, это с 8 утра до 9:30 утра по восточному.

В обычные часы работы рынка трейдеры могут делать много разных типов заказов. Например, они могут указать, что заказ должен быть полностью выполнен или не выполнен вообще. В расширенные часы торговли обычно разрешены только безусловные лимитные ордера.

Трейдеры могут торговать несколькими видами ценных бумаг на обычном рынке.Например, расширенные часы работы TD Ameritrade позволяют торговать только несколькими биржевыми индексными фондами.

Стоимость торговых акций после закрытия

Трейдеры продленного дня могут также платить дополнительные сборы. E * Trade, например, взимает $ 0,0005 за акцию в течение продолжительного времени.

Если ваш брокер проводит сделки с увеличенным временем, вас, вероятно, попросят подписать соглашение об использовании ECN. Возможно, вам придется согласиться поговорить по телефону с представителем, который позаботится о том, чтобы вы знали, во что вы ввязываетесь.

Затем вы можете разместить заказ, указав количество, цену и лимит. После этого желательно следить за состоянием вашего заказа. Продленные заказы не могут быть выполнены полностью или вообще из-за ограниченных объемов. И продленные часы заказов хороши только на один день.

Сделки, совершенные в течение продолжительного времени, считаются завершенными в эту дату. Таким образом, акция, приобретенная в нерабочее время за день до даты экс-дивидендов, имеет право на получение дивидендов. Акции, купленные на премаркете на утро экс-дивидендной даты, нет.

Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы узнать, как управлять затратами на инвестирование.

Почему вы торгуете акциями в нерабочее время

Возможность торговать после закрытия рынка позволяет трейдерам быстро реагировать на новостные события. Например, компании часто выпускают прибыль после закрытия рынка. Продленная торговля может воспользоваться этим, прежде чем обычные рынки смогут отреагировать.

Другие новостные события также мотивируют продление часов торговли.Поглощения, слияния, заявления о банкротстве, правительственные отчеты по безработице и другие события могут переместить акции после первого звонка. Расширенные часы трейдеры могут получить прыжок на этих ходах.

Наконец, некоторые трейдеры торгуют в расширенные часы для удобства. Другие обязательства могут означать, что они не могут торговать в обычные часы.

Риски торговли акциями в нерабочее время

Гораздо меньше людей торгуют в течение продолжительных часов.Объем торгуемых акций также значительно ниже. Это означает гораздо большую ценовую неопределенность и волатильность, чем когда открыты регулярные рынки.

Низкий объем означает, что цены могут резко и неожиданно двигаться. Трейдерам также может быть сложно выполнить сделки вообще. Различия между ценами спроса и предложения могут быть намного больше, чем в обычные часы рынка.

Цены, указанные в обычные часы, объединены из нескольких торговых площадок. Маркет-мейкеры также помогают увидеть, что трейдеры получают лучшую доступную цену для покупки и продажи.

Цены в течение продленного времени могут отражать только цены на отдельные ECN. Они могут отличаться от доступных консолидированных цен. Это может привести к открытию акций по разным ценам после начала очередной сессии.

Итог

Расширенные часы дают возможность быстро перейти к значимым новостям. Но продленные часы трейдеры могут быть уязвимы, если они действуют на основе недостоверной информации. Слух о поглощении может спровоцировать рост цен в течение продолжительных торговых часов.Но рост может закончиться после открытия рынков, если слух окажется необоснованным.

Относительно мало непрофессионалов торгуют в течение продолжительных часов. Инвесторы часто приобретают опыт торговли в обычные часы рынка, прежде чем проверять свои навыки в течение продолжительных часов.

Советы по инвестированию

  • Есть много способов инвестировать свои деньги, помимо торговли акциями в нерабочее время. Финансовый консультант в вашем регионе может помочь вам выяснить, какие методы будут лучше для вас.К счастью, поиск подходящего финансового консультанта, который соответствует вашим потребностям, не должен быть трудным. Бесплатный инструмент SmartAsset сопоставит вас с местными финансовыми консультантами в вашем районе за 5 минут, так что начните прямо сейчас.
  • Прежде чем погрузиться в несколько рискованную стратегию, например, в нерабочее время инвестирования, возможно, вам следует сначала оценить свою устойчивость к риску. Калькулятор распределения активов SmartAsset может помочь вам определить, какой уровень риска инвестирования вам удобнее, и, в свою очередь, какой тип портфельного плана вам следует использовать.

Фото любезно предоставлено: © iStock.com / kamisoka, © iStock.com / dima_sidelnikov, © iStock.com / Panuwat Dangsungnoen

Марк Хенрикс Марк Хенрикс более 30 лет занимался личными финансами, инвестициями, выходом на пенсию, предпринимательством и другими темами. Его внештатный подпись появилась на CNBC.com, а также в The Wall Street Journal, The New York Times, The Washington Post, «Личные финансы Киплингера» и других ведущих изданиях.Марк написал книги, в том числе «Не просто жизнь: полное руководство по созданию бизнеса, который дает вам жизнь». Его любимый репортаж - это вид, который помогает обычным людям увеличить свое личное состояние и удовлетворенность жизнью. Выпускник программы журналистики Техасского университета, он живет в Остине, штат Техас. В свободное время он любит читать, заниматься волонтерством, выступать в дуэте на акустической музыке, кататься на байдарках по воде, гулять по пустыне и участвовать в соревнованиях по триатлону. ,

Как торговать акциями и акциями

Есть много других вещей, которые нужно проанализировать в отчете о прибылях, в том числе о движении денежных средств, EBITDA или других показателях, таких как рост клиентов. Поэтому часто лучше читать как можно больше новостей об акциях - особенно о доходах компаний, которыми вы хотите торговать, - и оценить, на что следует обратить внимание.

Вы также захотите обратить внимание на что-то новое о компании за пределами ее отчетов. Например, объявление о новом продукте может оказать существенное влияние на цену его акций между выпусками прибыли.

Внешние факторы

Фундаментальный анализ не означает просто оценку отчетов и новостей компании. Это требует комплексного подхода к оценке стоимости акций с учетом любых факторов, не зависящих от компании, которые могут повлиять на ее финансовый успех.

Состояние экономики, в которой работает компания, например, повлияет на ее будущий рост. Экономическая экспансия обычно приносит пользу бизнесу, поэтому сильные макроэкономические данные, такие как ВВП, PMI или розничные продажи, могут увеличить спрос на акции и увидеть рост цен на акции.

Процентные ставки также могут играть большую роль. Если ставки высоки, инвесторам не нужно рисковать, чтобы получить здоровую доходность, что может оказать негативное влияние на фондовый рынок. Так что если похоже, что центральный банк может повысить процентные ставки, спрос на акции может упасть.

Наконец, тенденции в отдельных секторах будут влиять на цены основных игроков внутри. Например, если спрос на нефть упадет, следите за падением цен на акции крупных нефтяных компаний.

Как и в отчетах о доходах, существует множество факторов, которые необходимо учитывать при оценке того, как внешние факторы могут вызвать рост или падение спроса на акцию.Чтобы получить исчерпывающее руководство по поиску возможностей с помощью фундаментального анализа, ознакомьтесь с курсом фундаментального анализа IG Academy.

Настроение

Динамика цен на акции не всегда основана на фундаментальном анализе. Представление, которое трейдеры и инвесторы имеют к определенной акции, может также вызвать колебание спроса с небольшим количеством фактических данных.

Например, скажем, что крупный инвестор в акции средней капитализации решает, что хочет продать свои акции по причинам, которые не имеют ничего общего с финансовыми показателями компании или внешними факторами.Другие трейдеры могут испугаться и решить последовать их примеру, полагая, что акции находятся в процессе падения и что инвестор знает что-то, чего они не знают.

Рост автоматизированной торговли и технического анализа может сделать настроение еще более сильным фактором в определении движения цены акций, так как алгоритмы и трейдеры определяют начало тренда и покупают или продают соответственно, усиливая движение.

,

Откройте для себя биржевую торговлю с опцией IQ

Акции торгуются на фондовом рынке, где покупатели и продавцы акций собираются и выбирают цену для торговли. Традиционно биржи находились в физических местах, где все сделки происходили на торговой площадке; Лондонская фондовая биржа является одним из самых известных примеров. Но по мере того, как фондовый рынок продолжает модернизироваться, мы наблюдаем появление новых виртуальных бирж, которые состоят из компьютерных сетей и транзакций, совершаемых в электронном виде.

Акции компании могут быть проданы на фондовом рынке только после IPO этой компании (время, когда акции становятся публичными), что делает фондовый рынок вторичным рынком. Те корпорации, котирующиеся на фондовых рынках, не торгуют акциями на регулярной основе, поэтому, когда вы покупаете акции на фондовом рынке, вы покупаете их у существующего акционера, а не у самой компании. То же самое верно в обратном порядке; Вы продаете свои акции другому инвестору, а не обратно компании.

Инвесторы предпочитают торговать акциями, потому что воспринимаемая стоимость компании может со временем колебаться.Они могут заработать или потерять деньги, в зависимости от того, соответствуют ли их восприятия акций поведению рынка.

В краткосрочной перспективе попытка предсказать движение акций - какие будут расти, а какие - упадут - невероятно сложно. В целом, акции имеют тенденцию расти в цене с течением времени, поэтому многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в разнообразные акции и сохраняют их в течение длительного времени. Более крупные, более крупные компании также могут выплачивать акционерам дивиденды, которые являются частью прибыли компании.Любые колебания цены акций не влияют на размер дивидендов.

Для торговли акциями должны быть и покупатель, и продавец, но не все трейдеры имеют одинаковую повестку дня, что приводит к тому, что акции покупаются и продаются в разное время. Кто-то будет продавать с целью получения прибыли, кто-то - чтобы сократить свои убытки, а кто-то - потому что считает, что изменение цены акций неизбежно, будь то в лучшую или в худшую сторону.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о