Четверг , 27 Январь 2022

Как находится рентабельность: Расчет рентабельности – виды, формулы, предназначение.

Содержание

Расчет рентабельности – виды, формулы, предназначение.

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам).

Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

  • себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
  • себестоимость коммерческих расходов;
  • себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т. е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.

Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля.

Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Просмотров: 41 635

подробное руководство — ROMI center

Независимо от того, являетесь ли вы мелким розничным магазином или управляете целой сетью предприятий, всегда приятно видеть большие объемы продаж. Но «план по валу» — это не все. Важно знать, сколько из этого общего дохода остается у вас в кармане. Расчет рентабельности продаж поможет понять, какая часть дохода способствует прибыли, а какая идет на покрытие расходов бизнеса. Мы рассмотрим, для чего эта цифра ещё используется, как можно рассчитать рентабельность продаж для своего бизнеса и как улучшить этот показатель.

Введение

Рентабельность продаж, Return on Sales, RoS — один из самых ценных показателей, используемых для оценки состояния бизнеса. Метрику также называют коэффициентом рентабельности продаж, так как эта цифра показывает, какая часть общего дохода, генерируемого компанией, составляет прибыль.

Если бизнес не приносит достаточного дохода для возврата инвестиций, это означает: предприятие терпит убытки. Но как понять, что происходит? Единственный способ наглядно это увидеть — вычислить рентабельность продаж, то есть процент прибыли, полученной после возврата расходов.

Есть несколько общих статей — таких как производственные расходы, аренда помещений, заработная плата сотрудников, стоимость сырья, используемого для производства продукта, административные затраты, связанные с бизнесом, и так далее. 

Общий принцип успешного бизнеса таков: все понесенные расходы должны быть возмещены и перекрыты полученной прибылью.

RoS обычно указывается в процентах и показывает, сколько вы получаете от продаж. Это соотношение имеет решающее значение и дает информацию о том, какую прибыль компания имеет на самом деле.

Чем выше рентабельность продаж, тем лучше, потому что каждый дополнительный рубль делает прибыль больше. К примеру, рентабельность продаж в 5% означает, что вы зарабатываете 5 копеек с каждого полученного рубля.

Многие компании постоянно отслеживают RoS, потому что его значение — важная отправная точка для мониторинга эффективности бизнеса.

Почему важна рентабельность продаж

Рентабельность продаж помогает измерять и оценивать эффективность бизнеса за месяц, квартал, год или несколько лет. Это простой способ контролировать свою деятельность. Вот лишь некоторые из полезных применений данной метрики:

  • Для новичков в бизнесе.
    Это может помочь избежать распространённой ловушки, связанной с достижением высоких доходов без получения реальной прибыли.
  • Для бизнеса, стремящегося к стабильности или росту.
    Это позволит отслеживать свой прогресс.
  • Для планирования.
    Показатель выделяет долгосрочные тенденции и может быть полезен для планирования инвестиций.
  • Для анализа.
    Вы можете увидеть, как взаимосвязаны ваши затраты и продажи, поэтому RoS прекрасно подходит для отслеживания того, как значительные инвестиции в бизнес повлияют на прибыль в будущем.
  • Для финансирования.
    Здоровую и стабильную рентабельность продаж можно использовать для завоевания доверия кредиторов и инвесторов. Это демонстрирует вашу способность вернуть и приумножить капиталы.

Рентабельность продаж — важный показатель, имеющий множество применений и полезный каждому владельцу бизнеса. Если вы хотите знать, насколько эффективно вы генерируете прибыль, вы должны понимать, как рассчитать RoS самостоятельно.

Рентабельность продаж: формула расчета и три типа прибыли

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается несколькими способами в зависимости от цели финансового анализа, поэтому формула в каждом случае несколько отличается.  

Термины «рентабельность продаж» и «прибыль» часто используются как синонимы, но это не так. В бухгалтерской оценке существуют разные виды прибыли, и некоторые из них действительно используются для вычисления коэффициента рентабельности продаж.

Формула расчета рентабельности продаж

В качестве делимого для расчета коэффициента рентабельности продаж мы можем брать три различных метрики, определяющие прибыльность компании. Каждая из них отвечает своим целям и задачам.

1. Чистая прибыль

Это превышение доходов над всеми расходами, включая операционные, а также налоги и сборы. Применяется в классической формуле расчета и точно показывает, сколько денег остается у компании с каждого заработанного ею рубля. Расчет RoS по чистой прибыли — это показатель, который помогает компаниям сравнивать свои результаты в разные периоды времени.

2. Прибыль до уплаты налогов и процентов, EBIT

Это разница между валовой прибылью и операционными расходами компании, но без учета процентов и налогов, которые придется уплатить. Расчет коэффициента рентабельности продаж по EBIT — Earnings Before Interest and Taxes, нужен, чтобы определить эффективность компании в целом и установить ее инвестиционную привлекательность. Подробнее о EBIT мы поговорим чуть ниже, когда будем рассматривать данные для расчета.

3. Валовая прибыль

Это разница между значениями выручки и себестоимости проданных товаров или услуг. Применяется, в основном, для вычисления RoS, который нужно сравнить с конкурентами по отрасли. Это хороший способ оценить, насколько эффективно конкретная компания может получать прибыль по сравнению с другими игроками на рынке.

Вне зависимости от типа прибыли, который мы берем для расчета, неизменным остается один показатель — делитель. Это выручка, то есть объем продаж компании — увеличение активов, которое наступает в ходе деятельности бизнеса, например, после продажи товаров, услуг или уменьшения долговых обязательств. 

Данные для расчета коэффициента рентабельности продаж

Для начала соберите необходимую информацию — выберите период времени, для которого вы хотите рассчитать рентабельность продаж. Вы можете собирать данные за конкретный месяц, квартал или год. Этот показатель обычно отслеживается непрерывно во времени, поэтому выберите ту частоту, которая важна для вашего бизнеса.

Для расчета коэффициента рентабельности продаж по российской системе бухучета нам понадобится Форма 2 бухгалтерского баланса, утвержденная приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010. Ее также называют отчетом о финрезультатах, и там содержатся все нужные значения.

Для расчета по международной бухгалтерской системе стандарта GAAP нужна форма 6-К или 10-К ежегодного баланса компании, которая включает типовые финансовые показатели деятельности. Если речь идет о подсчете ежеквартальных значений, понадобится форма 10-Q. Также возможно использование различных отчетов финансового аудита, которые составлены для внутреннего пользования и содержат необходимые значения.

Прибыль по EBIT и почему это важно

Чтобы вы не запутались, как товарищ Шариков — «Конгресс, немцы какие-то, голова пухнет!», сразу проясним один момент. Далее мы будем рассматривать пример расчета коэффициента рентабельности продаж по прибыли до налогов и процентов — EBIT, Earnings Before Interest and Taxes. В российской бухгалтерской системе этот показатель отсутствует как класс. Но иностранные инвесторы часто его требуют, а как и где его взять, объясняется мало и не всегда верно.

Вольные интерпретаторы часто путают EBIT с операционной прибылью, а некоторые — и с общей прибылью. Вы можете найти примеры подобных формул по всему Рунету. Начинаются они обычно со слов типа «рассчитаем рентабельность продаж по операционной прибыли». Другие предлагают для расчета RoS взять из российского бухгалтерского отчета, скажем, строчку 2200 «Прибыль (убыток) от продаж». Если увидите хоть один подобный совет, поступайте как профессор Преображенский — «В топку его!». Никакого смысла в расчете коэффициента рентабельности продаж по взятым с потолка цифрам нет — все это не EBIT!

EBIT — важный инвестиционный параметр, который часто применяется для оценки бизнеса и состояния его финансов. Это некая средняя величина, которая находится между валовой прибылью и чистой. Обычно его отражают в так называемых non-GAAP financial measures, то есть в значениях, которые не являются частью системы US GAAP. Он помогает оценить эффективность компании, отстранившись от показателей налогов и структуры займов. 

То есть EBIT в чистом виде показывает, насколько бизнес вообще устойчив — он же может переехать в офшор, чтобы снизить налоговую нагрузку, или получить более выгодный займ, чтобы покрыть старый. Если изначально значение EBIT выглядит не очень, такую структуру и развивать-то не стоит. Поэтому EBIT очень важен для расчета рентабельности продаж.

В российской системе координат EBIT можно вычислить только одним, правильным способом — взять значение прибыли до налогообложения и прибавить к ней цифры процентов к уплате, если они в отчете у бизнеса есть. Остальные варианты и близко не передают значения, которое нам и инвесторам нужно. Далее мы подробно рассмотрим на примерах, как правильно определить EBIT, если у вас имеется русская Форма 2 или иностранный бухгалтерский баланс.

Примеры расчетов коэффициента рентабельности продаж 

Рассмотрим все возможные варианты расчета с примерами. Если обобщить, то любая формула расчёта коэффициента рентабельности продаж будет выглядеть как прибыль, поделенная на выручку и умноженная на 100%, чтобы вычислить это значение в процентном соотношении. 

Показатель рентабельности продаж предназначен для постоянного измерения эффективности бизнеса. Поэтому при его расчете не учитываются данные неоперационных расходов, которые могут изменяться и находятся вне вашего контроля — например, налоги или обмен валюты. Данные расходы не отражают эффективность вашего бизнеса.

Без учета этих расходов ваша реальная прибыль будет ниже, чем получится при расчете RoS. Но это даст вам точные и стабильные показатели.

Расчет коэффициента рентабельности продаж по российской бухгалтерской отчетности

Чтобы рассчитать рентабельность продаж по всем трем вариантам, нам понадобится Форма 2 бухгалтерского баланса. Цифры чистой прибыли, валовой прибыли и выручки в ней находятся легко. А вот значения EBIT в явном виде вы не найдете — как, впрочем, и во многих иностранных отчетах. Вычислить нужное значение можно, сложив две цифры — прибыли до налогообложения и процентные расходы.

Для наглядности возьмем уже заполненный отчет с реальными данными и посчитаем RoS этой компании за 2019 год. 

Отчет о финансовых результатах по российской бухгалерской отчетности

Формулы:

RoS по чистой прибыли = (Строка 2400, Чистая прибыль / Строка 2110, Выручка) х 100%

В нашем примере это будет выглядеть так:

RoS = (9080 / 88263) х 100% = 10,28%


RoS по валовой прибыли = (Строка 2100, Валовая прибыль (убыток) / Строка 2110, Выручка) х 100%

В нашем примере это будет выглядеть так:

RoS = (17018 / 88263) х 100% = 19,28%
 

RoS по прибыли до налогов и процентов, EBIT = (Прибыль до налогов и процентов, EBIT / Строка 2110, Выручка) x 100%

где:

Прибыль до налогов и процентов, EBIT = (Строка 2300, Прибыль (убыток) до налогообложения + Строка 2330, Проценты к уплате)

В нашем примере это будет выглядеть так:

EBIT = 10801 + 0 = 10801

RoS = (10801 / 88263) х 100% = 12,23%

Расчет коэффициента рентабельности продаж по зарубежной бухгалтерской отчетности

Все три варианта расчета снова потребуют от нас цифр выручки, валовой прибыли, чистой прибыли и прибыли по EBIT. С первыми тремя все более-менее ясно.

  • Выручка — в 90% случаев, если отчет составлялся по GAAP — это Net Sales. Иногда встречается под названием Revenue и очень редко — Total Sales в случаях, если баланс делали независимые аудиторы не по международным стандартам. 
  • Чистая прибыль всегда обозначается как Net Income. Эта цифра есть в любом отчёте, даже если он выполнялся самым неквалифицированным и забывчивым бухгалтером.
  • Валовая прибыль проходит как Gross Margin. Иногда Gross Margin в отчетах явно не указывается, тогда ее можно вычислить по формуле:
    Gross Margin, валовая прибыль = Net Sales, выручка — Cost of Sales,  себестоимость продаж
    Себестоимость продаж — такая же безусловная величина, как выручка, и присутствует в отчёте всегда. 

Откуда брать значение прибыли по EBIT — опять самый тонкий момент. На некоторых зарубежных ресурсах утверждают, что это значение полностью совпадает с цифрой в графе Operation Profit или Operating Income. Помните про операционную деятельность, с которой путают EBIT в России? Да, это проблема международная. Извиняет эти несостыковки только то, что сайты, которые пишут про «операционный доход» — неспециализированные и в проблему глубоко не погружаются. То ли дело мы, с нашим экспертным подходом!

Есть хорошая новость. Иногда прибыль по EBIT вычисляется аудиторами и прописывается отдельно в разделе Non-GAAP financial measures — значения, не являющиеся частью системы US GAAP. Тогда эту цифру можно брать прямо оттуда. Но существенно чаще EBIT приходится вычислять по формуле:

Чистая прибыль, Net Income + Процентные расходы, Interest Expense + Расходы по налогам, Tax Expenses

В формах К-6 и К-10 расходы по налогам называются более длинно — Federal, state and local income tax expense, то есть федеральные, местные и налоги штата.

Немного поясним формулу EBIT. В отличие от российской системы учета, зарубежная не дает такой строки как прибыль до налогообложения. Поэтому для расчетов EBIT к чистой прибыли нужно прибавлять не только процентные расходы, но и расходы по налогам. Все это уже вычтено из чистой прибыли и наша задача для EBIT — вернуть эти цифры обратно.

Чтобы проиллюстрировать расчет коэффициента рентабельности продаж на примере, возьмем реальный отчет американской сети универмагов Macy’s за 2019 год. Не забываем, что все цифры в нем указаны в миллионах долларов, поэтому при использовании в формулах держим в уме еще шесть нулей. Иными словами, цифра 5,541 означает на самом деле 5 с лишним миллиардов. 

Отчет о финансовых результатах по зарубежной бухгалтерской отчетности

Формулы:

RoS по чистой прибыли, Net Income = (Net Income, Чистая прибыль / Net Sales, Выручка) х 100%

В нашем примере это будет выглядеть так:

RoS = (131 / 5541) х 100% = 2,36%

Мы используем миллионы по отношению к миллиардам — помним про 6 нулей и поэтому берем целые числа.

RoS по валовой прибыли, Gross Margin = (Gross Margin, валовая прибыль / Net Sales, Выручка) x 100%

где:

Gross Margin, Валовая прибыль = Net Sales, Выручка — Cost of Sales, Себестоимость продаж 

В нашем примере это будет выглядеть так:

Gross Margin = 5,541 — 3,382 = 2,159

RoS = (2,159 / 5,541) х 100% = 38,96%

Здесь мы используем миллиарды по отношению к миллиардам, поэтому учитываем все значения с цифрами после запятой.

RoS по прибыли до налогов и процентов, EBIT = (Прибыль до налогов и процентов, EBIT / Строка 2110, Выручка) x 100%

где:

Прибыль до налогов и процентов, EBIT = (Net Income, Чистая прибыль + Interest Expense, Проценты к уплате + Federal, state and local income tax expense, Федеральные, местные и налоги штата)

В нашем примере это будет выглядеть так:

EBIT = 131 + 71 + 52 = 254

RoS = (254 / 5541) х 100% = 4,58%

Опять используем миллионы по отношению к миллиардам и берем целые числа.

Какой коэффициент рентабельности продаж вам нужен

Как видим, все три полученные цифры RoS в любой системе бухгалтерии различаются между собой, иногда существенно. Это происходит потому, что сведение баланса, особенно для показа потенциальным инвесторам — тоже наука сродни статистике. Любые данные можно интерпретировать как угодно. Поэтому давайте поговорим о том, как определять, правильно ли рассчитан коэффициент рентабельности продаж для ваших целей и задач.  

Наши примеры показывают, что использование чистой прибыли в формуле всегда обеспечивает более низкие значения рентабельности продаж. Это следует учитывать при интерпретации результатов расчета. Как мы помним, по чистой прибыли RoS считается для собственных задач компании, когда нужно сравнить это значение в разные периоды — например, с состоянием своих дел полгода или год назад. Показывать расчёт RoS по чистой прибыли потенциальным инвесторам — своеобразная  провокация, которая, как известно, мать диалога. Это промежуточный замер, который не дает истинной картины.

Для целей финансового самопиара лучше считать коэффициент рентабельности продаж по EBIT, именно он позволит показать состояние дел без прикрас, но и без учета временных расходов, которые могут существенно исказить финансы.

Расчёт по валовой прибыли — как правило, самый «красивый» из всех. Неудивительно, ведь здесь, фактически, учитываются только потоки денег в ту и другую сторону. RoS по валовой прибыли уместно рассчитать, если вы хотите сравнить свои показатели с показателями конкурентов — при условии, конечно, что вы «одного веса». Проще говоря, не стоит меряться цифрами с «Ашаном», если у вас пара маленьких универсальных магазинов. 

Оценка полученных значений RoS

Значение рентабельности продаж (ROS) можно рассматривать как коэффициент эффективности и прибыльности, поскольку он измеряет оба показателя. Полученное значение определяет, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли. Прибыль, получаемая компанией, увеличится, если повысится эффективность и выручка организации — при общем рассмотрении. Но оценку коэффициента рентабельности продаж можно проводить под разным углом. Давайте рассмотрим, как правильно оценивать результаты с точки зрения менеджмента компании, инвестора и аудитора.

С точки зрения менеджмента

Один из лучших способов оценить деятельность компании — постоянно мониторить коэффициент рентабельности продаж. Рост показывает, что компания управляет своими расходами и увеличивает прибыль. Значение выше среднего по отрасли или рынку в целом указывает на финансовую эффективность и стабильность. Коэффициент ниже среднего по отрасли может сигнализировать о потенциальной финансовой уязвимости по отношению к экономическому спаду или кризису, если подобная тенденция продолжится.

Менеджмент компании может использовать метрику рентабельности продаж в следующих случаях:

  • Для определения прибыли.
    Рентабельность продаж используется для понимания того, получает ли компания прибыль или нет. Потому что, в конце концов, получение прибыли — самая важная цель почти каждого бизнеса, а рентабельность продаж помогает лучше это понять.
  • Для выявления ненужных расходов.
    Рентабельность продаж позволяет оценить как доходы, так и расходы. Поскольку в ее вычислении задействованы разные переменные — выручка и прибыль, это помогает определить, как взаимосвязаны обе цифры. Анализ RoS может дать более точное представление о том, насколько хорошо бизнес работает на самом деле, и помочь выявить ненужные расходы — их можно сократить, чтобы увеличить чистую прибыль.
  • Для сравнения с конкурентами.
    Рентабельность продаж используется для сравнения двух компаний, работающих в одной отрасли. Показатели компаний, работающих в разных областях, могут сильно различаться. Например, бизнес, занимающийся розничной торговлей продуктами питания, имеет более низкий RoS, чем производитель в косметической промышленности.
  • Для сравнения собственных показателей.
    Значение рентабельности продаж используется для понимания эффективности бизнеса в текущем финансовом году по сравнению с прошлым. Это помогает компании анализировать прогресс.
  • Для привлечения инвестиций.
    Рентабельность продаж может использоваться для сравнения фактической прибыли, полученной одной компанией, с показателями другой, работающей в той же отрасли, без учета масштабов бизнеса. Эта информация помогает инвесторам принять решение, а также приблизительно оценить прибыль, которую они могут получить, инвестируя в конкретную организацию.

С точки зрения инвестиций

Сравнение рентабельности продаж со средним показателем по отрасли дает понимание, стоит ли вкладывать в компанию деньги. Более прибыльные компании имеют более высокий RoS, менее прибыльные — низкий. RoS считается хорошим показателем того, насколько эффективно компания управляет расходами. Поскольку он показывает сумму денег, которая остается у компании после того, как она покроет практически все свои затраты, за исключением налогов и процентов, — как переменные, так и постоянные.

Инвесторы сравнивают RoS с аналогичными показателями конкурентов по отрасли или эталонным индексом — например, Standard & Poor’s 500, который делается на основе данных крупных компаний, присутствующих на фондовой бирже США.

Эта информация также используется для сравнения результатов деятельности компании за разные периоды — она дает точный обзор потенциала бизнеса в отношении реинвестиций, его способности выплачивать ссуды и оценку потенциальных дивидендов.

Кроме того, по данным RoS можно оценить результаты деятельности двух сходных компаний и инвестировать в ту, которая в прошлом имела больше прибыли, чем другая.

С точки зрения аудитора

Очевидно, что если компания убыточна и теряет деньги, её RoS тоже будет отрицательным. Но если при этом значения валовой прибыли достаточно высоки, ситуации поможет увеличение продаж в будущем. Анализ должен быть сосредоточен на том, как текущий RoS коррелируется со средним показателем по отрасли и с ближайшими конкурентами, а также на том, показывает ли этот коэффициент тенденцию к увеличению или снижению год от года.

Коэффициент рентабельности продаж «в моменте» может быть завышен, и, следовательно, станет неверным показателем рентабельности, если данные, используемые при расчете, включают какие-то нестандартные статьи расходов и доходов — например, сезонные скидки для распродажи склада или единоразовую выплату гонорара за авторские права.

Что такое хорошая рентабельность продаж и ее значения

В 2019 году средняя рентабельность продаж по отраслям составила около 7,8% согласно индексу S&P 500. В первом квартале 2020 года, по тем же данным, средняя рентабельность продаж составляла 9,86%. Если ваш бизнес превосходит эти цифры, вы работаете лучше, чем рынок в целом. Но рассматривать показатель как среднее идеальное значение не стоит. Вы можете просто сосредоточиться на небольшом увеличении своего показателя RoS каждый месяц или квартал.

В целом, величина этого показателя для конкретной компании зависит от:

  • Бизнес-модели.
  • Как давно был основан бизнес.
  • Отрасли и товаров или услуг, которые вы предлагаете.

Если бизнес-модель основана на больших объемах продаж и небольшой прибыли, следует ожидать более низких показателей RoS. Недавно созданные предприятия также имеют небольшие значения RoS, поскольку они только создают себе репутацию и массово инвестируют деньги в бизнес.

Вы также можете сравнить свои показатели с компаниями-конкурентами. Ведь то, что считается хорошей рентабельностью продаж, сильно варьируется от отрасли к отрасли. Более низкие значения продаж отмечаются у компаний, которые работают с большим количеством продаж в высококонкурентных областях — например, бизнес по розничной торговле продуктами питания. С другой стороны, компании, которые предлагают более дорогие или уникальные продукты, имеют меньшее количество продаж, но более высокий коэффициент RoS — например, автосалоны, ювелирные магазины, телекоммуникационный сектор и так далее. 

Отраслевые коэффициенты рентабельности продаж

При расчете ROS компании предпочитают ориентироваться на конкретные цифры в своей отрасли. Беда в том, что такие данные мало кому доступны — конкуренты не спешат делиться своими бухгалтерскими балансами, да и исследовательские агентства хотят немалые деньги за отчеты. По Рунету гуляет одна-единственная таблица с вариациями, которая приводит коэффициенты рентабельности продаж в зависимости от размера предприятия. Но, согласитесь, это не совсем корректно — например, микропредприятие с услугами инвестиционного консалтинга может и должно давать более высокий RoS, чем, например, гигантская корпорация, оказывающая социальные услуги населению.

Мы попробуем немного облегчить вам жизнь и приведем данные отраслевого сравнительного анализа, рассчитанного с использованием данных Комиссии по ценным бумагам и биржам США, SEC. В отчет включена статистика по 3574 компаниям за 2014-2019 годы. Для удобства все данные мы разбили по величине ROS — сначала самые высокие, в завершение — самые низкие по состоянию на 2019 год.

Обратите внимание на отрасли, в которых коэффициент рентабельности — отрицательный на протяжении всего исследования, например, горное дело или междугородние автомобильные перевозки. Даже если в моменте такие компании показывают операционную прибыль, сухая статистика говорит нам, что в целом они убыточны. Словом, это те области, куда не стоит идти, если у вас нет идей, где и как вы будете получать деньги, если не от бизнеса. 

Также обратите внимание на отрасли, в которых изначально положительный ROS за пять лет превратился в отрицательный. Это, например, социальные услуги, образовательные и медицинские. Такая тенденция должна как минимум насторожить, если вы выбираете отрасль для инвестиций. 

Отрасли с отрицательным значением коэффициента рентабельности продаж

Название отраслиГоды
 201920182017201620152014
Образовательные услуги-0,60%-6,50%-1,80%-4,50%-7,60%1,70%
Медицинские услуги-3,40%1,40%-2,70%-1,10%3,60%2,90%
Приборы для измерения, анализа
и контроля; фотографические, медицинские
и оптические товары; часы и часовые изделия
-5,30%-2,70%-1,30%-0,20%0%2%
Разные ремонтные услуги-5,80%-5,10%-67,30%-0,20%-14,60%7,50%
Местный и пригородный транзит
и междугородные автомобильные пассажирские перевозки
-9,80%-9,80%-9,80%-9,80%-131,80%-811,10%
Табачные изделия-42,90%17,60%-112,60%15,40%14,20%-18,30%
Химические вещества и сопутствующие товары-42,90%-43,80%-25,70%-12,60%-16,90%-9,30%
Горное дело-487,80%-441,30%-394,30%-253,50%-320,30%-207,30%
Социальные услуги-503,80%-548%7,70%-554,70%12,50%6,10%
Иные не классифицируемые предприятия-производители-811,10%-811,10%-811,10%-811,10%-811,10%-155,40%

Отрасли со значением коэффициента рентабельности продаж ниже 5%

Название отраслиГоды
 201920182017201620152014
Персональные услуги0,70%4%-0,50%0,20%0,20%-1,40%
Оптовая торговля товарами недлительного пользования0,90%1,50%1,40%1,70%1,90%2%
Электронное
и другое оборудование и компоненты, кроме компьютерного оборудования
1,50%3,10%2,80%2,60%2,70%2,40%
Сельскохозяйственные культуры1,60%4,10%5%9,60%2,10%0,80%
Лесное хозяйство1,60%7,50%30,60%7,90%14,80%41,60%
Инженерные, бухгалтерские, исследовательские, управленческие и сопутствующие услуги1,90%0,10%-0,40%0,20%-0,30%1,60%
Розничная торговля разное2%1,30%1,90%0,70%1%2,80%
Продовольственные магазины2,20%2,30%1,80%2,90%3,70%3,30%
Торговля строительными материалами2,30%3,50%0,30%0,40%-3,20%1,30%
Деловые услуги2,30%2,20%0,90%-0,70%-1,50%-1,10%
Типография, издательское дело и смежные отрасли2,40%3,60%6,70%4,70%5,70%5,40%
Магазины одежды и аксессуаров2,70%3,60%3,40%3,90%4,60%4,40%
Транспортные услуги2,80%2,30%1%3,50%1,40%2,30%
Другое строительство, отличное от строительства зданий2,90%3,30%2,30%3,40%3,60%3,40%
Оптовая торговля товарами длительного пользования2,90%3%3,10%2,20%1,70%2,30%
Продовольствие и аналогичные товары3,10%3,80%5%3,80%5,20%4,10%
Автомобильные дилеры и заправочные станции3,20%3,40%4%4,30%4%4%
Универсальные магазины3,60%3,20%3,20%3,20%4,60%3,80%
Сельскохозяйственные услуги3,90%3,70%-3,70%4,90%4,70%1,80%
Магазины домашней мебели и оборудования4,50%5,10%5,50%4,40%3,60%3,50%
Ремонт автомобилей, услуги и парковка4,80%6,20%5,70%6,90%5,30%5,10%

Отрасли со значением коэффициента рентабельности продаж до 20%

Название отраслиГоды
 201920182017201620152014
Производство текстильной продукции5,10%6%8,30%7,80%8,80%5,90%
Пиломатериалы и изделия из дерева, кроме мебели5,10%6,10%8,50%6,80%5,30%3,60%
Резинотехнические и пластмассовые изделия5,20%4,50%2,30%4,30%5,10%6,50%
Промышленное, торговое и компьютерное оборудование5,30%5,10%5,30%3,60%3,30%5,40%
Добыча нефти и газа5,40%5,50%-7,60%-52,40%-147,20%-5,10%
Водный транспорт6,10%4,10%-8,90%1,80%7,40%5,50%
Одежда и другие готовые изделия из тканей
и аналогичных материалов
6,20%7,10%4,30%3,30%8,40%6,10%
Мебель и оборудование6,30%6%6,90%7%7,30%7%
Камень, глина, стекло и бетонные изделия6,40%6,90%9,40%9,40%5,80%6,40%
Транспортное оборудование6,40%5,70%7%5,70%6,20%6,20%
Кинофильмы6,70%1%-0,10%0,70%0,70%2,20%
Генеральные подрядчики и строительные организации в строительстве6,80%6,90%6,60%5,30%6,90%7,80%
Кожа и кожаные изделия6,80%10,60%9,40%12,50%12,40%14,40%
Еда и питье7%6,90%6,80%8,40%6,50%6,10%
Юридические услуги7%7,10%4,20%6,90%3,90%7%
Нефтеперерабатывающая и родственные отрасли7,10%6,50%4%1,30%6,40%4,40%
Готовая продукция металлургии
и металлопроката, кроме машин
и транспортного оборудования
7,10%8,10%6%5,30%5,40%6,80%
Первичная металлургия7,30%7,10%4,60%3,50%2,70%4,40%
Продажа строительных материалов, скобяных изделий, садовых принадлежностей
и мобильных домов
7,50%5,60%6,80%8,20%5,40%1,50%
Автомобильные грузовые перевозки
и складирование
7,60%7,50%5,60%6,50%7,40%6,80%
Добыча и разработка полезных ископаемых, кроме топлива8,20%9,80%7,80%-21,10%0,40%10,70%
Бумага и сопутствующие товары8,80%8,40%5,10%4,50%8,10%8,10%
Страховые компании8,80%7,90%7,90%11,20%11,90%14,30%
Рыбалка, охота и отлов рыбы9,80%11,60%21,60%20,10%-19225,40%-11219,40%
Воздушный транспорт10,50%8,20%9,30%9,40%10,30%7,80%
Связь11,30%9,50%5,10%10,20%11,60%12,40%
Угольная промышленность12,60%11,40%9,90%2,60%-25,30%-5,50%
Службы развлечений и отдыха12,80%8,40%2,10%3%4,40%4,40%
Страховые агенты, брокеры и услуги12,90%13,30%9%18,40%12,90%12,30%
Гостиницы, хостелы, кемпинги и другие14%15,50%11,40%11,70%10,60%8,70%
Электричество, газ и сантехника17,10%17%15,70%16,70%14,40%15,70%
Недвижимость18,20%16,30%12,30%13,60%6,60%9,80%

Области со значением коэффициента рентабельности продаж выше 20%

Название отраслиГоды
 201920182017201620152014
Брокеры по ценным бумагам и товарам, дилеры, биржи и услуги22,90%27,30%29,20%24,40%17,80%21,20%
Холдинговые и другие инвестиционные компании23,20%23,30%23,10%19,70%17,30%18,20%
Трубопроводы, кроме природного газа29,30%29,60%27,90%17,10%15,20%21,60%
Железнодорожный транспорт33,50%35,10%34,90%32,60%31,20%31%
Сельскохозяйственная продукция животноводства
и зоотехники
41,60%41,60%7,80%-48,90%-17,70%-9,80%
Недепозитарные кредитные организации48,60%41,30%29,80%32,60%33,80%34%
Депозитарные учреждения52,70%51,50%43,40%41,30%39,10%37,50%

Как увеличить рентабельность продаж: полезные советы

Рентабельность продаж — одна из самых простых метрик для определения общего «здоровья» компании. Более высокий коэффициент означает большую прибыль, низкий — меньшую. Как быть, если вам хочется улучшить имеющиеся значение? Есть несколько общих рекомендаций, которые можно использовать на практике.

Анализируйте финансовые показатели

Проанализируйте свой финансовый отчет более подробно, особенно в части, касающейся доходов. Как правило, какие-то товары приносят хорошую прибыль, а другие — небольшую или даже уходят в минус. Ваша задача — повысить рентабельность «плохих». Задайте себе следующие вопросы. Не слишком ли высоки затраты на период? Может быть, у вас низкие продажи и, следовательно, прибыль?

Чтобы увеличить рентабельность продаж вы можете также уменьшить расходную часть. Но не стоит жертвовать инвестициями, которые могут сделать бизнес более прибыльным в долгосрочной перспективе. Например, отказываться от приобретения оборудования, которое сэкономило бы вам усилия, время и деньги.

Определите факторы, влияющих на RoS

Если ваш RoS ниже 5%, но чистая прибыль, тем не менее, достаточно высока — скорее всего, «виноваты» затраты. Это значит, что ваша компания понесла в рассматриваемом периоде некоторые экстраординарные расходы, либо вы платите слишком большие суммы по кредитам и займам. Например, это стоимость приобретенного оборудования либо повышенный процент за использование факторинга. И если с расходами все понятно — в следующем периоде они могут быть меньше, то в случае с повышенными кредитными обязательствами стоит пересматривать политику, чтобы увеличить RoS.

Увеличьте цены товара или услуги

Вы можете увеличить цены на свои товары или услуги, если это не приведет к тому, что они станут намного выше, чем у конкурентов. Повышение цен может быть эффективным, если ваша компания обеспечивает более высокое качество обслуживания клиентов или более длительную гарантию на продукты, например.

Снижайте расходы

Для повышения коэффициента RoS можно попытаться снизить расходную часть — например, закупать материалы по более низкой цене. Достигается это либо путем переговоров с текущими поставщиками, либо путем поиска более дешевой альтернативы. Вы также можете получить скидку, если начнете закупать в больших количествах, при условии, что это не окажет отрицательного влияния на доход. Наконец, компании могут попытаться повысить рентабельность продаж, оценив, как они производят или распространяют продукцию. Например, перемещение производства за границу может привести к долгосрочной экономии, создавая большую прибыль.

Заключение

Рентабельность продаж является одним из наиболее надежных показателей для измерения эффективности бизнеса. Доходы и расходы компании могут изменяться в течение определенного времени. Поэтому, например, высокий доход может быть не самым точным показателем прибыльности компании в целом.

Когда мы используем такой точный термин, как рентабельность продаж, то намеренно спускаемся в отчете о прибылях и убытках до самого нижнего уровня и учитываем все, что можно учесть. Это делается для того, чтобы увидеть, сколько прибыли на самом деле остается после оплаты всех расходов.

Чем выше рентабельность продаж, тем лучше ваш бизнес сможет справиться с любой ситуацией на рынке. Последовательная работа и планирование мер по увеличению RoS обеспечат вам хорошую прибыль и стабильность. Но на это потребуется время!

Как рассчитать рентабельность бизнеса перед открытием

Как открыть бизнес

Расчет эффективности любой предпринимательской деятельности является основной отправной точкой в построении всей концепции и выборе первостепенных действий.

Расчет эффективности любой предпринимательской деятельности является основной отправной точкой в построении всей концепции и выборе первостепенных действий.

Напрямую оценить целесообразность дальнейшего развития и уровень успеха, опираясь исключительно на показатели дохода, невозможно. Для этого необходимо учитывать совокупность как поступающих, так и расходуемых средств.

Сегодня мы разберем, как рассчитать рентабельность бизнеса перед его открытием, чтобы не прогореть и выйти в прибыль.

Что такое рентабельность?

Рентабельность предприятия представляет собой соотношение прибыли к затратам, необходимым для производства. Выражается данный показатель в процентах. Он характеризует состояние экономической и хозяйственной части фирмы.

Благодаря процентному измерению, рентабельность позволяет сравнивать между собой эффективность различных компаний, имеющих не только разные сферы деятельности, но и капиталообороты.

Важно проводить расчет рентабельности перед открытием любого дела, чтобы заранее понимать размер возможной прибыли. Для этого необходимо учитывать:

  • сумму выручки;
  • источники и структуру капитала;
  • расход ресурсов;
  • структуру и стоимость активов;
  • размеры оборотных средств;
  • величину затрат за определенный временной период и т.д.

Для того чтобы лучше ориентироваться в используемых далее терминах, стоит ознакомиться со статьей «Чем выручка отличается от прибыли и как их правильно считать» . Рентабельность, в свою очередь, позволяет оценить не только доход и эффективность работы компании, но и прибыль от каждой потраченной денежной единицы.

Как рассчитать?

Рассматривая варианты, как рассчитать рентабельность бизнеса, можно руководствоваться простым действием – деление чистой прибыли на величину всех расходов. Чем выше полученный процентный показатель, тем выше общий уровень рентабельности бизнеса.

Единственный момент, который стоит учитывать – временной промежуток прибыли и расходов необходимо брать один и тот же.

Существует также более сложная формула расчета, позволяющая учесть максимальное количество показателей, а соответственно и увидеть более объективную картину. Для этого необходимо сумму балансовой прибыли разделить на стоимость активов и умножить на 100%.

Балансовая прибыль представляет собой сумму всех видов выручки за фиксированный временной промежуток за вычетом всех расходов (организационных, производственных, материальных) и себестоимости производимого товара или услуги. Стоимость активов представляет собой совокупность оборотных и необоротных средств, а также личные производственные фонды компании.

Рентабельность является обобщающим показателем деятельности компании, который отражает:

  • стоимость ресурсов и реализуемого продукта;
  • производительность и технические характеристики производства;
  • изменение цен на ресурсы и затраты на производство.

Получив лаконичное процентное число, все еще мало что можно сказать об эффективности развития компании. Для того, чтобы делать прогнозы на будущее, необходимо рассматривать данный показатель в комплексе, при этом выделяя различные виды рентабельности.

Виды рентабельности

Чтобы правильно рассчитать рентабельность бизнеса в целом, но также и отдельных его частей, необходимо разбираться в ее видах:

  • Производственная – наиболее значимая экономическая характеристика любого производственного предприятия. Высчитывается с использованием показателей балансовой прибыли и средней стоимости оборотных средств за фиксированный промежуток времени.
  • Активов – помогает проанализировать работу капиталов предприятия и способность активов генерировать прибыль. Вычисляется путем деления чистой прибыли на величину активов. Важно, чтобы он не был слишком низким или слишком высоким, т.к. в первом варианте это свидетельствует о том, что активы не работают, а во втором – об отсутствии резервного капитала. При низких показателях происходит падение спроса на производимый товар.
  • Продаж – актуальна для вычисления, когда два предыдущих показателя находятся в норме, а общая эффективность бизнеса не устраивает. Определяется делением суммы чистой прибыли на выручку от реализованной продукции.
  • Собственного капитала – иллюстрирует эффективность акционеров предприятия. Для расчета необходимо чистую прибыль разделить на объем собственных средств.

Нормативы каждого показателя для ИП, промышленности, торговли и производства будут различны. Рентабельность одного и того же бизнеса в городе и в сельской местности будет разной, поэтому так важно ориентироваться не только на общую эффективность, но также и на отдельные ее виды.

В ситуации, когда не устраивают показатели эффективности, необязательно увеличивать цены. Частый пример негативной стратегии повышения рентабельности – временное увеличение прибыли за счет взвинчивания стоимости товара. Далее следует сильный спад, т.к. потребители будут искать другого поставщика. Рост можно обеспечить благодаря ускорению товарооборота или уменьшению ресурсных затрат. Все зависит от того, какой именно ее вид находится на несоответствующем уровне.

Тем, кто не хочет глубоко вникать в экономические термины и самостоятельно рассчитывать показатели, пригодятся уже готовые предложения по франшизам. Рассмотрите варианты с тюнингом авто и бизнесом по уборке квартир.

Как рассчитать рентабельность предприятия, формула расчёта

Рентабельность — это экономический показатель, отражающий эффективность использования ресурсов: сырья, кадров, денежных средств и других материальных и нематериальных активов. Коэффициент рассчитывается как по отдельному активу, так и по всей организации. Каждый владелец компании, её возможный или активный инвестор имеют интерес к получению правдивых сведений об эффективности её деятельности.

Оценку рентабельности проводят, чтобы:

  • получить прогнозированный уровень прибыли;
  • провести сравнение предприятия с конкурентами;
  • предугадать инвестиционный доход.

ВНИМАНИЕ! Рентабельность организации определяют при планировании продажи компании. Деятельность, приносящая больше прибыли, нежели требующая затрат, стоит дороже.

Рентабельность является относительным показателем, дающим понимание о доходе в процентном эквиваленте в ситуации с инвестициями. Также о нормативах прибыли, если речь идёт о выручке.

Коэффициент даёт возможность провести сравнение продуктов, предприятий, филиалов. Помогает принимать объективное и рациональное решение об инвестициях в случае сравнения со ставкой банка и прочими подобными вариантами инвестора.

Функция показателя проста – сравнить объём получаемой пользы с базовым значением, результативность которого подразумевается оценивать. Под пользой понимается чистая, валовая и операционная прибыль, EBITDA в соответствии с базой. Помимо этого, числитель должен содержать величину, относимую к соответствующей базе, это позволит рассчитать рентабельность продаж единичного товара, сравнив выручку с прибылью лишь по нему. Для этого заранее вычитаются прямые затраты на производство такого товара.

Имеется индекс рентабельности, показывающий уровень эффективности использования активов. Это отношение прибыли к активам, вложенным для её получения. Индекс выражается в определённой величине прибыли, заработанной на единицу вложений или в процентном эквиваленте.

К примеру, предприятие занимается производством творога. Один литр молока — 10 р., а 1 кг творога — 160 р. 10 л молока дают 1 кг творога. Из 1 л молока можно произвести 100 г творога, стоимость которого составит 16 р. В результате прибыль от 1 л молока — 6 р. = 16 р. − 10 р.

Рентабельность ресурса «молоко» рассчитывается путём деления прибыли на его цену: 6 / 10 = 0,6 или 60 %.

Другое предприятие занимается производством мороженого. Один килограмм мороженого — 300 р. Чтобы его произвести, требуется 30 л молока по аналогичной стоимости — 10 р./л. Один литр молока даёт 50 г мороженого, стоимость которого составит 15 р. В итоге прибыль от 1 л молока — 5 р. = 15 р. — 10 р.

При производстве мороженого рентабельность ресурса «молоко»: 5 / 5 = 1, или 100 %.

На основании расчётов видно, что эффективность ресурсов при изготовлении мороженого больше, нежели при изготовлении творога — 100 % > 60 %.

ВНИМАНИЕ! Индекс рентабельности выражается ещё в объёме израсходованных ресурсов, необходимых для получения фиксированной суммы прибыли. К примеру, для получения 1 р. прибыли при производстве творога придётся израсходовать 330 мл молока, а мороженого — 200 мл.

Расчёт показателя рентабельности изделий проводят как по всему предприятию, так и по отдельным видам продуктов.

Обобщённая формула для расчёта рентабельности включает следующие составляющие:

Rпр = Пр / Сс × 100,

Rпр — рентабельность изделий;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

Но, учитывая назначение оценки рентабельности изделий, её расчёт можно проводить:

  • по чистой прибыли или по прибыли от реализации;
  • полной себестоимости изделий или лишь по производственной.

В зависимости от этих показателей конечная формула расчёта будет отличаться.

ВНИМАНИЕ! Различные отрасли имеют собственный норматив рентабельности ресурсов. В строительной, транспортной или энергетической деятельности максимальный показатель — 10 %. Это в несколько раз меньше, нежели в торговле или сфере услуг, где показатель рентабельности находится в диапазоне 50–100 % и более.

Порог рентабельности является границей, отделяющей доходную деятельность от убыточной, точкой, когда прибыль организации компенсирует её переменные и фиксированные издержки. Вложения, в случае с инвестициями, либо себестоимость – при изготовлении изделий. К порогу рентабельности часто применяется определение «точка безубыточности».

Для оценки эффективности деятельности предприятия применяется ряд коэффициентов рентабельности. Расчёт каждого из них проводится отношением чистой прибыли к переменной составляющей:

  1. К средствам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным ресурсам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным денежным средствам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К личному капиталу — рентабельность капитала (ROE).

Иными словами, коэффициент рентабельности выражается в прибыли, разделённой на величину, оценку рентабельности которой хотят провести.

Коэффициент основной деятельности

Для анализа заработка прибыли и полной эффективности предприятия применяют условные показатели. Основным из них является простой и понятный показатель рентабельности.

Благодаря рентабельности деятельности проводят сравнение величины заработанной прибыли с ресурсами, затраченными на изготовление ведущего типа изделий. Рентабельность основной деятельности – фундаментальный норматив в экономическом анализе, при помощи которого определяется результативность деятельности предприятий.

Формула рентабельности выражается в отношении прибыли от основного вида деятельности к расходам, необходимым для производства изделий:

Род = Пр/(С+Р) *100 %

Род — рентабельность ведущего направления деятельности;

Пр — полученная прибыль от производства;

С — себестоимость произведённых изделий;

Р — затраты организации.

Рентабельность повышается при уменьшении уровня расходов для получения определённого размера прибыли. При таком соотношении показателей эффективность деятельности компании будет повышаться.

Повышение значения рентабельности основной деятельности свидетельствует о некоторых факторах:

  • снижении себестоимости изделий;
  • увеличении качества изделий;
  • росте массы прибыли.

Уменьшение величины рентабельности деятельности подтверждает следующие моменты:

  • ухудшение использования основных и оборотных ресурсов;
  • падение качества изделий;
  • рост себестоимости.

Коэффициент внутренней нормы

Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) отражает максимальную цену привлекаемого капитала, которая позволяет инвестиционной программе оставаться прибыльной. Проще говоря, это средняя доходность на вложенный капитал, которую обеспечивает эта инвестиционная программа. Выгода инвестиций в эту модель равняется эффективности вложения под IRR процентов в определённый денежный актив с равномерной прибылью.

Расчёт величины проводится в виде значения ставки дисконтирования, при которой NPV = 0.

Чаще всего показатели IRR определяют графическими способами, построением графика зависимости NPV от ставки дисконтирования или посредством специальных программ.

ВНИМАНИЕ! В Microsoft Excel расчёт значения IRR проводят при помощи функции = ВНДОХ().

Из уравнения NPV = 0 не всегда выводится корректное значение IRR, поскольку при конкретных показателях финансовых потоков это уравнение может не предполагать наличие решений либо их может быть несколько. При таких обстоятельствах IRR модели считают неопределённым. Для исключения подобных трудностей порой применяется модифицированный внутренний норматив рентабельности, несмотря на то, что этот индекс менее популярен, нежели IRR.

Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Расчёт величины ROA проводят для оценки эффективности использования ресурсов предприятия — зданий, оборудования, сырья, денежных средств и их прибыльности.

В случае показателя рентабельности ресурсов ниже нуля компания считается убыточной. При повышении ROA эффективность предприятия растёт, что свидетельствует о правильном использовании собственных активов.

Формула расчёта ROA выражается отношением чистой прибыли за конкретный промежуток времени к цене активов.

ROA = П / ЦА × 100 %,

П — прибыль за определённый промежуток;

ЦА — средняя стоимость ресурсов, размещённых на балансе в этот же период.

Коэффициент рентабельности продаж (ROS)

Значение рентабельности продаж показывает долю чистой прибыли среди общей выручки предприятия.

В процессе расчёта индекса взамен чистой прибыли допускается использование валовой прибыли либо прибыли до перечисления налоговых взносов и кредитных процентов. Название таких показателей будет соответствующее — показатель рентабельности продаж по валовой прибыли и показатель операционной рентабельности.

Формула расчёта ROS — это отношение прибыли к выручке.

П — прибыль;

В — выручка.

Коэффициент рентабельности основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды состоят из активов, используемых компанией с целью изготовления продукции либо услуг и не расходуемых в процессе, а лишь изнашиваемых. К примеру: строения, инструменты, электрические кабели, транспорт. Величина отражает выгоду от применения основных ресурсов, участвующих в производственном процессе изготовления изделия или услуги.

Расчёт ROFA — это отношение чистой прибыли к цене основных активов.

ROFA = П / Цс × 100 %,

П — чистая прибыль предприятия за определённое время;

Цс — цена основных активов организации.

Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)

Оборотными активами компании выступают средства, используемые ей для изготовления изделий или услуг, но в отличие от основных фондов расходуемых в полном объёме. К таким ресурсам относятся: денежные средства на счётах организации, материалы, готовая продукция в складских помещениях.

ВНИМАНИЕ! Коэффициент RCA отражает, насколько правильно используются оборотные активы в компании.

Формула расчёта RCA выражается отношением чистой прибыли к оборотным ресурсам.

RCA = П / Цо × 100 %,

П — чистая прибыль за конкретный промежуток времени;

Цо — цена оборотных ресурсов, использованных в процессе изготовления изделия либо услуги за этот же период.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE)

Значение рентабельности капитала говорит о степени отдачи денег, которые были вложены в организацию. К вложениям относятся лишь уставный или акционерный капитал.

ВНИМАНИЕ! Для оценки эффективности применения личных средств вместе с привлечёнными используется коэффициент рентабельности задействованного капитала — ROCE. Значение даёт понимание об общем доходе предприятия.

ROЕ соотносят не только с идентичными величинами иных предприятий, но и с иными формами вложений. К примеру, с процентами по депозитам в банке для определения выгодности инвестирования в бизнес.

Расчёт рентабельности капитала выглядит как отношение чистой прибыли к капиталу организации вместе с резервами.

П — прибыль;

К — капитал.

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)

Индекс ROI является альтернативой рентабельности капитала, однако его оценка проводится для любого вида инвестиций: депозитов в банке, биржевых активов и прочих финансовых инструментов. Показатель выражает уровень доходности вложений.

Оценка ROI проводится по формуле отношения инвестиционного дохода к стоимости вложений.

ROI = П / Ци × 100 %,

П — прибыль;

Ци — стоимость инвестиций.

Коэффициент производственной рентабельности

Рентабельность производства является отношением чистой прибыли к цене основных фондов и оборотных активов. То есть это значение даёт понимание общей эффективности работы предприятия.

Организации многопрофильного направления деятельности ведут оценку рентабельности каждого вида производства в отдельности. Кроме того, допускается вычисление коэффициента производства по отдельному виду изделий или по работе определённой зоны производства, к примеру цеха.

Оценка рентабельности производства проводится на основании этой формулы:

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100 %,

П — прибыль;

Цс — цена основных фондов предприятия;

Цо — цена оборотных ресурсов, включая амортизацию и износ.

Коэффициент рентабельности проекта

Рентабельность проекта — это не показатель работающего производства, а лишь оценка выгодности вложений в новую бизнес-модель.

ВНИМАНИЕ! Коэффициент рентабельности проекта показывает отношение прогнозируемой прибыли ко всем необходимым для открытия этого бизнеса расходам.

Индекс рассчитывается не только собственниками бизнеса, но и инвесторами — для понимания выгодности вложения денег в данную модель.

Для оценки рентабельности проекта имеется две формулы.

Отношение стоимости бизнес-проекта к вложениям в неё.

Сб — конечная цена проекта;

Ци — размер инвестиций.

Отношение чистой прибыли, включая амортизацию, к вложениям в открытие бизнеса.

П — чистая прибыль;

А — амортизационные расходы;

Ци — расходы.

Коэффициент рентабельности затрат

Рентабельность затрат — это значение, показывающее объём заработанного дохода с одного израсходованного рубля. Оценка проводится в виде отношения чистой прибыли к совокупному размеру издержек на изготовление и продажу изделий.

ВНИМАНИЕ! Индекс может использоваться по всему предприятию или по его отдельным участкам.

Коэффициент выводится путём деления чистой прибыли на совокупность уже затраченных и учтённых ресурсов.

Часто бухгалтерский учёт определяет лишь часть расходов в качестве формирующих прибыль. В связи с этим то, что в отчётности обозначено в статье «расходы», часто разнится с фактическими денежными потоками. Согласно этому, при расчёте показателя рентабельности затрат прибыль сравнивают только с теми издержками, которые отмечены в бухгалтерском учёте в качестве формирующих прибыль.

Критерии такой оценки определяет принятая в компании учётная политика, а совокупность декапитализированных затрат может отличаться в зависимости от направления деятельности.

Факторный анализ — это анализ воздействия на итог определённых величин с выявлением количественного уровня воздействия каждой из них.

Финансовый анализ изучает воздействие на прибыль или убыток компании внешних и внутренних факторов.

  • природно-климатические условия;
  • стоимость ресурсов;
  • спрос;
  • конкуренция;
  • экономическая ситуация в стране;
  • санкции;
  • государственное регулирование деятельности.
  • объёмы и качество продукции;
  • маркетинговые и рекламные кампании;
  • производительность труда, умения и навыки персонала;
  • ценообразование и финансовая политика организации;
  • деловая репутация предприятия;
  • логистика: снабжение, хранение и реализация продукции;
  • состояние основных фондов.

Кроме этого, финансовая оценка предусматривает факторный анализ рентабельности применения личного капитала по формуле Дюпона.

Этот анализ делит рентабельность личного капитала на три составляющие:

  1. Рентабельность продаж — по чистой прибыли.
  2. Выгодность применения всех средств — оборачиваемость активов.
  3. Состав капитала — отношение средств к собственному капиталу.

ВНИМАНИЕ! Факторный анализ применяется не только к анализу прибыли или рентабельности. Большинство финансовых показателей допустимо разложить на несколько элементов и провести анализ воздействия каждой единицы.

Коэффициент рентабельности изделий — один из параметров анализа возможности включения в план налоговой проверки, предусмотренной приказом ИФНС РФ от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected]

ВАЖНО! Критическое отклонение показателя от средней отраслевой нормы — более 10 %. Ознакомиться с нормами по отраслям можно в приложении 4 к приказу ИФНС РФ от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] на сайте.

Такое значение служит сигналом налоговой инспекции для постановки компании на учёт.

Когда значение рентабельности низкое или вовсе отрицательное и не устраивает владельцев и инвесторов бизнеса, можно воспользоваться следующими способами повышения эффективности деятельности:

  1. Увеличение производительности. За счёт покупки нового или усовершенствования действующего оборудования наращиваются объёмы производства и повышается прибыль. Использование современных технологий в оборудовании повышает производительность труда и экономит трудовые ресурсы.
  2. Совершенствование качества продукции. Это способствует росту потребительского спроса и увеличению объёмов продаж.
  3. Сокращение издержек на изготовление продукции. Требуется разыскать поставщиков, готовых поставлять сырьё или продукцию для перепродажи на выгодных условиях. Снижение себестоимости не должно сказаться на качестве продукции.
  4. Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы. Успешная маркетинговая схема существенно улучшает жизнь организации, а также привлекает множество клиентов. К примеру, компания Coca-cola установила автомат с газировкой, который просил его обнять, за это действие человек получал бесплатную банку напитка. Подобная маркетинговая акция повышает лояльность потребителей к фирме, приносит хорошую прибыль и повышает значение рентабельности.

ВНИМАНИЕ! Инструментами продвижения и рекламы могут выступать акции, конкурсы, бесплатная раздача образцов продукта. Допускается использование соцсетей или баннеров, создание узнаваемого торгового бренда.

Коэффициенты рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

  1. Коэффициент общей рентабельности

  2. Коэффициент рентабельности продаж

  3. Коэффициент рентабельности активов

  4. Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капиталаКАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Сигаева В.В. Высокая рентабельность – главный показатель успешного бизнеса

Сигаева Валентина Владимировна
Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова
студентка 2 курса кафедры Экономики и Менеджмента

Библиографическая ссылка на статью:
Сигаева В.В. Высокая рентабельность – главный показатель успешного бизнеса // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 11 [Электронный ресурс]. URL: https://web.snauka.ru/issues/2017/11/84773 (дата обращения: 31.07.2021).

Рыночная экономика предполагает автономную хозяйственную деятельность организации, различные сделки и операции, в результате этого предприятие извлекает доходы, прибыль, но в некоторых случаях возможны и потери денежных средств.

Высокого уровня рентабельность – окончательная цель конкурентного превосходства, к которому стремится, без исключения, каждый предприниматель, руководитель организации. Чтобы ее вычислить, требуется соотнести валовый доход с расходами или прибыль с использованными ресурсами. В конечном итоге образуется показатель, демонстрирующий уровень доходности и прибыльности — рентабельность[6, с.85].

Экономическое благосостояние организации, дающее возможность получить максимальную прибыль, существенно превышающую расходы, когда на одну единицу вложенных материальных ресурсов приходится несколько единиц дохода, и есть высокая доходность. И поэтому все без исключения коммерческие предприятия ставят перед собой конечную цель – прийти к такому уровню доходов, который бы превысил уровень расходов.

Экономическая важность коэффициента рентабельности зависит от уровня заинтересованности сотрудников предприятия, заемщиков, кредиторов, будущих партнеров, контрагентов и государства[7,с. 126].

Увеличение уровня рентабельности для руководителя организации есть укрепление экономического и финансового положения своей компании. Руководитель может сделать выводы по итогам своей работы, дать анализ тактике и стратегии своего бизнеса, и в соответствии с данным положением дел произвести необходимую корректировку.

Чтобы получить наибольшую доходность, как основную установку в достижении главенствующей цели бизнеса, нужен ориентир на получение большего денежного притока в определенный период.

Вычисляют рентабельность для того, чтобы рассмотреть долю прибыли во всем объеме полученных доходов, чтобы увидеть общий рисунок того, как сработала организация за прошедший период. Данный показатель в полной степени показывает доходность фирмы. Расчеты производятся в абсолютных и относительных показателях. Рентабельность – расчетная величина и находится как соотношение прибыли к различным группам активов и источников, например, к стоимости имущества или вложенным в производственную деятельность инвестициям[3, с. 90].

В общем, прибыльность организации – это комплекс значений, задающих уровень доходности по разным цехам, отраслям, производствам или от проданной продукции. Аналитическая деятельность базируется на сравнении полученных за прошедший период величин с текущими значениями или показателями работы за прошлые отчетные годы.

Показатели рентабельности представляют собой эффективность работы всей организации, доходности различных сфер его деятельности, включая само собой коммерческую деятельность, сам процесс производства, окупаемость материальных вложений, инвестиции, а также другие нюансы[9, с. 320].

Данные показатели более полно раскрывают информацию для экономического анализа, нежели показатели прибыли. Они показывают взаимосвязь полученного дохода с использованными ресурсами и вложенными средствами: сколько вложили и сколько от этих вложений получили.

В практике вычисляются следующие показатели рентабельности:

— рентабельность производственной деятельности;

— рентабельность продаж;

— рентабельность капитала[11, с. 200].

Рентабельность производственной деятельности есть соотношение прибыли от реализации продукции, выполненных работ или оказанных услуг, или чистой прибыли от основного вида деятельности   к величине затрат, которые связаны с выпуском и реализацией продукции.

Эта рентабельность показывает какую прибыль получает организация с одной денежной единицы, затраченной на выпуск и реализацию продукции.

Данный показатель может исчисляться как по всему предприятию, так и по отдельным видам деятельности или в разрезе отдельных видов продукции. Но более объективно отражает реальную экономическую ситуацию последний вариант.

Показателем, без которого не сложилась бы полная картина о работе предприятия является рентабельность активов, т. е. имущества предприятия. Рентабельность активов показывает соотношение доли прибыли, оставшейся у фирмы, к средней величине активов.

Расчет наглядно демонстрирует полученный с каждого потраченного рубля процент прибыли и рентабельность предприятия, показывает уровень прибыльности предприятия в данном периоде.

Анализ прибыли и рентабельности организации потребует и развернутого рассмотрения влияния динамики основных и оборотных средств. Анализ не будет полным без определения доходности собственного капитала, показывающего долю дохода с вложенного акционерами капитала.

Экономист может проанализировать степень использования предприятием заемных средств и целесообразность этого с помощью сравнения величин рентабельности активов и собственного капитала.

Нередко показатель рентабельности находится как соотношение чистой прибыли и величины выручки. Так же этот показатель находится под влиянием изменений себестоимости и структуры реализованной продукции, колебаний рынка, диктующего цены на выпускаемую продукцию[1, с. 79].

Еще одним показателем, оказывающем воздействие на рентабельность предприятия является рентабельность продаж. Это значение вычисляется для определения доли прибыли в объеме реализованной выручки. Второе название у этого показателя – норма прибыльности. Если показатель снизился, то произошло падение спроса на выпускаемый товар и снижении его рыночной конкурентоспособности. Рентабельность напрямую зависит от колебаний цен и себестоимости товара. Повышение данного показателя может быть достигнуто с помощью:

— увеличения цены на реализуемые товары;

— падения себестоимости;

— повышения доли наиболее конкурентоспособных и рентабельных товаров[4, с. 108].

С помощью расчета рентабельности производства руководство предприятия может пересмотреть структуру товарных групп, разработать мероприятия по повышению прибыльности от продаж с учетом рыночных изменений, при этом осуществляя правильную ассортиментную политику, выявить резервы и проконтролировать производственные расходы по элементам затрат.

При вычислении показателей рентабельности нужно использовать один подход – производить расчет на основании усредненных значений за период анализа, или же на основании данных на определенную прошедшую дату. Это позволит обеспечить сопоставимость результатов расчета.

Произвести анализ факторов, влияющих на изменения рентабельности собственного капитала, помогает формула DUPONT. Эта формула устанавливает зависимость между рентабельностью собственного капитала и тремя главными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом в одной из его модификаций.

Оценить воздействие изменений вышеприведенных показателей на рентабельность собственного капитала можно произвести при помощи метода цепных подстановок. В соответствии с этим приемом максимальное влияние будет оказывать показатель, имеющий наибольшую абсолютную величину коэффициента влияния.

Данная рентабельность и финансовая устойчивость имеют обратную взаимозависимость. Это наглядно можно увидеть в формулах коэффициента автономии и рентабельности собственного капитала.

Собственных средств должно быть достаточно для поддержания финансовой устойчивости. Задача финансового управления в организации – обеспечить финансовую устойчивость таким образом, чтобы это способствовало увеличению рентабельности собственного капитала. При росте собственного капитала повысится и финансовая устойчивость предприятия и упадет рентабельность собственных средств. Поэтому высказывание, что для фирмы всегда целесообразно увеличение собственного капитала является неоднозначным.

Всеми известно, что в современном мире функционирует большое количество предприятий и организаций и с каждым годом их количество стремительно повышается. Главная цель любого юридического лица – это получение, как можно большего дохода, а расходы при этом должны быть минимальными. Такая аксиома является основой развития или дальнейшего разрастания производственной деятельности всех предприятий без исключения[2, с 155].

Уровень рентабельности – это обобщающий показатель продуктивной работы организации, показывающий доходность относительно некоторых базовых основ. Если сумма выручки может покрыть не только издержки на реализацию и производство, но и образовывает прибыль, организация считается рентабельной. Для правильной организации своего дела необходимо продуманно и взвешенно планировать производственную деятельность своей организации, исследовать экономические показатели, внимательно контролировать финансовое положение. Только эти аспекты помогут увеличить прибыль до максимума.

Беря за основу показатели рентабельности структуры, можно проанализировать ее финансовые результаты, а в результате и эффективность. Они с разных позиций измеряют прибыльность предприятия, а группируются в соответствии с интересами участников рыночного обмена. Уровень рентабельности как раз относится к таким показателям и показывает работу всех сторон работы организации. Выделяют четыре основных блока показателей эффективной работы предприятия – рентабельность активов и производственных фондов, рентабельность предприятия и продукции[8, с. 189].

Проанализировав уровень рентабельности нетрудно определить, какой вид деятельности приносит более высокую прибыль, и что приводит к потерям. В рыночной экономике от концентрации и специализации производства зависит финансовая устойчивость предпринимателя.

Самым качественным и обобщающим показателем эффективности работы организации являются размеры основных и оборотных средств с величиной прибыли, полученной с их помощью. Эти средства и называются ее ценой, чем ниже такая цена, тем более высокий результат от функционирования предприятия. Вычислить уровень рентабельности предприятия можно следующим образом – разделить прибыль на общую всех сумму затрат основных средств и оборотных фондов.

Уровень рентабельности – один из лучших механизмов определения финансовой, инвестиционной и операционной эффективности производства. С его помощью можно узнать прибыль предприятия с каждого вложенного в активы рубля. В ходе его проведения, легко узнать ответы на все вопросы об основной деятельности фирмы, будь это производство, или реализация товаров, или же услуг и работ[10, с. 67].

В современном мире без выяснения этого важнейшего коэффициента невозможно выявить реальное финансовое состояние любого предприятия и эффективность использования его основных частей производства. Поэтому нужно знать, как определять все экономические показатели для того, чтобы составить верное мнение о его работе.


Библиографический список
  1. Лопарева, А.М. Экономика организации (предприятия): Учебно-методический комплекс / А.М. Лопарева. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 400 c.
  2. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие / Н.П. Любушин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2015. – 575 с.
  3. Новашина, Т.С. Экономика и финансы предприятия: Учебник / под ред. Т.С. Новашиной. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: Московский финансово-промышленный университет “Синергия”, 2014. — 352 с.
  4. Новицкий, Н.И. Организация производства: учебное пособие / Н.И. Новицкий, А.А. Горюшкин. – М.: КНОРУС, 2016г. – 352 с.
  5. Раздорожный, А.А. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / А.А. Раздорожный. – М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2014. – 95 c.
  6. Раицкий, К.А. Экономика организации (предприятия): учебник / К.А. Раицкий. – 4-е изд. Перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. – 245 с.
  7. Растова, Ю.И. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие / Ю.И. Растова, С.А. Фирсова. – М.: КноРус, 2013. – 280 c.
  8. Рофе, А.И. Экономика труда: Учебник / А.И. Рофе. – М.: ЮРАЙТ, 2013. – 400с.
  9. Рудычев, А. А. Экономика предприятия: учеб пособие для бакалавров по направлениям: 080200.62, 080100.62 / А. А. Рудычев, А. М. Адамчук, Д. Е. Баркин; Губкин. Филиал ФГБОУ ВПО БГТУ им. В.Г. Шухова. – Губкин: Айкью, 2014. – 414 с.
  10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 654 c.
  11. Сафронов, Н.А. Экономика организации (предприятия): Учебник для ср. спец. учебных заведений / Н.А. Сафронов. – М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 256 c.


Количество просмотров публикации: Please wait

Все статьи автора «Сигаева Валентина Владимировна»

Определение правила индекса прибыльности (PI)

Что такое правило индекса прибыльности (PI)?

Правило индекса рентабельности — это упражнение для принятия решения, которое помогает оценить, продолжать ли проект. Сам индекс представляет собой расчет потенциальной прибыли предлагаемого проекта. Как правило, индекс или коэффициент рентабельности больше 1 указывает на то, что проект следует продолжать. Индекс или коэффициент рентабельности ниже 1 указывает на то, что от проекта следует отказаться.

Ключевые выводы

  • Формула PI — это приведенная стоимость будущих денежных потоков, деленная на первоначальную стоимость проекта.
  • Правило PI гласит, что результат выше 1 означает ход, а результат ниже 1 — проигрыш.
  • Правило PI является разновидностью правила NPV.

Понимание правила индекса прибыльности

Индекс рентабельности рассчитывается путем деления приведенной стоимости будущих денежных потоков, которые будут генерироваться проектом, на первоначальную стоимость проекта.Индекс рентабельности 1 означает, что проект будет безубыточным. Если оно меньше 1, затраты перевешивают выгоды. Если он больше 1, предприятие должно быть прибыльным.

Например, если проект стоит 1000 долларов и принесет прибыль в 1200 долларов, это «ход».

PI по сравнению с NPV

Правило индекса рентабельности является разновидностью правила чистой приведенной стоимости (NPV). Как правило, положительное значение NPV соответствует индексу рентабельности больше единицы. Отрицательная NPV будет соответствовать индексу рентабельности ниже единицы.

Например, для проекта стоимостью 1 миллион долларов, имеющего приведенную стоимость будущих денежных потоков 1,2 миллиона долларов, PI равен 1,2.

PI отличается от NPV в одном важном отношении: поскольку это коэффициент, он не дает указания на размер фактического денежного потока.

Например, проект с первоначальными инвестициями в 1 миллион долларов и приведенной стоимостью будущих денежных потоков 1,2 миллиона долларов будет иметь индекс рентабельности 1,2. В соответствии с правилом индекса рентабельности проект будет продолжен, даже если требуемые первоначальные капитальные затраты не определены.

PI по сравнению с IRR

Внутренняя норма доходности (IRR) также используется для определения необходимости реализации нового проекта или инициативы. При дальнейшем разбиении чистая приведенная стоимость дисконтирует денежные потоки после вычета налогов от потенциального проекта на средневзвешенную стоимость капитала (WACC).

Чтобы рассчитать NPV:

  1. Сначала определите все поступления и оттоки денежных средств.
  2. Затем определите соответствующую ставку дисконтирования (r).
  3. Используйте ставку дисконтирования, чтобы найти текущую стоимость всех денежных поступлений и оттоков.
  4. Возьмите сумму всех текущих значений.

Метод NPV точно показывает, насколько прибыльным будет проект по сравнению с альтернативами. Если проект имеет положительную чистую приведенную стоимость, его следует принять. Если отрицательный, его следует отклонить. При взвешивании нескольких вариантов с положительным значением NPV следует принимать те, у которых дисконтированные значения выше.

Напротив, правило IRR гласит, что если внутренняя норма доходности проекта превышает минимально требуемую норму доходности или стоимость капитала, то проект или инвестиции должны продолжаться.Если IRR ниже стоимости капитала, проект следует закрыть.

Понимание прибыльности | Разработчик решений Ag

Понимание прибыльности

Прибыльность — основная цель любого предприятия. Без прибыльности бизнес не выживет в долгосрочной перспективе. Поэтому очень важно измерять текущую и прошлую прибыльность и прогнозировать будущую прибыльность.

Рентабельность измеряется доходами и расходами.Доход — это деньги, полученные от деятельности предприятия. Например, если выращиваются и продаются сельскохозяйственные культуры и домашний скот, создается доход. Однако деньги, поступающие в бизнес в результате такой деятельности, как получение займов, не приносят дохода. Это просто денежная транзакция между бизнесом и кредитором для получения денежных средств для ведения бизнеса или покупки активов.

Расходы — это стоимость ресурсов, используемых или потребляемых деятельностью предприятия.Например, семена кукурузы — это расходы фермерского бизнеса, потому что они используются в производственном процессе. Ресурсы, такие как машина со сроком полезного использования более одного года, израсходуются в течение нескольких лет. Погашение ссуды — это не расходы, это просто денежный перевод между бизнесом и кредитором.

Прибыльность оценивается с помощью «отчета о прибылях и убытках». По сути, это список доходов и расходов за период времени (обычно год) для всего бизнеса.Информационный файл Отчет о доходах вашей фермы включает — простой анализ отчета о доходах. Отчет о прибылях и убытках традиционно используется для измерения прибыльности бизнеса за прошедший отчетный период. Тем не менее, «предварительный отчет о прибылях и убытках» измеряет прогнозируемую прибыльность бизнеса на предстоящий отчетный период. Бюджет можно использовать, когда вы хотите спрогнозировать рентабельность конкретного проекта или части бизнеса.

Причины повышения рентабельности вычислений

Независимо от того, фиксируете ли вы рентабельность за прошлый период или прогнозируете рентабельность на предстоящий период, измерение рентабельности является наиболее важным показателем успеха бизнеса.Нерентабельный бизнес не может выжить. И наоборот, высокоприбыльный бизнес может вознаграждать своих владельцев большой прибылью на их вложения.

Повышение рентабельности — одна из важнейших задач руководителей бизнеса. Менеджеры постоянно ищут способы изменить бизнес для повышения прибыльности. Эти потенциальные изменения можно проанализировать с помощью предварительного отчета о прибылях и убытках или частичного бюджета. Частичное бюджетирование позволяет вам оценить влияние на прибыльность небольшого или постепенного изменения в бизнесе до того, как оно будет реализовано.

Для оценки финансового состояния бизнеса можно использовать различные коэффициенты рентабельности (инструмент принятия решений). Эти коэффициенты, созданные на основе отчета о прибылях и убытках, можно сравнить с отраслевыми эталонными показателями. Кроме того, пятилетний тренд финансовых показателей фермерских хозяйств (инструмент принятия решений) можно отслеживать в течение нескольких лет для выявления возникающих проблем.

Методы учета

Кассовый метод учета
Традиционно фермеры использовали «кассовый метод» учета, когда доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках при продаже продукции или оплате затрат.Кассовый метод учета, используемый большинством фермеров, учитывает товар как расход при покупке, а не при его использовании в бизнесе. Это использовалось как метод управления налоговыми обязательствами из года в год. Однако во многих системах бухгалтерского учета несельскохозяйственных предприятий статья считается расходом только тогда, когда она фактически используется в хозяйственной деятельности.

Однако чистая прибыль может быть искажена с помощью кассового метода учета, продавая урожай более двух лет в течение одного года, продавая кормовой скот, приобретенный в предыдущем году, и покупая производственные ресурсы за год до того, как они потребуются.

Учет по методу начисления
Для получения более точной картины рентабельности можно использовать метод начисления. При использовании этого метода доход сообщается при производстве продукции (а не при ее продаже), а о расходах сообщается при использовании вводимых ресурсов (а не при их покупке). В бухгалтерском учете по методу начисления используется традиционный кассовый метод учета в течение года, но складываются или вычитаются запасы сельскохозяйственной продукции и производственных ресурсов на начало и конец года.

Имеется рабочий лист для расчета отчета о чистом доходе фермы (инструмент принятия решений) с учетом метода начисления, который позволяет подготовить отчет о чистом доходе методом начисления на основе таблиц налогов на прибыль и отчетов о чистой стоимости активов. Также доступна информация о создании и использовании отчета о чистом доходе фермы.

Несмотря на то, что в сельском хозяйстве он редко используется, учет по двойной записи (информационный файл с описанием учета по двойной записи) дает результаты, аналогичные учету по методу начисления.Учет с двойной записью также обновляет отчет о чистой стоимости активов каждый раз, когда происходит доход или расход.

Определение прибыльности

Рентабельность можно определить как бухгалтерскую прибыль или экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль (чистая прибыль)
Традиционно прибыль хозяйств рассчитывалась с использованием «бухгалтерской прибыли». Чтобы понять бухгалтерскую прибыль, подумайте о своей налоговой декларации. В вашем Приложении F содержится список ваших налогооблагаемых доходов и расходов, вычитаемых из налогооблагаемой базы.Это те же самые статьи, которые используются при расчете бухгалтерской прибыли. Однако ваша налоговая декларация может не дать вам точного представления о прибыльности из-за быстрого обесценивания IRS и других факторов. Чтобы вычислить точную картину прибыльности, вы можете использовать более точную меру амортизации.

Учетная прибыль дает промежуточное представление о жизнеспособности вашего бизнеса. Хотя убытки в течение одного года могут не навредить вашему бизнесу навсегда, убытки в течение нескольких лет (или чистая прибыль, недостаточная для покрытия расходов на проживание) могут поставить под угрозу жизнеспособность вашего бизнеса.

Экономическая прибыль
Помимо вычета коммерческих расходов, альтернативные издержки также вычитаются при вычислении «экономической прибыли». Альтернативные издержки связаны с вашими деньгами (чистой стоимостью), вашим трудом и вашими управленческими способностями. Если бы вы не занимались сельским хозяйством, вы бы вложили свои деньги в другое место и получили бы другую работу. Альтернативные издержки — это возврат инвестиций, когда вы не вкладываете свои деньги в другое место, а заработную плату теряете из-за того, что вы не работаете где-то еще.Они выводятся вместе с обычными коммерческими расходами при расчете экономической прибыли.

Экономическая прибыль обеспечивает долгосрочную перспективу вашего бизнеса. Если вы можете постоянно получать более высокий уровень личного дохода, используя свои деньги и труд в другом месте, вы можете проверить, хотите ли вы продолжать заниматься сельским хозяйством.

Прибыльность — это не денежный поток

Люди часто ошибочно полагают, что прибыльный бизнес не будет иметь проблем с денежными потоками.Несмотря на то, что они тесно связаны, прибыльность и денежный поток отличаются. В отчете о прибылях и убытках перечислены доходы и расходы, а в отчете о движении денежных средств — поступления и оттоки денежных средств. Отчет о прибылях и убытках показывает прибыльность , а отчет о движении денежных средств показывает ликвидность .

Многие статьи доходов также являются денежными поступлениями. Продажа сельскохозяйственных культур и скота обычно является одновременно доходом и притоком денежных средств. Сроки также обычно такие же (кассовый метод учета), если чек получен и зачислен на ваш счет во время продажи.Многие статьи расходов также являются статьями оттока денежных средств. Покупка кормов для скота — это как статья расходов, так и статья оттока денежных средств. Сроки тоже такие же (кассовый метод учета), если чек выписывается при покупке.

Однако есть много статей денежных средств, которые не являются статьями доходов и расходов, и наоборот. Например, покупка трактора — это отток денежных средств, если вы платите наличными во время покупки, как показано в примере в Таблице 2. Если деньги заимствованы для покупки с использованием срочной ссуды, первоначальный взнос представляет собой отток денежных средств в время покупки и ежегодные выплаты основной суммы долга и процентов представляют собой отток денежных средств каждый год, как показано в таблице 3.

Трактор является основным активом и имеет срок службы более одного года. Он включается в качестве статьи расходов в отчет о прибылях и убытках на сумму, на которую уменьшается стоимость из-за износа или устаревания. Это называется «амортизация». Расходы на амортизацию перечисляются каждый год. В таблицах ниже трактор стоимостью 70 000 долларов амортизируется в течение семи лет из расчета 10 000 долларов в год.

Можно использовать амортизацию, рассчитанную для целей налога на прибыль. Однако для точного расчета чистой прибыли следует использовать более реалистичную сумму амортизации, чтобы приблизительно определить фактическое снижение стоимости машины в течение года.

В таблице 3, где финансируется покупка, сумма процентов, уплаченных по ссуде, включена как расход вместе с амортизацией, поскольку проценты — это стоимость заимствования денег. Однако основные платежи — это не расходы, а просто денежный перевод между вами и вашим кредитором.

Прочая финансовая отчетность

Отчет о прибылях и убытках — это только один из нескольких финансовых отчетов, которые можно использовать для измерения финансовой устойчивости бизнеса.Другие общие отчеты включают баланс или отчет о чистой стоимости активов и отчет о движении денежных средств, хотя есть и несколько других отчетов, которые могут быть включены.

Эти отчеты соответствуют друг другу, чтобы сформировать полную финансовую картину бизнеса. Балансовый отчет или отчет о чистом капитале показывает платежеспособность бизнеса в определенный момент времени. Отчетность часто готовится в начале и в конце отчетного периода (т.е. 1 января). В отчете фиксируются активы компании и их стоимость, а также обязательства или финансовые требования к бизнесу (т.е. долги). Сумма, на которую активы превышают обязательства, представляет собой чистую стоимость бизнеса. Чистая стоимость активов отражает долю владения бизнесом владельцами.

Отчет о движении денежных средств также является динамическим отчетом, в котором регистрируются поступление денежных средств в бизнес и выход из него в течение отчетного периода. Положительный (отрицательный) денежный поток увеличит (уменьшит) оборотный капитал бизнеса. Оборотный капитал определяется как сумма денег, используемая для облегчения деловых операций и транзакций.Он рассчитывается как оборотные активы (денежные средства или близкие к денежным средствам) за вычетом текущих обязательств (обязательств, подлежащих выплате в течение предстоящего отчетного периода — т. Е. Года).

Полный набор финансовых отчетов (Инструмент принятия решений), включая начальный и конечный отчеты о чистом капитале, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале и показатели финансовой деятельности доступен для проведения всестороннего финансового анализа вашего бизнес. Также доступна ручная версия инструмента принятия решений.

Чтобы помочь оценить финансовое состояние вашего бизнеса, Financial Performance Measures позволяет вам проверить ваш бизнес и помочь вам понять, что эти показатели эффективности значат для вашего бизнеса.

Рецензировано Энн М. Йоханнс, специалистом по программам повышения квалификации, 515-337-2766, [email protected]
Первоначально подготовлено Доном Хофстрандом, бывшим специалистом по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, agdm @ iastate.edu

Формула и шаблон индекса рентабельности

Прежде чем вкладывать средства в какой-либо новый проект, очень важно проанализировать его шансы на прибыльность. Здесь полезен индекс рентабельности, который дает легко понятное соотношение, которое может помочь в принятии решений.

Что такое правило индекса рентабельности?

Индекс прибыльности (PI) предлагает способ измерения баланса между первоначальными инвестициями и их текущей стоимостью будущих денежных потоков. Это простой коэффициент, который показывает, будет ли инвестиционный проект прибыльным, путем отображения стоимости, созданной на единицу инвестиций.Общее эмпирическое правило состоит в том, что значение PI больше единицы указывает на то, что проект следует продолжать, а значение PI ниже единицы указывает на то, что вложения не окупятся.

PI также известен как коэффициент стоимости инвестиций (VIR) и коэффициент инвестиций в прибыль (PIR) в финансах.

Какова формула индекса рентабельности?

Формула индекса рентабельности показывает приведенную стоимость будущих денежных потоков, деленную на первоначальную стоимость проекта. Это выглядит так:

Индекс рентабельности = Текущая стоимость будущих денежных потоков / Начальные инвестиции

Другое представление формулы индекса рентабельности будет следующим:

Индекс рентабельности = (Чистая приведенная стоимость + начальные инвестиции) / Первоначальные вложения

После ввода чисел в PI вы можете решить, следует ли давать зеленый свет данному проекту.Например, представьте, что вы планируете проект, первоначальные инвестиции которого составляют 1000 долларов. Ожидаемый доход составит 1300 долларов. Подставив это в уравнение, вы увидите:

Индекс прибыльности = 1300 долл. США / 1000 долл. США

Следовательно, PI = 1,3.

Поскольку значение PI больше единицы, проект будет прибыльным. При индексе рентабельности чем выше значение, тем выгоднее вложение.

Разница между NPV и индексом рентабельности

PI очень похожа на концепцию чистой приведенной стоимости (NPV), но есть несколько отличий.Вообще говоря, положительное значение NPV будет соответствовать значению PI больше единицы, а отрицательное значение NPV будет соответствовать значению PI ниже единицы.

Основное различие между NPV и индексом прибыльности состоит в том, что PI представлен как коэффициент, поэтому он не указывает размер денежного потока. Число индекса рентабельности может быть 1,5, но вам необязательно знать требуемые капитальные затраты.

Вот как можно рассчитать ЧПС:

  1. Определите все поступления и оттоки денежных средств.

  2. Определите подходящую ставку дисконтирования.

  3. Используя ставку дисконтирования, найдите текущую стоимость притока и оттока денежных средств.

  4. Сложите все текущие значения.

NPV показывает, насколько прибыльным будет рассматриваемый проект по сравнению с альтернативными проектами. Более высокое значение NPV указывает на более высокую норму прибыли.

Преимущества индекса рентабельности

У правил индекса рентабельности много преимуществ:

  • Это просто и удобно.

  • Помогает ранжировать проекты в порядке их потенциальной прибыльности.

  • Принимает во внимание временную стоимость денег.

  • Он четко указывает, будут ли инвестиции увеличивать положительную или отрицательную стоимость.

Недостатки индекса рентабельности

Напротив, у формулы индекса рентабельности также есть несколько ограничений или недостатков.

  • Используется оценка стоимости капитала.

  • Это может быть не совсем точно, поскольку основано на оценках.

  • Выбор между взаимоисключающими проектами не на 100% надежен.

Шаблон индекса рентабельности

Вы можете использовать шаблон индекса рентабельности или таблицу, подобную приведенной ниже, для вставки ваших значений. Шаблон PI помогает визуально представить текущую стоимость будущих денежных потоков для расчета PI вашего проекта.

Требуются начальные инвестиции

Ставка дисконтирования

Год

1

2

3

4

5

Коэффициент скидки

Денежный поток

Текущая стоимость

Дисконтированная стоимость

Приведенная стоимость будущих денежных потоков

Индекс рентабельности

Итак, как рассчитать индекс рентабельности? Просто введите свои первоначальные инвестиции и ставку дисконтирования, а затем воспользуйтесь формулой индекса рентабельности, чтобы заполнить оставшуюся часть шаблона.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру. Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Что такое индекс прибыльности? | Формула и расчет индекса прибыльности

24 июля

Вернуться домой

Что такое индекс прибыльности?

См. Также:
Финансовые показатели
Центр прибыли
Маржа чистой прибыли
Операционная прибыль EBIT
Отчет о прибылях и убытках

Что такое индекс рентабельности? Определение индекса рентабельности — это инструмент для измерения рентабельности предлагаемого корпоративного проекта путем сравнения денежных потоков, созданных проектом, с капитальными вложениями, необходимыми для проекта.Это также один из наиболее часто используемых инструментов для оценки инвестиций. Индекс прибыльности также называется соотношением затрат и выгод, соотношением выгод и затрат или нормированием капитала.


Если вам сложно определить экономику своей компании, загрузите бесплатный рабочий лист «Знай свою экономику».

Загрузите рабочий лист «Знай свою экономику»


Индекс рентабельности Пояснение


Объясните индекс рентабельности как меру того, будет ли предлагаемый проект прибыльным и простым или сложным в зависимости от масштаба рассматриваемого проекта.Если деньги, которые, как ожидается, будут получены от проекта, превышают затраты, необходимые для финансирования проекта, это будет выгодным вложением. Индекс прибыльности — это один из нескольких методов, используемых для измерения и количественной оценки привлекательности предлагаемых инвестиций.

Формула индекса рентабельности


Формула индекса рентабельности обычно рассчитывается, как указано ниже. Простого калькулятора индекса рентабельности не существует. Таким образом, уравнение индекса рентабельности придется рассчитывать вручную.Используйте следующую формулу для расчета индекса рентабельности:

Индекс рентабельности = PV денежных притоков / PV денежных оттоков

Расчет индекса рентабельности


Рассчитайте индекс рентабельности, разделив приведенную стоимость ожидаемых денежных потоков от проекта на приведенную стоимость капитальных вложений в проект. Это одно из самых простых уравнений, используемых в мире финансов. Расчет дает число, которое является индексом рентабельности.

PI = 1 Ожидается, что выгода от проекта будет равна его стоимости.
PI <1 Ожидается, что затраты на проект превысят его выгоды; отклонить проект.
PI> 1 Ожидается, что выгода от проекта превысит его затраты; принимаю проект.

Если индекс рентабельности равен единице, это означает, что ожидается, что отток денежных средств по проекту будет равен его притоку. Если индекс рентабельности меньше единицы, это означает, что ожидается, что отток денежных средств по проекту превысит приток денежных средств по проекту.Другими словами, это плохая инвестиция. Вообще говоря, компания захочет отклонить любой проект с индексом рентабельности меньше единицы, потому что инвестирование в этот проект будет убыточным предприятием.

Если индекс рентабельности представляет собой любое число больше единицы, это означает, что ожидается, что приток денежных средств проекта превысит отток денежных средств проекта. Другими словами, это хорошее вложение. Вообще говоря, компания захочет принять любой проект с индексом рентабельности больше единицы, потому что инвестирование в этот проект было бы прибыльным предприятием.Более высокое число означает более привлекательное вложение. Например, проект с индексом рентабельности 1,3 будет более привлекательным вложением, чем проект с индексом рентабельности 1,2.

Преимущества индекса прибыльности


К преимуществам индекса рентабельности

можно отнести:

Недостатки индекса рентабельности


К недостаткам индекса рентабельности

можно отнести:

  • Не работает с оценками, в которых одновременно может выполняться только один проект
  • Стоимость капитала требуется для расчета PI

Пример индекса рентабельности


Например, Лиза является частью инвестиционного филиала крупной корпорации.Она и ее команда целыми днями выбирают, какой корпоративный проект принесет наибольшую прибыль, и тем самым определяют, какой проект будет наиболее выгодным для ее компании.

По последним данным, Лиза решает, следует ли компании открывать новый [Центр прибыли | центр прибыли]. Они ожидают, что доход от проекта составит 5 миллионов долларов. Строительство центра прибыли также будет стоить в общей сложности 10 000 000 долларов. Что ей выбрать?

Если:
Приведенная стоимость денежных поступлений по проекту = 5 000 000 долларов США
Приведенная стоимость оттока денежных средств по проекту = 10 000 000 долларов США

Тогда:
Индекс прибыльности = ТС притока денежных средств / ТС оттока денежных средств Индекс рентабельности = 5 000 000 долл. США / 10 000 000 долл. США =.5

Индекс рентабельности проекта, над которым работает Лиза, составляет 0,5. Это меньше 1. Лиза просто и быстро решила, что центр прибыли создавать не нужно. Она готовит презентацию о том, почему ее корпорации не следует открывать новый центр.

Хотите проверить, в порядке ли экономика вашего подразделения? Загрузите бесплатное руководство здесь.

[коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану выполнения прогнозов в SCFO Lab.Пошаговый план, чтобы опередить ваш денежный поток.

Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Нажмите здесь , чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

Как рассчитать индекс прибыльности

Конечная цель каждого бизнеса — достичь сбалансированной прибыльной прибыли. Выбор, который делает сегодня владелец бизнеса, определяет, принесут ли капитальные вложения в компанию прибыль в будущем.Индекс рентабельности измеряет соотношение между текущими затратами на капитальные вложения и их потенциальными выгодами. Индекс рентабельности 1,0 указывает на капитальные вложения как на предложение «безубыточности», тогда как показатели с более низкими коэффициентами отражают вложения, которые не принесут достаточной прибыли.

Текущая стоимость будущих денежных потоков

Определяющим фактором при расчете индекса рентабельности является приведенная стоимость будущих денежных потоков , которые, как ожидается, принесут инвестиции.Формула приведенной стоимости измеряет текущую стоимость будущей суммы, которая будет получена, с учетом определенного периода времени и процентной ставки.

Приведенная стоимость может быть рассчитана по формуле:

Например, если ожидается, что инвестиция принесет 100 000 долларов США за 3 года под 3,5% годовых, расчет приведенной стоимости будет выглядеть следующим образом:

V p = 100000 /(1+0,035) 3 = 100000 / 1,109 = 90 194,27 доллара

Расчет показывает, что 90 194 доллара.27 инвестиций, вложенных сегодня под 3,5% годовых, через три года будут стоить 100 000 долларов.

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость , или ЧПС, представляет собой приведенную стоимость будущих денежных потоков от этой инвестиции за вычетом инвестированной суммы. Эта цифра показывает разницу между тем, что бизнес должен потратить, чтобы получить желаемую прибыль, и тем, что он фактически потратит. NPV использует временную стоимость денег , чтобы определить, приведет ли сумма, потраченная сегодня на получение прибыли в будущем, к прибыли.Например, если фактическая сумма инвестиций составляет 85 000 долларов США, а приведенная стоимость будущих денежных потоков составляет 90 194,27 долларов США, NPV составляет (

,27-85 000 долларов США) или 5 194,27 долларов США. Положительное значение NPV показывает, что инвестиции принесут прибыль.

Расчет индекса прибыльности

В то время как NPV показывает, принесут ли инвестиции прибыль (положительный NPV) или убыток (отрицательный NPV), индекс прибыльности показывает степень прибыли или убытка. Владельцы бизнеса могут использовать текущую стоимость будущих денежных потоков (PV) или чистую приведенную стоимость (NPV) для расчета индекса рентабельности.

Индекс прибыльности = (PV / сумма инвестиций) = 1 + (NPV / сумма инвестиций)

Используя этот пример, компания ожидает получить 100 000 долларов США через три года после инвестиций в размере 85 000 долларов США. Ожидается, что процентная ставка останется на уровне 3,5 процента в течение этих трех лет.

Индекс рентабельности (PV) = (90 194,27 долл. США / 85 000 долл. США) = 1,061

Индекс прибыльности (NPV) = 1 + (5 194,27 долл. США / 85 000 долл. США) = 1,061

Использование индекса прибыльности

Владельцы предприятий используют индекс прибыльности, чтобы определить, капитальные вложения станут выгодным использованием его ресурсов.Инвестиции с высокими показателями рентабельности могут помочь бизнесу получить максимальную прибыль с минимумом вложений.

Предыдущий пример с индексом прибыльности 1,061, вероятно, будет считаться маржинальным вложением. Если бы временной промежуток был увеличен с трех до пяти лет, расчет PV выглядел бы следующим образом:

V p = 100000 / (1 + 0,035) 5 = 100000 / 1,188 = 84197,32 доллара США

и индекс прибыльности Расчет будет выглядеть так:

Индекс прибыльности (PV) = (84197 долларов.32/85 000 долл. США) = 0,991

, что делает инвестицию незначительно убыточной.

что такое и что делать с расчетом?

Metrics — это простые и интуитивно понятные способы оценки инвестиций без необходимости пролистывать страницы и страницы данных в электронных таблицах. Хотя показатели не всегда представляют собой полную историю, они дают числовое резюме по конкретному предмету. Индекс прибыльности ничем не отличается.

Что такое индекс прибыльности?

Индекс прибыльности

, или коэффициент инвестиционной прибыли, помогает инвесторам понять ожидаемую силу возврата по сравнению с первоначальными инвестициями.Однако этот расчет не так банален, как кажется. Он не только учитывает первоначальные инвестиции, но и дисконтирует прибыль, чтобы отразить текущую стоимость, поскольку деньги сегодня стоят больше, чем деньги в будущем.

Это соотношение мощно тем, что это соотношение, то есть его можно применять к любой валюте! Простое определение из The Balance гласит, что индекс прибыльности «позволяет количественно оценить сумму созданной стоимости на единицу инвестиций».

>> Рекомендуемая литература: Стратегический менеджмент: ментальные ловушки против хороших решений

Как рассчитать индекс рентабельности?

Уравнение для индекса прибыльности, как и все коэффициенты, является проблемой деления.

Индекс прибыльности = приведенная стоимость будущих денежных потоков / первоначальные инвестиции

В это время вы, вероятно, задаетесь вопросом, а как мне вычислить две части этой проблемы деления? И, что более важно, что означает каждая часть?

Первоначальные инвестиции

Это наиболее интуитивно понятная часть уравнения. По сути, деньги, которые вы вкладываете во что-то, идут в эту линию.

Приведенная стоимость будущих денежных потоков

Теперь это уравнение внутри уравнения.

Чтобы понять этот термин, я думаю, было бы полезно разбить его на части.

«Будущие денежные потоки» означает деньги, которые, как вы ожидаете, будут получены в результате инвестиций. Обратите внимание, это не включает сумму первоначальных инвестиций.

«Текущая стоимость» — это идея дисконтирования, упомянутая ранее. Опять же, это исходит из того принципа, что деньги сегодня стоят больше, чем деньги в будущем. Почему это? Деньги сегодня могут приносить проценты.

Чтобы рассчитать все денежные потоки на будущее, необходимо определить две вещи:

  • Процентная ставка : Какую процентную ставку вы ожидаете, если бы эти деньги бездействовали?
  • Годы : Сколько лет вы ожидаете от этих инвестиций?

С помощью этой информации вы можете рассчитать текущую стоимость денежного потока каждого будущего года!
Текущая стоимость для номера года x = денежный поток / (1 + процентная ставка) количество лет

Сложение всех этих текущих значений даст вам заключительную часть уравнения для расчета индекса прибыльности.

Устный перевод

Согласно данным The Balance, индекс прибыльности центрируется около 1.

«Индекс прибыльности, равный 1, указывает на безубыточность, что считается безразличным результатом. Если результат меньше 1.0, вы не вкладываете деньги в проект. Если результат больше 1.0, вы инвестируете в проект ».

Довольно просто, правда? Ниже 1, подождите. Около 1, мех. Выше 1, дерзайте. Имейте в виду, что индексы прибыльности нескольких проектов сравниваются друг с другом, чтобы увидеть, какой из них лучший, а не обязательно, какие из них являются хорошими.

Давайте попробуем пример

Может быть трудно увидеть уравнения в вакууме, не имеющие реальной применимости. Чтобы бороться с этим, вот обычное приложение индекса прибыльности.

В сфере недвижимости используется индекс прибыльности, чтобы увидеть, какую прибыль принесет инвестирование в дом. Расчет полезен, потому что в сфере недвижимости относительно легко спрогнозировать доходность. Если будущая доходность неопределенна, то и индекс прибыльности тоже.

Наша подруга Кейси ищет несколько домов, которые можно перевернуть с целью получения прибыли. По сути, она купит дом, немного его отремонтирует, а затем перепродает.

Итак, используя индекс прибыльности, Кейси решит, в какой дом лучше всего инвестировать. Предположим, что все процентные ставки равны 5%.

Ее выбор включает:

Дом A
Первоначальные инвестиции: 300 000 долларов США
Денежный поток за 3 года: 450 000 долларов США

Дом B
Первоначальные инвестиции: 400 000 долларов США
Денежный поток за 5 лет: 450 000 долларов США

Дом C
Первоначальные инвестиции: 200 000 долларов США
Денежный поток за 2 года: 300 000 долларов США

Для Дома А у нас есть верхняя линия проблемы разделения при первоначальных инвестициях в 300 000 долларов.Чистую прибыль можно найти с помощью уравнения дисконтирования. Денежный поток / (1 + процентная ставка) количество лет

450 000 долл. США / (1 + 0,05) 3 = 388 735 долл. США

С этими двумя числами мы достигаем индекса рентабельности 1,29

Для Дома B процедура примерно такая же, за исключением того, что уравнение для денежного потока составляет 450 000 долларов США / (1 + 0,05) 5 = 352 664 доллара США

Дом B имеет индекс доходности 0,88

Последний вариант, Дом C, имеет денежный поток по приведенной стоимости 300000 долларов / (1 + 0.05) 2 = 272 108 долларов США

Индекс прибыльности составляет 1,36

Из этого примера мы видим, что некоторые инвестиции явно не годятся (глядя на вас, Дом B). Однако, исходя из расчетов, мы должны сделать вывод, что Дом C является лучшим вариантом для инвестиций. Это почему?

Дом А имеет больший денежный поток по сравнению с первоначальными инвестициями. Разве это не правильный выбор?

Дом C рассчитан на двухлетний оборот, что означает, что дисконтирование не играет роли.Дом A и C — хорошие варианты согласно индексу прибыльности, но дом C может быть лучшим.

Однако этот расчет не только для недвижимости и домов. Представьте проекты для компаний, которые включают в себя инвестиции в исследования и разработки, расширение рынков или внутреннее использование, например, новое программное обеспечение.

>> Рекомендуемая литература: Управление затратами: 4 способа сократить ваши расходы

Чистая приведенная стоимость

Индекс прибыльности

— отличный инструмент для оценки инвестиций, но это не единственный показатель.Чистая приведенная стоимость также широко используется для учета текущей стоимости будущих денежных потоков. Вы можете прочитать больше об этом здесь.

Runrun.it имеет множество способов рассчитать будущий денежный поток, чтобы вы могли знать, каков индекс прибыльности для каждого проекта!

Очень важно выяснить, есть ли у вашей компании ненужные расходы и как их устранить. Runrun.it имеет инструменты, которые позволяют легко отслеживать в реальном времени все запросы и проекты. Вы будете точно знать, сколько времени и ресурсов тратится на каждый проект вашей компании.

Чтобы узнать больше о Runrun.it, перейдите по этой ссылке!

Что такое прибыльность? — Определение | Значение

Определение: Прибыльность — это способность компании использовать свои ресурсы для получения доходов, превышающих ее расходы. Другими словами, это способность компании получать прибыль от своей деятельности.

Что означает прибыльность?

Прибыльность — это один из четырех строительных блоков для анализа финансовой отчетности и деятельности компании в целом.Остальные три — это эффективность, платежеспособность и рыночные перспективы. Инвесторы, кредиторы и менеджеры используют эти ключевые концепции для анализа того, насколько хорошо работает компания, и какой у нее был бы будущий потенциал, если бы операциями управляли должным образом.

Двумя ключевыми аспектами прибыльности являются доходы и расходы. Доходы — это доход от бизнеса. Это сумма денег, полученная от клиентов за счет продажи товаров или предоставления услуг. Однако получение дохода не является бесплатным. Компании должны использовать свои ресурсы, чтобы производить эти продукты и предоставлять эти услуги.

Ресурсы, как и наличные, используются для оплаты таких расходов, как заработная плата сотрудников, аренда, коммунальные услуги и другие необходимые в производственном процессе. Прибыльность рассматривает взаимосвязь между доходами и расходами, чтобы увидеть, насколько хорошо работает компания, и будущий потенциальный рост компании.

Пример

Существует множество отчетов, которые можно использовать при измерении прибыльности компании, но внешние пользователи обычно используют числа, указанные в отчете о прибылях и убытках.В финансовой отчетности перечислена прибыльность компании по двум основным направлениям.

Первые признаки прибыли отражаются в марже или валовой марже, которые обычно рассчитываются и указываются в отчете о прибылях и убытках.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *