Вторник , 27 Сентябрь 2022

Ipo на московской бирже: Московская Биржа | Эмитентам

Содержание

Московская Биржа | Эмитентам

Московская Биржа и ее дочерние компании предлагают широкий спектр современных и удобных инструментов, продуктов и услуг для привлечения инвестиций и управления корпоративными финансами: конверсионные операции и хеджирование валютных рисков, привлечение финансирования через размещение облигаций и акций, продажа и покупка драгоценных металлов, эффективное управление финансами предприятия с применением процентных, валютно-процентных (стандартизированные ПФИ) и валютных свопов, заключения сделок РЕПО.

Мы создаем комфортные условия для успешного проведения эмитентами размещений ценных бумаг: соблюдение политики конфиденциальности, консультационная помощь в подготовке документов, современные подходы к листингу ценных бумаг, технологии «Биржевой транш. Размещения», позволяющие участвовать в размещении акций компании (IPO или SPO) широкому кругу розничных инвесторов.

Проводят листинг своих ценных бумаг на Московской Бирже компании, которые ведут бизнес в России, но зарегистрированы в зарубежных юрисдикциях.

Компаниям малой и средней капитализации удобен для привлечения инвестиций специализированный биржевой сектор РИИ (Рынок инноваций и инвестиций).

Для содействия привлечению финансирования компаниями, реализующими проекты природоохранного, социального и национального значения создан Сектор Устойчивого Развития.

Московская Биржа уделяет большое внимание удобству инфраструктуры своих рынков и пост-трейдинговых сервисов.

Уже сегодня торги корпоративными облигациями проводятся с первого дня — дня размещения, что способствует дополнительному росту ликвидности рынка.

Благодаря реформе листинга у эмитентов появляется возможность включать ценные бумаги в любой уровень списка непосредственно на этапе первичного размещения. В результате, все классы российских институциональных инвесторов могут покупать ценные бумаги непосредственно при проведении IPO и размещении облигаций, что позволяет существенно расширить инвесторскую базу.

Московская биржа ждет в этом году до 30 IPO

Порядка 30 российских компаний из разных отраслей, по оценке Московской биржи, могут при благоприятной конъюнктуре провести первичные размещения акций в России, сообщил ее представитель. Столько успешных российских IPO состоялось за предыдущие 10 лет – в 2010–2019 гг., говорит глава рынков акционерного капитала BCS Global Markets Алексей Клетенков, а ведь речь идет только об IPO, без учета вторичных размещений (SPO). Ожидания инвестбанкиров сдержаннее: от 3–4 до 10–15 IPO с учетом тех, что пройдут за рубежом. Независимо от итоговой цифры сейчас, по их мнению, очень хорошее время для IPO: окно возможностей открывается и для эмитентов, и для инвесторов. В 2019 г. IPO провела только HeadHunter – на американской NASDAQ.

Вице-президент банка «Открытие» Евгений Ананьев ждет в этом году до 10–15 IPO компаний первого-второго эшелона – «если позитивные условия на рынке сохранятся». По оценкам «ВТБ капитала», около 10 компаний рассматривают возможность IPO (или re-IPO – доразмещения акций, которые присутствуют на бирже скорее формально), говорит соруководитель управления рынков акционерного капитала Борис Квасов. Осторожнее всех управляющий директор Сбербанка Антон Мальков: 3–4 сделки при хороших условиях.

Российские акции интересны инвесторам с точки зрения роста стоимости и дивидендной доходности, отмечает представитель биржи. В начале года индекс Мосбиржи обновил максимум. Для эмитентов это шанс воспользоваться окном возможностей и разместиться по справедливой цене, считает Ананьев: «Иными словами – монетизировать успехи своего бизнеса до завершения благоприятного цикла на российском рынке».

Руководитель управления инвестиционной стратегии «ВТБ капитала» Илья Питерский называет, за счет чего наш рынок растет с прошлого года: это снятие санкций с En+ и «Русала» и смягчение санкционной риторики США, улучшение дивидендной политики ряда компаний, снижение ставок ЦБ, ослабление торговой напряженности между США и Китаем и восстановление цен на нефть. После ралли в 2019 г. акции компаний развитых стран (в первую очередь США) выглядят относительно дорогими и фокус инвесторов в поисках доходности смещается на развивающиеся рынки, говорит аналитик «Газпромбанк управление активами» Илья Купреев.

«Выходящие на рынок эмитенты должны будут конкурировать за средства инвесторов с крупнейшими компаниями, у которых уже есть публичная история. Поэтому они должны иметь понятную стратегию развития, прозрачную дивидендную политику и качественное корпоративное управление», – предупреждает представитель биржи.

Наиболее интересными для инвесторов секторами в ожидании ускорения роста мировой экономики Купреев считает «циклические» отрасли – в первую очередь связанные с сырьем, а также технологический сектор, у компаний которого быстро растут финансовые показатели. «Мы не наблюдаем преобладания какой-то отрасли среди сделок, над которыми сейчас работаем, – говорит Квасов. – Качественные быстро растущие либо высокодоходные истории есть в разных отраслях». Определяющий критерий для инвесторов сейчас – «высокая вероятность раскрытия фундаментальной стоимости бизнеса в течение ближайших лет, а не рисковые инвестиции в перспективные, но малоизвестные организации третьего эшелона», считает Ананьев. По его мнению, до собственно размещения дело дойдет у крупных компаний и их структур.

Среди кандидатов на IPO «БКС экспресс» в предновогоднем обзоре упоминал, в частности, «Сибур», «Яндекс.Такси», Ozon, «Вкусвилл», компании из экосистемы Сбербанка (он отказался от комментариев). О возможности IPO сообщало более 15 компаний. Представитель Ozon напомнил прошлогодние слова гендиректора компании Александра Шульгина: компания может рассмотреть возможность IPO года через два. За это время компания должна значительно увеличить долю рынка и создать логистическую инфраструктуру в большинстве регионов. Softline не ответила на запрос, а близкий к ней человек назвал IPO «делом времени». «Мы думаем о размещении акций, но параметры возможного IPO и его сроки пока не определены», – ответил представитель «Вкусвилла». Представитель «Яндекс.Такси» отказался от комментариев. «Решение об IPO и его времени будут принимать акционеры, учитывая в том числе ситуацию на рынках», – заявил представитель «Сибура». «Мы внимательно следим за конъюнктурой, конкретные решения не приняты», – говорит совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский. «Мы внимательно следим за рынком и не исключаем возможности размещения», – сказано в ответе GV Gold, но сроки возможного IPO представитель компании не обсуждает.

Для эмитентов из традиционных отраслей Квасов считает оптимальной площадкой Московскую биржу: «Сейчас она с точки зрения доступа к инвесторам сопоставима с Лондонской. Нью-йоркские площадки – это немного другая история, американским инвесторам наиболее интересны компании, связанные с технологиями и интернетом».

Окном возможностей наверняка воспользуются и публичные компании. В 2010–2019 гг. состоялось более 100 SPO российских эмитентов, напоминает Клетенков. SPO меньше зависят от рыночной ситуации и часто проводятся в формате ускоренных размещений, отмечает он: провести продажу небольшого пакета ликвидных акций компания или ее акционеры могут практически в любой момент, за исключением «тихих периодов» перед публикацией отчетности. А для IPO нужна благоприятная конъюнктура в течение достаточно продолжительного периода времени, говорит Клетенков: «Иными словами, успех IPO в равной степени определяется привлекательностью самой компании и благоприятным рынком, а успех SPO в большей степени зависит от первого фактора и в меньшей – от второго».

В подготовке статьи участвовали Екатерина Кинякина, Артур Топорков

Goldman Sachs ожидает на российском рынке 5–6 новых IPO в 2021 году :: Новости :: РБК Инвестиции

Глава Goldman Sachs в России оценил перспективы проведения IPO до конца года. На бирже могут появиться новые компании из разных секторов, в том числе технологические и компании потребительского сектора

Фото: Михаил Терещенко / ТАСС

В 2021 году на российском рынке могут состояться еще пять-шесть первичных публичных размещений акций (IPO), сообщил РБК глава совета директоров Голдман Сакс Банка, соруководитель московского офиса Goldman Sachs Дмитрий Седов. Выйти на биржу могут компании из разных секторов — и технологические, и компании потребительского сектора.

По словам Седова, пандемия радикально изменила подход к IPO, в частности подход к некоторым традиционным элементам проектов по размещению ценных бумаг  . Из-за невозможности путешествовать все рабочие встречи с клиентами и инвесторами перешли в онлайн. За счет этого удалось, например, значительно повысить эффективность проведения роад-шоу (Road Show) на IPO и сократить его сроки, рассказал эксперт.

Первичные размещения акций происходят в определенные периоды времени, продолжил Седов. В течение года есть четыре окна для проведения международных размещений. Это связано с правилами раскрытия, на которые ориентируются в том числе международные инвесторы.

Никто в реальности не гонится за количеством сделок. Гораздо важнее качество этих сделок и то, какие результаты показывают компании с новым листингом после IPO

Дмитрий Седов

глава совета директоров Голдман Сакс Банка, соруководитель московского офиса Goldman Sachs

Время, когда на российском рынке были попытки сделать больше десятка IPO в год, прошло, считает Седов.

Среди вышедших на фондовый рынок  были и компании, которым, может быть, и не нужно было пытаться это делать, отметил он. Сейчас, по его мнению, рынок стал гораздо более зрелым, чем 10–15 лет назад.

Мировой рынок IPO в год пандемии. Обзор «РБК Инвестиций»

В прошлом году российские компании привлекли около $8,7 млрд на рынке акционерного капитала. На Московской бирже провели IPO судоходная компания «Совкомфлот» и девелопер «Самолет». Онлайн-ретейлер Ozon разместил свои бумаги одновременно на NASDAQ и Мосбирже. Еще семь компаний разместили свои бумаги на Московской бирже в дополнение к международному листингу.

Ранее первый зампред Банка России Сергей Швецов заявил о необходимости создания среды, где российские компании смогут расти и привлекать капитал на фондовом рынке. Он предложил создать «конвейер поддержки IPO». По его словам, инвестиции в капитал могут стать источником средств на модернизацию экономики и на капитальные затраты компаний (CAPEX).

Минэкономразвития уже обсудило новые налоговые льготы для частных инвесторов, чтобы увеличить число первичных размещений в России, писал Forbes. Ведомство предложило освободить частных инвесторов от уплаты НДФЛ при продаже акций, купленных на IPO или в течение года после первичного размещения бумаг. Среди обсуждаемых мер были также субсидии или налоговые вычеты для компаний-эмитентов.

ВТБ рассказал о 10 IPO «в активной разработке»

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

Автор

Марина Мазина

Мосбиржа ожидает около 10 IPO и SPO на своей площадке в ближайшие полгода

Фото: Валерий Шарифулин / TACC

До конца 2021 года Московская биржа ожидает около десяти первичных и вторичных публичных размещений акций на своей площадке, сообщил глава биржи Юрий Денисов в своем выступлении на Международном финансовом конгрессе.

«Московская биржа» стала основной площадкой для проведения сделок на рынке долевого капитала для российских компаний. Так, с начала 2020 года было проведено 15 IPO и SPO, и пять из них были, соответственно, IPO. Сейчас у нас в работе по размещению еще около десяти сделок», — сказал он.

В 2020 году на Московской бирже провели IPO два эмитента — судоходная компания «Совкомфлот» и девелопер «Самолет». Кроме того, онлайн-ретейлер Ozon разместил свои бумаги на NASDAQ и Мосбирже, а еще семь эмитентов разместили свои бумаги на Мосбирже в дополнение к международному листингу.

За шесть месяцев 2021 года объем первичных публичных размещений в России достиг самого высокого уровня с момента введения западных санкций в отношении страны, подсчитали в агентстве Reuters. В результате размещения акций компании привлекли более $2,4 млр — это больше, чем за какой-либо один полный год с 2013 года. В первом полугодии состоялись IPO магазина низких цен Fix Price и лесопромышленного холдинга Segezha Group, а также прошли два SPO — Ozon и «М.

Видео».

В конце июня компания Европейский медицинский центр (EMC), один из крупнейших частных медицинских операторов России, сообщил о планах провести IPO на Московской бирже. Возможность провести первичное публичное предложение акций также рассматривает ретейлер Familia. О планах выхода на биржу также сообщал банк «Открытие».

«В целом есть ощущение, что скоро придет второй эшелон компаний, которые нарастили свой бизнес в последние годы, которые как раз достигают определенного объема, и я так понимаю, что мы эти все размещения ждем», — сказал Денисов.

Московская биржа также ожидает десятки размещений в последующие годы, добавил он.

Автор: Марина Мазина.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!

ИНТЕРВЬЮ-Мосбиржа обсуждает IPO с десятком компаний, ждет 15 млн розничных инвесторов к концу 21г

By Елена Фабричная, Андрей Остроух

МОСКВА (Рейтер) — Московская биржа ведет переговоры с десятком компаний о размещении их акций в 2021-22 годах и допускает аналогичный прошлогоднему приток розничных инвесторов на рынок, сказал член правления – управляющий директор по продажам и развитию бизнеса биржи Игорь Марич в интервью Рейтер.

The logo is on display at Moscow Exchange in Moscow, Russia March 13, 2018. REUTERS/Maxim Shemetov

В период коронавируса и низких ставок по депозитам по всему миру отмечался рост спроса розничных инвесторов на активы фондового рынка, что привело к росту котировок большинства ликвидных акций и дискуссиям о рисках перегрева.

Более 10 миллионов человек уже торгуют на Мосбирже, включая 5 миллионов, пришедших в 2020 году.

“Сейчас открывается примерно по 600.000 новых брокерских счетов в месяц. Это здорово. Розничные клиенты приносят на финансовый рынок новую ликвидность”, — сказал Марич.

Мосбиржа допускает к концу 2021 года 15 миллионов розничных инвесторов.

“2020 год был очень успешным для российского рынка акций, не только по оборотам, но и по числу IPO/SPO, количеству эмитентов, которые пришли за листингом в Россию. Это стало следствием того, что внутренний спрос вырос и в первую очередь со стороны физических лиц”, — сказал Марич.

В 2020 году 13 компаний разместили свои акции на бирже: Совкомфлот, Самолет и Ozon провели IPO; Детский Мир, Yandex и Аэрофлот — SPO; вторичный листинг сделали Etalon, Petropavlovsk, Mail. ru, HeadHunter, Globaltrans, MD Medical Group и O`Key Group.

“Появился интерес, которого раньше не было. Это компании абсолютно разных отраслей и разного размера, они серьезно задумались о выходе на рынок акций, может быть не обязательно в этом году, ведь требуется время на подготовку. Но обсуждают 2021-22 годы, как время, когда они хотели бы провести размещение акций на Мосбирже”, — сказал Марич.

“Планы озвучивали, наверное, с десяток потенциальных новых эмитентов”, — добавил он.

“ОНИ НИКУДА НЕ ДЕНУТСЯ”

Инвесторы уже закладываются на повышение ключевой ставки ЦБР, хеджируя процентный риск, говорит Марич, однако рост ставок вряд ли приведет к обратному перетоку “физиков” в депозиты.

“Понятно, что деревья до небес не растут, и рост притока новых клиентов тоже не может происходить в течение бесконечно долгого времени”, — сказал Марич.

Низкие ставки заставили “физиков” выходить из депозитов, но после повышения ставки вряд ли сразу станут настолько привлекательными, чтобы пошел обратный переток.

“Вопрос так не стоит, что физики ушли с депозитов и пришли на биржу, потом уйдут от нас и вернутся на депозиты. Такой приток идет не только благодаря ставкам, но и из-за упрощения доступа на рынок с помощью удаленной идентификации, мобильных приложений, большой работы по популяризации финансового рынка”, — сказал Марич.

“Вряд ли изменение ставки драматически повлияет на мнение людей. И само изменение ставки не будет резким, и оно постепенно транслируется в цены биржевых инструментов”.

Розничные клиенты узнали разные инструменты финансового рынка, и они стали частью инвестиционного портфеля всех, у кого есть накопления.

“Соотношение в портфеле человека этих инструментов и банковских депозитов будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация на рынке”, — сказал Марич.

Акции долго росли и это привлекло много частных инвесторов.

“Смена тренда на рынке или коррекция тоже, наверное, будет важным фактором, влияющим на предпочтения инвесторов”, — сказал Марич.

“Но эта масса инвесторов, пришедших на биржу, уже никуда не денется. Новые инструменты в их арсенале управления личными финансами останутся”.

ПОД ФЛАГОМ ЗАЩИТЫ ИНВЕСТОРОВ

Центробанк, впечатлившись масштабами притока населения на рынок, активизировал деятельность по защите неквалифицированных инвесторов, ограничив возможность их вложений в рисковые активы. Биржа тоже ограничивает риски.

“Нужно сделать так, чтобы новые клиенты имели положительный опыт инвестирования, становились инвесторами долгосрочными, не разочаровались в рынке в силу того, что сталкиваются с непонятными для них рисками”, — сказал Марич.

Мосбиржа ввела на рынке акций ограничение агрессивных заявок в биржевом стакане, проект был разработан торговой площадкой по инициативе Центрального банка.

Для акций из Индекса МосБиржи ограничение агрессивности составляет 1%, для остальных акций — 3%.

“Есть рекомендации комитета участников фондового рынка о том, чтобы сократить границу агрессивности до 1% для иностранных акций”, — сказал Марич.

Он не сказал, когда это будет введено и ужесточает ли биржа условия торговли иностранными акциями после событий на американском рынке, когда розничные инвесторы с платформы Reddit устроили short squeeze.

“Ограничение по агрессивности заявки не мешает движению цены акции. Этот механизм необходим в значительной степени для защиты от ошибок трейдеров. На Мосбирже уже есть другие механизмы, которые мы можем использовать в ситуациях резкого и необъяснимого изменения цены акции”, — сказал Марич.

Мосбиржа обсуждала с ЦБР и с брокерами ситуацию с частными инвесторами с Reddit в США и пришла к выводу, что на российской торговой площадке такое вряд ли возможно.

“Это маловероятно, потому что у нас другой рынок и по структуре участников, и по раскрытию информации, например, о “коротких продажах”… Наш риск-менеджмент заранее учитывает массу событий в своих механизмах управления рисками, устанавливая ценовые параметры возможных отклонений”, — сказал Марич.

В ситуациях, когда отсутствуют корпоративные события, а цена акции меняется так, что подходит к ценовой границе коридора, Мосбиржа вправе его сузить.

“Если мы видим, что рост все равно продолжается, то мы можем ограничивать определенные коды расчетов… Например, можем ограничивать заключение сделок в анонимном режиме”, — сказал Марич.

Только за последнюю неделю биржа вводила ограничения по акциям Белуга Групп и Красного Октября после роста их цен в течение двух дней подряд более чем на 80%.

Белуга Групп сообщала, что рост оборота торгов ее акциями не связан со сделками или событиями, о которых бы не знали акционеры.

Полный текст интервью доступен по коду.

Текст Елены Фабричной. Редактор Дмитрий Антонов

EMC планирует провести IPO на Московской бирже » Медвестник

Управляющая сетью частных клиник EMC кипрская компания United Medical Group CY объявила о намерении провести первичное размещение (IPO) бумаг на Московской бирже. Об этом говорится в сообщении EMC, поступившем в «МВ».

В рамках размещения глобальные депозитарные расписки (GDR, соответствует одной обыкновенной акции) будут предлагать INS Holdings Limited (бенефициарный владелец Игорь Шилов), Hiolot Holdings Limited (бенефициар Егор Кульков), Greenleas International Holdings LTD (бенефициар Роман Абрамович). У первой компании в акционерном капитале United Medical Group CY около 71,2%, у второй – 20,8%, у третьей – 6,9%.

О том, что Абрамович – совладелец EMC, ранее известно не было. При этом общая доля Кулькова и Абрамовича соответствует той, что в 2020 году выкупила у Baring Vostok группа «Мединвестгрупп» (27,78%) Виктора Харитонина.

В сообщении уточняется, что потенциально к IPO могут присоединиться и другие акционеры. При этом ожидается, что Шилов сохранит значительную долю в компании по итогам предложения.

После завершения размещения планируется представить опцион для поддержки сделок по стабилизации в объеме до 15% от общего количества продаваемых GDR. EMC уточняет, что United Medical Group CY не будет продавать GDR и не получит средства, привлеченные в рамках IPO. Объем предложения в сообщении не раскрывается.

«Наше намерение осуществить предложение GDR на Московской бирже свидетельствует о впечатляющих результатах EMC и нашей твердой уверенности в продолжении роста бизнеса. Мы уверены, что IPO поможет нам обеспечить охват более широкого круга инвесторов и в еще большей степени диверсифицировать структуру акционеров», – приводятся в сообщении слова генерального директора EMC Андрея Яновского.

Первой компанией сферы здравоохранения, которая вышла на Московскую биржу, в ноябре 2020 стала головная структура сети клиник «Мать и дитя» MD Medical Group Investments (MDMG). На Лондонской фондовой бирже (LSE) акции компании торгуются с октября 2012 года.

Европейский медицинский центр был основан в 1989 году. Сейчас в его состав входят семь многопрофильных медицинских центров, родильный дом и реабилитационный центр, а также три гериатрических центра в Москве и Московской области. С 2008 года основным владельцем EMC является Игорь Шилов.

EMC в прошлом году занял второе место в составленном российским Forbes рейтинге крупнейших медицинских компаний. По итогам 2020 года скорректированная выручка EMC составила 242,3 млн евро, EBITDA – 97 млн евро, а прибыль – 80,6 млн евро.

Мосбиржу ждет бум IPO От Investing.com

© Reuters.

Investing.com — Московская биржа (MCX:) ждет роста публичных размещений в этом году, а в 2022-ом к классическим IPO может добавиться так называемые SPAC IPO.

«Мы ожидаем существенного количества сделок в этом году. Ряд сделок уже готовится, вы о них знаете из публичных источников. Поэтому этот год в части первичных сделок будет прорывной. И российские инвесторы получат намного больше возможностей для диверсификации портфелей», — приводит ТАСС слова директора департамента рынка акций торговой площадки Бориса Блохина на онлайн-конференции «Финансовый рынок — 2021. Вызовы и перспективы».

Он отметил, что уникальные условия низких ставок создали «окно возможностей» для тех, кто хочет выйти на биржу.

«Мы видим, как проходят глобальные IPO, и безусловно, спрос крайне большой. Поэтому мы ожидаем, что и российские глобальные компании продолжат этот тренд на IPO», — сказал Блохин.

В прошлом году на Московскую биржу вышли всего три компании: «ПАО Совкомфлот (MCX:)», торговая площадка Ozon (NASDAQ:) и девелоперская компания «Самолет».

АФК «Система (MCX:)» думает о выводе на биржу лесопромышленного холдинга Segezha Group.

>>

Также IPO планируют Совкомбанк, золотодобытчик «Высочайший» и автодилер «Рольф». X5 Retail Group (MCX:) обсуждает планы отделения своего цифрового бизнеса и вывода на биржу этих онлайн-сервисов, напоминает ТАСС.

Российские власти рассматривают также идею допуска на биржу SPAC-компаний, чтобы увеличить возможности привлечения капитала для развития бизнеса в стране.

Об этом пишет РБК со ссылкой на проект «Дорожной карты по формированию и развитию механизмов инвестиционного развития РФ». Если идея будет одобрена, концепция SPAC-компаний может быть вписана в российское законодательство в четвертом квартале 2022 года.

SPAC (Special Purpose Acquisition Company) — это фактически компании-пустышки, которые создаются исключительно с целью поглощения непубличной компании и вывода ее на рынок. Процедура SPAC IPO проще — они размещаются по фиксированной цене $10, без проведения предварительной оценки.

Если в течение двух лет с момента IPO компания не сможет вложить 80% и более собранных средств в один актив, то SPAC ликвидируется, а деньги возвращаются инвесторам.

SPAC компании смогут размещать на бирже не только акции, но и цифровые финансовые активы (токены), а также привлекать средства с помощью краудинвестинга.

Хотя SPAC IPO существуют уже несколько десятков лет, они стали особенно популярны в США в прошлом году, когда число таких размещений удвоилось по сравнению с 2019 годом. По оценкам Goldman Sachs (NYSE:), в 2020 году они привлекли на размещениях уже более $70 млрд, опередив по объему традиционные IPO.

Таким способом на биржу вышли такие компании как Virgin Galactic Holdings (NYSE:) в 2019 году и Nikola (NASDAQ:) в 2020-ом.

Текст подготовила Александра Шнитникова

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Руководство по IPO Московской Биржи

Выход на биржу открывает новую эру в жизни компании, повышая узнаваемость бренда, открывая доступ к новым источникам финансирования и создавая дополнительные способы мотивации руководителей и сотрудников. Внимание аналитического сообщества, инвесторов и новых акционеров дает важный импульс для повышения эффективности бизнеса. Публичная компания должна быть прозрачной, иметь высокий уровень корпоративного управления и соответствовать международным стандартам передовой практики.Чем прозрачнее компания для инвесторов, тем дешевле и доступнее будет доступ к акционерному и долговому капиталу.

Московская Биржа (далее также Биржа) пошла по этому пути в 2013 году, запустив IPO на своей торговой площадке на сумму 15 млрд рублей. Мы на своем примере доказали, что российские компании могут эффективно размещать акции на внутреннем рынке без выпуска депозитарных расписок и листинга за рубежом. Высокий спрос на акции Московской биржи, обширная география и профиль базы инвесторов подтвердили возможность успешного размещения только на Московской бирже.Последовавший за этим рост цен на акции и успешное вторичное размещение акций на сумму 16 млрд руб., Проведенное в июле 2014 года, продемонстрировали, что инвесторы высоко ценят качество нашего корпоративного управления, а также нашу твердую стратегию развития в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры.

В последние годы мы провели важные реформы, которые подняли инфраструктуру российского рынка до уровня, соответствующего стандартам международных инвесторов. Центральный депозитарий ценных бумаг и центральный контрагент работают на полную мощность, международные расчетные депозитарии начали операции с российскими активами, а рынок ценных бумаг переведен на расчетный цикл T + 2 без полного предварительного финансирования.Листинг, процедуры были реформированы, и текущие требования основаны на нашем новом Кодексе корпоративного управления, который устанавливает высокие стандарты взаимодействия между акционерами и менеджментом компании.

В результате торги на Московской бирже теперь так же удобны и надежны, как и на крупнейших мировых биржах. И российские, и иностранные инвесторы предпочитают торговать акциями отечественных компаний на Московской бирже, которая стала центром ликвидности и ценообразования на российский фондовый рынок.Это стимулирует эмитентов к привлечению капитала на российской торговой площадке (например, IPO АЛРОСА на 41,3 млрд руб. В октябре 2013 г., листинг компаний с иностранной юрисдикцией, но преимущественно с российским бизнесом: Полиметалл, Яндекс, QIWI, Лента).

Московская биржа поддерживает выход компаний на рынок капитала? это наш непосредственный интерес. Специалисты биржи начинают консультации с компаниями на ранней стадии процесса принятия решения об IPO и помогают им как во время, так и после размещения акций улучшить корпоративное управление и выполнить нормативные требования в отношении раскрытия информации.Официальная церемония открытия — удар в колокол — для начала торговли акциями стало традицией.

На Бирже созданы комитеты для эмитентов акций и облигаций, где они могут получать информацию об изменениях в законодательстве на фондовом рынке и о новых продуктах, доступных на Бирже. Они также могут выдвигать предложения, способствующие развитию рынка ценных бумаг. Таким образом, эмитенты должны сыграть свою роль в совершенствовании законодательства, а также правил листинга и обращения ценных бумаг.

Руководство по IPO Московской Биржи (далее — Руководство) предназначено для компаний, планирующих выход на биржу, и для эмитентов, акции которых уже обращаются на бирже. Мы описали основные этапы процесса размещения акций: от подготовки эмитента к размещению до жизни публичной компании после IPO.

По опыту мы знаем, что компании требуется информированный совет на начальном этапе перехода к информационной прозрачности и во время трансформации внутренних механизмов принятия решений.Надеемся, что Руководство поможет эмитентам продвинуться в развитии современной публичной компании.

Выражаю особую благодарность ведущим консультантам, поддерживающим компании, выходящие на финансовые рынки, за их вклад в подготовку настоящего Руководства.

Московская Биржа | Московская Биржа приветствует Совкомфлот на фондовом рынке

7 октября Московская Биржа начала торги акциями Совкомфлота после успешного IPO компании.Акции торгуются под тикером «FLOT» и включены в самый высокий котировальный список первого уровня Московской биржи.

В церемонии листинга приняли участие советник президента Владимира Путина Максим Орешкин, заместитель министра энергетики Павел Сорокин; председатель Совета директоров «Совкомфлота» Сергей Франк и генеральный директор, президент компании Игорь Тонковидов; а также Олег Вьюгин, председатель наблюдательного совета Московской биржи.

Совкомфлот разместил 17,2% акций в рамках IPO, которое проходило с 28 сентября по 6 октября по цене 105 рублей за обыкновенную акцию.Доля государства в Совкомфлоте останется на уровне 82,8%.

ВТБ Капитал, Citigroup Global Markets Limited, Sberbank CIB, J.P. Morgan и BofA Securities выступили совместными глобальными координаторами и букраннерами, а ING Bank — со-менеджером.

Совкомфлот намерен направить средства, полученные в результате IPO, на корпоративные нужды, включая инвестиции в новые промышленные проекты, декарбонизацию и дальнейшее снижение долговой нагрузки.

Председатель Наблюдательного совета Московской биржи Олег Вьюгин сообщил:

«IPO» Совкомфлота «подтверждает, что инфраструктура рынков капитала в России может способствовать проведению крупных публичных сделок и дает возможность российским компаниям получить доступ к широкому кругу инвесторов.Новые эмитенты создают больше возможностей для диверсификации портфеля для российских инвесторов, включая почти семь миллионов индивидуальных инвесторов. На розничные инвесторы пришлось 15% спроса на акции Совкомфлота — рекорд публичных размещений в России. Размещение акций «Совкомфлота» показывает, что рынки капитала открыты для крупных российских компаний, и я желаю нашему новому эмитенту успехов на его пути к обществу ».

Игорь Тонковидов, генеральный директор, президент Совкомфлота, сказал:
«Мы рады, что IPO Совкомфлота вызвало большой интерес инвесторов, что подчеркивает сильную инвестиционную привлекательность и потенциал роста компании.Благодаря IPO «Совкомфлот» получил доступ к собственному капиталу — дополнительному источнику финансирования для будущего роста. От имени компании хочу поблагодарить Московскую биржу и всех организаторов IPO — ВТБ Капитал, Citi, Сбербанк, JP Morgan и Bank of America за хорошо проделанную работу. Я также хотел бы поблагодарить нашего мажоритарного акционера за поддержку компании во всех ее усилиях по привлечению капитала, что дает «Совкомфлоту» эффективный инструмент для расширения своего бизнеса в интересах всех акционеров ».

«Совкомфлот» — крупнейшая судоходная компания России и один из мировых лидеров в области морской транспортировки углеводородов, а также обслуживания и сопровождения разведки на шельфе и добычи нефти и газа. Флот компании специализируется на транспортировке углеводородов из регионов со сложными ледовыми условиями.

Factbox: IPO в России в период кризиса

(Рейтер) — Первичное публичное размещение акций (IPO) российского судоходного гиганта «Совкомфлот» — первое крупное размещение акций на фондовой бирже в Москве за три года, поскольку сделки были задержаны политической неопределенностью и COVID -19 кризис.

Совкомфлот планирует привлечь не менее 500 миллионов долларов в результате дебюта на Московской бирже, запланированного на начало октября.

Россия, когда-то являвшаяся прибыльным рынком для инвестиционных банкиров из-за высоких комиссионных, надеялась на возрождение увеличения капитала в этом году, поскольку количество потенциальных сделок резко сократилось с тех пор, как в 2014 году против Москвы были введены западные санкции из-за конфликта на Украине.

Российский фондовый рынок изо всех сил пытается восстановиться, поскольку пандемия еще больше ухудшает настроения инвесторов, поскольку на инвесторов оказывается давление из-за опасений по поводу возможных новых санкций Запада против Москвы после предполагаемого отравления критика Кремля Алексея Навального.

Ниже приводится обзор недавних крупных рыночных дебютов российских компаний:

** Четыре российские компании стали публичными в 2019 и 2020 годах, одна из них — биотехнологическая компания Гемабанк — дебютировала в Москве в прошлом году и привлекла 2,4 миллиона долларов. Остальными тремя были Headhunter (Nasdaq; 220 млн долларов), Kismet Acquisition One Corp (Nasdaq; 250 млн долларов) и Don Agro (Сингапур; 3,6 млн долларов).

** Дебют Headhunter в 2019 году стал первым IPO российской компании в США с тех пор, как Вашингтон начал вводить санкции против Москвы в 2014 году.

** 2018 год стал первым за десятилетие без единого российского IPO. Годом ранее российские компании привлекли около 3 миллиардов долларов в результате IPO, включая листинг Олега Дерипаски на En + в Лондоне и Москве, по данным Reuters.

** Четырнадцать российских компаний провели IPO с 2015 года по сравнению с 43 сделками в период с 2008 по 2014 год.

** До финансового кризиса 2008 года в период с 2005 по 2007 год было проведено 74 IPO.

** Четыре из 14 IPO с 2015 года проводились за пределами России — в Лондоне, Нью-Йорке и Сингапуре.

** За период с 2005 по 2014 год было проведено 37 IPO в Москве и 67 в Лондоне.

** Крупнейшим российским IPO на сегодняшний день стало размещение акций крупнейшей нефтяной компании «Роснефть» на сумму 10,7 млрд долларов в Лондоне и Москве в 2006 году, за которым последовало размещение государственного банка ВТБ на сумму 8 млрд долларов в 2007 году.

** Деньги, привлеченные российскими компаниями через IPO после 2014 года также резко упала: IPO En + на 1,5 млрд долларов стало крупнейшим размещением с 2014 года.

Составлено Ольгой Бескровновой; Редакция Шерри Джейкоб-Филлипс

Российская группа компаний здравоохранения EMC планирует первичное публичное размещение акций (IPO) в Москве

МОСКВА (Рейтер) — российский оператор частной клиники Европейский медицинский центр (EMC) планирует первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже, сообщила компания. в понедельник.

Источники на финансовом рынке сообщили агентству Рейтер в прошлом месяце, что компания рассматривает возможность IPO уже этим летом и может привлечь около 500 миллионов долларов. Генеральный директор Андрей Яновский заявил, что в этом месяце компания всегда была готова обратиться за средствами на рынки капитала.

Некоторые существующие акционеры, включая Игоря Шилова, которому сейчас принадлежит 71,2% акций EMC, будут продавать глобальные депозитарные расписки (GDR) в компании. EMC не будет продавать ГДР в рамках предложения и не получит никаких доходов.

EMC сообщила, что Шилов останется значительным акционером компании после размещения.

EMC, которая управляет сетью медицинских центров в Москве и ее окрестностях, сообщила о выручке в прошлом году в размере 21,3 миллиарда рублей (295 миллионов долларов США), а совокупный годовой темп роста за 2018-2020 годы составил 18%.

«Российский рынок здравоохранения стремительно растет в течение нескольких лет, при этом сегмент платных услуг расширяется самыми быстрыми темпами», — говорится в заявлении Яновского.

Он сказал, что российский рынок медицинских услуг недооценен и поэтому является привлекательным в будущем.

Citigroup Global Markets Ltd, J.P. Morgan AG и VTB Capital PLC действуют как совместные глобальные координаторы и совместные букраннеры в связи с предложением, сообщила EMC.

Российский рынок IPO в последние месяцы возродился: с ноября на листинг вышли интернет-магазины Ozon, недорогие Fix Price и лесохозяйственная группа Segezha.

Но решение производителя золота Nordgold отложить потенциально многомиллиардный лондонский дебютный листинг вызвал опасения, что самый быстрый всплеск котировок российских фондовых бирж в эпоху санкций исчерпал себя.

(1 доллар = 72,2060 рубля)

Отчетность Ольги Поповой и Марии Киселевой; Написано Александром Марроу; Под редакцией Луизы Хевенс и Эдмунда Блэра

Доходность IPO на Московской бирже 500 млн долл.

Московская биржа начала торги собственными акциями в пятницу, успешно завершив крупнейшее первичное размещение акций в России после финансового кризиса 2008 года.

Биржа, образованная в результате слияния Индекса ММВБ и номинированной в долларах РТС, продала акций на сумму 15 миллиардов рублей (500 миллионов долларов), что означает, что стоимость объединенной компании составила около 4 долларов.2000000000.

Руководство

приветствовало листинг как доказательство того, что цель Кремля по превращению Москвы в международный финансовый центр приближается к реализации.

«Это начало большого пути, и есть еще много задач, которые биржа еще должна выполнить», — сказал Дмитрий Панкин, глава Федеральной службы по финансовым рынкам. «[Но будет] реальная конкуренция с Лондоном, Франкфуртом и Нью-Йорком».

Большинство российских компаний, желающих привлечь капитал через публичное размещение акций, дважды в Лондоне и Москве.И государственный кредитор Сбербанк, и телекоммуникационный гигант МегаФон в прошлом году последовали этому формату и привлекли 5,2 млрд долларов и 1,3 млрд долларов соответственно.

Эксперты выразили обеспокоенность в ходе подготовки к IPO, заявив, что ограничение листинга торговыми площадками в Москве снизит интерес международных инвесторов.

Но предложение привлекло вдвое больший спрос, чем акции, и большинство инвесторов были иностранными, в том числе фонды и физические лица из Германии, Скандинавии, Лондона, США и Азии, сказал генеральный директор Московской биржи Александр Афанасьев.

«География отражает карту инвестиционного мира», — добавил он.

Акции были оценены по 55 рублей каждая, это было первым объявлением нижней границы диапазона от 55 до 63 рублей. В пятницу цены не изменились.

Решение установить цену по нижнему краю диапазона было принято для обеспечения качества инвестиционной базы, сказал Афанасьев после того, как в офисе Московской биржи прозвенел звонок, сигнализирующий о начале торгов.

Крупнейшим покупателем стал государственный Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), который приобрел акции на сумму 80 млн долларов, сообщил глава фонда Кирилл Дмитриев во время экономического форума в Красноярске, сообщает Prime.

РФПИ, ранее являвшийся акционером Московской биржи, увеличил свою долю с 2,8 до 4,5%.

По сообщениям СМИ, среди других крупных инвесторов была дочерняя компания государственного фонда национального благосостояния Китая Chengdong Investment Corporation.

По словам Афанасьева, на IPO было около 1000 частных инвесторов.

В свободном обращении будет 30 процентов биржи, говорится в сообщении, переданном журналистам. Акции будут торговаться под тикером MOEX.

Credit Suisse, JPMorgan, Sberbank CIB и VTB Capital были глобальными координаторами и букраннерами IPO, а Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Renaissance Capital и UBS были совместными букраннерами.

В период с 2010 по 2012 год только около 20 процентов листингов российских компаний приходилось на Россию.

Но президент Владимир Путин сказал в январе, что государственные распродажи, запланированные как часть амбициозной правительственной программы приватизации, должны проводиться на внутренних биржах, а не за рубежом.

Успех IPO может предоставить базу знаний, которая поможет стране реализовать ожидания Путина в отношении приватизации в размере 10 миллиардов долларов в 2013 году, сказал Панкин.

«Это важный опыт, который показывает, что вы можете торговать на внутреннем рынке и инвестировать в местные ценные бумаги», — добавил Панкин. «Мы должны использовать этот опыт в других приватизационных сделках, которые ожидаются в этом и следующем году».

Связаться с автором по [email protected]

Статьи по теме :

Российский ритейлер обеспечил рекордный запуск фондового рынка на 2 млрд долларов

Крупнейший в России дисконтный ритейлер Fix Price обеспечил 2 миллиарда долларов инвестиций в крупнейшее первичное публичное размещение акций (IPO) российской компании в период санкций, сообщила компания в пятницу.

Первоначально сеть стремилась получить 1,7 миллиарда долларов, но сообщила, что огромный интерес инвесторов побудил ее увеличить размер IPO, что также является рекордом для крупнейшего российского розничного предприятия и крупнейшего листинга России в Лондоне на 14 лет.

Fix Price продаст акции по цене 9,75 доллара за акцию — это верхний предел ранее объявленного целевого диапазона, и компания начнет торги с оценкой в ​​8,3 миллиарда долларов. Это делает ее второй по стоимости розничной сетью в России, опережая другие ведущие супермаркеты, такие как Магнит.

Генеральный директор

Дмитрий Кираснов сказал, что листинг «представляет собой веху в истории не только Fix Price, но и для розничной торговли с разнообразными ценами и в целом для российского розничного сектора, поскольку это крупнейшее IPO российского ритейлера».

Ведущие международные инвестиционные дома, включая Black Rock и Катарский фонд национального благосостояния, также инвестируют в компанию сотни миллионов долларов в рамках IPO.

Акции

, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже в пятницу утром с условием, начнутся открытые торги в понедельник как в Лондоне, так и через вторичный листинг на Московской бирже.

Fix Price насчитывает более 4000 магазинов в России и других странах бывшего Советского Союза и быстро растет с момента своего основания в 2007 году. Основанный на формате, аналогичном формату магазинов в долларах США, он предлагает более ограниченный ассортимент товаров, чем более крупные сети, но при этом весьма привлекателен по заниженным ценам, самые дорогие товары продаются менее чем за 250 рублей.

Листинг проводится на фоне шквала глобальных сделок, поскольку фондовые рынки установили рекордные максимумы на фоне беспрецедентных глобальных пакетов финансовых стимулов, развернутых для борьбы с экономическими последствиями коронавируса.Российский интернет-магазин Ozon в прошлом году получил листинг на американской бирже Nasdaq на сумму более 1 миллиарда долларов, в результате чего его акции выросли на 40% в первый день торгов.

Рынок IPO и SPO в России, Украине, Казахстане и других странах СНГ

долларов США
Наименование IPO / SPO Промышленность Торговая площадка Объем размещения, млн руб. Конец размещения
Zyfra Металлургия и добыча, Технологии, телекоммуникации и медиа ММВБ
ЦИАН Недвижимость и девелопмент, Технологии, телекоммуникации и медиа
Делимобиль Технологии, телекоммуникации и медиа, Транспорт и логистика NYSE 300
Санкт-Петербургская биржа Финансовые услуги
Европейский медицинский центр (EMC) Здравоохранение ММВБ 500 15.07.2021
Beluga Group (SPO) Пищевая промышленность ММВБ 77 09.06.2021
HeadHunter (SPO) Технологии, телекоммуникации и медиа НАСДАК 167 10.08.2021
OZON (СПО) Торговля и потребительский сектор, Технологии, телекоммуникации и медиа НАСДАК 309 19.05.2021
Группа компаний «Эталон» (SPO) Недвижимость и девелопмент ММВБ 110 13.05.2021
Московский Кредитный Банк (МКБ) (СПО-II) Финансовые услуги ММВБ 306 13.05.2021
Сегежская группа Лесная промышленность, целлюлозно-бумажная промышленность ММВБ 411 28.04.2021
М.Видео (СПО-3) Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 240 12.03.2021
Фиксированная цена Розничная торговля и потребительский сектор Лондонская фондовая биржа, ММВБ 1 740 09.03.2021
Семруш Технологии, телекоммуникации и медиа NYSE 140 25.03.2021
Kismet Acquisition Two Corp. Финансовые услуги НАСДАК 200 18.02.2021
Kismet Acquisition Three Corp. Финансовые услуги НАСДАК 250 18.02.2021
Светофор Групп Образовательные услуги, Технологии, телекоммуникации и медиа ММВБ 17.01.2021
ТКС Банк / / СПО-4 Финансовые услуги Лондонская фондовая биржа 325 11.12.2020
OZON Торговля и потребительский сектор, Технологии, телекоммуникации и медиа НАСДАК 1 140 24.11.2020
Группа Самолет Недвижимость и девелопмент ММВБ 37 28.10.2020
Kaspi.kz Финансовые услуги Лондонская фондовая биржа 1 000 14.10.2020
Аэрофлот (SPO) Транспорт и логистика ММВБ 1 046 23.10.2020
Совкомфлот Транспорт и логистика ММВБ 550 07.10.2020
Технологии, телекоммуникации и медиа Лондонская фондовая биржа 200 28.09.2020
Детский мир (СПО-3) Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 280 02.09.2020
Kismet Acquisition One Corp. прочие НАСДАК 250 05.08.2020
Детский мир (СПО-2) Розничная торговля и потребительский сектор ММВБ 158 17.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.