Вторник , 27 Февраль 2024

Инвестиции в промышленность: Инвестиции в промышленность

Содержание

Инвестиции в промышленность как условие ее экономического роста Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Абрамова O.A.

ОАО «Оренбургнефть», г. Бузулук

ИНВЕСТИЦИИ В ПРОМЫШЛЕННОСТЬ КАК УСЛОВИЕ ЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

В статье рассматриваются вопросы, касающиеся непосредственной роли государства в инвестиционных процессах, являющимися одними из составляющих экономического роста страны. Описано само понятие «инвестиционного процесса» и его продолжение в реальном секторе экономики. Выделены тезисы знаменитых ученых-экономистов относительно условий экономического роста. Рассмотрены состав и структура источников финансирования инвестиций в различных отраслях промышленности.

Значение и роль государства в инвестиционных процессах, происходящих в экономике различных стран, определяется набором факторов, среди которых важнейшими являются степень развития рыночных отношений и экономическая ситуация на данный момент.

Экономической теорией понятие «инвестиционный процесс» трактуется неоднозначно. Отдельные авторы акцентируют внимание лишь на инвестиционной сделке, которая осуществляется на инвестиционном рынке. На самом деле инвестиционный процесс после совершения сделки не заканчивается, а имеет свое продолжение в реальном секторе экономики, где создается и распределяется доход по различным каналам. В широком смысле инвестиционный процесс — это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в различные отрасли, многосторонняя деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала. Для решения первоочередных государственных задач акцент делается на наращивании промышленного потенциала.

Обеспечение долговременного роста российской экономики неизбежно приводит к решению не менее важной задачи о качестве экономического роста, т. е. о влиянии приращения ВВП на динамику благосостояния населения страны, уровень образования населения, продолжительность жизни.

В настоящее время наращивание ВВП обеспечивается в основном ресурсодобывающими отраслями, что не отвечает требованиям качественного роста. Для достижения экономического роста, способствующего развитию всего общества, необходимо создание целого комплекса соответствующих усло-

вий, без которых поставленная задача останется лишь пожеланием.

Известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике С.Кузнец, получивший премию за эмпирические исследования экономического роста, отмечал, что рост агрегированного продукта страны неизбежно предполагает глубокие структурные преобразования в экономике. Эти преобразования затрагивают многие аспекты экономической жизни. В своих исследованиях С.Кузнец сделал акцент на следующих основных факторах: структуре дохода с точки зрения факторов производства, структуре выпуска продукции, численности населения, отраслевой и профессиональной структуре занятости, организации промышленности и государственном регулировании, международной торговле и миграции товаров, капитале и рабочей силе.

Изменение этих факторов являлось, по мнению С.Куз-неца, необходимым условием экономического роста.

На наш взгляд, наиболее существенным условием экономического роста в стране является усиление инвестиционной активности как отдельных хозяйствующих субъектов, так и государства в целом. Необходимость такой активизации инвестиционной деятельности объясняется, с одной стороны, нерациональными изменениями в отраслевой структуре основных фондов, а с другой -значительным старением основных фондов. В динамике, характеризующей отраслевую структуру основных фондов, прослеживается негативная тенденция ее изменения. Если в период 1970-1990 гг. доля машиностроения и металлообработки была преобладающей, то за 16 лет (с 1990 по 2006 г.) она снизилась с 27,2 до 13,9%, или практически в два раза.

Таблица 1.

1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Инвестиции в основной капитал 100 100 100 100 100 100 100 100 100

В том числе: промышленность 35,9 34,4 46,3 51,4 42,8 49,5 55,5 56,1 57,7

Из нее: электроэнергетика 2,4 3,2 4,6 4,2 3,2 5,4 3,7 4,3 5,0

Топливная промышленность 11,6 13,9 26,2 31,1 26,4 31,5 37,3 37,5 38,3

Нефтедобывающая промышленность 7,8 8,4 8,7 8,4 8,2 8,8 8,8 9,0 9,0

Металлургия 2,9 3,9 3,2 3,0 2,3 2,5 4,7 4,4 4,7

Химическая и нефтехимическая промышленность 1,7 1,6 0,9 0,6 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1

Машиностроение и металлообработка 8,3 3,1 2,4 3,9 2,5 1,2 0,9 0,8 0,6

Легкая промышленность 1,2 0,3 0,3 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

* Российский статистический ежегодник. М., Госкомстат, 1998; данные Федеральной службы государственной статистики за соответствующие годы.

Таблица 2.

Наименование источников Год

1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Инвестиции в основной капитал, всего: 100 100 100 100 100 100 100 100 100

В том числе: 1. Собственные средства 47,9 49,0 47,5 49,4 45,0 45,2 45,4 47,7 54,0

Из них: а) прибыль, оставляемая в распоряжении предприятия 23,6 20,9 23,4 24,0 19,1 17,8 19,2 22,4 22,1

б) амортизационные отчисления 24,3 22,6 18,1 18,5 21,9 24,2 22,8 22,1 31,8

2. Привлеченные средства 52,1 51,0 52,5 50,6 55,0 54,8 54,6 52,3 46,0

Из них: средства консолидированного бюджета 22,4 21,8 22,0 20,4 19,9 19,6 17,9 20,1 10,4

В том числе: а) из федерального бюджета 10,3 10,1 6,0 5,8 6,1 6,7 5,3 6,7 4,5

б) из бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов 12,1 11,7 16,0 14,6 13,8 12,9 12,6 13,4 5,9

Прочие: (кредиты, заемные средства, от долевого участия) 29,7 29,2 30,5 30,2 35,1 35,2 36,7 32,2 35,6

* Российский статистический ежегодник. М., Госкомстат, 1998; данные Федеральной службы государственной статистики за соответствующие годы.

Машиностроение и металлообработка являются отраслью, создающей новые основные фонды и поэтому определяющей уровень научно-технического прогресса в других отраслях промышленности и экономике в целом. Неоправданно низкой является также доля другой инвестиционной отрасли — промышленности строительных материалов, удельный вес основных фондов которой в 1990-2006 гг. снизился в 3,5 раза.

Исходя из отмеченных выше данных, ввод основных фондов в промышленности очень продолжительный. Что касается ситуации в отдельных отраслях промышленности, то она достаточно разнообразна. Наиболее короткие сроки обновления характерны для нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности, цветной металлургии и пищевой промышленности.

Отсюда можно сделать вывод, что после того как прекратят свою работу машины и оборудование, приобретенные в 1990 г. , а их доля составляет более 70%, функционирование большинства отраслей промышленности

будет под угрозой остановки. В связи с этим необходимо значительное увеличение инвестиций в основной капитал, которое позволило бы компенсировать выбытие их износившейся части в нормальных пропорциях.

Динамику инвестиций в основной капитал по основным отраслям экономики РФ можно проследить по данным, указанных в табл. 1, % к итогу.

Состав и структура источников финансирования инвестиций в основной капитал за последние годы не претерпели значительных изменений. В 2005 г. из общего объема инвестиций в основной капитал собственные средства составили 47,7%, привлеченные, соответственно, — 52,3%. В 1995 г. это соотношение составляло 49 и 51%. Структура источника финансирования инвестиций в основной капитал отечественных предприятий приведена в табл. 2,% к итогу.

Доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, за отмеченный период незначительно увеличилась с 20,9 до 22,4%, а амортизационных отчислений несколько

Таблица 3. Воспроизводственная структура капитальных вложений в РФ по объектам производственного

назначения, % к итогу

Капитальные вложения 1990 1995 2000 2006

Капитальные вложения — всего, в том числе инвестиции, направленные на: 100 100 100 100

Новое строительство 28,8 34,0 39,1 42,3

Расширение действующих предприятий 15,4 14,0 13,7 13,0

Техническое перевооружение и реконструкция действующих предприятий 52,3 46,0 40,1 38,7

Отдельные объекты действующих предприятий 3,5 6,0 7,1 6,0

* Россия в цифрах. М.: 2006.

снизилась с 22,6 до 22,1%. Такое изменение в составе собственных средств предприятий объясняется следующими причинами: доля прибыли, направляемой на финансирование основного капитала, практически не изменяется, поскольку в экономике в течение последнего десятилетия стабильна доля убыточных предприятий — от 40 до 50%. Таким образом, почти половина предприятий и организаций не имеют в качестве источника финансирования инвестиций прибыль. Еще значительная часть предприятий являются низкорентабельными. В результате финансовые возможности большого числа предприятий и организаций значительно ограничены.

В отличие от прибыли, преимущество амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций заключается в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место при условии реализации продукции и всегда остается в его распоряжении. В развитых странах амортизационные отчисления покрывают до 65% потребности предприятия в инвестициях. В России, как было отмечено ранее, доля амортизационных отчислений в капитальных вложениях значительно ниже.

Что касается заемных источников финансирования капитальных вложений, то они представлены в основном банковскими кредитами и займами. Как известно, при любой модели финансирования внеоборотных активов, консервативной, умеренной или агрессивной, источниками приобретения внеоборотных активов являются собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы. В связи с тем, что ставка рефинансирования довольно высока, кредитные ресурсы не всегда доступны для широкого круга предпринимателей. Рынок капитала в на-

стоящих условиях не может выступать источником финансирования экономического роста, и российским предприятиям остается надеяться в основном на собственные средства, что наглядно показано в таблице 2.

В сложившихся условиях важное значение приобретает проблема рационального использования имеющихся финансовых ресурсов, что находит отражение в формировании такой структуры инвестиций, которая характеризуется прогрессивными изменениями. Направления использования инвестиций отражаются прежде всего в воспроизводственной и технологической их структурах. Воспроизводственная структура инвестиций в основной капитал характеризует распределение инвестиций на новое строительство и техническое перевооружение, расширение и реконструкцию производства. В тесной взаимосвязи с воспроизводственной структурой инвестиций находится технологическая структура, отражающая использование инвестиций на строительно-монтажные работы и приобретение оборудования, инструмента, инвентаря. Прогрессивность этих структур характеризуется увеличением доли средств, расходуемых по второму направлению, т. е. непосредственно на приобретение машин и оборудования. По сути, воспроизводственная и технологическая структура инвестиций в основной капитал определяют будущую видовую структуру основных фондов, поскольку с увеличением доли средств на строительно-монтажные работы, как правило, увеличивается пассивная часть основных фондов, а в случае опережающего роста средств, направляемых на приобретение оборудования, прирост наблюдается в активной части основных фондов.

Если рассматривать технологическую структуру инвестиций в основной капитал в

Таблица 4. Технологическая структура инвестиций РФ в основной капитал, % к итогу:

Капитальные вложения 1990 1995 2000 2006

Всего, в том числе на: 100 100 100 100

Строительно-монтажные работы 44 64 47 46

Оборудование 38 22 34 34

Прочие капитальные работы и затраты 18 14 19 20

* Россия в цифрах. М.: 2006.

1970-2006 гг., то можно выделить три основных этапа в ее изменении.

Первый этап охватывает период 19701990 гг. Для него характерно снижение доли строительно-монтажных работ с 64 до 44%. Доля средств, направляемых на приобретение оборудования, инструмента и инвентаря, соответственно, выросла с 29 до 38%. Эти изменения можно охарактеризовать как позитивные, поскольку они приводят к увеличению активной части основных производственных фондов, что способствует наращиванию мощности предприятия.

Для второго этапа (1991-1996) характерны противоположные изменения. Доля строительно-монтажных работ увеличивается до уровня 1970 г. несколько выше, соответственно, удельный вес капитальных вложений на приобретение оборудования, инструмента и инвентаря снижается, но темпы снижения гораздо выше (в 0,8 раза) темпов роста на предыдущем этапе. В результате доля оборудования снижается до 22%, в то время как в 1970 г. она составляла 29%.

Третий этап охватывает период 19972006 гг. Для него характерны прогрессивные изменения в технологической структуре, которые привели к росту доли оборудования, инструмента и инвентаря до 34%. Таким образом, в настоящее время происходят преимущественно положительные изменения в технологической структуре капитальных вложений, что является основой для дальнейшего экономического роста. Подтверждением отмеченного является хотя и незначительный, но рост активной части основных фондов, которая за период 1996-2006 гг. увеличилась с 27 до 34%, или на 7%. Отсюда следует необходимость дальнейшего совершенствования структуры капитальных вложений в направлении увеличения их доли на техническое перевооружение, расширение и ре-

конструкцию производства. Необходимость совершенствования структуры капитальных вложений в отмеченном направлении подтверждается также и тем, что степень износа зданий и сооружений, т. е. пассивной части основных фондов значительно ниже по сравнению со степенью износа машин и оборудования.

Выше, чем в среднем по промышленности, основные фонды изношены в электроэнергетике, химической и нефтехимической промышленности, а также в машиностроении и металлообработке, т. е. в отраслях, определяющих ускорение научно-технического прогресса. Заметно ниже уровень износа основных фондов в газовой промышленности, пищевой, а также в цветной металлургии.

Отраслевая структура инвестиций в основной капитал совершенно однозначно характеризует сырьевую направленность в развитии экономики: почти половина всех инвестиций (48%) вкладывается в развитие топливной промышленности, а в машиностроение и металлообработку — лишь 8%.

Что касается величины инвестиций в основной капитал, приходящихся на 1 рубль стоимости основных фондов, то опять же лидируют по этому показателю топливная промышленность (причем в газовой промышленности инвестиции в 2003 г. превысили общую стоимость основных фондов), пищевая, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, а также цветная металлургия. Такая ситуация объясняется наличием финансовых возможностей к инвестированию у данных отраслей. При средней рентабельности активов в целом по промышленности 6% в газовой промышленности она составила 17%, в черной металлургии — 9%, в нефтедобывающей промышленности — 8%. Достаточно высок уровень рентабельности активов в пищевой про-

мышленности и цветной металлургии — в среднем 7%. У таких отраслей, как легкая и угольная промышленность, чистые инвестиции отсутствуют вообще, и единственным источником финансирования (из числа собственных) являются амортизационные отчисления.

Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиционные ресурсы сосредоточены в основном в экспортно ориентированных отраслях промышленности. Но уровень экономического развития страны определяется не конъюнктурой мировых цен на сырьевые ресурсы, а степенью развития предприятий обрабатывающей промышленности. В связи с этим для обеспечения действительно качественного роста, отвечающего потребностям всего общества, необходимы следующие преобразования по важнейшим направлениям развития промышленности:

— реструктуризация промышленности в направлении ускоренного развития отраслей, ориентированных на внутренний рынок, в том числе и на основе государственного финансирования;

— обеспечение переориентации денежных потоков из добывающих отраслей в обрабатывающие;

— совершенствование воспроизводственной и технологической структуры инвестиций на основе увеличения доли средств, направляемых на техническое перевооружение, расширение и реконструкцию производства;

— обеспечение опережающих темпов ввода основных фондов над их выбытием;

— совершенствование отраслевой структуры основных фондов в целях повышения удельного веса обрабатывающей промышленности, наукоемких и высокотехнологичных производств;

— ускоренное развитие машиностроения в целях создания машин и оборудования нового поколения на базе технотронных технологий;

— совершенствование экспортной политики в направлении увеличения доли товаров с высокой добавленной стоимостью и снижения доли первичных природных ресурсов;

— осуществление эффективной протекционистской политики, направленной на защиту отечественных товаропроизводителей;

— устранение барьеров для проникновения на рынок мелких товаропроизводителей;

— усиление государственного регулирования экономики, в том числе в промышленности, с целью обеспечения увеличения рабочих мест, большего уровня занятости населения, повышения уровня его доходов.

Учет отмеченных и ряда других условий при осуществлении стратегии долгосрочного экономического роста позволит обеспечить более сбалансированное развитие как отдельных отраслей, так и промышленности в целом.

Список использованной литературы:

1. Инвестиции в России. 2003: Стат. Сборник.

2. Россия в цифрах. М.: 2006.

3. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: Издательство «Питер», 2000г.

4. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий: Финансы и статистика, 1998г.

5. Бочаров В.В. Инвестиции: Издательство «Питер», 2008г.

6. Нешитой А.С. Инвестиции. М.: 2006г.

7. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н.: Экономическая оценка инвестиций. «Питер»: 2006г.

Аналитики ЦБ назвали главные причины низких промышленных инвестиций :: Экономика :: РБК

«Эти проблемы не могут быть решены мерами денежно-кредитной политики. Чтобы стимулировать рост инвестиционной активности, в первую очередь необходимы структурные изменения в экономике и меры нефинансового характера, которые будут способствовать улучшению делового климата и развитию конкуренции, в том числе меры по снижению доли госсектора в экономике», — подчеркивается в обзоре.

Читайте на РБК Pro

В опросе, проведенном в 2019 году, участвовали 495 частных и государственных предприятий из различных отраслей обрабатывающей и добывающей промышленности. Организации топливно-энергетического комплекса не вошли в выборку. В компаниях отвечали на вопросы об инвестициях за 2016–2018 годы.

Авторы доклада указывают, что опрос не является представительным для малого и среднего бизнеса и ориентирован в основном на крупные предприятия, которые являются главным двигателем инвестиций и роста в российской экономике. Из общей выборки 29% компаний относятся к малым и средним предприятиям, 46% — к крупным и 25% — к крупнейшим.

Как бизнес оценивает объемы инвестиций

Промышленники при оценке достаточности своих инвестиций разделились примерно поровну:

  • чуть более половины (51,2%) указали, что инвестировали недостаточно;
  • 47,3% заявили, что инвестировали достаточно;
  • 1,5% сочли, что их инвестиции были чрезмерно высокими.

Среди предприятий с достаточным уровнем финансирования более трети составляют очень крупные с численностью персонала более 1 тыс. человек. А среди тех, кто испытывал недостаток инвестиций, высока доля малых и средних предприятий (37%).

Аналитики ЦБ призывают интерпретировать субъективные оценки промышленников с осторожностью. «Предприятия могут считать, что инвестировали недостаточно, однако относительно низкий уровень инвестиционных вложений может объясняться объективными факторами, связанными с отсутствием на тот момент структурных стимулов для роста инвестиций в конкретной отрасли», — поясняют они.

SIPRI сообщил об обогнавшем Россию по производству оружия Китае

Больше всего компаний, оценивших свои инвестиции как достаточные, в деревообрабатывающей промышленности, производстве готовых изделий, резины и пластмасс, добыче (кроме ТЭК), химической промышленности. Среди тех, кто назвал инвестиции недостаточными, преобладают предприятия фармацевтической и легкой промышленности, производители минеральной продукции, машин и оборудования.

Почему недоинвестирует промышленность

  • Недостаток собственных средств является главным препятствием для инвестиций — так ответил 81% предприятий с недостаточным уровнем инвестирования.
  • На втором месте высокая стоимость заемного финансирования. На нее указали 47% компаний.
  • Высокая неопределенность экономической ситуации тормозила инвестиции 45% предприятий.

Среди других распространенных ответов: длительный срок окупаемости инвестиций (36%), ожидаемая доходность ниже целевого уровня (21%) и ограниченная возможность получения кредитов (19%).

В докладе подчеркивается, что доступность банковского кредитования как основного источника заемных средств за последние годы улучшилась. По статистике ЦБ, средневзвешенная ставка по банковским кредитам, предоставленным нефинансовым организациям независимо от вида деятельности в рублях на срок выше трех лет, снизилась с 13,1% в 2016 году до 8,7% в 2018 году.

Однако опрошенные промышленники назвали более высокие ставки по банковским кредитам, полученным ими в 2018 году (в среднем 11,3%). Близкий результат показывают и данные регулярных конъюнктурных опросов Института экономической политики им. Гайдара (ИЭП), которые приводят аналитики ЦБ. Согласно данным ИЭП, средняя процентная ставка по банковским кредитам в промышленности в 2018 году была около 11,8%, снизившись с 15,5% в 2016 году. Данная разница определяется методологией расчета: средневзвешенная по объему кредита ставка может быть ниже среднего показателя, если в основной своей массе предприятия брали кредиты под более низкий процент, поясняется в докладе.

По данным ИЭП, инвестиционные планы промышленных предприятий в 2019 году продемонстрировали негативную динамику по сравнению с предыдущим годом. Однако снижение баланса пока невелико и результат остается положительным. В целом «совсем не кризисная» ситуация в промышленности в 2012–2016 годах, затяжная стагнация и минимальные надежды и планы на ее преодоление обеспечивают промышленности достаточно комфортное существование, но не рост, «поскольку не требуют принятия рискованных решений, связанных с увеличением инвестиций, наймом рабочей силы и расширением выпуска», констатируют в ИЭП.

В России одна из самых высоких ключевых ставок в мире — 6,25%, поэтому кредиты достаточно дороги, пояснил доцент РАНХиГС Олег Филиппов. К тому же компании не генерируют достаточно прибыли. «Производителям работать в стране практически невыгодно, если они не получают госфинансирование. Платежеспособный спрос настолько упал, что уже нормальную розничную цену давать невыгодно. Внешнего финансирования нет, доходы населения падают, никакого стимула для роста нет», — отметил он.

Автор

Анна Гальчева

Минпромторг сохранит инвестиции в промышленность на уровне прошлого года

2020-08-23T15:59:00+03:00

2020-08-23T17:36:35+03:00

2020-08-23T15:59:00+03:00

2020

https://1prime.ru/state_regulation/20200823/831943036.html

Минпромторг сохранит инвестиции в промышленность на уровне прошлого года

Экономика

Новости

ru-RU

https://1prime.ru/docs/terms/terms_of_use.html

https://россиясегодня.рф

Минпромторг РФ намерен сохранить инвестиции в основной капитал по промышленности в 2020 году на уровне прошлого года, на рост рассчитывать не стоит, заявил журналистам глава… ПРАЙМ, 23.08.2020

новости, экономика, макроэкономика

https://1prime.ru/images/83223/56/832235699.jpg

1920

1440

true

https://1prime.ru/images/83223/56/832235699.jpg

https://1prime.ru/images/83223/56/832235698.jpg

1920

1080

true

https://1prime.ru/images/83223/56/832235698.jpg

https://1prime.ru/images/83223/56/832235697.jpg

1920

1920

true

https://1prime.ru/images/83223/56/832235697.jpg

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

МОСКВА, 23 авг — ПРАЙМ. Минпромторг РФ намерен сохранить инвестиции в основной капитал по промышленности в 2020 году на уровне прошлого года, на рост рассчитывать не стоит, заявил журналистам глава министерства Денис Мантуров.

«Если в целом по году, думаю, что плюс по отношению к прошлому году вряд ли будет. Задача хотя бы сохранить параметры прошлого года», — сказал он в ответ на вопрос о возможности роста инвестиций в основной капитал по промышленности в этом году.

По данным Росстата, в январе-июле промпроизводство в России снизилось на 4,2% в годовом выражении, в июле показатель замедлил спад до 8% в годовом выражении после снижения на 9,4% в июне.

Пути привлечения инвестиций в угольную промышленность

А.П.Стариков, зам. генерального директора ЗАО «ПК «Кузбасстрансуголь»

Инвестиционные процессы в угольной промышленности даже в период наиболее успешной работы шахт и разрезов, обеспеченные существенной государственной поддержкой, проходили весьма напряженно и длительно. Не была создана эффективная саморегулирующая система экономического развития в условиях переходного периода и, как следствие, произошла значительная потеря экономического потенциала промышленности, и предприятия вошли в полосу сужающегося угольного воспроизводства, что по существу поставило шахты в жесткие условия самовыживания, привело к неминуемой ликвидации большинства из них, образованию целого ряда депрессивных шахтерских регионов.

Реализация программы адресного инвестирования в развитие отдельных угольных предприятий стала кардинальной проблемой сохранения целостности конкретных угледобывающих регионов, как отдельных экономических систем, так и угольной отрасли в целом.

Простым и наиболее радикальным решением проблемы могло явиться увеличение государственных бюджетных ассигнований в развитие и поддержку шахт, но реальное положение в экономике государства не позволяет ориентироваться на существенные финансовые вложения в угольную отрасль.

Преодоление комплекса полной зависимости от дотаций государства, крайне недостаточных средств, как по объему, так и непостоянных по времени, стало возможным за счет привлечения негосударственных инвестиций.

Наиболее показательным примером эффективности привлечения инвестиций в отрасль и адекватной реакции трудовых коллективов и менеджмента предприятий для создания благоприятного инвестиционного климата является опыт работы «Угольной компании «Шахта «Красноармейская-Западная №1».

Инвестором совместно с шахтой были разработаны научные принципы и оптимальные подходы, ставшие прообразом новой экономико-правовой модели не только конкретного предприятия, но и в целом угольной отрасли. Наиболее важные вложения инвестиций, обеспечивших надежное функционирование шахты как единого технологического комплекса, оказали определяющее влияние на интенсификацию угледобычи шахты до рекордного для стран СНГ уровня.

Комплексные ресурсные и экономические решения в области внедрения современных технологий добычи и обогащения угля позволили кардинально изменить сложившуюся за длительный период иждивенческую политику при решении проблем воспроизводства шахтного фонда.

Заложенные в договоре о совместной деятельности шахты и инвестора прогрессивные решения обеспечивали возможность гибкого реагирования темпов и качества развития производственного потенциала на изменяющиеся по времени объемы финансовых и материально-технических ресурсов. Сочетание рационального использования привлеченных инвестиций и грамотной технической политики шахтного менеджмента позволило «Красноармейской-Западной №1» за прошедший период творческого сотрудничества трансформироваться из шахты-новостройки в предприятие европейского уровня.

«Шахта «Красноармейская-Западная №1» сдана в эксплуатацию в декабре 1990 года в объеме первого пускового комплекса с проектной годовой мощностью 1.5 млн.т угля. Размеры шахтного поля по простиранию -16 км, по падению — 6 км. В его пределах находится один рабочий пласт d4 мощностью 0.8-2.15 м с промышленными запасами угля марки «К» 107.5 млн.т. Поле шахты вскрыто центрально-сдвоенными главным и вспомогательным стволами, капитальными квершлагами с организацией основного откаточного горизонта на глубине 593 м и дренажного вентиляционного горизонта на глубине 708 м. Шахтное поле разделено на 9 блоков и характеризуется высокой плотностью мелкоамплитудных, трудно прогнозируемых геологических нарушений. Вмещающие породы твердые, склонные к зависанию, а при посадке создают значительную дополнительную нагрузку на крепь. Газоносность разрабатываемого пласта в пределах 25-40 м3/мин. Подземные воды крайне агрессивны.

Строительство второго пускового комплекса шахты «Красноармейская-Западная №1»

На момент сдачи шахты в эксплуатацию было пройдено 41 км горных выработок и подготовлено два блока. Шахта начала работать практически недостроенной — не были выполнены работы по сооружению второго пускового комплекса, предусмотренные проектом.

За время своего функционирования шахта «Красноармейская-Западная №1» как производственно-хозяйственная и экономическая система последовательно прошла несколько ключевых этапов. В 1992 г. выдается первый миллион тонн, а в декабре 1993 г. — осваивается проектная мощность 1.5 млн.т угля. В 1996 г. шахта получает статус государственного открытого акционерного общества, затем в качестве дочерней структуры шахта входила в состав государственной холдинговой компании.

С момента ввода в эксплуатацию к 1996 г. шахта едва вышла на объем годовой добычи 1600 тыс.т. Низкий уровень государственной поддержки, большие долги по заработной плате и налогам государству поставили шахту на грань банкротства. Несмотря на выполнение плана угледобычи, экономическое положение предприятия стало резко обостряться, что явилось следствием отсутствия государственной поддержки для развития производства; резкого сокращения централизованного финансирования строительства объектов второго пускового комплекса шахты (7% от необходимого объема средств), в результате чего шахта оставалась практически недостроенной; отсутствия эффективной системы сбыта угольной продукции и поставок материально-технических ресурсов.

Убытки по фонду развития производства, отсутствие оборотных средств на выполнение работ по подготовке новых запасов и обновлению производства привели к резкому ухудшению результатов финансовой деятельности, выразившихся в росте кредиторской задолженности шахты до 53 млн. гривен (1996 г.). Из-за отсутствия оборотных средств на приобретение оборудования для производства горных работ возникла угроза консервации основных выработок.

Вследствие прекращения поступления из централизованных источников средств на развитие производства были сорваны сроки строительства второго пускового комплекса, сооружения важных объектов шахты и подготовки новых запасов, что привело к негативным последствиям для шахты и социальной напряженности в регионе.

На шахте осуществлялись попытки сотрудничества с различными компаниями, но многие из них не смогли стать стратегическими партнерами. Но поиск партнеров продолжался. В результате был выбран союз с отечественным инвестором, имеющим опыт работы в технологической цепочке «добыча угля — обогащение — коксохимия — металлургия». Были определены критерии, которым должен отвечать потенциальный инвестор, вступая в сотрудничество с шахтой.

Это — упреждающее инвестирование, направленное на подъем производства, повышение производительности труда и снижение себестоимости; обеспечение предприятия необходимыми оборотными средствами и санация финансово-экономического состояния; повышение качества и обеспечение конкурентоспособности продукции и ее поэтапный рост; своевременная выплата заработной платы и обеспечение налоговых платежей всех уровней; сохранение рабочих мест, снижение остроты социальных проблем в трудовых коллективах и регионе за счет реализации целевых социальных и благотворительных программ. Инвестиционная идеология в полной мере отвечала оптимальным критериям при формировании методов целесообразного сотрудничества.

Инвестор не просто осуществляет вложение финансовых средств в производство и материально-техническое обеспечение, но и активно участвует во внедрении новых технологий, развитии предприятия на перспективу.

Корпоративная отработка запасов в пределах шахтного поля предприятия подтвердила значительные потенциальные возможности новой формы привлечения инвестиций и эксплуатации угольных месторождений, стала реальным способом повышения эффективности угледобывающего производства, его конкурентоспособности и адаптации к рыночным отношениям.

Благодаря рациональному использованию инвестиций, полученных за период сотрудничества с инвестором (1997-2004 гг. в объеме более 250 млн. долл. США), коллектив шахты увеличил объем добычи угля в четыре раза, по технико-экономическом показателям шахта вышла в лидеры среди угледобывающих предприятий СНГ.

Среднесуточная добыча в 9 раз превысила аналогичный показатель среднестатистической шахты отрасли, нагрузка на очистной забой — в 5 раз, производительность труда рабочего по добыче — более чем в 3 раза, среднемесячная зарплата горнорабочего очистного забоя и проходчика — более чем в 3.2 раза. В результате грамотной технической политики, проводимой инвестором, в 4 раза превышена проектная мощность предприятия.

На втором этапе реформирования инвестиционной деятельности шахты в качестве основной формы преобладает совместная работа в рамках договоров с инвестором о сотрудничестве с объединением производственных и финансовых капиталов, направленных на техническое перевооружение и совершенствование горного хозяйства шахты, материально-техническое обеспечение, решение социальных проблем. Инвестиционные проекты осуществляются под конкретные производственные и социальные объекты.

В качестве источника вложения собственных инвестиций шахты выступают прибыль и амортизационные отчисления, за счет которых обеспечивается приобретение оборудования и осуществление мероприятий по подготовке очистных забоев к работе. Значительно вырос собственный инвестиционный потенциал шахты.

Особенность инвестиционных проектов состоит в получении прибыли от добычи и продажи угольной продукции в условиях льготного налогообложения. Льготы, полученные шахтой в процессе инвестиционной деятельности и реинвестирование в производство, помогают решать ряд очень важных вопросов, которые в целом по отрасли являются проблемными. Предприятием осуществляется своевременная выплата заработной платы и решение других социальных проблем коллектива, налоговых платежей в государственный и местный бюджеты. Для развития производства проводится планомерное техническое перевооружение и внедрение прогрессивных технологий; обеспечивается необходимый уровень материально-технического снабжения.

Практическая реализация проектов имеет большое значение для предприятия и для региона в целом, дает возможность увеличить число рабочих мест, что позволяет снизить уровень безработицы, обеспечивает дополнительные финансовые поступления в местный бюджет, способствует улучшению социального климата в шахтерских регионах.

Главными факторами, определившими надежную реализацию инвестиционных проектов, стали:

— стабильная работа шахты в течение длительного периода с конкурентоспособными производственно-экономическими показателями;

— высокий уровень реализации угольной продукции, производимой компанией;

— налаженная система сбыта;

— надежная и эффективная система материально-технического обеспечения;

— продуманная и эффективная система мотивации труда рабочих и инженерно-технического персонала. Проведение гибкой инвестиционной политики во многом способствовало достижению как высоких показателей по добыче угля, так и повышению рентабельности предприятия.

Наиболее содержательный этап реформирования и развития инвестиционной деятельности знаменуется непосредственной приватизацией, созданием механизмов привлечения акционерного капитала для инвестирования развития производства в «Угольной компании «Шахта «Красноармейская-Западная №1».

Результаты социально-экономического анализа убедительно свидетельствуют, что сотрудничество с инвестором выгодно, т.к. обеспечивает:

 компании:

— своевременную выплату заработной платы работникам и отчислений налоговых платежей в государственный и местный бюджеты;

— поддержание и развитие производства, техническое перевооружение и внедрение прогрессивных технологий;

— конкурентоспособность угольной продукции на внутреннем и внешнем рынках;

— решение социальных проблем трудового коллектива и членов семей горняков.

 региону:

— увеличение числа рабочих мест и снижение уровня безработицы; дополнительные денежные поступления в местные бюджеты; улучшение социальной обстановки.

 государству:

— наличие стабильно работающего предприятия, превысившего проектную мощность и имеющего лучшие показатели в отрасли по использованию потенциала и производительности труда, дополнительной добычи ценного коксующегося угля, поставки которого на заводы и обогатительные фабрики способствуют сохранению рабочих мест;

— приток денежных средств в бюджет государства за счет увеличения налоговых отчислений. Результаты, достигнутые компанией на основе инвестиционной политики — яркий пример для ускорения перехода угольной промышленности на инвестиционно-инновационную модель развития.

В идеальном варианте все полученные средства от приватизации желательно направлять на реинвестирование стратегических объектов и приоритетных отраслей. Это был бы наилучший вариант перспективы развития государства и его экономики.

Реформирование отношений собственности и усовершенствование системы управления может наряду с законодательно устанавливаемым объемом господдержки стать основным инструментом стимулирования притока капиталов в пока еще инвестиционно непривлекательную угольную отрасль. Необходимо обеспечить адекватную реакцию трудовых коллективов предприятий отрасли на поступающие средства для формирования благоприятного инвестиционного климата.

Целенаправленная системная работа на перспективу при строгом соблюдении взаимных обязательств и высокой степени ответственности за принимаемые решения стала основополагающим принципом длительного сотрудничества инвестора и шахты, позволившая трансформировать совместное предприятие в современное многопрофильное успешно функционирующее производственное образование — ЗАО «Донецксталь» — металлургический завод».

Журнал «Горная Промышленность» №4 2005

Промышленность и инвестиции — Раменский городской округ

Промышленный комплекс по-прежнему занимает доминирующее положение в реальном секторе экономики, являясь основным источником в формировании консолидированного бюджета Московской области и Раменского городского округа.

Подтверждением этому служит показатель отгрузки товаров собственного производства, выполненных работ и услуг по всем видам экономической деятельности. Основной вклад (72%) сюда вносят именно предприятия научно-промышленного комплекса. Серьезных результатов по этому показателю в прошлом году достигли такие предприятия, как «РПЗ», «РПКБ», «Хохланд», «Эрманн», «ПилкингтонГласс», «Раменский комбинат хлебопродуктов», «Энергия», «Раменский ГОК», «Рехау», «Завод ТОКК».

С учетом того, что количество занятых на предприятиях и в организациях промышленного комплекса составляет около 30% от всех занятых в экономике округа, важным показателем является размер заработной платы на крупных и средних предприятиях. Предприятия научно-промышленного комплекса работают устойчиво, а их руководство активно занимается вопросами модернизации и техническим перевооружением производства.

По объему отгруженной сельскохозяйственной продукции округ вышел на первое место в области. Наибольший удельный вес в объеме отгрузки занимает реализация мяса птицы. По производству мяса округ занимает третье место, по молоку – седьмое. Оба показателя имеют рост физического объема к 18-му году. План по вводу земель в сельхоз-оборот выполнен.

Инвестиции

Создание благоприятных условий для инвесторов на территории округа – приоритетное направление работы власти.

Сегодня у округа 22 инвестиционных проекта. Десять проектов реализовано в прошлом году на таких предприятиях, как «РКК», «СМАК», «НПО Агросервис», «Моссельпром», «ИТТ», «Эрманн», «Хохланд Руссланд». Новейшее оборудование и современные технологии обеспечат рост показателей эффективности работы этих предприятий в будущем.

Для привлечения инвестиций в округе создаются индустриальные парки, промплощадки и технопарки. Это подготовленные участки промышленных земель для строительства – под склад, производство и другие виды деятельности. В округе создано три индустриальных парка: «Чулково», «А107», «Технопарк М-49». Они востребованы и заполняются инвесторами: Чулково – 34,3%, А107 – 85,5%, М-49 – 97%.

В 2019 году создано 1200 рабочих мест. Хочется, чтобы рабочие места создавались для наших жителей, у округа есть для этого необходимый потенциал. Именно таких инвесторов мы ждём на своей территории, чтобы избежать конфликтной ситуации.

По информации «Мособлгаза» строительство ГРС в д.Жуково до конца этого года будет завершено и уже в первом полугодии 2021-го года Раменский городской округ наконец сможет ликвидировать дефицит газа. Это даст новый импульс развитию экономики.

Точки роста российской экономики: венчурные инвестиции в нефтегазовую отрасль — Инвестиции и инновации

— Насколько, на Ваш взгляд, сегодня сформирован инвестклимат в стране, насколько нефтегазовый комплекс привлекателен для инвесторов?

— Как показывает практика, там, где есть возможности, обычно нет условий, а там, где очень хорошие условия — нет возможностей. В России ситуация близка к золотой середине — возможность заниматься инвестиционным бизнесом есть и для этого созданы определенные условия. Если говорить о личных ощущениях, то мы работали в США, Норвегии, Шотландии, Румынии, в Африке, на Ближнем Востоке. И объективно — везде свои проблемы, в России на общем фоне все не так плохо.

— Но всегда есть что улучшить. Какие, усилия должно предпринять государство в формировании инвестиционного климата в России?

— Инвестиционная деятельность в России пробуксовывает не столько потому, что не созданы какие-то специальные условия, а потому, что большинство игроков этого рынка — основатели компаний, инвесторы, институты развития пока менее профессиональны, чем в Западном мире и даже, наверное, в Азиатском мире, хотя более профессиональны, чем на Ближнем Востоке и в Африке. Это объясняется очень просто: здесь занимаются венчурным инвестиционным бизнесом всего 20-30 лет, а на Западе — столетиями. Но у нас создано достаточно много для развития этой сферы. Например, есть доступные государственные деньги, которые можно привлечь, если есть реальный проект, повестка, и т.д.

— Какие особенности инвестиционного процесса в российском НГК можно отметить?

— Я бы отметил три вещи. Во-первых, наша нефтегазовая отрасль находится в фазе затянувшегося похмелья после успехов начала нулевых годов. Тогда любой проект был как сухая палка, которую достаточно воткнуть в землю, чтобы она заколосилась. Сейчас таких проектов почти нет, особенно в нефтегазе. В нынешней ситуации инвестиционной команде нужно обладать очень сильными компетенциями, чтобы все-таки находить перспективные проекты, более тщательно их просчитывать и набирать профессиональные команды управленцев.

Вторая особенность относится к индустриальным проектам во всем мире. Большая конкуренция за деньги инвесторов, причем конкурировать приходится не только внутри отрасли, но и с software проектами, в сфере ИТ, где продукт можно быстро создать, выпустить на рынок и получить возврат инвестиций. К таким продуктам можно отнести мобильные приложения, маркетплейсы, образовательные платформы. Неудивительно, что подобные проекты кажутся инвесторам более привлекательными, чем более долгие hardware истории, хотя на выходе они могут оказаться более прибыльными.

И третье, российские нефтегазовые проекты имеют меньшие оценки. Если хороший технологичный проект в Северной Америке может быть оценен около 30 млн. долл, то в России аналогичный проект может стоить около за 5 млн. долл. Но российские проекты сложнее и дольше масштабировать в глобальном периметре.


— Насколько продумана, удобна, целостна законодательная база, регулирующая инвестиционную деятельность?

— Сфера венчурного инвестирования развивается очень быстро, в ней постоянно появляется что-то новое. Законодательство, к сожалению, не успевает за этим, причем не только в России. А поскольку большинство инвестиционных инструментов появляется на Западе, то наше законодательство отстает еще сильнее. Но это не является препятствием для инвестиционной деятельности.

— Несколько последних лет были непростыми для экономики. Как это сказалось на деятельности инвестиционных компаний?

— Кризис — хорошее время для инвестиций. Но в периоды кризисов экономика работает медленно, начинает действовать правило “Cash is a King”. Те компании, которые вошли в кризис с достаточным количеством средств, чтобы делать инвестиции и развивать свой бизнес, выигрывают. Тем, у кого денег нет, приходится выживать, а не думать об инвестициях в сторонние проекты. У нас в фонде благоприятная финансовая ситуация, поэтому мы рассматриваем кризисное время, как время возможностей. Мы получаем сейчас доступ к проектам, в которые при нормальной работе экономики было бы трудно или очень дорого войти. Второй момент касается цен на энергоносители, при их снижении падает и привлекательность индустрии для инвестирования. Но мы считаем, что ключевым в отрасли являются не источники энергии — нефть, газ или солнечная энергия, а технологии, которые используется для получения, транспорта, хранения и бережливого использования энергии. Согласно исследованию «World Energy Outlook 2015» МЭА, к 2040 г. потребление энергии в мире вырастет на треть. Значит, инвестировать в сфере энергетики, в том числе, в нефтегаз будет выгодно.

— Фонд TerraVC — молодая компания, но у вас большой горизонт планирования, на чем основана такая уверенность в завтрашнем дне? 

— Если говорить о фонде TerraVC, то он создан в 2019 г., но это не первый фонд под управлением нашей команды, в отрасли мы достаточно давно. Текущий портфель фонда включает 11 компаний. Сейчас в фонде более 25 инвесторов. В ближайшие два года мы собираемся довести объем средств под нашим управлением до 200 млн. долл. И все это конкретные обоснованные планы, дающие нам уверенность в завтрашнем дне.

— По какому принципу выбирается объект инвестирования?

— У нас есть несколько критериев отбора проектов и очень жесткий процесс проверки проектов с привлечением мировых экспертов. Прежде всего, должна быть прорывная технология. Второй важный момент — сложность копирования. Поскольку у нас в основном hardware проекты, мы должны быть уверены, что технология, на разработку которой мы потратим несколько лет, надежно защищена от копирования. И наконец, у любой технологии должен быть значительный рынок сбыта. Но все эти факторы — производные от деятельности команды. Поэтому когда мы инвестируем в проект, мы прежде всего инвестируем в команду проекта.

— О каких суммах инвестиций в нефтегазовые компании идет речь?

— Наш средний начальный чек вложения в компанию от 500 тыс. до 1 млн. долл. Но мы можем достаточно агрессивно наращивать эту сумму, при условии, что компания показывает хорошие результаты.

— Какова ваша цель как инвесторов?

— Заработать хорошую доходность для наших инвесторов, потому что в фонде достаточно большая часть денег, не наша собственная, а переданная нам в управление. И, конечно, прибыльность собственного бизнеса. Но мы хотим зарабатывать деньги с удовольствием, поэтому устраиваем совместные мероприятия с нашими инвесторами, горнолыжные выезды, например.


— Расскажите о предпринимательских рисках, с которыми приходится сталкиваться при инвестировании?

— Мы готовы принимать на себя технологические риски, но стараемся минимизировать риски предпринимательские. Другими словами: технология может не состояться, не взлететь — такова специфика инвестиций в технологии. Но если наш целевой продукт получится, мы должны быть уверены, что он будет продаваться. Мы не ставим перед собой задачу просто сделать прорывную с технологической точки зрения вещь, мы делаем вещи прорывные и востребованные на рынке.

— Когда деньги уже инвестированы, участвуете ли вы в управлении компанией?

— В начале деятельности фонда мы старались контролировать все. Сейчас мы уже понимаем, что правильно подобранные люди на разных уровнях управления, люди, чья мотивация привязана к доходности компании, гораздо более эффективны, чем инвесторы, занимающиеся операционным контролем. Со стороны фонда мы очень четко формируем и отслеживаем KPI компании, участвуем в тех процессах, где можем помочь: фандрейзинг, лидогенерация, привлечение международных экспертов и советников, поиск специалистов с уникальными компетенциями.

— Какие направления в нефтегазовой отрасли наиболее интересны?

— Самые быстрорастущие (более 20%) и высокодоходные сегменты – технологии закачивания скважин и наклонно-направленное бурение, цифровое месторождение, IIot и сенсорные роботы – это «голубой океан» нефтесервиса.

Инвестиционные намерения

2021

Yum! Brands, IncСШАЛогистика

Развитие курьерской платформы на базе искусственного интеллекта «Прямиком»

Совместное предприятиенет данныхнет данныхне выбран

2021

Jysk ASДанияРозничная торговля

Открытие нового магазина

Новые мощностинет данных31.6Тульская область

2021

SI Resources Co., LtdЮжная КореяСтроительство. Строительные материалы

Цементный завод

Новые мощности500нет данныхСахалинская область

2021

TakedaЯпонияФармацевтическая промышленность. Биотехнологии и медицинские исследования

Расширение линейки лекарств, запуск производства полного цикла

Расширениенет данныхнет данныхЯрославская область

2021

Valio LtdФинляндияПродукты питания и напитки

Производство мороженого

нет данныхнет данныхнет данныхУдмуртская Республика

2021

Huawei Technologies Co., Ltd.КитайКомпьтеры, оргтехника и бытовая техника

Производство серверов

Совместное предприятиенет данныхнет данныхМосква

2021

Air LiquideФранцияХимическая промышленность

Производство водорода

Совместное предприятиенет данныхнет данныхСахалинская область

2021

AniCura GroupШвецияМедицинское оборудование и материалы

Развитие сети ветеринарных клиник

Расширениенет данныхнет данныхМосква

2021

INGKA Holding BVНидерландыЭнергетика

Приобретении 49% акций восьми солнечных электростанций в России. Обеспечение электроэнергией магазинов IKEA и части торговых центров «Мега»

нет данныхнет данныхнет данныхне выбран

2021

G. Larsson Starch Technology ABШвецияСельское хозяйство

Завод по переработке картофеля

Новые мощностинет данныхнет данныхЧувашская Республика

2021

Omos OyФинляндияСельское хозяйство

Производство баранины

Новые мощностинет данных1.2Республика Тыва

2021

Volvo GroupШвецияАвтомобили и автозапчасти

Производство электрокаров

нет данныхнет данныхнет данныхКалужская область

2021

Valio LtdФинляндияПродукты питания и напитки

Производство мороженого

нет данныхнет данныхнет данныхПермский край

2021

Huhtamäki OyjФинляндияТара и упаковка

Завод по производству упаковки из формованного бумажного волокна

Новые мощностинет данных18.1Республика Татарстан

2021

Saint-Gobain (Compagnie de Saint-Gobain S.A.)ФранцияСтроительство. Строительные материалы

Расширение производства теплоизоляционных материалов

Расширениенет данных3Тамбовская область

2021

Hayat HoldingТурцияТовары домашнего обихода

Производство санитарно-гигиенических изделий (четвертый завод в России)

Новые мощности250118.7Калужская область

2021

HUBER SEГерманияМашиностроение, оборудование. Компоненты

Производство оборудования для механической очистки сточных вод

нет данныхнет данныхнет данныхКурганская область

2021

Siemens AGГерманияПрограммное обеспечение и ИТ услуги

Локализация решений по автоматизации систем управления, включая разработку программного обеспечения и конструкторской документации

нет данныхнет данныхнет данныхКурганская область

2021

Remington Holding InternationalСШАСельское хозяйство

Производство и хранение семян

Новые мощности10014.5Воронежская область

2021

Ford Motor CompanyСШААвтомобили и автозапчасти

Производство электрического фургона Ford Transit

Совместное предприятиенет данныхнет данныхРеспублика Татарстан

Самые безопасные отрасли для инвестиций

Независимо от того, насколько сильна экономика или насколько защищена отрасль, ни одна конкретная акция никогда не может претендовать на звание совершенно безопасного вложения. Отдельные компании могут быть уничтожены судебными процессами, внутренним мошенничеством, изменениями в руководстве, сбоями продукта, новыми технологиями, более сильными конкурентами и многими другими факторами. Для более безопасных инвестиций распределите свои деньги по всей отрасли через отраслевой инвестиционный фонд или отраслевой биржевой фонд (ETF).В этой статье мы рассмотрим отрасли, которые предлагают самые безопасные долгосрочные инвестиции.

Что такое безопасное вложение?

Государственные казначейские облигации США считаются на 100% безопасными, поскольку их доходность предсказуема и гарантирована. Предсказуемость и уверенность в доходности — важные критерии оценки безопасности инвестиций. Для всего сектора промышленности прогнозирование дальнейшего использования продуктов и услуг отрасли может дать справедливую оценку.

Например, какова уверенность в том, что через 20 лет люди по-прежнему будут использовать сайты социальных сетей? Какова уверенность в том, что через 20 лет люди все еще будут есть пищу? Ниже приведены некоторые отрасли, в которые наиболее безопасно инвестировать в долгосрочной перспективе. (См .: Отрасли, которые никогда не исчезнут, )

Пищевая промышленность

Предприятия, связанные с пищевыми продуктами, такими как зерно, крупы, напитки, и сопутствующими функциями, такими как переработка пищевых продуктов и упаковка пищевых продуктов, составляют пищевую промышленность.Поскольку пищевая промышленность имеет важное значение для жизни человека, она, вероятно, продолжит процветать. В большинстве стран действуют правила и меры по эффективному производству, закупке и поставке продуктов питания. Все это делает пищевую промышленность одной из самых безопасных для инвестиций.

Индустрия товаров повседневного спроса (FMCG)

Быстро перемещающиеся потребительские товары (FMCG) включают широкий спектр продуктов повседневного использования, таких как мыло и туалетные принадлежности, моющие средства, косметика, средства гигиены полости рта, батарейки и бумажные изделия.Потребители меньше думают о покупке, поскольку это предметы первой необходимости, что делает FMCG безопасным инвестиционным сектором. Маржа таких продуктов невысока из-за жесткой конкуренции в этом секторе. Однако объемы велики, что компенсирует низкую рентабельность. Компании FMCG обычно также выплачивают регулярные дивиденды, что дает возможность получать регулярный доход.

Текстильная промышленность

Модные тенденции могут приходить и уходить, но людям по-прежнему нужна одежда.За исключением динамичного потока индустрии моды, текстильный сектор в целом предлагает надежное направление для ваших денег. Текстиль включает производство и переработку сырья, такого как хлопок, лен и шелк.

Юридическая и нормативно-правовая база

Независимо от того, сколько президентов или премьер-министров будет избрано и сколько будет принято новых законов, мир будет по-прежнему полон конфликтов, проблем и юридических проблем. Таким образом, сфера юридических услуг и нормативно-правового соответствия считается одним из самых безопасных секторов для инвестиций.За исключением полного нарушения закона и порядка и возврата общества к примитивному состоянию, юридический бизнес и комплаенс будут продолжать процветать в ближайшие десятилетия.

Энергетика

История полна примеров, когда государства вели войну за энергетическую безопасность. Людям нужно электричество для работы бытовой техники и топливо для автомобилей, поездов и самолетов. Энергия может поступать из многих источников, включая ископаемое топливо, такое как нефть и уголь, природный газ и ядерные реакторы.Также в этом секторе есть возобновляемые источники энергии, такие как гидроэлектростанция и солнечная энергия. Бесконечный мировой спрос на электроэнергию делает энергетическую отрасль беспроигрышным вариантом для инвестиций.

Водное хозяйство

Это включает транспортировку, обработку и упаковку воды. Некоторые ученые мужи даже предсказывают, что следующие крупные войны будут вестись из-за воды. Ожидается, что потребности в питьевой воде и промышленном потреблении будут расти, и предприятия, занимающиеся водоподготовкой, транспортировкой и упаковкой, выиграют.Вода важна для жизни человека даже в большей степени, чем еда (вода нужна для выращивания пищи). Это делает воду безопасным сектором для инвестиций.

Здравоохранение

В секторе здравоохранения достигнуты значительные успехи, позволяющие людям вести более здоровый образ жизни с увеличенной продолжительностью жизни. Однако регулярные вспышки глобальных эпидемий (таких как Эбола или Коронавирус) или сезонные рецидивы гриппа и простуды напоминают нам о нашей зависимости от сектора здравоохранения.Несмотря на профилактические меры, включая вакцинацию, в мире будут продолжать появляться новые болезни, требующие применения медицинских препаратов. Здравоохранение будет относительно безопасным сектором на протяжении десятилетий.

Технологическая промышленность

Технологии всегда были центром инноваций, особенно сейчас, в эпоху цифровых технологий и информации, в которой мы живем. Компьютеры, телефоны, информационные технологии и социальные сети — все это повседневные части нашей жизни, и в будущем они будут оставаться таковыми. по мере того, как мир становится более сетевым.Постоянно растут технологические компании, стремящиеся к дальнейшему развитию нашего общества осмысленными и творческими способами. Этот сектор всегда будет существовать в различных формах, поскольку человечество продолжает двигаться вперед.

Итог

После глобального финансового кризиса 2007–2008 годов и европейского долгового кризиса инвесторы стали более внимательными к рискам и ищут более безопасные инвестиции. Ожидается, что в долгосрочной перспективе вышеупомянутые секторы принесут хорошую прибыль.

Вместо того, чтобы делать ставки на отдельные предприятия, которые могут быть успешными или неудачными по разным причинам, инвесторы должны диверсифицировать свои активы, вкладывая средства в отраслевые паевые инвестиционные фонды, ETF и индексные фонды.

Fidelity — отраслевые инвестиционные стратегии

Инвестируйте, используя бизнес-цикл

Бизнес-цикл состоит из четырех фаз, которые отражают колебания в экономике США, и каждая фаза может влиять на производительность сектора.Исторически сложилось так, что одни секторы на определенных этапах работали лучше или хуже других. Мониторинг бизнес-цикла может помочь вам определить, в каких секторах вам следует сосредоточить свои инвестиции на каждом этапе.

Инвестируйте в тему

Инвестирование в определенный сектор или отрасль может помочь вам получить доступ к определенным компаниям, отраслям или тенденциям, которые могут быть готовы к долгосрочному росту.Темы могут включать рост облачных вычислений в секторе информационных технологий или инновации в технологиях бурения, связанные с сектором энергетики.

  • Узнайте больше о нашем тематическом предложении для ознакомления с ESG или мегатрендами.
  • Просмотрите основные исследования по каждому сектору в точках обзора Fidelity Viewpoints ® .

Наклоните свой портфель

Если вы чувствуете, что определенный сектор соответствует вашим инвестиционным целям на основе проведенных вами экономических, фундаментальных или технических исследований, вы можете выбрать «наклон» своего портфеля (то есть перевес этого сектора в своем портфеле по сравнению с вес сектора на более широком рынке).Вы также можете сделать это в другом направлении, отклонившись от определенного сектора, который, по вашему мнению, может стать тормозом для вашего портфеля, занижая его.

Прибыль от дивидендов

В некоторых секторах есть потенциал для получения дивидендов, и они могут быть хорошим способом увеличения дохода в вашем портфеле.Компании сектора коммунальных услуг, сектора потребительских товаров и недвижимости предлагают одни из лучших возможностей для получения дивидендного дохода.

лучших секторов для инвестиций в долгосрочной перспективе

Если вы хотите со временем превзойти средние показатели фондового рынка, один из способов сделать это — инвестировать в лучшие секторы рынка. К счастью, существуют паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в секторы, у которых есть потенциал для роста быстрее, чем экономика в целом.Узнайте больше об этих наиболее эффективных секторах и о том, почему они имеют большой потенциал.

Превзойдите рынок с отраслевыми фондами

Когда инвесторы, трейдеры или управляющие фондами пытаются «обыграть рынок», они обычно пытаются превзойти индекс широкого рынка, такой как S&P 500. Проще говоря, если вы хотите превзойти S&P 500, один способ делать это — инвестировать в секторы, которые в конечном итоге опережают индекс. Отличный способ получить целенаправленное воздействие на эти области рынка — это секторные фонды.

Поскольку никто с уверенностью не знает, какие акции или секторы превзойдут индекс, лучшее, что вы можете сделать, — это посмотреть на исторические показатели и сделать несколько предположений о будущем. Примеры некоторых рыночных секторов включают технологии, здравоохранение, финансы, основные потребительские товары, потребительское право, промышленность, энергетику и коммунальные услуги.

Лучшие отрасли на долгосрочную перспективу

Выбор лучших секторов для покупки на будущее не требует невероятной удачи или большого количества исследований.Все, что для этого требуется, — это краткое изучение тенденций и небольшое исследование исторических показателей. В качестве примера мы исследовали три сектора и выбрали три, которые превзошли индекс S&P 500 за последние 10 лет.

Вот некоторые из лучших секторов, которые можно купить сейчас на будущее:

Сектор здравоохранения

В связи со старением населения и быстрым развитием биотехнологии отрасль здравоохранения опережает все другие отрасли за последнее десятилетие и, вероятно, сохранит эту тенденцию в будущем.Сфера здравоохранения довольно обширна. К предприятиям отрасли здравоохранения относятся больничные конгломераты, институциональные службы, страховые компании, производители лекарств, биомедицинские компании или производители медицинского оборудования.

Когда многие отрасли работают плохо из-за неблагоприятных экономических условий, отрасль здравоохранения все еще может работать относительно хорошо, потому что людям по-прежнему необходимо посещать врача и покупать лекарства, независимо от экономических условий. По этой причине сектор здравоохранения считается «оборонительным сектором».«

Лучшие отрасли: технологии

Технологический сектор, также называемый информационными технологиями, находится в авангарде инноваций и в центре информационной эры, которая сформировала экономику за последние 20 лет и, похоже, сохранит эту тенденцию в обозримом будущем. Технологический сектор — это категория акций, которая включает технологические предприятия, такие как производители компьютерного оборудования, компьютерного программного обеспечения или электроники, а также компании, оказывающие технологические услуги, например, компании, предоставляющие информационные технологии и обработку бизнес-данных.Взаимодействие с другими людьми

Некоторые примеры технологических компаний включают Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google (GOOG) и Facebook (FB).

Менее 15 лет назад iPhone не существовало. Имейте в виду, что другие технологии и технологические компании, о которых мы сейчас не догадываемся, обязательно придут с новыми инновациями в будущем.

Лучшие отрасли: Потребительские услуги

Потребительский дискреционный сектор, также называемый циклическими потребительскими запасами, включает предприятия, которые предоставляют продукты и услуги, которые считаются скорее роскошью, чем необходимостью.Эти запасы считаются цикличными, поскольку спрос на продукты и услуги в этом секторе, как правило, выше на определенных этапах экономического цикла, например, в фазе роста.

Примеры потребительских дискреционных акций: Apple (AAPL), Disney (DIS) и Starbucks (SBUX). Потребители склонны требовать продукты и услуги этих компаний, когда экономика растет и потребители уверены в своем финансовом будущем.

Итог

Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, инвестор может выбрать инвестирование в сектора, которые в недавней истории демонстрировали лучшие результаты.Например, секторы здравоохранения и технологий являются лидерами в последнее десятилетие. Не исключено, что эти отрасли продолжат лидировать в будущем. Однако гарантии этого нет.

Прежде чем покупать отраслевые фонды, инвесторы должны иметь в виду, что слишком большое количество вложений в один сектор, особенно в форме краткосрочных рыночных расчетов, может оказаться вредным для портфеля инвестора. Хорошая портфельная стратегия с отраслевыми фондами — добавить их в качестве спутников к диверсифицированным основным холдингам.Таким образом, вы, так сказать, не кладете все яйца в одну корзину; вы просто кладете еще несколько яиц в несколько избранных корзин.

Подробнее о том, как создать такой портфель, читайте в нашей статье об основных и дополнительных портфелях.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Как инвестировать в развивающиеся отрасли

Инвестирование в развивающуюся отрасль может быть одним из самых прибыльных способов инвестирования. Но он также может быть одним из самых опасных. Многие состояния были нажиты во время бума доткомов, когда, казалось бы, любая компания с именем «дотком» в названии могла выйти на биржу и собрать большие деньги. Неудивительно, что за этим бумом эксцессов последовал грандиозный крах, в результате которого было потеряно еще больше состояний.

Сегодня ряд других развивающихся отраслей — большие данные, криптовалюта, цифровые платежи и многие другие — захватили воображение общественности. Хотя ничто не может быть столь революционным, как Интернет, они могут принести огромное богатство. Но инвесторам нужно быть осторожными, чтобы отделить шумиху от законного потенциала любой новой отрасли.

Вот что вам следует знать об инвестировании в развивающиеся отрасли и чего следует избегать.

1. Следите за «циклом ажиотажа»

Инвесторы в развивающихся отраслях должны иметь четкое представление о цикле ажиотажа и о том, как он работает, прежде чем они решатся слишком далеко инвестировать.

Цикл ажиотажа описывает, как развивающаяся отрасль становится частью культуры:

  • Изначально есть несколько первых последователей , которые проповедуют отрасль. Их можно было бы рассматривать как чудаков для своего интереса.
  • По мере развития отрасли , все больше людей начинают использовать продукт и ценить его. Акции растут.
  • По мере того, как становится растущей тенденцией, отрасль становится предметом шумихи — со стороны СМИ, Уолл-стрит, первых последователей и евангелистов.В этот момент шумиха обещает, что отрасль произведет революцию во всем. Цены на акции здесь обычно достигают пика.
  • Вскоре инвесторы узнают, что отрасль может революционизировать , но не собирается этого делать в сроки, предлагаемые курсами акций. Так что акции резко упали. Многие компании выходят из бизнеса, и средства массовой информации переходят от ажиотажа к унынию и гибели.
  • Несколько лет спустя компании, прошедшие через первую волну, все еще существуют и зарабатывают деньги , и они начинают выполнять некоторые из первоначальных обещаний отрасли.
  • По мере того, как становится яснее, как отрасль будет развиваться и процветать , появляется все больше компаний — причем некоторые из них становятся прибыльными — и имеют высоко оцененные акции. СМИ пересматривают свои претензии о гибели и мраке, и акции начинают расти.

Цикл ажиотажа повторяется снова и снова в развивающихся отраслях, и это надежная модель для размышлений о том, как ажиотаж влияет на цены на акции.

Обычно есть три благоприятных момента для инвестирования:

  • До первоначального запуска и до того, как СМИ выяснят, что происходит.
  • После первоначального падения, когда отрасль находится в немилости.
  • По мере того, как отрасль продолжает развиваться, и новые лидеры становятся все более очевидными.

Если вы заинтересованы в долгосрочном инвестировании, а не только в краткосрочной торговле, вам следует тщательно обдумать, где находится цикл, когда вы решите инвестировать. Не увлекайтесь ажиотажем.

2. Взгляните на отрасль в долгосрочной перспективе

Поскольку вы рассматриваете возможность инвестирования в развивающуюся отрасль, вы захотите оценить, как эти компании будут вести себя с течением времени, а не только, как будут развиваться их акции в будущем. несколько месяцев.Это чрезвычайно важное различие между акциями и самой компанией. Хотя сейчас акции могут стремительно расти, со временем успех бизнеса будет способствовать их росту.

Вот почему так важно оценивать отрасль:

  • Будет ли отрасль иметь серьезные последствия (Интернет) или относительно меньшие?
  • Насколько крупной могла бы вырасти отрасль?
  • Есть ли у отрасли способ зарабатывать деньги и прибыльны ли компании?
  • Если они не зарабатывают деньги, случится ли это?

Например, те, кто инвестирует в индустрию совместного использования пассажиров, должны оценить, сможет ли индустрия когда-либо зарабатывать деньги.Многие инвесторы считают, что отрасль имеет фатальные недостатки и что такие компании, как Lyft и Uber, будут продолжать тратить деньги, не имея возможности когда-либо получить прибыль.

И даже когда отрасль будет успешной, может потребоваться десятилетие или больше, чтобы этот успех стал очевидным. Для достижения огромных, неоспоримых успехов, таких как Amazon, потребовалось более десяти лет, и даже сегодня инвесторы все еще могут на этом заработать.

3. Сохраняйте спокойствие — вам не нужно покупать прямо сейчас

По мере того, как отрасль набирает обороты, она захватывает воображение инвесторов и привлекает огромное внимание средств массовой информации, и легко попасть в безумие.Помните манию 2017 года к криптовалюте? Но если индустрия существует, вам не нужно быть первым в очереди, чтобы заработать кучу денег. На самом деле, может быть намного легче заработать много денег, если вы расслабитесь и проявите более спокойный подход.

Классический пример — интернет-бум и спад конца 1990-х годов. Даже тогда было ясно, что Интернет никуда не денется, но завышенные оценки акций удерживали многих умных инвесторов от акций Интернета. Перенесемся на несколько лет вперед, и худшие компании вышли из бизнеса, в то время как у оставшихся в живых было меньше людей, и они были намного, намного дешевле.

В 2001 и 2002 годах вы могли купить Amazon гораздо дешевле, чем в 1999 году, когда цена акции превысила 100 долларов. После того, как дым рассеялся от беспорядка доткомов, Amazon можно было купить со скидкой 90% (или больше).

Чтобы добиться успеха, необязательно быть первым в развивающейся отрасли, хотя все — СМИ, друзья и семья — заставят вас так думать. Если и есть что-то, что показывает нам цикл ажиотажа, так это то, что обычно есть отличный второй или даже третий шанс попасть в отрасль.

4. Проведите свое исследование

Хотя может показаться забавным относиться к инвестированию как к азартной игре, такой подход — один из самых надежных способов потерять деньги. Инвестирование — это работа, и для этого нужно знать, во что вы инвестируете, особенно если это отдельные акции, которые многие считают одним из самых рискованных способов инвестирования.

При проведении исследования вы захотите подумать о том, как отрасль будет зарабатывать деньги, и задать множество других вопросов:

  • Какие компании находятся в наиболее выгодном положении? Завтра они будут такими же игроками?
  • Куда движется отрасль и над какими технологиями они работают?
  • Что является самой большой головной болью для компаний и как они ее преодолеют?
  • Пришло время инвестировать или отрасль и пресса по-прежнему полны мечтаний, а не реальности?

Это лишь некоторые из вопросов, на которые вам нужно ответить, прежде чем вы начнете инвестировать в развивающуюся отрасль.Эти знания понадобятся вам, чтобы принимать разумные инвестиционные решения, избегать ажиотажа и не допускать обмана со стороны компаний с плохим положением.

5. Купить отраслевой ETF или корзину отдельных акций

Если вам нравится отрасль, но вы не можете выбрать компанию, которая, вероятно, станет победителем, одна из популярных стратегий — купить ETF, состоящий из акций этой отрасли. . Фонд может предоставить вам доступ к наиболее важным компаниям в секторе, а также добавляет некоторую диверсификацию, ограничивая ваш риск, чтобы вы не были слишком зависимы от одной или двух компаний.

Однако, если отрасль действительно находится в зачаточном состоянии, ETF может еще не существовать. В этом случае имеет смысл создать собственную отраслевую корзину акций.

  • Во-первых, определите, какую часть своего портфеля вы хотите выделить для этой отрасли. Например, 5 процентов — это значимая цифра, предлагающая вам большую выгоду, если вы правы, но не разоряющая вас, если отрасль не развивается должным образом.
  • Во-вторых, разделите свою долю между пятью или семью компаниями, занимающими наилучшие позиции.Например, если у вас есть 5-процентное распределение и вы выбрали пять компаний, каждая из них получит один процент от вашего общего капитала.

Если вы не знаете пять компаний отрасли, вероятно, вы не провели достаточного исследования. Поэтому вам следует продолжить анализ отрасли, прежде чем принимать инвестиционное решение.

6. Сохраняйте небольшие инвестиции

При инвестировании в развивающуюся отрасль будущее часто очень неясно. Иногда даже не ясно, сможет ли отрасль зарабатывать деньги.Сейчас не время героически окунуться, принимая на себя большой риск, ошибочно полагая, что только огромный риск ведет к огромному успеху. Напротив, лучшие инвесторы мира стараются максимально минимизировать риски.

Вот почему вы хотите, чтобы ваши вложения в спекулятивные компании были небольшими. Если вложение окупится, не имеет значения, что вы открыли небольшую позицию. А если этого не произойдет, это вас не погубит.

Если вы покупаете отдельные акции, держите размер позиции на уровне 1-2% от всего вашего портфеля.Если вы покупаете фонд или корзину акций, вы можете подняться выше, скажем, на 5 процентов своего портфеля. В конце концов, вы должны быть в состоянии противостоять полной потере инвестиций, поэтому инвестируйте не больше, чем вы можете позволить себе потерять.

7. Найдите более крупную компанию, которая может преуспеть

Многие инвесторы пытаются найти небольшую компанию, которая делает «следующее большое дело», надеясь попасть на первый этаж (или достаточно близко), чтобы у компании было место для большого переезда выше. Это неплохая стратегия, но есть еще одна менее очевидная стратегия, которая может иметь более высокие шансы на успех: найти крупную устоявшуюся компанию, инвестирующую в отрасль.

В то время как небольшие фирмы рассматриваются как очаги инноваций, крупные компании обладают финансовыми ресурсами для финансирования огромных инвестиций, которые часто необходимы. Кроме того, им может быть проще привлечь управленческий и операционный талант, чтобы сделать проект успешным. Это два ключа к успеху в любом бизнесе, но, пожалуй, в первую очередь для развивающихся компаний.

Например, одна из лучших компаний в области автономного вождения — это не независимый стартап, а Alphabet, компания, стоящая за Google.Самостоятельное предприятие Alphabet называется Waymo, и именно благодаря глубоким карманам и культуре инноваций более крупной компании ему удалось привлечь людей, чтобы сделать Waymo успешным.

Таким образом, даже несмотря на то, что Alphabet уже огромен, Waymo все равно может сделать компанию — и вас — намного богаче, если она добьется успеха. Не всегда нужно делать ставку на неподтвержденного игрока.

Итог

Если вы хотите купить в развивающейся отрасли, у вас будет достаточно времени, чтобы сделать это и при этом заработать много денег.Первый шаг — проанализировать отрасль, чтобы увидеть, как она может развиваться.

Когда вы покупаете акции компаний, вам следует подумать о регулярной покупке небольших сумм, потому что акции в отрасли будут иметь тенденцию быть волатильными с множеством взлетов и падений. Усредняя покупные цены с течением времени, вы с большей вероятностью сможете избежать переплаты. Вы также захотите минимизировать свои торговые расходы, и бесплатный онлайн-брокер, такой как Robinhood, — отличный способ сделать это.

Подробнее:

Каковы 10 основных секторов?

Раскрытие информации о рекламе Эта статья / сообщение содержит ссылки на продукты или услуги одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров.Мы можем получить компенсацию, когда вы переходите по ссылкам на эти продукты или услуги.

Инвесторы испытали необычную прибыль за последнее десятилетие или около того в S&P 500. S&P 500 особенно популярен, потому что он представляет собственность в 500 крупнейших публично торгуемых компаниях в мире. Соединенные Штаты. Это дает инвесторам доступ к очень широкому кругу компаний и отраслей.

Но бывают случаи, когда определенные инвестиционные секторы превосходят рынок в целом. Это особенно верно в периоды стагнации или спада на общем фондовом рынке.Но отраслевые фонды также могут превзойти рынок в целом, если отрасли, которые они представляют, превосходят экономику в целом.

Два общих примера — технологии и здравоохранение. Оба они необходимы для экономики в целом и находятся на переднем крае технологического прогресса. Поэтому они, как правило, привлекают чрезмерно большую долю инвесторского капитала. Это приводит к тому, что цены на акции в этих секторах растут быстрее, чем на общем рынке, часто игнорируя состояние экономики и финансовых рынков.

Индекс S&P 500 все еще может быть предпочтительным индексом среди инвесторов на данный момент. Но поскольку рынок показывает признаки стагнации и сталкивается с прогнозами спада, вы обязаны изучить различные фондовые секторы, которые потенциально могут превзойти рынок в целом в финансовой среде, которая может быть совсем другой, чем мы видели в прошлом. десятилетие. Разнообразьте!

10 самых популярных фондовых секторов перечислены ниже. Вы можете инвестировать в любой из этих секторов через отраслевые фонды.Это могут быть либо биржевые фонды (ETF), привязанные к широко признанному индексу, либо активно управляемые паевые инвестиционные фонды, которые пытаются превзойти рыночный сектор.

Здравоохранение

Это один из самых популярных фондовых секторов в инвестиционном мире. Это потому, что он имеет тенденцию работать хорошо независимо от того, что происходит в экономике или на финансовых рынках. Частично это связано с тем, что спрос на медицинское обслуживание, как правило, остается постоянным, независимо от того, что происходит в экономике или на финансовых рынках.

Но не менее важной причиной является то, что доходы в этом секторе демонстрируют очень устойчивый долгосрочный рост. Из-за возможностей по улучшению жизни и даже спасению жизней, которые предоставляет отрасль, готовность общественности расширять финансирование отрасли часто кажется безграничной.

Сектор включает больницы и других поставщиков медицинских услуг, а также производителей специализированных медицинских устройств и оборудования. В него также входят фармацевтические и биотехнологические компании. Подобно технологическому сектору, эта отрасль постоянно совершенствует технологические возможности, что способствует дальнейшему увеличению доходов отрасли.

Как сектор, здравоохранение очень близко к тому, чтобы стать всепогодным вложением средств. Он хорошо себя чувствует в условиях быстро развивающейся экономики, рецессий, пузырей на фондовых рынках и крахов. Однако в последнем случае сектор здравоохранения может испытать некоторое снижение симпатии к рынку в целом.

Примеры фондов сектора здравоохранения включают Vanguard Health Care ETF (VHT) и iShares Global Healthcare ETF (IXJ).

Технологии

Так же, как и здравоохранение, технологический сектор очень близок к тому, чтобы стать всепогодной инвестиционной группой.Это становится все более актуальным в последние десятилетия, поскольку темпы технического прогресса, похоже, растут. Акции технологических компаний, как правило, превосходят рынок в целом во время роста рынка, часто сопротивляясь падению при падении рынка (кроме краха доткомов, когда бойня была характерна для технологической отрасли).

Технологические акции обычно хорошо представлены в S&P 500. Но добавьте позицию в технологическом секторе, если вы хотите увеличить свой портфель.

В этот сектор входят компании, которые занимаются информационными технологиями (ИТ), практически всем, что связано с Интернетом, и множеством высокотехнологичных устройств, которые распространяются по всему миру.Но это также включает компьютерное оборудование, программное обеспечение и полупроводники.

В долгосрочной перспективе это выдающийся сектор.

Примеры фондов технологического сектора включают Vanguard Information Technology ETF (VGT) и iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).

Финансы

Это еще один разноплановый сектор, включающий несколько отраслей. Например, сюда входят публично торгуемые банки, страховые компании, инвестиционные брокеры и компании, предоставляющие финансовые услуги, такие как PayPal.Это еще один сектор, который хорошо представлен в S&P 500 и тесно связан с общими показателями экономики.

Это не означает, что сектор не имеет значения. В условиях растущей экономики, особенно в условиях выхода из рецессии, спрос на финансовые услуги, особенно кредиты, высок. Финансовые показатели могут превосходить экономику в целом на этом этапе экономического цикла.

Однако, как правило, этого сектора следует избегать, когда экономика идет на спад. Одним из явных признаков спада в экономике является снижение кредитоспособности.Это вредит банкам и другим кредиторам. Но инвестиционные брокеры и страховые компании также могут пострадать из-за снижения инвестиционных цен и снижения активности инвесторов. Например, во время финансового кризиса 2008 года финансовый сектор работал особенно плохо.

Примеры фондов финансового сектора включают Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) и Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).

Природные ресурсы

Сектор природных ресурсов иногда называют «материалами» или «сырьем».«Это компании, которые занимаются обеспечением экономики природными ресурсами. Сюда входят компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых, лесозаготовками и производством пиломатериалов. Это может даже включать производство энергии, хотя это отдельный сектор.

В сектор также входят акции компаний, занимающихся переработкой сырья. Сюда входят лесозаготовительные и сталелитейные компании, компании, занимающиеся переработкой других видов металлов (например, медь и алюминий), и даже химические компании.

Этот сектор имеет тенденцию к лучшему, когда экономика выходит из рецессии и находится в режиме быстрого роста.Именно тогда спрос на природные ресурсы ускоряется, увеличивая выручку и прибыль компаний, занимающихся их обеспечением.

В этом секторе может быть игра на инфляции. Поскольку эти компании занимаются производством первичной продукции, они часто выигрывают от роста цен. Другой потенциальный сценарий — дефицит определенного сырья, возможно, из-за перебоев в поставках из нестабильного региона мира.

Примеры фондов сектора природных ресурсов включают SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) и SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).

Энергия

Когда мы думаем об энергии, мы думаем в основном о нефти и природном газе. Компании, занимающиеся добычей нефти и газа, безусловно, хорошо представлены в энергетическом секторе. Но в этот сектор также входят компании, занимающиеся углем и ураном. Он может даже включать альтернативные источники энергии, такие как солнечная и ветровая энергия (хотя это отдельные подсекторы).

Но помимо производства сырой энергии, в энергетический сектор также входят компании, занимающиеся переработкой энергии, а также предоставляющие продукты и услуги для энергетической отрасли.Сюда входят компании, которые производят и обслуживают трубопроводы для энергоснабжения или предоставляют очень специфическое оборудование, необходимое для отрасли.

Энергетический сектор имеет тенденцию преуспевать, когда экономика находится в стадии восстановления или устойчивого роста. Экономический рост требует энергии, которая благоприятствует этому сектору. Промышленность также может преуспеть в периоды нехватки энергии. Поскольку большая часть мировой сырой энергии производится в нестабильных регионах мира, вероятность сокращения международных поставок не является чем-то необычным.В это время цена на энергию может резко возрасти, что приведет к увеличению прибыли и доходов компаний отрасли.

Но промышленность в целом, как правило, плохо справляется с падением цен на энергоносители. Это может произойти либо из-за переизбытка предложения, либо из-за ослабления экономики в целом. По этой причине энергетический сектор, как правило, не является хорошей игрой, когда экономика замедляется или находится в состоянии рецессии.

Примеры фондов энергетического сектора включают Vanguard Energy ETF (VDE) и iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO).

Industrials

Это еще один очень широкий сектор. Промышленность охватывает множество различных отраслей. В самом общем смысле, промышленные предприятия — это компании, занимающиеся производством капитальных товаров. К ним относятся промышленное оборудование, электрическое оборудование, строительное оборудование, станки и роботы. Но он также включает более конкретные промышленные товары, такие как автомобили, самолеты, корабли и компьютеры.

Как и следовало ожидать, в этом секторе много подсекторов.Например, вы можете инвестировать только в автомобильную промышленность или просто в бытовую технику.

Как и большинство секторов, промышленные предприятия демонстрируют лучшие результаты, когда экономика находится в режиме роста. Однако, поскольку это одни из крупнейших компаний в стране, промышленные предприятия хорошо представлены в S&P 500. Это делает маловероятным, что этот сектор будет лучше рынка в целом.

И наоборот, этого сектора лучше избегать или даже сокращать, если экономика находится в упадке. Спрос на промышленные товары имеет тенденцию падать из-за спада экономики.

Примеры фондов в этом секторе включают Vanguard Industrial ETF (VIS) и iShares U.S. Industrials ETF (IYJ).

Недвижимость

В этот сектор входят компании, занимающиеся продажей недвижимости, а также строительством как жилых, так и коммерческих зданий. Это еще один сектор, который, как правило, преуспевает в периоды экономического роста. Он также может работать очень хорошо, поскольку экономика выходит из рецессии, поскольку растет спрос на жилье, торговые площади, офисные здания и другие объекты.И он может превзойти рынок в целом, если недвижимость преуспевает в растущей экономике.

Но, как и многие другие сектора, он может отставать от рынка в целом во время экономического спада, такого как рецессия. Также возможно, что некоторые районы страны в любой момент времени будут плохо работать.

Альтернативой фондам сектора недвижимости являются инвестиционные фонды недвижимости или REIT. Это как паевые инвестиционные фонды, но для недвижимости. Обычно они включают коммерческую недвижимость.Сюда входят офисные здания, торговые площади, склады, гостиницы, медицинские учреждения и большие жилые комплексы. Преимущество REIT заключается в том, что он владеет существующей и часто зрелой недвижимостью, обеспечивающей стабильные денежные потоки. В результате они обычно платят очень высокие дивиденды.

Примеры фондов сектора недвижимости включают Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) и Schwab US REIT ETF (SCHH).

Утилиты

Если можно так сказать о любом секторе, утилиты, вероятно, скучны.Компании в этом секторе, как правило, представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя предприятия, которые поставляют электричество, газ для отопления, канализации и очистки воды. Поскольку эти услуги нужны каждому, отрасль имеет тенденцию быть очень предсказуемой. На пути к технологическим инновациям или быстрому росту мало что существует. Доходы остаются относительно стабильными, даже когда экономика находится в состоянии рецессии.

Коммунальные предприятия хорошо известны выплатой дивидендов. Это также способствует стабильности сектора. Но у этого сектора есть свои недостатки.Поскольку сектор сильно зависит от дивидендной доходности, он также имеет тенденцию быть чувствительным к процентной ставке. Как и в случае с облигациями, когда процентные ставки растут, цены на акции коммунальных компаний падают. Таким образом, коммунальные предприятия могут функционировать больше как облигации, чем акции.

Коммунальные предприятия, как правило, хорошо играют в период рецессии, если цикл не сопровождается повышением процентных ставок. И он может получить некоторый толчок, если потребление энергии значительно возрастет в ответ на рост экономики.

Примеры фондов коммунального сектора включают Vanguard Utilities ETF (VPU) и Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).

Потребительские товары

Они бывают двух разных общих категорий: потребительские товары по усмотрению и потребительские товары первой необходимости.

Потребительское усмотрение — это именно то, что подразумевает название. Это те потребительские товары, которые мы покупаем, когда у нас есть лишние деньги. Сюда входят автомобили, рестораны, путешествия, розничная торговля и одежда. Нам могут понадобиться или не потребоваться какие-либо из этих предметов, но рано или поздно мы все их купим. И, как и следовало ожидать, люди покупают их больше, когда экономика сильна и есть много рабочих мест.Этот сектор может стать отличным подспорьем для растущей экономики.

Мы закупаем товары первой необходимости (ширпотреб) постоянно, независимо от состояния экономики. Компании в этом секторе включают продовольственные и продуктовые магазины, напитки, товары личного пользования и предметы домашнего обихода. Walmart и Coca-Cola — примеры компаний, работающих в этом секторе. Каждый покупает свою продукцию почти все время.

По этой причине производство товаров повседневного спроса считается защитным сектором. Это может быть хороший сектор для инвестиций, когда экономика испытывает трудности, потому что их доходы и прибыль относительно не зависят от состояния экономики.

Примеры фондов в этом секторе включают VanEck Vectors Retail ETF (RTH) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

Драгоценные металлы

Этот сектор в основном связан с золотом. Это очень спекулятивный сектор, потому что золото, как правило, является статическим активом в большинстве экономических условий. Но у него есть история хороших результатов, когда падает большинство других классов активов. По этой причине он в основном рассматривается как сектор антициклических инвестиций.

Золотые фонды обычно инвестируют в золотодобывающие компании.Они не содержат больших количеств золотых слитков, хотя некоторые из них могут занимать небольшую позицию в самом металле. В основном они связаны с более высокими ценами на золото и более высокими доходами и прибылью, которые принесут золотодобывающие компании. По этой причине золотые акции часто превосходят само золото.

Примеры фондов сектора драгоценных металлов включают VanEck International Investors Gold A (INIVX) и Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).

Последние мысли: секторы акций 101

В последние годы инвесторы в основном вкладывали средства в общий рынок, в основном через индексные фонды S&P 500.Это, безусловно, правильная стратегия на растущем рынке, которым мы наслаждаемся. Но если вы хотите повысить свою доходность или лучше пережить спад в экономике или на финансовых рынках, это поможет добавить определенные секторы акций в ваш портфель. Они могут помочь улучшить ваши показатели во время растущих рынков и смягчить падение во время спадов.

Инвестиции в отрасли будущего

Многие из лучших акций роста в ближайшие десятилетия будут соответствовать некоторым из основных тенденций или мегатенденций, которые будут определять экономику и общество будущего.Мы определили семь важных тенденций, которыми будут следовать многие ведущие компании в следующие 10–20 лет. Вы можете использовать этот список мегатенденций, чтобы отфильтровать инвестиционные идеи и убедиться, что у компаний есть шанс найти место в будущем.

Источник изображения: solarseven / Shutterstock.com

Глобальный фон для бизнеса и инноваций

Прежде чем обсуждать инвестиционные мегатенденции, стоит выделить три основные темы, которые будут определять глобальную экономическую, политическую и социальную среду.Это не обязательно инвестиционные темы, но бизнес-лидерам необходимо будет учитывать их, ориентируясь в будущем.

Источник изображения: OPOLJA / Shutterstock.com
  • Дефицит ресурсов и изменение климата — За последние 100 лет мировой спрос на ограниченные ресурсы резко вырос. За этот период были исчерпаны и наиболее доступные ресурсы. Оставшиеся нефть, уголь, металлы и полезные ископаемые находятся в менее доступных местах и ​​глубже под землей. Это означает, что по мере увеличения спроса возрастает и стоимость доступа к ресурсам.
  • Демографические тенденции — Одновременно происходит несколько различных демографических тенденций. С падением рождаемости и увеличением продолжительности жизни людей во многих развитых странах население стареет. Ожидается, что в следующем десятилетии к этой группе присоединится больше стран. Растущее неравенство будет и дальше влиять на политические движения во многих странах. Если автоматизация приведет к росту безработицы, некоторые страны, вероятно, начнут экспериментировать с грантами UBI (универсальный базовый доход). В развивающихся странах продолжается урбанизация.Есть также первые признаки деурбанизации в некоторых развитых странах. Экономическое влияние Китая будет продолжать расти, по крайней мере, в течение следующего десятилетия. Это может привести к усилению неопределенности в мире геополитики.
  • Скорость и стоимость технологических инноваций — Закон Мура отражает тот факт, что, хотя вычислительная мощность компьютеров растет экспоненциально, стоимость компьютеров также быстро падает. Это явление сейчас почти повсеместно применимо к технологиям и инновациям.Подразумевается, что идеи, которые кажутся невыполнимыми, могут стать достижимыми и прибыльными за короткий промежуток времени. Инвесторы и руководители бизнеса должны планировать использование технологий, которых не существует и которые могут появиться очень быстро. Продукты также могут стать прибыльными быстрее, чем в прошлом — это повлияет на оценку и ожидания инвесторов.

7 мегатенденций, на которые стоит обратить внимание инвесторам в ближайшие десятилетия

Источник изображения: Оливье Ле Моаль / Shutterstock.com

Существует множество различных способов категоризации мегатенденций, которые создадут возможности для инвесторов в следующие несколько десятилетий. Мы выбрали следующие семь тенденций, хотя на самом деле между ними есть много общего. Фактически, наибольшие возможности могут появиться, когда совпадают разные тенденции.

  1. Устойчивое развитие
  2. Автоматизация и автономные транспортные средства
  3. Здравоохранение
  4. Революционные технологии
  5. Финтех и криптовалюта
  6. Образование
  7. Освоение космоса
1.Устойчивость
Источник изображения: Хакимуллин Александр / Shutterstock.com

За последнее десятилетие ESG-инвестирование набирает обороты. Есть несколько причин ожидать, что этот импульс сохранится. Последствия изменения климата уже ощущаются. Все большее число потребителей и инвесторов осознают, какое влияние могут оказать их решения. И последствия нехватки ресурсов ощущаются во всем мире. Устойчивое развитие касается не только окружающей среды. Бизнес-модели должны быть устойчивыми.

Социальное влияние компании может повлиять на ее бренд. Инвесторы, поставщики и клиенты также начинают избегать компаний с сомнительным управлением. Инвесторы и потребители начинают вознаграждать компании продуктами, которые решают проблемы устойчивого развития. Примеры включают Beyond Meat , который производит альтернативу мясу из растительного белка, и Patagonia , швейную компанию, миссия которой — производить товары экологически безопасным и этичным способом.

Источник изображения: vegasita — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain
  • Энергия — Само собой разумеется, что процент энергии, производимой из возобновляемых источников, будет продолжать расти. Это выходит за рамки изменения климата и других экологических проблем. Стоимость производства энергии ветра и солнца падает, в то время как стоимость добычи нефти, газа и угля растет. Переход к более чистой энергии откроет множество возможностей для предпринимателей, новаторов и инвесторов.Каждый двигатель или машина, работающие на дизельном топливе, газе или угле, потенциально могут быть заменены электродвигателем. Отрасли топливных элементов (аккумуляторов), вероятно, предстоит пройти долгий путь, и она будет предлагать новые возможности еще долгие годы. Часто упускаемый из виду аспект энергетики — это эффективность. Когда электричество, газ и дизельное топливо были дешевыми, эффективное потребление не было приоритетом. В новую эру использования энергии повышение эффективности — еще один способ снизить потребление и затраты.
  • Вода — Вода — это ресурс, который многие из нас считают само собой разумеющимся.Тем не менее, во многих частях мира начинает иссякать пресная вода. Для этого есть много причин — от изменения климата до урбанизации и индустриализации. Есть два подхода к решению проблемы нехватки воды. Первый — найти новые источники пресной воды путем опреснения соленой воды, повторного использования сточных вод или извлечения воды из атмосферы. Все эти решения доступны, но дороги. Второй подход, сокращающий потребление, часто бывает более экономичным. Возможности по-прежнему будут открываться для компаний, которые могут помочь отраслям от сельского хозяйства до производства более эффективно использовать воду.
  • Редкие товары — Минералы и металлы, такие как литий, кобальт и редкоземельные металлы являются важными материалами для топливных элементов, полупроводников и другого оборудования. По мере увеличения количества двигателей с батарейным питанием и интеллектуальных или подключенных устройств спрос на эти минералы и металлы будет продолжать расти. Все они относительно редки или очень редки, и компании, имеющие доступ к депозитам, будут продолжать получать прибыль.
2. Автоматика и автономный транспорт
Источник изображения: Phonlamai Photo / Shutterstock.com

Автоматизация — одна из наиболее заметных и интересных тенденций, уже существующих в настоящее время. Автономные транспортные средства уже находятся на продвинутой стадии разработки. Следующий этап их развертывания, вероятно, будет связан с юридическими последствиями наличия беспилотных автомобилей на дорогах общего пользования. Но последствия использования автономных транспортных средств и электронной мобильности выходят далеко за рамки того, что водители могут читать книгу, пока их автомобиль везет их из пункта А в пункт Б. Это транспортные средства, которые могут обмениваться данными друг с другом и с системами управления дорожным движением.

Автономные транспортные средства также изменят городское планирование и ускорят развитие умных городов. Умные города используют данные, собранные с подключенных устройств, включая автомобили, для эффективного и оптимального управления ресурсами. Итак, в чем заключаются возможности? Как это часто бывает, интеллектуальная собственность будет иметь ценность, и ценность IP будет расти по мере того, как будет подключено больше транспортных средств и устройств. Примеры включают картографическое программное обеспечение (например, Google Maps), операционные системы для автономных транспортных средств и программное обеспечение, используемое для управления городами.

Источник изображения: Gorodenkoff / Shutterstock.com

Производство по всему миру также автоматизируется, в результате чего исчезают многочисленные рабочие места. В то время как компании увеличивают свою прибыль, сокращение числа рабочих мест приведет к снижению потребительских расходов и усилению давления на системы социальной защиты. В конечном итоге выходом из этого станет эффективное сотрудничество между людьми и машинами. Машины и роботы могут быть дешевле и быстрее людей, но им не хватает творчества.

Более продуктивным и креативным решением является комбинация людей и роботов, иногда называемая «коботингом» .Чтобы это сработало, образование должно адаптироваться — см. Ниже. Независимо от воздействия на рабочие места, тенденция к автоматизации, вероятно, будет набирать обороты. Это означает, что в робототехнике и программном обеспечении, используемом для автоматизированного производства, появятся постоянные возможности.

3. Здравоохранение
Источник изображения: ar130405 — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

Отрасль здравоохранения уже находится в середине революции. Чтобы доказать, что технологии могут подорвать отрасль здравоохранения, нам не нужно искать дальше, чем Microsoft, Apple и Alphabet, каждый из которых инвестирует в этот сектор.Многие возможности заключаются в более эффективном использовании данных. Если данные будут собраны раньше, вмешательство можно будет предпринять раньше. Раннее вмешательство дешевле и эффективнее. Этот тип данных может собираться и передаваться такими устройствами, как смарт-часы и другие медицинские устройства, которые носят пациенты.

Медицинские данные также могут быть более эффективно организованы и распространены. Только представьте, что могли бы сделать исследователи, если бы больницы и врачи передали все собранные данные в центральную базу данных? Это не должно ставить под угрозу конфиденциальность пациента, поскольку данные можно легко обезличить.

Более точные данные также могут сократить разрыв между альтернативной и традиционной медициной. Это также может привести к более целостному подходу к медицине. Сочетание выбора лучшего образа жизни с ранними обследованиями приведет к уменьшению числа заболеваний, достигающих поздних стадий. Это может сделать больше, чем что-либо еще, для снижения затрат на здравоохранение. Есть много других областей здравоохранения, в которых будут возможности для инвесторов, но сбор данных и управление будут актуальными для всех.

4. Революционные технологии
Источник изображения: Elnur / Shutterstock.com

Практически любой список мегатенденций будущего будет включать революционные технологии, разрабатываемые в настоящее время. К ним относятся такие технологии, как виртуальная реальность, дополненная реальность, искусственный интеллект, 5G и IoT (Интернет вещей). Вместо того, чтобы просто рассматривать эти технологии как самостоятельные отрасли, стоит посмотреть, как они совпадают с другими тенденциями в этом списке.

Например, технология 5G изменит правила игры для автономных транспортных средств и автономных устройств. 5G позволяет большему количеству устройств обмениваться данными с малой задержкой, а это означает, что транспортные средства, движущиеся со скоростью, смогут обмениваться данными друг с другом. Дополненная реальность может иметь серьезные последствия для отрасли здравоохранения, если хирурги смогут выполнять процедуры на пациентах на другом континенте с помощью роботов. И снова 5G обеспечит необходимую для этого скорость соединения. 3D-печать — еще одна новая технология, уже используемая в сфере здравоохранения

Пандемия COVID-19 уже доказала, что удаленная работа дает несколько упускаемых из виду преимуществ.В настоящее время ожидается, что многие рабочие будут продолжать работать из дома и после 2020 года. Это, в свою очередь, — наряду с автономными транспортными средствами — изменит городскую среду.

5. Финтех и криптовалюта
Источник изображения: rawpixel — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

Сфера банковского дела и страхования еще не пострадала от технологий. Хотя во многих отраслях произошли фундаментальные изменения, банки и страховщики работают практически так же, как и всегда. Бизнес может вестись онлайн, но за кулисами мало что изменилось.Теперь кажется неизбежным, что перемены в пути. Во многих отношениях банковская система все еще очень неэффективна, а комиссии относительно высоки. Это означает, что есть возможности для улучшения и финансовый стимул для этого.

Технические гиганты, такие как Apple и Google, медленно, но верно проникают в сферу онлайн-платежей. А технологические гиганты Китая еще глубже проникли в финансы. Кроме того, мировое законодательство отменяет традиционно осуществляемый банками контроль над данными клиентов.Эти крупные технологические компании, вероятно, выиграют, поскольку банковский сектор продолжает разрушаться. Но мультибэггерная прибыль, скорее всего, будет исходить от финтех-компаний.

Источник изображения: Blue Planet Studio / Shutterstock.com

Финтех-компании используют технологии для решения конкретных проблем, связанных с финансами. Многие из этих компаний являются частными, но в ближайшие несколько лет могут стать достаточно крупными для IPO. Роль криптовалют и биткойнов во всем этом неоднозначна. Пока что криптовалютная революция не оправдала своего обещания изменить финансы.С другой стороны, криптовалюты и технология блокчейн все еще могут стать частью банковской системы будущего. Инвесторам, возможно, стоит поискать финтех-компании, успешно использующие технологии блокчейн и цифровые активы, а не сосредотачиваться на стоимости самих криптовалют.

Индустрия управления фондами развивалась больше, чем банковская отрасль. Робо-консультанты в настоящее время являются неотъемлемой частью индустрии управления капиталом, но их эволюция еще далека от завершения.Использование искусственного интеллекта в управлении фондами также является относительно новым. Catana Capital — одна из компаний, впервые использующих этот подход с Фондом анализа данных, используя искусственный интеллект и большие данные для генерации торговых сигналов.

6. Образование
Источник изображения: Максим Кабаков / Shutterstock.com

Еще одна отрасль, в которой относительно медленно меняются изменения, — это образование. Онлайн-обучение сейчас довольно распространено. Но основная структура учебных заведений, от начальной школы до высшего образования, мало изменилась с викторианских времен.Универсальный подход для всех Подход может работать для некоторых студентов, но для многих — нет. Также становится очевидным, что система образования во многих странах не готовит людей к современному рынку труда.

Technology предлагает возможность адаптировать методы обучения для каждого студента. Он также предлагает возможность создавать короткие курсы, которые дают студентам навыки, которые востребованы, как только они закончат курс. Когда технология используется таким образом, ее можно масштабировать по всему миру, делая ее более доступной по мере добавления новых пользователей.Хорошая новость для инвесторов заключается в том, что вы можете инвестировать в технологии, связанные с образованием, в отличие от большинства учебных заведений. Во всем мире насчитывается EdTech компаний, и каждый год к их списку добавляются инновационные стартапы.

7. Освоение космоса
Источник изображения: SpaceX — Pexels.com / Лицензия: CC0 Public Domain

Космические путешествия и туризм сейчас могут показаться новинкой. Но есть несколько причин, чтобы следить за отраслью. Идея создания колонии на Марсе набирает обороты.Космос особенно важен для систем спутниковой связи. Неизбежно человечество будет искать в космосе определенные ресурсы и, возможно, энергию. Очевидно, что освоение космоса обходится очень дорого, и необходимы новаторские способы финансирования развития. Разработка SpaceX Илона Маска финансируется за счет доставки в космос спутников, грузов, а теперь и людей.

Еще одним источником финансирования, вероятно, станет космический туризм. Virgin Galactic сейчас является пионером в этой области, но к ней присоединятся и другие компании.Цена на рейс (250 000 долларов) означает, что немногие смогут позволить себе билет в первые годы. Но, как и все остальное, цены упадут, а рынок со временем будет расти.

Как инвестировать в мегатенденции

Источник изображения: Foxy burrow / Shutterstock.com

Многие из компаний-победителей следующих нескольких десятилетий будут использовать описанные здесь мегатенденции. И многие из них потенциально могут стать мультибэггерами. Однако то, что компания, похоже, работает в правильной отрасли, не означает, что это хорошее вложение.Компания должна иметь растущие продажи и путь к прибыльности. Для технологических компаний показатели оценки акций часто менее актуальны, но они все же должны быть в некоторой степени реалистичными.

Даже акции компаний, показывающих хорошие результаты, не будут двигаться по прямой. Инвестирование в будущее всегда связано с определенными спекуляциями. И, как показывает исследование поведенческих финансов, пузыри имеют тенденцию развиваться везде, где есть что рассказать. Хорошие стратегии выбора акций и инвестирования всегда учитывают это.И, как всегда, все обычные предупреждающие знаки следует рассматривать как возможные красные флажки.

Существует также множество биржевых фондов, предназначенных для отслеживания этих инвестиционных тем. Но если вы все же используете ETF, лучше инвестировать постепенно, со временем или после падения рынка. Выбор времени на рынке является рискованным, поскольку акции быстро растут, учитывая уровень спекуляций и высокую оценку. Постепенные вложения в течение долгого времени снизят риск покупки на пузыри, но при этом все равно выиграют от возможности наращивания сложных процентов в долгосрочной перспективе.

Заключение: инвестирование в мегатенденции будущего

Термин беспрецедентное изменение , вероятно, используется чрезмерно, когда речь идет о дискуссиях о будущем и потенциальных мегатенденциях. Однако есть много оснований предполагать, что мы находимся в начале еще одного периода беспрецедентных перемен. Сочетание новых технологий, изменения климата и экономических проблем создаст большие изменения и большие возможности для проницательных инвесторов. Как вы думаете, какой будет следующий мегатренд?

Каково влияние инвестиций в производство?

Важность обрабатывающей промышленности в содействии экономическому росту признана экономистами и инвесторами во всем мире.Это ключ к повестке дня в области развития, поскольку он прямо и косвенно способствует достижению нескольких целей в области устойчивого развития Организации Объединенных Наций.

Широко признано, что страны не могут развиваться без зрелого производственного сектора, точно так же, как они не могут «перескочить» прямо в сервисную экономику. В этом году COVID-19 выявил хрупкость глобально рассредоточенных производственных цепочек поставок. Это подтвердило важность создания и укрепления местных и высококачественных производственных центров в Африке и Южной Азии, способных удовлетворить основные потребности своего населения.

Итак, что это означает для влиятельных инвесторов, таких как CDC? Чтобы лучше понять, как инвесторы могут максимизировать влияние на развитие за счет наших инвестиций в производство, мы провели обзор доказательств в партнерстве с Институтом зарубежного развития (ODI). Обобщая данные более чем 240 исследований, можно сказать, что Каково влияние инвестиций в производство? оценивает роль производственного сектора в стимулировании экономических, социальных и экологических изменений, уделяя особое внимание странам с развивающейся экономикой.

Что мы узнали из свидетельств?

В обзоре определены три сквозных области, которые особенно актуальны для инвесторов из частного сектора, стремящихся положительно повлиять на влияние инвестиций в производственный сектор:

  • Технологическая модернизация увеличивает производительность предприятий, может помочь снизить выбросы и создать более устойчивые рабочие места. Инвестиции, направленные на повышение технологических возможностей и технологического уровня товаров, производимых производственными фирмами, в конечном итоге приведут к значительному повышению экономической сложности, создавая нишевые пространства на международных товарных рынках.
  • В обзоре подчеркивается важность развития у рабочих соответствующих навыков. В то время как производство способствует развитию технических навыков, управленческие навыки развивать сложнее. Таким образом, результаты инвестиций частного сектора в развитие могут быть усилены за счет рассмотрения инвестиций, которые обеспечивают передачу управленческих и технических навыков местным работникам.
  • Обрабатывающий сектор способствует установлению связей между фирмами, которые действуют как проводники передачи знаний и технологий, повышения производительности и побочных эффектов.Инвестиции должны быть направлены на поддержку создания этих связей, например, путем преодоления разрыва между более технологически развитыми фирмами и потенциальными поставщиками.

В этом обзоре мы стремились выделить уместные уроки для инвесторов из частного сектора, а также выделить любые компромиссы, которые инвесторам может потребоваться уравновесить. Основываясь на доказательствах, структура воздействия, которой руководствуется наша инвестиционная стратегия, сосредоточена на трех долгосрочных целях воздействия:

  • Повышение уровня жизни: мы стремимся к масштабированию предприятий, которые могут повысить доступность основных промышленных товаров и предоставить экономические возможности за счет создания рабочих мест и повышения уровня доходов.Расширение производственного сектора привело к общему сокращению бедности в странах, которые расширили этот сектор.
  • Экономическая трансформация: мы стремимся ускорить развитие производственного сектора и расширить экосистему поддержки в регионах, где мы работаем. Более широкая база фактических данных связывает большую экономическую сложность (а именно рост производительности как внутри секторов, так и между секторами) с более диверсифицированной, производительной и устойчивой экономикой.
  • Повышение экологической устойчивости: мы хотим, чтобы наши инвестиции положительно влияли на отделение экономического роста от ухудшения состояния окружающей среды.Мы стремимся инвестировать в модели, которые способствуют более ответственному производству и потреблению, тем самым поддерживая снижение выбросов парниковых газов и повышение производительности с учетом климатических требований.

Учреждения по финансированию развития и другие инвесторы в настоящее время выделяют на этот сектор относительно небольшие части своих инвестиционных бюджетов. Мы надеемся, что этот обзор побудит больше инвесторов из частного сектора сосредоточить внимание на развитии производственного сектора, особенно в Африке и Южной Азии, в знак признания его фундаментальной роли в преобразовании экономики и поддержке продуктивного и устойчивого экономического роста.Мы считаем, что открываются огромные возможности.

Чтобы узнать больше о нашем подходе к инвестированию в производство, прочтите нашу отраслевую стратегию.