Вторник , 19 Октябрь 2021

Факторы валютного курса: Факторы, влияющие на валютный курс | Как Формируется Курс Валют

Содержание

Факторы, влияющие на валютный курс | Как Формируется Курс Валют

Автор: Махмуд Салха

22/06/21| Время прочтения — мин

Валютным курсом называют стоимость денежной единицы одной страны, выраженной в денежной единице другой страны. Валютный курс или котировка валюты необходима для определения пропорций ее обмена при международной торговле товарами и услугами, движении капиталов, переоценке счетов в иностранной валюте и др. Стоимостной основой валюты является ее покупательная способность.

До отмены золотого стандарта паритет покупательной способности определялся содержанием золота в денежной единице, а курсовые колебания были незначительными(+/- 1%) и были связаны с расходами на транспортировку золота за границу. После отмены системы золотого стандарта курс валюты стал формироваться под влиянием спроса и предложения на нее: при повышении спроса курс рос, а при росте предложения, соответственно, курс снижался.

Проверьте свои знания перед началом торговли

12 простых вопросов, которые помогут вам
определиться с выбором счета

Начать Тест

Отменить

Назад След.

Формирование валютного курса

Формирование валютного курса является сложным процессом взаимосвязи национальной и мировой экономики и политики, поэтому при ее прогнозировании учитываются различные факторы, которые могут иметь влияние на котировки валют:

  • Уровень инфляции. Повышение уровня цен в стране приводит к снижению покупательной способности ее денежной единицы и, следовательно, к снижению валютного курса.
  • Процентные ставки. Центральные банки различных стран оказывают существенное влияние на курс национальной валюты через изменение ставки рефинансирования. Когда рост процентных ставок связан с ужесточением денежно-кредитной политики страны, то валютный курс растет, но если ставка растет из-за высокой инфляции, то курс будет падать.
  • Состояние платежного баланса. Платежный баланс страны представляет собой движение денежных средств в виде платежей, полученных страной и выплаченных ею. При активном сальдо платежного баланса растет спрос на национальную валюту, тем самым укрепляется ее курс. При пассивном сальдо предполагается повышение спроса на иностранную валюту, тем самым курс национальной валюты снижается.
  • Конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках. Высокая конкурентоспособность способствует увеличению объема экспорта страны, а соответственно притоку иностранной валюты и повышению курса собственной денежной единицы.
  • Спекулятивные валютные операции и деятельность финансовых организаций. Если курс валюты по каким-то причинам падает, то в стремлении нивелировать валютные риски крупные финансовые организации продают данную валюту, тем самым еще больше способствуют ослаблению ее позиции на рынке Forex.
  • Цены на энергоносители и другое сырье. Если экономика страны не диверсифицирована и зависит в основном от экспорта сырья, то в результате снижения мировых цен на сырьевые товары (нефть, газ, золото и др.) курс национальной валюты падает.

Кроме того, на курсы валют влияют политическая обстановка в различных странах, войны, катаклизмы. Чаще всего неожиданные фундаментальные новости приводят к массовой панике и, соответственно, к резким курсовым колебаниям валют, которые со временем стабилизируются на новых уровнях.

Мы были рады поделиться с Вами полезной информацией.

Для закрепления материала Откройте безрисковый счет и начните практиковаться

Отменить

Мы сожалеем, что отняли у Вас время. Но если Вы решите получать от нас обучающие материалы, мы с радостью поделимся с Вами бесплатно нашими книгами, аналитикой и торговыми сигналами от наших экспертов

Отменить

Понравилась ли вам статья?

Да Нет

Учитесь торговать с IFC Markets

Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 7 / 2018.

Анализ гендерного соотношения покупателей хлебобулочных изделий показал, что ежедневные покупки хлеба чаще всего совершают мужчины (56 %(рис. 2).

Проведенное исследование показало, что подавляющее число респондентов (57%) совершает покупку хлеба и хлебобулочных изделий в продуктовых магазинах, расположенных поблизости к дому. В супермаркетах хлебобулочные изделия покупает 52 % респондентов в возрасте от 16 до 30 лет и 38 % респондентов от 31 до 44 лет.

Исследование показало, что в супермаркетах и гипермаркетах хлеб покупают в основном женщины. Респонденты в возрасте от 46 до 60 лет в основном покупают хлеб в обычных продуктовых магазинах (52%), как и респонденты в возрасте старше 61 года (58%).

Среди факторов потребительского поведения основными выступило качество хлебобулочной продукции, состав и свежесть. Параметром, набравшим наименьшее количество, ответов стала массу изделия. Большинство покупателей (89 %) также не обращают внимание на массу изделия при покупке. Покупатели, для которых масса хлебобулочного изделия является определяющим фактором при покупке -люди пенсионного возраста.

Таким образом, исследование регионального рынка хлебобулочных изделий показал, что хлеб и хлебобулочные исследования являются продуктом первой необходимости и относится к продуктам неэластичного спроса. Большинство потребителей регионального рынка хлебобулочных изделий города Белгород приобретают хлебобулочные изделия ежедневно (58 %). Более 50% респондентов, кто покупает хлеб из пшеничной и ржаной муки, Подавляющее число респондентов (57%) совершает покупку хлеба и хлебобулочных изделий в обычных продуктовых магазинах. Список использованной литературы:

1. Информационный портал «Менеджмент и маркетинг в бизнесе», [Электронный ресурс]. — Режим доступа // http:www.aup.ru

2. Энциклопедия маркетинга [Электронный ресурс]. — Режим доступа // http: www.marketing.spb.ru

3. Информационный портал межрегионального делового сотрудничества [Электронный ресурс]. — Режим доступа // http:www.marketcenter.ru

4. Информационно-аналитический сайт [Электронный ресурс]. — Режим доступа // http:www.step-by-step.ru

© Прядко С.Н., Чеченева С.В., 2018

УДК 331.56

Д.Я. Родин

д-р экон.наук, доцент КубГАУ, г. Краснодар, РФ E-mail: [email protected] Е.В. Булохова магистрант 2 курса КубГАУ, г. Краснодар, РФ E-mail: [email protected]

ВАЛЮТНЫЙ КУРС И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЕГО ФОРМИРОВАНИЕ

Аннотация

В данной статье рассмотрены колебания валютного курса под влиянием состояния платежного баланса, разницы процентных ставок в различных странах, степени использования валюты в международных расчетах, спекулятивных валютных операций и деятельности валютных рынков, инфляции и многих других. Указаны возможные последствия их влияния на курс валюты, приведены примеры.

СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 7 / 2018.

Ключевые слова:

Валюта, валютный курс, инфляция, валютная политика

Валютный курс характеризуется соотношением между национальной денежной единицей и денежной единицей другой страны, а также отношением между иностранными деньгами. Определяющим фактором в формировании курсов обмена выступает рынок, а в частности, предложение и спрос на иностранную валюту внутри страны.

В настоящее время значительное влияние на изменение валютного курса в долгосрочной перспективе оказывают различные факторы, которые напрямую зависят от конъюнктуры рынка. Под влиянием колебаний спроса и предложения валюты валютный курс отклоняется от своей стоимостной основы, т.

е. покупательной способности. Многофакторность валютного курса взаимосвязана с различными экономическими категориями, а именно, ценой, стоимостью, процентом, деньгами, платежным балансом и другими.

На валютный курс оказывают влияние следующие факторы:

1. Состояние платежного баланса. По оценке Банка России, профицит счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в I квартале 2018 года вырос до 28,8 млрд долларов США против 22,3 млрд долларов в I квартале 2017 года. Определяющую роль сыграло укрепление торгового баланса на 7,8 млрд долларов США до 42,3 млрд долларов США на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых сырьевых рынках и расширения спроса на неэнергетические товары российского экспорта. Чистый вывоз капитала частным сектором в I квартале 2018 года, по оценке Банка России, составил 13,4 млрд долларов США (16,4 млрд долларов США годом ранее). При этом, в отличие от ситуации годом ранее, когда чистое кредитование частным сектором России внешнего мира осуществлялось преимущественно за счет операций банков, в прошедшем квартале текущего года его величина сложилась в результате увеличения зарубежных активов прочих секторов.

Международные резервы Российской Федерации в I квартале 2018 года выросли на 19,3 млрд долларов США (11,3 млрд долларов США в январе-марте 2017 года) главным образом в результате приобретения иностранной валюты в рамках бюджетного правила и возврата кредитными организациями Банку России ранее предоставленной валютной ликвидности.

2. Разница процентных ставок в различных странах. Два обстоятельства объясняют влияние данного фактора на валютный курс: — изменение процентных ставок в государстве влечет за собой изменение в международном движении. Стимулирование притока иностранных капиталов осуществляется за счет повышения процентной ставки, а оттока (в том числе национальных) — за счет снижения. — операции рынков ссудных капиталов и валютных рынков находятся под влиянием процентных ставок.

3. Спекулятивные валютные операции и деятельность валютных рынков. Данный фактор свидетельствует о том, что при наличии тенденции валюты к понижению банки и фирмы заблаговременно начинают ее обмен на более устойчивые, тем самым ухудшая позиции ослабленной валюты. Валютные рынки остро реагируют на изменения в политике и экономике, а также на колебания курсовых соотношений. Они расширяют возможности стихийного движения «горячих» денег и валютной спекуляции.

4. Ускорение или задержка международных платежей. Импортеры стремятся ускорить платежи контрагентам в иностранной валюте в ожидании снижения курса национальной валюты, для того чтобы не нести потери при повышении ее курса.

5. Инфляция. Инфляционное обесценивание валюты в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию снижения их курса к валютам стран, в которых темп инфляции ниже. Особенно велика зависимость валютного курса от темпа инфляции у стран с большим объемом международного обмена услугами, товарами и капиталами. За период с 1991 по 2017 гг. экономика России пережила огромные потрясения и длительные периоды восстановления. Годовая инфляция в России по итогам 2017

1 ‘1 }

СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 7 / 2018.

года составила 2,5%, при ключевой ставке на конец года в 7,75%. Надо отметить, что такая рекордно низкая инфляция в России стала и самой низкой за всю историю страны. Уровень инфляции против 2016 года снизился более чем на 22 пункта (инфляция за 2016 год составляла 10,0%). в январе-декабре 2017 года годовая инфляция замедлялась, и в ноябре-декабре 2017 года замерла на отметке 2,5% (в годовом исчислении). По оценкам Банка России отклонение инфляции ниже 3% связано в основном под влиянием временных факторов и будет постепенно приближаться к 4% к концу 2018 года.

Прямое влияние курс валюты оказывает на следующие экономические аспекты:

1. Внешняя торговля. Так, низкий валютный курс приводит к росту экспорта и удорожанию импорта, что в результате влечет за собой снижение торгового дефицита или рост профицита.

2. Потоки капитала. В основном приток иностранного капитала осуществляется в государства с динамичной экономикой, стабильной валютой и сильным правительством. Таким образом, для привлечения капитала иностранных инвесторов стране необходима стабильная валюта, поскольку валютные колебания как перспектива потерь может отпугнуть инвесторов.

3. Рост экономики. Следует принимать во внимание тот факт, что чем выше уровень чистого экспорта, тем выше показатель ВВП, который отражает экономическую ситуацию в государстве. При этом курс национальной валюты и чистый экспорт находятся в обратной зависимости, т.е. чем выше уровень чистого экспорта, тем ниже курс национальной валюты.

В экономической литературе встречается множество классификаций факторов, влияющих на валютный курс. В связи с напряженной мировой обстановкой, вызванной введением антироссийских санкций, эксперты выделяют новые факторы, которые оказывают серьезное влияние на курс рубля в 20082018 гг.

, входят следующие:

— Цена на нефть

Между такими показателями, как цена на нефть и курс доллара к рублю наблюдается достаточно высокая связь (по сравнению с остальными показателями) и обратная зависимость (-0,77), а между ценой на нефть и курсом рубля, наоборот, прямая зависимость. При росте цены на нефть, рубль крепнет. Данный тезис подтверждает рисунок 2.

160 7-

О Н-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-г»

D Ю и d о □ и iHrunimmrj-ii

ООООт—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—1т—I

Рисунок 2 — Динамика цены на нефть и курса доллара к рублю в 2008 — 2018 гг. Рассчитано автором на основе данных с сайта Центрального банка РФ и сайта investing. com.

По итогам 2017 года нефть выросла в цене на 22%. В 2018 году цены на нефть имеют положительный повышательный тренд. — Санкции

Анализ показывает сильную связь между санкциями и курсом доллара (0,88).

СИМВОЛ НАУКИ ISSN 2410-700X № 7 / 2018.

Рисунок 3 — Динамика валютного курса рубля за 2014 — 2018 гг. Составлено автором на основе данных с

сайта Центрального банка РФ.

Вводимые в январе-марте 2018 года санкции не оказали особого влияния на курс рубля. Конечно, данные политические факторы заставили немного пошатнуться рублю, но курс быстро вновь стабилизировался

— Объем валютных интервенций

Между годовым объемом валютных интервенций и курсом доллара прямая зависимость, но связь крайне слабая, точнее сказать, связи нет (0,11). Если покупки валюты Минфином или ЦБ РФ преобладают, над продажей, то рубль слабеет. Довольно низкую связь можно объяснить тем, что на курс рубля всё-таки сильнее влияют другие более значимые факторы.

— Ставка ЦБ РФ

Стоит отметить тот факт, что, возможно, влияние инструментов валютной политики на курс рубля сводится к минимуму в силу того, что в настоящий момент в России действует режим плавающего валютного курса, характеризуемый свободным плаванием рубля, курс которого формируется под воздействием спроса и предложения, то есть в результате влияния рыночных сил.

Список использованной литературы:

1. Брижак О.В. Институциональная трансформация российской экономики: противоречия корпоративного сектора / О.В Брижак // Вестник Челябинского государственного университета — 2014 — № 9 (338). — С. 6977.

2. Деловой бизнес-портал РБК. — [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.rbc.ru

3. Климова Н.В. Трансформация мировой банковской системы через призму глобальных дисбалансов / Н.В. Климова // Экономика и предпринимательство — Редакция журнала «Экономика и предпринимательство» — 2014. — № 5-1 (46-1). — С. 112-115.

4. Разумный Е. «Курс важнее»: почему Минфин и ЦБ возобновили закупки валюты. — [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://novainfo.ru/article/15089

5. Рюмин А. Динамика цен на нефть в 2017 году. Досье — [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://tass.ru/info/4860528

6. Хачатуров А. Рубль пошел за рынком. Почему американским санкциям удалось обвалить фондовый рынок. — [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.novayagazeta.ru/articles/2018/04/10/76125-rubl-poshel-za-rynkom

© Родин Д.Я., Булохова Е.В., 2018

{ ‘3 )-

Факторы, определяющие валютный курс

Понятие валютного курса и его виды

Валюта – это денежная единица отдельного государства и денежные знаки зарубежных стран, платежные и кредитные документы, представленные в иностранных денежных единицах, а также применяемые в международных расчетах. Исполняются платежи по международной задолженности векселями, чеками и иными коммерческими документами. Оплата по таким платежным требованиям производится либо по предъявлению, либо же в течение некоторого срока.

Замечание 1

Также существует и другое определение валюты. Валютой является товар, который способен выполнять функции денег в мировой экономике, это законное средство платежа.

Валюты могут быть:

  • Полностью обратимыми, т.е. свободно конвертируемой валютой, которую можно беспрепятственно обменивать на другую валюту;
  • Частично обратимыми или частично конвертируемыми валютами – они представляют собой национальную валюту страны, в которой используются валютные ограничения в отдельных видах обменных операций;
  • Необратимыми (замкнутыми, неконвертируемыми) – это валюта, которая используется в пределах одного государства.

Конвертируемостью валюты называется способность обмениваться на зарубежную валюту и принимать участие в международных расчетах.

Замечание 2

Под валютным курсом понимается стоимость денежной единицы одного государства, которая выражена в денежных единицах другого государства.

Валютный курс подвержен непрерывным колебаниям и изменяется несколько раз за день. На валютном рынке в соответствии с валютным курсом совершаются сделки по купле-продаже валют, связанные с международными капиталовложениями, с внешней торговлей, туризмом и т. д.

Валютные курсы могут быть четырех видов:

  1. Фиксированными;
  2. Плавающими;
  3. Номинальными;
  4. Реальными.

Основу фиксированного валютного курса составляет валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц различных государств. Центральным банком устанавливаются пределы колебаний валютного курса. Использование фиксированных валютных курсов связано с наличием в стране кризисной ситуации, нестабильной экономики. Во многих странах, выходящих из кризиса, на определенном этапе экономического развития использовался именно такой режим валюты.

Готовые работы на аналогичную тему

Плавающим валютным курсом является свободное изменение курса валюты при воздействии на него рыночного спроса и предложения. При таком курсе предусматривается определенная свобода выбора курса валюты. По методологии МВФ есть два варианта применения плавающего курса валюты: управляемое плавание, когда Центральный банк активно вмешивается в операции на валютных рынках страны, и самостоятельное свободное плавание, т. е. без государственного вмешательства.

Номинальный курс валюты представляет собой фактическую цену одной валюты в единицах другой.

Реальный курс валюты определяется как соотношение стоимости товаров двух государств, выраженных в соответствующей валюте. Существует формула для расчета реального курса национальной валюты:

$Er = En (Pf / Pd)$, где:

  • $Er$ – реальный курс валюты,
  • $Pf$ — индекс цен другого государства,
  • $Pd$ – индекс цен данной страны.

Факторы, которые влияют на валютный курс

Валютный курс определяют многие факторы, основными из которых являются:

  • Торговый баланс;
  • Процентные ставки;
  • Валовой внутренний продукт;
  • Инфляция;
  • Действия Центральных банков.

Из множества экономических индикаторов, в самой прямой и непосредственной связи с валютным курсом находится торговый баланс, который является разницей между общим экспортом и импортом государства.

Торговый баланс = экспорт – импорт

Если в структуре внешней торговли государства большую часть занимает экспорт, то иностранная валюта поступает в страну в избыточных количествах, следовательно, растет спрос на национальную валюту и растет обменный курс данной валюты. А если же наблюдается дефицит торгового баланса, то национальная валюта слабеет.

Другой важный индикатор динамики рынка валют – это процентные ставки. Разность процентных ставок, которые действуют по двум валютам, является главным фактором, непосредственно определяющим относительную привлекательность валют, а, значит, и возможный спрос на них. На финансовом рынке любой страны действуют различные процентные ставки, которые между собой тесно связаны и определяются официальной процентной ставкой, устанавливаемой Центральным банком. Чем выше процентная ставка, тем большее число желающих захочет купить валюту для размещения средств в депозите. Другими словами, высокая процентная ставка делает привлекательной валюту в виде инструмента инвестирования.

Замечание 3

ВВП – это индикатор мощи экономики, поэтому его связь с курсом валют очевидна: чем быстрее растет ВВП, тем активнее укрепляется национальная валюта.

Инфляция – это важнейший показатель развития экономики, а для валютного рынка существенный ориентир. Так как инфляция изменяет ценовое соотношение, то изменяет и получаемые от доходов выгоды, приносимые финансовыми активами.

Все действия регулирующих органов данного государства, в частности Центральных банков, воздействующих на денежное обращение и финансы, относятся к важным факторам, определяющим курс валюты.

Некоторые аспекты, учитываемые при регулировании валютного курса

На формирование курса валют оказывают влияние факторы, которые действуют в разном направлении. Именно этому основой современного курса валют является целый комплекс факторов. Проявление данных факторов происходит через спрос и предложение на рынке валют. Это позволяет прогнозировать динамику курса, а также влиять на его формирование при помощи экономической политики.

Чтобы реализовать цели валютной политики, Центральный банк может использовать такие инструменты:

  • Валютные интервенции;
  • Валютную организацию, т.е. постоянно действующие правила;
  • Управление валютными резервами.

Режим валютного курса Банка России

Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. В то же время Банк России пристально следит за ситуацией на валютном рынке и может совершать операции с иностранной валютой для поддержания финансовой стабильности.

Режим плавающего валютного курса

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс иностранной валюты к рублю определяется рыночными силами — соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Причинами изменения валютного курса могут быть любые факторы, воздействующие на изменение этого соотношения. В частности, на динамику валютного курса могут оказывать влияние изменение импортных и экспортных цен, уровней инфляции и процентных ставок в России и за рубежом, темпы экономического роста, настроения и ожидания инвесторов в России и мире, изменение денежно-кредитной политики центральных банков России и других стран. (Информация о динамике курса рубля и факторах, оказывающих на нее влияние, содержится в ежеквартальном Докладе о денежно-кредитной политике).

Таким образом, курс рубля не определяется правительством или центральным банком, он не является фиксированным и какие—либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Банк России в нормальных условиях не совершает валютных интервенций с целью повлиять на динамику курса рубля. Это отличает режим плавающего валютного курса от многочисленных разновидностей режима управляемого курса.

Согласно статье 34.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности. Устойчивость национальной валюты означает не фиксированный курс по отношению к другим валютам, а сохранение покупательной способности денег за счет стабильно низкой инфляции. В условиях низкой инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму в рублях, существенно не изменяется в течение долгого времени. Это поддерживает уверенность населения и бизнеса в национальной валюте и формирует благоприятные условия для роста российской экономики.

Плавающий курс является важной составляющей режима таргетирования инфляции, при котором главной целью центрального банка является обеспечение ценовой стабильности. Банк России перешел к режиму плавающего валютного курса в ноябре 2014 года. Введению плавающего курса предшествовал многолетний период постепенного повышения гибкости курсообразования, в течение которого Банк России последовательно сокращал свое присутствие на внутреннем валютном рынке. Переход к режиму плавающего курса проходил постепенно, чтобы смягчить процесс адаптации участников рынка к колебаниям валютного курса в условиях более гибкого курсообразования.

Подробнее с историей курсовой политики Банка России Вы можете ознакомиться здесь.

Зачем Банк России перешел к режиму плавающего курса

Плавающий курс действует как «встроенный стабилизатор» экономики, что является его основным преимуществом по сравнению с управляемым курсом. Он помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов.

Например, при росте цен на нефть рубль укрепляется и это снижает риски «перегрева» экономики, а при падении цен на нефть происходит ослабление рубля, что оказывает поддержку отечественным производителям за счет увеличения объемов экспорта и стимулирования импортозамещения.

Другим примером работы плавающего курса как «встроенного стабилизатора» является его влияние на трансграничное движение капитала. Если валютный курс фиксированный или управляемый, изменение другими странами процентных ставок и, соответственно, изменение разницы между внутренними и внешними процентными ставками может приводить к росту притока или оттока спекулятивного капитала. При режиме плавающего курса увеличение спроса на валюту или ее предложения со стороны участников рынка в результате изменения разницы между внутренними и внешними ставками приводят к соответствующему изменению валютного курса, делая спекулятивные операции невыгодными.

Поскольку режим фиксированного или управляемого курса повышает зависимость экономики от внешних условий, он также делает и денежно-кредитную политику зависимой от политики других стран и внешнеэкономической ситуации. В рамках режима управляемого курса при изменении внешних условий центральный банк вынужден проводить операции для воздействия на курс национальной валюты, которые могут оказывать влияние и на другие экономические показатели, в том числе темп инфляции, причём в нежелательном направлении.

Плавающий курс позволяет Банку России проводить самостоятельную денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних задач, в первую очередь на снижение инфляции.

Режим плавающего валютного курса в настоящее время действует в большинстве развитых стран.

Роль Банка России на валютном рынке

Введение режима плавающего валютного курса означает отказ от проведения Банком России регулярных валютных интервенций в целях воздействия на курс рубля. Политика центрального банка при плавающем курсе состоит в том, чтобы в нормальных условиях не вмешиваться в рыночные процессы и позволить курсу рубля выполнять свою роль «встроенного стабилизатора».

Однако Банк России продолжает внимательно следить за ситуацией на валютном рынке и может проводить операции с иностранной валютой (в том числе на возвратной основе) в целях поддержания финансовой стабильности.

В качестве угрозы для финансовой стабильности Банк России рассматривает такую динамику обменного курса, которая может привести к формированию устойчивых девальвационных ожиданий, повышенному спросу на наличную иностранную валюту, росту долларизации депозитов и существенному ухудшению финансовой устойчивости кредитных организаций и предприятий.

Банк России может проводить операции на валютном рынке и для пополнения международных резервов. Значительный объем международных резервов даст Банку России возможность проводить операции в целях поддержания финансовой стабильности, а также обеспечивать бесперебойное обслуживание  внешнего долга в течение нескольких лет даже при сложной экономической ситуации.

Операции по пополнению международных резервов должны проводиться в небольших объемах таким образом, чтобы не оказывать влияние на динамику курса рубля. При принятии решений о покупке иностранной валюты Банк России учитывает динамику курса, состояние российской экономики и платежного баланса.

Раскрытие информации о курсовой политике

Информация о курсовой политике Банка России и факторах, оказывавших влияние на динамику курса рубля, содержится в Докладах о денежно-кредитной политике, Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, Годовых отчетах Банка России. Помимо этого, каждое решение в области курсовой политики сопровождается публикацией пресс—релиза. Также на сайте представлены ответы на часто задаваемые вопросы по этой теме.

На сайте содержится подробная информация об операциях Банка России на валютном рынке, статистические данные о параметрах и объемах операций («Покупка и продажа иностранной валюты», «Репо в иностранной валюте» и «Валютный своп по предоставлению иностранной валюты»), статистическая информация по валютному рынку и ответы на часто задаваемые вопросы о порядке установления Банком России официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю.

61. Факторы, влияющие на валютный курс. Мировая экономика. Шпаргалки

Читайте также

36. Валютный курс. Режим валютных курсов. Анализ факторов, влияющих на валютный курс

36. Валютный курс. Режим валютных курсов. Анализ факторов, влияющих на валютный курс Соотношение между денежными единицами разных стран, т. е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или к международной денежной единице),

44. Валютный курс и его влияние на внешнюю торговлю. Факторы, его образующие

44. Валютный курс и его влияние на внешнюю торговлю. Факторы, его образующие На сегодняшний день одно из наиболее перспективных направлений развития международных экономических отношений – международные валютные отношения. Они возникают в связи с использованием денег

ГАДАТЬ О ТОМ, КАКИМ БУДЕТ ВАЛЮТНЫЙ КУРС В РОССИИ,БЕСПОЛЕЗНО – ВСЕ В РУКАХ ЦБ

ГАДАТЬ О ТОМ, КАКИМ БУДЕТ ВАЛЮТНЫЙ КУРС В РОССИИ,БЕСПОЛЕЗНО – ВСЕ В РУКАХ ЦБ В конце прошлой недели поползли слухи о том, что Банк России допустит резкую девальвацию рубля, после чего российская валюта начнет медленно укрепляться. Возможным источником этого слуха стали

48. Валютный курс и цены

48. Валютный курс и цены Валютный курс– это цена единицы национальной валюты, которая выражена в единицах иностранной валюты.Валютная котировка– это метод определения валютного курса. Различают прямую и косвенную валютную котировку.Прямая валютная котировка – это

46.

 Инструменты функционирования мирового рынка: ставка ссудного процента и валютный курс

46. Инструменты функционирования мирового рынка: ставка ссудного процента и валютный курс Ограничения, возникающие в связи с недостатком капитала у хозяйствующих субъектов, преодолеваются с помощью кредита. От спроса и предложения на рынке ссудных капиталов,

62. Факторы, влияющие на валютный курс: темп инфляции

62. Факторы, влияющие на валютный курс: темп инфляции Соотношение валют по их покупательной способности (паритет покупательной способности) отражает действие закона стоимости, поэтому на валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее

63. Факторы, влияющие на валютный курс: платежный баланс, процентные ставки, степень доверия к валюте

63.  Факторы, влияющие на валютный курс: платежный баланс, процентные ставки, степень доверия к валюте Состояние платежного баланса оказывает непосредственное влияние на динамику валютного курса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной

Вопрос 43 Валютный курс

Вопрос 43 Валютный курс Ответ Своеобразным проявлением масштаба цен в современных условиях является валютный курс – выражение цены денежной единицы одной страны в денежных единицах другой. Установление валютного курса при помощи оценки иностранной денежной единицы в

Не переоценивать валютный курс рубля

Не переоценивать валютный курс рубля Теперь о шестом уроке. Одна из слабостей денежно-кредитной системы России заключается в переоценке рубля по отношению к другим валютам, в том числе в долларах. Существует определенная закономерность в корреляции между уровнем

28. Валютный курс

28. Валютный курс Последствия резких скачков на валютном рынке сказываются, как правило, на всех направлениях деятельности финансовых институтов. Именно в таких случаях большую роль играют статистические модели по прогнозированию курсов валют.На современном этапе

3. Валютный курс и паритет покупательной способности

3. Валютный курс и паритет покупательной способности Теория паритета покупательной способности основана на количественной и номиналистической теориях денег. Первые основы этой теории были заложены английскими экономистами Д. Юмом и Д. Рикардо. К основным положениям

3.

2 Рост и валютный курс

3.2 Рост и валютный курс Это, так сказать, фундаментальные факторы. Может быть, удалось бы повысить темпы экономического роста за счет каких-либо менее существенных факторов, например посредством занижения реального курса национальной валюты и тем самым создания для

Деньги в мировой торговле и валютный курс

Деньги в мировой торговле и валютный курс История денег началась с внешнеторговых операций, то есть с обмена между племенами и государствами и она не завершена. Деньги, обслуживающие международную торговлю, также, проходят стадии развития и различные превращения.

Факторы, влияющие на уровень валютного курса

На формирование валютного курса влияют:

От этих факторов зависят спрос и предложение валюты. Также следует различать конъюнктурные и структурные (долгосрочные) изменения, влияющие на валютный курс.

К конъюнктурным факторам, влияющим на валютный курс, относятся:

1. Состояние экономики:

— темп инфляции;

— уровень процентных ставок;

— деятельность валютных рынков;

— валютная спекуляция;

— валютная политика;

— состояние платежного баланса;

— степень использования национальной валюты в международных расчетах;

— ускорение или задержка международных расчетов.

2. Политическая обстановка в стране (политический фактор).

3. Степень доверия к национальной валюте на национальном и мировом рынках (психологический фактор).

Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности, политической и военно-политической обстановкой, со слухами (порою ажиотажными), догадками и прогнозами. Обменный курс зависит от того, насколько пессимистично или оптимистично настроено общество в отношении правительственной политики.

Чем выше темп инфляции (рост цен) в стране по сравнению с другими государствами, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию к падению их валютного курса.

На валютный курс влияет степень использования валюты на мировых рынках. В частности, преимущественное использование доллара США в международных расчетах и на международном рынке капиталов вызывает постоянный спрос на него и поддерживает его курс даже в условиях падения его покупательской способности или пассивного сальдо платежного баланса США.

Повышение процентных ставок по депозитам и (или) доходности ценных бумаг в какой-либо валюте вызовет рост спроса на эту валюту и приведет к ее удорожанию. Относительно более высоки процентные ставки и доходность ценных бумаг в данной стране (при отсутствии ограничений на движение капитала) приведут, во-первых, к притоку в эту страну иностранного капитала и соответственно — к увеличению предложения иностранной валюты, ее удешевлению и удорожанию национальной валюты. Во-вторых, приносящие более высокий доход депозиты и ценные бумаги в национальной валюте будут содействовать переливу национальных денежных средств с валютного рынка, уменьшению спроса на иностранную валюту, понижению курса иностранной и повышению курса национальной валюты. При активном платежном балансе страны растет спрос на ее валюту со стороны иностранных должников, ее курс может повыситься.

Важное экономическое значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования.

Наряду с конъюнктурными факторами, влияние которых предусмотреть трудно, на спрос и предложение валюты, т. е. на динамику ее курса, воздействуют и относительно долговременные тенденции, определяющие положение той или иной национальной денежной единицы в валютной иерархии (структурные факторы).

К структурным факторам относятся:

1. Конкурентоспособность товаров на мировых рынках и ее изменения. Они обусловлены, в конечном счете технологическими детерминантами. Форсированный экспорт стимулирует приток иностранной валюты.

2. Рост национального дохода обуславливает повышенный спрос на иностранную продукцию, между тем как товарный импорт может увеличить отток иностранной валюты.

3. Последовательное повышение внутренних цен по сравнению с ценами на рынках партнеров усиливает стремление закупать более дешевые иностранные товары, между тем как склонность иностранцев к приобретению
товаров или услуг, становящихся все более дорогими, улетучивается. В результате понижается предложение иностранной валюты и происходит обесценение отечественной.

4. При прочих равных условиях, повышение процентных ставок является фактором привлечения иностранного капитала и, соответственно, иностранной валюты, а также может вести к удорожанию отечественной. Но повышение процентных ставок имеет, как известно, и теневую сторону: оно удорожает кредит и угнетающе воздействует на инвестиционную деятельность внутри страны.

5. Степень развития рынка ценных бумаг (облигаций, кредитных
векселей, акций и пр.), составляющие здоровую конкуренцию валютному рынку. Фондовый рынок может привлекать иностранную валюту непосредственно, но также притягивать национальные денежные средства, которые в противном случае использовались бы на покупку иностранной валюты.

Как сделать прогноз по курсам валют

Фото с сайта regionplus.az

Какие факторы определяют динамику курсов валют — доллара, евро, белорусского и российского рубля? Об этом рассказал директор по развитию «ФТМ Брокерс» Александр Сабодин.

— Как правило, для прогнозирования курсов валют используются технический и фундаментальный анализы.


Александр Сабодин
Директор по развитию «ФТМ Брокерс»

Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью ценовых графиков, чтобы предугадать будущее направление движения цен. А вот фундаментальный анализ изучает и выявляет причины экономического и геополитического характера, влияющие на движения валютных курсов. На втором мы подробнее и остановимся.

Колебания на мировом рынке: основные факторы

Заседания центральных банков. Результаты заседаний центральных банков всегда оказывают существенное влияние на колебания курсов валют. В качестве примера можно привести заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США (ФРС). Действия ФРС оказывают значительное влияние на американский фондовый рынок и на мировые финансовые рынки в целом, т. к. США — это крупнейшая экономика мира. Поэтому участники пристально наблюдают за изменениями процентных ставок и операциями Федерального комитета открытого рынка, а также за заявлениями представителей ФРС, в частности, ее нынешнего главы Джерома Пауэлла.

Плановые заседания ФРС проходят восемь раз в год (каждые полтора месяца). На них рассматривается экономическая ситуация в стране, и на основании анализа определяется дальнейшая кредитно-денежная политика, принимаются директивы и определяется уровень кредитной процентной ставки продажи федеральных фондов Federal Funds Rate и значение дисконтной процентной ставки — Discount Rate (аналог ставки рефинансирования). Итоговый протокол заседания (Minutes of the FOMC) публикуется несколько дней спустя.

Базовый принцип влияния на курсы валют: повышение ставки способствует росту национальной валюты (если говорим о ставке ФРС — то доллара) на международном рынке. И наоборот, в случае снижения ставки, вероятно, снизится и курс национальной валюты.

Пример. Повышение ставки ФРС 26 сентября привело к снижению курса евро относительно доллара США .

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его.

Иллюстрация предоставлена автором

Выступление глав правительств, председателей центральных банков. Это один из факторов, который в большинстве случаев находит немедленный отклик на рынке. Достаточно часто, особенно при наличии определенных условий, подобные выступления могут не только сильно повлиять на поведение курсов валют, но и в корне изменить ситуацию на рынке.

Например, американский президент Дональд Трамп со своими практически ежедневными сообщениями в Twitter стал неотъемлемой частью потока важных финансовых новостей.

Более того, сейчас твитты Трампа могут иметь даже более серьезное влияние на рынок, чем главные макроэкономические данные.

Из последних примеров — высказывание Трампа, опубликованное в Twitter 20 сентября: «Мы защищаем страны Ближнего Востока, они не продержатся в безопасности долго без нас, и все же они продолжают настаивать на повышении цен на нефть! Мы запомним это. Монополия ОПЕК должна снизить цены немедленно».

Скриншот из аккаунта Дональда Трампа в Twitter

Цена нефти Brent моментально отреагировала на это сообщение снижением на 1,2%:

Иллюстрация предоставлена автором

А динамика курсов доллара и евро, как правило, обратно пропорциональна динамике цены нефти.

Интересно, что тот же Трамп публикует подобные посты с 6 до 10 утра по местному времени (13−17 часов по Минску и Москве). Почему именно в эти часы — можно только догадываться. Возможно, Трамп хочет таким образом задать тон на день и, как бизнесмен, понимает, что «ценные указания» власть должна давать до открытия торгов в Нью-Йорке.

Инфляция, безработица и другие макроэкономические показатели. Все эти данные оцениваются через призму того, приведет ли рост того или иного показателя к росту повышения ставки или наоборот, к снижению.

Например, для сдерживания роста динамики инфляции центробанки могут прибегнуть к повышению ставки, а в случае повышения количества безработных — наоборот, к снижению для стимулирования экономического роста. А то, как ставка центрального банка влияет на динамику курса национальной валюты, мы обозначили выше.

Геополитика и активы-убежища. Как гласит поговорка, деньги любят тишину. Когда возникает геополитическая напряженность в том или ином регионе, национальная валюта этой страны дешевеет. Российский рубль, например, также очень болезненно реагирует на военные конфликты вблизи территории страны. Пример тому — конфликт в Южной Осетии, военные действия в Донбассе. В качестве валюты-убежища инвесторы выбирают доллар США и, традиционно, золото, а также другие драгметаллы.

Особенности российского и белорусского валютных рынков

Валюты развивающихся стран, таких как Беларусь и Россия, менее ликвидны, и на них может оказывать влияние ряд других факторов.

Специфика белорусского валютного рынка заключается в относительно небольших его объемах. Согласно статистике Национального банка Беларуси, среднедневной оборот валютного рынка составляет порядка $ 267 млн, что весьма немного по мировым меркам.

В то же время на рынке присутствуют крупные игроки, субъекты хозяйствования, которые могут выступить с предложением о покупке/продаже валюты на сумму свыше $ 20 млн и оказать влияние на динамику курсообразования.

Также влияние на курсообразование оказывают и сезонные факторы, например, покупка валюты для погашения кредитов в начале и конце месяца, квартальная налоговая отчетность и т.д.

Не говоря уже о внешних факторах, таких как колебания доллара, евро, российского рубля и других валют на мировом валютном рынке.

Примером может послужить официальный курс доллара по отношению к белорусскому рублю, который по состоянию на 26 сентября составлял 2,0882, а к 1 октября вырос до 2,1121. Произошло это в связи с ростом курса доллара на международном рынке.

Кроме того, Нацбанк отслеживает диапазон колебания как валютной корзины, так отдельных валют и в случае выхода курса за пределы определенного коридора может вмешаться, покупая или продавая ту или иную валюту.

В методике расчета этого коридора принимали участие эксперты МВФ. Сама методика является служебной информацией — чтобы не допустить манипулирования котировками со стороны арбитражеров. Что, например, имело место в 2014 году в России, когда при желании все участники рынка могли спрогнозировать новые границы курса российского рубля и спровоцировать рост волатильности на валютном рынке за счет спекулятивных операций.

Фото с сайта news.21.by

Кстати, бытует мнение, что регулятор может выходить на рынок только с целью поддержания белорусского рубля. На самом деле Нацбанк в том числе может и периодически продавать иностранные валюты с целью остановить рост национальной валюты.

Российский валютный рынок во многом зависит от цен на нефть. Ни для кого уже не секрет, что доход бюджета России более чем на 50% зависит от валютной выручки за продажу нефтепродуктов. И хотя делаются попытки снизить зависимость экономики от «нефтяной иглы», сегодня и в ближайшие несколько лет ситуация точно не изменится.

Кроме того, в последние годы определяющими для рынка стали санкции со стороны США. В первую очередь они опасны тем, что могут привести к проблемам при заимствовании кредитов как госструктурам, так и частным компаниям. Соответственно, это может спровоцировать дефицит иностранной валюты.

Еще один фактор для российского валютного рынка — спекулятивные сделки. Объем торгов по валютной паре EUR/USD составляет сотни миллиардов долларов в день, и повлиять на курс отдельным участникам рынка очень сложно. А вот объем торгов с российским рублем гораздо меньше, и отдельные игроки могут раскачать рынок и заработать на колебании курсов валют.

Также не будем забывать, что сильный российский рубль не выгоден российской экономике с точки зрения развития экспорта. Кроме того, если доходы бюджета падают, правительство может частично сбалансировать снижение доходов за счет роста курса доллара в стране. Ведь каждый доллар из валютной выручки будет стоить в рублях больше. А бюджет верстается только в национальной валюте.

Также, как и для любой экспортно ориентированной экономики, влияние на динамику российского рубля может оказать и ситуация в мировой экономике в целом. Снижение роста мировой экономики может привести к снижению спроса на нефтепродукты и другие сырьевые товары.

Читайте также

Шесть основных факторов, влияющих на курс валют

Помимо таких факторов, как процентные ставки и инфляция, обменный курс валюты является одним из наиболее важных факторов, определяющих относительный уровень экономического здоровья страны. Обменные курсы играют жизненно важную роль в уровне торговли страны, что имеет решающее значение для почти любой свободной рыночной экономики в мире. По этой причине обменные курсы являются одними из наиболее отслеживаемых, анализируемых и контролируемых государством экономических мер. Но обменные курсы имеют меньшее значение: они влияют на реальную доходность портфеля инвестора.Здесь мы рассмотрим некоторые из основных сил, стоящих за колебаниями обменного курса.

Основные факторы, влияющие на курсы валют

Обзор курсов валют

Прежде чем мы рассмотрим эти силы, мы должны обрисовать, как колебания обменного курса влияют на торговые отношения страны с другими странами. Более дорогая валюта делает импорт страны менее дорогим, а экспорт — более дорогим на внешних рынках. Более низкая стоимость валюты делает импорт страны более дорогим, а экспорт — менее дорогим на внешних рынках.Можно ожидать, что более высокий обменный курс ухудшит торговый баланс страны, а более низкий обменный курс улучшит его.

Ключевые выводы

  • Помимо таких факторов, как процентные ставки и инфляция, обменный курс валюты является одним из наиболее важных факторов, определяющих относительный уровень экономического здоровья страны.
  • Более дорогая валюта делает импорт страны менее дорогим, а экспорт — более дорогим на внешних рынках.
  • Обменные курсы являются относительными и выражаются путем сравнения валют двух стран.

Детерминанты валютных курсов

Обменный курс зависит от множества факторов. Многие из этих факторов связаны с торговыми отношениями между двумя странами. Помните, что обменные курсы являются относительными и выражаются как сравнение валют двух стран. Ниже приведены некоторые из основных факторов, определяющих обменный курс между двумя странами.Обратите внимание, что эти факторы не расположены в определенном порядке; Как и многие другие аспекты экономики, относительная важность этих факторов является предметом многочисленных споров.

Разница в инфляции

Как правило, страна с постоянно более низким уровнем инфляции демонстрирует рост стоимости валюты, поскольку ее покупательная способность увеличивается по сравнению с другими валютами. Во второй половине ХХ века в число стран с низкой инфляцией входили Япония, Германия и Швейцария, в то время как США.Южная и Канада достигли низкой инфляции лишь позже. В странах с более высокой инфляцией обычно наблюдается обесценивание своей валюты по сравнению с валютами своих торговых партнеров. Это также обычно сопровождается более высокими процентными ставками.

Дифференциалы процентных ставок

Процентные ставки, инфляция и обменные курсы сильно взаимосвязаны. Манипулируя процентными ставками, центральные банки оказывают влияние как на инфляцию, так и на обменные курсы, а изменение процентных ставок влияет на инфляцию и стоимость валюты.Более высокие процентные ставки предлагают кредиторам в экономике более высокую доходность по сравнению с другими странами. Следовательно, более высокие процентные ставки привлекают иностранный капитал и вызывают рост обменного курса. Однако влияние более высоких процентных ставок смягчается, если инфляция в стране намного выше, чем в других странах, или если дополнительные факторы способствуют снижению курса валюты. Противоположная зависимость существует для снижения процентных ставок, то есть более низкие процентные ставки имеют тенденцию к снижению обменных курсов.

Дефицит текущего счета

Текущий счет — это торговый баланс между страной и ее торговыми партнерами, отражающий все платежи между странами за товары, услуги, проценты и дивиденды.Дефицит текущего счета показывает, что страна тратит на внешнюю торговлю больше, чем зарабатывает, и что она заимствует капитал из иностранных источников для покрытия дефицита. Другими словами, стране требуется больше иностранной валюты, чем она получает от продажи экспортных товаров, и она поставляет своей собственной валюты больше, чем иностранцы требуют для своей продукции. Избыточный спрос на иностранную валюту снижает обменный курс страны до тех пор, пока отечественные товары и услуги не станут достаточно дешевыми для иностранцев, а иностранные активы станут слишком дорогими, чтобы обеспечить продажи для внутренних интересов.

Государственный долг

Страны будут участвовать в крупномасштабном финансировании дефицита для оплаты проектов государственного сектора и государственного финансирования. Хотя такая деятельность стимулирует внутреннюю экономику, страны с большим государственным дефицитом и долгами менее привлекательны для иностранных инвесторов. Причина? Большой долг способствует инфляции, и если инфляция высока, долг будет обслуживаться и в конечном итоге погашаться более дешевыми реальными долларами в будущем.

В худшем случае правительство может напечатать деньги для выплаты части большого долга, но увеличение денежной массы неизбежно вызовет инфляцию.Более того, если правительство не в состоянии покрыть свой дефицит за счет внутренних средств (продавая внутренние облигации, увеличивая денежную массу), то оно должно увеличить предложение ценных бумаг для продажи иностранцам, тем самым снизив их цены. Наконец, большой долг может вызывать беспокойство у иностранцев, если они считают, что страна рискует не выполнить свои обязательства. Иностранцы будут менее охотно владеть ценными бумагами, номинированными в этой валюте, если риск дефолта велик. По этой причине рейтинг долга страны (определяемый, например, Moody’s или Standard & Poor’s) является решающим фактором, определяющим ее обменный курс.

Условия торговли

Отношение экспортных цен к импортным, условия торговли связаны с текущими счетами и платежным балансом. Если цена экспорта страны растет более быстрыми темпами, чем цена ее импорта, условия ее торговли улучшаются. Увеличение условий торговли свидетельствует о повышении спроса на экспорт страны. Это, в свою очередь, приводит к увеличению доходов от экспорта, что обеспечивает повышенный спрос на валюту страны (и рост стоимости валюты).Если цена экспорта будет расти медленнее, чем цена импорта, стоимость валюты снизится по отношению к ее торговым партнерам.

Высокие экономические показатели

Иностранные инвесторы неизбежно ищут стабильные страны с высокими экономическими показателями, в которые они вкладывают свой капитал. Страна с такими положительными характеристиками будет отвлекать инвестиционные фонды от других стран, которые считаются более подверженными политическому и экономическому риску. Например, политическая нестабильность может вызвать потерю доверия к валюте и перемещение капитала в валюты более стабильных стран.

Итог

Обменный курс валюты, в которой портфель хранит большую часть своих инвестиций, определяет реальную доходность этого портфеля. Снижение обменного курса, очевидно, снижает покупательную способность дохода и прироста капитала, получаемого от любой прибыли. Более того, обменный курс влияет на другие факторы дохода, такие как процентные ставки, инфляция и даже прирост капитала от внутренних ценных бумаг. Хотя обменные курсы определяются множеством сложных факторов, которые часто приводят в замешательство даже самых опытных экономистов, инвесторы все же должны иметь некоторое представление о том, как стоимость валюты и обменные курсы играют важную роль в норме прибыли на их инвестиции.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

6 факторов, влияющих на курсы валют, и что вы можете с этим сделать

Обменные курсы — важный способ измерения экономического здоровья страны и отличный способ оценить пригодность экономики для расширения бизнеса. Вот почему за валютными рынками так пристально следят.

Но что влияет на движение обменных курсов? И еще, что делает их «непостоянными»? Это слово часто используется в валютном пространстве, но что оно означает? В OFX мы работаем, чтобы предлагать нашим клиентам лучшие курсы обмена, когда это возможно.


Волатильность обменного курса означает тенденцию к повышению или понижению стоимости иностранной валюты и, в конечном итоге, влияет на прибыльность торговли (или перевода) за границу.


Теперь, когда мы понимаем, что такое волатильность, какие общие факторы на нее влияют? Давайте разберем это ниже:

1. Уровень инфляции

Уровень инфляции влияет на стоимость валюты страны. Низкий уровень инфляции обычно свидетельствует о росте стоимости валюты, поскольку ее покупательная способность увеличивается по сравнению с другими валютами.И наоборот, страны с более высокой инфляцией обычно видят обесценивание своей валюты по сравнению с валютой их торговых партнеров, и это также обычно сопровождается более высокими процентными ставками.

Государственный долг также влияет на уровень инфляции. Страна с государственным долгом (государственный или национальный долг, принадлежащий центральному правительству) с меньшей вероятностью приобретет иностранный капитал, что приведет к инфляции.

2. Процентные ставки

Обменные курсы, процентные ставки и темпы инфляции взаимосвязаны.Повышение процентных ставок вызывает повышение курса национальной валюты, поскольку кредиторам предоставляются более высокие ставки и, таким образом, привлекается больше иностранного капитала. Это может вызвать рост стоимости валюты и, следовательно, обменного курса. С другой стороны, снижение процентных ставок может привести к обесцениванию валюты.

* Изображение выше предоставлено только для общей информации и не является точным представлением текущего обменного курса.

3.Денежно-кредитная политика и экономические показатели

Если страна имеет историю высоких экономических показателей и разумной денежно-кредитной политики, инвесторы более склонны искать эти страны. Это неизбежно увеличивает спрос на валюту страны и ее стоимость.

Учитывая состояние мировой экономики на момент написания, очевидно, что мы находимся в условиях глобального замедления и опасения рецессии. Спад также может вызвать обесценивание обменного курса, поскольку процентные ставки обычно падают, однако это не всегда так.

Другие факторы рецессии, которые могут повлиять на стоимость валюты, включают сдерживание иностранных инвестиций, которые уменьшили бы стоимость. Однако, если рецессия вызывает снижение инфляции, это помогает стране стать более конкурентоспособной на глобальном уровне, и спрос на валюту возрастет.


Свяжитесь с нами: Свяжитесь с нами сегодня, чтобы узнать, как OFX может помочь вам с вашими потребностями в денежных переводах.


4. Туризм

Давайте возьмем здесь США в качестве примера.Если кто-то выезжает за пределы США в другую страну, он получит больше от денежного перевода в эту страну, когда доллар США повысится по отношению к иностранной валюте. Точно так же обесценивание валюты означает, что иностранцы будут более склонны посещать эту страну и тратить там больше.

Еще одним фактором здесь являются «валютные курсы, взвешенные по посетителям», которые измеряют валютный рынок пункта назначения с валютным рынком его основного рынка посетителей. По сути, страны с диверсифицированным диапазоном рынков посетителей, как правило, более устойчивы к определенным валютным курсам по сравнению с теми, которые полагаются на рынки конкретных посетителей.

5. Геополитическая стабильность

Политическое состояние страны в сочетании с экономическими показателями также может влиять на силу валюты. Страна с меньшим риском политических потрясений будет более привлекательной для иностранных инвесторов, что приведет к увеличению стоимости ее национальной валюты за счет иностранного капитала.

«Геополитический риск» — это риск, связанный с неожиданными политическими событиями для иностранных инвесторов. Если экономика и политический ландшафт страны остаются предсказуемыми, инвесторы с большей вероятностью купят валюту.Обратный эффект также верен: неожиданные события заставляют инвесторов возвращать свои деньги, что снижает стоимость валюты.

Влияние Гонконгского законопроекта об экстрадиции является примером этого в последнее время. Законопроект, также известный как «законопроект о скрывающихся от правосудия», позволит почти любому, кто въезжает в Гонконг — транзитом, с визитом или в качестве резидента — быть экстрадированным в Китай или любую другую юрисдикцию, в которой Гонконг не имеет договора об экстрадиции. с участием. Есть опасения, что даже руководители транснациональных корпораций могут быть задержаны и высланы за границу, независимо от того, будут ли обвинения необоснованными.

Несмотря на протесты, последовавшие за приостановлением действия законопроекта, тот факт, что он не был полностью отклонен, создает постоянную неопределенность для предприятий и инвесторов в регионе, что потенциально может оказать влияние на гонконгский доллар.

6. Стоимость импорта и экспорта

Платежный баланс страны (ПБ) суммирует все международные торговые и финансовые операции, совершенные отдельными лицами, компаниями и государственными органами вместе с этими органами этой страны.Эти операции могут состоять из импорта и экспорта товаров, услуг и капитала.

Причина, по которой ПБ включен сюда, заключается в том, что он влияет на соотношение экспортных цен и импортных цен. Если цена экспорта страны превышает стоимость импорта, ее «условия торговли» улучшаются. Это создает больший спрос на экспорт этой страны и, в свою очередь, больший спрос на валюту.

Подобно многим другим факторам, влияющим на обменный курс, может иметь место и обратная реакция.Если экспорт растет медленнее, чем импорт, стоимость экспорта и валюты этой страны снижается.

Что вы можете сделать, чтобы волатильность работала на вас?

Теперь, когда мы знаем, что влияет на рынки, вы уже подготовлены гораздо лучше, чем большинство. Отсюда вы можете использовать эти факторы в своих интересах при планировании валютной стратегии, которая использует любую потенциальную волатильность в ваших интересах.

Например, сотрудничая с глобальным специалистом по денежным переводам, таким как OFX, при работе с различными валютами по всему миру, вы можете воспользоваться инструментами, разработанными для этой конкретной цели.

Например, форвардные валютные контракты

позволяют вам зафиксировать обменный курс, если он соответствует вашим потребностям, а затем перевести средства позже, даже на срок до 12 месяцев в будущем. Например, если вам нужно было перевести деньги из доллара США в фунт стерлингов, а курс фунта стерлингов резко упал, как это произошло, когда был объявлен результат референдума по Brexit, может помочь форвардный обменный контракт.

OFX также предлагает другие инструменты, которые могут помочь вам управлять вашими глобальными потребностями в денежных переводах. Посмотрите, как они сравниваются ниже:

Точечный перенос Лимитный ордер Форвардный обменный контракт
Переводит деньги как единый обмен Позволяет фиксировать целевую ставку, и мы проводим мониторинг рынка за вас Блокировка по выгодному курсу и перевод позже
Использует скорость, установленную во время передачи Можно отменить в любое время или добавить в FEC Срок службы до 12 месяцев
Отлично подходит для повседневных переводов и управления рисками Помогает снизить риски на нестабильных рынках Подходит для чувствительных графиков ценообразования

Таким образом, хотя волатильность может показаться плохой, она не должна означать конец международной экспансии бизнеса.При правильной помощи и инструментах вы можете разработать валютную стратегию, которая учитывает, насколько волатильность может быть благоприятной, а не опасной, что дает вам уверенность в том, что вы с головой окунетесь в следующий рынок.

Как работают курсы обмена валют?

Обменные курсы говорят вам, сколько стоит ваша валюта в иностранной валюте. Думайте об этом как о цене, взимаемой за покупку этой валюты. Например, в апреле 2020 года 1 евро был равен 1,2335 доллара США.Долларов США, а 1 доллар США равнялся 0,81 евро. Валютные трейдеры устанавливают обменный курс для большинства валют. Они торгуют валютами 24 часа в сутки, семь дней в неделю. По состоянию на 2019 год на этом рынке торгуется 6,6 триллиона долларов в день.

Ключевые выводы

  • Обменный курс — это то, на какую сумму валюты вашей страны можно купить другую иностранную валюту.
  • Для некоторых стран обменные курсы постоянно меняются, в то время как другие используют фиксированный обменный курс.
  • Экономические и социальные перспективы страны будут влиять на ее обменный курс по сравнению с другими странами.

2 вида обменных курсов

Есть два вида обменных курсов: гибкий и фиксированный. Гибкие обменные курсы меняются постоянно, а фиксированные — редко.

Гибкий

Большинство обменных курсов валют определяется валютным рынком или форексом. Такие курсы называются гибкими обменными курсами. По этой причине обменные курсы колеблются от момента к моменту.

Цены постоянно меняются на валюты, которые, скорее всего, будут использовать американцы.К ним относятся мексиканские песо, канадские доллары, европейские евро, британские фунты стерлингов и японские иены. Эти страны используют гибкие обменные курсы. Правительство и центральный банк не вмешиваются активно, чтобы поддерживать фиксированный обменный курс. Их политика может влиять на обменные курсы в долгосрочной перспективе, но в большинстве стран правительство может только влиять на обменные курсы, а не регулировать их.

Фиксированный

Другие валюты, такие как риал Саудовской Аравии, меняются редко. Это потому, что эти страны используют фиксированные обменные курсы, которые меняются только тогда, когда об этом говорит правительство.Эти ставки обычно привязаны к доллару США. Их центральные банки имеют достаточно денег в своих валютных резервах, чтобы контролировать, сколько стоит их валюта.

Чтобы поддерживать фиксированный обменный курс, центральный банк держит доллары США. Если стоимость местной валюты падает, банк продает свои доллары за местную валюту. Это уменьшает предложение на рынке, повышая стоимость валюты. Это также увеличивает предложение долларов, снижая их стоимость. Если спрос на его валюту растет, происходит обратное.

Китайский юань был фиксированной валютой. Теперь китайское правительство медленно переходит на гибкий обменный курс. Это означает, что он меняется реже, чем гибкий обменный курс, но чаще, чем фиксированный обменный курс. По состоянию на 21 января 2021 года 1 доллар США стоил около 6,4800 китайских юаней. С февраля 2003 года доллар США ослаб по отношению к юаню. В то время один доллар США можно было обменять на 8,28 юаня. Доллар США ослаб, потому что сегодня на него можно купить меньше юаней, чем в 2003 году.

Почему евро такой особенный

Большинство обменных курсов дается с учетом того, сколько доллар стоит в иностранной валюте. Евро другой. Он дается с учетом того, сколько евро стоит в долларах. Иного пути почти никогда не бывает. Таким образом, хотя 1 доллар США в октябре 2020 года стоил 0,85 евро, вы могли бы услышать только, что 1 евро стоит 1,1706 доллара.

Евро значительно ослаб с апреля 2008 года. В то время евро был на рекордно высоком уровне в 1 доллар.60. С тех пор будущее Европейского союза и самого евро было под вопросом после того, как Соединенное Королевство проголосовало за выход из Европейского союза. Кроме того, Европейский центральный банк (ЕЦБ) снижал процентную ставку. Это снизило банковские ставки для всех, кто кредитует или сберегает в евро. Это снизило стоимость самой валюты.

ЕЦБ объявил о своей версии количественного смягчения в марте 2015 г. В результате стоимость евро упала до 1,10 долл. Евро также ослаб во время долгового кризиса Греции.

Но все же евро особенный. Это вторая по популярности валюта после доллара. Более 341 миллиона человек используют его в качестве единственной валюты. Популярность евро объясняется силой Европейского Союза. Это одна из крупнейших экономик мира.

Три фактора, влияющие на обменный курс

Процентные ставки, денежная масса и финансовая стабильность — все это влияет на обменные курсы валют. Из-за этих факторов спрос на валюту страны зависит от того, что происходит в этой стране.

Во-первых, важным фактором является процентная ставка, выплачиваемая центральным банком страны. Более высокая процентная ставка делает эту валюту более ценной. Инвесторы обменяют свою валюту на более высокооплачиваемую. Затем они сохраняют его в банке этой страны, чтобы получить более высокую процентную ставку.

Во-вторых, это денежная масса, создаваемая центральным банком страны. Если правительство печатает слишком много валюты, значит, ее слишком много, а товаров слишком мало. Держатели валюты будут повышать цены на товары и услуги.Это создает инфляцию. Если печатается слишком много денег, это вызывает гиперинфляцию.

Гиперинфляция обычно возникает только тогда, когда страна должна выплатить военные долги. Это самый экстремальный вид инфляции.

Некоторые держатели наличных будут инвестировать за границу, где нет инфляции, но они обнаружат, что на их валюту не так много спроса, поскольку ее очень много. Вот почему инфляция может снизить стоимость валюты.

В-третьих, экономический рост и финансовая стабильность страны влияют на обменные курсы валют.Если в стране сильная, растущая экономика, инвесторы будут покупать ее товары и услуги. Для этого им понадобится больше его валюты. Если финансовая стабильность выглядит плохой, у них будет меньше желания вкладывать средства в эту страну. Они хотят быть уверены, что им вернут деньги, если они держат государственные облигации в этой валюте.

Как обменные курсы влияют на вас

Если вы путешествуете за границу в другую страну, в которой используется другая валюта, вы должны запланировать обменный курс.Когда доллар США силен, вы можете покупать больше иностранной валюты и наслаждаться более доступной поездкой. Если доллар США слаб, ваша поездка будет стоить дороже, потому что вы не можете купить столько иностранной валюты. Поскольку обменный курс меняется, вы можете обнаружить, что стоимость поездки изменилась с тех пор, как вы начали ее планировать. Это лишь один из способов, которым обменные курсы влияют на ваши личные финансы.

Вы можете выполнить поиск в Интернете, чтобы узнать обменный курс доллара США к иностранной валюте на любой день.У Google есть инструмент, который поможет в этом. Он даже показывает график, показывающий, укрепляется или ослабевает доллар. Если он усиливается, вы можете подождать прямо перед поездкой, чтобы купить валюту.

Проверьте, взимает ли компания вашей кредитной карты комиссию за конвертацию. Если нет, то использование кредитной карты за границей даст вам самый дешевый обменный курс.

Если доллар слабеет, вы можете купить иностранную валюту сейчас, а не ждать, пока вы поедете.Банки взимают более высокий обменный курс, но это может быть дешевле, чем то, что вы будете платить в будущем.

факторов, влияющих на курсы валют | Безграничные финансы

Обзор курсов валют

Обменный курс между двумя валютами — это курс, по которому одна валюта будет обмениваться на другую.

Цели обучения

Опишите, как экономические силы влияют на обменные курсы

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Обменный курс между двумя валютами — это курс, по которому одна валюта будет обмениваться на другую.Он также рассматривается как стоимость валюты одной страны по отношению к другой валюте.
  • Котировки, в которых в качестве валюты цен используется домашняя валюта страны, известны как прямые котировки. Котировки, в которых в качестве единицы валюты используется домашняя валюта страны, называются косвенными котировками. Используя прямую котировку, если домашняя валюта укрепляется, то количество обменных курсов уменьшается.
  • Есть много факторов, которые влияют на обменные курсы, такие как инфляция, процентные ставки, платежный баланс и государственная политика.
Ключевые термины
  • арбитраж : Любая рыночная деятельность, при которой товар покупается, а затем быстро продается, с прибылью, которая существенно превышает транзакционные издержки
  • Платежный баланс : учетная запись всех денежных операций между страной и остальным миром. Эти операции включают платежи за экспорт и импорт товаров, услуг, финансовый капитал и финансовые переводы страны. Счета платежного баланса суммируют международные транзакции за определенный период, обычно за год, и готовятся в единой валюте, как правило, в национальной валюте соответствующей страны.
  • Паритет процентных ставок : условие отсутствия арбитража, представляющее состояние равновесия, при котором инвесторы будут безразличны к процентной ставке, доступной по банковским депозитам в двух странах.

Обзор курсов валют

В финансах обменный курс (также известный как обменный курс, курс обмена или курс обмена) между двумя валютами — это курс, по которому одна валюта будет обмениваться на другую. Он также рассматривается как стоимость валюты одной страны по отношению к другой валюте.Например, межбанковский обменный курс 91 японская иена (JPY ¥) к доллару США (US $) означает, что 91 йен будет обмениваться на каждый 1 доллар США или что 1 доллар США будет обмениваться за каждый 91 йен.

Обменные курсы : Обменные курсы в Таиланде

Котировки, в которых в качестве валюты цены используется национальная валюта страны (например, 0,735342 евро = 1 доллар США в еврозоне), известны как прямые котировки или котировки цен (с точки зрения этой страны) и используются в большинстве стран.

Котировки с использованием национальной валюты страны в качестве единицы валюты (например, 1,00 евро = 1,35991 доллара США в зоне евро) известны как косвенная котировка или количественная котировка и используются в британских газетах, а также распространены в Австралии, Новой Зеландии и зоне евро. .

При использовании прямой котировки, если национальная валюта укрепляется (т. Е. Дорожает или становится более ценной), номер обменного курса уменьшается. И наоборот, если иностранная валюта укрепляется, число обменных курсов увеличивается, а национальная валюта обесценивается.

Рыночный обменный курс будет изменяться всякий раз, когда меняются значения любой из двух составляющих валют. Валюта будет иметь тенденцию становиться более ценной, когда спрос на нее превышает имеющееся предложение. Он станет менее ценным, когда спрос будет меньше доступного предложения (это не означает, что люди больше не хотят денег, это просто означает, что они предпочитают хранить свое богатство в какой-либо другой форме, возможно, в другой валюте).

Факторы, влияющие на курсы валют

Есть много факторов, которые влияют на обменные курсы, такие как инфляция, процентные ставки, платежный баланс и государственная политика.

Инфляция снижает покупательную способность валюты. В связи с высокой инфляцией спрос на валюту снизится. Снижение спроса на валюту приводит к падению ее цены. Другими словами, валюта будет обесцениваться. Это представляет собой более высокий обменный курс, если обменный курс указан как внутренняя валюта / 1 иностранная валюта.

Непокрытый паритет процентных ставок гласит, что повышение или снижение курса одной валюты по отношению к другой может быть нейтрализовано изменением дифференциала процентных ставок.Если процентные ставки в США вырастут, а процентные ставки в Японии останутся неизменными, доллар США обесценится по отношению к японской иене на сумму, которая предотвратит арбитраж. В общем, если другие вещи останутся неизменными, одна валюта будет повышаться или обесцениваться, если процентные ставки в стране увеличиваются или уменьшаются.

Обменный курс также может зависеть от платежного баланса. Модель платежного баланса утверждает, что валютный курс должен находиться на своем равновесном уровне, который является курсом, обеспечивающим стабильное сальдо текущего счета.Страна с торговым дефицитом испытает сокращение своих валютных резервов, что в конечном итоге приведет к снижению (обесцениванию) стоимости ее валюты. Более дешевая валюта делает товары (экспорт) страны более доступными на мировом рынке, в то же время удорожая импорт. По прошествии промежуточного периода импорт сокращается, а экспорт растет, что стабилизирует торговый баланс и валюту в направлении равновесия.

Страны могут получить преимущество в международной торговле, если они манипулируют стоимостью своей валюты путем искусственного удержания ее стоимости на низком уровне, как правило, посредством участия национального центрального банка в операциях на открытом рынке.Утверждается, что Китайской Народной Республике это удавалось в течение длительного периода времени. В 2010 году другие страны, включая Японию и Бразилию, попытались девальвировать свою валюту в надежде субсидировать дешевый экспорт и поддержать свои слабые экономики. Низкий обменный курс снижает цены на товары страны для потребителей в других странах, но повышает цены на товары, особенно импортные, для потребителей в стране-манипуляторе.

7 факторов, влияющих на обменные курсы

Мировая экономика взаимосвязана торговлей.Хотя существует всего несколько валют, на которые приходится наибольшая доля объема торговли, почти все валюты в мире торгуются на иностранных биржах. Это связано с тем, что для бесперебойной торговли необходим постоянный поток валют.

Обменный курс определенной валюты является важным фактором, определяющим экономическое благополучие страны. Следовательно, страны со стабильной валютой также, скорее всего, будут иметь стабильные уровни кредита и здоровые уровни торговли.

Многие факторы влияют на обменные курсы. Ниже приводится анализ семи ключевых факторов, влияющих на курсы валют .

Процентные ставки

Процентные ставки могут вызвать повышение или понижение обменного курса валюты. Процентные ставки работают вместе с инфляцией. На ставки Forex влияют процентные ставки из-за спроса. Изменение процентных ставок влияет на уровень кредитования и заимствования. Кредитование, в свою очередь, определяет, сможет ли страна привлечь иностранный капитал.Если изменение процентных ставок приводит к большему притоку иностранного капитала, тогда обменный курс местной валюты повышается.

Инфляция

Инфляция также связана с процентными ставками. Инфляция — это общий рост цен на товары на рынке . Рынок форекс косвенно реагирует на изменение цен на рынке.

Повышение уровня цен отрицательно сказывается на спросе на товары. Когда товары не пользуются огромным спросом, стоимость валюты снижается, что приводит к ее низкому спросу на валютном рынке.Таким образом, более низкая инфляция необходима для повышения стоимости местной валюты.

Платежный баланс

Платежный баланс также известен как текущий счет. Текущий счет — это общий расчет относительных показателей торговли страны по сравнению с другими странами. Для расчета платежного баланса рассчитывается общее количество экспорта, долгов, импорта и других экономических факторов.

Страна, которой имеет положительный платежный баланс после расчета, также увидит повышение курса валюты.Напротив, при отрицательном текущем счете валюта обесценивается.

Государственный долг

Долг государства может определять уровень его заимствований. Если у страны уже есть огромный долг, дополнительные заимствования становятся проблемой. Из-за того, что иностранный капитал не поступает в страну, следует высокая инфляция. Это, в свою очередь, приводит к обесцениванию местной валюты.

Уровень доверия к правительству со стороны иностранных инвесторов также снижается при наличии огромного государственного долга.Таким образом, государственный долг является важным фактором при определении обменного курса валюты.

Политическая стабильность

Политическая ситуация в стране также важна, когда дело доходит до определения обменного курса. Инвесторы всегда стремятся вкладывать средства в такие места, где безопасность их активов гарантирована.

Страны с высокой политической нестабильностью, таким образом, с меньшей вероятностью будут привлекать иностранные инвестиции. Более того, поскольку иностранные инвестиции приходят с притоком иностранной валюты, их отсутствие означает, что местная валюта будет иметь меньшую ценность на валютном рынке.

Страна, которая привлекает большие объемы прямых иностранных инвестиций , также увидит, что ее валюта будет привлекать сильный обменный курс.

Условия торговли

Условия торговли также влияют на обменный курс конкретной валюты. Это потому, что условия торговли так или иначе связаны с платежным балансом. В то время как платежный баланс представляет собой общую разницу в притоке и оттоке товаров, условия торговли конкретно относятся к соотношению экспортных цен к импортным ценам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *