Четверг , 3 Декабрь 2020

Диверсифицировал – Диверсификация — что это такое простыми словами

Содержание

Диверсификация — это что и зачем она нужна!?

Основы Диверсификации портфеля инвестиций

Диверсификация портфеля инвестиций: диверсификация это в переводе с латыни означает «делать разное», то есть не зацикливаться на чем-то, а распределять. В сфере инвестирования данный термин служит для обозначения снижения рисков путем распределения вкладываемых средств между различными проектами.

 

Приведем простой пример. Вы имеет суму 100 долларов, и вкладываете ее в проект А. Ваш знакомый разделяет такую же сумму пополам и вкладывает поровну в проект А и Б, имеющие идентичную доходность. В случае наступления банкротства проекта А (а такое вполне реально), вы теряете все вложенные средства, а ваш знакомый – лишь половину. Данный пример ярко демонстрирует правильность известной пословицы: «Не кладите все яйца в одну корзину!».


Не одно поколение инвесторов-профессионалов доказало на практике необходимость диверсификации инвест-портфеля. А в современном быстротечном мире стоит обратить еще больше внимания этому направлению. Потому можно сделать вывод, что главная цель диверсификации – это уменьшение рисков, которые связаны с возможными потерями финансовых ресурсов.

Для чего нужна Диверсификация

В случае временных трудностей или снижения актуальности одного проекта, должны быть и работать многовариантные потоки, которые сыграют нам на руку и оставят
нас на плаву, либо даже покроют потерю в переживающей трудности компании. И знайте, что Диверсификация это одна из стратегий минимизации рисков.

Правильное проведение диверсификации инвестиционного портфеля

Стоит отметить, что для максимальной безопасности инвестиций, их необходимо вкладывать в максимально возможное число инструментов инвестирования. К таковым относятся:

  • Банковские депозиты. Данный инструмент наименее доходный, однако, максимально безопасный.
  • Недвижимость. Очень хорошее вложение капитала, однако, далеко не дешевое, потому доступное не всем.
  • Акции. Данный инструмент характеризуется и резкими падениями, и взлетами. При наличии некоторых знаний и умений, они могут обеспечивать высокую доходность.
  • Драгоценные металлы. Являются достаточно популярным методом вложения, особенно в кризисные периоды в экономике.
  • Валюта. Еще один сверхпопулярный инструмент инвестирования. Подтверждение тому – неплохой заработок многих инвесторов на валютном дилинге.
  • Интернет-инвестиции охватывают огромный список возможных инструментов. Их объединяет небольшой размер стартового капитала, а также возможности виртуального вложения.
  • Предметы искусства. Достаточно дорогой, а также рискованный метод вкладывания средств.

На первый взгляд все достаточно просто. Однако при таком разнообразии инвестиционных инструментов модно легко запутаться. Кроме того, инвестор может попросту не успевать следить за всеми происходящими изменениями в каждом из инструментов. Потому работа с инвестиционным портфелем должна включать несколько важных элементов:

  • Регулярный мониторинг ситуации и изменений в действующих проектах;
  • Постоянный анализ доходности всего портфеля, а также регулирование вложений;
  • Ведение инвестиционного журнала с отметками обо всех колебаниях. Лучшим вариантом может стать электронный журнал.
  • Не останавливаться в поиске менее рискованных и более доходных проектов.

Таким образом, соблюдая все вышеописанные условия, и руководствуясь данными правилами, можно достаточно просто преодолевать все непредвиденные обстоятельства. В итоге, повернуть ситуацию на собственную пользу достаточно просто. И прибыль, получаемая от инвестирования, будет максимальной.

В заключении напишу. Даже отлично диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет от временных убытков, но точно понятно одно: имея портфель объемистого диапазона, т. е. с размещением активов по различным проектам, можно ожидать примерно такой же или более высокой прибыли, совместно уменьшив общую вероятность убытка.

Не инвестируйте средства больше, чем вы можете себе позволить потерять и не вкладывайте долговые занятые средства!

 

visinvest.net

Что такое диверсификация экономики простыми словами

Евгений Маляр

13 февраля 2018

# Бизнес-словарь

Примеры, виды и характеристики

Выразить понятие диверсификации экономики простыми словами можно, вспомнив поговорку "Не клади все яйца в одну корзину".

  • Диверсификация – вынужденная мера в экономике
  • Определение термина
  • Достоинства и недостатки
  • Виды диверсификации
  • Что такое дифференциация
  • Диверсификация производства
  • Диверсификация бизнеса
  • Стратегии диверсификации
  • Диверсификация инвестиционного портфеля
  • Выводы

Значение слова диверсификация многим кажется понятным. Оно выражается английской поговоркой-рекомендацией, призывающей «не класть все яйца (или другие хрупкие предметы) в одну корзинку», а распределять их по разным. Лучше иметь несколько поставщиков, чем надеяться на единственного. Это же касается видов продукции, источников доходов или рынков сбыта. Что означает это понятие в экономической науке? Откуда и когда оно появилось? Какими бывают виды диверсификации? Об этом будет рассказано в сегодняшней статье.

Диверсификация – вынужденная мера в экономике

Совет о яйцах и корзинках очень давний, но по-настоящему проблема поиска хозяйственных альтернатив возникла в капиталистических странах лишь в середине прошлого века. Именно тогда начали возникать серьёзные экономические риски в виде энергетических, нефтяных и прочих кризисов, невиданных ранее, и связанных, в первую очередь, с крушением мировой колониальной системы.

Существенно возрос также уровень международной конкуренции: появились «молодые драконы» в лице азиатских стран (Японии, Южной Кореи, Малайзии, Индонезии). Предложение высокотехнологичного продукта, ранее практически монопольно производившегося в США и ещё нескольких промышленно развитых странах, заставило задуматься о мерах безопасности. Перед многими фирмами замаячил призрак банкротства.

Не меньше проблем возникало и в области привычных источников ресурсов. Территории, ранее служившие «бензоколонками», «сахарницами» или «чайницами», беспроблемно поставлявшими дешёвое сырьё на западные рынки, обрели государственную независимость. Они по-прежнему были готовы продавать «колониальные товары», но уже по другим ценам.

Вот тогда и началась активная разработка методов диверсификации, и случилось это, как чаще всего и бывает, вынужденно. Впрочем, экономика сама по себе – наука о ведении хозяйственной деятельности в условиях ограниченности ресурсов. В противном случае в ней не было бы нужды.

Определение термина

Без чёткого определения понимание любой категории затруднено. Морфология слова отчасти отражает его смысл: термин происходит от двух латинских слов diversus и facere, означающих в совокупности «делать разное» – вот что значит слово «диверсификация» буквально.

Теперь официальная формулировка. Диверсификацией называется комплекс мер по расширению ассортимента, рынков сбыта, каналов снабжения, инвестиций и источников финансирования, производимых в целях извлечения наибольшей выгоды и нивелирования рисков.

Диверсификация возможна и на личностном уровне. Например, девушки порой «дают авансы» сразу двум (или более) поклонникам, и не всегда по причине своей легкомысленности. А вдруг отношения с одним из них испортятся? Останется запасной вариант. Что же это, если не диверсификация матримониальных намерений?

Рядовой вкладчик банка может разместить свои трудовые сбережения в одном банке, но печальный опыт банкротства некоторых финансовых учреждений подсказывает, что лучше всё же открыть счета в нескольких.

Выразить, что такое диверсификация экономики простыми словами можно, вспомнив множество примеров и даже народных поговорок: от уже упомянутых яиц в лукошке до подстеленной в месте предполагаемого падения соломки.

Следует помнить, что при расширении ассортимента, рынков и прочих финансово-товарных потоков преследуется не только цель минимизации рисков. Это делается в первую очередь для повышения доходности хозяйствующего субъекта на основе взаимодополняемости источников прибыли.

Достоинства и недостатки

Метод диверсификации применяется для обеспечения финансовой устойчивости предприятия или государства. Он обладает рядом преимуществ по сравнению с ориентацией на одного контрагента:

  • появляется разветвлённый рынок, на котором, в случае отказа одного покупателя (продавца) от сотрудничества, можно найти другого;
  • значительно снижается риск банкротства;
  • потенциал предприятия раскрывается шире;
  • возрастает живучесть бизнеса в случае снижения спроса на какой-либо продукт или товарную группу.

Вместе с тем, и без недостатков метод не обходится. К ним относится:

  • усложнение процессов управления и планирования;
  • снижение концентрации капитала на первостепенном, как правило, наиболее прибыльном направлении;
  • вероятность убытков, прямых и косвенных, при освоении новых видов деятельности. В начальный период они практически неизбежны.

Несмотря на указанные очевидные минусы, ориентация только на одного поставщика или покупателя влечёт чрезмерные угрозы. Успешные примеры диверсификации компаний, начинавших с единственного вида продукции, свидетельствуют о необходимости многих вариантов.

Шведская компания SAAB специализировалась на самолётостроении, но после Второй мировой войны она освоила выпуск автомобилей, применив авиационные технологии.

Холдинг Virgin Group включает огромное количество фирм разных профилей, таких как кинопроизводство, розничная торговля, авиаперевозки, аудиопродукция, эксплуатация железнодорожного транспорта, финансовая деятельность и др.

Для сельского хозяйства характерна диверсификация посевных площадей. Делая ставку только на одну культуру, производитель подвергает себя риску при неурожае.

Создавая инфраструктуру доставки углеводородов в виде новых трубопроводов, российский «Газпром» обеспечивает многовариантность каналов экспорта. Риск перекрытия одного из них не может привести к срыву поставок.

Виды диверсификации

Из приведенных примеров можно сделать вывод о разнообразии форм и видов диверсификации на всех уровнях. Метод применяют в следующих направлениях деятельности.

Национальная экономика. Суверенитет государств, имеющих малое количество источников финансовых поступлений, находится под угрозой. Под диверсификацией экономики понимается устранение дисбаланса, вызванного односторонним развитием. Критическая зависимость от одной (или немногих) отраслей создаёт условия для оказания внешнего давления (часто политического), чему в современном мире есть много примеров.

Производство. Падение спроса на какой-либо вид производимой предприятием продукции может привести к полному разорению, если он единственный.

Деятельность за пределами страны. К потенциальным выгодам от географической диверсификации относится в первую очередь возможность использования благоприятных налоговых законодательств. Дешёвые трудовые ресурсы также побуждают многие фирмы открывать производства за рубежом. Другие преимущества могут заключаться в близости сырьевой базы, источников энергии и пр.

Страхование задолженностей. Гарантия выплат обеспечивается активами в виде ценных бумаг. Чем будет больше видов ликвидных страховых резервов, тем ниже риск обесценивания.

Вложения в валюту. И обычные граждане, и целые государства при создании своих валютных резервов учитывают возможные колебания курсов, но предсказать их со стопроцентной достоверностью невозможно. Крупные запасы чаще всего хранятся в разных денежных единицах и других видах ценностей.

Трудовые резервы. В универсализации квалификации персонала заинтересованы и работодатели, и сами работники. У первых появляется возможность взаимозаменяемости, а у вторых повышается конкурентоспособность на рынке труда.

Инвестиции. Вложения в ценные бумаги различных прибыльных предприятий повышает финансовую устойчивость держателя.

Что такое дифференциация

Эти понятия иногда путают по причине сходности смысла корней слов – оба они означают некое разделение. На предприятиях действительно применяются такие приёмы, как диверсификация и дифференциация. Отличия состоят в сущности процессов. В ходе дифференциации производится выделение существующих технологических возможностей в самостоятельные структуры.

К примеру, на одном заводе изготовляли мониторы для компьютеров и телевизоры. Многие элементы сборки у этих изделий одинаковы, но в ходе развития, руководство предприятия решило создать дополнительный цех, предназначенный для выпуска одного из видов продукции. При этом диверсификации как таковой не произошло: ассортимент принципиально не изменился, рынки сбыта и каналы снабжения сохранены прежние.

Дифференциация может производиться по предметному, подетальному, технологическому и функциональному признаку. Цель подобного обособления состоит в обретении конкурентных преимуществ, обусловленных большей концентрацией производственных ресурсов, снижением себестоимости, повышением производительности и т. д.

Один из способов дифференциации – создание отдельного бренда. Конкуренты, действующие на основе взаимозаменяемости товаров, предпринимают попытки заместить своими товарами (обладающими сходными качествами) продукцию конкретного производителя. В то же время фирма заинтересована в получении или сохранении собственных монополистических преимуществ, для чего вынуждена постоянно обновлять модельный ряд, бороться за качество и предпринимать другие меры укрепления своих позиций. Чаще всего без выделения отдельных производств в самостоятельные структуры, решение этой проблемы затруднено.

Диверсификация производства

Это одна из наиболее распространённых разновидностей диверсификации. Диверсификация производства фирмы означает расширение сферы деятельности предприятия с включением в неё новых направлений. Примером могут служить японские дзайбацу или корейские чеболи (многопрофильные корпорации), ассортимент которых крайне широк – от крупнотоннажных судов до миниатюрной радиоаппаратуры.

Такое комбинирование и диверсификация производства предполагает наличие генеральных и вспомогательных направлений, одни из которых дают большую прибыль в абсолютном выражении, а другие характеризуются высокой рентабельностью при относительно небольших оборотах.

Разумеется, такая стратегия даёт негативный побочный эффект, выраженный в вынужденном отвлечении активов на развитие менее доходных и даже авантюрных программ. При этом диверсификация деловой деятельности представляет собой конкуренцию внутри самой фирмы: проект для получения финансирования должен доказать свою перспективность. В ходе хозяйственной деятельности предприятия происходит перераспределение ресурсов в пользу наиболее рентабельных видов продукции.

Диверсификация бизнеса

Это понятие выходит за производственные рамки и включает их в себя. Диверсификация бизнеса компаний всегда начинается с маневрирования в поисках наиболее рентабельного продукта, а приводит зачастую к радикальной смене профиля. Руководство фирмы в некоторых случаях убеждается в относительной невыгодности основной стратегии.

Примером может служить история американского концерна Westinghouse Electric, полностью отказавшегося от производства бытовой техники и радиоэлектроники в 1950 годы в пользу энергетики и точного приборостроения. Некоторые компании успешно развивают инвестиционное направление параллельно с гостиничным, полиграфическим или иным бизнесом. В данном смысле диверсификация представляет собой развитие видов деятельности, которые никак не связаны.

Стратегии диверсификации

Различают виды стратегии диверсификации (три), и её типы (тоже три). Их следует рассмотреть подробно.

Виды стратегии диверсификацииКраткая характеристикаПримеры
КонцентрическаяТакже называется центрированной. Технологическая база остаётся неизменной. Осуществляется производство новых продуктов и расширение рынков сбыта.Машиностроительная фирма производит профильную продукцию, сотрудничает с космическим агентством и выполняет оборонные заказы.

Премиум-сеть «Хилтон» строит отели доступной ценовой категории.

ГоризонтальнаяИспользуются возможности уже завоёванного рынка и имеющихся в распоряжении технологий. Предприятие производит новые образцы продукта, позиционированного на своих традиционных потребителей.Фирма, производившая только телевизоры, расширяет ассортимент за счёт спутниковых систем приёма, DVD-проигрывателей, аудиоаппаратуры и других бытовых электронных устройств на основе взаимодополняемости.
КонгломератнаяНазывают также конгломеративной. Считается самой сложной в плане реализации. В отличие от центрированной и горизонтальной диверсификации, предполагает производство принципиально новых продуктов, ранее не характерных для данной фирмы. Требует существенных затрат ресурсов, привлечения квалифицированных кадров, дополнительных исследований рынка, рекламы, реструктурирования управления и других необходимых мер.Поглощение медиагруппой нефтедобывающей компании.

Другие примеры конгломератной диверсификации: банк создаёт риэлтерское агентство, авиакомпания поглощает сеть отелей и пр.

Исходя из перечисленных стратегий различают следующие типы диверсификации:

Типы стратегии диверсификацииКраткая характеристикаСитуации
НесвязаннаяДля реализации применяется конгломератная стратегия. Новыми становятся и продукты, и рынки. Использование старых технологических ресурсов исключено.Поглощение или приобретение новых активов чаще всего происходит «по случаю», при минимальных затратах. Приоритетным критерием выбора служит перспектива ускоренного финансового роста.
Связанная (может быть вертикальной или горизонтальной)Вертикальная. Без изменения общих технологических принципов происходит наращивание новых сопутствующих мощностей. Например, окатыш, производимый металлургическими корпорациями на принадлежащих им обогатительных комбинатах, может использоваться в собственном технологическом цикле или продаваться сторонним потребителям.Приобретаются или поглощаются производства (мощности) для производства других товаров аналогичного профиля.
Горизонтальная. Поглощаются фирмы, производящие такой же продукт, но в других регионах и странах с целью географического расширения рынков.Расширение горизонтальной диверсификации на рынке чаще всего происходит за счёт поглощения конкурирующих компаний.
КомбинированнаяСочетание связанной и несвязанной диверсификации.Для реализации гибридного расширения требуются чрезвычайно мощные ресурсы. Подобная диверсификация как метод доступна только транснациональным корпорациям.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвестиционным портфелем называется совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному владельцу. Он, в свою очередь, делится на пакеты, состоящие из акций, облигаций, валюты или обязательств, каждый из которых запущен в оборот одним эмитентом.

Очевидно, что рискованность вложения средств в ценные бумаги тем выше, чем меньше в портфеле их видов. Принцип диверсификации инвестиций тот же, что и в любом другом случае, однако фондовый рынок имеет свои особенности. Желательно, чтобы портфель делился на пакеты, обладающие следующими признаками:

  • Доходность. Само по себе, разнообразие обладает сомнительной ценностью, если ценные бумаги не обеспечивают держателю приемлемых процентных ставок, то есть реальной прибыли.
  • Отраслевая диверсификация. Влиянию кризисов и других труднопредсказуемых обстоятельств непреодолимой силы, подвержены не только отдельные предприятия, но и целые секторы мировой экономики (добывающая, чёрная или цветная металлургия, IT, машиностроение).
  • Разделение по классу активов. Это могут быть акции, облигации, ПИФы или другие виды ценных бумаг, включая валюты. Например, с началом мирового кризиса 2008 года, держатели многих активов пострадали, а владельцы крупных сумм в долларах, евро и драгоценных металлах выиграли.
  • Разная территориальная принадлежность. Курсы акций и валют могут зависеть от страны происхождения, ситуации в ней и прочих обстоятельств, в том числе, например, природных катаклизмов, массовых волнений, войн и пр. Диверсификация инвестиций в регионе означает, что ценные бумаги эмитированы в разных государствах.
  • Отсутствие взаимной корреляционной зависимости. Иными словами, безопасность вложений в проекты с независимыми доходами намного выше, чем инвестиции в смежные предприятия или отрасли. Примером может служить ситуация с падением активности на рынке новой недвижимости. Строительство замедлится, что повлечёт стагнацию фирм, производящих кирпич, цемент и другие материалы.
  • Диверсификация вкладов. Не следует все денежные средства хранить в одном банке, сколь бы выгодные условия он не предлагал.

Исходя из изложенных признаков, можно сделать вывод о том, что высокая диверсификация инвестиционного портфеля — это процесс наиболее рационального размещения средств в разнообразных видах доходных активов. При этом есть шанс, что падение прибыли от одного пакета будет компенсировано ростом стоимости другого.

Тот же принцип используется финансовыми учреждениями при планировании выдачи заёмных средств. Диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка на российском рынке предусматривает его деление по следующим категориям:

  • Группы заёмщиков. Чаще всего диверсификация реализуется посредством установления лимитов на выдачу потребительских кредитов в процентном или абсолютном выражении.
  • Принимаемое обеспечение. В случае падения рыночной цены на тот или иной вид залогового имущества (недвижимость, автомобили и пр.) банк может оказаться в затруднительном положении при его реализации.
  • Процентные ставки. Гибкость системы начислений служит инструментом минимизации рисков.
  • Сроки погашения. Финансовое учреждение диверсифицирует ссуды таким образом, чтобы поддерживать равномерность входящих денежных потоков. В противном случае могут возникнуть проблемы с оборачиваемостью капитала.

Система диверсификации кредитования является одной из составляющих частей банковского риск-менеджмента.

Выводы

Диверсификация – распространённый приём, применяемый для минимизации рисков и оптимизации доходов.

Как метод, она подлежит классификации. Конкретный вид или тип диверсификации применяется в зависимости от конкретных сложившихся обстоятельств.

Диверсификация – процесс вынужденный и требующий чаще всего отвлечения значительной доли ресурсов.

В настоящее время ведение масштабной хозяйственной деятельности без её диверсификации практически невозможно.

Понравилась статья?

Загрузка...

Поделись в соц.сетях

Добавить комментарий

Вам понравится

delen.ru

📌 Диверсификация - это... 🎓 Что такое Диверсификация?

Диверсифика́ция (новолат. diversificatio — изменение, разнообразие; от лат. diversus — разный и facere — делать) — расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства. [1]

Значения

В этом разделе не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена.
Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники.
Эта отметка установлена 29 августа 2011.

Как мера разнообразия

Диверсифика́ция — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация — важная инвестиционная концепция. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность.

Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Наряду с этим известна и «наивная диверсификация» (англ. naive diversification) — стратегия, применяя которую, инвестор просто инвестирует в ряд различных активов и надеется, что вероятность получения доходов от этого портфеля тем самым повышается. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков и даже может повысить эти риски.

Простым объяснением этого термина может являться известная пословица «Не клади все яйца в одну корзину»

Известный американский миллионер и просветитель Роберт Тору Кийосаки считает диверсификацию инвестиций уделом пассивных инвесторов не обладающих финансовой грамотностью.[источник не указан 474 дня] Об этом он пишет в книге "Почему мы хотим, чтобы вы были богатыми" и "Квадрант денежного потока".[источник не указан 474 дня]

Как распределение денежных капиталов

  1. распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую диверсификацию называют диверсификацией кредитов. В области банковских операций принцип диверсификации проявляется в распределении ссудного капитала между большим числом клиентов. Иногда банковское законодательство запрещает коммерческим банкам предоставлять одной фирме кредит на сумму, превышающую 10% собственного капитала банка. На принципе диверсификации базируется деятельность инвестиционных компаний и фондов.
  2. Расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.

Типы диверсификации

В этом разделе не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена.
Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники.
Эта отметка установлена 29 августа 2011.

Диверсификация производства

Это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т. п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Диверсификация рисков

Это распределение инвестиций по разным финансовым инструментам.

Диверсификация делится на 2 типа — связанная и несвязанная. Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии). Несвязанная (латеральная) диверсификация — новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

Связанная диверсификация делится на вертикальную и горизонтальную. Вертикальная означает производство продуктов и услуг на предыдущей или следующей ступени производственного процесса (производственной цепочки, цепочки создания добавленной стоимости). То есть производитель готовой продукции начинает либо производить для неё комплектующие (назад по цепочке), например производитель компьютеров начинает сам производить и продавать ЖК-матрицы, либо выходит на рынок продукции или услуг ещё более высокой глубины переработки (вперед по цепочке), например производитель процессоров начинает производить компьютеры. Горизонтальная — производство продуктов на той же ступени производственной цепочки. Например, производитель компьютеров начинает производить телевизоры. Новый продукт или услуга может выпускаться под уже имеющимся брендом (расширение бренда, пример: расширение бренда Nivea), либо под новым брендом.

Примечания

См. также

Ссылки

dic.academic.ru

📌 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ - это... 🎓 Что такое ДИВЕРСИФИКАЦИЯ?


ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

(diversification) Распространение сферы деятельности фирмы на производство различных видов продукции или на различные рынки. Практически все фирмы в той или иной степени диверсифицированы: фирмы, производящие только один продукт, являются редчайшим исключением, но и они обычно поставляют свой продукт на различные рынки. Даже самые маленькие магазины, как правило, предлагают покупателям разнообразный ассортимент товаров. Преимущество диверсификации рынков состоит в том, что фирма или страна в этом случае меньше подвержена риску, поскольку вероятность одновременного спада на всех рынках, где она присутствует, чрезвычайно мала. Недостатком диверсификации следует признать постоянную необходимость для поставщика учитывать даже незначительные различия в производстве разных товаров или в обслуживании разных рынков. Слишком широкая сфера деятельности ведет к перенапряжению управленческих структур и к совершению менеджерами дорого обходящихся фирме ошибок, когда им приходится принимать решения по вопросам, не входящим в их компетенцию.


Экономика. Толковый словарь. — М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

(от лат. diversus - разный и facere - делать)

1) расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств е целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства;

2) распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Такую диверсификацию именуют диверсификацией кредитов.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.

Экономический словарь. 2000.

Синонимы:
  • ДИАГОНАЛЬНЫЙ ОПЦИОННЫЙ СПРЭД
  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА

Смотреть что такое "ДИВЕРСИФИКАЦИЯ" в других словарях:

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (diversification) 1. Включение в портфель инвестиций ценных бумаг широкого круга компаний с целью избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего лишь один из секторов экономики. 2. Расширение сферы производства или торговли производителем… …   Финансовый словарь

  • Диверсификация — (diversification) 1. Расширение сферы производства или торговли производителем или торговцем за счет включения в нее новых продуктов. Диверсификация может происходить путем приобретения фирм, уже действующих на тех рынках, куда собирается… …   Словарь бизнес-терминов

  • диверсификация — и, ж. diversification f. <п. лат. diversificatio изменение, разнообразие. В экономике расширение сферы деятельности в производстве продукции за счет увеличения ее ассортимента; отказ от узкой специализации в производстве каких либо товаров… …   Исторический словарь галлицизмов русского языка

  • Диверсификация — – инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля. С целью диверсификации рисков в инвестициях принято включать в портфель разные классы финансовых… …   Банковская энциклопедия

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (от средневекового лат. diversificatio изменение разнообразие), 1) проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности. Диверсификация связана с процессом… …   Большой Энциклопедический словарь

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — [Словарь иностранных слов русского языка

  • диверсификация — разнообразие, изменение Словарь русских синонимов. диверсификация сущ., кол во синонимов: 2 • изменение (73) • …   Словарь синонимов

  • Диверсификация — (от средневекового лат. diversificatio изменение, разнообразие) 1) сочетание различных подходов к проблеме, множественность стилей политической деятельности; 2) проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или… …   Политология. Словарь.

  • диверсификация — 1. Включение в портфель инвестиций ценных бумаг широкого круга компаний с целью избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего лишь один из секторов экономики. 2. Расширение сферы производства или торговли производителем или торговцем за… …   Справочник технического переводчика

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (на средневековой латыни diversificatio изменение, разнообразие), 1) проникновение компаний, банков через инвестиции, покупки акций, системы участия в отрасли, не имеющие прямой производственной связи и функциональной зависимости от основного… …   Современная энциклопедия

Книги

  • Диверсификация деятельности строительных предприятий в условиях экономического кризиса, Гумба Х., Лукманова И., Михайлов В., Шумейко А., В монографии рассматривается строительное предприятие как субъект рынка, проводится анализ направлений совершенствования деятельности строительного производства в условиях нестабильной… Категория: Общие вопросы Подробнее  Купить за 705 руб
  • Диверсификация финансирования вузов науки. Монография, Дрантусова Наталья Владимировна, Князев Евгений Анатольевич, 180 стр. В широком международном контексте рассмотрены основные тенденции финансирования научно-исследовательской деятельности университетов. Показано, что изменение структуры финансирования… Категория: История и теория искусств Издатель: ЛОГОС, Производитель: ЛОГОС, Подробнее  Купить за 320 грн (только Украина)
  • Диверсификация деятельности строительных предприятий в условиях экономического кризиса, Х. М. Гумба, В монографии рассматривается строительное предприятие как субъект рынка, проводится анализ направлений совершенствования деятельности строительного производства в условиях нестабильной… Категория: Техническая литература Издатель: АСВ, Подробнее  Купить за 299 руб электронная книга (fb2, fb3, epub, mobi, pdf, html, pdb, lit, doc, rtf, txt)
Другие книги по запросу «ДИВЕРСИФИКАЦИЯ» >>

dic.academic.ru

Что такое диверсификация? - Все об инвестировании в ПАММ счета

Ни для кого не секрет, что любая инвестиция – это, прежде всего, риск. И в работе каждого без исключения инвестора, будь-то новичка, будь-то профессионала, одним из главных моментов деятельности должна быть диверсификация рисков. Поэтому старания инвестора в первую очередь должны быть направлены не на получение прибыли, а на то, чтобы свой капитал максимально обезопасить.  И осуществить это можно лишь при условии соблюдения определенных законов инвестирования, среди которых ведущие позиции занимают те или иные методы диверсификации рисков. Прежде чем рассмотреть каждый из них по отдельности, следует выяснить, что такое диверсификация инвестиций в целом.

Итак, под понятием диверсификации рисков подразумевается внутренняя диверсификация инвестиционного портфеля, то есть деление инвестиций посредством различных методов, способов и форм, которые отличаются между собой определенными критериями.

Методы диверсификации рисков

Инструментальная диверсификация

Такой метод диверсификации инвестиционного портфеля наиболее популярен в инвесторской среде. В этом случае  инвестор, вкладывает деньги не в один, а сразу в несколько разноплановых финансовых инструментов. Как один из примеров проведения такого вида диверсификации является распределение инвестиционного портфеля в ПАММ-счета между консервативными, умеренными и агрессивными счетами. Направлена инструментальная диверсификация на защиту от полного или частичного падения цен одного или нескольких финансовых инструментов. Взять, допустим, тот же портфель ПАММ-счетов, то к примеру, если агрессивные счета уйдут в основательную просадку или обнулятся вовсе, доходы от торговли на счетах консервативных и умеренных эти потери перекроют.

Валютная диверсификация

Заключается в распределении валютных средств инвестора на несколько конвертируемых валют, которые являются наиболее устойчивыми. Валютная диверсификация является очень важным моментом для любого инвестора, так как именно это понятие связанно со всевозможными рисками и возможностью их минимизации. Основная цель такого метода – защита инвестора от курсовых колебаний валют, а также падения курса одного вида валюты по отношению к другому. Если, предположим, инвестор решил вложить средства исключительно в евро, то при нестабильности этой валюты и временном падении ее курса, инвестор может понести внушительные убытки, даже если в целом проект являлся прибыльным. То есть, суть валютного метода диверсификации заключается в инвестировании частями в различные валюты: часть – в евро, часть – в доллары или золото, часть – в швейцарские франки и т.д. В качестве примеров валютной диверсификации можно привести инвестирование в банковские депозиты в долларах США и национальной валюте или инвестирование путем торговли на финансовых биржах в тех же долларах и евро.

Видовая диверсификация

Понятие видовой диверсификации подразумевает инвестирование в различные области деятельности. Распределяя вклады по такому методу, инвестор защищает себя от различных форс-мажорных обстоятельств. Такой вид диверсификации особенно актуален  в нестабильной экономической и политической обстановке. Если, к примеру, возникают проблемы в одной из сфер, а других видов деятельности они не касаются, то инвестиционный портфель пострадает минимально. Но здесь не стоит пренебрегать той вероятностью, что, к примеру, может измениться система налогообложения или правительственный курс, и эти изменения приведут к тому, что бизнес станет невыгодным занятием. При таком варианте бизнес как актив свою первоначальную стоимость напрочь потеряет, и инвестору останется лишь навсегда попрощаться с надеждами на прибыль. Тем не менее,  видовая диверсификация, в определенной мере, все же является защитой для инвестиций, потому как проблемы, возникшие в какой-либо одной сфере, могут и не затронуть другие.

Институциональная диверсификация

Одна из разновидностей общей диверсификации, направленная на сокращение рисков, которые связанны с производственной деятельностью. Суть такого метода заключается во вложении средств в разные предприятия или проекты. Отсюда цель – недопущение потерь инвестиций, которые вложены в один или сразу в несколько рискованных проектов, в случае падения или банкротства предприятия.  В результате упомянутых событий предприятие будет не в состоянии выплатить инвесторам их средства, но, конечно же, будет обещать это выполнить в недалеком будущем. И чтобы не допустить банкротства для себя лично, ни один разумный инвестор не станет инвестировать в один единственный проект. В наше время стремительного развития технологий существует большое количество компаний и инвестиционных проектов, которые работают принимают деньги в доверительное управление и поэтому проблем, которые связанны с выбором объекта для инвестиций, не существует. Таким образом, основная суть институционального метода диверсификации заключается в  выборе нескольких проектов, чтобы падение одного источника дохода не принесло убытка инвестору, а было компенсировано за счет прибыльности остальных.

Транзитная диверсификация

В этом методе речь идет о выводе средств. А вернее о способах их вывода. Инвестор, выбирая инструменты для инвестиций, должен продумать варианты обналичивания средств – чем их больше, тем лучше. Потому как, если инвестор будет иметь даже множество активов, а канал вывода средств один, то закрытие канала неизбежно приведет к значительному падению доходности инвестиций.  Необходимо не забывать о том, что чем больше возможностей для транзита средств, тем выше уровень транзитной диверсификации и тем меньше уровень риска потерь ваших  финансов.

В общей диверсификации инвестиционного портфеля в равной степени важны все перечисленные методы. И если не пренебрегать ни одним из них, то убытки и риски будут далеко не так страшны. И это совсем не значит, что инвестиционный портфель тем надежнее, чем больше в нем инструментов. Переизбытка портфеля также нельзя допускать, так как слишком большое число инструментов контролировать будет очень сложно. К подбору финансовых инструментов необходимо подходить особенно внимательно. И правил правильного подбора также существует немало. Поэтому, ответить на вопрос «Что такое диверсификация» однозначно довольно сложно. Диверсификация рисков – это целая наука, притом достаточно сложная и специфическая, требующая немалых знаний и подготовки!

Читайте также:

pamm-capital.com

📌 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ - это... 🎓 Что такое ДИВЕРСИФИКАЦИЯ?


ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (на средневековой латыни diversificatio - изменение, разнообразие), 1) проникновение компаний, банков через инвестиции, покупки акций, системы участия в отрасли, не имеющие прямой производственной связи и функциональной зависимости от основного рода их деятельности. 2) В широком смысле - распространение хозяйственной деятельности в различные сферы с целью снижения риска от возможных потерь капитала или доходов.

Современная энциклопедия. 2000.

Синонимы:
  • ДИВАН
  • ДИВИДЕНД

Смотреть что такое "ДИВЕРСИФИКАЦИЯ" в других словарях:

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (diversification) 1. Включение в портфель инвестиций ценных бумаг широкого круга компаний с целью избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего лишь один из секторов экономики. 2. Расширение сферы производства или торговли производителем… …   Финансовый словарь

  • Диверсификация — (diversification) 1. Расширение сферы производства или торговли производителем или торговцем за счет включения в нее новых продуктов. Диверсификация может происходить путем приобретения фирм, уже действующих на тех рынках, куда собирается… …   Словарь бизнес-терминов

  • диверсификация — и, ж. diversification f. <п. лат. diversificatio изменение, разнообразие. В экономике расширение сферы деятельности в производстве продукции за счет увеличения ее ассортимента; отказ от узкой специализации в производстве каких либо товаров… …   Исторический словарь галлицизмов русского языка

  • Диверсификация — – инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля. С целью диверсификации рисков в инвестициях принято включать в портфель разные классы финансовых… …   Банковская энциклопедия

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (от средневекового лат. diversificatio изменение разнообразие), 1) проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности. Диверсификация связана с процессом… …   Большой Энциклопедический словарь

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — (diversification) Распространение сферы деятельности фирмы на производство различных видов продукции или на различные рынки. Практически все фирмы в той или иной степени диверсифицированы: фирмы, производящие только один продукт, являются… …   Экономический словарь

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — [Словарь иностранных слов русского языка

  • диверсификация — разнообразие, изменение Словарь русских синонимов. диверсификация сущ., кол во синонимов: 2 • изменение (73) • …   Словарь синонимов

  • Диверсификация — (от средневекового лат. diversificatio изменение, разнообразие) 1) сочетание различных подходов к проблеме, множественность стилей политической деятельности; 2) проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или… …   Политология. Словарь.

  • диверсификация — 1. Включение в портфель инвестиций ценных бумаг широкого круга компаний с целью избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего лишь один из секторов экономики. 2. Расширение сферы производства или торговли производителем или торговцем за… …   Справочник технического переводчика

Книги

  • Диверсификация деятельности строительных предприятий в условиях экономического кризиса, Гумба Х., Лукманова И., Михайлов В., Шумейко А., В монографии рассматривается строительное предприятие как субъект рынка, проводится анализ направлений совершенствования деятельности строительного производства в условиях нестабильной… Категория: Общие вопросы Подробнее  Купить за 705 руб
  • Диверсификация финансирования вузов науки. Монография, Дрантусова Наталья Владимировна, Князев Евгений Анатольевич, 180 стр. В широком международном контексте рассмотрены основные тенденции финансирования научно-исследовательской деятельности университетов. Показано, что изменение структуры финансирования… Категория: История и теория искусств Издатель: ЛОГОС, Производитель: ЛОГОС, Подробнее  Купить за 320 грн (только Украина)
  • Диверсификация деятельности строительных предприятий в условиях экономического кризиса, Х. М. Гумба, В монографии рассматривается строительное предприятие как субъект рынка, проводится анализ направлений совершенствования деятельности строительного производства в условиях нестабильной… Категория: Техническая литература Издатель: АСВ, Подробнее  Купить за 299 руб электронная книга (fb2, fb3, epub, mobi, pdf, html, pdb, lit, doc, rtf, txt)
Другие книги по запросу «ДИВЕРСИФИКАЦИЯ» >>

dic.academic.ru

📌 ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ - это... 🎓 Что такое ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ?


ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ
компания, ведущая свою деятельность в разных отраслях производства, торговли или услуг. Диверсификация осуществляется в целях уменьшения риска сосредоточения капитала в одной сфере деятельности, особенно в условиях колебаний конъюнктуры, в том числе сезонных, сокращения емкости рынка в связи со структурными сдвигами в производстве, обострением конкурентной борьбы на рынке под влиянием появления сильных конкурентов или стремления расширить свою деятельность при ограниченности рынка для уже имеющегося производства. Диверсификация может осуществляться путем создания новых предприятий в новых для компании отраслях или покупки уже действующих там предприятий. К наиболее Д.к. относятся конгломераты.

Внешнеэкономический толковый словарь. — М.: ИНФРА–М, Термика. И. П. Фаминский. 2001.

  • ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
  • ДИВИДЕНД

Смотреть что такое "ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ" в других словарях:

  • КОМПАНИЯ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ — компания, которая проводит значительные капиталовложения своих активов в портфель обычных акций, выпущенных различными компаниями в различных отраслях …   Большой экономический словарь

  • КОМПАНИЯ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННАЯ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ — DIVERSIFIED INVESTMENT COMPANYТип взаимного фонда, инвестиционная политика к рого направлена на сохранение портфеля инвестиций в разнообразные компании, охватывающие широкий спектр деятельности …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • диверсифицированная инвестиционная компания — Взаимный или доверительный фонд с долевым участием, вкладывающий средства в широкий спектр ценных бумаг. В соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 г. (Investment Company Act of 1940) подобные компании не могут вкладывать более 5%… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • Пулльман (компания) — У этого термина существуют и другие значения, см. Пулльман. Интерьер пульмановского вагона Компания Пулльмана (Pullman Palace Car Company), основана Джорджем Пулльманом, производитель пассажирских вагонов с середины 19 в. до середины 20 в.… …   Википедия

  • Пульман (компания) — У этого термина существуют и другие значения, см. Пульман. Интерьер пульмановского вагона Компания Пульмана (Pullman Palace Car Company), основана Джорджем Пулльманом, производитель пассажирских вагонов с середины 19 в. до середины 20 в. Компания …   Википедия

  • Кэптивная страховая компания — страховая компания, созданная одним или нескольким юридическими лицами для страхования (перестрахования) рисков своих учредителей, либо ограниченного, заранее определенного круга лиц. Простейшей формой кэптивной страховой компании является… …   Словарь бизнес-терминов

  • Фирма/компания/производитель — FIRM/COMPANY/SUPPLIER Деловое предприятие, преобразующее ресурсы в более дорогостоящие промежуточные или конечные товары и услуги. Фирма (термин, принятый в экономической теории) это основной субъект экономических отношений, целью деятельности… …   Словарь-справочник по экономике

  • Внутренний рынок — (Home market) Определение внутреннего рынка, внутренний рынок труда Информация об определении внутреннего рынка, внутренний рынок труда Содержание Содержание Определения описываемого предмета Внутренние труда Общие о внутренних рынках труда… …   Энциклопедия инвестора

  • Диверсификация — (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… …   Энциклопедия инвестора

  • Itochu — 伊藤忠商事株式会社 Тип …   Википедия

foreign_economic.academic.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *