Пятница , 22 Октябрь 2021

Что такое инвестиционный проект определение: Инвестиционный проект — Что такое инвестиционный проект?- Создание, виды и документы инвестиционных проектов

Содержание

49. Понятие инвестиционного проекта. Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

15. Жизненный цикл инвестиционного проекта

15. Жизненный цикл инвестиционного проекта Инвестиционный проект сопровождается документацией, утвержденной в установленном порядке стандартами (нормативами и правилами), а также описанием последовательно выполняемых на практике действий по срокам осуществления

16. Разработка инвестиционного проекта

16. Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл начинается задолго до начала действий, предусмотренных проектом, и заканчивается много позже его завершения.В этом смысле понятие «инвестиционного цикла» значительно шире понятий «жизненный цикл проекта» и

2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта Рассчитав приведенные будущие денежные потоки по проекту, необходимо понять, насколько эффективен предлагаемый проект и стоит ли инвестировать в него средства. Также необходимо сравнить основные

3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта

3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта При оценке инвестиционных проектов и расчете показателей могут возникать ошибки.1. Ошибки, связанные с оценкой рыночных рисков реализации проектов:? объемы реализации продукции завышаются по сравнению с реально

5.2. Участники инвестиционного проекта

5.2. Участники инвестиционного проекта В любом инвестиционном проекте принимают участие множество сторон со своими интересами и возможностями (рис. 16). Рис. 16. Участники инвестиционного проектаВ итоге участники взаимосвязаны и все заинтересованы в успешной реализации

5.4. Стадии инвестиционного проекта

5.4. Стадии инвестиционного проекта Если ты сделал быстро, но плохо, все скоро забудут, что ты сделал быстро, но зато долго будут помнить, что ты сделал плохо. Если ты что-то сделал медленно, но хорошо, то все скоро забудут, что ты работал медленно, но будут помнить, что сделал

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта Добиться многого невозможно без смелости и риска, и неудачи при этом неизбежны. Дионисий Галикарнасский, из письма к Помпею Риск – испано-португальское слово, обозначающее подводную скалу, которая может возникнуть и

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта Идентификация рисков может быть осуществлена с помощью одного из следующих способов или их комплекса.1. Проверка по типовым рискам.2. Проведение SWOT-анализа проекта.3. Анализ неопределенностей и предположений по плану проекта

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта Проект «Строительство и эксплуатация санаторно-курортного комплекса (СКК) в редком природном месте, предоставляющий уникальные конкурентные преимущества», подготовлен в 2005 году и находится в ожидании инвестора,

1. Виды и жизненный цикл инвестиционного проекта

1. Виды и жизненный цикл инвестиционного проекта Инвестиционный проект – это программа мероприятий, с помощью которых осуществляются эффективные капитальные вложения для получения прибыли.Многообразие инвестиционных объектов довольно велико. Они различаются по

2. Разработка инвестиционного проекта

2. Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл начинается задолго до начала действий, предусмотренных проектом, и заканчивается много позже его завершения.В этом смысле понятие «инвестиционного цикла» значительно шире понятий «жизненный цикл проекта» и

Подпроцесс «Разработка и утверждение инвестиционного проекта»

Подпроцесс «Разработка и утверждение инвестиционного проекта» Данный подпроцесс включает в себя два основных этапа:• разработка детального инвестиционного проекта;• согласование и утверждение ИП.Разработка детального инвестиционного проекта. Согласование и

50. Содержание инвестиционного проекта

50. Содержание инвестиционного проекта Описание предприятия включает: историческую справку, цель, указание руководителя (профессионала в своей деятельности), финансовые коэффициенты (устойчивости, ликвидности, активности).Описание отрасли: тенденции (если тенденции

67. Понятие эффективности инвестиционного проекта

67. Понятие эффективности инвестиционного проекта Инвестиционный проект (в принятом в мировой практике виде) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других

77. Показатели эффективности инвестиционного проекта (окончание)

77. Показатели эффективности инвестиционного проекта (окончание) ВНД > Е: проекты, у которых ВНД превышает Е, имеют положительный ЧДД, а потому эффективны, поскольку основная задача бизнеса в инвестиционных проектах ориентирована на максимизацию создания стоимости,

8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта

8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта Оценка показателей эффективности проекта выполнена на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности проекта. В расчетах учитывались расходы на обслуживание займов. Дисконтирование денежных

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ — это… Что такое ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ?

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в т.ч. необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план) (ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.).

Большой юридический словарь. — М.: Инфра-М. А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева. 2003.

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ
  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД

Смотреть что такое «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ» в других словарях:

  • Инвестиционный проект — проект строительства нового предприятия, расширения, реконструкции, технического перевооружения, модернизации, «переноса» основного производства на новую площадку и т.д., в результате реализации которого будет получена прибыль, а сама… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Инвестиционный проект — конкретное мероприятие, в которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала. По английски: Investment project См. также: Инвестиционные проекты Инвестиционный менеджмент Финансовый словарь Финам.… …   Финансовый словарь

  • инвестиционный проект — Конкретное мероприятие, в которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала. [http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html] инвестиционный проект 1. комплекс действий, связанных с инвестированием средств в… …   Справочник технического переводчика

  • Инвестиционный проект — Инвестиционный проект  экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямых инвестиций в определенный объект, включающее проектно сметную… …   Википедия

  • Инвестиционный проект — Инвестиционный проект  (capital project, investment project) — 1. комплекс действий, связанных с инвестированием средств в расширение или/и совершенствование основного капитала (основных фондов) компании. Подробнее см. Бизнес план,… …   Экономико-математический словарь

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ — конкретное мероприятие, в которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала. по законодательству РФ обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции.… …   Словарь бизнес-терминов

  • Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических… …   Официальная терминология

  • Инвестиционный проект — (англ. investment plan) 1) по законодательству РФ об инвестиционной деятельности обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в т.ч. необходимая проектно сметная документация, разработанная в… …   Энциклопедия права

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления инвестиций (капитальных вложений), в том числе необходимая проектно сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и… …   Юридическая энциклопедия

  • инвестиционный проект — investicijos projektas statusas Aprobuotas sritis ūkio plėtra ir ilgalaikė strategija apibrėžtis Dokumentas, kuriuo finansiškai (ekonomiškai), techniškai ir socialiai pagrindžiami investavimo tikslai, įvertinama investicijos grąža (komercinis… …   Lithuanian dictionary (lietuvių žodynas)

Книги

  • Успешный инвестиционный проект. Риски, проблемы и решения, Ковалёв П.. Сегодня как никогда актуальна тема реализации успешных инвестиционных проектов. Промышленность, агропромышленный сектор, транспорт, связь и многие другие отраслинуждаются в замене изношенных… Подробнее  Купить за 788 руб
  • Успешный инвестиционный проект Риски проблемы и решения, Ковалев П.. Сегодня для нашей страны как никогда актуальна тема реализации успешных инвестиционных проектов. Промышленность, агропромышленный сектор, транспорт, связь и многие другие отрасли нуждаются в… Подробнее  Купить за 691 руб
  • Успешный инвестиционный проект. Риски, проблемы и решения, Петр Ковалев. Сегодня для нашей страны как никогда актуальна тема реализации успешных инвестиционных проектов. Промышленность, агропромышленный сектор, транспорт, связь и многие другие отрасли нуждаются в… Подробнее  Купить за 542 грн (только Украина)
Другие книги по запросу «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ» >>

понятие, сущность, классификация и виды

Уважаемый читатель, нам вновь предстоит погрузиться в понятийное пространство инвестиционной среды. В нее неизбежно оказываются включенными государство, его образования, субъекты хозяйственной деятельности и физические лица. Конечно же, нас в первую очередь интересуют коммерческие хозяйствующие субъекты – предприятия. Именно они несут основную инвестиционную нагрузку в современном общественно-производственном устройстве. Предметом данной статьи служит явление, именуемое как инвестиционный проект.

Системный взгляд на среду развития

Любое государственное устройство можно рассмотреть с точки зрения экономической дихотомии. С одной стороны, рассматриваются сферы, связанные с экономикой, а с другой – внеэкономические, такие как национальная безопасность, образование, здравоохранение, социальная сфера и т.п. Ни для кого не секрет, что экономика – локомотив жизнедеятельности общества. Являясь системой и частью системы, экономика должна развиваться, иначе она начнет деградировать, а вслед за ней и все остальное.

Как у любого субъекта, у страны или, на более низком уровне, у предприятия должна быть стратегия развития. Плохая она или хорошая – это другой вопрос. Но сама сущность деятельности, т.е. решение конкретных задач, свидетельствует, что стратегия есть. Причем стратегия компании интегрирована в стратегию страны как элемента государственной системы.

Каждая стратегическая итерация рождает ряд вопросов к субъекту деятельности о том, как развиваться дальше. Сверху всегда есть ориентиры: миссия, видение, стратегия и ее показатели. Вопросы развития проходят дополнительную фильтрацию относительно сложившихся правил, которые у высокоразвитого субъекта облекаются в форму политики, например, инвестиционной. Получается, что инвестиционная политика отвечает за развитие всех сфер субъекта (государства или предприятия). Настоящие и последующие рассуждения приводят к потребности разработки визуальной модели устройства инвестиционной среды, вариант которой предлагается вашему вниманию.

Гипотетическая модель двухуровневого устройства систем развития и инвестиций

Модель требуется, чтобы легче было отграничить одно понятие инвестиционной сферы от другого и выяснить, какое место в ней отведено проектам инвестиционного типа. Развитие по отношению к субъекту как к системе – наиболее общее понятие, характеризующее процесс перехода системы в качественно новое и более совершенное состояние. Примерами развития компании могут быть:

  • упорядочение организации;
  • постановка системы управления;
  • реинжиниринг бизнес-процессов;
  • автоматизация.

Но относятся ли названные виды развития к исследуемой сфере? Нет, не относятся в силу того, что отсутствует предмет вложений в форме имущества или имущественных прав. Развитие может осуществляться в проектной форме, но его не получится отнести к инвестициям, хотя вложение труда и других ресурсов, имеющих рыночную оценку, будет иметь место. В ходе рассуждений мы установили сущность развития. Каковы же тогда основные черты, признаки и назначение инвестиционной деятельности, инвестиций и проектов? Обратим свое внимание на позицию законодателя по данному вопросу. В законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. данный комплекс понятий трактуется следующим образом.

Комплекс определений инвестиционных понятий, данных в законе № 39-ФЗ

Понятие и признаки инвестиционных проектов

Понятие инвестиционного проекта мы рассматриваем с позиции других близких категорий. Безусловно, позиция законодателя проникает в сущность явлений. В определении инвестиций расшифрован предмет, объекты и цели вложений. Они подлежат рассмотрению в общем понимании и в узком.

В общем понимании инвестиции – это явление, область действительности, тождественное понятию «инвестиционная деятельность». В узком смысле инвестиции рассматриваются, как событие, акт вкладывания средств, имущества в объект.

«Сделать инвестиции» означает совершить акт вложения. Их временная протяженность, по сравнению с длительностью инвестиционного проекта и тем более инвестиционного процесса, не велика. Инвестиционный проект может быть рассмотрен с четырех точек зрения:

  • как составная часть инвестиционного процесса;
  • как проектная задача;
  • как документально оформленное обоснование инвестиций;
  • как бизнес-план инвестиционной деятельности.

Длительность, назначение, показатели инвестиционного процесса и входящих в него проектов различаются. Процесс – совокупность взаимосвязанных действий, распределенных по стадиям. Помимо инвестиционной стадии он предполагает еще и значительную работу по подготовке инвестиций и деятельность на этапе эксплуатации инвестиционного объекта.

Кроме того, процесс – это циклическая задача, постоянно возобновляемая во всей совокупности инвестиционных проектов, реализуемых параллельно и последовательно во времени. По существу, инвестиционные проекты соответствуют реализационному этапу инвестиционного процесса. Как проектная задача инвестиционный проект имеет соответствующие признаки.

  1. Направленность на достижение конкретных целей.
  2. Ограниченная протяженность во времени с определенным началом и окончанием.
  3. Неповторимость и уникальность в значительной степени.
  4. Предположение координированного выполнения взаимосвязанных действий.

Инвестиционные проекты в основе своей включают реальные инвестиции, т.е. их объект – основные средства. Содержание проекта в представлении закона № 39-ФЗ состоит в обосновании экономической целесообразности, объемов и сроков вложений в основной капитал. Кроме того, в состав понятия входит оформление не только проектной документации, но и бизнес-плана. Таким образом, помимо признаков уникальной задачи проект несет в себе следующие специфические признаки.

  1. Предметом вложений являются денежные средства, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющее денежную оценку.
  2. Проект реализуется в сфере капитальных вложений, то есть вложения производятся в основной капитал (основные средства).
  3. Экономическая целесообразность, объемы и сроки проекта находят обоснование в документированной форме: проектной документации и бизнес-плане.

Классификация проектов инвестиционного типа

Руководителям компании, как и инвесторам, следует помнить, что инвестиционный проект должен решать задачи, которые формулируются, исходя из стратегии предприятия и согласно инвестиционной политике. Формулировка такой задачи связана с основными средствами и начинается с глагола неопределенной формы: «создать», «построить», «перевооружить», «модернизировать», «сделать». Проекты данного типа обязательно подлежат классификации для использования типовых методик их реализации. Ниже представлена соответствующая классификационная схема.

Классификация по видам инвестиционных проектов

Базовый признак для классификации проектов по видам – их назначение. По данному признаку выделяются семь целевых категорий.

  1. Показатели эффективности деятельности выходят на первый план, начиная со стадии «юность» жизненного цикла компании. Нарастание конкуренции в бизнесе – вполне закономерное явление. Технологии постоянно развиваются в направлениях роста производительности и экономичности производства. Такие показатели эффективности, как рентабельность производства, продаж и капитала, служат основанием для запуска инвестиционных проектов.
  2. Расширение производственных мощностей. В ряде случаев имеется возможность, не проводя технологического переоснащения, добиться значительных результатов. Часто инфраструктурный базис бизнеса позволяет создать дополнительные мощности за счет закупки и запуска оборудования, строительства производственных сооружений, аналогичных действующим. Реализация проектов подобного рода позволяет улучшить показатели выручки и финансового результата за счет эффекта масштаба.
  3. Создание новых единиц бизнеса и новых направлений производственной деятельности порождает еще один вид проектов. Стратегия диверсификации позволяет компании быть более устойчивой, конкурентоспособной и выражается в развитии дополнительных производств.
  4. Стратегия развития часто включает задачи выхода на новые рынки сбыта. Это может потребовать новых капитальных вложений в производственные мощности, складскую инфраструктуру, конструктивных изменений в продукции.
  5. При разработке новых технологий объем инвестиций, как правило, высок. Инвестиционный проект включает дополнительные расходы на опытно-конструкторские работы, создание прототипа, испытания, опытную эксплуатацию.
  6. В современной российской действительности выполнение инвестиционных проектов социальной направленности реализуется по инициативе государства и крупных компаний.
  7. Ряд проектов законодательно обременяется дополнительными вложениями в сохранение окружающей среды, обеспечение экологической безопасности, охраны труда сотрудников.

Я полагаю, в данной статье нам удалось произвести корректное разделение понятий инвестиционной сферы как компонента системы развития таких субъектов, как государство и отдельно взятая компания. Выявлена сущность инвестиционного процесса и входящих в него проектов, их признаки и основные виды. Инвестиционные проекты, являясь основной частью проектной практики в бизнесе и других областях, – особенно ответственные объекты управления для менеджеров. Вместе с тем, лучше понимая место проектов инвестиционного типа в современности, PM свободно может двигаться вглубь изучения тонких исполнительских моментов, имея в голове фундаментальный расклад.

Рассматривая понятие «инвестиционный проект» | Экономический научный журнал «Оценка инвестиций»

Дата публикации: 30.10.2017 г.
Автор — International investment platform «DBM» 
Денис Мерлович, управляющий директор

Ключевые слова: инвестиционный проект, предприятие пример, проект план.

По своей сути, инвестиционный проект мало чем отличается от стандартного бизнес-планирования. Но здесь речь идёт конкретно о финансовых вложениях, которые начинающий коммерсант, решивший открыть кафе, парикмахерскую, продуктовый магазин, автослесарную мастерскую или иной вид бизнеса, решил позаимствовать у инвестора. То есть для своего потенциального партнера или организации, готовых выдать определенную денежную сумму под развитие бизнеса, предприниматель обязан предоставить бумаги с распланированным инвестиционным проектом, обосновывая целесообразность занимаемых денег, обосновывая рентабельность будущего предприятия, пример которого должен быть указан здесь же в инвестиционном проектировании.

Фактически, проект план — это последовательное изложение стратегий и тактик, согласно которым будет развиваться бизнес. Без инвестиционного проекта финансовой организации, потенциальные партнеры не станут инвестировать огромные суммы, так как им необходимо четкое представление о том, в каком направлении развивается бизнес, как долго предприятие, примером которого может быть тот же самый продуктовый магазин, станет окупать себя (срок выхода на рентабельность).

Классификация инвестиционных проектов

По своей принадлежности, инвестиционные проекты могут разделяться по отдельным классам. Это отдельные критерии, подразделения, виды проект планов, согласно которым становится понятно, в каком направлении развивается бизнес и стоит ли вкладываться в него. И критериев таких множество. Основные показатели — это:

  • целевое назначение инвестиционного проекта;
  • задачи коммерческого предприятия;
  • направленность коммерческого дела;
  • масштаб по степени влияния на регион и рынок в целом.
     

В инвестиционном проекте обязательно имеется такая классификация, как реализация проекта, характеристики временных отрезков, реализация коммерческого дела, характеристики рентабельности и надежности предприятия.

Признаки инвестиционных проектов

Признаки разделяются на следующие типы:

  • глобальные или локализованные цели инвестиционного проекта;
  • параметры масштабности, которые могут быть:
  • мегамасштабными,
  • крупными,
  • средними,
  • малыми,
  • мелкими.
     

Также масштабность по своим параметрам разделяет инвестиционные проекты на народные, хозяйственные проекты, примером которого может быть фермерская база по разведению крупного рогатого или мелкого скота, птицы.

Также по типам проект план может быть краткосрочным, то есть это срок сотрудничества по вложению финансовых средств до 5 лет. Существуют среднесрочные проекты инвестирования, рассчитанные на взаимодействие от 5 до 15 лет. Долгосрочные проекты — это планы на 15 лет и более. На самом деле долгосрочный проект план по инвестициям — это срок от 5 лет, на который распланированы вложения по определенному направлению инвестирования.

Сфера инвестиционных проектов может быть различной. Например, проект план создается для сферы реализации проектов:

  • социальных,
  • научные,
  • технических,
  • экономических,
  • организационных,
  • производственных,
  • некоторые других направлений.
     

Инвестиционные проекты, которые непосредственно связаны с производством, могут быть направлены на предприятия, примером которого является нефтегазовая отрасль. Также к данному направлению относится сельское хозяйство, например, инновационные разработки селекционеров, направленные на выращивание нового сорта высокоурожайного картофеля. Такое предприятие может служить примером успешного развития сельскохозяйственного бизнеса, плоды которого планируется экспортировать в другие страны, государства, извлекая из коммерческого селекционного и одновременно сельскохозяйственного предприятия глобальную прибыль.

Основные сведения

Соответственно, в инвестиционном проекте должны содержаться основные параметры жизненного цикла предприятия, его структура, которая всегда остается неизменной на протяжении всего ведения коммерческого дела, созданного и направленного на извлечение прибыли. В проекте в обязательном порядке указывается резюме, которое описывает содержание инвестиционного замысла, согласно которому будет извлекаться прибыль за определенный порядок времени. Готовый проект план в подробностях описывает пошаговую инструкцию развитие организации, предприятия, коммерческого дела. Здесь же дается характеристика инициатора, который обращается к инвестору с готовым инвестиционным планом. Помимо всего прочего в документах обязательно указываются характеристики всех участников проекта как инвестора, так и создателя коммерческого дела или инициатора открытия организации/предприятия. Подробно описывается идейная составляющая коммерческого дела, прописываются механизмы реализации бизнес-идей, в которые вкладываются определённые финансовые деньги, под которые и написан соответствующий инвестиционный проект. То есть план пишется под предприятие, примером которого может быть банальная парикмахерская или станция технического обслуживания.

Инвестиционный проект подробно описывает анализ рынка производства. Руководители предприятия планируют рынок сбыта, рассматривая долю рынка занятую конкурентами, представляя сведения о потенциальных заказчиках, покупателях, которые готовы приобретать продукцию, использовать услуги, реализованные:

  • предприятием,
  • организацией,
  • фирмой,
  • корпорацией.
     

Подробно описывается план продаж. Также не обходится без указания финансового плана, в котором досконально прописывается план по распределению денежных потоков, взятых у инвестора.

Существует отдельная графа (во всех инвестиционных проектах), которая называется «Оценка рисков». Как любой другой бизнес, коммерческое дело (торговое или направленное на реализацию товаров и услуг), предприятие сопровождает определённая доля рисков. В инвестиционном проектировании обязательно просчитывается степень риска. А развитие предполагаемых событий указывается на бумаге, при том существует два варианта развития предприятия: перспективное и негативное. Глядя на данные сведения в проект в плане, инвестор соизмеряет долю рисков, принимая адекватное решение вступать ли в сделку или от инвестирования лучше отказаться.

Инвестиционный проект в целом направлен на создание четкой картины определенного коммерческого отдела. То есть готовый план раскрывает сущность предприятия, демонстрирует разницу между новым делом и конкурентами, присутствующими на рынке. Инвестиционный проект дает полное понятие о целесообразности вложений финансовых средств в новое перспективное коммерческое направление.

Инвестиционный проект: понятие и форма

Если вы задумали вложить свои деньги в какое-либо предприятие или в развитие своего собственного бизнеса, то прежде чем приступить к реализации этого мероприятия необходимо разработать подробный инвестиционный проект.

В данной статье мы рассмотрим, в чем заключаются особенности инвестиционных проектов, в какой форме он создается, а также стадии инвестиционного планирования.

В первую очередь следует определиться с понятием, которое характеризует инвестиционный проект.

В общем виде, можно сказать, что инвестиционный проект – это отдельный бизнес проект, который призван решить следующие задачи:

  • выявление основных факторов, которые гарантируют успех и эффективность будущего бизнес проекта и отражающих основную цель проекта;
  • анализ спроса и выявления потенциальной емкости рынка;
  • описание проекта с точки зрения привлекательности для потребителей.

Виды инвестиционных проектов

По объему инвестиционных вложений:

  • небольшие – инвестиционные проекты для малого бизнеса с объемом капитальных вложений до 100 тысяч американских долларов;
  • средние – инвестиционные проекты для среднего бизнеса с объемом капитальных вложений до 1 миллиона американских долларов;
  • крупные – инвестиционные проекты с объемом капитальных вложений свыше 1 миллиона американских долларов.

По национальной принадлежности капитала:

  • национальные – инвестиционные проекты, в которые привлекается исключительно с национальный капитал;
  • международные (иностранные) – инвестиционные проекты, предусматривающие привлечение зарубежных инвестиций.

В зависимости от отрасли инвестиционных вложений:

  • инвестиционные проекты, предусматривающие вложение в финансовый сектор экономики;
  • инвестиционные проекты, предусматривающие вложение в недвижимость;
  • инвестиционные проекты, предусматривающие вложение в развитие бизнеса;
  • инвестиционные проекты, предусматривающие вложение в Интернет и IT технологии, а также многое другое.

В какой форме должен быть представлен инвестиционный проект

Стандартной формой составления любого инвестиционного проекта выступает бизнес-план.

Используемые в настоящее время методы инвестиционного планирования и показатели оценки эффективности инвестиций являются основными факторами, которые обеспечивают взаимопонимание между потенциальными инвесторами и предпринимателями в разных странах мира.

Инвестиционный план – должен включать не только оценку потенциальной эффективности и доходности инвестиционного проекта, но и анализ рыночной конъюнктуры и возможные риски, связанные с осуществлением капитальных вложений.

К самым распространенным можно отнести методики оценки эффективности инвестиционных проектов, разработанные ведущими международными организациями, в том числе: Всемирный банк, ЮНИДО и Европейский банк реконструкции и развития. Для них общим является то, что в основе каждого из них лежат классические принципы инвестиционного анализа, которые построены на основе технологии анализа движения денежных потоков.

При этом все денежные потоки делятся на поступление (то есть положительные денежные потоки) и расходование (отрицательные денежные потоки) средств в процессе осуществления предприятием своей хозяйственной деятельности.

Также отметим, что составление инвестиционного бизнес-плана должно помочь потенциальному инвестору определиться с целями и перспективами данных капитальных вложений.

Содержание дисциплины «Инвестиционный анализ и риски» : Кафедра МЭО : АлтГТУ

Кафедра «Международные экономические отношения»

  МОДУЛЬ 1. Основные понятия курса «Инвестиционный анализ»

ТЕМА 1. Инвестиционный проект: основные положения.

Понятие инвестиционного анализа и  инвестиционного проекта. Цели и задачи инвестиционного анализа. Инвестиция и финансирование как денежные потоки. Классификация инвестиционных проектов. Фазы осуществления инвестиционного проекта. Источники финансирования инвестиционных проектов.

Временная концепция стоимости денег: настоящая и будущая стоимость. Понятие аннуитета: потоки пренумерандо, постнумерандо. Спотовые и форвардные ставки процента, используемые в процессе инвестиционного анализа. Учет инфляции и риска в расчетных ставках. Сравнительный анализ альтернативных возможностей вложения средств с помощью техник дисконтирования и наращивания.

ТЕМА 2. Цена капитала и ее роль в оценке инвестиционных проектов.

Понятие цены капитала. Структура капитала инвестиционного проекта. Модели определения цены собственного капитала. Модель определения цены привилегированных акций. Модель определения цены заемного капитала. Средневзвешенная цена капитала.

  МОДУЛЬ 2. Методы оценки инвестиционных проектов.

ТЕМА 3. Введение в инвестиционный анализ.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, действующие на территории РФ. Понятие денежного потока. Ординарный и неординарный денежные потоки. Основные проблемы, возникающие при составлении денежных потоков в процессе инвестиционного анализа.

ТЕМА 4. Статические методы оценки инвестиционных проектов.

Однопериодные и многопериодные статические методы оценки. Расчет и сравнение прибыли. Расчет и сравнение издержек. Метод расчета учетной доходности (ARR). Метод расчета срока окупаемости (PP).   

 ТЕМА 5. Динамические методы оценки инвестиционных проектов.

Метод расчета дисконтированного срока окупаемости (DPP). Метод расчета чистой текущей стоимости проекта (NPV). Метод расчета индекса рентабельности инвестиций  (PI).  Метод расчета внутренней нормы доходности инвестиционного проекта (IRR). Метод расчета модифицированной внутренней нормы доходности инвестиционного проекта (MIRR).

ТЕМА 6. Анализ альтернативных проектов.

Взаимосвязь методов оценки инвестиционных проектов. Преимущества и     недостатки каждого метода. Ранжирование методов оценки по степени приоритетности их использования. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности.                              

ТЕМА 7. Специальные области применения критериев оценки инвестиционных проектов.

Анализ проектов, носящих затратный характер. Анализ проектов замещения.

Проекты, связанные с применением лизинга.

ТЕМА 8. Формирование и оптимизация бюджета капиталовложений.

Понятие бюджета капиталовложений. Алгоритм составления.  Два подхода к формированию бюджета капиталовложений: на основе IRR и на основе NPV. График предельной цены капитала (MCC). График инвестиционных возможностей (IOS). Пространственная оптимизация.  Временная оптимизация.

   МОДУЛЬ 3. Инвестиционные риски.

ТЕМА 9. Риски инвестиционных проектов. Методы анализа рисков.

Понятие риска как экономической категории. Виды риска инвестиционных проектов. Метод корректировки нормы дисконта. Анализ чувствительности критериев эффективности. Метод сценариев. Анализ вероятностных распределений потоков платежей.

Литература и учебно-методические материалы
  1. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / под ред. Л.П. Белых. — М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997.
  2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т.: Пер. с англ. / под ред. В.В. Ковалева.- СПб: Экономическая школа, 1997.
  3. Валинурова Л.С, Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью — М.:КНОРУС, 2005.
  4. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 1998.
  5. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты.- СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000.
  6. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты: Пер. с нем. Под общей ред. В.В. Ковалева и З.А. Сабова. – СПб: Питер, 2001.

     ст.преподаватель каф. МЭО  Ю.Ю. Наземцева

Инвестиционный проект

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект — это подробное предложение о расходовании ликвидных ресурсов с целью принятия мер, которые приведут к будущей прибыли.

— Инвестиционный проект создается до самой инвестиции.

— Инвестиции подразумевают расходование ресурсов, но это не обязательно означает, что эти ресурсы являются нашими собственными ресурсами: многие инвестиции осуществляются за счет заемных средств.

— Существует временная разница между расходами и получением прибыли. Получение прибыли происходит дальше по времени. Это важный факт, который необходимо учитывать при планировании капитальных вложений.

— Инвестиции будут направлены на изменение будущей реальности, например, на удовлетворение определенных потребностей людей.

— Инвестиционный проект требует тщательного планирования и включает подробное описание расходов и доходов (источники и ожидаемые суммы).Обычно инвестиционные проекты также включают оценку прибыльности с показателями капитального бюджета, такими как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR), а также описание инвестиционных рисков.

Примеры инвестиционных проектов

— Построить мост, который позволит людям путешествовать из одного сектора города в другой, чтобы сэкономить время в пути.

— Построить жилой дом для 10 семей.

— Купить судно для перевозки грузов из Китая в США и из США в Китай.

— Построить гостиницу.

Классификация инвестиционных проектов

— Государственные инвестиции: когда капитал поступает из государственной казны (они могут осуществляться правительством или частной компанией. Частные инвестиции: когда капитал поступает от частных инвесторов или частных компаний.

— В соответствии с вовлеченным риском: инвестиции с высоким риском против инвестиций с низким риском.

— В зависимости от вида товара или услуг, которые они будут предоставлять:

— Товары

  • Промышленное
  • Сельское хозяйство
  • Лесное хозяйство
  • Рыболовство

Услуги

  • Транспорт
  • Торговля
  • Связь
  • Финансы
  • Здравоохранение
  • И т. Д.

Изображение рук, передающих деньги для инвестирования. Автор 401 (K) 2012 [CC BY-SA 2.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.0)]
Источник: https://www.flickr.com/photos/[email protected]/6848822477

Характеристика и классификация инвестиционных проектов

Инвестиции можно рассматривать с разных точек зрения. В соответствии с перспективой, ориентированной на движение денежных средств, инвестиционный проект можно охарактеризовать потоком денежных средств, начинающимся с первоначальных инвестиционных затрат — оттока денежных средств.Тогда основная задача для принятия инвестиционного решения будет заключаться в том, чтобы выяснить, оправдают ли будущие выгоды от инвестиций первоначальные затраты.

Ключевая концепция:

Инвестиционный проект — это серия притоков и оттоков денежных средств, обычно начинающихся с оттока денежных средств (первоначальные инвестиционные затраты), за которым следуют поступления и / или оттоки денежных средств в более поздние периоды (годы).

Этот подход, с одной стороны, приводит к относительно простым решениям за счет использования расчетов, которые позволяют преобразовать поток денежных потоков в (один или несколько) показателей рентабельности инвестиционного проекта.С другой стороны, он ограничивает анализ выгод и доходов эффектами денежных потоков. На этом этапе крайне важно помнить, что инвестиционные проекты часто демонстрируют важные эффекты, отличные от тех, которые легко измерить в денежных потоках (например, исследования и разработки). Неденежные эффекты рассматриваются и описываются позже в Главе 6.

Существуют и другие способы рассмотрения инвестиций. Привязка инвестиций к балансу компании (поскольку инвестиции превращают капитал в активы) подчеркивает привязку капитала.Эта перспектива капитального бюджета подразумевает систематический подход к оценке инвестиций как долгосрочных (или капитальных) активов. Выгода от инвестиционного проекта тогда рассматривается как денежная стоимость, полученная компанией в результате приобретения долгосрочного актива в форме увеличения будущей прибыли и денежных потоков, относящихся к этому долгосрочному активу.

Концепция, ориентированная на денежные потоки, которая используется в большинстве глав этой книги, имеет ключевое преимущество в том, что все, что можно измерить в денежных потоках, можно преобразовать и объединить в целевые показатели для принятия решения о прибыльности проекта.Согласно используемому определению, инвестиционный проект требует долгосрочной перспективы и долгосрочных капитальных вложений. Методы оценки инвестиций в основном различаются по способу преобразования денежных потоков за разные годы, целевым показателям, которые они используют в качестве критерия принятия решения, и сделанным ими допущениям.

Следуя той же аргументации, альтернативу финансирования можно рассматривать аналогичным образом, то есть это проект, который начинается с притока, за которым обычно следует отток и / или приток.Это отражает тесную связь между инвестиционными и финансовыми альтернативами и методами, используемыми для оценки каждого из них.

Инвестиционные проекты могут принимать разные формы. Один из способов их классификации — по типу инвестиций. Финансовые вложения могут быть спекулятивными или неспекулятивными и включают, например, вклады акционеров, покупку инвестиционных сертификатов и фондов недвижимости. Инвестиции в активы могут быть подразделены на инвестиции, связанные с физическими активами (например,грамм. товары, машины, оборудование) и те, которые касаются «нематериальных» активов (например, образование, реклама, исследования и разработки).

Следующий рисунок (адаптированный из Kern, 1974, стр. 14) показывает дифференциацию физических инвестиционных проектов, классифицируя их в зависимости от возможных причин для инвестиций:

1. Основные инвестиции

2. Текущие инвестиции a) Замена инвестиций b) Капитальный ремонт или капитальный ремонт

3. Дополнительные инвестиции a) инвестиции в расширение b) изменение инвестиций (e.грамм. рационализация, диверсификация)

c) Инвестиции в уверенность

Рис. 1-1: Классификация инвестиций

Различие между основными, текущими и дополнительными инвестициями относится к различным этапам производства продуктов или компаний. Базовые инвестиции связаны со стартапом и могут быть либо инвестициями в новую компанию, либо в новый филиал существующей компании на новом месте. Текущие инвестиции — это вложения в замену, капитальный ремонт или капитальный ремонт: простая инвестиция в замену характеризуется заменой оборудования без изменения его характеристик.Однако часто заменой является улучшенный, неидентичный актив. В этом случае замена может также рассматриваться как инвестиции в рационализацию и / или расширение, что делает ее классификацию потенциально неоднозначной.

Дополнительные инвестиции относятся к инвестициям в оборудование на существующих объектах и ​​могут быть классифицированы как инвестиции в расширение, изменение или гарантированные инвестиции. Первый тип (расширение) ведет к увеличению мощности или потенциала компании. Изменения инвестиций характеризуются изменением определенных характеристик компании по разным причинам.В рамках этой категории инвестиции в рационализацию в первую очередь обусловлены требованием снижения затрат (например, вызванного изменением объемов продаж существующей продукции), в то время как инвестиции в диверсификацию возникают из-за необходимости подготовиться к изменению производственных программ. Разграничение инвестиций в расширение и изменение может быть проблематичным, поскольку увеличение мощности часто сопровождается изменением характерных черт компании.

Наконец, инвестиции в уверенность — это те инвестиции, которые направлены на снижение риска в более широком смысле.Примеры могут включать покупку акций поставщиков сырья или научно-исследовательских компаний.

Еще один возможный критерий классификации — это операционная область, которая способствует инвестициям. Например, инвестиции можно разделить на закупки, производство, продажи, администрирование или исследования и разработки. Эта классификация может быть полезной, когда инвестиционные проекты изолированы в пределах одной операционной области и имеют незначительное влияние или не оказывают никакого влияния на другие области. Однако многие инвестиции, инициированные одной операционной областью, влияют на другие части и другие решения компании, особенно в отношении наличия внутренних финансовых средств.

В качестве иллюстрации рассмотрим инвестиции в производственное предприятие. Решение о закупке этих долгосрочных активов в первую очередь принимается на основе предположений о будущем производстве. Однако инвестиции в расширение, осуществляемые для производства нового типа продукции (например), представляют собой взаимозависимый инвестиционный проект, требующий значительной координации решений в таких областях, как продажи, производство, финансирование, человеческие ресурсы, исследования и разработки. Поскольку инвестиции во многом связаны с окружающей средой компании, это не просто решение, связанное с производством.В таких случаях компании следует рассматривать как открытые системы, и при принятии инвестиционных решений следует обращать внимание на различные эффекты, которые могут иметь инвестиции. Иногда классификация инвестиционных проектов по сферам деятельности может быть контрпродуктивной в этом отношении.

Последний, очень важный критерий классификации — это уровень неопределенности, который влечет за собой вложение. Ситуация полной уверенности в отношении результатов инвестиций возникает редко, поскольку инвестиции обычно показывают долгосрочные будущие эффекты.Однако неопределенность может существенно различаться, и можно различать относительно определенные или неопределенные инвестиционные проекты. Например, финансовые вложения в облигации с фиксированной доходностью можно рассматривать как влекущие за собой небольшую неопределенность. Напротив, инвестиции в производство совершенно новой продукции обычно связаны со значительной неопределенностью в отношении потенциала продаж, рыночного успеха и производственных процессов, которые еще не налажены. Другой пример — инвестиции в исследования и разработки, для которых будущие потребности в ресурсах и результаты (с точки зрения используемых результатов) крайне неопределенны.Для таких инвестиций необходимое прогнозирование неопределенных денежных потоков является трудным и неточным.

Несмотря на то, что инвестиционные проекты обычно классифицируют, как указано выше (на основании причины, области деятельности или уровня неопределенности), некоторые другие характеристики проекта могут иметь отношение к тому, как их следует оценивать. Первый из них касается того, поддаются ли результаты инвестиций количественной оценке. Методы оценки инвестиций, описанные во второй части, предполагают, что все эффекты инвестиций могут быть измерены в денежном выражении (например,грамм. денежные потоки или затраты и прибыль)

и относятся как к определенным периодам, так и к определенным проектам. Но между конкурирующими проектами могут существовать качественные различия, поэтому их необходимо учитывать. Проекты со значительными качественными результатами требуют методов оценки, отличных от тех, которые имеют исключительно количественные / финансовые результаты.

Также могут существовать временные различия. Проект может включать как ограниченный, так и неограниченный временной горизонт (например, для финансовых вложений), что повлияет на то, как его следует оценивать.Другие различия могут быть связаны с тем, является ли проект отдельной инвестицией или связан с последующими проектами. Инвестиционные проекты не могут иметь последующих проектов, ограниченное количество или неограниченное количество последующих проектов. Эти различные формы могут повлиять на прибыльность первоначального проекта (они описаны в Главе 5, Разделе 5.3).

Таким образом, инвестиции существуют в нескольких формах: одноцелевые или многоцелевые; определенный или неопределенный; изолированные или взаимозависимые; с ограниченными или неограниченными временными горизонтами; автономные или связанные с последующими проектами.Все это необходимо учитывать с использованием соответствующих методов оценки инвестиций. Они применяются в рамках подхода к принятию решений и контролю, который в первую очередь ориентирован на проекты или программы, то есть принимает решения по отдельному инвестиционному проекту или набору взаимосвязанных проектов. Процесс принятия решения обычно называется составлением бюджета капиталовложений и относится к долгосрочным программам и проектам капиталовложений, которые должны оцениваться путем оценки инвестиций.

Ключевая концепция:

Инвестиционные проекты можно классифицировать по-разному.Поскольку они имеют существенно разные характеристики, инвестиционные проекты могут потребовать различных методов оценки инвестиций для надлежащей оценки их воздействия, стоимости и прибыльности.

Продолжите чтение здесь: инвестиционное планирование и инвестиционные решения

Была ли эта статья полезной?

определение инвестиционного проекта | Словарь английских определений

инвестиции


n

А Акт вложения денег

млрд вложенная сумма

c предприятие, актив и т. Д., в которые деньги вкладываются или могут быть вложены

а Акт инвестирования усилий, ресурсов и т. Д.

млрд вложенная сумма

3 (Экономика) сумма, на которую изменяется запас капитала (завод, оборудование, материалы и т. Д.) На предприятии или в хозяйстве

4 (Биология) внешний слой или покрытие органа, части или организма

5 менее распространенное слово для → инвестиции → 1

6 акт инвестирования или состояние инвестирования, например, официальная одежда, определенное качество и т. Д.

7 Редкий акт осады с применением войск, работ и т. Д.

Рынок альтернативных инвестиций
n рынок на Лондонской фондовой бирже, позволяющий небольшим компаниям привлекать капитал и торговать своими акциями на рынке без затрат на листинг на основном рынке (аббревиатура). AIM

Enterprise Investment Scheme
n (в Великобритании) схема предоставления налоговых льгот на инвестиции в некоторые небольшие компании: была введена в действие в 1994 году, когда она заменила схему расширения бизнеса

этические инвестиции
n инвестиции в компанию, деятельность или продукты которой не рассматриваются инвестором как неэтичные

франкированный инвестиционный доход
n дивиденды от одной британской компании, полученные другой, по которым компания-плательщик уплатила корпоративный налог, так что у получающей компании нет корпоративного налога к уплате; налоговый кредит, включенный в дивиденды, может быть зачислен на счет авансового корпоративного налога получающей компании на ее собственные дивиденды

инвестиционный аналитик
n специалист по прогнозированию цен акций и акций

инвестиционная облигация
n политика страхования жизни с единовременным взносом, при которой фиксированная сумма инвестируется в фонд, обеспеченный активами

инвестиционный траст
n финансовое предприятие, инвестирующее подписной капитал в ценные бумаги в интересах своих инвесторов

инвестиция доверительного управляющего
n (Фондовая биржа) инвестиция, в которую доверительные управляющие имеют право инвестировать деньги, принадлежащие доверительному фонду

Что такое капитальный проект? Определение и примеры

A Капитальный проект — это долгосрочный проект по созданию, улучшению, обслуживанию или развитию основных средств.Этот тип проекта предполагает значительный и постоянный поток инвестиций. Капитальный проект может быть масштабным, требующим постоянного управления и ресурсов для завершения.

Проще говоря; капитальный проект — это огромный проект, который стоит больших денег, длится долго и, как правило, чрезвычайно сложен.

Основные активы в сфере бизнеса включают землю, здания, машины, фабрики, транспортные средства и компьютерное оборудование. Другими словами, для компании основной капитал — это то, что ей необходимо для производства товаров или услуг.

Кембриджский словарь имеет следующее определение термина:

«Большой и дорогостоящий проект по строительству или улучшению основных средств, таких как завод и т. Д.»


Пояснение к видео:


Капитальные проекты — это обычно проекты, которые мы можем капитализировать или амортизировать.

Город Портленд, США, использует следующее определение этого термина с точки зрения государственного сектора: «Капитальный проект — это проект, который помогает поддерживать или улучшать актив города, часто называемый инфраструктурой.”


Капитальный проект — примеры

Примеры этого типа проекта включают строительные проекты, такие как строительство нового завода, добавление нового трубопровода или обслуживание старого здания. Строительство новой автомагистрали, железной дороги или метро также может быть капитальным проектом.

Компания может начать капитальный проект для увеличения роста или поддержания активов. Компания может инвестировать в новые помещения, производственный процесс или внутренние системы.

В каждом случае важно тщательно спланировать проект. Руководитель проекта должен определить, как лучше использовать ресурсы и время. Также очень важно снизить расходы.


Неожиданные проблемы

У каждого проекта есть неожиданные проблемы, даже самые тщательно спланированные. Поэтому важно иметь команду профессионалов с отличными навыками управления проектами.

Типичные проблемы включают требования государственных разрешений и проблемы с подрядчиками.Нехватка ресурсов также иногда является проблемой.

Мы можем финансировать капитальный проект через банковские ссуды, облигации или денежные резервы. Возможны также государственное или частное финансирование.


Капитальный проект — государственное финансирование

При государственном финансировании капитальный проект обычно идет на благо общины или страны.

Ремонт реабилитационного центра или строительство нового парка — примеры проектов, финансируемых государством.

При планировании этого типа проекта мы должны учитывать несколько факторов, которые могут повлиять на него в будущем. Например, экономические условия и нормативные изменения могут повлиять на будущее или результат проекта.

Инфраструктура

Когда государственные средства финансируют проект, это часто проекты по улучшению инфраструктуры города или страны.

Инфраструктура относится к структурам и системам, без которых страна не могла бы функционировать.

Мосты, железнодорожные пути, дороги, туннели и телефонные линии являются объектами инфраструктуры. Подземные водопроводные и канализационные трубы, вышки сотовой связи и аэропорты также являются объектами инфраструктуры.


Видео — капитальные проекты

В этом видео PwC Дэрил Уолкрофт, директор PwC / Capital Projects and Infrastructure, рассказывает о капитальных проектах. Он объясняет, что они обычно огромны, невероятно сложны и могут длиться от пяти до десяти лет.

Walcroft рассказывает нам, почему так важно иметь правильные инструменты, такие как анализ рисков и аналитика расписания.


Что такое оценка инвестиций и финансирование проекта?

Что такое оценка инвестиций и финансирование проекта? | APM



Определение

Оценка инвестиций — это анализ, проводимый для рассмотрения рентабельности инвестиций в течение срока службы актива наряду с соображениями доступности и стратегической пригодности.

Финансирование проекта — это средство, с помощью которого деньги, необходимые для реализации проекта, программы или портфеля, обеспечиваются и затем предоставляются по мере необходимости. Финансирование отдельных проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов.

Определение из свода знаний APM 7 -е издание 📖

Инвестиционное решение

Оценка инвестиций является исходной информацией для инвестиционного решения . — это решение, принимаемое спонсором и управляющим советом, которое оправдывает инвестиции в проект, программу или портфель.Он дает обоснование и обоснование для расходования ограниченных ресурсов и опирается на надежную оценку инвестиций.

Инвестиционные решения балансируют ряд элементов, в том числе:

  • Доступность: Могут ли преимущества быть предоставлены в рамках имеющихся средств организации, если рассматривать их как часть более широкого портфеля операционной деятельности и деятельности по изменениям?

  • Рентабельность инвестиций (ROI): Приносят ли инвестиции подходящую окупаемость с учетом прогнозируемых капитальных и эксплуатационных затрат и выгод в течение срока экономической службы продукта.Это лучший способ окупить вложенные средства?
  • Эффект портфеля: Соответствуют ли инвестиции более широкому набору инвестиций в операционную деятельность и деятельность по изменениям?


Важность оценки инвестиций

Инвестиционная оценка и экономическое обоснование проекта или программы зависят от распределения выгод на нужном уровне.Экономическое обоснование объединяет оценку инвестиций для проекта, программы или портфеля с более широким, основанным на фактах, описанием того, как инвестиции должны привести к реализации предполагаемых качественных и количественных выгод.

Обычно сравнивают варианты с помощью оценки инвестиций, которая учитывает компромисс между затратами на весь срок службы, выгодами и рисками развертывания для определения наилучшего варианта с соотношением цены и качества.

Время, необходимое для реализации проектов, может сильно различаться — от недель до многих лет.Кроме того, время, необходимое для осознания выгоды от проекта, также может сильно различаться. Если проект будет осуществляться в течение нескольких лет, необходимо учитывать временную стоимость денег.


Финансирование проекта

Финансирование проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов. Управление проектом будет варьироваться в зависимости от потребностей инвесторов в проекте и выбранного варианта жизненного цикла.

Все проекты так или иначе требуют финансирования. В большинстве случаев для реализации проекта требуются деньги (капитал). Это экономическое обоснование, которое дает обоснование для этого финансирования. При запуске проекта важно иметь в наличии необходимые средства или получить гарантию того, что они будут. P

проекта могут быть профинансированы внутри организации или извне через гранты, ссуды, совместные предприятия или другие механизмы, такие как частная финансовая инициатива (PFI) или государственно-частное партнерство (PPP).Было бы неправильно, если не сказать незаконным, начинать какой-либо проект без соответствующего финансирования.

Меры по обеспечению качества проектов — набор инструментов APM RESOURCE
Группа обеспечения конкретных интересов APM (SIG) разработала набор инструментов, который поможет профессионалам проектов обеспечить более согласованный подход к обеспечению гарантий. Меры по обеспечению достоверности проектов состоит из сводного листа для оценки гарантии проекта и примеров свидетельств, подтверждающих хорошую оценку меры обеспечения уверенности… читать дальше


Свод знаний APM, 7-е издание

Подробнее об инвестициях и финансировании проектов можно узнать в четвертой главе Свода знаний APM 7 издание .

Свод знаний APM, 7-е издание — это базовый ресурс, предоставляющий концепции, функции и действия, которые составляют профессиональное управление проектами .Он отражает развивающуюся профессию, признавая проектную работу на всех уровнях и во всех секторах для влиятельных лиц, лиц, принимающих решения, профессионалов проектов и их команд.

Седьмое издание продолжается в духе предыдущих выпусков, сотрудничая с проектным сообществом, чтобы создать основу для успешной реализации проектов, программ и портфелей.

Свод знаний APM


Могли бы вы быть менеджером проекта?

Хорошее место для начала — посетить наш раздел карьеры; это предоставляет вам инструменты и ресурсы, чтобы начать свой путь к управлению проектами.

APM Карьера


Подпишитесь на рассылку новостей APM.

Инвестиционный план | Определение и состав

В инвестиционном плане вы составляете список из всех разовых расходов для всех инвестиционных статей, связанных с инвестициями, включая затраты, понесенные на этапе запуска для авансового финансирования .Если это касается первоначальных инвестиций для регистрации бизнеса, инвестиционный план также будет включать всех затрат, связанных с учреждением компании .

Мы проиллюстрируем структуру инвестиционного плана на примере первоначальных инвестиций и применим следующую схему для этой цели:

  1. Требование к капиталу для (формальной) регистрации компании
  2. Требование к капиталу для текущих операционных расходов на этапе запуска
  3. Требуемый капитал для инвестиций в основные средства
  4. Требуемый капитал для инвестиций в оборотные активы
  5. Расходы на обслуживание долга

Если ваши планируемые инвестиции относятся к первоначальным инвестициям, вы должны указать затраты на включение в инвестиционный план отдельно.Требование к капиталу для официального учреждения компании включает все расходы, понесенные при подготовке процесса основания — например, расходы на консультации, а также сборы за регистрацию, разрешения или нотариальные заверения.

Причем инвестиции обычно связаны с расходами на материальные и нематериальные активы . Различают основные и оборотные средства. Основные средства — это все активы, которые вы приобретаете в рамках инвестирования для непрерывного использования в операциях, такие как оборудование, машины или транспортные средства, а также нематериальные активы, такие как лицензии и патенты.Такие активы, как товары, материалы или ресурсы, используемые для выбытия, потребления или обработки, и поэтому удерживаются компанией только временно, относятся на оборотные активы.

Для инвестиций, которые вы хотите полностью или частично профинансировать за счет заемных средств, вы также должны указать в плане вложений расходы на проценты и выплаты по выплате.

  1. Затраты на регистрацию / единовременные расходы на этапе запуска
    1. Залог за аренду
    2. Юридические консультанты
    3. Налоговые консультанты
    4. Бизнес-консультанты
    5. Регистрация бизнеса
    6. Разработка корпоративного дизайна
    7. Открытие
    8. Открытие рекламы
    9. Настройка веб-сайта
    10. Информация о рынке
    11. Регистрации / согласования
    12. Запись в коммерческий регистр
    13. Нотариус
    14. Резервы на начальный этап, последующие инвестиции и непредвиденные расходы
  2. Основные средства
    1. Патенты, лицензии и франшизные сборы
    2. Земельные участки / недвижимость, включая непредвиденные расходы
    3. Производственное оборудование, машины и инструменты
    4. Операционное и офисное оборудование
    5. Коммуникационные технологии (ПК, телефоны и т. Д.))
    6. Программное обеспечение
    7. Транспортные средства
  3. Оборотные активы
    1. Запасы материалов и товаров
    2. Сырье, вспомогательные и эксплуатационные материалы
  4. Обслуживание долга
    1. Проценты по учредительному ссуде / банковскому кредиту
    2. Погашение

Все вышеперечисленные детали добавлены в инвестиционный план. Окончательная сумма инвестиционного плана указывает, сколько капитала вам потребуется на начальном этапе инвестирования для реализации запланированного проекта.

Убедитесь, что у вас есть конкретных предложений для отдельных статей затрат. Только в этом случае вы сможете максимально точно определить размер необходимых инвестиций.

Финансирование инвестиционных проектов: введение

Введение в финансирование заемных средств и капитала.

Щелкните, чтобы увидеть стенограмму Debt and Equity Financing .

МЭТТ АЛАНИС: Добро пожаловать в Академию бизнеса Аланис. Я Мэтт Аланис. И это введение в заемное и долевое финансирование.

Финансы — это функция, отвечающая за определение лучших источников финансирования фирмы, а также за то, как наилучшим образом использовать эти средства. Эти средства позволяют фирмам, среди прочего, выполнять обязательства по выплате заработной платы, погашать долгосрочные ссуды, платить налоги и приобретать оборудование. Хотя существует множество различных методов финансирования, мы классифицируем их по двум категориям: долговое финансирование и долевое финансирование.

Чтобы понять, почему у фирм есть два основных источника финансирования, мы должны взглянуть на уравнение бухгалтерского учета.Уравнение бухгалтерского учета утверждает, что активы равны обязательствам плюс собственный капитал. Это уравнение остается постоянным, потому что фирмы обращаются к заемным средствам, также известным как обязательства, или деньгам инвесторов, также известным как собственный капитал, для управления своей деятельностью.

Теперь давайте обсудим некоторые характеристики заемного финансирования. Долговое финансирование — это долгосрочные займы, предоставляемые не собственниками, то есть физическими лицами или другими фирмами, не имеющими доли владения в компании. Долговое финансирование обычно принимает форму получения займов и продажи корпоративных облигаций.Для получения дополнительной информации об облигациях щелкните ссылку выше, чтобы просмотреть видео «Как работают облигации». Использование заемного финансирования дает фирмам несколько преимуществ. Во-первых, процентные платежи не облагаются налогом. Так же, как проценты по ипотечной ссуде не облагаются налогом для домовладельцев, фирмы могут уменьшить свой налогооблагаемый доход, если они выплачивают проценты по ссудам. Хотя вычет не полностью компенсирует процентные платежи, он, по крайней мере, уменьшает финансовые последствия привлечения денег за счет заемного финансирования. Еще одним преимуществом долгового финансирования является то, что фирмы, использующие эту форму финансирования, не обязаны публично раскрывать свои планы в качестве условия финансирования.Это позволяет фирмам сохранять некоторую степень секретности, чтобы конкуренты не знали о своих планах на будущее. Последнее преимущество долгового финансирования, которое мы обсудим, заключается в том, что оно позволяет избежать так называемого размывания собственности. Мы поговорим больше о размывании собственности, когда будем обсуждать долевое финансирование.

Хотя долговое финансирование, безусловно, имеет свои преимущества, как и все остальное, у привлечения денег за счет заемного финансирования есть некоторые отрицательные стороны. Первый недостаток заключается в том, что фирма, использующая заемное финансирование, обязуется производить фиксированные платежи, которые включают проценты.Это уменьшает денежный поток фирмы. Фирмы, которые в значительной степени полагаются на долговое финансирование, могут столкнуться с проблемами движения денежных средств, которые могут поставить под угрозу их финансовую стабильность. Следующим недостатком долгового финансирования является то, что ссуды могут иметь определенные ограничения. Эти ограничения могут включать такие вещи, как обеспечение, которое требует от фирмы залога актива под ссуду. Если фирма не выполняет платежи, то эмитент может арестовать актив и продать его, чтобы вернуть свои инвестиции. Еще одно ограничение — это завет.Ковенанты — это оговорки или условия, налагаемые на ссуду, которые фирма должна соблюдать в качестве условия ссуды. Ковенанты могут включать ограничения на дополнительное финансирование, а также ограничения на выплату дивидендов.

Теперь, когда мы рассмотрели различные характеристики долгового финансирования, давайте обсудим долевое финансирование. Финансирование акционерного капитала предполагает получение средств от владельцев, которые также известны как акционеры. Финансирование акционерного капитала обычно включает в себя выпуск обыкновенных акций для публичного и вторичного размещения или использование нераспределенной прибыли.Чтобы получить информацию об обыкновенных акциях, щелкните ссылку выше, чтобы получить доступ к видео «Обыкновенные и привилегированные акции». Преимущество использования долевого финансирования заключается в гибкости, которую оно обеспечивает по сравнению с долговым финансированием. Финансирование акционерного капитала не сопровождается тем же залогом и условиями, которые могут быть наложены на долговое финансирование. Еще одно преимущество долевого финансирования заключается в том, что оно не увеличивает риск дефолта фирмы, как это делает заемное финансирование. Фирма, использующая долевое финансирование, не платит проценты. И хотя многие фирмы выплачивают дивиденды своим инвесторам, они не обязаны это делать.

Обратной стороной долевого финансирования является то, что оно не дает налоговых льгот и размывает собственность существующих акционеров. Разбавление собственности означает, что доля владения существующих акционеров уменьшается по мере того, как фирма решает выпустить дополнительные акции. Например, предположим, что вы владеете 50 акциями компании ABC. А в обращении находится 200 акций. Это означает, что вам принадлежит 25% акций компании ABC. Имея такой большой процент владения, вы, безусловно, можете повлиять на принятие решений.Для привлечения дополнительного финансирования компания ABC принимает решение о выпуске 200 дополнительных акций. Вы по-прежнему владеете теми же 50 акциями компании. Но сейчас в обращении находится 400 акций, что означает, что теперь вы владеете 12 и 1/2% акций компании. Таким образом, ваша собственность была размыта из-за выпуска дополнительных акций.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *