Четверг , 26 Май 2022

Что такое индекс доу джонс: Index Dow Jones (DJI) — информация об индексе, список торгуемых акций | Фридом Финанс

Содержание

Index Dow Jones (DJI) — информация об индексе, список торгуемых акций | Фридом Финанс

Об индексе

The Dow Jones Industrial Average – американский ценовой индекс 30 «голубых фишек», которые, как правило, являются лидерами в своей отрасли. Данный индикатор фондового рынка появился 1 октября 1928 г.

Индекс DJIA ( Dow Jones Industrial Average ) показывает, как 30 крупных публичных компаний, базируемых в Соединенных Штатах, торговались на фондовом рынке во время стандартной торговой сессии. Когда в СМИ сообщают в новостях, что фондовый рынок США растет, обычно имеется в виду индекс Доу-Джонса.

Об индексе Dow Jones Industrial Average, также называемый Industrial Average , Индексом Доу-Джонса, Dow Jones , Dow 30, DJIA или просто Dow, является одним из нескольких индексов фондового рынка, созданных редактором Wall Street Journal (которая сейчас принадлежит компании DowJones news corporation ) и соучредителем Dow Jones & Company Чарльзом Доу. Приставка Industrial (Промышленный) является в значительной степени исторической, так как многие из современных 30 компонентов не имеют почти ничего общего с традиционной тяжелой промышленностью.

Индекс Доу-Джонса рассчитывается на основе цен на акции. Чтобы компенсировать эффекты от дробления акций и других внутренних изменений, в настоящее время используется масштабируемое среднее значение (сумма цен делится на изменяемый делитель).

Наряду с NASDAQ Composite, S & P 500 Index , и Russell 2000 Index , Dow среди наиболее важных эталонных индексов, отслеживающих активность фондового рынка.

Хотя Dow Jones представляет собой индекс, показывающий состояние промышленного сектора в американской экономике, он продолжает находиться под влиянием не только корпоративных и экономических отчетов, но также и внутренних и внешних политических событий и новостей, таких как войны, терроризм и стихийные бедствия, которые могут наносить вред экономике.

Компоненты Dow торгуются и на NASDAQ и на NYSE, двух крупнейших фондовых биржах. Производные Dow торгуются на Чикагской Опционной бирже (Chicago Board Options Exchange – CBOE) и на CME, крупнейшей в мире фьючерсной бирже.

Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошел в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда график DOW JONES показал падение 22,6%. В первый торговый день после терактов 11 сентября 2001 , индекс djia потерял 7,1%.

Инвестирование в DJIA доступно через биржевые фонды ETF , а также деривативы (опционные и фьючерсные контракты). Основными ETF индекса Dow Jones являются фонды семейства SPDR , например SPDR Dow Jones Industrial Average ( DIA ). Также на фондовом рынке популярны DJIA ETFы ProShares.

Определение, значение термина Индекс Доу-Джонса , DJIA (Dow Jones Industrial Average)  forex

Про индекс Доу-Джонса слышали даже те, кто не интересуется экономикой и фондовыми рынками в принципе. Это важный экономический инструмент и его нужно знать. Рассказываем подробнее про один из самых старых и самых влиятельных фондовых индексов.

Определение

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average — DJIA) — специальный числовой показатель фондовой биржи, показывающий ситуацию промышленного сектора экономики.

Является одним из самых важных мировых фондовых индексов и самым важным фондовым индексом США, оказывающим непосредственное влияние на ее экономику. Один из старейших фондовых индексов в мире.

 

Особенности индекса и его история

Появился индекс в 1884 году и опубликован в 1896 году, благодаря работе редактора Wall Street Journal Чарльза Доу и его партнеру Эдварду Джонсу. В их честь новый индекс и получил свое имя. Первоначально индекс относился только к железнодорожной отрасли, впоследствии стал относиться к промышленной отрасли в целом, но не ограничиваясь только ею. Изначально в состав индекса Доу-Джонса входило лишь 13 компаний (из которых лишь 2 были промышленными), к 1928 году в составе было уже 30 компаний. Это число остается неизменным.

Одним из отличий индекса Доу-Джонса от других индексов является то, что в его состав может попасть почти любая компания США, которая относится к «голубым фишкам». Нет каких-то жестких правил для тех, кто хочет стать частью индекса. Состав индекса регулярно меняется, в зависимости от того, что происходит с самими компаниями, с их ростом и деятельностью.

Можно сказать, что состав индекса Доу-Джонса сейчас — это среднее арифметическое цен всех крупнейших компаний США. При этом, важно отметить, что индекс включает еще и компании из других отраслей рынка, например: транспортную отрасль и отрасль коммунальных услуг. На данный момент только 11% веса индекса составляют компании промышленного сектора.

Подобный разброс помогает инвесторам оценивать экономическое состояние США в целом, а не только в разрезе промышленного сектора.

Расчет этого индекса также отличается от большинства других. Например, его основной индекс-конкурент S&P 500 рассчитывается по капитализации компаний, входящих в их состав. То есть, чем крупнее и доходнее компания, тем больший вес она занимает в составе индекса. Капитализация компаний в составе индекса Доу-Джонса не играет такой важной роли в расчете. Рассчитывают индекс по ценам акций компаний.

Особенности DJIA:

  • Небольшая диверсификация.
  • Отсутствие в составе индекса компаний из ряда сегментов экономики.
  • Нет четких правил по добавлению новых компаний в состав индекса.
  • Расчет индекса опирается на максимальные цены акций, а не на капитализацию.
  • Состав индекса обновляется крайне редко (за время существования индекса в его составе поменялось всего 60 компаний).
  • Дивидендная доходность компаний индекса DJIA выше, чем у конкурентов (как правило, в качестве образцового конкурента берут индекс S&P 500).

Компании с наибольшим весом, которые входят в DJIA:

  • Apple Inc.
  • United Health Group
  • Microsoft Corp.
  • Johnson&Johnson
  • Coca-Cola
  • Home Depot Inc.
  • Goldman Sachs Group Inc.
  • 3M Co
  • McDonald’s Corp.
  • Boeing Co

Плюсы и минусы DJIA и способы на нем заработать

Трейдеры и те, кто желают заработать на индексе Доу-Джонса, это обычно те, кто предпочитает вкладывать финансы:

  • в фонды ETF, которые были созданы на основе DJIA
  • в акции промышленных компаний США

Конечно же, многие используют индекс Доу-Джонса в качестве инструмента биржи. Всего есть несколько способов заработать на DJIA:

  • Фьючерсы. Самый сложный и самый популярный способ заработка, одновременно. Основная проблема здесь: получить доступ к Чикагской бирже, для чего нужно соответствовать ряду строгих требований.
  • Акции. Всегда есть возможность заработать на динамике курсов или на долгосрочном хранении ценных бумаг. Вкладывать лучше в компании, которые либо входят в состав DJIA, либо входят в сферу влияния индекса. Такой способ рекомендуется крупным инвесторам.
  • Контракты CFD. Самый простой и самый доступный способ. Многие брокеры Forex имеют возможность торговать CFD на DJIA. Инвесторам не нужно приобретать сам актив, достаточно покупки контрактов CFD. При этом, для начала торговли не нужны большие деньги, достаточно минимальной суммы в несколько десятков долларов США.

Плюсы DJIA:

  • Все компании, которые входят в индекс DJIA, имеют статус максимально надежных. Можно смело вкладывать финансы, не боясь их потерять.
  • Показатели индекса не меняются долгое время, что дает возможность изучения ситуации в экономике США и созданию долгосрочных планов и стратегий.
  • Вычисление показателя происходит из вывода среднеарифметического значения, нет никаких специальных формул.

Минусы DJIA:

  • В состав индекса входит всего 30 компаний, что усложняет оценку экономической картины страны.
  • Так как капитализация компаний, входящих в DJIA, не учитывается, и все компании имеют одинаковый вес, это усложняет многим инвесторам расчет их прогнозов.

Несмотря на то, что за DJIA тянется репутация очень стабильного индекса, не стоит строить слишком уж долгосрочных планов для инвестирования в него. Как непредсказуем выбор компаний в его составе, так и непредсказуемо индекс может обвалиться, что уже происходило несколько раз. В работе с DJIA нужно опираться на хорошее понимание его особенностей и не терять внимательности, чтобы избежать ненужных рисков.

Все о торговле индексом Dow Jones

Если вы когда-нибудь интересовались фондовыми рынками, то почти наверняка вам встречалось название Dow Jones. Может это были новости, связанные с мировой экономикой и миром финансов, может быть даже курсы по трейдингу. Но только немногие в действительности знают что же такое индекс Доу Джонса, и как обычный человек может извлечь выгоду из одного из старейших мировых индексов.  

В этой статье мы обсудим следующие вопросы:

 

Давайте начнем!

Что такое индекс Доу Джонса?

Индекс Доу-Джонса, также известный как промышленный индекс Доу Джонса, DJIA, DJI30 – это фондовый индекс, в которых входят 30 крупнейших публично торгуемых компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq. 

Индекс Доу Джонса получил свое название от Чарльза Доу, который создал индекс в 1896 году, и его делового партнера Эдварда Джонса. Базовое значение индекса Доу-Джонса от 26 мая 1986 года составляет 40,94 пункта.

Вот несколько интересных фактов об индексе Доу Джонса:

☝️ Промышленный индекс Доу Джонса – второй старейший фондовый индекс в Соединенных Штатах после транспортного индекса Доу Джонса. Последний включает в себя акции 20 транспортных компаний, немалая часть из которых являются железнодорожными.

☝️ DJI30 также является индексом голубых фишек в США. То есть акции, входящие в его состав – это акции наиболее ликвидных, крупных и надежный компаний со стабильной доходностью.

☝️ Индекс Dow Jones Industrial Average – это индекс средневзвешенных цен, что означает, что акции Dow Jones с более высокой ценой имеют больший вес. Аналогичным индексом является японский Nikkei 225. Именно это качество некоторые аналитики считают недостатком.

☝️ Популярный индекс Доу Джонса часто используется в качестве примера для представления фондового рынка США. 

В то же время Dow Jones – один из старейших индикаторов здоровья экономики США:

❇️  Если экономика США растет, то и DJI30 растет.

❇️  Если экономика США находится в кризисе, индекс DJI30 снижается.

А теперь давайте посмотрим, кто же участвует в индексе Dow Jones.

Какие компании входят в Dow Jones?

При создании фондовый индекс Доу Джонса представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 промышленных компаний США. Из этих 12 компаний последней в индексе осталась General Electric, которая также потеряла свое место в июне 2018 года.

В 1928 году индекс Доу Джонса вырос до 30 компаний и в общей сложности менял свой состав 51 раз. Первое изменение произошло всего через 3 месяца после выпуска индекса, а самое последнее – в августе 2020 года, когда Exxonmobil, Pfizer и Rytheon Technologies были заменены на Salesforce, Amgen и Honeywell.

На сегодняшний день старейшим членом промышленного индекса Dow Jones стала компания Proctor and Gamble, который была добавлена в индекс еще в 1932 году.

Компания

Название акции

Биржа

Год

3M

MMM

NYSE

1976

American Express

AXP

NYSE

1982

Amgen

AMGN

NASDAQ

2020

Apple

APPLE

NASDAQ

2015

Boeing

BA

NYSE

1987

Caterpillar

CAT

NYSE

1991

Chevron

CVX

NYSE

2008

Cisco

CSCO

NASDAQ

2009

Coca-Cola

KO

NYSE

1987

Dow

DOW

NYSE

2019

Goldman Sachs

GS

NYSE

2013

Home Depot

HD

NYSE

1999

Honeywell

HON

NYSE

2020

IBM

IBM

NYSE

1979

Intel

INTC

NASDAQ

1999

Johnson & Johnson

JNJ

NYSE

1997

JP Morgan

JPM

NYSE

1991

McDonald’s

MSD

NYSE

1985

Merck&Co

MRK

NYSE

1979

Microsoft

MSFT

NASDAQ

1999

Nike

NKE

NYSE

2013

Procter & Gamble

PG

NYSE

1932

Salesforce

CRM

NYSE

2020

Travelers

TRV

NYSE

2009

UnitedHealth

UTX

NYSE

2012

Verizon

VZ

NYSE

2004

Visa A

V

NYSE

2013

Walgreens Boots

WBA

NASDAQ

1997

Walmart

WMT

NYSE

2018

Walt Disney

DIS

NYSE

1991

Теперь, когда вы знаете названия всех акций Dow Jones, давайте посмотрим, как эти компании распределены по секторам экономики:

Источник: spglobal.com

Поскольку в индекс входят самые надежные компании со стабильной доходностью, трейдеры часто обращают на него свое внимание. Конечно же, прежде чем приступать непосредственно к торговле, нужно потренироваться, подобрать для себя подходящую платформу, необходимые инструменты и немного попрактиковаться. 

Попробуйте сделать это на демо-счете: фактически он позволит вам торговать в безопасной виртуальной среде, в которой вы ничем не рискуете, но зато можете видеть, какой результат принесли бы вам ваши действия на реальном рынке. Нажмите на баннер ниже и начните, это совершенно бесплатно:

Dow Jones: от чего зависит цена индекса?

Изменения в цене Dow Jones могут быть вызваны множеством различных факторов, причем некоторые из них являются временными. Поэтому здесь мы перечислим некоторые основные признаки, по которым можно заранее предугадать поведение цены индекса Доу-Джонса:

➡ Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы. В большинстве случаев более мягкая денежно-кредитная политика (низкие процентные ставки, экономические стимулы) положительно влияет на цен Dow Jones, а более жесткая политика (высокие процентные ставки, отсутствие стимулов) считается обычно влияет отрицательно.

➡ Экономические данные по экономике США. Когда опубликованные данные превосходят ожидания аналитиков, индекс Dow Jones обычно получает больше поддержки от инвесторов, и наоборот, неудачный отчет может снизить цену индекса.

➡ Политическая и экономическая стабильность. Стабильные политические и экономические отношения между Соединенными Штатами и другими крупными экономиками мира способствуют росту индекса, в то время как напряжение влияет на него негативно.

➡ Цена доллара США. Цена доллара всегда оказывала влияние на индекс Доу Джонса, поскольку раньше считалось, что высокий курс доллара положительно влияет на цену Доу Джонса, сейчас же все наоборот – индекс поддерживает именно дешевый доллар.

➡ Отчеты компаний входящих в Dow Jones. Большинство компаний в США публикуют свои квартальные отчеты, и хороший отчет скорее всего спровоцирует рост, плохой же отчет подтолкнет к падению. 

Трейдерам и инвесторам, которые следят за индексом Доу Джонса, очень важно отслеживать любые изменения в макроэкономике, читать отчеты и знать что происходит с курсом доллара, это поможет принять более взвешенное решение. 

Индекс Доу Джонса: зачем в него инвестировать?

У разных людей совершенно разные цели в жизни. Может быть у человека есть цель заработать состояние в долгосрочной перспективе, или оплатить образование своему ребенку, или создать свой собственный успешный бизнес или выйти на пенсию так, чтобы в итоге ни в чем не нуждаться. В конце концов, иногда просто хочется увеличить свой доход. 

Есть множественно способов добиться каждой из этих целей, но в последнее все чаще и чаще люди приходят к выводу, что самый удобный и актуальный из них это инвестиции. Почему? Давайте посмотрим на состояние экономике прямо сейчас. Что мы видим?

❌  Практически нулевые процентные ставки;

❌  Инфляция, которая значительно их превышает, и которая делает совершенно невыгодной идею создания депозитного счета;

❌  Текущие программы по стимулированию мировой экономике, центральные банки просто вынуждены увеличивать денежную массу, а значит в перспективе инфляция станет еще быстрее;

❌  Сложная экономическая ситуация на фоне пандемии.

А теперь давай рассмотрим что можно получить, инвестируя свои средства в индекс Dow Jones:

✅  Надежность: это один старейших мировых индексов, ему более 120 лет, он все еще регулярно обновляет состав, и его цена продолжает расти.

✅  Вы получаете возможности для прироста капитала и при этом создаете пассивный доход в виде дивидендов.

✅  Диверсификация портфеля: вы сможете выбрать те компании, которые вызывают у вас больше всего доверия и распределить свой капитал между их акциями. Такой подходит максимально снизит риски, тут вы можете почитать об этом подробнее.

✅  Вы сможете защитить свой капитал от инфляции, поскольку, например индекс Доу Джонса сможет предложить вам рост, вполне сопоставимый с рост инфляции.

✅  Высокая ликвидность, поскольку некоторые акции технологических компаний являются одними из самых торгуемых в мире.

✅  А благодаря высокой ликвидности у вас будет возможность торговать с максимальной выгодой (обычно в таких случаях брокеры предлагают небольшой спред).

НАЧАТЬ ИНВЕСТИЦИИ

Индекс Доу Джонса: сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать?

Теперь, когда вы знаете что такое Dow Jones и зачем нужно в него инвестировать, давайте рассмотрим еще один практичный вопрос, сколько же денег нужно, чтобы начать инвестировать? 

Ответ на этот вопрос зависит в основном от трех факторов:

1️⃣  Ваши личные возможности

2️⃣  Ваши личные финансовые цели

3️⃣  Ваша личная терпимость к риску

Личные возможности очень индивидуальны для разных инвесторов, поэтому невозможно определить точную сумму для начала.

Что вам действительно нужно сделать, так это определить свои финансовые цели. Что понадобится вам в будущем? Возможно, вы хотите купить дом или машину, профинансировать образование своего ребенка, планируете отпуск за границей, хотите начать или развить бизнес, или же вам просто нужно иметь достаточно денег после выхода на пенсию. 

Ответы на эти вопросы дадут вам представление о ваших финансовых целях.

Следующий аспект, который вам необходимо учитывать – это ваша терпимость к риску. К этому аспекту нужно подходить с особенной осторожностью. Нужно учитывать текущие доходы, сбережения, расходы, финансовые обязательства (например, выплата ипотеки) и адекватное финансовое обеспечение жизни и здоровья. И не следует забывать о собственном темпераменте! 

Также нужно определить как скоро вы захотите вернуть свои деньги, то есть как скоро нужно прибыль. Исходя из этого вы сможете определить таймфрейм, с которым будете торговать. А значит и подходящие для ваших сроков акции.

Также существуют разные инструменты, которые можно использовать для торговли, все они традиционно торгуются с разными таймфреймами, имеют разную степень риска, а ведь вам нужен еще и подходящий посредник, то есть надежный брокер, с которым вы сможете реализовывать свои торговые идеи! Давайте разберемся в том, как вообще начать инвестировать:

Как инвестировать в индекс Доу Джонса?

Как только вы определите для себя основные задачи и цели, которых вы хотите достичь с помощью инвестирования, сроки, в которые вы хотите к ним прийти, перед вами неизбежно встанет вопрос: а как мне вообще начать?

Первый по-настоящему серьезный шаг – это выбрать хорошего брокера. В случае финансового рынка “хороший” – это в первую очередь надежный, давно предоставляющий свои услуги на рынке, имеющий репутацию, и самое важное, лицензию на оказание таких услуг. Помните, что лицензия является вашим гарантом того, что ваш брокер работает на рынке полностью легально.

Например, Admiral Markets имеет лицензию нескольких контролирующих органов. А для клиента это означает, что он сам и его финансы находятся под защитой закона. Если вы не до конца понимаете, как именно его нужно выбирать, у нас уже есть подходящая статья, которая поможет вам разобраться!

Второй шаг, когда вы выбрали своего брокера – это открытие счета. В дальнейшем именно с его помощью вы будете выбранными финансовыми инструментами, поэтому заранее подумайте что именно это будет. Может быть вы готовы ждать несколько лет и хотите выбрать надежный актив с медленным, но стабильным ростом? В таком случае вам подойдет, например, ETF.  

А можете быть вы хотите получить результат уже через несколько месяцев? Для этого тоже есть отличный финансовый инструмент, фьючерсы. 

Но быстрее всего вы получите результат от контрактов на разницу, или CFD. Если вы еще не знакомы с этими названиями, внимательно ознакомьтесь с каждой статьей! Дело в том, что у каждого инструмента есть свои плюсы, свои минусы, и выбор будет зависеть и от ваших возможностей, и от личных предпочтений, и от терпимости к риску, и от многих других факторов. 

А вот когда вы определитесь с подходящим для вас инструментом, и после этого вы будете готовы к следующему шагу: к загрузке платформы!

Да-да, это тоже необходимая часть торговли. Во-первых, наша платформа MetaTrader 5 совершенно бесплатная, вам не нужно об этом беспокоиться. Во-вторых, с ней вы получите доступ к интересующим вас фондовым рынкам. И в-третьих платформа и сама по себе очень ценный инструмент. Она даст вам возможность отслеживать графики в режиме реального времени, вы сможете опираться на технический анализ и скользящие средние при принятии любых решений, и даже использовать функцию “советники”. 

Нажмите баннер ниже и попробуйте, вам понравится:

А теперь давайте коротко пройдемся по инструментам, которые мы упоминали выше.

Dow Jones CFD

CFD (англ. Contract for Difference) – это контракт на разницу, который заключается между трейдером и брокером для обмена разницы в цене актива. Этот контракт активен до тех пор, пока он не будет закрыт трейдером, и платежи по нему производятся через брокера, без фактической доставки торгуемого актива.

На практике контракты на разницу предоставляют инвесторам почти все преимущества реальных инвестиций в финансовые инструменты, но без фактического владения ими.

Прежде всего отметим преимущества торговли контрактами на разницу:

✔️ Короткие продажи. Одно из главных преимуществ сегодняшней торговли CFD заключается в возможности открытия коротких позиций. Таким образом, вы можете получить выгоду как от растущих, так и от падающих рынков.

✔️ Использование кредитного плеча. Благодаря кредитному плечу, торгуя CFD вы можете оперировать суммой, значительно больше, чем сумма на вашем торговом счету.

✔️ Возможность совершения сделок в течение дня. CFD позволяют использовать любые краткосрочное движение цен на фондовых, индексных или товарных рынках.

✔️ Легкий доступ к мировым рынкам и многим финансовым инструментам, таким как акции, облигации, валюты, товары, криптовалюты и т. д. Нужно только выбрать подходящего брокера.

✔️ При торговле CFD с Admiral Markets во многих случаях отсутствует комиссия за открытие и закрытие позиций.

✔️ Доступны многочисленные стили торговли (по крайней мере, у некоторых брокеров, в том числе у Admiral Markets).

Но, как и у любых инвестиций, так и у CFD есть свои недостатки:

⭕  Вы не владеете базовым активом, а значит у вас нет имущественных прав в случае банкротства компании.

⭕  CFD часто менее регулируемый продукт.

⭕  Кредитное плечо может быть палкой о двух концах. Чем больше потенциальная прибыль, тем больше потенциальные убытки, это нужно четко понимать. 

⭕  Комиссия за своп для удержания позиции в ночное время.

Мы уже говорили выше, что Dow Jones является индексом с очень высокой ликвидностью, то есть он торгуется активно, небольшие ценовые изменения носят постоянный характер, именно поэтому трейдеры часто предпочитают торговать именно CFD на Dow Jones. Ниже вы можете увидеть график CFD на Доу Джонс:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5. Weekly Dow Jones CFD, график. 24 февраля 2013 г. – 22 декабря 2020 г., по состоянию на 09:15. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

Попробуйте и вы начать торговать CFD на Dow Jones и еще 19 крупнейших фондовых индексов в мире на одних из самых выгодных условий на рынке! Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать:

Фьючерсы на Dow Jones

Фьючерсы – это соглашение между двумя сторонами, одна из которых должна купить или обеспечить поставку базового актива по фиксированной дате и цене в будущем, и вторая должна обеспечить платеж. Покупатель должен заплатить, а продавец должен продать в день истечения контракта, независимо от текущей рыночной цены.

Базовые активы фьючерсных контрактов включают товары, сырье, валюту или другие финансовые инструменты. В данном случае базовым фьючерсным активом будет являться индекс Доу Джонса.

Текущие фьючерсы на Dow Jones торгуются на товарных биржах и полностью стандартизированы. По сути, это означает, что все фьючерсные контракты имеют одинаковые характеристики, независимо от того, кто их покупает и кто их продает. Торговые финансовые фьючерсные контракты стандартизированы с точки зрения количества, качества и расчетов.

Преимущества торговли фьючерсами Dow Jones:

✔️ Полная прозрачность цен за счет торговли на публичных биржах

✔️ Отсутствие комиссии за своп

Недостатки торговли фьючерсами на Dow Jones:

⭕   Крупные контракты

⭕  Дата истечения срока действия

⭕  Доступ к меньшему количеству рынков, чем CFD

Dow Jones ETF

Нам с вами осталось обсудить последний актив: ETF.

Биржевой фонд (ETF) – это корзина ценных бумаг, которые вы можете покупать и продавать на соответствующих фондовых биржах через инвестиционного посредника. Эти ETF могут представлять собой различные классы активов, такие как индексы, акции или облигации, валюты и товары, включая драгоценные металлы.

ETF – один из самых популярных финансовых продуктов. Они были созданы недавно, в первую очередь чтобы помочь мелким частным инвесторам. Сегодняшние ETF обладают широким спектром преимуществ и при тщательном выборе могут предложить отличные возможности для достижения инвестиционных целей для инвесторов.

Преимущества инвестирования в Dow Jones ETF:

✔️ Низкие затраты

✔️ Низкие начальные инвестиционные требования

✔️ Прекрасная возможность для диверсификации

✔️ Налоговая эффективность в некоторых странах мира

✔️ Возможности использования кредитного плеча

Недостатки инвестирования в Dow Jones ETF:

⭕  Возможно отклонение цены от базового актива

⭕  Возможна низкая ликвидность (это относится к ETF, которые управляют меньшим количеством активов)

Следующий график взят из CFD на индекс фондового рынка SPDR Dow Jones Industrial Average Trust ETF:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5. Daily #DIAUS, график. 20 мая 2019 г. – 22 декабря 2020 г., по состоянию на 19:35 22 декабря 2020 года. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

 

Как анализировать индекс Доу Джонса?

На финансовых рынках существует два основных типа анализа – фундаментальный и технический. Ниже мы рассмотрим, как можно использовать их оба при анализе индекса Доу Джонса.

Фундаментальный анализ Dow Jones

Фундаментальный анализ основан на интерпретации различных экономических и политических новостей, чтобы помочь вам предугадать направление следующего ценового тренда Dow Jones.

Как провести фундаментальный анализ Dow Jones?

➡ Оценить экономическое состояние компаний, входящих в Dow Jones;

➡ Оценить состояние американской экономики;

➡ Выявить факторы, которые могут негативно на нее повлиять;

➡ Следите за геополитическими и экономическими новостями;

➡ Дождитесь подходящего времени, чтобы дождаться роста в экономике США.

Как мы узнали ранее в статье, Dow Jones отражает состояние экономики США. Вот почему экономические новости из США часто влияют на его цену.

Мы собрали список основных экономических новостей и событий, которые могут повлиять на цену Dow Jones:

✴️  Процентные ставки ФРС;

✴️  Пресс-конференции ФРС;

✴️  Безработица и новые рабочие места вне сектора сельского хозяйства;

✴️  Темпы роста ВВП;

✴️  Данные по инфляции;

✴️  Розничные продажи;

✴️  Торговый баланс;

✴️  Заказы на товары длительного пользования;

✴️  Потребительское доверие.

Например, если данные о новых рабочих местах вне сельского хозяйства оказываются лучше, чем прогнозировали аналитики, это хороший сигнал для экономики США. И скорее всего это положительно отразится на цене индекса.

Более подробную информацию о различных экономических новостях и событиях можно найти в календаре Forex от Admiral Markets. 

Технический анализ Dow Jones

Технический анализ – это изучение исторических ценовых моделей цены финансового актива с целью прогнозирования будущих движений. Для этого можно использовать множество инструментов, но большинство аналитиков Dow Jone сосредотачиваются на:

✅  Графиках. В этом типе технического анализа используются инструменты, которые наносятся на график Доу Джонса, такие как уровни поддержки и сопротивления, линии тренда, уровни Фибоначчи. С помощью этих инструментов на графике выстраиваются определенные фигуры, например двойная вершина, тройная вершина, основание треугольника и так далее. Все это необходимо, чтобы понять куда именно дальше будет двигаться цена. 

✅  Японские свечи. В этом случае аналитики используют ценовые графики Dow Jones с японскими свечами, которые включают в себя цену открытия, закрытия, максимальную и минимальную цену за определенный период времени. Таким образом можно найти некоторые подсказки о поведении покупателей и продавцов в этот период.

✅  Технические индикаторы. Этот тип технического анализа предполагает использование индикаторов для понимания рыночных условий. Например, многие технические индикаторы подают сигналы, когда рынок перекуплен или перепродан. Другие предоставляют анализ рынка и могут дать краткосрочный прогноз.

Есть много способов технически проанализировать изменение цены Dow Jones. Однако во всех случаях технический аналитик использует историческую информацию о ценах для выявления распознаваемых повторяющихся моделей.

Затем эти модели используются, чтобы помочь трейдеру определить рыночные условия, а также и найти возможные точки для входа и выхода.

Если вы чувствуете, что вам нужно больше информации о техническом и фундаментальном анализе финансовых рынков, попробуйте наш курс “Zero to Hero”, он поможет вам лучше разобраться в торговле за 21 день. Нажмите на баннер, чтобы приступить:

Dow Jones: торговые стратегии!

Есть много типов торговых стратегий для Dow Jones, из которых трейдер может выбирать. На самом деле их количество даже может испугать, но не волнуйтесь, дело в том, что все они довольно разные, и подходят разным людям, из разных слоев общества, с разными задачами и разным темпераментом. 

Как только вы начнете в этом немного ориентироваться, вы тут же выделите несколько вариантов, подходящих только вам, и в этом и прелесть разнообразия: каждый может найти что-то свое! Будь то краткосрочная или долгосрочная торговля с индексом Доу-Джонса, большинство техник и методов относятся к следующим типам торговых стратегий:

✔️ Высокочастотная торговля с таймфреймом от нескольких секунд до нескольких минут

✔️ Скальпинг от нескольких минут до нескольких часов

✔️ Внутридневная торговля

✔️ Свинг-сделка на срок от нескольких дней до нескольких недель

✔️ Позиционная торговля на срок от нескольких недель до месяцев

✔️ Инвестирование сроком на годы

Высокочастотная торговля обычно автоматизирована и осуществляется с помощью различных советников (роботов). Причины в том, что продолжительность сделок может составлять всего несколько секунд, и здесь любой, даже самый крошечный временной промежуток может имеет значение.

Скальпинг с таймфреймом от нескольких минут и дей-трейдинг дадут вам больше свободы и возможности принимать самостоятельные решение, без автоматизации. И с таким таймфреймом вы сможете быстро увидеть результат своих действий!

Свинг-трейдинг длится дольше, и позиции могут оставаться открытыми более суток, вплоть до нескольких недель. Этот стиль торговли очень подходит для людей, у которых есть другой основной вид деятельности и которые используют трейдинг как второй источник дохода.

Позиционная торговля и инвестирование – это очень долгосрочные подходы, при которых позиции могут оставаться открытыми в течение месяцев или даже лет, и их практикуют обычно гораздо более спокойные трейдеры и инвесторы.

Таким образом, независимо от вашего профиля и стиля торговли, CFD на Dow Jones может стать отличным выбором для инвестирования или просто для диверсификации вашего портфеля;

Матрица корреляции Dow Jones и других инструментов

В этой части статьи полезно отметить взаимосвязь между ценовым движением Dow Jones и другими фондовыми индексами США, такими как S&P 500 и Nasdaq. Это легко проверить, просто посмотрите на корреляцию между различными биржевыми индексами и DJI30 с помощью инструмента, называемого «Матрица корреляции».

Этот инструмент включен в эксклюзивный плагин для платформ MetaTrader – MetaTrader Supeme Edition, к которому имеют доступ клиенты Admiral Market. Всего в одном окне вы можете увидеть взаимосвязь между ценами нескольких различных инструментов и оценить потенциальные торговые возможности.

Вот пример матрицы корреляции:

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 Supreme Edition.

Графики финансовых инструментов в этой статье предназначены для иллюстративных целей и не представляют собой торговые советы или предложения о покупке или продаже финансовых инструментов, предлагаемых Admiral Markets (CFD, ETF, акции). Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

Итак, какие выводы можно сделать из приведенного выше изображения матрицы корреляции:

✴️  Отчетливо видна сильная прямая корреляция Dow Jones с некоторыми другими фондовыми индексами, такими как S&500 (+93), DAX 30 (+95), Nikkei 225 (+94).

✴️  Цена Dow Jones имеет тенденцию двигаться в том же направлении, что и другой рискованный актив, такой как нефть WTI.

Воспользуйтесь преимуществами матрицы корреляции и более 60 дополнительных функций, загрузив MetaTrader Supreme Edition прямо сейчас, совершенно бесплатно. Все, что вам нужно сделать, это нажать на баннер ниже:

Dow Jones: как начать инвестировать?

Начните торговать и инвестировать в Dow Jones и более 8000 финансовых инструментов всего за 3 простых шага:

Теперь, когда вы знаете, что такое индекс Dow Jones, понимаете зачем начинать в него инвестировать, сколько денег нужно вложить и как это можно сделать, пора переходить к самой интересной части. То есть к самому инвестированию.

Для этого нужно выполнить три простых шага:

1️⃣  Откройте счет.

2️⃣  Загрузите платформу для торговли Dow Jones.

3️⃣  Откройте окно New Order и заключите первую сделку!

Приведем пример того, как купить/продать CFD на индекс Dow Jones.

Как купить CFD на Dow Jones?

1️⃣  Войдите в свой счет в Admiral Markets (MT4/MT5 /WebTrader/Мобильное приложение).

2️⃣  Перейти к статусу рынка.

3️⃣  Найдите CFD на Dow Jones [DJI30].

4️⃣  Используйте функцию торговли в один клик на графике или щелкните правой кнопкой мыши и выберите Торговля -> Новый ордер.

5️⃣  Выберите уровень входа, стоп-лосс, целевые уровни и размер позиции (объем), а затем подтвердите сделку.

6️⃣  Нажмите синюю кнопку «Купить на рынке».

Как продать CFD Dow Jones?

1️⃣  Войдите в свой счет в Admiral Markets (MT4/MT5 /WebTrader/Мобильное приложение).

2️⃣  Перейти к статусу рынка.

3️⃣  Найдите CFD на Dow Jones [DJI30].

4️⃣  Используйте функцию торговли в один клик на графике или щелкните правой кнопкой мыши и выберите Торговля -> Новый ордер.

5️⃣  Выберите уровень входа, стоп-лосс, целевые уровни и размер позиции (объем), а затем подтвердите сделку.

6️⃣  Нажмите красную кнопку «Продажа».

Зачем начинать инвестировать в Dow Jones с Admiral Markets?

✔️ Вы защищены ведущими мировыми финансовыми управлениями.

✔️ Вы получаете неограниченную защиту от отрицательного баланса для розничного клиента и ограниченную размером в 50 000 евро для профессионального клиента.

✔️ Ваши средства хранятся на отдельных счетах.

✔️ У вас есть доступ к кредитному плечу до 1:30 для розничного трейдера и до 1:500 для профессионала.

✔️ Вы торгуете на S&P500 CFD со спредом 0,4 пункта.

✔️ Ваши ордера обрабатываются очень быстро.

✔️ Вы торгуете мини-лотами, доступными для CFD на S&P500: от 0,10 лота по 0,09 цента за пункт!

✔️ Вам не нужно ничего пересчитывать, мы предлагаем прямое рыночное управление ордеров;

✔️ У вас нет минимального спреда для стоп-лосса (SL) и тейк-профита (TP) на S&P500.

✔️ Вы можете торговать на любом ценовом направлении индекса!

Об Admiral Markets

Мы – брокер с глобальным присутствием, авторизованный и регулируемый финансовыми организациями, такими как Управление финансового поведения (FCA), Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) и Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Мы предоставляем доступ к более чем 8000 финансовых торговых инструментов, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможности инвестирования в реальные акции и ETF. С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.

Получите мгновенный бесплатный доступ к нашему порталу Premium Analytics с новостями рынка, техническим анализом, экономическим календарем и индикаторами настроений мирового рынка, собранными из более чем тысячи источников в финансовых СМИ. Просто нажмите на баннер ниже и получите его сейчас:

Продолжайте свое обучение на Форекс

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

  1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.
  2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.
  3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.
  4. Аналитика готовится независимым аналитиком Борис Петров (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.
  5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.
  6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.
  7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Все об индексе Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса, как и «черный понедельник», известен даже тем, кто далек от торговли на бирже и акций. Появился Dow Jones Industrial Average в 1884, а впервые был опубликован в 1896 году. Его создал Чарльз Доу, редактор Wall Street Journal. К моменту создания в индекс входило 13 компаний, только 2 из которых были промышленными. С тех пор состав индекса постоянно менялся, и из показателя дел в железнодорожной отрасли превратился в один из ключевых индикаторов американской промышленности и экономики.

Простыми словами: что такое индекс Доу-Джонса и в чем он измеряется

По сути, это числовой показатель, который отображает ситуацию в определенном секторе экономики. Первоначально — в железнодорожной отрасли, затем — в промышленном секторе. Разрабатывая индекс, Чарльз Доу взял цены на акции 13 компаний, суммировал их, а затем разделил на 13, получив среднее число. На данный момент эксперты ориентируются на 30 крупнейших промышленных американских компаний.

Таким образом, индекс Доу-Джонса представляет собой среднее арифметическое цен ключевых промышленных предприятий США. А значит, позволяет инвестору оценить состояние дел в американской экономике. По крайней мере, в реальном секторе.

Конечно, не все просто: существуют поправочные коэффициенты, акции «дробят», подгоняя под определенный интервал цен, а сам делитель давно не равен 30.

Динамика индекса Доу-Джонса

За 100 лет индекс Доу-Джонса вырос в 500 раз. Первое значение, зафиксированное в 1896 году, составляло 40,94. То есть в среднем одна акция стоила $40,94. Индекс рос постепенно: только к 1972 году индекс перевалил за 1000 пунктов, и средняя стоимость акции американской промышленной компании составила $1000. В те годы это считалось пиковым значением. Но эксперты ошибались: уже в 1999 году индекс преодолел рубеж в 10 000 пунктов.

Впрочем, выстраивать график индекса Доу-Джонса на 10 лет вперед в надежде на постоянный и равномерный рост не стоит. Значение растет далеко не всегда, а в некоторых случаях и проседает. Такое случилось, например, в «черный понедельник» 1987 года, когда индекс потерял больше пятой части значения (22,6%). Никаких объективных причин «черного понедельника» не выявили: экономика росла, а новостной фон был ровным.

Как заработать, отслеживая индекс Доу-Джонса?

Инвестируете ли вы в акции или используете более сложные производные инструменты, этот индекс может вам пригодится. Наиболее прямое влияние он оказывает на тех, кто вкладывает в:

• акции промышленных компаний США;

• вкладывается в фонды ETF, созданные на основе индекса.

Не стоит расслабляться и тем, кто вкладывался в американские акции: в мировой экономике все взаимосвязано, и значительное изменение индекса Доу-Джонса может сказаться как на валютном, так и на фондовом рынке мира.

Индекс Dow Jones (Доу Джонс) — график онлаин


Фондовый индекс Dow Jones, также известный как Dow Jones Industrial Average, DJIA, Dow 30 или просто Dow назван так в честь своих создателей – Чарльза Доу и Эдварда Джонса. Это самый известный биржевой индекс в мире, и один из старейших (возник еще в 1880-х годах).

Индекс представляет собой средневзвешенное значение курса акций 30 крупнейших компаний, которые торгуются на бирже NASDAQ и Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE). За Dow Jones следят практически все инвесторы по всему миру, поскольку в его состав входят передовые международные корпорации. Практически все новостные сводки по финансовым рынкам начинаются с объявления о том, вырос Dow Jones или упал.

В настоящее время индекс принадлежит компании S&P Dow Jones Indices, которая, в свою очередь, является частью S&P Global.

История индекса Доу Джонс

Доу и Джонс создавали свой индекс с целью лучшие понимать тенденции в экономике США. Изначально Dow Jones включал в себя лишь 12 компаний, и все они ак или иначе относились к промышленности – газовой, хлопковой, табачной нефтяной и сахарной. Единственная компания, которая осталась в составе индекса с тех времен, – General Electric.

Далее индекс развивался, и к 1928 году в него входило уже 30 компаний. С момента создания состав DJIA менялся 51 раз, причем первое изменение произошло уже спустя 3 месяца после его появления, в 1896 году.

Начальное значение Dow Jones составляло 62,76 пункта, и своего первого исторического пика (78,38) индекс достиг в 1890 году. Первый исторический минимум случился в 1896, тогда значение Dow составило 28,48 пункта. С 1900 по 1914 годы индекс постоянно повышался и падал, однако затем стабилизировался. Тем не менее, с началом великой депрессии в 1928 году Dow обвалился так, что восстановиться смог лишь к 1954 году, после чего уже начал вести себя примерно так, как ведет себя в наше время.

График индекса Доу Джонс

Состав индекса DJIA

Для всех входящих в состав Dow Jones компонентов вычисляется средневзвешенное значение соответствующего курса акций (т.е. цена на акцию каждой компании целится на общее число компаний, входящих в индекс).

Компании, включаемые в Доу Джонс, выбираются специальной комиссией Dow Jones S&P Index. Компания следит за текущим положением вещей на американском рынке акций и отбирает наиболее успешные компоненты для индекса.

5 крупнейших компаний, входящих в состав Dow Jones, и их удельный вес в индексе в процентах
Компания Вес (%)
 Goldman Sachs 7.59%
 3M 6.32%
 Boeing 5.87%
 IBM 5.77%
 United Health Group 5.47%

Факторы, влияющие на значение индекса

Среди факторов, влияющих на Dow Jones, можно отметить природные катаклизмы, проблемы с электроснабжением в США и повышение цен на нефть в остальных странах. Чаще всего, однако, индекс падает при неопределенности на финансовом рынке. Как правило, инвесторы опасаются вкладывать средства в компоненты индекса с сильной волатильностью.

При снижении прибылей компании или каких-либо связанных с ней нарушениях акции такой компании падают, и, соответственно, падает и Dow Jones, если такая компания входит в его состав.

Неблагоприятным образом влияют на Dow военные конфликты и террористические атаки, поскольку в этом случае инвесторы стараются выйти из нестабильного рынка и распродать акции.

При небольшом снижении Dow Jones инвесторы могут начать скупать акции, ожидая последующего восстановления индекса и, соответственно, увеличения прибыли. Сильное снижение индекса может сигнализировать об начале экономического кризиса, что приведет к дальнейшему падению цен ан акции.

Торговля индексом Dow Jones

  • Фьючерсами на Dow Jones можно торговать ежедневно, кроме выходных, с 22:01 по 20:14 по Гринвичу.
  • Минимальный шаг индекса Доу Джонс – 1 пункт.
  • Минимальное маржинальное требование на Dow Jones у большинства брокеров составляет 0,5% (кредитное плечо ).
  • Минимальный объем сделки: 1 индекс.
  • Валюта индекса Dow Jones: доллар США.

Торговля индексом Dow Jones на AvaTrade

Став трейдером AvaTrade, вы получите возможность торговать индексом Dow Jones с уверенностью. Мы предоставляем учебные материалы для начинающих и опытных трейдеров. Кроме того, AvaTrade предоставляет доступ ко всем мировым рынкам и сообщает данные о любом финансовом инструменте, который вас интересует.

  • Безопасный лицензированный брокер
  • Торговля индексом Dow Jones
  • Возможность заключать сделки на покупку и на продажу
  • Платформа MetaTrader 4 для компьютера и мобильных устройств
  • Первоклассная многоязычная служба поддержки

Регистрируйтесь на AvaTrade и получите возможность торговать с низким спредом и высоким кредитным плечом. Также вас ждут отличные бонусы!

Dow Jones, индекс Доу Джонса, Доу Джонс, индекс Dow Jones

Индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average) представляет собой современный вариант первого в мире фондового индекса. История современного технического или графического анализа восходит к работам и теории Чарльза Генри Доу (1851-1902). Изучая цены закрытия торгов по акциям, Доу пришел к выводу о возможности создания некоего «барометра», или фондового индекса, который позволял бы инвесторам количественно характеризовать состояние рынка.

Первый индекс, рассчитанный в 3 июля 1884 году, представлял собой среднюю цену 11 акций. Он получил название «железнодорожный индекс» (Dow Jones Railroad Average), поскольку 9 из 11 акций были выпущены железнодорожными компаниями. К 1896 году Доу ввел средний промышленный индекс, который определялся как среднее арифметическое цен на 12 акций. Значение индекса на закрытие первого дня составляло 69,93 пункта (суммарная стоимость входящих в него акций на тот момент составляла 769,23).

В 1928 году число акций, используемых для расчета индекса, было увеличено до 30, каким оно остается и в настоящее время. NYSE (New York Stock Exchange) обновляет и публикует индекс DJIA каждые полчаса в течение всего биржевого дня. В 1928 г. в методику расчета индекса было введено изменение: вводился специальный множитель (текущий делитель — current divisor), призванный предотвратить искажения значений, вызванные дроблением акций (stock split), выплатой дивидендов, изменением в составе его листинга. Фондовый индекс может характеризовать рынок в целом и отдельную отрасль экономики (промышленность, транспорт и т. д).

Рассмотрим индексы Доу-Джонса. Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average — DJIA) рассчитывается как простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций (исключение American Express и AT&T, которые нельзя считать чисто промышленными корпорациями),

Акции, используемые в данном индексе, котируются на НьюИоркской фондовой бирже (NYSE) и составляют порядка 15-20 процентов общей рыночной стоимости акций NYSE. Состав промышленного индекса Доу-Джонса не является неизменным: компоненты этого индекса могут изменяться в зависимости от позиций крупнейших промышленных корпораций в экономике США и на рынке.

Изначально этот индекс рассчитывался по 12 компаниям, теперь — по 30. В начале своей истории индекс ДоуДжонса исчислялся как простая средняя арифметическая величина по ценам акций компаний, входящих в листинг. Однако периодически возникали искажения значений индекса, происходящие вследствие того, что индекс Доу-Джонса не является взвешенным на число акций, обращающихся на рынке.

Поэтому с 10 сентября 1928 г. был принят «метод расчета постоянного делителя». И сейчас промышленный индекс Доу-Джонса исчисляется путем сложения цен включенных в него акций на момент закрытия биржи и деления полученной суммы на «постоянный делитель».

Он корректируется на величину дробления акций и дивидендов в форме акций, составляющих свыше 10 процентов рыночной стоимости выпусков, а также на замещение компонентов, входящих в листинг, их слияние и поглощение. Стоит также обратить внимание на интенсивность роста индекса. Первый 1000-й порог индекс преодолел только в 1972 году, то есть за 88 лет! В то время как за последние два года он поднялся примерно на 2000 пунктов.

Транспортный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Transportation Average — DJTA) — индекс, характеризующий движение цен на акции 20 транспортных компаний (авиакомпаний, железнодорожных и автодорожных компаний). Коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average — DJUA) «отвечает» за 15 компаний, занимающихся газо — и электроснабжением. Составной индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Composite Average — DJCA) определяется на базе промышленного, транспортного и коммунального индексов (всего 65 компаний).

Венцом всех трех индексов на сегодняшний день является Dow Jones Composite Average, в который входят 65 акций, входящих в другие индексы семейства Dow Jones и торгуемые на NYSE.Методология расчета индексов за все время практически не менялась, однако входящие в листинг акции менялись неоднократно. Из всех входящих в индексы акций только General Electric может похвастаться завидной устойчивостью, остальные же акции то входили, то выходили из него и вообще пропадали с рынка.

Следует заметить, что в Dow Jones достаточно долго не включались акции компаний ‘новой экономики’ и их включение принесло значению индекса большие хлопоты. Хотя, стоит признать, что факт включения повысил представительность индикатора и приблизил его состав к реальному раскладу сил на фондовом рынке США.Фьючерсы на индексы Dow Jones торгуются в Чикаго. На бирже Chicago Mercantile Exchange.

История Dow Jones

Все началось в 1884 году. Редактор информационного листка Customer’s Afternoon Letter Чарльз Доу и представить себе не мог, что его расчеты лягут в основу знаменитого индекса Dow Jones. Тогда предприимчивый Доу отобрал 9 железнодорожных и 2 индустриальные компании. А спустя 12 лет была рассчитана финальная по тем временам версия индекса Dow Jones Industrial Average. Из всех современных компаний только General Electric вошла в его формулу. Кстати, напарником Доу был социолог Эдвард Джонс.

Как и многие биржевые показатели (DAX, Nikkei) Dow Jones – взвешенная величина. Не мудрено, что она подвержена слияниям, поглощениям, допэмиссии акций и так далее. Современная версия Dow Jones это не среднее арифметическое цен на акции. Хотя изначально это было именно так. Это сумма всех цен на акции компонентов, разделенная на знаменатель.

Что такое знаменатель? Представьте себе поплавок, который колеблется из-за каждого шороха. Однако потом все равно выравнивается и приходит в вертикальное положение. Знаменатель в случае с Доу Джонс выполняет аналогичную функцию. Как величина переменная он находится в зависимости от корпоративных событий. Это нужно для того, чтобы при расчетах не возникало неточностей и перекосов, а индекс Доу Джонса сохранял свою сопоставимость с предыдущими периодами.

Наряду с NASDAQ Composite и S&P 500, индекс Доу Джонса наиболее полно отражает состояние американской экономики. Отсюда его зависимость от некоторых международных новостей: стихийные бедствия, терроризм, экономические сообщения. Dow Jones позволяет инвесторам и аналитикам оценить ситуацию на рынке на основании одной величины. Удобство индекса Доу Джонса в том, что следить за ситуацией можно, не зацикливаясь на отдельных компаниях.

dow jones

Но не все так просто. Индекс Доу Джонса имеет и очевидные минусы. Причем существенные. Во-первых, список не достаточно широк. Всего лишь 30 позиций. Для сравнения при расчете S&P 500 учитываются данные по 500 компаниям. Во-вторых, индекс Доу Джонс рассчитывается в отрыве от какой-либо базовой величины. Единственный выход – сравнивать коэффициенты динамики. В-третьих, несовершенство расчета Доу Джонс. Одно дело, когда мы складываем цена на акции. Другое – когда складываем капитализации компаний.

Dow Jones формируется из цены акции. То есть если цена акции одной компании выше цены на акцию другой, первая компания оказывает большее влияние на биржевой показатель. Но что делать, если эта ее капитализация гораздо ниже капитализации второй компании? Это вопрос… Ах да — Чарльз Доу! Позднее его двухстраничный экономический бюллетень перерос в Wall Street Journal, а сам Доу стал его главным редактором. Еще одно детище журналиста – издательский дом Dow Jones & Company.

Сможет ли индекс Доу-Джонса достичь 40 000 пунктов в 2021 году? — Финансы на vc.ru

Это может случиться, давайте разбираться почему.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJINDICES: ^ DJI) — недавно впервые в истории превысил 30 000 пунктов.

Отметка в 40 000 пунктов может наступить раньше, чем многие думают. Исходя из текущего уровня индекса, Dow должен вырасти примерно на 32%, чтобы достичь 40 000 пунктов.

Возможно ли достичь эту цель?

Это вполне возможно в 2021 году. Хотя приходящая к власти в США администрация Байдена может повысить налоги для корпораций и высокооплачиваемых лиц, в следующем году это вряд ли произойдет. Однако в грядущем году может произойти несколько других событий, таких как: ещё один пакет стимулов на несколько миллиардов долларов, некоторую форму отмены студенческих кредитов, падение безработицы и, надеюсь, несколько других положительных катализаторов. Победа демократов во втором туре выборов в январе в Сенате Джорджии ускорит эти события.

Кроме того, процентные ставки находятся на рекордно низком уровне, и Федеральная резервная система заявила, что планирует поддерживать базовые ставки на уровне, близком к нулю, вплоть до 2021 года. Экономисты прогнозируют рост ВВП до 6% в 2021 году, что будет самым высоким уровнем более чем за 35 лет.

Я даже не упомянул о ралли на фондовом рынке, которые могут поднять цену некоторых из 30 акций промышленного индекса Доу-Джонса. Visa (NYSE: V), McDonald’s (NYSE: MCD) и Boeing (NYSE: BA) входят в десятку крупнейших акций индекса Dow, но на данный момент некоторые из них котируются по очень низким ценам. Все три компании могут получить огромную выгоду от постепенного ослабления пандемии COVID-19.

То же самое может ждать и компанию Disney (NYSE: DIS), которая всё ещё ждёт, когда её тематические парки нормализуются, а кинотеатры и круизные линии снова откроются. American Express (NYSE: AXP) и JPMorgan Chase (NYSE: JPM) также могут быть в плюсе. Apple (NASDAQ: AAPL) и Verizon (NYSE: VZ) могут стать крупными бенефициарами внедрения 5G в 2021 году. Home Depot (NYSE: HD), один из важнейших компонентов индекса, может получить огромный толчок к росту из-за высокого спроса на жилищное строительство в Соединенных Штатах, особенно если ставки по ипотеке останутся низкими.

Важно учитывать обе стороны

Очевидно, что кое-что может пойти не так, как все мы этого хотим. Вот несколько самых серьезных факторов риска, мешающих Dow достичь отметки в 40 000 пунктов в 2021 году:

  • Задержки с вакцинацией: возможно, самый большой риск в следующем году заключается в том, что вакцинация населения США, и не только, от пандемии COVID-19 может занять больше времени, чем ожидалось. Это один из самых серьёзных вопросов, с которым сейчас сталкивается экономика. Обеспечение широкой доступности вакцины в марте будет иметь совершенно иное влияние на американцев в 2021 году, чем в сентябре.
  • Повышение налогов: хотя наиболее вероятным временем для повышения налогов будет 2022 год или позже, Конгресс может утвердить повышение налогов задним числом до 1 января 2021 года. Повышение ставки корпоративного налога до предложенных Байденом 28%, с текущего уровня 21%, снизило бы среднюю прибыль публичной компании примерно на 15%. Неожиданное повышение налогов в 2021 году, безусловно, может замедлить рост фондового рынка.
  • Процентные ставки: ожидается, что процентные ставки останутся низкими в обозримом будущем, но это не факт. Доходность казначейства или потребительские процентные ставки могут постепенно расти, выступая в качестве негативных катализаторов для рынка.
  • Небольшой экономический стимул или его отсутствие: многие люди ожидают значительного экономического стимула после прихода к власти Байдена. Однако это не гарантируется. Если республиканцы сохранят контроль над Сенатом, это может быть довольно тяжелая битва.

Действительно ли Dow достигнет отметки в 40 000 пунктов?

Я могу почти с уверенностью сказать, что индекс Доу-Джонса достигнет 40 000 пунктов. Произойдет это в 2021 году или нет — другой вопрос.

Однако потенциальные катализаторы для такого восходящего движения, безусловно, существуют. Если все пойдет как надо с распространением вакцинации COVID-19, стимулирующими усилиями и возобновлением экономической деятельности, это более вероятно, чем вы думаете.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), определение

Что такое промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)?

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), также известный как Dow 30, представляет собой индекс фондового рынка, который отслеживает 30 крупных государственных компаний с голубыми фишками, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ. Dow Jones назван в честь Чарльза Доу, который создал индекс в 1896 году вместе со своим деловым партнером Эдвардом Джонсом.

DJIA — второй старейший U.Индекс S. market; Первым был Транспортный индекс Доу-Джонса. Индекс DJIA был разработан, чтобы служить индикатором здоровья экономики США в целом.

Ключевые выводы

  • Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) — это широко отслеживаемый эталонный индекс в США для акций голубых фишек.
  • DJIA — это взвешенный по цене индекс, который отслеживает 30 крупных государственных компаний, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ.
  • Индекс был создан Чарльзом Доу в 1896 году, чтобы служить прокси для более широкого U.С. эконом.
Промышленный индекс Доу-Джонса

Понимание промышленного индекса Доу-Джонса

DJIA, который часто называют просто «Доу», является одним из самых популярных индексов фондового рынка в мире. В то время как Dow включает ряд компаний, все они могут быть охарактеризованы как «голубые фишки» со стабильно стабильной прибылью. Некоторые из компаний включают Walt Disney Company, Exxon Mobil Corporation и Microsoft Corporation.

Когда индекс был впервые запущен в 1896 году, он включал только 12 компаний.Эти компании были в основном в промышленном секторе, включая железные дороги, хлопок, газ, сахар, табак и нефть. Фактически это был ответвление индекса Dow Jones Transportation Average, что сделало DJIA вторым старейшим индексом фондового рынка в Соединенных Штатах.

В начале 20 века производительность промышленных компаний обычно зависела от общих темпов роста экономики. Это укрепило взаимосвязь между показателями Dow и экономики в целом.Даже сегодня для многих инвесторов успешный Dow означает сильную экономику (в то время как слабый индекс Dow указывает на замедление экономики).

По мере того как экономика меняется с течением времени, меняется и состав индекса. Компонент индекса Доу-Джонса может быть исключен, когда компания становится менее актуальной для текущих тенденций в экономике, и заменяться новым названием, которое лучше отражает сдвиг.

Компания, которая теряет значительную часть своей рыночной капитализации из-за финансовых трудностей, может быть исключена из индекса Доу-Джонса.Рыночная капитализация — это метод измерения стоимости компании путем умножения количества акций в обращении на цену ее акций.

Акции с более высокими ценами на акции имеют больший вес в индексе. Таким образом, более высокое процентное изменение более дорогого компонента будет иметь большее влияние на окончательное рассчитанное значение. В начале индекса Доу Чарльз Доу рассчитал среднее значение, сложив цены двенадцати акций, входящих в индекс Доу, и разделив их на двенадцать. Конечный результат был простым средним.Со временем в индекс происходили добавления и вычитания, такие как слияния и дробления акций, которые необходимо было учитывать. На этом этапе простой расчет среднего значения больше не имел смысла.

Делитель Доу и расчет индекса

Это привело к появлению делителя Доу, заранее определенной константы, которая используется для определения эффекта движения на один пункт в любой из примерно 30 акций, составляющих индекс Доу. Были случаи, когда нужно было изменить делитель, чтобы значение Доу оставалось неизменным.Текущий делитель можно найти в The Wall Street Journal; это 0,14748071991788.

Dow не рассчитывается с использованием средневзвешенного арифметического значения и не отражает рыночную капитализацию входящих в него компаний (в отличие от S&P 500). Скорее, он отражает сумму цены одной акции для всех компонентов, деленную на делитель. Таким образом, движение на один пункт любой из составляющих акций сдвинет индекс на такое же количество пунктов.

Цена DJIA = SUM (цены акций компонентов) / делитель Доу

Компоненты индекса Доу

Индекс часто переоценивается, чтобы заменить компании, которые больше не соответствуют критериям листинга, на те, которые соответствуют.К 1928 году индекс вырос до нынешнего уровня из 30 компонентов. С тех пор его состав менялся всего 60 раз.

Первое изменение произошло всего через три месяца после запуска индекса 30 компонентов. В первые несколько лет, вплоть до Великой депрессии, его компоненты претерпели множество изменений. Первое крупномасштабное изменение произошло в 1932 году, когда были заменены восемь акций Dow.

Изменения в компонентах Dow 24 августа 2020 г.

24 августа 2020 г. к Dow были добавлены компании Salesforce, Amgen и Honeywell, заменившие ExxonMobil, Pfizer и Raytheon Technologies.

Последнее крупномасштабное изменение в составе индекса Доу-Джонса до 2020 года произошло в 1997 году. В это время были заменены четыре компонента индекса: Travelers ‘Group заменила Westinghouse Electric; Johnson & Johnson заменили Bethlehem Steel; Hewlett-Packard занял место Texaco, а Wal-Mart заменил Woolworths.

Два года спустя, в 1999 году, были заменены еще четыре компонента Dow, когда были исключены Chevron, Sears Roebuck, Union Carbide и Goodyear Tire, в то время как были добавлены Home Depot, Intel, Microsoft и SBC Communications.

Последние изменения в составе компаний, включенных в Индекс, произошли 26 июня 2018 года, когда Walgreens Boots Alliance, Inc. заменила General Electric Company. Кроме того, United Technologies объединилась с Raytheon Company, и новая корпорация вошла в индекс как Raytheon Technologies, а DowDuPont отделилась от DuPont и была заменена Dow Chemical Company в 2020 и 2019 годах соответственно.

24 августа 2020 г. к Dow были добавлены Salesforce, Amgen и Honeywell, заменившие ExxonMobil, Pfizer и Raytheon Technologies.

В таблице ниже в алфавитном порядке перечислены компании, включенные в DJIA по состоянию на август 2020 года:

Промышленные компоненты Dow Jones
Компания Символ Год добавления
3 мес. МММ 1976
American Express AXP 1982
Amgen АМГН 2020
Apple Inc. AAPL 2015
Боинг BA 1987
Гусеница CAT 1991
Шеврон CVX 2008
Cisco Systems CSCO 2009
The Coca-Cola Company КО 1987
Dow Inc. DOW 2019
Goldman Sachs GS 2013
The Home Depot HD 1999
Honeywell HON 2020
IBM IBM 1979
Intel INTC 1999
Джонсон и Джонсон JNJ 1997
JPMorgan Chase JPM 1991
Макдональдс MCD 1985
Merck & Co. MRK 1979
Microsoft MSFT 1999
NIKE НКЭ 2013
Проктор и Гэмбл PG 1932
Salesforce CRM 2020
Компании путешественников TRV 2009
UnitedHealth Group UNH 2012
Verizon VZ 2004
Виза В 2013
Walmart WMT 1997
Walgreens Сапоги Alliance WBA 2018
The Walt Disney Company DIS 1991
30 компаний DJIA по состоянию на август 2020 г.

Исторические вехи

Ниже перечислены некоторые важные исторические вехи, достигнутые Dow:

  • 15 марта 1933 г .: Самый большой однодневный процентный прирост индекса произошел во время медвежьего рынка 1930-х годов, составив 15.34%. Dow вырос на 8,26 пункта и закрылся на отметке 62,10.
  • , 19 октября 1987 г .: Наибольшее однодневное процентное падение произошло в Черный понедельник. Индекс упал на 22,61%. Очевидного объяснения краху не было, хотя программная торговля могла быть фактором, способствующим этому.
  • 17 сентября 2001 г .: Четвертое по величине однодневное падение — и самое крупное на тот момент — произошло в первый день торгов после терактов 11 сентября в Нью-Йорке. Dow упал на 684,81 пункта или примерно на 7,1%. Однако важно отметить, что индекс падал до сентября.11, потеряв более 1000 пунктов в период со 2 января по 10 сентября. DJIA начал набирать обороты после атак и вернул все то, что он потерял, закрывшись на отметке выше 10 000 за год.
  • 3 мая 2013 г .: Dow впервые в истории превысил отметку в 15 000.
  • , 25 января 2017 г .: Dow впервые закрылся выше 20 000 пунктов.
  • , 4 января 2018 г .: Индекс закрылся на отметке 25 075,13, ​​первое закрытие превысило 25 000 пунктов.
  • , 17 января 2018 г .: Dow закрылся на отметке 26 115.65, первое закрытие выше 26 000 пунктов.
  • , 5 февраля 2018 г .: Индекс Доу-Джонса упал на рекордные 1175,21 пункта.
  • 21 сентября 2018 г .: Индекс достиг своего текущего рекорда в 26 743,50.
  • 26 декабря 2018 г .: Dow зафиксировал самый большой дневной прирост на 1 086,25 пункта.
  • 11 июля 2019 г .: Индекс Доу-Джонса впервые в своей истории превысил 27000 пунктов.
  • , 12 февраля 2020 г .: Индекс Доу-Джонса достиг докризисного максимума в 29,551.
  • март 2020 г .: Dow Jones падает с рекордными днями подряд на фоне глобальной пандемии коронавируса, преодолевая уровень ниже 20000 и упав на 3000 пунктов за один день на фоне нескольких 2000 и 1500 движений вверх и вниз.Он официально вышел на территорию медвежьего рынка 11 марта 2020 года, закончив самый продолжительный бычий рынок в истории, который начался в марте 2009 года.
  • , 16 ноября 2020 г .: Индекс Dow наконец-то преодолел максимум, достигнутый до COVID-19, достигнув отметки 29 950,44 пункта.
  • 24 ноября 2020 г .: Индекс Доу-Джонса впервые пробил уровень 30 000, закрывшись на отметке 30 045,84.

Физические лица могут инвестировать в Dow, что будет означать получение доступа ко всем перечисленным в нем компаниям через биржевые фонды (ETF), в первую очередь, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

Ограничения DJIA

Многие критики Dow утверждают, что он не отражает в значительной степени состояние экономики США, поскольку состоит всего из 30 американских компаний с большой капитализацией. Они считают, что количество компаний слишком мало, и при этом не учитываются компании разного размера. Многие критики считают, что S&P 500 лучше отражает экономику, поскольку он включает значительно больше компаний, 500 против 30, которые по своей природе более диверсифицированы.

Кроме того, критики считают, что учет только цены акции в расчетах не совсем точно отражает компанию, в отличие от рыночной капитализации компании.Таким образом, компания с более высокой ценой акций, но меньшей рыночной капитализацией будет иметь больший вес, чем компания с меньшей ценой акций, но с большей рыночной капитализацией, что плохо отражало бы истинный размер компании.

Dow 30, определение

Что такое Dow 30?

Индекс Dow 30, обычно именуемый «Доу-Джонсом» или «Промышленный индекс Доу-Джонса», был создан редактором Wall Street Journal Чарльзом Доу и получил свое название от Доу и его делового партнера Эдварда Джонса.Взаимодействие с другими людьми

Индекс фондового рынка был разработан как простое средство отслеживания динамики фондового рынка США в эпоху, когда поток информации часто был ограничен. Совокупная цена акций этих 30 крупных публично торгуемых компаний определяет промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Как некоторые из ведущих акций на рынке, считается, что Dow 30 представляет собой надежную оценку общего состояния и тенденций рынка.

Ключевые выводы

  • Dow 30, также известный как Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), состоит из 30 крупных публично торгуемых U.С. компании.
  • Компании, включенные в индекс Доу-Джонса, постоянно меняются в зависимости от их положения в экономике.
  • Dow считается показателем общего состояния рынка, поскольку он принимает среднее значение цены одной акции всех компаний в индексе.
  • Физические лица могут инвестировать в Dow через SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
  • Хотя оба рыночных индекса преследуют одни и те же цели, DJIA и S&P 500 отличаются друг от друга размером и методами расчета.
  • Критики Dow считают, что он плохо представляет рынок США, поскольку он включает только 30 компаний с большой капитализацией и не взвешен по рыночной капитализации.

Понимание Dow 30

Индекс Dow был запущен в 1896 году и был дочерним по отношению к Dow Jones Transportation Average, что сделало DJIA вторым старейшим индексом фондового рынка в Соединенных Штатах. В то время он состоял из 12 компаний, которые считались важными для экономики Америки. . Состав компаний был разнообразным: от табака до сахара, угля, железа и кожи.Взаимодействие с другими людьми

В то время как представители экономики и мира, все компании в Dow были ориентированы на сырьевые товары. В число 12 компаний входили American Cotton Oil Company, American Tobacco Company, American Sugar Company, General Electric, U.S. Leather Company и U.S. Rubber Company. В 1928 году индекс Доу-Джонса увеличился до 30 акций, где он остается сегодня.

Dow рассчитывается как сумма цены одной акции компаний, включенных в индекс, деленная на определенный коэффициент.Этот коэффициент корректируется в зависимости от дробления акций и дивидендов по акциям. Таким образом, цель Dow 30 — предоставить индикатор общего состояния экономики США, а также того, как экономика меняется. Это, пожалуй, наиболее часто используемый индекс в мире, поскольку он включает в себя некоторые из крупнейших компаний в мире.

Физические лица могут инвестировать в Dow, что будет означать получение доступа ко всем перечисленным в нем компаниям через биржевые фонды (ETF), в первую очередь, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).Взаимодействие с другими людьми

Компании Dow 30

Состав индекса регулярно меняется по мере того, как акции и отрасли, которые он представляет, попадают в немалую пользу. Со временем его состав изменился, чтобы отразить меняющуюся экономику страны. Например, телекоммуникационный гигант AT&T (T), который был добавлен к Dow 30 в 1916 году, был заменен технологическим гигантом Apple Inc. (AAPL) в 2015 году.

Изменения в компонентах Dow, 24 августа 2020 г.

24 августа 2020 г. к Dow были добавлены компании Salesforce, Amgen и Honeywell, заменившие Exxon-Mobil, Pfizer и Raytheon Technologies.

Нет никаких подробных указаний относительно того, почему компания включена в индекс Доу-Джонса. Комитет, в который входят сотрудники S&P Dow Jones Indices и The Wall Street Journal, , принимает решение о том, какие компании должны быть включены в список.

Компании, входящие в индекс Dow Jones, постоянно меняются, поэтому список не является статичным. Однако в его состав входят самые известные компании американской экономики, и поэтому названия компаний будут знакомы среднему человеку.Компании, входящие в индекс Dow Jones, включают Microsoft, Apple, McDonald’s, Exxon, JPMorgan Chase, Boeing, Pfizer, Nike, Visa, Verizon, Walmart и Coca-Cola.

Dow 30 и S&P 500

Часто проводится сравнение промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и S&P 500. Хотя оба используют одну и ту же стратегию измерения показателей фондового рынка через репрезентативные компании, существуют значительные различия в их методологии. Например, индекс DJIA взвешен по цене, а индекс S&P 500 — по рыночной капитализации.Они также используют существенно разные критерии для включения компаний в свои списки.

Недостатки Dow

Многие критики Dow утверждают, что он не отражает в значительной степени состояние экономики США, поскольку состоит всего из 30 американских компаний с большой капитализацией. Они считают, что количество компаний слишком мало, и при этом не учитываются компании разного размера. Многие критики считают, что S&P 500 лучше отражает экономику, поскольку он включает значительно больше компаний, 500 против 30, которые по своей природе более диверсифицированы.

Кроме того, критики считают, что учет только цены акции в расчетах не совсем точно отражает компанию, в отличие от рыночной капитализации компании. Таким образом, компания с более высокой ценой акций, но меньшей рыночной капитализацией будет иметь больший вес, чем компания с меньшей ценой акций, но с большей рыночной капитализацией, что плохо отражало бы истинный размер компании.

Определение делителя Доу

Что такое делитель Доу?

Делитель Доу-Джонса — это числовое значение, используемое для расчета уровня промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA).DJIA рассчитывается путем сложения всех курсов акций его 30 компонентов и деления суммы на делитель. Однако делитель постоянно корректируется с учетом корпоративных действий, таких как выплата дивидендов и дробление акций.

Делители индекса обычно используются в случае взвешенного по цене индекса фондового рынка, такого как DJIA, для создания более управляемого значения индекса.

Ключевые выводы

  • Делитель Доу-Джонса — это показатель, используемый для нормализации значения промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) с учетом цен на его 30 составляющих акций.
  • Делитель Dow регулярно обновляется, чтобы гарантировать, что структурные изменения на рынке не повлияют на применимость DJIA в качестве эталонного индекса.
  • Например, делитель Доу может быть изменен в ответ на дробление акций, изменение или выплату дивидендов и другие события.
  • Делитель Доу в настоящее время ниже единицы, что технически делает его множителем.

Как работает делитель Доу

Делитель Доу используется для сохранения исторической преемственности индекса DJIA, поскольку с момента первого введения индекса в 1896 году произошло множество дроблений, выделений и изменений среди составляющих Доу.Делитель Доу сохраняет преемственность за счет учета многих изменений, происходящих на рынке, таких как дробление акций и изменения или выплаты дивидендов.

Делитель Доу настраивается таким образом, чтобы такие события сами по себе не изменяли истинное числовое значение DJIA. Из-за серьезных изменений, произошедших на рынке, стоимость делителя Доу значительно изменилась с годами. Например, в 1928 году он составлял 16,67, но сейчас опустился до нуля.147 по состоянию на сентябрь 2019 г.

Индекс Доу назван в честь Чарльза Доу, редактора-основателя журнала The Wall Street Journal , который в 1896 году в партнерстве со статистиком Эдвардом Джонсом сформировал первую версию индекса DJIA. С тех пор перед The Wall Street Journal была поставлена ​​задача обеспечить правильную настройку делителя Dow для сохранения исторической точности индекса DJIA.

Постоянное обновление делителя Доу-Джонса помогает трейдерам и инвесторам принимать обоснованные решения, предоставляя им точные средние рыночные значения.

Особые соображения

Такие события, как дробление акций или изменения в списке компаний, составляющих индекс, часто могут изменить сумму цен на компоненты. В этих случаях и во избежание разрывов в индексе делитель Доу обновляется так, чтобы котировки до и после события совпадали.

Большинство корпоративных действий, таких как дробление и выделение акций, привело к снижению стоимости делителя Доу-Джонса. Сначала делитель Доу был составлен из первоначального числа компаний DJIA, что сделало DJIA простым средним арифметическим.Однако, поскольку произошли определенные события, изменившие общую стоимость рынка, делитель Доу был изменен вручную, чтобы обеспечить точную оценку DJIA.

Текущий делитель после многих корректировок меньше единицы, что означает, что индекс больше суммы цен компонентов. Тот факт, что делитель теперь намного меньше единицы, означает, что делитель теперь функционирует как множитель, а не как делитель.

Пример делителя Доу

Допустим, вы суммируете цены 30 компонентов DJIA и получаете 4 001.Предположим, что делитель Доу установлен на 0,147: при использовании этого делителя каждое изменение цены конкретной акции на 1 доллар в пределах среднего значения соответствует движению на 6,8 (или 1 ÷ 0,147) пункта.

Разделив эту цифру на делитель Доу, равный 0,147, мы получим для индекса уровень 27 218. Обратите внимание, что вы делите на делитель, а не на число 30, которое является количеством имен в индексе.

Транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA)

Что такое средний транспортный индекс Доу-Джонса?

Транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA), иногда называемый просто «Транспортным индексом Доу-Джонса», представляет собой средневзвешенное значение 20 транспортных акций, торгуемых в Соединенных Штатах.Транспортный индекс Доу-Джонса — старейший фондовый индекс США, впервые составленный в 1884 году Чарльзом Доу, соучредителем Dow Jones & Company.

Первоначально в индекс входили девять железнодорожных компаний и только две компании, не относящиеся к железнодорожной отрасли. Это свидетельствует о доминировании железных дорог в транспортном секторе США в конце 19-го и начале 20-го веков. В дополнение к железным дорогам в индекс теперь входят авиакомпании, автотранспортные компании, морские перевозки, службы доставки и логистические компании.Взаимодействие с другими людьми

Ключевые выводы

  • Транспортный индекс Доу-Джонса (DJTA) — это средневзвешенная цена 20 транспортных акций, торгуемых в США.
  • Помимо железных дорог, индекс теперь включает авиалинии, грузоперевозки, морские перевозки, службы доставки и логистические компании.
  • Транспортный индекс Доу-Джонса внимательно отслеживается, чтобы подтвердить состояние экономики США, особенно сторонниками теории Доу.
  • Изменения в DJTA происходят редко, и обычно они происходят только после корпоративного приобретения или других значительных сдвигов в основном бизнесе компонента.

Понимание среднего транспортного индекса Доу-Джонса

Транспорт гораздо менее важен для общего фондового рынка, чем это было при создании DJTA. Однако складские запасы транспортных средств могут следовать иной схеме, чем остальной рынок. Иногда они могут помочь трейдерам и инвесторам предсказать изменения на рынке.

Прогнозирование направления промышленного индекса Доу-Джонса — одно из основных применений транспортного индекса Доу-Джонса.

Транспортный индекс Доу-Джонса внимательно отслеживается, чтобы подтвердить состояние экономики США, особенно сторонниками теории Доу. Эта теория утверждает, что по мере того, как промышленные предприятия производят и увеличивают объемы перевозок, DJTA должен подтверждать тенденцию промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA). Дивергенция указывает на возможное изменение тренда.

Другими словами, если DJIA растет, а DJTA падает, это может сигнализировать о предстоящей экономической слабости. Расхождение означает, что товары не перевозятся с той же скоростью, с которой они производятся, что предполагает снижение общенационального спроса.

DJTA торговался на рекордно высоком уровне 12 917 9 декабря 2020 года, вскоре после того, как индекс упал ниже 6800 в марте 2020 года, поскольку опасения по поводу коронавируса (COVID19) опустошили акции авиакомпаний во время глубокого медвежьего рынка. Промышленный индекс Джонса (DJIA) продолжал достигать новых максимумов до февраля 2020 года. Это расхождение между индексами DJTA и DJIA перед крахом стало еще одним подтверждением теории Доу.

Более известный индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) вырос из исходного индекса Dow Transports.

Компоненты транспортного индекса Доу-Джонса

По состоянию на ноябрь 2020 года в индекс входили 20 компаний:

  1. Alaska Air Group, Inc. (ALK)
  2. American Airlines Group Inc. (AAL)
  3. Avis Budget Group, Inc. (CAR)
  4. C.H. Robinson Worldwide, Inc. (CHRW)
  5. CSX Corp. (CSX)
  6. Delta Air Lines, Inc. (DAL)
  7. Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
  8. FedEx Corp.(FDX)
  9. JB Hunt Transport Services, Inc. (JBHT)
  10. JetBlue Airways Corp. (JBLU)
  11. Южный Канзас-Сити (KSU)
  12. Kirby Corp. (KEX)
  13. Landstar System, Inc. (LSTR)
  14. Matson, Inc. (MATX)
  15. Norfolk Southern Corp. (NSC)
  16. Ryder System, Inc. (R)
  17. Southwest Airlines Co. (LUV)
  18. Union Pacific Corporation (UNP)
  19. United Airlines Holdings, Inc. (UAL)
  20. United Parcel Service (UPS)

Изменения в DJTA происходят редко, и обычно они происходят только после корпоративного приобретения или других значительных сдвигов в основном бизнесе компонента.Тем не менее, Union Pacific — единственный из оригинальных компонентов DJTA, который продолжает оставаться в индексе.

Если необходимо заменить какой-либо компонент, пересматривается весь индекс. 2 декабря 2011 года компания Alaska Air Group, Inc. заменила AMR Corporation после того, как AMR Corp. подала заявление о защите от банкротства. С 30 октября 2012 года Kirby Corp. заменила Overseas Shipholding Group, Inc. С 1 октября 2014 года Avis Budget Group Inc. заменила GATX Corporation. 15 октября 2015 года American Airlines Group Inc.заменил Con-way.

Синий чип

Что такое синий чип?

Голубая фишка — это признанная на национальном уровне, хорошо зарекомендовавшая себя и финансово стабильная компания. Голубые фишки обычно продают высококачественные, широко распространенные продукты и услуги. Компании с голубыми фишками, как известно, переносят спады и работают прибыльно в неблагоприятных экономических условиях, что способствует их долгой истории стабильного и надежного роста.

Ключевые выводы

  • Голубая фишка — это устоявшаяся, стабильная и хорошо известная корпорация.
  • Акции голубых фишек считаются относительно более безопасными инвестициями с подтвержденным опытом успеха и стабильного роста.
  • Акции голубых фишек, тем не менее, все еще подвержены волатильности и краху, например, в результате краха Lehman Brothers или воздействия финансового кризиса на General Motors.

Общие сведения о голубых фишках

Термин «голубые фишки» впервые был использован для описания дорогостоящих акций в 1923 году, когда Оливер Гинголд, сотрудник Dow Jones, заметил, что некоторые акции торговались по цене 200 долларов и более за акцию.Игроки в покер делают ставки синими, белыми и красными фишками, причем синие фишки имеют большую ценность, чем красные и белые фишки. Сегодня акции «голубых фишек» не обязательно относятся к акциям с высокой ценой, а, точнее, к акциям высококачественных компаний, которые выдержали испытание временем.

Акции голубых фишек обычно являются компонентом наиболее авторитетных рыночных индексов или средних показателей, таких как Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s (S&P) 500 и Nasdaq-100 в США, TSX-60 в Канаде. , или индекс FTSE в Великобритании.Вопрос о том, насколько крупной должна быть компания, чтобы претендовать на статус «голубых фишек», остается открытым. Общепринятым эталоном является рыночная капитализация в 5 миллиардов долларов, хотя лидерами рынка или сектора могут быть компании любого размера.

Голубая фишка — это транснациональная компания, работающая уже несколько лет. Подумайте о таких компаниях, как Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM и McDonald’s, которые являются доминирующими лидерами в своих отраслях. Компании с голубыми фишками создали уважаемый бренд на протяжении многих лет, и тот факт, что они пережили многочисленные спады в экономике, делает их стабильными компаниями для включения в портфель.Взаимодействие с другими людьми

Название «голубые фишки» произошло от игры в покер, в которой голубые фишки имеют наивысшую ценность.

Многие консервативные инвесторы с низким профилем риска или близкие к пенсии, как правило, предпочитают акции голубых фишек. Эти акции отлично подходят для сохранения капитала, а их постоянные выплаты дивидендов не только обеспечивают доход, но и защищают портфель от инфляции. В своей книге The Intelligent Investor Бенджамин Грэм указывает, что консервативным инвесторам следует искать компании, которые стабильно выплачивают дивиденды в течение 20 или более лет.Взаимодействие с другими людьми

Список «Дивидендных аристократов», публикуемый Standard and Poor’s, включает в себя крупные компании из числа голубых фишек из индекса S&P 500, которые ежегодно увеличивают дивиденды в течение последних 25 лет.

Характеристики запаса синей фишки

Акции голубых фишек считаются менее волатильными инвестициями, чем владение акциями компаний без статуса голубых фишек, потому что голубые фишки имеют институциональный статус в экономике. Акции высоколиквидны, поскольку ими часто торгуют на рынке как индивидуальные, так и институциональные инвесторы.Следовательно, инвесторы, которым по прихоти нужны деньги, могут с уверенностью создать ордер на продажу своих акций, зная, что на другом конце сделки всегда будет покупатель.

Компании с голубыми фишками также характеризуются малым долгом или его отсутствием, большой рыночной капитализацией, стабильным соотношением долга к собственному капиталу и высокой рентабельностью капитала (ROE) и рентабельности активов (ROA). Благодаря прочным фундаментальным показателям баланса в сочетании с высокой ликвидностью все акции «голубых фишек» получили рейтинги облигаций инвестиционного уровня.Хотя дивидендные выплаты не являются абсолютно необходимыми для того, чтобы акции считались голубыми фишками, большинство голубых фишек уже давно выплачивают стабильные или растущие дивиденды.

Инвестор может отслеживать динамику акций «голубых фишек» с помощью индекса «голубых фишек», который также может использоваться в качестве индикатора производительности отрасли или экономики. Большинство публично торгуемых акций голубых фишек включены в Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), один из самых популярных индексов голубых фишек. Хотя изменения, вносимые в индекс DJIA, случаются редко, инвестор, отслеживающий «голубые фишки», всегда должен следить за DJIA, чтобы быть в курсе любых внесенных изменений.Взаимодействие с другими людьми

Безопасность акций Blue-Chip

Хотя компания «голубых фишек» могла пережить несколько проблем и рыночных циклов, что привело к тому, что ее стали воспринимать как безопасное вложение, это не всегда так. Банкротство General Motors и Lehman Brothers, а также ряда ведущих европейских банков во время глобальной рецессии 2008 года является доказательством того, что даже лучшие компании могут испытывать трудности в периоды экстремального стресса.

Хотя акции «голубых фишек» подходят для использования в качестве основных активов в более крупном портфеле, они, как правило, не должны составлять весь портфель.Диверсифицированный портфель обычно содержит часть облигаций и денежных средств. При распределении портфеля по акциям инвестору также следует рассмотреть возможность владения активами со средней и малой капитализацией.

Молодые инвесторы, как правило, могут терпеть риск, связанный с тем, что большая часть их портфелей находится в акциях, включая «голубые фишки», в то время как инвесторы старшего возраста могут предпочесть больше сосредоточиться на сохранении капитала за счет более крупных инвестиций в облигации и наличные деньги.

Кто или что такое Доу Джонс?

Dow Jones, или, точнее, Dow Jones & Company — одна из крупнейших в мире компаний, выпускающих новости бизнеса и финансов.Чарльз Доу, Эдвард Джонс и Чарльз Бергстрессер основали компанию в 19 веке. Помимо знаменитого промышленного индекса Доу-Джонса, компания также создала различные другие средние рыночные показатели.

Ключевые выводы

  • Dow Jones & Company — одна из крупнейших в мире компаний, занимающихся информационными и финансовыми новостями.
  • Dow Jones & Company была основана в 1882 году Чарльзом Доу, Эдвардом Джонсом и Чарльзом Бергстрессером.
  • Dow Jones запустил индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), а также многие другие индексы.
  • DJIA отслеживает государственные корпорации и является одним из самых популярных фондовых индексов в мире.
  • Dow Jones продал DJIA и другие свои индексы S&P Dow Jones Indices LLC, совместному предприятию S&P Global и CME Group.

Кто такой Доу Джонс?

Доу Джонс был не одним человеком, а двумя из трех человек, которые основали Dow Jones & Company в 1882 году. Чарльз Доу был Доу Джонсом, Эдвард Джонс был Джонсом, а Чарльз Бергстрессер был третьим основателем компании.В 1889 году они основали The Wall Street Journal, который остается одним из самых влиятельных финансовых изданий в мире.

Доу был известен своей способностью разъяснять общественности сложные финансовые новости. Он считал, что инвесторам нужен простой ориентир, чтобы указать, растет или снижается фондовый рынок. Dow выбрал несколько промышленных акций для первого индекса, и первое зарегистрированное среднее значение составило 40,94.

Чарльз Доу также считал, что можно предсказать движения фондового рынка на основе движения цен различных типов акций.Согласно теории Доу, тенденция к росту промышленных запасов должна быть подтверждена аналогичным ростом запасов транспортных средств. Чарльз Доу создал различные средние рыночные показатели, чтобы более точно определить, в каком направлении движутся «промышленные запасы» или «транспортные запасы».

Что такое Доу-Джонс?

Dow Jones & Company — это фирма, основанная Чарльзом Доу, Эдвардом Джонсом и Чарльзом Бергстрессером в 1882 году, а не самими людьми. Чарльз Доу и Эдвард Джонс сами управляли компанией в первые годы и заработали репутацию добросовестной компании.Когда Доу умер в 1902 году, компанию купили Кларенс Бэррон и Джесси Уолдрон, и контроль в конечном итоге перешел к семье Бэнкрофтов. В 2007 году News Corp. приобрела Dow Jones & Company у Бэнкрофт.

По состоянию на 2020 год Dow Jones & Company продолжала оставаться основным источником финансовых новостей. Среди его публикаций были MarketWatch, Barron’s и, конечно же, The Wall Street Journal. Более того, эти финансовые новостные агентства сохраняли значительную независимость от News Corp.

С другой стороны, Dow Jones & Company больше не контролирует напрямую созданные им индексы Dow Jones.Индекс Dow Jones Averages принадлежит S&P Dow Jones Indices LLC, совместному предприятию S&P Global и CME Group.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)

Dow Jones легко спутать с промышленным индексом Dow Jones (DJIA). DJIA, часто называемый «Dow», является одним из самых популярных фондовых индексов в мире, в который входят такие компании, как Apple, Boeing, Microsoft и Coca-Cola.

Первоначально DJIA был запущен всего с 12 компаниями, базирующимися в основном в промышленных секторах.Однако позже в него вошли 30 фирм. Первоначальные компании работали в сфере железных дорог, хлопка, газа, сахара, табака и нефти. Производственные показатели промышленных компаний часто рассматриваются как синонимы экономики в целом, что делает индекс DJIA ключевым показателем экономического здоровья в целом. Хотя сейчас состояние экономики связано со многими другими секторами, индекс DJIA по-прежнему считается жизненно важным индикатором благосостояния экономики США.

Хотя промышленный индекс Доу-Джонса меняется редко, время от времени случаются его добавления и удаления.Эти изменения часто происходят партиями и всегда сохраняют общее количество участников в 30 компаниях.

Dow Jones & Company владела DJIA, а также многими другими индексами, представляющими различные сектора экономики. Они включали старейший индекс Dow Jones Transportation Average, который отслеживает 20 транспортных компаний, таких как авиакомпании и службы доставки. Другой важный индекс — Dow Jones Utility Average, который отслеживает акции 15 коммунальных предприятий США.

В 2012 году S&P Dow Jones Indices LLC купила индексы Dow Jones.S&P Dow Jones Indices LLC — совместное предприятие контролирующего участника S&P Global и CME Group.

В мире финансов вы часто слышите, как люди спрашивают: «Как дела в Нью-Йорке сегодня?» или «Как рынок работал сегодня?» В обоих случаях эти люди, вероятно, имеют в виду индекс DJIA, поскольку это наиболее широко используемый индекс. Он более популярен, чем индекс S&P 500, который отслеживает акции 500 компаний, и индекс Nasdaq Composite, который включает более 2500 американских и международных акций.Взаимодействие с другими людьми

Часто задаваемые вопросы о Dow Jones

Что такое Dow Jones?

Индекс Dow Jones Industrial Average объединяет цены 30 наиболее торгуемых акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq. Это индекс, который помогает инвесторам определять общее направление цен на акции.

Почему он называется Dow Jones?

Индекс Dow Jones Industrial Average называется Dow Jones, потому что он был разработан Чарльзом Доу и Эдвардом Джонсом из Dow Jones & Company.

Что означает индекс Доу на фондовом рынке?

Промышленный индекс Доу-Джонса или сокращенно Доу — это один из способов измерения общего направления фондового рынка. Он включает цены 30 наиболее активно торгуемых акций. Когда Dow растет, это считается бычьим, и большинство акций обычно преуспевают. Когда индекс Доу-Джонса падает, он носит медвежий характер, и большинство акций обычно теряют деньги.

Какие компании входят в индекс Доу-Джонса?

В таблице ниже в алфавитном порядке перечислены компании, включенные в DJIA по состоянию на май 2021 года.

Промышленные компоненты Dow Jones
Компания Символ Год добавления
3 мес. МММ 1976
American Express AXP 1982
Amgen АМГН 2020
Apple Inc. AAPL 2015
Боинг BA 1987
Гусеница CAT 1991
Шеврон CVX 2008
Cisco Systems CSCO 2009
The Coca-Cola Company КО 1987
Dow Inc. DOW 2019
Goldman Sachs GS 2013
The Home Depot HD 1999
Honeywell HON 2020
IBM IBM 1979
Intel INTC 1999
Джонсон и Джонсон JNJ 1997
JPMorgan Chase JPM 1991
Макдональдс MCD 1985
Merck & Co. MRK 1979
Microsoft MSFT 1999
NIKE НКЭ 2013
Проктор и Гэмбл PG 1932
Salesforce CRM 2020
Компании путешественников TRV 2009
UnitedHealth Group UNH 2012
Verizon VZ 2004
Виза В 2013
Walmart WMT 1997
Walgreens Сапоги Alliance WBA 2018
The Walt Disney Company DIS 1991
30 компаний DJIA по состоянию на май 2021 г.

Можно ли покупать акции промышленного индекса Доу-Джонса?

Вы можете покупать акции Dow через биржевые фонды (ETF).Однако вы не можете напрямую инвестировать в промышленный индекс Доу-Джонса, потому что это всего лишь индекс.

Понимание промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA)

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), возможно, является наиболее широко отслеживаемым индексом фондового рынка в мире. Тем не менее, очень немногие люди на самом деле знают, что это всего 30 компаний.

Рождение промышленного индекса Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса был введен 26 мая 1896 года.Индекс Dow был создан человеком по имени Чарльз Х. Доу, одним из основателей компании Dow Jones & Company, основанной в 1882 году.

Первый индекс Доу был создан в 1884 году и состоял из 11 акций, связанных с транспортом. Он скорректировал исходный индекс (на Уолл-стрит этот процесс известен как «воссоздание») и переименовал его в Dow Jones Rail Average (в 1970-х годах название было обновлено до Dow Jones Transportation Average, чтобы охватить введение авиаперевозок и другие виды транспорта).Взаимодействие с другими людьми

Вскоре Доу понял, что промышленные компании быстро становились важнее железных дорог. Затем он создал новый индекс акций, состоящий из двенадцати компаний, и назвал его Dow Jones Industrial Average или сокращенно DJIA. Первоначально индекс состоял из компаний промышленного сектора, в том числе компаний, специализирующихся на производстве хлопка, сахара, табака и газа.

Для расчета представленных показателей индекса Dow сложил стоимость акций выбранных компаний, разделенную на количество компаний в индексе на тот момент.

Самый первый опубликованный промышленный индекс Доу-Джонса составил 40,94. Проще говоря, это означает, что средняя цена двенадцати акций, выбранных г-ном Доу, составляла 40,94 доллара.

Первоначальные 12 акций Dow Jones

Первоначальные двенадцать акций промышленного индекса Доу-Джонса почти полностью состояли из сырьевых компаний и выглядели следующим образом:

  • American Cotton Oil Company
  • Американская сахарная компания
  • Американская табачная компания
  • Чикагская газовая компания
  • Дистилляционная и животноводческая компания
  • General Electric
  • Газовая компания Лакледе
  • Национальная ведущая компания
  • Североамериканская коммунальная компания
  • Уголь и железо Теннесси
  • U.S. Leather Company (Предпочтительно)
  • U.S. Rubber Company

В то время это были крупные, прибыльные и очень уважаемые фирмы. В конечном итоге большинство из них были заменены индексом Dow Jones Industrial Average.

Изменения со временем

В 1916 году промышленный индекс Доу-Джонса был обновлен и теперь включает 20 акций. К 1928 году индекс DJIA был расширен до 30 акций, что остается правилом и сегодня.

Комитет, состоящий из представителей S&P Dow Jones Indices и редакторов The Wall Street Journal, решает, какие компании включены в индекс Dow Jones Industrial Average.

Нет никаких правил для включения Dow, только набор общих руководящих принципов, требующих крупных, уважаемых, крупных предприятий, которые представляют значительную часть экономической деятельности в Соединенных Штатах.

Какие компании сегодня находятся в индексе Dow?

Последнее обновление индекса вступило в силу 31 августа 2020 года. Были добавлены Amgen, Honeywell и Salesforce, в то время как ExxonMobil, Pfizer и Raytheon были удалены. К 30 компаниям, составляющим Dow, относятся:

  • 3 мес.
  • American Express
  • Amgen
  • Яблоко
  • Боинг
  • Гусеница
  • Шеврон
  • Cisco Systems
  • Кока-Кола
  • Доу
  • Goldman Sachs Group
  • Home Depot
  • Honeywell International
  • IBM
  • Корпорация Intel
  • Джонсон и Джонсон
  • JPMorgan Chase
  • Макдональдс
  • Merck
  • Microsoft
  • Nike
  • Procter & Gamble
  • Salesforce.com
  • Компании путешественников
  • UnitedHealth Group Inc
  • Verizon
  • Visa
  • Walgreen’s
  • WalMart
  • Уолт Дисней

Критика промышленного индекса Доу-Джонса

Практический эффект расчета Доу заключался в том, что акция с ценой в 100 долларов будет иметь в пять раз большее влияние на DJIA, чем акция с ценой в 20 долларов, даже если последняя компания имела рыночную капитализацию в 10 раз больше.

Вот почему такая компания, как Berkshire Hathaway (BRK / A), которая регулярно торгуется по цене более 250 000 долларов за акцию, не могла быть добавлена ​​к Dow без каких-либо изменений в формуле, потому что она мгновенно представляла бы весь индекс.

Этот недостаток быстро стал очевиден, когда компании объявили о дроблении акций и других сделках, которые изменили их номинальную стоимость акций. Растущая компания, чтобы сделать свои акции доступными, может удвоить свои акции в обращении, разделив 2-1.

Акция стоимостью 80 долларов упадет до 40 долларов, но в обращении будет вдвое больше акций. Согласно первоначальному расчету промышленного индекса Доу-Джонса, это бессмысленное косметическое изменение приведет к падению индекса DJIA, даже если акции увеличатся в цене.

Чтобы компенсировать это, делитель DJIA часто модифицируется для корпоративных событий и транзакций, таких как специальные дивиденды и дробление акций.

Структурно критики выступают против практики игнорирования общего размера фирмы, вместо этого сосредотачиваясь на бессмысленной номинальной стоимости, которая может быть изменена путем обратного выкупа или выпуска акций.Некоторые профессиональные управляющие деньгами вместо этого используют индекс S&P 500, который корректируется с учетом общей рыночной капитализации.

Итог

Индекс Доу-Джонса довольно сильно изменился за последние 100 лет и будет продолжать меняться и развиваться по мере изменения экономики. Хотя это не самый широкий показатель экономического здоровья, понимание истории и структуры индекса Доу-Джонса может помочь вам расшифровать термин, распространенный в финансовых кругах.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.