Понедельник , 14 Июнь 2021

Что такое балансовая прибыль: Балансовая прибыль предприятия

Содержание

что это такое и как рассчитать

Прибыль является одним из ключевых критериев деятельности предприятия, позволяющих оценить его эффективность. Чтобы правильно рассчитать и проанализировать балансовую прибыль, необходимо разбираться в данном понятии и владеть информацией о текущих показателях бизнеса.

Что такое балансовая прибыль, и какую роль она играет в развитии организации?

Понятие

Балансовая прибыль – это одна из экономических величин, обозначающих эффективность работы предприятия, показатель его деятельности за отдельно взятый отчетный период.

Положительный результат определяется как прибыль, отрицательный – как убыток.

Понятие балансовая прибыль предприятия содержит три составляющих:

  1. Прибыль/убыток от продажи продукта основой деятельности фирмы;
  2. Финансовые результаты от реализации иных имущественных ценностей предприятия, не имеющих отношения к его уставной деятельности;
  3. Доходы/расходы по итогам внереализационных операций.

Основополагающим элементом признана прибыль от сбыта товаров или услуг по основной деятельности. Этот показатель совпадает с чистым доходом фирмы и образуется за счет продажи продуктов производства, оказания услуг или проведения работ.

Балансовая прибыль как показатель – это помощник предпринимателя, который подскажет о необходимости увеличения производственных оборотов или минимизации расходов фирмы.

Остальные показатели – это результат переназначения созданных до этого доходов. Стоит более подробно рассмотреть каждый из них.

Прибыль от продажи услуг и товаров

Прибыль или убыток от сбыта продукта предприятия – это основной элемент, учитываемый при образовании показателя балансовой прибыли.

Часть прибыли от основной реализации в балансовом отчете фирмы обычно колеблется в пределах 85-90%. Этот результат зависит от особенностей работы предприятия, характером оказываемых услуг или проведенных работ и принятых форм отчетности.

Например, если на предприятии товар производится в срок, превышающий отчетный период, то за прибыль по основной деятельности принимается себестоимость продукции.

Прибыль от прочей реализации

Под прочей реализацией понимается реализация основных фондов фирмы и других имущественных ценностей. Каждая организация владеет имуществом, которое числится на ее балансе.

Фирма вправе самостоятельно распоряжаться собственным имуществом по своему усмотрению – передавать его в фонды других предприятий, сдавать в аренду, продавать, упразднять. Такой собственностью может стать транспорт, производственное здание или иное сооружение, оборудование или иные ценности.

При этом прибыль или убыток подсчитывается путем вычета остаточной стоимости имущества из основного фонда из цены, установленной при реализации, с учетом затрат.

Финансовый результат внереализационных операций

Перечень внереализационной деятельности предприятия может быть довольно широким. Условно, к операциям такого характера относят те, что

не учтены в уставе фирмы, не относятся к сбыту имущества предприятия или его основных средств.

Прибыль либо убыток по внереализационной деятельности рассчитывается из дохода за минусом расходов по операциям, попадающим под вышеописанное определение.

Основную часть такого дохода предприятие получает из долгосрочных или краткосрочных инвестиций, сдачи имущества в аренду. Последнее учитывается только в том случае, если предприятие не занимается сдачей в аренду по своей основной деятельности.

Часть прибыли от основной реализации в балансовом отчете фирмы обычно колеблется в пределах 85-90%.

Также к подобным доходам относятся:

  • различные операционные излишки прошлых лет, полученные в результате перерасчетов;
  • положительные разницы при расчетах в валюте;
  • погашение убытков и задолженностей прошлых лет;
    прочие операции.

По характеру таких доходов можно предположить, что в состав внереализационных операций часто входят убытки и расходы:

  • отрицательные разницы при расчетах в валюте;
  • материальные недостачи, которые выявила инвентаризация;
  • производственный брак, аннулированные заказы;
  • выявленные убытки истекшей давности, списание долгов, признанных безнадежными;
  • убытки понесенные в результате непредвиденных внешних обстоятельств.

Анализ

Анализ динамики и состава балансовой прибыли осуществляется на основании отдельно взятого отчетного периода в сравнении с предыдущим временным отрезком.

Анализ заключается в оценке выполнения заданного плана деятельности предприятия. Оценка дается как обобщенная, так и детально развернутая, с всесторонним разбором каждого показателя балансовой прибыли.

К основным задачам анализа можно отнести:

  1. Выявление пробелов в работе предприятия, его слабых сторон;
  2. При невыполнении производственного плана – определение первопричины и источников;
  3. Выявление способов минимизации убытков и повышения прибыли.

Основная цель проведения анализа балансовой прибыли – повышение доходов предприятия и сокращение затрат.

Изучение состава балансовой прибыли в динамике ведется с учетом инфляции и роста среднерыночной стоимости продукции, производимой организацией.

Как произвести расчет

Определять балансовую прибыль (БП) следует способом суммирования основных ее показателей – прибыли от сбыта продукции (ПРП), прибыли от продажи имущества организации (ППР) и прибыли от внереализационных операций (ПРО).

На основе этого можно вывести формулу расчета балансовой прибыли:
БП=ПРП+ППР+ПВО.

Путем подстановки показателей балансовый прибыли в данную формулу, формируется финансовый результат организации. Если показатели определены как убыток, то перед ними ставится знак минуса.

Показатель ПРП формируется из вычета расходов на изготовление продукции и ее реализацию из суммы валового дохода, полученного от ведущей деятельности предприятия.

Также в этом показателе учитываются налоговые расходы, включающие акцизы на определенные группы товаров, тарифы на грузоперевозки и так далее.
Получаем формулу: ПРП=Вд-Зрп-Н.

Прибыль от прочей реализации (ППР) формируется по формуле: ППР=ВР-(ОС+РР), где ВР обозначает выручку от сбыта иных материальных ценностей или оказания прочих услуг, не включенных в уставную деятельность организации, РР – реализационные расходы, ОС – стоимость имущества.

Вывести общую формулу для определения суммы внереализационных прибылей или убытков не представляется возможным, так как перечень источников данной составляющей довольно обширен и разнороден.

Балансовая и чистая прибыль

В предпринимательской среде больший интерес вызывает показатель чистой прибыли, так как непрофессионалы часто ориентируются на данный финансовый результат для определения собственной успешности. Чистая прибыль включает в себя валовую прибыль, из которой вычитаются все расходы.

При этом балансовая прибыль фактически является показателем чистой прибыли, только без уплаты обязательных налоговых платежей. При этом налоги – это фиксированный расход предприятия, который зависит от государства, а никак не от стратегии предпринимателя.

В силу этого факта, важнейшим аналитическим показателем, позволяющим грамотно оценить эффективность деятельности фирмы, является именно балансовая прибыль.

Заключение

Балансовая прибыль – это прибыль, используемая для оценки результатов эффективности организации. Она является фундаментом экономического развития фирмы, так как с ее помощью можно подвести итоги деятельности в рамках отдельно взятого периода, сравнить показатели с другими временными отрезками, определить дальнейшие перспективы.

Балансовая прибыль как показатель – это помощник предпринимателя, который подскажет о необходимости увеличения производственных оборотов или минимизации расходов фирмы. С помощью анализа балансовой прибыли получиться выявить слабые стороны продукции, оказываемых услуг, увидеть недочеты в работе управляющего персонала и администрации.

Результатом грамотно проведенного анализа балансовой прибыли в конечном счете станет стабильный результат со знаком плюс, что позволит выполнять обязательства перед государством, контрагентами и кредиторами, а также увеличит степень доверия к предприятию и принесет доход его владельцу.

13. Балансовая прибыль

Девочки, если информации будет мало, то по вопросам № 14, 15, 17, 18 есть инфо по ссылке http://ecsocman.hse.ru/data/737/646/1219/1-3.pdf (это учебник)

Балансовая прибыль - это разница между данными статьи отчета о прибылях и убытках "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)" и данными статьи "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг".

Балансовая прибыль показывает, сколько денег компания получает непосредственно от продажи до учета других текущих затрат. Как правило, термин используется в приложении к прибыли отчетного периода. Заметим, что значения показателей прибыли отчетного периода, приведенные в балансе (форма № 1) и отчете о прибылях и убытках (форма № 2), могут различаться.

 

Причина в следующем. Отчетность акционерного общества становится публичной лишь после ее утверждения на годовом собрании акционеров, одной из задач которого является распределение прибыли, т.е. формирование за счет ее различных фондов и резервов. Прибыль отчетного периода, оставшаяся нераспределенной, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет и может демонстрироваться в балансе единой суммой. Отсюда следует два вывода. 

Во-первых, в подавляющем большинстве случаев прибыль балансовая не есть прибыль отчетного периода, хотя именно этот смысл обычно и подразумевается, а потому сам термин в известном смысле является устаревшим, потерявшим свое первоначальное значение (напомним, что в советское время в пассиве баланса показывалась прибыль отчетного периода, а в активе ее использование). 

Во-вторых, отчетную прибыль можно видеть лишь в отчете о прибылях и убытках, что предопределяет самостоятельную значимость этого отчета.

балансовая прибыль общая, суммарная прибыль предприятия, полученная заопределенный период от всех видов производственной инепроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе.

14. Планирование прибыли

Планирование прибыли - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективном использовании в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Планирование прибыли предполагает разработку прогнозов по величине прибыли и направлениям ее использования, текущее и оперативное планирование, формирование, распределение и использование прибыли предприятия. Процесс прогнозирования прибыли заключается в разработке политики управления прибылью предприятия на ряд предстоящих лет, которая определяет систему долгосрочных целей формирования и распределения прибыли в соответствии со стратегией развития предприятия.

Конечной целью деятельности любого предприятия является прибыль, то есть разница в финансах между себестоимостью продукции и ее окончательной ценой. Прибыль рассчитывается еще на этапе составления бизнес-плана. В рамках одного предприятия, как правило, сосредоточено сразу несколько видов деятельности, и методы планирования прибыли от каждого из них будет различаться.

Так по-отдельности рассчитывается прибыль от:

  1. Продажи продукции.

  2. Реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера.

  3. Реализации основного фонда.

  4. Оплаты выполненных работ.

  5. Реализации другого имущества и имущественных прав.

  6. Прибыль (убыток) от внереализационных операций.

Основные методы планирования прибыли на сегодня это:

  • метод прямого счета;

  • аналитический метод планирования прибыли;

  • метод совмещенного расчета прибыли.

А теперь поговорим чуть подробнее о каждом из методов планирования и прогнозирования прибыли.

Метод прямого счета

Метод прямого счета применяется на предприятиях, где налажен выпуск небольшого ассортимента продукции. Прибыль вычисляется здесь таким образом: разница между выручкой от реализации продукции (минус НДС и акцизы) и полной себестоимостью и продукта. Формула: П = (ВхЦ) — (ВхС), где В - это выпуск товарной продукции за планируемый период, Ц — цена на продукцию (минус НДС и акцизы), С — себестоимость единицы продукции.

Этот метод планирования прибыль подразумевает определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции за плановый год по полной себестоимости и в конечных ценах. Также подсчитываются остатки готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало и конец планового года.

Метод планирования прибыли путем прямого счета прост и доступен. Тем не менее, достаточно трудоемок и не позволяет выявить полное влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

Аналитический метод планирования прибыли

Аналитический метод планирования прибыли применяется часто как дополнение к прямому методу для его проверки, а также им предпочитают пользоваться на тех предприятиях, где продукция выпускается в большом ассортименте. Он, в отличие от прямого метода, позволяет выявить влияние отдельных факторов на прибыль. Исчисление от прибыли от реализации товарной продукции происходит в 3 этапа:

  1. Определение базовой рентабельности. Рассчитывается путем деления суммы ожидаемой прибыли на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за отчетный год.

  2. Исходя из базовой рентабельности, исчисляется объем товарной продукции за планируемый период по себестоимости отчетного года, а также определяется прибыль на товарную продукцию.

  3. Учитывается влияние различных факторов на плановую прибыль: снижение или повышение себестоимости сравнимой продукции, изменения ассортимента, цен и др.

Метод совмещенного расчета прибыли

Метод совмещенного планирования прибыли объединяет в себе элементы первого и второго способов. Для большего удобства проведения расчетов стоимость товаров в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года высчитывается методом прямого счета. А факторы, влияющие на плановую прибыль (например, изменение себестоимости, изменение ассортимента, цен, повышение качества и т. д.) просчитываются посредством аналитического метода.

Таким образом, взяв за основу один из трех методов планирования и прогнозирования прибыли можно составить бизнес-план и заранее просчитать рентабельность того или иного предприятия.

Что такое прибыль просто и понятно – Interbablo.ru

Что такое прибыль? Прибылью называется получаемая разница между доходами, которые были выручены в результате продажи продукции, и финансовыми расходами, связанными с производством товара. Данный показатель считается наиболее важным экономике. Только он в полной мере способен отображать уровень эффективности деятельности любой организации. Понятия «прибыль» и «выручка» разнятся между собой. Полученная сумма, образовавшаяся после того, как от выручки отнимается сумма затрат, и является прибылью. То есть формула для расчета прибыли может быть выражена так:

Прибыль = Выручка – Затраты

Чистая прибыть по простому

Чистая прибыль представляет собой материальные средства, которые в конечном итоге остаются после вычета отчислений, всех налогов и прочих выплат из балансовой прибыли. Такой показатель, как чистая прибыль, применяется для расчета необходимых инвестиций в процесс производства, для планирования и организации главных резервных фондов, а также для увеличения оборотных активов. Если говорить в общих чертах, размер чистой прибыли напрямую зависим от нескольких факторов:

  1. нагрузка налогового характера на предприятие, а также дополнительные отчисления;
  2. сумма выручки;
  3. рассчитанная себестоимость продукции и так далее.

Простой метод для расчета чистой прибыли

Чтобы расчет чистой прибыли был верным, предварительно необходимо провести поэтапно такие операции:

  1. Подсчитать сумму всех издержек, которые связанны с производством продукции, учитывая траты на материал;
  2. Подсчитать такой показатель, как валовый доход. Чтобы рассчитать валовый доход необходимо от суммы средств, поступивших от реализации продукции, отнять сумму расходов, связанных с производством товара;
  3. В итоге необходимо воспользоваться формулой: Чистая прибыль = Валовый доход – обязательные платежи.

Валовая прибыль простыми словами

Чтобы понять, что собой представляет валовая прибыль необходимо знать, что это в первую очередь разница между прибылью от реализации товара и рассчитанной себестоимостью продукции. Валовая прибыль имеет одно существенное отличие от чистой, которое заключается в том, что валовая прибыль содержит в себе расходы, связанные с уплатой налогов и прочих предписанных выплат.

Объемы валовой прибыли зависимы от факторов, которые делятся на две категории. К первой группе факторов относятся те, которые зависят от руководящего сегмента:

  • показатель эффективности продажи продукции;
  • уменьшение себестоимости;
  • темп роста объемов производства;
  • проведение комплекса мероприятий, основной целью которых является улучшение качества продукции;
  • планирование и внедрение эффективной маркетинговой стратегии;
  • использование всех мощностей на производстве на максимальных показателях.

Ко второй группе факторов, называемых внешними, относятся:

  • территориальное и географическое местонахождения;
  • природные факторы и экологические показатели;
  • принятое законодательство, в рамках которого осуществляется предпринимательская деятельность;
  • мероприятия, проводимые государством, по стимулированию бизнеса;
  • экономическое и политическое состояние государства и прочих мировых стран;
  • факторы извне, связанные с обеспечением производства транспортом или ресурсами.

Маржинальная прибыль простыми словами

Маржинальная прибыль представляет собой разницу, полученную после вычета переменных затрат из суммы дохода, полученного в результате продажи производимого товара.

Переменные затраты зависят от объемов производства, объединяя в себе все издержки, направленные на закупку сырья и материалов, оплату электроэнергетики и топливных ресурсов, зарплату рабочим. Рассчитывать маржинальную прибыль необходимо для компенсирования основных расходов. Чем выше уровень маржинальной прибыли, те короче промежуток времени окупаемости основных затрат, то есть выше конечная прибыль.

Анализ маржинальной прибыли позволяет производству выявить те товары, которые являются самыми прибыльными, а также те, выпуск которых необходимо сократить. Основными двумя показателями, регулирующими размер маржинальной прибыли, являются переменные затраты и цена продаваемой продукции. Следовательно, увеличить приток маржинальной прибыли можно либо за счет увеличения цены на товар, либо увеличения объемов производства.

Операционная прибыль доступным языком

Операционная прибыль представляет собой просчитанную разницу, когда из валового дохода вычитаются операционные расходы. То есть операционной прибылью можно назвать сумму, оставшуюся после того, как учтены все амортизационные отчисления, оплаты ГМС, ренты, а также прочие текущие затраты. Также следует учесть, что операционная прибыль включает в свой состав расходы на оплату налоговых сборов и кредитных процентов.

Балансовая прибыль

Чтобы понять, что такое балансовая прибыль, необходимо знать, что она представляет собой совокупную прибыль предприятия в целом, которая была зафиксирована на счету предприятия (балансе) в конкретный временной промежуток. Под понятие балансовой прибыли объединяются все виды доходов, поступивших от различных непроизводственных или производственных манипуляций. Это своего рода чистая прибыль, только налоги и прочие установленные платежи еще не вычтены. Балансовая прибыль в состоянии показать наглядно эффективность осуществляемой организацией стратегии, а также  результативность решений, которые принимали управленцы.

Балансовый анализ дает возможность оценить реализацию плана в сравнении с показателями за предыдущий отчетный период. Помогает установить причины, которые повлияли на отставания от плана, определить недочеты в системе управленческого аппарата, источники убытков, а также сформировать ресурсы для приумножения прибыли.

Элементы, образующие балансовую прибыль:

  • ущерб либо же доход от реализации;
  • ущерб либо же доход от дополнительных направлений реализации;
  • ущерб либо же доход от операций, проведенных вне реализации.

САМ ЗАРАБАТЫВАЮ ЗДЕСЬ

Понятие «выручка»

Термин «выручка» представляет собой материальные средства, которые были выручены от реализации услуг или товаров. Получение выручки – основная цель, на которой концентрируется каждое производство. Прибыль от выручки отличается тем, что она представляет собой разницу между суммами уже полученной от реализации выручки и затратами, которые ушли на производство. Существует несколько источников выручки:

  • выручка, которая была получена от инвестиций;
  • выручка от реализации товара;
  • выручка от проведения финансовых операций.

Чтобы подсчитать общую выручку достаточно прибавить все выручки от каждого перечисленного выше источника.

Статьи по теме:

Что такое себестоимость, понятие

Что такое амортизация простыми словами

Определение баланса

- Investing.com

Что такое баланс?

Баланс компании отражает общее финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Он включает активы - то, чем владеет компания; пассивы - его долги; и собственный капитал - как инсайдеров, так и акционеров.

Балансовый отчет является наиболее важным из трех основных финансовых отчетов, используемых для определения финансового состояния компании, остальные представляют собой отчеты о движении денежных средств и прибыли.

Баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств должны быть включены в финансовые отчеты для акционеров и государственных регулирующих органов. Частные предприятия, такие как партнерства и индивидуальные предприниматели, не обязаны подготавливать или подавать эти отчеты, но они могут быть очень полезными внутренними документами для руководства и как способ определения состояния частного бизнеса.

Основное уравнение баланса:

Итого активы = общие обязательства + акционерный капитал

Общие активы компании должны равняться сумме общих обязательств плюс акционерный капитал (капитал сверх обязательств считается акционерным капиталом).

Например, если компания генерирует 10 000 000 долларов США, но имеет обязательства в размере 8 000 000 долларов США, избыток капитала в размере 2 000 000 долларов США передается акционерам - если компании пришлось ликвидировать свои активы. Таким образом, он добавляется к строке обязательств.

Разбивка баланса

При просмотре баланса «текущие активы» указываются первыми. Это ликвидные активы, перечисленные в порядке ликвидности, которые можно быстро конвертировать в наличные, примерно в течение одного года или меньше.Сюда входят денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы.

Следующий раздел - «общие активы». Это холдинги, которые невозможно легко конвертировать в наличные в течение года. Это включает землю, оборудование, рыночные ценные бумаги и интеллектуальную собственность.

Аналогичным образом, в разделе пассивов отчета, который обычно следует за списками активов, сначала отображаются «текущие обязательства». Сюда входят долговые обязательства, которые подлежат погашению в течение следующего года, в порядке дат, например, арендная плата, проценты, выплаченные в следующем году, подлежащая выплате заработная плата и подлежащие выплате дивиденды.Далее идет «Общие обязательства». Это включает проценты и основную сумму по облигациям, отложенные налоги и любые пенсионные обязательства.

«Общий капитал» следует. Иногда его называют «акционерным капиталом», но также называют «чистыми активами», поскольку он включает активы, причитающиеся акционерам компании после погашения обязательств.

Этот раздел включает нераспределенную прибыль, казначейские (обыкновенные) акции, привилегированные акции и добавочный оплаченный капитал. Чтобы быть понятным, нераспределенная прибыль - это средства, используемые для реинвестирования в бизнес или погашения долга.Казначейские акции - это акции, которые компания либо выкупила, либо никогда не выпускала, что полезно при защите от враждебного поглощения.

Обратите внимание, что привилегированные акции, которые по своему характеру отличаются от обыкновенных акций, представляют собой отдельную позицию. Дополнительный оплаченный капитал относится к инвестициям, которые акционеры добавили к компании, помимо счетов обыкновенных или привилегированных акций.

Поиск информации о балансе на Investing.com

На Investing.com баланс каждой компании находится на вкладке «Финансы» на главной странице каждой акции, т.е.г. Facebook (NASDAQ: FB).

Вкладка в верхнем левом углу раздела позволяет пользователям переключаться между годовыми и квартальными цифрами. Хотя по умолчанию на странице отображается подробный вид, нажатие «Свернуть все» в правом верхнем углу раздела сжимает список только до основных заголовков.

Что такое бухгалтерский баланс и как его читать? [Бесплатный шаблон]

Балансовый отчет - это отчет, который дает вам представление о финансовом состоянии вашего бизнеса. В отличие от отчета о прибылях и убытках, который показывает, что вы заработали и потратили за определенный период времени, баланс показывает полную картину ваших финансов.

Расчет заработной платы и льгот с Gusto

В балансе указаны ваши общие активы (то, чем вы владеете), общие обязательства (то, что вы должны другим) и собственный капитал (какая часть бизнеса принадлежит вам лично) на любой момент времени.

Почему важны балансы?

Чтение баланса может помочь вам ответить на общие финансовые вопросы, например:

  • Сколько ликвидных активов у моего бизнеса? Другими словами, если мне сейчас понадобится $ X, есть ли у меня к ним доступ?
  • Является ли мой уровень долга приемлемым с учетом моих текущих операций?
  • Сколько стоит мой бизнес?

Баланс также может помочь вам ответить на такие вопросы о движении денежных средств, как:

  • Сколько денег мне должны другие люди, которые будут выплачены в ближайшем будущем?
  • Сколько денег я должен другим людям, которые нужно выплатить в ближайшем будущем? Есть ли у меня наличные для покрытия этих обязательств?
  • Сколько денег у меня после оплаты текущих обязательств, которые можно вложить в мой бизнес (или каков мой оборотный капитал)?

Наконец, кредиторы и инвесторы часто используют баланс, чтобы увидеть:

  • Финансовый риск инвестирования в ваш бизнес. Если у вашей компании больше обязательств, чем капитала, она выглядит более рискованной.
  • Если бизнес со временем становится более или менее платежеспособным. Увеличивается или уменьшается отношение долга к активам?
  • Сколько денег выплачивается акционерам и владельцам или реинвестируется в бизнес?

Увидеть? Отчет о прибылях и убытках - не единственный классный ребенок на рынке!

Как устроен баланс?

Бухгалтерский баланс состоит из трех основных разделов:

В самом низу баланса вы увидите строку «Общие обязательства и собственный капитал».Как вы можете заметить, это то же самое, что и ваш общий объем активов.

Это потому, что баланс должен… сбалансировать! Все деньги в вашем бизнесе необходимо учитывать с помощью основного бухгалтерского уравнения:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

В отличие от отчета о прибылях и убытках, который показывает вашу чистую прибыль в последней строке, последняя строка баланса показывает, что ваш бухгалтерский учет действительно сбалансирован. Если вы складываете свои обязательства и капитал, а они не равны вашим общим активам, это означает, что в вашем бухгалтерском учете имеется серьезная проблема, которую необходимо решить.

Поскольку баланс не суммирует и не вычитает вашу финансовую деятельность с течением времени, это действительно моментальный снимок вашего текущего финансового положения. (Вот почему баланс также называется отчетом о финансовом положении.) Думайте о нем как о действительно подробном списке всего, что у вас есть, и всего, что вы должны прямо сейчас.

Понятно. Расскажите подробнее о том, как читать баланс.

Связанные
Почему этот стартап платит своей команде 15 долларов за час, чтобы читать и смотреть выступления на TED
Управление командой

Активы

В первом разделе баланса показаны ваши активы.Активы - это все, чем владеет ваш бизнес.

Есть два типа активов: оборотные и внеоборотные.

Оборотный актив - это все, что может быть конвертировано в наличные в течение 12 месяцев. Иногда это называется ликвидным активом. Внеоборотный актив - это то, чем владеет ваш бизнес, и который требует больше времени для преобразования в наличные, также называемый неликвидным активом.

Раздел активов вашего баланса организован от наиболее ликвидных до наименее ликвидных активов.То есть активы, которые легче всего превратить в наличные (например, деньги на вашем банковском счете), отображаются вверху. Активы, которые дольше переводятся в наличные (например, земля, которой вы владеете), отображаются внизу.

Оборотные активы

Существуют три основных типа оборотных средств:

  • Денежные средства
  • Запасы
  • Дебиторская задолженность

Денежные средства - это, как вы уже догадались, деньги, которые есть на вашем банковском счете. Баланс вашего банковского счета на дату составления баланса - это то, что отображается в балансе.

Запасы - это предметы, которые вы можете продать. Если он лежит на полке в вашем бутике, он появится как актив в вашем балансе. В зависимости от используемого вами метода учета сырье может также отображаться как инвентарный актив.

Дебиторская задолженность - это деньги, причитающиеся вам от ваших клиентов. Если вы выставляете кому-либо счет на 1000 долларов, и у него есть 30 дней на то, чтобы заплатить вам, эта 1000 долларов будет отображаться в вашем балансе как дебиторская задолженность до тех пор, пока счет не будет оплачен.

Прочие виды оборотных средств:

  • Невнесенные средства (деньги, которые были выплачены вам, но не были зачислены на ваш банковский счет)
  • Краткосрочные инвестиции
  • Акции
  • Предоплаченные расходы
  • Краткосрочные ссуды другим лицам
Внеоборотные активы

После раздела «Оборотные активы» вы увидите внеоборотные активы. В балансе внеоборотные активы отображаются под следующими заголовками:

  • Инвестиции (это долгосрочные инвестиции, которые не могут быть конвертированы в денежные средства в течение следующих 12 месяцев)
  • Основные средства (например, основные средства (например, недвижимость, оборудование, транспортные средства, машины и улучшения арендованного имущества)
  • Нематериальные активы (например, товарные знаки, патенты, доменное имя, торговая марка и т. д.)
  • Прочие активы

Глядя на свой баланс, важно обращать внимание не только на общие активы. Вам также следует посмотреть, какая часть ваших активов является оборотной, а не внеоборотной.

Например, если у вас есть активы в размере 50 000 долларов, это может показаться большим количеством. Но если в оборотных активах есть только 5000 долларов, это означает, что у вашего бизнеса не так много наличных денег.

Обязательства

Во втором разделе вашего баланса показаны ваши обязательства.Обязательства - это все, что ваш бизнес должен другим. И так же, как активы, есть два вида пассивов: текущие и долгосрочные.

Краткосрочные обязательства - это долги, которые могут быть погашены в течение следующих 12 месяцев. Долгосрочные обязательства - это долги, которые будут погашены более чем в 12 месяцев.

И, как ни удивительно, в разделе пассивов вашего баланса упорядочены самые текущие обязательства в пользу самых долгосрочных.

Краткосрочные обязательства

Вверху раздела пассивов находятся ваши текущие обязательства.Общие текущие обязательства включают:

  • Кредиторская задолженность
  • Краткосрочные займы
  • Остатки по кредитным картам
  • Прочая кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность - это деньги, которые вы должны другим. Обычно это деньги, которые вы должны за товары или услуги, которые вы получили, но еще не оплатили. Если вы работаете с поставщиками, которые дают вам определенное количество дней на оплату счета, значит, у вас есть кредиторская задолженность.

Краткосрочные ссуды - это ссуды, которые вы ожидаете выплатить в течение одного года.Типичный пример - это кредитная линия для бизнеса. Вы занимаете эти деньги, когда они вам нужны, а затем возвращаете их в течение нескольких месяцев.

Тогда есть кредитные карты. Поскольку потрачены на кредитную карту, должны быть быстро возвращены, они являются одними из самых актуальных ваших обязательств.

Прочая кредиторская задолженность - это широкая категория, которая включает деньги, которые вы можете задолжать различным государственным учреждениям в течение следующих 12 месяцев. Это деньги, которые следует рассматривать как «отложенные» для платежей, которые вам в конечном итоге придется произвести.

Примеры прочей кредиторской задолженности:

  • Налог с продаж
  • Налог на заработную плату к оплате
  • Налог на прибыль к уплате
Долгосрочные обязательства

Далее вы увидите свои долгосрочные обязательства. Это долги, которые не могут быть оплачены полностью в ближайшие 12 месяцев.

Примеры долгосрочных обязательств:

  • Бизнес-ссуды на срок более 12 месяцев
  • Налоговые обязательства (например, если вы участвуете в плане уплаты налогов IRS за прошлые годы)
  • Ипотека на здание или собственность

Так же, как это важно различать оборотные и внеоборотные активы, важно знать размер ваших текущих и долгосрочных обязательств.

Ваши текущие обязательства являются вашей непосредственной заботой, поскольку этот долг должен быть выплачен в течение следующих 12 месяцев. Вашему бизнесу необходимо заработать достаточно денег, чтобы покрыть эти платежи, при этом продолжая производить платежи по своим долгосрочным обязательствам.

Знание общих долгосрочных обязательств также может помочь вам спланировать будущие платежи и понять, как долго вы будете производить платежи.

Собственный капитал

Последний раздел вашего баланса - это раздел капитала.

Показывает вашу долю в общих активах компании. Другими словами, сколько денег вы получили бы, если бы все активы бизнеса были ликвидированы, а обязательства погашены. Это часто называют чистой стоимостью вашего бизнеса.

Вот простой способ думать о собственном капитале:

Собственный капитал = Итого активы - Итого обязательства

Если это положительное число, у вас больше активов, чем обязательств. Если это отрицательное число, у вас больше обязательств, чем активов.

Так же, как активы и обязательства, на балансе есть разные виды капитала. Наиболее распространены:

  • Привлечение собственника или распределение акционеров или выплаты дивидендов
  • Вклад собственника или вклад акционера или выплаченный капитал
  • Чистая прибыль
  • Нераспределенная прибыль

Привлечение собственника также можно назвать распределением акционеров, распределением партнеров или выплатой дивидендов в зависимости от типа вашего бизнеса.Как бы это ни называлось, это относится к одному и тому же - сколько денег владелец (-ы) вывели из бизнеса с течением времени.

Вклад собственника , вклад акционера и оплаченный капитал также означают одно и то же. Это деньги, которые собственники вложили в бизнес с течением времени. Это либо денежные вложения (например, предоставление вашему бизнесу 5000 долларов на покрытие его расходов), либо активы, которые вы вносите в свой бизнес (например, ноутбук, за который уже заплатили).

Чистая прибыль - это сумма денег, которую ваше предприятие заработало после понесенных затрат и расходов. Это ваш общий валовой доход за вычетом ваших затрат и расходов. Другими словами, прибыль вашего бизнеса.

Нераспределенная прибыль - это прибыль бизнеса, которая не выводится из бизнеса владельцем, а остается в бизнесе для реинвестирования. Например, если прибыль вашего бизнеса составляет 100 000 долларов, а прибыль вашего владельца составляет 30 000 долларов, то ваша нераспределенная прибыль за этот отчетный период составляет 70 000 долларов.

Когда многие люди смотрят на раздел о капитале в балансе, они смотрят на самую последнюю строку, на общий капитал, чтобы увидеть чистую стоимость своего бизнеса. Но если присмотреться к этому разделу, вы также увидите, как и почему растет ваш капитал.

Растет ли он из-за того, что вы вложили больше денег в свой бизнес? Или он растет, потому что бизнес зарабатывает больше денег и меньше тратит, что ведет к увеличению прибыли? Последнее означает, что ваш бизнес финансируется за счет его собственных операций, а не ваших личных взносов.

Влюбитесь в современный расчет заработной платы

Как мне подготовить баланс и как часто его нужно просматривать?

Вы можете использовать программу цифрового бухгалтерского учета, такую ​​как Xero, для подготовки баланса или нанять бухгалтера, который сделает это за вас.

Лучше пойти по пути DIY? Вы также можете подготовить свой собственный, используя этот шаблон баланса.

Несмотря на то, что не существует четких правил о том, когда вам нужно подготовить и проверить баланс, многие бухгалтеры и бухгалтеры рекомендуют делать это каждый квартал или, по крайней мере, в конце финансового года, что является наилучшей практикой.

Бухгалтерский баланс

: классификация, оценка

Бухгалтерский баланс: классификация, оценка

Долговые и долевые инвестиции, учитываемые по методу стоимости, классифицируются как торговые ценные бумаги, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, или, в случае долговых инвестиций, ценные бумаги, удерживаемые до погашения. Классификация основана на намерении компании относительно продолжительности времени, в течение которого она будет удерживать каждую инвестицию. Долговые инвестиции, классифицируемые как , удерживаемые до погашения , означают, что у компании есть намерение и возможность удерживать облигацию до ее погашения.Классификация этих инвестиций в балансе на краткосрочные (текущие) или долгосрочные основана на сроках их погашения.

Долговые и долевые ценные бумаги, классифицируемые как торговые ценные бумаги - это те, которые были куплены с целью их продажи в течение короткого периода времени с момента их покупки. Эти инвестиции считаются краткосрочными активами и переоцениваются на каждую отчетную дату до их текущей справедливой рыночной стоимости. Любые прибыли или убытки из-за изменений справедливой рыночной стоимости в течение периода отражаются в отчете о прибылях и убытках как прибыли или убытки, поскольку, по определению, торговая ценная бумага будет продана в ближайшем будущем по рыночной стоимости. При регистрации прибылей и убытков по торговым ценным бумагам используется оценочный счет для хранения корректировок прибылей и убытков, поэтому при продаже каждой инвестиции можно определить фактическую прибыль или убыток. Счет оценки используется для корректировки стоимости торгового счета ценных бумаг, отраженного в балансе. Например, если Brothers Quartet, Inc. имеет следующие инвестиции, классифицируемые как торговые ценные бумаги, необходима корректировка на 9000 долларов, чтобы зарегистрировать торговые ценные бумаги по их справедливой рыночной стоимости.



Запись для записи корректировки оценки:


Долговые и долевые ценные бумаги, которые не классифицируются как торговые ценные бумаги или ценные бумаги, удерживаемые до погашения, называются ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи . В то время как торговые ценные бумаги являются краткосрочными, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, могут быть классифицированы как краткосрочные или долгосрочные активы в зависимости от намерения руководства относительно того, когда продавать ценные бумаги. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, также оцениваются по справедливой рыночной стоимости.Любая полученная прибыль или убыток отражается на счете нереализованных прибылей и убытков, который отражается отдельной строкой в ​​разделе баланса акционерного капитала. Прибыли и убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, не отражаются в отчете о прибылях и убытках до тех пор, пока ценные бумаги не будут проданы. В отличие от торговых ценных бумаг, которые будут проданы в ближайшем будущем, существует больше времени до того, как будут проданы ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, и, следовательно, существует больший потенциал для изменения справедливой рыночной стоимости.Например, предположим, что у квартета братьев есть ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, стоимость и справедливая рыночная стоимость которых составляют:

Запись для записи корректировки оценки:

В балансе рыночная стоимость краткосрочных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, классифицируется как краткосрочные инвестиции, также известные как рыночные ценные бумаги, а остаток на счете нереализованной прибыли (убытка) в размере 15000 долларов США считается счетом капитала акционеров. и является частью совокупного дохода.Когда остаток представляет собой чистый убыток, он вычитается из акционерного капитала.

Частичный баланс Brothers Quartet, показывающий текущие активы и разделы акционерного капитала, приведен ниже:

Балансовый отчет - Бухгалтерские сверхспособности

Если вы являетесь владельцем бизнеса или инвестором, вы, вероятно, столкнетесь с Балансовый отчет несколько раз в своей жизни, поэтому важно, чтобы вы хорошо его понимали.

Балансовый отчет - это финансовый отчет, который дает читателю «снимок» финансового состояния компании в определенный момент времени.В нем перечислено, чем компания владеет и чем она обязана, что дает представление об общем состоянии бизнеса.

Баланс важен, потому что он помогает пользователям принимать решения.

Например, он помогает владельцам бизнеса и менеджерам принимать более правильные стратегические решения, отвечая на такие вопросы, как -

  • Платят ли клиенты вовремя?
  • Может ли компания взять на себя больше долгов?

Это помогает банкирам и инвесторам принимать обоснованные решения об инвестировании, отвечая на такие вопросы, как

  • Можно ли инвестировать или предоставлять ссуду этой компании?
  • Сможет ли эта компания справиться с трудностями в будущем?
  • Как дела у этой компании по сравнению с ее конкурентами? и т. п.

Чтобы полностью понять баланс, вы должны понимать 3 элемента, составляющих баланс.

Уравнение бухгалтерского учета показывает, как каждый из трех вышеуказанных элементов (активы, обязательства и собственный капитал) соотносится друг с другом.

Чтобы понять, как три элемента сочетаются друг с другом - вам необходимо ознакомиться с тем, что называется «УЧЕТНОЕ УРАВНЕНИЕ»

Формула бухгалтерского уравнения гласит:

АКТИВЫ = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + КАПИТАЛ

Эта формула связывает 3 элемента: Активы, обязательства и капитал вместе.

Но что это на самом деле означает?

Это означает, что ВСЕ Активы, приобретенные в Бизнесе, были приобретены одним из двух способов: за счет какого-либо финансирования (обязательства) или средств собственника (собственный капитал).

Вот почему Активы = Обязательства + Собственный капитал

Довольно просто, верно!

Как только вы разберетесь с уравнением бухгалтерского учета, понять баланс любой компании совсем несложно!

Просто обратите внимание на простую концепцию -

Активы бизнеса - это элементы, которые производят выручку для фирмы, а баланс дает вам общую картину активов И общую картину пассивов и обязательств. Фонды владельцев (капитал), использованные для покупки этих активов.

А теперь как это для документа Superpower !!!

ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + КАПИТАЛ

Итак, что говорит ваш бизнес-баланс?

Ну довольно много!

Давайте начнем со стороны активов

  • На стороне активов балансового отчета показаны денежные средства, имеющиеся у компании на 31 декабря 20xx года, что составляет 1 доллар США. 8 миллионов.
  • Сальдо дебиторской задолженности в размере 1,0 млн долларов США показывает, что компания продает товары в кредит.
  • Сальдо товарно-материальных запасов в размере 1,5 млн долларов США показывает товарно-материальные запасы компании (по стоимости). Ожидается, что этот инвентарь будет продан и в ближайшие месяцы станет доходом.
  • Строка предоплаченных расходов в размере 300 000 долларов США показывает расходы, оплаченные авансом. Предоплаченные расходы часто включают аренду, страховку, подписку среди других расходов, оплачиваемых заранее.

Теперь давайте разберемся с обязательствами

  • Сальдо кредиторской задолженности в размере 600 000 долларов США показывает, что компания приобрела товары в кредит.
  • Сумма начисленных расходов в размере 700 000 долларов США показывает, что компания приняла на себя некоторые обязательства, которые должны быть погашены в течение следующих 12 месяцев.
  • Баланс краткосрочного банковского овердрафта и долгосрочных банковских кредитов показывает, что компания занимала деньги в банках. Остатки долга представляют особый интерес для читателей финансовой отчетности, поскольку они раскрывают важные детали компании. Читателю предстоит выяснить, были ли заимствованные деньги использованы для финансирования роста и расширения или были взяты в долг, поскольку компания испытывает трудности с удержанием на плаву.

Наконец, мы подошли к разделу капитала, где мы видим ...

  • Категория капитала показывает, что владельцы вложили в бизнес 1 000 000 долларов США в обмен на владение (владение акциями) в компании.
  • Нераспределенная прибыль в размере 2,2 млн долларов США означает, что бизнес «нераспределенной» (удержанной) прибыли в размере 2,2 млн долларов США, накопленной за годы,

Когда вы начнете читать балансовый отчет более крупных корпораций, вы увидите, что они не используйте очень большие числа, например 5 000 000 000, или точные совпадения, например 5 642 749 888.45. Компании предпочитают округлять числа, чтобы пользователям было легче читать бухгалтерский баланс. Детали округления этих чисел обычно указываются в верхней части баланса.

Каждый комплект финансовой отчетности сопровождается разделом «Примечания к финансовой отчетности».

Примечания показывают более подробную информацию по каждому аспекту, определенному выше.

Как ни странно, примечания к годовому отчету часто занимают больше места и содержат гораздо больше деталей, чем сама финансовая отчетность.

Подводя итог, можно сказать, что бухгалтерский баланс - это «моментальный снимок» компании во времени.

Бухгалтерский баланс состоит из трех элементов - активов, обязательств и собственного капитала.

Основой баланса является уравнение бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Собственный капитал.

Балансовый отчет представлен в трех форматах - Формат счета, Формат отчета и Формат оборотного капитала.

Три основных финансовых отчета - это баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Если вы новичок в бухгалтерском учете, то следующее, о чем я прочитал бы, это Отчет о доходах или Отчет о движении денежных средств.

Если вы хотите научиться бухучету с юмором и весельем, посмотрите наш видеокурс.

Что такое нераспределенная прибыль на балансе? | Финансы

Автор: Hunkar Ozyasar | Обзор: Райан Кокерхэм, CISI Capital Markets and Corporate Finance | Обновлено 5 февраля 2019 г.

Любая компания, которая в прошлом получала больше прибыли, чем распределяла между акционерами, будет иметь в своем балансе строку, называемую «нераспределенная прибыль».«Хотя эта линия дает представление о прошлых результатах деятельности корпорации, она может коррелировать или не коррелировать с наличными деньгами или способностью фирмы делиться накопленной прошлой прибылью с акционерами.

Наконечник

Нераспределенная прибыль, которая отображается на балансе Отчет представляет собой историческую прибыль, которая не была распределена между акционерами.

Основы бухгалтерского баланса

Все корпоративные балансы имеют две стороны. На одной стороне бухгалтер перечисляет все активы фирмы, включая денежные средства, оборудование, ценности, такие как акции или иностранные валюты, здания, автомобили и так далее. На другой стороне указан долг компании плюс акционерный капитал. Другими словами, первая часть содержит список и долларовую стоимость всего, чем фирма владеет, а другая часть - то, что фирма должна.

Технически акционерам должны деньги, как и кредиторам. Общая сумма каждой стороны всегда равна другой. Фактически бухгалтер знает, что его расчеты верны, если сумма стоимости активов равна сумме всего долга плюс акционерный капитал.

Нераспределенная прибыль

По мере того, как корпорация накапливает прибыль, ее активы будут расти; получение прибыли - это не что иное, как накопление большей суммы активов, независимо от того, является ли рассматриваемый актив денежными средствами, дебиторской задолженностью, зданиями или любыми другими ценностями.Поскольку две стороны баланса должны быть всегда равны, прибыль и связанный с этим рост активов должны происходить одновременно с ростом на другой стороне.

Это уравнение обеспечивается увеличением нераспределенной прибыли на сумму, равную прибыли. Нераспределенная прибыль является частью акционерного капитала и равна сумме всей прошлой нераспределенной прибыли.

Распределение прибыли

В какой-то момент компания распределит часть прошлой прибыли между акционерами в виде денежных средств.Эти выплаты известны как выплаты дивидендов и представляют собой важный источник дохода для большинства акционеров. Когда это произойдет, счет нераспределенной прибыли уменьшится на сумму, равную сумме денежных средств, выплаченных акционерам. В результате обе стороны баланса останутся равными.

Предположим, например, что владельцы компании внесли 10 миллионов долларов при ее основании. С тех пор компания накопила 1 миллион долларов нераспределенной прибыли, в результате чего общий акционерный капитал достиг 11 миллионов долларов.Если компания выплатит полмиллиона в качестве дивидендов, счет нераспределенной прибыли уменьшится до полумиллиона, а общий акционерный капитал снизится до 10,5 миллиона долларов.

Нераспределенная прибыль плюс денежные средства

Важно отметить, что наличие нераспределенной прибыли не налагает на компанию обязательства распределять эту прибыль среди акционеров. Многие компании предпочитают реинвестировать свою нераспределенную прибыль обратно в бизнес для развития своей деятельности и иметь гораздо меньше денежных средств, чем можно предположить по показателю нераспределенной прибыли.

Если компания купила такие трудно ликвидируемые активы, как здания и заводское оборудование, за счет прошлой прибыли, она может даже столкнуться с нехваткой денежных средств, несмотря на значительный баланс нераспределенной прибыли. Никогда не предполагайте, что вы получите дивиденды в ближайшем будущем только потому, что компания-эмитент ваших акций имеет большую нераспределенную прибыль.

% PDF-1.6 % 192 0 объект > / Метаданные 189 0 R / AcroForm 1377 0 R / Страницы 188 0 R / Тип / Каталог / PageLabels 186 0 R >> endobj 189 0 объект > поток uuid: 767ef164-8954-c347-a777-f99a6c615db3adobe: docid: indd: 0c27ee5a-7a06-11df-990e-e3a31e8d43e4proof: pdf0c27ee59-7a06-11df-990e-e3a118dbee-990e-e3a118db6d-8db8e4e8db8db8db8db8db8db8db8db8db8d8db8db8dd8 СсылкаStream72. 0072.00Inchesuuid: e8d32fa1-b10b-ba46-ab92-3614e3a61838uid: B87FC7B4107ADF119A0597D7DE0F2AB3 2010-06-21T09: 40: 44 + 05: 302010-06-21T10: 00: 05 + 05: 302010-06-21T10: 00: 05 + 05: 30Adobe InDesign CS3 (5.0.4)

  • JPEG256256 / 9j / 4AAQSkZJRgABAgEASABIAAD / 7QAsUGhvdG9zaG9wIDMuMAA4QklNA + 0AAAAAABAASAAAAAEA AQBIAAAAAQAB / + 4AE0Fkb2JlAGQAAAAAAQUAAtl8 / 9sAhAAKBwcHBwcKBwcKDgkJCQ4RDAsLDBEU EBAQEBAUEQ8RERERDxERFxoaGhcRHyEhISEfKy0tLSsyMjIyMjIyMjIyAQsJCQ4MDh8XFx8rIx0j KzIrKysrMjIyMjIyMjIyMjIyMjIyMjI + Pj4 + PjJAQEBAQEBAQEBAQEBAQEBAQEBAQED / wAARCAC1 AQADAREAAhEBAxEB / 8QBogAAAAcBAQEBAQAAAAAAAAAABAUDAgYBAAcICQoLAQACAgMBAQEBAQAA AAAAAAABAAIDBAUGBwgJCgsQAAIBAwMCBAIGBwMEAgYCcwECAxEEAAUhEjFBUQYTYSJxgRQykaEH FbFCI8FS0eEzFmLwJHKC8SVDNFOSorJjc8I1RCeTo7M2F1RkdMPS4ggmgwkKGBmElEVGpLRW01Uo GvLj88TU5PRldYWVpbXF1eX1ZnaGlqa2xtbm9jdHV2d3h5ent8fX5 / c4SFhoeIiYqLjI2Oj4KTlJ WWl5iZmpucnZ6fkqOkpaanqKmqq6ytrq + hEAAgIBAgMFBQQFBgQIAwNtAQACEQMEIRIxQQVRE2Ei BnGBkTKhsfAUwdHhI0IVUmJy8TMkNEOCFpJTJaJjssIHc9I14kSDF1STCAkKGBkmNkUaJ2R0VTfy o7PDKCnT4 / OElKS0xNTk9GV1hZWltcXV5fVGVmZ2hpamtsbW5vZHV2d3h5ent8fX5 / c4SFhoeIiY qLjI2Oj4OUlZaXmJmam5ydnp + So6SlpqeoqaqrrK2ur6 / 9oADAMBAAIRAxEAPwBfSPLWkJo + lNda baSPd2FtcCR4ImLmSJGJLFK1qd8zMUYSjyceZkJIeTQ9FhldW020NPiAMMdKf8BmQMUCOTSckgea FGlaPIxI0 + 0BJpx9COn / ABHJeDAdGHiyPVGJpGgqqg6bZvXv9Xj / AOaRkDhj3Ngyy71o0vy + k4jb TbUgkUrbxePf4cPgRI5BHim + bNNP0TyVOrXUukaasI + ABrS3 + Jtvi / uhTwpmDkxEbU5UZg7o + 08t eTruSRV8v6aFQKyt9UgPIMK7j0tshOHCGQlaq3lPygsiIPL + mFX / AGvqlvtWvb08jWybVf8ABvk / / qw6b / 0hwf8AVPAl3 + DfJ4 / 6UOm / 9IcH / VPFWv8AB3k7 / qxab / 0hwf8AVPFXf4O8nf8AVh03 / pDg / wCqeKoSfy75NhH / ACj2nE1p / vJAP + ZeYOo7QGIcm2GEySqTy55YLlhounrX9n6pDT6P3eabL2hl 4r4i5ccEa5KX + GfLXX9D2H / SLD / 1Tyj87n / nn5svCh4NHyx5aJ20ew / 6Rov + aMB1mc / xy + ZT4UO5 AeXPLXl6by / pM9xpdnLJNZ27u728TMzNEhLMxSpJJ3zJ1OfNHNL1SriPU97XjhExGybL5U8s0p + h 7DfofqsX / NGMc + aq4pfMqYR7laLyX5alIC6PYFu4 + qw9P + AzIxDPM7TN + 9hIwHRNYPJXlRFpJoem sf8AmEhP4mPNzghOMfUXFkQTsqDyX5PH / Si04 / O0gP8AzLywCmNt / wCDPJ // AFYdN / 6Q4P8AqnhV 3 + DPJ / 8A1YdN / wCkOD / qniqn / gjyj6nP9B6dT + X6pDT / AJN5V4Z47tlxbKn + DPJ // Vh03 / pDg / 6p 5axd / gzyf / 1YdN / 6Q4P + qeKu / wAGeT / + rDpv / SHB / wBU8VaPk3yeBU6DptB / y5wf9U8VSNLfyMbj 0ZfLdgilqCQWluwp / MaR5jDVxuqcg6U1dpmPLPkme3ee20TTJAgqQtnBXp0I9PLJT4okxauAg0WI X2leWpZCiaNZQBO620IJY + NE6bbZr / zEz1c6OCIHJDW2laBBLybSLGRdgVe3jPQ1qKofDGOomDzZ SwQI5MktrZn8j + XLld / R0 + 0DbVPxQR0NfmPxze6aW5Dp8w2Y5fAtKOY3YCmZ8OThz5oc2clA3E0a oBA60 / 28lxBjwFV9KWDi0gI5D4SRsd6YLBZUQoRsWd2cVPauSLEHdfNdS8lBYig2APh4wCIWUinu h6jNE5nnDSI6FHA6E0 + H7sozYwRQb8UzzRqauY2iMa09J + RJLfZUDqK / 5OVnFbPjZRp2ppeoKkc3 qRQUFO3UnemYuTHwt8Z2jRQswO9KZWyULy9sLCP1byVIV7ciATTwHU4CaZRgZHYJXN5hsbvS7q60 x + b2 / GoKlSKuF7gZXly8MCR0ZnBKJAKDa5edAzUFQDQZzGpzynIubjgAFPqcxObYuRammTxxsoJp MbC1jlYcwSKHNr2fpYZCLDjZshigfK9jG / lDQ5OI3020JP8AzxjzN1WhhImVNWPMRsjo7 / SEDWk9 1AjKSN5FBU961bbHBhiY8BHuKzmbsK1reaRbFj + kLZieh9VBt / wWZGl0fgk72wyZeNE / pjSf + W62 / wCRyf8ANWZTW79MaT / y3W3 / ACOT / mrFXfpjSf8Alutv + Ryf81Yq79MaT / y3W3 / I5P8AmrFXfpjS f + W62 / 5HJ / zVirv0xpP / AC3W3 / I5P + asVa / TGkf8t1t / yOT / AJqxVaNc0ctxF9b / API1P + asFppD aj5h0mCAol5Czy1RSkiNxJHVviyGWdBljjZYbcz2iwtS5iJ6bOKj8c18scq5OdHJG0DFqKWrKyXC jsQrgV + e + ViM49C2GUJdW2voZ5ARLGWYgbMKkn6cTGXcolHvVoUkaTlQ9PwwAG2RIpm3k9VfydoS sAQdMswQdx / cR5uXUIQ + SbFp2dpW9IMGjTbku + 6ljWozJ / OSpo / LxtNH0izjjijigRhHUUYA1qOp JB7jKhlkSbLYYBhvmERwepCFUMrVIHUe4HuMzcFndxs1BjiXCUY78t6dsyTFxxMKCPylp9oN2yRG zAGynenyFAEII3qafLvlEw5ECjo4GdiQ1A / Y7gnsCcgTTYAy / QrBre3E89fWlFSCQQB7U8RmFmnx Gg5GONBZ5mluINIuZbaVoHXhWRNiAW47fflMjs5GCIlkALAxH6gWW4Zrh4AJkk3rXvvXKXZctgyO 0jVPLt + 4h3jGP + BZT / HHJ / dlwtQfWEUsYMUZUUqozntTiuWzdCWzS28rn4VJFetNsx46acjsGZyA KiQyI + 4IOW48E4y5MTMEJ7aLWJXP2qUOdFpI + gHq4OQ7pb5NFfJ + g / 8AbNs / + TEeZLBhcvnPVNG8 za096Xm0yxadIYPTUKTEthxWJ4Ymkqn1otIWr8NOPQ5XHDCJsBJkSjI / zYtpLGXUBYBI4YUlKvM6 yMHkSL1Uj + rF2t15VaSlf8nLEKFx + a921mbmz0lYwwRopLic8QANPkm9VUiqgRL9TyqehPbFU48x / mAPL + rRaV + j2uy9sbqSVJeIQIksz8QYiXAjgc1X5ECuKpTP + bvoWQvm0aRUEjxOkk / pt + 6VZZeP OEIzLHIjBeVWqadDirWp / mPqckCw2dkthLNcIsE7zLI0kUd + tlKI4mgozH035CvwqQ1cVVbzz / qd 7oOn6xplr6Am1I21xHDKs8jRQwyXTJE7W7RszrHT4QRXYN3CqZaN58m1jUbPTotNAN09wHnS45xK lutq5aN / RXmf9Jow24stN8VSXUfzWmitJ54tMK + lQbyk8Ocdw6pNSIcJeUAUpvTkN + 2QnfIMo1zK FHna5tbfUL36sAtlNBbVeYrzaYwhyf3Z4hROD3zGjGpAXzcgm4k0gJ / O0lyxl + ohTwjaWZ5yE5yG ZVPP0j + 7PoE86b1G2 + MsNnmsc1Dkleoebrp5YTBbsioGllt3ak0gNrJcqpTgeIBAHLxBFMiNMCDZ / FsvzBBFD8Usn8yzehNJZQRvIBM0QlkIEiwtItYgqEuSE5cdtu + Vx0m + 5bJaruCe6NMmp3tzaMoB tVjJZH5q3qLy2ISm3ua96UpkTpuEAshqLJZGunKq8WLEdlr09umEY0HIyHyZ / wAofoP / AGzbP / kx HmzdcnOKsV8ya5dwXQttPlMZhpzK0NWNdiCO2ZenwxMbLRlyEGgxXVb261JlmumBnHwlUFAaGg6d 8y8cBDYONkkZc0mlhdTUjjUmo8KZcC0SiXRREsN6YkrGKbwQyyR8kNamm9adNxlMiAXIiCQiPWMf CKQ / Eeqgk / LI1abeh6SWOm2pYUPpJ4 + Hvmuy / WXMh9IQ3mKFp9F1GNAWb0GZQOpK1YfqyuXJtxGp gsY0LSjqUEEwXkPSRTU / CtO + VgW5mXKIMi1GwhstCuLeGtG4sxPdiyD + GSnC4kOHLIZSsoWG / tI7 Yerb3jUoCq2dwzdGagpFQ / Y / Zr28cwxohdHqzOXuTazmgnkkhjhmiEWxEsLxqT4qzqA30ZlRwQjy 5dzWZkoto0f7Sg06ZOWOMuYQCQuVQooMMQAKQTaTeTP + UP0H / tm2f / JiPCqZs14GPGKIrXYmRgSP l6RxVrne / wC + Yv8Aka3 / AFRxV3O9 / wB8xf8AI1v + qOKu53v ++ Yv + Rrf9UcVdzvf98xf8jW / 6o4q7 ne / 75i / 5Gt / 1RxV3O9 / 3zF / yNb / qjirjJejcxRf8jW / 6o4ql + p2F / fGN0WFCnjIxqP8AkVlOXFxt mLJwMK1rTpmlkt7uFXi5pJQMw3R1dG2UH7Sg5hTBxyc2BE4tLJK1FMakjcHkT / xp7ZAUzNrgXCMz RIWPg52r3 + x44 + lFyaj9XlVokIGx + I1p / wABiAFJKf6PbfWGUcUVmNRVjUgh5jvH7 + OZOGEZOPln IMhTS7RftJy + f9mZIwxaDlkgvJv / ACh + g / 8AbNs / + TEeWNaE1XW7yLlFGVh5CgJ + 2DXt0 / VmTiwx LTPIQx + 5uIZeUspb1DQM1N69MyYxIajIJW / DgxC0ruCf15aGoqht475EfoVPA8aA1PiMHFwpMRJZ FpE7ufSUuFJUCnU + 5xOUIGIpxpsN5pR5NGj9f3UqnqdqkGnhlOQxyNsAYM4igt5Y45TDGGKg / ZBp XfY08TmCSQeblABXApkUqFxLLCC0cRmJ7AgfrxVBw3U1unpwaaY0qTxRlAqepoBikm1l3LeX1u9q bRovU4 / GXBAowb + GKEDHouuJHEvrRfuzt / pN8Php0b / SfiNfHFUwsbPVLe45yvE0bbMPUuJDSv7I mkdRiqaYq7FUm8mf8ofoP / bNs / 8AkxHiqdYq7FXYq7FXYq7FWsVQmprO9m4tgWk2oF60rvleYEx2 Z4q4t2Mz67eWtbcM / IVUhgO3ga5hyzyjs5ccEZbpbcaot5KXuDyPDhUilaFiPn165VLLxHdtji4R soSqjItxD8IrQkdCT4eGQPeGQ7i2qyM4PLgf5upw7osIwW / pn1FJO4UkA1NehyfDTDitkWjWtzbv vG0aglfjNSV65l4ISiXGzSBTzMlx2N + UdRtY / KGhry5MmnWgIUV3EEeTGMliZBKdZkR5ucUpHxMx MgFRyPQHMzCKDj5CkpJDmhC8wN9qV + W + XtStbWouryK0iZA0xC8uoBO3fIylwxtkI2aRGpaAukSQ peX8UL3ZZY / hfog5Mfoyj84O5s / LHvZRpGh4unFhNLDMkh5MOJrUdKVynLmE + TbDGYo + KW2vppoH jDPbPwYkd6A7HKQSGdAo4CgoMCW8VWMWJIWlR44qgbHVbbUZriC0kV5LVzFKCCKMuzUqN6VxVEXM 7WkLXEtCiUqB13IX + OKrbnULa0t / rM7cUABPStDt3IyMpCIZ48cpmgx648 / 6dbyPE0ErOrstVoVK jo3KvfKjqQ5sOy8khdoa685C6nhk0r1UChvVimVQG2IUijP0JrkJaizszh3fwA8arZ + b5muK3aj0 + NOKUrWo + Lf2xjqDe7HJoQI7I3yPf283lTRoQSrQ6daBuWwNIY1JG / jmQJglwZYpAAp9FOs6co6 / aK7 + K7HCDbGUTFSFzycxh25Cldj + 0Sq / eVOFCtSbxX8cVUbK / gvRJ6TVaFijjuCMAIKTEhFYUOxV BanHdTW5S0nFq4 + JpCK / CK1yGSMpDY0yxyiDuEogsNZJ4fpMOWLbEtX4TxNPkcpGHIP4m05cZ / hQ Gr + Xb2G1udSnuEcW0TzOADyYIrO30nKsmklV2249SBtTEFuBIocVodxmAdnPHJERXT8DED8JrUHp vhEjVMTEXaaWdheXMRuLWFpQmzHao + Q75dDHKQsBpnOMTRLJ / Lmnyxo93cqVMoARWrXvUsDmZpsZ G5cTUZATQT7Mpx28VeV6FqUMHlzSlYEFbK3BYg0 / uk2 / DM / FjJiHFnMAlRuNRDswhGzbV / sOZEcb RLJ3IRZWEmx4juK5OtmF7p1oS8tVsZBsDKpJ969Moz / QW / F9QZh5n0m21CyW7liSSfTnFzAzioHA qzg + IIXoc1oc1OIpFljSVDVZFDKfYiowKlOlRcdU1J6 / am6V / wAlf6YSdkAJzgS7FVi / bb6P44qk 2m6XaaTr9 + 9tGI / 0qi3J8S8bFZKf8jAfpxVGa7 / xyp6f5H / E1xUMH81yasOMc7NFaSIAoBBVgBTf pXcV3zDzmV7u47OGOrHNh8s7vQyMTQdzXKnaRiAv0 + 9SGf4yeLbNhIRmxExTa0uY7pmKbkNQDx32 wONkgYMh8l2Elx5b0xDVidOheMMTTdI / s / ecyeAmRdV4ojEfBmtnbC0hjhG5G7H / ACiN8uhHhDiZ J8UrYfq93qul6vb288bym + uTbWl1Xikcbt6kKDh45kKxb9kVANN51bBnGBLy7SdYlttVuwkxSL6x MTEzlI + XMjk3AqT0zDMyJu3GnEsI2elWNyLq3SXkjkjcx14 + O1cyoSsOryQ4ZUr5JghDPFcXUtmD UiKr / JulD9OREwZUyMSBbFtKu9THma20u6heCYRtd3kpai3FEkgYqu6cefAjjv38RkyGDI / Mf / KP ar / zBXH / ACafIZPpLOh2B5ZZR8kRSOwzSkbu4BoIv0eMnwt0 / wA6Y0vFszDQJVtaICqiQDYtt / kn 9eZ2nPC4OccSeyala2tsk1zIBUEUG5YrsaAZlHLGMbLjjGZSoIez8w6fe3At4ywMn90zDZ / Ee305 CGphM0ynp5RFprl7S8Q0V3bRrBTuq2sOx / 4xrm2xD0D3OvyE8RR8Vk9wpMa7rSpB + ZO2SM6YiFqY PpihXevfrh5o5Mo0aZBqFqnDfmoqPntmLmHpLk4zuE48663NpOnRwW0ayz6g5t1D14hWB5tsRvvt mDEbuSUJ5A8zJqmlxaZecotQsR6DK42lSPZJEbo3wUr364LtKd6d / wAdC / 8A + Mv8BiqZ4q3iqxft t9H8cVeb6352vIPNME0VqZLHSbprWf0gWkaORSkrEf5JUMAPDCdgjqzbUbu2vdEkubSRZon4lXQ1 B + NcCWIeY7XXNRjVjaTx2yqrIpeHqBQAhZj9 + Y2aEiXZaHPjxjluwi + ikt5 / RbY0Fd1PbxUkZTTu 8E + ON0hORjJK7Vw822rRNldzWzNJE / BnBXl3Fe498Ba8uMS2L0j8stSt5fLenWSuzyxW0XOqmgJQ UHKlNlpmVjmLIeb1GKQjGXkGZsaFT8 / 1Za4rybzr51j1WeKyhs2jjsZnblOzKxkCtGDwjIKleXIG v0dRkwKYlnvlvzVp3mCBBAJIpgu6TA / Fx68ZKcW / X7ZEikgvIb + Z11K + RUZqXMpFCtD8beLDMGY3 el0hPhjZk3lrztc2CWtjLbStHG7lwnCsgf7P2nUChyUJ8PXZxtZo + MykB9363qNvOtzAk6CgkUNx JBK1FeJ4FhUexzKBt0pBB3QMoj0o3F + VklRIi7qg5OeJrRR365GGPhKZTsPMNQ89w3vmW21d7EpF acFjo7esqo7M5Ugqvxg8SCOm1cuqg1vQrzWLPW / KepXdmWCtZXFUkXi61ielV96bZXkFRLPGfUHm VlLfpCHBIRCBX6rKxI + hx94zWGEfwXZCZ / ARv15C / IJOwpU0hlJFd + nGvfKxjJP7WZmAEd9clWMA M3h4FCAe24rgMiFEQWjdySII3aqiv0lsHGSngARNhVfiTorAgjt8snj2Y5Gf6ZcNc2MUz1LEEEnu VJWv4ZtMUuKILrckeGTyTRrOaDSNMMysqyWdvJt3R4kYEfRm2wyBgHXZIkTLMfLujTGVLrkFjf4l FK1VWoeRpSoYdMq1GYVTbixm7ZFeaBpl6TI8KpKf92IADXx8MxoZ5x6t0sUSlun + V5NPvEupbkTx RHmBwo1e3c5Zk1IlGqYQw8J5obzfbxa5bQw27NFcW0odXdHpxIowqoJzHBbShfL2m2OlSR3N1yea KpVYo341IpUlgCcCUVJZXt1q73ttZRTW8pBeSVf3hUBvhU + vFQ / MHriq5NHv5mCSaVaRqRx5OKrU IRVuFyxK1YgbE4qn + k2ktjZJayrbx + nXilqjRxgh5jRWZj9onFV15fQaejT3HIJt9lS36sBNJAJL za9063udXuryJ0NvJK1wVkjlDLv6hLKIyKqem + PHEsvCkExuvMvl + w0G40vTZZGupeMgrGwBcshN K9NlyueaNbN + HRZJSFjZhb313MFVbW3jSokcIoUGSgBZqOT0XxymWS + rn4tGYD6UJcr64qbeKJl3 Fa + 3gzeGR4vNycOGY6BDhZuVHKkD + Wv8cdnOgZdaVIw3IDtXAWUizT8sp4bPTIbm4dwiW8AqpHEV j / bHX5ZZAiMyS6HURM8MAO4MnfztYrfKp5C0RWZ5QteWzUoBvTJ / mBxNJ7PmIX1Yt5q1DyRr7rdW 8noXwYF3aB + Mq9Ch5jqOxy0Z4tR0GbuTnTvOvknTYx6UsjSAUMnoOKV7IKfCPb764nNEpHZ2bueW XvG5v7y6jBZLieSRGKrXizVh3iD0ygyd1i0pAFjp5KlnGqmjxmStQQeA2PXv3rkJFn4AjGiL + T2X yKzpowtXgNubdqAbAMGHMMKM3jl + A3F0WtiBk25J9PMlvWWQErSnwip / DLXFYJqHlrRJ9bg1SxQw R8ma5haFmFSDR4loQDU9OnfJCSKZDJJpn6Nu7CzhkD3UMkZYxkF2ZWUcmp7 / AEZE7pGzFL / y1qS2 Lt + iYAkCsQVKgMKh5zW4Pbr8OY + XHtfJvxZN65oKwt7y15QyWx4H + 7MPACnU8uUvv2zCMB3uZxnu Rk1sUBWnJ9 / 6ZAxZRkoiykDBynBQK71oflkeAsuMIqzJSX0 + I4v2rtQdRk4bFhPcJ9pmpy6e3oN8 Vu7g79VB2JrmTiymG3Rx8mIT36q / le0sLzyloEd2iSsNLtGCNQniIY96eAJzPjkMeRcIwEhuE0hv 7GBRbqUiWP4UVDyBWvGooOx6 + GVnMCd23wCBsEdHIsqh0NVP0fryQNsCKbPTChCJeWc11LZRPG9z BQywh2MiAgEFkrUA1xVX4 / 8AFf6sVdFLG7Mi0DIaMPA4qq4q7FVjgNsVD07H + 3FWOajpepPJM1pb rxmZ6ryUbEUB3bevhlE8cidnLxZsYAthOteVtasoZtRubdI7aEAsQ6EgE8egY + OUnDIC3aYNdhkR EHdjpIUFga13 + / IOeN1GWRyN9q9cIDOIDoWUGlNzsDiVkEbbr6icI46upFSo / W2RLVM0bJZDompa bpXleysuInnu9PgaR16qHhjbjtuSpp8sunIRJDqcGHJljGXQJdZWd / qlytpp1GaQNxjLUFFFdy23 TKoxMjQc / Jkhijcldvy + 8zM5pbxV6kerH0 / 4LLhhkwHaun72h + XvmgCgtY9 + v71P + asfBkv8q6fv + xjMsbRTSQSbPE7RuBvRlPE / qyBFOwhMSjYRVjbJJKodwit1PU09hkSWvLMgPUfK0s80fo25KRx8 VkrvSndT03Apl2Ak8nQa0RBssrIBG4rmS4C300 / lGKt + mn8oxVD6hbG7sZ7ZaVkQqtfEjbIZY8US GWOXDIFjdv5d1JWXmoVRQN8QO3t1zDjppuXLUQQ89lPHMyPEI2PRTtVQacq75GUCDyZRmCOaZW + g NPFWZyVAoiuCKe / vlsdOZDdqlnAOyjd + XXiAeBOSgU4g / ED49N8E9MRyTDUA81VdEuY4FJHNgBUV r / HCMEgEHMCUn0bUfQ8saCyP / d6bZgpQioEKih46E9cnlnRZYMVxQ8kzTz8wwIU19k3BovtmOTZc sR4QzTQ7iKfTYjEwb0xwfqPiHzJOZuGQMXW6iJjM2j27fMZY1MQ89eVLvU0TXvLjm08w2A / cTxsE MsYrWJyQQRv3 + WKor8vvMh8z + XxezK0d5BK1veRMSeEqBa8agGhBB9iadsVTPTif0hff8Zf4DFU0 xVquKqM0628c8714wpzNO4AJ / hirFba / 0 + QnUNSkutQvHYSrb24keK1Vh8CJGnFCVpuxqa / dhlGk CQKnrd9NeeQtTkn5s8TPCHlTg7KkyhSyELQ02OQn9LkaT ++ i8xQepboFBLgb + 4zC5F6iJpTcOOuE U2Cm1UVHau2JKCUbDNJamkT0J6fT16 + ORaZRE + bekSCHR7KYipNtCtaVh3APDwGGf1FxdOLxRHkG SeSHH + J7dQeqSkUpv8B3yen + tr7SH + Dlk1zr62uoGNmMDrK1t6Tpy9WWOsxKurfBWORTvua0p0zN p0DLcCXjN1obm7u7lqcHuJiKGpqWbrmFksF3 + k1XoAXW2ntGxYncmg75W2zzWz3yjKyqYmU0kqVI + yOPXMjTl1OuF7sozJcF2KuxV2KtYqpy28U / EyLUr0Pf7 + uRlESSJEKgAUBRsBsMkh3KuxV4jo + q XP6F0 + MvyWO1hReX7IEaigzW5ZHjLvdPhj4cfcE4071roceSgcqV3p8W25ocjHdctReh6FpcOmWn 7uRpmno7OwKgj9kBT02OZ + HGIB1GozHJL3Jk3b5jLWlvFWFeRHtW8webhY0Ft + kEIVenqlD6xHzc Yqm8Gp2Vlqt9DcyGN2cMPgcggj + ZVI / ZxVFt5k0dQCZ2 + IVX91LvsW + H93vspxVB3cqXMdvf288j Rzu9AwaNuK1FFjcRkU365TkBDk4JAgikJc + ZtNttIuJL5JGtuKW9IgHc81cftsvhksU + IMc + Exl7 0PpOpvfaXBNptosRtEZI5JQoLgDijhEJ38d / GlemWGRPJpMOHmoau + qf4K1O21RLcMkasr25b4uU qkl1ZRuTvUHfBlHpbtKR4wp5tbyqAPTbiSp3oaigqf2fDMIxL0P5nHw7lW42NP8AegzTMTXgjleR 92UfjiQVGsBICi0dF969sFuSJLeoqWNfbx7YUqel3LLptogqFMEYI7h5VxmPUXG0sAcMfcPuZh5D cN5mt9gKRymvf7ByeD6nG7UFacq / nfzPoFxe2dxpRV7 + wuBK90Ia19GpSMljHyX1AP1jM6IeeL0H Rtb0 / XLQXNhOk1ABKq1BRj2KuFYdNqjfIkUlKtP1LSo47iwu3gLq8jvG0sIIBNalZJFYfaG9MjQI ZCRBsLLmDy8Y5Jrf0I2VT + 8M0IQUrzqfVP2aH5ZXLDHo3R1U + pROn2c8Lx3On8JYTWrhkKuD / KVL 9CKVyMcconZlPNGcd08hEojUTENJ + 0V6ZcLrdxpVey8sB174mQCHYVS / UtVt7GNxIGLfZUKQCa06 EntXKsmURDbiwymWOP5ruFFF + AITSu5BHUHryzHOok5g0YZDpGoi6svVmYh0J58hTb6d + mW4tREx 3PJxc + HhnQTFXVvskH5b5eJA8mgil2FXYq8J0yBl0XT3G9bWFjT3jXNZlHrLv9NK8cfcGceTtGTU LT15CURHIJG5Y + Ar0plunxcYtxddnMJUzuKNYYxGn2V6V3 / XmaBQdWTZU5ZuMiRAbsRX5Vyqebhm IpEbFpb5pXzBJpEkXlrgL6QhQ7kAqh + 0ycvh5eFcuYpb + Xvla58r6TPDfEPeXlw08rdTSgVQxBap 2J698JVD39zLb63dRxzxQtLuizXklqCy7jZLeZTXodxgVU0y / s7hXe712MiSkcAtbsydB + 3zjVhI QRsevbfFUVrt5ZTaXDJb3KXCg8BKHDEkABgeP7XjlOo5OVogTJIrDRf8Q6JqenlgJVeKSAt0DqHK 8h5Hpg0vItuv2lEs0t9OjjRVYBQooqr22pTMkydcIoPzZavc + XL22gUM8iKqr0qeaZXMWG7DIRmC 8x0 + whktKyXliPTADH69RqUpyC + gTx8O7HplHhW5p1kh2 + 1C3UunWqKsE0c7qW5SLLzRgQPs8lU1 HE5XOPQBzNLlveUvggXKlBKjBg3Qqaj8MhTscchLkhzuck2qOm0 / R1p / xhj / AOIjJT + otGk / uYf1 R9zNvy8jZfMETMp3jko1Nh8Pjhw / W4faxvCm3mz8uUu7ldR0OMK0jVuLYEKCT + 3GWKge4r8szQXn qZL5d8tW2hpzjURyMoUxxk8ANupO7Nt1OAm1ASaCbT4Lu8W4eSOUSklVnto + QrHSizujUqwXwq3v gSith2HQJLpdNtY1uJJRyHqy28jemR1SkhqtNzxyAyAlPCymOKKFBHCixovRUAAFd + gyaF2Kpbqt 19WHNm4KBuT / AAzW6 / JKMqDkaeHElVp5jq5DEKgBJ5eA3zFhrsmMuRPRimN + YtZ + uXJkgYtGm9eg 59Ph + Xjlss5md3L02n4I7pIl3IxJY1B3NfnkSXJOMBONO1C9W9QQSURxSQVotBX / ADGRMi4 + TFHh 3ZvoV1FcQ1RlBqSEBFeu5oCe5zN0Rsl1mqgYlOMznGdirwnS5G / Q9gOZ2tYRSp2ARc1eX6z73f6Y fu4 + 4PVfJU3PRY4uBQxVqezciW + / M3Sn0Or18aykshy9xEDqDLVV79 / lmDrZgEd7dhF2hoLK2ctz DHv9o / 1w6fP0ROKJ / RVp4H / gm / rma1IiC2itxSMUr1xVVxVL9cs4rzT5VdalAXUgVYU3 + h42yvLG 4t2myGEw8x1mC + s1gZhJbi4HqLxJXkoPip98xPVF3WHw8l9aSr1ZuYBupgGOx5vT9ePHJs8HHXIM m0JdallFlFJ6iCjs7MCaA1p + 8rWoycJTOwcHUY9OBxM31h5rbSfUIZniAYvEK8XXoeJpUVy / ISIu BgjGWSnl2rSmZzLHQJJ1oKHf + uYZO7vtPHhFFKXD049hhcoEK9vYm4 + HjutT7EjG2E8vCiPKflif VLC0pWMtaxSRsysVNUG9UBywxMpFwo60YsEPcPuekeXdHureCWz1SJTQhkYUrTfaqff175bhgRsX W6zNGZBimD + XLFnDo0sYAoVSRgD + OW8DijIaVm0uyiXk3IAf5Tf1xnMQFliASVW3NtJCYregpvxP UHxymGohniRE7spQMDuhyGicqxowzBMTCVHm3XxBHRTBloeoFTmfizCQaJRp08oSPl15bCmHPlEI WsI2WO65fRfVXWZOQK9e1Rvmny6gZTVOdp8REtmBXeoSsQinip3NOhxhiDtIYwgpJSab1ploi2AN QElt / owyWScW7KoHBdv2qGpp0ysFx5Ash0CeeO5EcNSTULRdlrTZj70y / TZeGbh6mIMd2c5tXVt4 q8I0aJ7jTNPjiFW + rRf8m1zWZN5n3vQYDw4o33B6 / wCV4ZLfR4Y5U9NhvtTeoG + 2ZunFQdPq5CWQ kJxlzjpVe3MbyDj0QHfxP + YzT63UxlLbo5WLGQEPHelDUD55jY9aYlnLFaIj1AFwzh5V3APyzJx9 ogys9GuWDZXGooW9qfjmSO0YksPAKIW4QoGOxO1BuK / OmZMdRExBLWYG2oriK4qo323B6YMOphl2 CZQMVO8vI7CJp5EZo1KqRGASORpXcjbMgC2BKjLrdlCsbuJCkv2WC16 / zd1 + nGkWhNT1Fb3TbxLF mQxCMGYUoCzrsNzvT2wSjsyhIAqlygurJLa4q54gs1ePLanVfHMLU5iDwt + H0mwwLXNEvYrmSVYx 9USiLsF2PTtv88pibdvp9RAxAvdLYdIvGYtGnqhd3QjkVA67ZKiW6Woh2ZpoPlzSL629YMzMpUMl OJRx8R + dQcvxYoyDrNTq8sJUm / kqONPJ + hcFC8tOtGNO5MEdTmTVOuJJTHUiF068dDR1gk3B3BCH BIiiyx / UHm7ajqS / 7vb / AINv + asoMoDvcmp90VJtSv5Pha4cAf5bf1yrJPHMVuyjHIDyitW + ukbk s8gPch3 / rmJH0mw5BES3JqN45r68gPT7bf1xyTlI2sYxDSaler / u + T / g2 / rjDJIJMINtql4RT15K D / Lb + uM80iKQIQSzUNSkeJ42llc9viJFfvwY8ZMrpuxgBJ + cjr8TPUdOuX8NN3GO9TCzV5cmoPnh + CfEHeuV51bq2 / TriYhTId6slzcoQVZwQaihPXI + GGBMT1TvSbm4 + 2ZZIwd2PIgFq / PDHDvZaMxD KvLl7NJrdtFJO7BvU + FmJBpG57n2zKxk8QcPNEeGaZ3mS4TyX8vfSjXTTLEJeVnEBUDaqIQ29PDM CO2Uu2y2dPGj0D1lQAAAKDM91K2ZuMTt4KT9wyGaXDAnyTEWQkQiMjGhpUdM53wuMudxUpNGy7gd DTbKp4pBkJAtVoCDsciDSabR2X4l / HDCZG4QQCqm5cJxVqUPL6cuOqkI0Cx8MWpRzyoxdSa + PTrl OPPOJsFlKAKY6bI16LhLmkiniOJ6UPLNz2VqMmYSMi4uogI1ShfWECT28IcRrI1AN + VPhHXfx2za AuPStrEUFno04iQIi8SQPHmm + V5JiESSyiLNIQX3O3QKa0AFTmi1Gv4uTlww00Zorgqk0Yb9mpAP X2IyOHXHiApnwGPIoa2sEsdSlvLNinqBlIoAtCyn7IAHbLp6qQn6SylPjxgSTuxa0jRvSjWEn4mC igPuM2Gn1UJDuLiZYyvcpT5SuinlDRVqKjTbOnX / AJZ48GXVGPEERx3Tru7lWzuwWqGgkqOtaqc1 eDVzjPnzcrwwSGBsyN0Sh + ebM5iRtMMfDF / QVnQ9Mh5k / wDVAngj / Md70x8SX + qBHBH + Y1j4kv8A VAngj / qZdg8Sf + qBeCP + plokKKsaDxx45 / 6oF4I / 6mlskshkJW9VVr9mnT8MvEpV9TYMcP8AUi2J Jf8AlrU / Qf6YOKX89fDh / qZXF5ePIXSj / P5Y8cv56PDh / qZaV5T / AMfan6D / AEw8Uv5ymEP9TLvW av8AvWv4 / wBMeKX85fDj / qZXwzsrfHcpIPChr99MPGf5yDjj / qZZP5PkjbXrc1HGrhanuY374Ym5 je2GSNYzUaeljMhwnm / kCC2hsNKeUFjPaQAAdASiNXMOIAyh4uwySkcIruekDpmY69xAYEHcHYjA QCFUTaQUICUrtUdcpOlxVyZ + JJQFkVY1oQNxUVFMxhoqJZnKlt1bPyJQdNiPDNXqtLLisByMeQVu oBWA4U3zGEZDamywsZXUnnscqlGUTuyBBbQ9flkoHmgpnodKT08V / jm57F + mXvcXV8wkvmXRtZ1C / ZrOPkqCOSCVSqlWDLyBL7fs9etOmbgOKmusi4XyzIt1vOscYkNa1YMgJqAOuUav + 6k2YvqDDrfz BIbdCGsqbIH9eUgsR8IA + reP + VmgOkAJ5 / IfrcwZNk0il1iVoJBHarBIQzlZXZuB3DJ + 6Qbjxyqc ccbFm2QJKbiWv2j06ZYMt82PCuWcpRozQjqDko5zGiOaDC + aU + VLlv8AC2joKbafajp / xSgy3Uai QySHmUQxjhBVtRatlcGv + 6XH / CnMIS9YboDdhQp3Ob2EJV9EWmU439UmjTxxMJ / zIrxx / nSb28ce Cf8AMivHH + dJo0wHHP8AmRXjj / Pk1j4c / wCZFeOP8 + TmpxPLceBwiE / 5kV44 / wA + SXelITX6vDue tR / zVlvDL + aGzxIfz5L1if8A3xF9B / tx4ZfzQjxIfz5IiO3Qj95Eo9gK / wAceGX80MTlj / PkrPaW oQmNR6nao2yfAe4MRlH86SAMMlf954T71 / 5uyPDL + aGzxIfz5LWWfltbwkf6w / 5qx4T / ADQnjh / P knHlm9a11y0acJDViOQYUBKslTv75EkxkL2TwieOVEn3vTLzXbC04r6qyO45KFYHb6KnLp5oxcPH p5y6Jd5I063i8saJdBayPp1oST2rDGdskMYBtgcpMaZJk2DsVdirsVaKqQQRUHrgMQVtCfo2EMSp IB6DwzD / AJOxg7NvjybfT4JAOYJI74Z9n4pgWozSCCuNMdELxkUXegzX6nsuUY3FuhqATuk11qGo aYCto6I8hoS68vs5Vos + TBYDecMcqFh8y647HncxKi7E + n1NO2Zh2 + QIloYhG3VzqV1atFd3MbQy CroqgNRSGpt8sslkyZINMcIEkFHb2clIEkn + CjUFxMDtt1WTpv8ATmqz8cD0 + Qcjw9laS1tIgXkl mUU4 / FcTDp4fvOu2QjMykNvsCBjtq0ltRK7LM + 67CSRz9wdiMmYyOzKWMhMYo5JjSMBtq7mmSx6W cuQYSkI80o8rKf8ADGjmm4sLXavUeimS1WI + LL3ljjPpCMv0ZrO4AH + 6n2 / 2JzEjjl4g97bE0WHc CNiy1GbwYofzS1mc7 + oLSanqMBjjv6CvFP8AnBqnuMHh5 / 5kk8eT + cHU9xg8PH / MkvHk / nB3A0qC PlXCMOP + YUcc / wCcEJcvVCjo7DwX / ayyGKA / hLOMp39cUCogTcW8w + n + zJ1HuLPiyH + OKYWUSSnm FMdP9 + HrhjGPcWuc8g / iimCpxACugA6AdMPhwvkWrjn / ADgvrJ09RMlUe4o4p / zggLu0j + 0AHJ3o hpkTGPcW2GTJ / OCWCCAk1t5RT3 / syNR7i2 + Jk / nxVYLdfrUXpRlPtE8j7h3yvKBWwbcE5HmQfcmP ptHQ8wGHTrlLfYL0PyvqVjY + TtCN3PHEV0yzbizANQwxqCF69c2zzqcnUrFbdbt5lSFyoV2PEVeh Ub / PFXWuoW147pASTGSCaGm3v0xVFYq7FXYq7FWsVWlhQkmgHUnpgKUqtxpur3NyGhSZLcoqsy9S eVafdlEcWOUiab5HJiA3UNVbyvoFv69 / FFErmioFqznwCjJHT4u4NZ1GTvS7U7rT7jyjd6xp9uts 6Ci7AFWWRU7e2SyYoxB2Z6bLKeQWWI2 + sXgHP1qdCehO / uc1WXGJE27vwYkckWL9pF9SVzIyGqKQ DlPhiPJj4dbBFWL3F3WT4Eoamuz / AENTLYQ32asnDBNluE0yH97IgmY14hQxK / 61PDMuMeEbuMYn Idku8rXfqaDo5gVZZYdPtkMbE1NIo12A / rk8kYykdmEIVAWyW6txLplxOkaoxgkZgDUKeDdPuymW jHFxRDWMlSq2BMCu5iX51zJMxEbyTwEn6QolT140ykzH88suA / zAtrTqMj4sR / lCnw5fzA2D7YjL H / VCvhy / mBZcCT0 + Sn0wOpUAnLYzH88rGBv6AhHBO3ryD5DpkuMfziyED / qYckEkn2LiQ / 5 / PGx / OKmJH + TCLW2njHVj7nf9dcN / 0iw4Sf4Ai + Df75X7xkuIfzmHAf5ob4N / vlfvGPEP5y8B / mhoxsRT 0QPkRjxD + cvCf5oQrW0hrQt9rse1emCx / OLOj / MCvp9sJdRijYEBeVeRP8jd / fK8lHrbbiuMTtSY X + lvASrqeQ3NDXY9O + UzhTfjzWxiy1u4OkaaskwmitrW2RF25cUjRWjDdqU7Zs3Sq1vr1ykKW4uJ IqFg6swPLl147e5xQyPylrJsLsXF43G2kjMckztQDh + 0FH + V7YEvSY5ElRZI2Do4qrKagg9wcVX4 q7FXYq0cVS3Wbi4gsX + rAGVhSrAEKO5p3yvLIiOzdp4xlPdKfJTFkvSTWjoOlOgbIabkW / tAUQwT WJ4dd88XemX0odayRQlfiUBULDvQbDc + OXx3lTrpWGXaokUPkC / ijULxROYUkryLR8qV7Vw6gUG / Qf3g97zuOU8FPcZrSHqANkZFdVNSaDuPHImILAwTmC7jaL1GlMabBUBAqffftjGADjTgbqkIbmR5 OJcyAE08ae + StnwABE + TDL + itM9NlRxbQEGu9OC9K + xyw / WXC28Ie5nYYLpF5FUt / o8rB + zVVgfx y + J9JcOY9YLz2ULXYOOvXITMu + LKo3ykpkCnQ5WTP + dBNR7pLaZG5 / zoJqH82bQGIM / 50F4YfzZt uCVITYnpXJiUv50ECMe6aHVJi / xFKdSAN / 1YmUv50GVQ / mzV4VKn49 / 9UZKMpfzosZCHdJEfu6V4 yZPi84seEd0nfu / 5ZMPEe8IqPdJuifyS42e8LUe6TuKfyS42e8LUe6TuMY / Yk + 7HfvC1Hukm3leC KTWoFdGKtzqJBt / dvgq5C2RNYzVj3px5gtFW44ptX4gPmKUGVZ40WzTTTsPELaZjaWYHw8IYwAO54 jfM115V2lEtSwow / GnbriqdWzSw2S29yCHc961Udv1Yqz / 8ALe11ZBcXU7GPT2qkURrSSSq1lUh3 WmBLPcVdirsVaNaGmx7HFUq1WRIIle4HIt + 7Kjo29RlWQ1zcjAOI7JVpv6Ru7HWIdOeO3viojgkb YK9h5sxCt + o4MBu2WsjVMF8t2U1rqF7pmo2HLW1u05EAMWLgskgO3wChYkeNcyIEBwCDdM48y2B0 / wAkahFIweZkVpXUEAsZE + yGJ2GQzSJiXK0cayxeVRyPwX
  • V / wCa8wSPN6QTNcj9n60QhNQW BHeh / syLPoi0dSRxFWHYjbAwIRcE8ICtxoRXkVABPhi1SgVmgSI2j6coJDrawUofCNPDJz + ouNhB GKPuegwC5i8t3Hqms8sEpQPUUTi3 + SPnl8bEHAycJzCuTBtyByZyR / k1 / jj4cTzA + aDOQPM / JxBp sW / 4H + 3AcUe4fNHiS7z8lNga9 / uys4od0fmyGSXfL5O + / wC7B4cO6PzXxJd8vk0a ++ Jxw7o / NfEl 3y + TXeuDgh4R / wBMnjl3y + TYJ98IhHuj80ccu + Xyb5v4nbDwjuj / AKZeKXfL5N + owPUnBOII24fm mGQg78XyREc44iqtX2FcnDGa5hkcwvkV / rj + R / uyXhnvXxx3F3rj + R / ux8M96 + OO4pv5WcPrdtQE U59RT / db4YRqQYZZ8WMsw1HS1v2Rmbjx2NO475Zkx8bRizcAfNVu1bO3IU19NAPeijLWlFwgJKrS HYfEAN / v8cVZx5U02PW76OK + uPRFWaRQKOQSAq1PwgsTil67b28VrBHbwKEiiUKijsAMCquKuxV2 KuxVKdc00ahFxDmN16EE0 + ncZVlhxORpsvhlitrrsnlqW4hW0F16hTlIJGjHwg + Mb165TDJ4ezmZ dP8AmADa1vzEb6wLo6GhlVSizG4 + Lid + PL6v0yf5kdzH + Sj / ADkBrnn2XWtKudKbTBALlQvq / WOf GjBvs + itenjglqARVNuHsswmDbC0saALySgHT01yozc4aeu75BEix9NC0bhXI + 0saDrv1wcdoGIg 7Gvgq20U6PyaXmvgVA / EYCQz4ZA7lXK71GxHYZFlazy2XXT9OcUHGCJhX2Ve2Tn9ZcbHRwR9w + 56 la36anFbiZeZmRopQNlFRv8Afl8Z8VOqyYvDJpXXQdLEalreP9ncV3 + 85PwxTWc0r5q66Do5 / wCP VPx / rkvDj3MTmn3rJ / L + j8CRZoT9Nf15VnxR4dgmGed80AvlvT5m + C3VV6Hrt + Oa4aaeU7HZvOoM Q3d + XdLt40 / 0dCW2rv1 + / HV6fwYjdceolIoX9B6bSv1ddh7 / ANcw6k2eLJpdG09ieNulPE1H8cET MnYpOQtSaRpy1h2dCfp / rgyZJRvdYzJWpotg7UW3U069f65GHiSNBJyEJxZ + X9LC8XtkagBrv3 + n N5o8VCi4mXPK9iif0Bo // LKn4 / 1zK8OPc1 + PPvd + gNH / AOWVPx / rj4ce5fHn3qlvpGm2syz29usc iV4sK1FRQ9 / A4RCIRLLKQolG5Jg + YR6h2Wz9Iry + rRVCD9riOXLfrXCguj5c159K / s / 24qzPylz / AEjb + nz2OwjrzJ78fDt44q9qwJbxV2KuxV2Koe7pwHjX + GRlyZw5sR1EW / 1uLd / Tq1QwFK1au9cx Z1bsMXFwlj + oiyqTEaHkdkFV + 9jX8MrlTl4ePqkh + rcjUkjvsK / ryLl + pb / o / LYkp7jf9eKfVS / 4 OHwk / SMUb2iLb0qr06CtcWE7VJ / T9OSvEb7U6 / RhYwuwhPL9f0Zp9f8Allh8P99pkp / UWrF / cx9w egaVx9BPSA502qWrX9r7PtlkOTg5ue7II / tx9RseQ6r28cvDhnkUUn2tumTDWVQ4UOFO2IVDah6X ofvTTccaCpr + GYnaHB4Xq + DZhvi2QqC09J9zy7lh3qOwOYkPA8M97aeO1jelxb0Kk / 5XSntlcuCj wJ3vdAnqafRmvlzbwr2tPprmRpWvIm1tXj2pTtm60104s + aIzIYOxV2KuxV // 9k =
  • application / pdf Библиотека Adobe PDF 8. 0 ложь конечный поток endobj 1377 0 объект > / Кодировка >>>>> endobj 188 0 объект > endobj 186 0 объект > endobj 187 0 объект > endobj 721 0 объект > endobj 720 0 объект > endobj 1004 0 объект > endobj 874 0 объект > endobj 816 0 объект > endobj 760 0 объект > endobj 705 0 объект > endobj 681 0 объект > endobj 1133 0 объект > endobj 1287 0 объект > endobj 1191 0 объект > endobj 1111 0 объект > / ColorSpace> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / Properties >>> / ExtGState >>> / Type / Page >> endobj 1104 0 объект > / ColorSpace> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> endobj 1090 0 объект > / ColorSpace> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> endobj 1070 0 объект > / ColorSpace> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / Properties >>> / ExtGState >>> / Type / Page >> endobj 1039 0 объект > / ColorSpace> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> endobj 1069 0 объект > поток HԗYo8 + * bx @@ $ {V͢P-% f`KewJGlAwIJ) p \ 0 \ QE "A \ ß.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *