Суббота , 1 Февраль 2020

Банковский мультипликатор – Банковский мультипликатор: формула и механизм действия

Банковский мультипликатор и его механизм :: BusinessMan.ru

В статье рассмотрим банковский и денежный мультипликатор. При наличии двухуровневой структуры механизм безналичной эмиссии функционирует на основе банковской кредитной, а, кроме того, депозитной мультипликации. Чтобы правильно понимать безналичную денежную эмиссию как объективно действующий процесс, который влияет на хозяйственный оборот, требуется знать принцип работы механизма мультипликации. В переводе с латинского языка, «мультипликация» означает «умножение».

Что такое банковский мультипликатор?

В рамках оценивания безналичной денежной эмиссии следует учитывать возможность влияния прочих участников хозяйственных оборотов на мультипликационный механизм безналичных средств. На фоне всей жесткости работы банковской структуры, которая создается специальными экономическими нормативами, при определенных условиях, финансовые учреждения могут согласно своему усмотрению, а, кроме того, в соответствии с ситуацией финансового рынка, не только создать, но и полностью ликвидировать депозиты.

Для чего он нужен?

ЦБ РФ благодаря управлению мультипликатором банковских резервов может расширять или сужать эмиссионные возможности финансовых структур. В определение узкой финансовой базы вкладывают выпущенные центральным банком в обращение наличные деньги, а также остатки средств на счетах необходимых резервов из кредитных центров.

Правда, необходимо учитывать, что в государствах с развивающейся экономикой управление денежными средствами играет различные роли, с точки зрения использования узкой финансовой базы, по сравнению с промышленно развитыми странами. Это сопряжено с тем, что государства с развитой экономикой всегда стараются минимизировать необходимые резервы в качестве элемента узкой денежной базы.

Денежная база и ее элементы

Немалым значением для управления работой банковского мультипликатора обладает денежная база в широком понимании, которая кроме элементов узкой финансовой основы включает в себя следующие средства из кредитных учреждений в центральном банке:

  • Денежные средства, которые находятся на корреспондентских счетах.
  • Депозитные средства.
  • Вложения в облигационные бумаги центрального банка.
  • Прочие обязательства, которые несет центральный банк по тем или иным операциям с кредитными центрами в национальной валюте.

Чему равен банковский мультипликатор? Это частый вопрос.

Понятие резервных денег

Следует подчеркнуть и то, что в аналитическом определении центральный банк использует также понятие резервных денег. Они в количественном отношении могут превышать широкую финансовую базу на сумму депозита до востребования учреждений, являющихся участниками хозяйственного оборота, обслуживаемыми в центральном учреждении. По этой причине в полной мере оценивать основу наряду с возможностями депозитной эмиссии, которая влияет на хозяйственный оборот, удастся лишь в том случае, если использовать потенциал элементов широкой финансовой базы, а, кроме того, резервных денег и их динамику.

Механизм кредитования

Мультипликатор банковской системы в своем широком смысле является встроенным механизмом кредитования, который обеспечивает эластичность хозяйственных и денежных оборотов наряду с быстротой реакции на поведение участников финансового рынка.

Под финансовым мультипликатором понимают процессы эмиссии платежных средств хозяйственных оборотов при возрастании денежной базы на одну единицу. То есть имеются в виду средства центрального банка. Особенности по регулированию и оцениванию данного процесса напрямую зависят от включения в расчет денежных агрегатов финансовых активов с пониженной ликвидностью. При этом одновременно важно учитывать и вероятность оттока части денежных средств с депозитов банковской структуры в наличность.

Механизм банковского мультипликатора

Коэффициент мультипликаций определяют как отношение предложения денег к финансовой базе. Денежным мультипликатором раскрывается способность финансовых агрегатов влиять на экономические процессы. С 1998 года до 2003 денежный мультипликатор в России поменялся с показателя, равного 1,40 до значения 2,1.

При оценивании воздействия механизма финансовой мультипликации требуется учитывать следующие факторы:

  • Существующие условия передвижения денежных средств между банковскими организациями.
  • Влияние передвижения финансовых средств на расширение кредитного вложения банковской структуры.
  • Степень обоснования зависимости существующего объема кредитного вложения от наличия депозита в том или ином банке.
  • Возможность осуществления резервации банками больших финансовых средств.
  • Изъятие некоторой части банковских депозитов в форме наличных средств.
  • Превращение определенной доли банковских депозитов в срочные формы, что может не включаться в расчеты величины денежной массы.
  • Платная основа предоставляемого банковскими организациями кредита.
  • Уровень заинтересованности банковских учреждений в получении прибыли.
  • Открытость, а, кроме того, прозрачность финансового рынка.

Что еще подразумевает банковский мультипликатор?

Основы механизма

В наиболее содержательной и функционально обоснованной форме в современной литературе механизм банковской мультипликации представлен в учебниках по макроэкономике.

Важно учитывать особенности функционирования банковской структуры в качестве самостоятельного, а, кроме того, автономного и профессионального участника хозяйственных оборотов. Поэтому требуется, прежде всего, изучение специфики правовой базы наряду с проводимыми операциями.

Количественная оценка

Банковский мультипликатор является количественной оценкой процесса умножения денег на депозитных счетах в коммерческих структурах. Непосредственно механизм банковской мультипликации функционирует постоянно, его определяют с помощью следующих коэффициентов:

  1. Значение банковской мультипликации.
  2. Показатель перемен в денежной массе.

Механизм банковских мультипликаций может функционировать лишь в рамках двухуровневой финансовой системы. При этом первым уровнем является центральный банк, который управляет данным механизмом.

Второй уровень представлен коммерческими банками, которые заставляют этот механизм действовать. При этом действовать его они заставляют автоматически, вне зависимости от желания руководства отдельных банков.

Таким образом, одним коммерческим банком не могут быть мультиплицированы деньги. Денежные средства мультиплицирует непосредственно вся система.

Банковский депозитный мультипликатор функционирует вне зависимости от того, были ли предоставлены кредиты коммерческим учреждениям или же правительству. Финансы в данной ситуации поступят на бюджетные счета в коммерческие банки.

Данные деньги тоже имеют отношение к привлеченным ресурсам, поэтому включается действие механизма банковской мультипликации. Формула банковского мультипликатора выглядит так:

  • m = Денежная масса / Денежная база = M / Б.

Этот механизм работает не только благодаря предоставлению центральным банком кредитования. Он может быть запущен и в ситуациях, при которых центральный банк приобретает у коммерческих организаций ценные бумаги либо ту или иную валюту.

Включить данный механизм центральный банк способен и в ситуациях, при которых он уменьшает норму отчислений в пользу обязательных резервов. В этом случае увеличивается свободный резерв коммерческих организаций, что при других равных условиях может приводить к возрастанию объема кредитования, а, кроме того, к включению денежного мультипликатора. Банковские деньги должны быть использованы правильно.

Из всех фактических вложений коммерческих учреждений в активные операции лишь кредитные вклады могут создавать новые депозиты. Таким образом, банковской системе страны они дают возможность выполнять эмиссионную функцию. Поэтому чем выше удельный вес кредитования в активах, тем больше будет объем эмиссионной деятельности.

Процесс мультипликации как непрерывное явление

Может ли такое быть, что банковский мультипликатор равен «5»? Он никогда не сможет достигнуть такого значения. Это объясняется тем, что часть денежных средств всегда будет использоваться для других операций, которые не являются кредитными. В кассе любого банковского учреждения всегда должны присутствовать наличные деньги для осуществления кассовых операций.

Учитывая то, что процесс мультипликации является непрерывным, его коэффициент рассчитывают за определенный промежуток времени, например, за один год. Расчеты показывают, насколько за данный период была увеличена денежная масса, которая находилась в обращении. Необходимо обратить внимание и на то, что размер возможного увеличения финансов коммерческими структурами никак не зависит от их общего числа.

Большое значение при оценивании механизма банковского мультипликатора приобретают различные факторы, которые оказывают влияние на его коэффициент.

Минимальный капитал

Минимальный размер установленного законодательством уставного капитала коммерческой организации и банковской структуры в целом, в рамках увеличения, оказывает повышательное влияние на механизм, а, кроме того, и на коэффициент мультипликации. Но на фоне официального увеличения устанавливаемого минимального размера капитала число банковских организаций может сокращаться настолько, что совокупный размер активов всей финансовой системы может значительно уменьшиться.

Конъюнктура некоторых отдельно взятых сегментов финансового рынка наряду с изменениями денежных доходов населения, величиной кредитования центрального банка коммерческим организациям и правительству, изменением размера стоимости на товары, структурой привлеченных ресурсов, состоянием системы по безналичным расчетам и объемами межбанковских кредитов тоже могут оказывать повышательное воздействие в рамках функционирования механизма мультипликации.

Правда, следует отметить, что по ряду позиций такая тенденция может приобрести и противоположное направление. К примеру, нечто подобное возможно в рамках предпочтения кредитными институтами операций на рынках ценных бумаг, а, кроме того, на валютной площадке. Инфляционное увеличение цен на услуги и товары в том числе, которое не сопровождается подъемами производства, может вынуждать банковские учреждения сокращать объемы по своему кредитованию.

Заключение

Таким образом, эмиссия безналичных финансов является первичной и происходит посредством зачисления дополнительно выпускаемых средств на корреспондентский счет кредитного учреждения в форме займа центрального банка либо бюджетного ассигнования.

При существовании двухуровневой банковской структуры механизм безналичных денежных эмиссий действует на основании мультиплика­ции. Под банковским мультипликатором понимают, в свою очередь, процесс увеличения денежных средств на депозитном счете коммерческого банка в период их движения от одной финансовой структуры к другой.

businessman.ru

Банковский мультипликатор — сущность и механизм

При функционировании двухуровневой банковской системы эмиссия денег осуществляется на основе банковского мультипликатора (депозитного, кредитного).

Банковский мультипликатор — это процесс роста (мультипликации) денег, расположенных на депозитных счетах в коммерческих банках во время их движения от банка к банку. Депозитный, кредитный и банковский мультипликаторы отражают механизм мультипликации с различных позиций.

Банковский мультипликатор показывает процесс мультипликации с точки зрения субъектов мультипликации. В этом случае здесь отвечают на вопрос: кто же, собственно, мультиплицирует деньги? Подобный процесс проводится коммерческими банками. Отдельно взятый коммерческий банк не сможет мультиплицировать деньги, для этого необходима состоящая из коммерческих банков система.

Кредитный мультипликатор отражает сам двигатель у процесса мультипликации, а именно то, что мультипликация возможна только как результат кредитования хозяйств.

Депозитный мультипликатор показывает объект мультипликации, которым выступают деньги, находящиеся на депозитных счетах в коммерческих банках (именно данные деньги увеличиваются в ходе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора вполне может существовать непосредственно в рамках двухуровневых (возможно и больше) банковских систем, при этом, первый уровень представлен центральным банком, который осуществляет управление данным механизмом, вторым уровнем являются коммерческие банки, которые заставляют мультипликатор действовать, причем действовать полностью в автоматическом режиме, независимо от того, желают ли это или нет отдельно взятые банки. Механизм банковского мультипликатора тесным образом связан со свободными резервами.

Свободным резервом является совокупность ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческих банков, и которые могут в данный момент быть использованы для проведения банковских активных операций.

Подобный термин пришел в Россию из зарубежной литературы, посвященной экономике. Необходимо сказать, что оно далеко не совсем точное. В реальности оперативные (свободные) резервы, которыми располагают коммерческие банки являются ликвидными активами, а из определения следует, что это понятие отнесено к ресурсам, то есть к пассивам коммерческих банков.

Это понятие основано на том, что коммерческие банки имеют возможность проводить свои активные операции (покупать ценные бумаги, выдавать ссуды, валюту и так далее) только в рамках ресурсов, имеющихся у них в распоряжении. Свободный резерв, принадлежащий системе коммерческих банков формируется из свободных резервов отдельно взятых коммерческих банков, из-за этого от увеличения или снижения свободных резервов отдельно взятого банка общий размер свободного резерва самой системы коммерческих банков не должен измениться. Размер свободного резерва отдельно взятого коммерческого банка будет равен:

  • Ср = ПР + К+ ЦК ± МБК- ОЦР-А0 ,
  • где К — является капиталом коммерческих банков;
  • ПР — средства в коммерческих банках на депозитных счетах;
  • ЦК — централизованный кредит, который предоставлен центральным банком коммерческому банку;
  • МБК — межбанковские кредиты;
  • ОЦР – необходимые отчисления, производимые в централизованный резерв, который находится в распоряжении у центрального банка;
  • А0 — ресурсы, вложенные в проведение коммерческими банками активных операций.

dengifinance.ru

Что такое банковский мультипликатор 🚩 Банки

Прирост денежной массы – это один из активов современной экономики. Происходит он не только в результате активной работы печатных станков, но и на фоне финансовых операций банков, к примеру, привлечения клиентов, их вкладов, выдачи кредитов, которые и лежат в основе банковских мультипликаторов. Что это такое, как их можно использовать для увеличения прибыли рядовых граждан и юридических лиц, как они работают и на чем основан их принцип – эти нюансы все чаще интересуют обычных вкладчиков и заемщиков банков.

В странах с экономикой на рыночной основе, как в России, функционирует двухуровневая банковская система – центральный банк и подконтрольные ему коммерческие финансовые институты. Центральный банк регулирует механизм увеличения денежной массы с помощью определенного им коэффициента. Регулирование осуществляется путем отслеживания резервов на каждом из уровней.

Говоря простым языком, банковский мультипликатор – коэффициент, выраженный в числовом значении. Он может быть задействован при выполнении следующих банковских операций:

  • приеме и обработке вкладов,
  • выдаче кредитов,
  • покупке или продаже валют,
  • вложении части резерва в производство или торговлю.

То есть, любой оборот денежной массы из общего объема резерва центрального или коммерческого банка, приносящий тот или иной вид дохода, является определителем  банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор может быть кредитным или депозитным. Депозитный коэффициент (мультипликатор) денежной массы, по своей сути, отражает количество переходов одной и той же суммы с одного счета на другой за определенный временной период. Его значение зависит от того, как эффективно используется денежный резерв конкретной финансовой организацией на фоне определенной экономической ситуации – как мировой, так и внутри государства. Именно депозитный банковский мультипликатор отражает эффективность того или иного банка, позволяет привлекать новых клиентов и расширять кредитные услуги.

Кредитный банковский мультипликатор (коэффициент) отражает соотношение выданных займов и привлеченных денежных средств на счета определенного финансового института (банка). Кроме этого, показатель определяет нижний порог стоимости кредита, то есть его процентную ставку, указывает на способность банка самостоятельно зарабатывать, увеличивать свой резерв.

Само слово мультипликатор отражает его значение в экономике любой страны – с греческого оно переводится как «множитель». Но это не значит, что схема позволяет безгранично увеличивать денежную массу. Банковский мультипликатор (коэффициент) позволяет отслеживать

  • степень воздействия инвестиций (вложений) на доходность,
  • уровень влияния тех или иных вкладов на экономику,
  • эффективность политики центрального банка.

Банковский мультипликатор может быть и стимулом для роста экономики, и определенным сдерживающим фактором. Стимуляция происходит при нормализации налоговой базы экономики, снижении уровня импорта и увеличении экспортных поставок.

Банковский мультипликатор неразрывно связан с резервами финансовых структур. Денежная масса, находящаяся в обороте и доступная для распоряжения на данный временной период, обязательно должна регулироваться центральным банком. Из ликвидных активов и удачного распоряжения ими и складывается банковский мультипликатор, являющийся показателем эффективности экономики.

Возможность регулировки банковского мультипликатора есть только у Центрального банка России, так как этот показатель является механизмом расширения и ограничения функционала коммерческих банков, работающих на территории государства.

www.kakprosto.ru

Банковский мультипликатор — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Банковский мультипликатор

Cтраница 1

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения ( мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
 [1]

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги. Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.
 [2]

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам ( ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится ( см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.
 [3]

Простой банковский мультипликатор равен величине, обратной нормативу обязательных резервов.
 [4]

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя, одну из основных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования.
 [5]

Как действует механизм банковского мультипликатора, какие факторы на него влияют.
 [6]

Эта способность называется банковским мультипликатором.
 [7]

Если допустить, что банковский мультипликатор в краткосрочном периоде является величиной постоянной, то предложение денег будет рав но количеству, определяемому центральным банком, то есть М М, где М — число.
 [8]

Как же действует механизм банковского мультипликатора. Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых ( и более) банковских систем, причем первый уровень — центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.
 [9]

Рассмотрим действие этого эффекта на примере банковского мультипликатора. Банк привлекает деньги организаций и населения под определенный процент с тем, чтобы проводить кредитные и инвестиционные операции с этой аккумулированной суммой денег с целью извлечения дохода. Для безопасности кредитных операций банка и обеспечения возвратности привлеченных средств банки не могут использовать в своей работе все привлеченные средства и вынуждены создавать резервы.
 [10]

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1 / 3 всей денежной массы.
 [11]

Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления ( городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах; б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.
 [12]

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя, одну из основных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования.
 [13]

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам ( ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится ( см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.
 [14]

Как же действует механизм банковского мультипликатора. Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых ( и более) банковских систем, причем первый уровень — центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.
 [15]

Страницы:  

   1




www.ngpedia.ru

Банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор

Благодаря
системе частичного
резервирования универсальные
коммерческие банки могут создавать
деньги. Следует иметь в виду, что деньги
могут создавать только эти кредитные
учреждения (ни небанковские кредитные
учреждения, ни  специализированные
банки создавать деньги не могут.

Процесс
создания денег называется кредитным
расширением или кредитной
мультипликацией. Он начинается в том
случае, если в банковскую сферу
попадают деньги и увеличиваются
депозиты коммерческого банка, т.е. если
наличные деньги превращаются в
безналичные.  Если
величина депозитов уменьшается, т.е.
клиент снимает деньги со своего счета,
то произойдет противоположный процесс
– кредитное сжатие.

Предположим,
что в банк I
попадает депозит, равный $1000, а норма
резервных требований составляет 20%. В
этом случае банк должен отчислить $200 в
обязательные резервы (R обяз. = D
x
rr =
1000 х 0.2 = 200), и его кредитные возможности
составят $800 (К = D x (1 – rr)
= 1000 х (1 – 0.2) = 800). Если он их использует
полностью, то его клиент (любой
экономический агент, поскольку банк
универсальный) получит в кредит $800. Эти
средства клиент использует на покупку
необходимых ему товаров и услуг (фирма
– инвестиционных, а домохозяйство –
потребительских или покупку жилья),
создав продавцу доход (выручку),
который попадет на его (продавца)
расчетный счет в другом банке (например,
банке П). Банк П, получив депозит, равный
$800, отчислит в обязательные резервы $160
(800 х 0.2 = 160), и его кредитные возможности
составят $640 (800 х (1 – 0.2) = 640), выдав
которые в кредит банк даст возможность
своему клиенту оплатить сделку (покупку)
на эту сумму, т.е.  обеспечат
выручку продавцу, и 
$640 в виде депозита попадут на
расчетный счет этого продавца в банке Ш. 
Обязательные резервы банка Ш
составят $128, а кредитные возможности
$512. Предоставив кредит на эту сумму,
банк Ш создаcт
предпосылку для увеличения кредитных
возможностей банка IV
на $409.6, банка V
на $327.68 и т.д. Получим своеобразную
пирамиду:

I банк                         
D =  1000

 

                          K           
R               
K = D x (1 – rr)

П
банк                               
D = 800    
200

 

        
K          
R                    
K = [D x (1 – rr)] x (1 – rr)

Ш
банк              
D = 640     
160

 

               
K       
R                            
K = [D x (1 – rr)2] x (1 – rr)

IV банк          
D = 512     
128

 

           
    K       
R                             
K = [D x (1 – rr)3] x (1 – rr)

V банк    D
= 409.6      102.4

 

       K       
R                                     
K = [D
x (1
– rr)4] x (1 – rr)           
и  
т.д.

Это и есть процесс депозитного расширения. Если
деньги не будут покидать 
банковскую сферы и оседать у
экономических агентов в виде наличных
денег, а банки будут полностью
использовать свои кредитные
возможности, то общая сумма денег (общая
сумма депозитов банка I,
П, Ш, IV, V и т.д.),  созданная
коммерческими банками, составит:

М
= D I + D П

+
D Ш

+
D IV + D +
… =

   
=  D + D x (1 – rr)
+ [D x (1 – rr)] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)2] x (1 –rr)
+

       
+ [D x (1 – rr)3] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)4] x (1 – rr) + … =

   = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …

Таким образом. мы получили
сумму бесконечно убывающей
геометрической прогрессии с
основанием (1 – rr), т.е. величины меньше 1. В общем
виде эта сумма будет равна

М
= D x 1/(1 – (1 – rr))  =
D x 1/rr

В нашем случае М = 1000 х 1/0.8 =
1000 х 5 = 5000

           
Величина 1/rr
носит название банковского (или кредитного, или
депозитного) мультипликатора multбанк = 1/rr
Еще одно его название – мультипликатор
депозитного расширения
. Все эти
термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты
коммерческих банков, то денежная масса
увеличивается в большей степени
.
Банковский мультипликатор показывает,
во сколько раз изменится (увеличится
или уменьшится) величина денежной
массы, если величина депозитов
коммерческих банков изменится (соответственно
увеличится или уменьшится) на одну
единицу. Таким образом, мультипликатор
действует в обе стороны. Денежная масса
увеличивается, если деньги попадают в
банковскую систему (увеличивается
сумма депозитов), и сокращается, если
деньги уходят из банковской системы (т.е.
их снимают с депозитов). А поскольку,
как правило, в экономике деньги
одновременно и вкладывают в банки, и
снимают со счетов, то денежная масса
существенно измениться не может. Такое
изменение может произойти только в том
случае, если Центральный банк изменит
норму обязательных резервов, что
повлияет на кредитные возможности
банков и величину банковского
мультипликатора. Не случайно это есть
один из важных инструментов монетарной
политики (политики по регулированию
денежной массы) Центрального банка. (В
США банковский мультипликатор равен
2.7).

           
С помощью банковского
мультипликатора можно подсчитать не
только величину денежной массы (М), но и
ее изменение (DМ). Поскольку величина денежной
массы складывается из наличных и
безналичных денег (средств на текущих
счетах коммерческих банков), т.е. М = С + D,
то на депозит банка I
деньги ($1000) поступили из сферы
наличного денежного обращения, т.е. они
уже составляли часть денежной массы, и
лишь произошло перераспределение
средств между С и D. Следовательно,
денежная масса в результате процесса
депозитного расширения увеличилась на
$4000 (DМ = 5000 – 1000 =
4000), т.е. коммерческие банки создали
денег именно на эту сумму. Это явилось
результатом выдачи ими в кредит своих
избыточных (сверх обязательных)
резервов, поэтому процесс увеличения
предложения денег начался с увеличения
общей суммы депозитов банка П в
результате предоставления кредита
банком I 
на сумму его избыточных резервов (кредитных
возможностей), равную $800. Следовательно,
изменение предложения денег может быть
рассчитано по формуле:


=
D
П +
D Ш + D
IV
+
D
+ … =

      
=  D x (1 – rr) + [D
x (1 – rr)] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)2] x (1 –rr) +

          
+ [D x (1 – rr)3] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)4] x (1 – rr) + … =

      = 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 +
…  = 800 х (1/0.8) = 800
х 5  = 4000

или    

= [
D
x
(1 – rr)] x
(1/rr)  = К х (1/rr) = R изб. х (1/rr)
= 800 х (1/0.8) =  4000

Таким
образом, изменение предложения денег
зависит от двух факторов:

1)     
величины резервов коммерческих
банков, выданных в кредит

2)     
величины банковского (депозитного)
мультипликатора

Воздействуя
на один из этих факторов или на оба
фактора, Центральный

банк может изменять
величину предложения денег, проводя
монетарную (кредитно-денежную)
политику.

 

gumanitarist.narod.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о