Воскресенье , 9 Май 2021

Американские инвесторы: Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan

Содержание

Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan

Пять миллиардеров. Скряга. Нобелевский лауреат. Отец-основатель. Мы отобрали 20 культовых фигур прошлого и современности – и выплавили их бессмертную мудрость в конкретные варианты акций, облигаций и фондов, которые вы можете купить сейчас. Осторожно: есть опасность разбогатеть.

Карл Икан

Возраст: 78

Основатель Icahn Enterprises 

Кредо: «Жалуйтесь громко»

Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»

Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров. Менеджмент чаще всего не в восторге, но акции обычно подскакивают в цене.

Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).

Сэр Джон Темплтон

1912–2008

Основатель Templeton Funds

Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»

Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все» 

Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции. Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.

Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%. 

Уоррен Баффет

Возраст: 83

Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway

Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»

Прозвище: Оракул из Омахи

Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)

Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»

Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы.

Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.

Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.

Натан Майер Ротшильд

1777–1836

Основатель N.M. Rothschild & Sons

Кредо: «Информация – это деньги»

Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот. 

Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах.

Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены

Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.

Сэм Зелл

Возраст: 72

Председатель Equity Group Investments

Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»

Прозвище: Танцующий на костях

Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»

Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить.

В конце 60-х Зелл был основоположником системы инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которая позволила рядовым инвесторам покупать доли в многоквартирных домах. Таким образом Зелл перенес ликвидность Уолл-стрит на рынок недвижимости. Одна из его редких ошибок – покупка в 2007 году газетного издательства Tribune Co., потерпевшего банкротство.

Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.

Йозеф Шумпетер

1883–1950

Экономист и политолог

Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»

Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)

Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»

Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»).

Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.

Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.

Питер Линч

Возраст: 70

Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)

Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»

Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)

Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»

Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%.

Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.

Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.

Александр Гамильтон

1755–1804

Первый министр финансов США 

Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности» 

Прозвище: Маленький Лев

«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона

Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)

Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»

Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями. 

Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.

Дэвид Теппер

Возраст: 56

Основатель Appaloosa Management

Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»

Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин

Сбывшиеся прогнозы:  Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.

Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава» 

Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.

Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.

Гетти Грин

1834–1916

Скряга

Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»

Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит

Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»

Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране.

Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.

Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.

Джон Богл 

Возраст: 85

Основатель Vanguard

Кредо: «Это все комиссионные»

Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)

Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»

Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн. 

Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.

Роджер Бэбсон

1875–1967

Основатель Babson Statistical Organization

Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»

Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон

Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе

Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»

Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.

Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.

Джон Мейнард Кейнс

1883–1946

Экономист

Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»

Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919) 

Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка» 

Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.

Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.

Алисия Муннелл

Возраст: 71

Экономист

Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»

Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США

Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»

Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»

Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.

Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.

Джереми Грентем

Возраст: 75 

Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo

Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»

Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е.  

Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.

Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.

Томас Роу Прайс – младший

1898–1983

Компания: T. Rowe Price & Associates

Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»

Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»

Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.

Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.

Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.

Джордж Сорос

Возраст: 83

Компания: Quantum Fund

Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»

Кто оказал на него влияние: Карл Поппер

Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.

Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».

Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.

Фридрих Энгельс

1820–1895

Промышленник, политический теоретик

Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»

Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель

Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)

Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»

Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».

Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.

Джеффри Гундлах

Возраст: 54

Основатель DoubleLine Capital

Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»

Прозвище: Король Облигаций

Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году

Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»

Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».

Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.

Уильям Шарп

Возраст: 80 

Соучредитель Financial Engines

Кредо: «Просчитывай риск»

Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов

Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»

Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.

Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.

Американские инвесторы охладели к России — Секрет фирмы

Инвесторы охладели к России

В 2019 году зарубежные инвесторы вложили средства в 191 российский проект. Это самый низкий показатель с 2014 года, подсчитали аналитики Ernst & Young (EY). В 2018-м таких проектов насчитывалось 211.

В ежегодном исследовании «Инвестиционная привлекательность стран Европы» Россия делит по привлекательности восьмое-девятое место с Ирландией, уступая Польше и другим западноевропейским странам.

На фоне снижения числа инвесторов из США до 60% выросла доля европейских стран, инвестирующих в российскую экономику. Первой среди них стала Германия — число прямых иностранных инвестиций оттуда выросло на 50% (36 проектов). Второе место разделили между собой Китай и Франция — каждая страна вложила средства в 22 проекта.

США же пришлось довольствоваться четвёртой строчкой в рейтинге (снижение на 61%, 20 проектов против 33 в 2018 году). Кроме того, в российских проектах стало меньше участия корейских и японских инвесторов.

Чаще всего зарубежные инвесторы вкладывали деньги в агропромышленный сектор и процессы импортозамещения (41 проект). На втором месте — производство машин и оборудования. А вот сектор цифровых технологий, в 2018 году занимавший третье место по объёму инвестиций, опустился на седьмое. В Европе этот сектор является безоговорочным лидером по привлекательности.

Что не так с Россией

Аналитики EY считают, что подняться России выше в рамках рейтинга не позволила судебная повестка: в 2019 году в России арестовали сразу несколько крупных бизнесменов, банкиров и инвесторов. Самым громким делом, послужившим уходу зарубежных инвесторов с рынка, стал арест основателей Baring Vostok, в том числе американского бизнесмена Майкла Калви.

Тем не менее год выдался относительно спокойным в санкционном плане: в начале года американские санкции сняли с Rusal и En+, а более жёстких инициатив не последовало. Американским инвесторам запретили лишь покупать новые еврооблигации России.

В целом оценка аналитиков EY оптимистична: Россия опережает многие страны Европы по числу подтверждённых и реализованных проектов. Новые сделки продолжают заключаться даже на фоне пандемии и кризиса. Так, 2019 год вовсе стал самым успешным за всё время с момента введения санкций с точки зрения вложений иностранцев в российские сделки слияния и поглощения.

Инвесторов приманят льготами

В Госдуме в очередной раз озаботились повышением просевшей инвестиционной привлекательности России. Группа экспертов и бизнес-объединений, занимающихся «донастройкой» налоговой системы, предложила облегчить доступ бизнеса к льготным налоговым ставкам при выплатах за рубеж.

Изменения затронут российские группы, у которых есть субхолдинги за границей, а также иностранных инвесторов. При этом косвенное участие в российских компаниях приравняют к прямому при расчёте налоговых льгот по международным соглашениям об избежании двойного налогообложения.

Кроме того, освободить прибыль от налогообложения можно будет у большего числа контролируемых иностранных компаний. Достаточно будет вести реальную экономическую деятельность, например, осуществлять инвестиции или продавать акции, ранее считавшиеся налогооблагаемым доходом.

Фото: Pexels, CC0

У «Секрета фирмы» есть канал в Telegram. Подписывайтесь!

Инвесторы из США входят в топ-3 по объему вложений в Подмосковье

Американские инвесторы входят в топ-3 по объему инвестиций в Подмосковье, сообщает пресс-служба Министерства инвестиций и инноваций Московской области.

В пятницу заместитель председателя правительства Московской области – министр инвестиций и инноваций региона Денис Буцаев принял участие в работе ежегодного собрания американо-российского делового совета в Нью-Йорке, который является ведущей торговой ассоциаций на территории США.  АРДС работает над расширением и укреплением американо-российских коммерческих отношений, активно озвучивая важные для компаний-членов вопросы органам власти обеих стран. В работе собрания приняли участие более 200 членов организации.

«Американские инвесторы входят в топ-3 самых активных инвесторов по объему инвестиций в экономику Московской области. Наши меры поддержки актуальны и для зарубежных инвесторов, они, конечно, могут на них претендовать», – отметил Буцаев.

По его словам, в Московской области работают более 80 компаний с американским капиталом в пищевой, химической, фармацевтической отраслях, в сфере производства высокотехнологичного медицинского оборудования.

Так, компания «Марс» инвестировала в свои пять производственных площадок в Подмосковье более 700 миллионов долларов, количество сотрудников составляет более 3 тысяч человек. Компания «ПепсиКо» в Московской области располагает четырьмя заводами и 12-ю логистическими центрами по производству безалкогольных напитков, снеков, фруктовых и овощных соков в Кашире, Раменском районе и Домодедове.

Завод по розливу напитков в пластиковые бутылки ООО «ПепсиКо Холдингз» в Домодедове (введен в эксплуатацию в 2009 году) – крупнейшее предприятие этой компании в Европе и второе по объемам выпускаемой продукции в мире. Объем инвестиций составил более 180 миллионов долларов, на предприятии заняты около 860 человек.

Компании MSD и «Акрихин» в рамках партнерства при дополнительных капиталовложениях в развитие производственной базы «Акрихин» выпускают широкий спектр социально значимых лекарств, а также средств для лечения туберкулеза и диабета. Идет строительство заводов по выпуску высокотехнологичного диагностического и лечебного оборудования General Electric в Люберцах и компании Varian в Дубне.

«По итогам собрания мы провели ряд встреч с потенциальными инвесторами, в частности, обсуждали вопрос финансирования проектов в сфере медицины, локализации предприятия по гидроизоляции. Отдельно обсуждался вопрос полной презентации инвестиционного потенциала Московской области для американского бизнеса», – добавил Буцаев.

Пять заделов на будущее: проекты, в которые вкладывает инвестор в Подмосковье>>

инструкция для стартапов — Офтоп на vc.ru

Мы с командой LinguaTrip.com получили 100 тысяч $ от американского акселератора в 2015 году и переехали в Сан-Франциско. В этой статье делимся своими наблюдениями, как правильно общаться с инвесторами из США.

{"id":44670,"url":"https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov","title":"\u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440: \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0446\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432","services":{"facebook":{"url":"https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov","short_name":"FB","title":"Facebook","width":600,"height":450},"vkontakte":{"url":"https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov&title=\u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440: \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0446\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432","short_name":"VK","title":"\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435","width":600,"height":450},"twitter":{"url":"https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov&text=\u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440: \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0446\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432","short_name":"TW","title":"Twitter","width":600,"height":450},"telegram":{"url":"tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov&text=\u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440: \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0446\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432","short_name":"TG","title":"Telegram","width":600,"height":450},"odnoklassniki":{"url":"http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov","short_name":"OK","title":"\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438","width":600,"height":450},"email":{"url":"mailto:?subject=\u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440: \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0446\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432&body=https:\/\/vc.ru\/flood\/44670-amerikanskiy-investor-instrukciya-dlya-startapov","short_name":"Email","title":"\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443","width":600,"height":450}},"isFavorited":false}

2132 просмотров

Справа-налево: Дима Пистоляко, CEO LinguaTrip, Дима Кравчук, CTO, и я

Где знакомиться

Искать американских инвесторов можно на встречах для стартапов или презентациях новых продуктов. Расписание таких мероприятий публикуют на meetup.com.

Если есть возможность, приезжайте на две недели в Сан-Франциско, Маунтен Вью или Сан-Хосе. Эти города — мекка для стартаперов и тут можно встретить нужных людей, которые смогут помочь вашему бизнесу. Например, CPO Google или менеджера местного банка.

Иногда американского инвестора можно встретить в России. Так было с нами. В Петербурге мы пришли на встречу с Джоном Ремеем — бизнесменом, который продал свой бизнес и теперь помогает стартапам.

Идея LinguaTrip.com Джону понравилась и он дал нам контакты наставника из «500 Startups». Мы поговорили по Скайпу с координатором и через день получили приглашение в Кремниевую долину и чек на 100 тысяч $.

Что рассказывать о бизнесе

Перед встречей с инвестором нужно подготовиться: сформулировать one-liner и главные показатели, придумать подход. Это поможет не растеряться на встрече и отвечать без неловких пауз.

Для начала придумайте оne-liner — короткую фразу, которая описывает, чем занимается компания. Например, мы говорим, что LinguaTrip.com - платформа по бронированию обучения за рубежом и онлайн-обучению языкам. Из этого предложения видно, чем мы занимаемся.

Еще важно подготовить метрики, которые впечатлят инвестора. Это могут быть темпы роста или выручки. Но тут тоже есть своя хитрость — это акценты. Например, если скажете, что выручка увеличилась с 1000 $ до 5000 $ за месяц, навряд ли впечатлите инвестора. Но если сделаете акцент на том, что выручка выросла в пять раз, то этот аргумент может сработать.

Также к каждому нужно искать свой подход. Например, недавно познакомилась с инвестором на вечеринке и коротко рассказали, что мы делаем. Он кивнул. Потом озвучили метрики компании, — инвестор заинтересовался. Потом добавили, что я веду каналы на YouTube с миллионом подписчиков. После этого инвестор дал свою визитку.

Как вести переписку

Первое письмо нужно писать сразу после знакомства с инвестором. Например, инвестор дал вам днем свою визитку. На нее нужно ответить емейлом в этот же день. В электронном письме напишите о себе: какой у вас бизнес и выручка, на каком мероприятии получили визитку и что вам нужно от инвестора.

В первом письме не стоит писать о том, что вам нужны инвестиции. Сначала «прощупайте почву» — попробуйте попросить о небольшой и бесплатной услуге. Например, дать фидбэк по презентации.

Если вам ответят, то можно действовать смелее. В следующем письме спросите, не знает ли инвестор кого-то, кто захочет инвестировать в ваш проект. Если ему интересно, он сам инвестирует в ваш проект. Если неинтересно, он либо с кем-то познакомит, либо не ответит.

С первого письма нужно заинтересовать инвестора. Покажите ему метрики, расскажите о том, как планируете развиваться и выходить на новые рынки. Но не пишите длинные письма, их не дочитывают до конца. Попробуйте уместить все два-три абзаца.

Где вести переговоры

Обычно есть два варианта, куда инвестор может пригласить для обсуждения проекта: в офис или кафе.

Если общаетесь с крупным инвестором, то вам назначат первую встречу в офисе и, возможно, сначала с помощником. Он изучит проект, покажет своей команде, а уже затем начальнику. К такой встрече нужно быть готовым: сделать презентацию с преимуществами компании и цифрами — выручкой, показателями роста, охватом аудитории.

С частным инвестором, которого встретили на вечеринке или другом неформальном мероприятии, можно обсудить свой стартап за ланчем. Если он сам ведет дела, то, скорее всего, придет на встречу один. Презентация тут тоже нужна, но не такая масштабная, как в первом случае. Достаточно взять с собой планшет, на котором будут главные показатели компании.

Что еще учесть

Даже если инвестор заинтересован, между ним и вами еще много барьеров: визовый, культурный, языковой. Их нужно учитывать и, если возможно, устранять.

Хорошо, если у фаундеров решен вопрос с визами. Инвесторы всегда спрашивают: «А как вы останетесь в США?». Мы сразу подались на О-1 — это временная рабочая виза для людей с выдающимися способностями — и говорили, что у нас все в порядке с документами. По туристической визе можно участвовать в акселераторе и даже зарегистрировать компанию, но инвесторам важно, чтобы у вас была рабочая виза — H-1B или O-1.

Чтобы завоевать расположение инвестора, нужно вести себя как американец. Например, в США принято крепко и энергично жать руку даже женщинам, улыбаться и смотреть в глаза во время разговора. Часто бизнес-встречи назначают на 7 или 8 утра — среди американцев это привычное явление.

Английский язык важен для коммуникации: без него не рассказать о себе и не получить денег. В устной речи ошибки и оговорки случаются даже у носителей. В этом нет ничего страшного. Для письменной коммуникации: писем, емейлов и документов нужен идеальный английский. Письмо с ошибками — это признак лени и невнимательности для инвестора. Чаще всего они первыми уходят в спам или корзину.

Перед тем, как отправлять письма инвестору, проверяйте их на ошибки и опечатки. Для этого есть множество онлайн-сервисов. Например, fluent.express. Там носители языка исправят грамматику и структуру — так, как это сделал бы американец.

• Посещайте все мероприятия, на которых бывают инвесторы.

• Правильно презентуйте себя и свой стартап: подготовьте one-liner, впечатляющие метрики и соблюдайте американскую культуру общения.

• Не просите денег, пока инвестор сам не предложит. А когда это случится, покажите, что к нему вернутся не только вложенные деньги, но и прибыль.

• Учите английский, уделяйте внимание письменной коммуникации и не ленитесь проверять свои емейлы и релизы по нескольку раз. Это поможет избежать ошибок и покажет инвестору, насколько серьезно вы относитесь к его времени.

Американские инвесторы теряют интерес к посевным инвестициям

В США падает рынок посевного финансирования стартапов. По данным TechCrunch, в 2018 г. количество сделок сократилось до 2206, что на 41% меньше итогов 2015 г., а их сумма – на 35% до $0,7 млрд. TechCrunch рассматривал сделки суммой не более $1 млн. Издание указывает на разворот рынка: в период с 2008 г. до 2015 г. он ежегодно рос на треть. Падение интереса к посевным инвестициям TechCrunch объясняет тем, что инвесторы хотят вкладывать больше денег в меньшее количество стартапов.

А вот в России посевные инвестиции растут, сообщает Российская венчурная компания (РВК), в конце прошлого года совместно с PwC отчитавшаяся о состоянии дел на российском рынке. Под посевной стадией РВК подразумевала ситуацию, когда стартап уже придумал концепцию, но готового продукта нет и ведется работа над прототипом.

По данным исследования РВК, в 2017 г. произошло 35 сделок на посевной стадии против 38 сделок в 2016 г. А в первом полугодии 2018 г. таких сделок было 14. Более свежих данных нет. Растет и общая сумма посевных инвестиций: в 2017 г. она составила $18,4 млн против $9,2 млн по итогам 2016 г. В январе – июне 2018 г. инвесторы вложили $12,6 млн в стартапы посевных стадий, гласит отчет РВК и PwC.

Дело в том, что государственные институты развития исторически фокусировались на посевном финансировании стартапов и существенная доля механизмов поддержки ориентирована на высокорискованные проекты ранних стадий, пояснил инвестиционный директор РВК Алексей Басов. Во-вторых, именно в этом сегменте сложился пул инвесторов, которые вкладывают сравнительно небольшие суммы в молодые проекты (cредний размер сделки – $1,3 млн), продолжает Басов. Посевные инвестиции будут расти, уверен он: в 2018 г. после продолжительной стагнации венчурный рынок вновь начал расти благодаря новым венчурным фондам (в том числе и корпоративным), а также появлению нового поколения бизнес-ангелов.

Но частные инвесторы не соглашаются с мнением РВК. Несмотря на то что в России объем рынка посевных инвестиций несопоставимо ниже американского, тренды схожи, уверен управляющий партнер фонда LETA Capital Александр Чачава.

Инвесторы понимают, что хорошую доходность принесут лишь самые лучшие проекты, которым для успеха нужно больше денег, чем раньше, утверждает Чачава. Как следствие, они избегают посевных инвестиций и предпочитают финансировать уже существующие успешные стартапы с налаженными продажами и международными перспективами, считает он. В 2012-2013 гг. инвесторы вкладывались в огромное количество стартапов, но немногие затем сумели продать свою долю.

Действительно, по статистике, лишь около 30% стартапов после посевных сделок доживает до следующих инвестиций, поэтому инвесторам проще инвестировать уже на следующем раунде, соглашается директор по работе с портфельными компаниями Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) Сергей Негодяев. Но это замедлит развитие стартапов, поскольку внешние деньги способны его ускорить. Значит, уменьшится число раундов других стадий и станет гораздо сложнее привлекать зарубежные деньги, сетует Негодяев.

Именно на ранней стадии сосредоточено внимание бизнес-ангелов, которые традиционно первыми готовы брать риски ранней стадии, напоминает Басов из РВК. Вдобавок сейчас около 70% стартапов развиваются за счет собственных средств, утверждает партнер iTech Capital Алексей Соловьев.

Уточнен спикер от РВК

Американские инвесторы отвернулись от стартапов из России

Американская база венчурных сделок Crunchbase проанализировала рынок 2017 г. и пришла к выводу, что фонды из США перестали вкладываться в российские стартапы, говорится в публикации Crunchbase. По крайней мере, публичных сделок Crunchbase не известно.

Раньше дела обстояли иначе, напоминает ресурс: около шести лет назад американские фонды с интересом смотрели на российский рынок. В пример Crunchbase приводит фонды Accel и Intel Capital. Корпорация Cisco также вкладывалась в капитал фонда Almaz capital Александра Галицкого.

Активнее всего фонды из США вели себя в 2012-2013 гг., когда они поучаствовали в 82 сделках. Больше всего инвестиций случилось в 2012 г., затем их число и суммы начали снижаться.

В чем причины?

Crunchbase видит несколько причин смены настроения американских инвесторов. Она совпадает со введением американских и европейских санкций против России, связанными с украинскими событиями. Одновременно случилось падение российского рубля, связанное с санкциями и снижением цен на нефть. Все вместе это повлекло рецессию российской экономики, пишет Crunchbase.

А вот в обратном направлении деньги поступают. Хотя объем вложенного в стартапы из США российского венчурного капитала снизился, Crunchbase все равно наблюдает сделки.

В марте этого года Российская венчурная компания в совместном отчете с PwC отчиталась о состоянии российского венчурного рынка за 2016 г. По мнению авторов отчета, общий спад деловой активности, макроэкономическая неопределенность и обесценение рубля (в 2016 г. валюта год к году ослабла на 10%) снизили объем венчурного капитала в России до $410 млн с $990 млн (без учета выхода Accel, Kinnevik и Northzone из Avito на сумму $1,2 млрд) в 2015 г.

Сейчас российские стартапы весьма сильно зависят от государственных денег, но это палка о двух концах, напоминает Crunchbase. С одной стороны, государственные структуры дали проектам деньги в тот момент, когда зарубежное финансирование себя исчерпало. С другой стороны, стартапы, которые в будущем надеются на деньги инвесторов Кремниевой долины или глобальных технологических фондов, могут понять, что тем не интересно видеть российские госструктуры в соинвесторах, пишет Crunchbase.

Американские инвесторы заявили о готовности продолжить бизнес в России - Внешнеэкономические новости от 21.04.2021

Внешнеэкономические новости

Совет директоров Американской торговой палаты сообщил о намерении своих компаний продолжить крупные инвестиционные проекты в России, несмотря на непростую ситуацию в российско-американских отношениях.

г.

Решение поддержали в российском Правительстве. Об этом сообщает пресс-служба Кабмина.

Так, заместитель председателя Правительства Алексей Оверчук во время встречи с представителями торговой палаты США отметил важность конструктивного диалога с американскими деловыми кругами и выразил озабоченность введёнными администрацией США односторонними санкциями, блокирующими развитие экономического взаимодействия.

По его словам, входящие в состав совета американские компании стали важной составной частью российского экономического ландшафта и своей деятельностью показывают пример успешного ведения бизнеса.

Вице-премьер еще раз пригласил представителей американских компаний на предстоящий Петербургский международный экономический форум и другие мероприятия, которые пройдут в России в этом году.

Также американские бизнесмены смогли получить разъяснения по интересующим их вопросам, связанным с ведением бизнеса в России, и приоритетным направлениям развития экономической интеграции ЕАЭС.

7 самых известных американских инвесторов

Крупнейшие инвесторы Америки получают двузначную прибыль в течение многих лет, а иногда и десятилетий. Следование этим ведущим инвесторам - отличная стратегия по двум причинам. Во-первых, вы можете узнать, как эти инвесторы думают и действуют, потенциально повышая свой собственный финансовый IQ. Во-вторых, их инвестиции могут предложить вам привлекательные идеи, в которые вы также можете инвестировать.

От давних титанов, таких как Карл Икан (на фото выше), до недавних суперзвезд, таких как Билл Акман, вот семь самых известных американских инвесторов и то, чему вы можете научиться у них.

1. Уоррен Баффет

Как один из самых богатых инвесторов в мире, Уоррен Баффет почти не нуждается в представлении. Он генеральный директор и председатель Berkshire Hathaway, конгломерата с оборотом 500 миллиардов долларов, который выступает в качестве холдинговой компании для инвестиций Баффета, как полностью принадлежащих ему компаний, так и его инвестиций в акции. Вы можете узнать некоторые компании - GEICO, Dairy Queen, See’s Candies - а также некоторые акции - Wells Fargo, Bank of America и Apple, среди многих других.

Баффет был невероятно успешным инвестором, а акции Berkshire стали легендой в отрасли.Инвестиция в 1000 долларов в 1965 году, когда Баффет возглавил компанию, по состоянию на февраль 2020 года составила бы около 27 миллионов долларов. Акции серии «A» в настоящее время торгуются по цене более 300 000 долларов за штуку, тогда как акции B торгуются по более управляемой 200 долларов или около того. Баффет сначала накопил такую ​​прибыль в качестве стоимостного инвестора, а затем превратился в более активного инвестора. Он известен своим долгосрочным стилем «покупай и держи» и сказал, что его предпочтительный период владения - навсегда.

За это выступление и его простодушные манеры, противоречащие острой как бритва деловой хватке, Баффета называют «Оракулом из Омахи».Ежегодное собрание Berkshire в Омахе посещают десятки тысяч акционеров, и его иногда называют «Вудсток капитализма».

2. Чарли Мангер

Чарли Мангер, пожалуй, наиболее известен тем, что был давним деловым партнером Уоррена Баффета, занявшего пост вице-председателя Berkshire Hathaway в 1978 году. Хотя он известен как правая рука Баффета, у него был До прихода в конгломерат Омаха он был успешным инвестором, а также имел многолетнюю практику в качестве юриста.

На ежегодных собраниях Berkshire он известен тем, что дает два вида ответов на вопросы акционеров. Во-первых, Мангер может поделиться едкой мудростью о том, как добиться успеха в этом мире. Например, он может предположить, что вы с большей вероятностью будете счастливы, если будете занижать свои ожидания, или что вы саботируете себя, если завидуете другим и жалели себя. Он быстро называет такие стратегии самосаботажа глупыми. Во-вторых, он может предложить краткое «без комментариев» после обстоятельного ответа Баффета на вопрос акционеров.

Мангер известен среди инвесторов своим интеллектуальным подходом к инвестированию и жизни, часто цитируя мантру «Инвертировать, всегда переворачивать». Таким образом, Мангер предполагает, что инвесторы стараются избегать вещей, которые, как они знают, приведут к неудаче, а не пытаются найти только методы, ведущие к успеху. Избегая верных неудач, у инвесторов остается больше возможностей для достижения успеха.

3. Питер Линч

Питер Линч возглавил один из самых успешных паевых инвестиционных фондов всех времен - фонд Fidelity Magellan - и получил очень хорошую прибыль.За время своего пребывания в должности с 1977 по 1990 год Линч обеспечил среднегодовую прибыль в размере 29,2 процента для инвесторов, которые держались. К сожалению, многие этого не сделали. И это один из ключевых уроков, которые Линч должен был преподать инвесторам: деньги из года в год гонятся за горячими фондами, поэтому они могут легко пропустить восстановление фонда, которым управляет хороший менеджер.

Линч является автором двух классических книг по инвестированию - One Up on Wall Street (1989) и Beating the Street (1994), и, пожалуй, он наиболее известен своим здравым подходом к инвестированию.Например, один из самых известных советов Линча - «покупай то, что знаешь». Под этим он подразумевает, что вы должны увидеть, какие виды товаров и услуг становятся популярными среди ваших друзей и семьи, потому что это может указывать на недавно возникшую компанию.

4. Билл Акман

Билл Акман руководит Pershing Square Capital Management, и он является одним из самых известных инвесторов последнего десятилетия. Он сделал ряд крупных ставок и не стесняется использовать средства массовой информации, чтобы предать их гласности.Одной из первых побед Акмана была его ставка против ипотечной страховой компании MBIA, которая окупилась во время финансового кризиса. Он прибрался к оператору торговых центров General Growth Properties и в агентстве по недвижимости Howard Hughes Corporation, где он является председателем совета директоров.

Но, хотя он известен такими успехами, он также испытал некоторые неудачи, в том числе получившие широкую огласку ставки на разворот в J.C. Penney и короткую позицию на Herbalife. Его позиция в Herbalife принесла бы прибыль, если бы акции существенно упали или, как он утверждал, если бы компания была схемой Понци.В напряженном противостоянии с Карлом Иканом (следующим в списке) Акман выступил против акций, которые оказались совершенно неверными, потеряв почти миллиард долларов. Доказав свою неправоту, Акман продолжил придерживаться позиции, показывая, что даже великие делают ошибки.

5. Карл Икан

Карл Икан такой же крутой, как и инвесторы, и этот бывший студент философии в Принстоне известен как один из первых корпоративных рейдеров 1980-х годов. Эти инвесторы использовали такие методы, как «зеленая почта» (просьба к компании выкупить свои акции у инвестора по высокой цене в обмен на то, что инвестор оставит компанию в покое) для получения прибыли от компаний.Хотя Икан избегал таких методов в течение многих лет, он не менее активен в скупке компаний, продаже подразделений и принуждении к продаже других компаний. Он был одним из самых успешных инвесторов-активистов на планете и хорошо известен своим жестким стилем ведения переговоров.

Икан, как известно, встал на другую сторону торговли Акмана на Гербалайф, назвал его «лжецом» и «плаксой» по национальному телевидению и в конечном итоге нажил состояние, скупив огромную часть акций и удерживая их в течение многих лет.Он принял ванну в компании по аренде автомобилей Hertz, тем не менее, фактически уничтожив инвестиции в размере 1,8 миллиарда долларов, когда компания объявила о банкротстве в 2020 году.

6. Бен Грэм

Бен Грэм провозглашен отцом стоимостного инвестирования, и этот подход пытается купить 1 доллар стоимостью 0,75 доллара или даже меньше. Он привнес в практику инвестирования интеллектуальную строгость, а также известен как один из первых наставников Уоррена Баффета. Его принципы инвестирования изложены в весомых фолиантах «Анализ безопасности» (соавтор Дэвид Додд) и «Интеллектуальный инвестор», одной из самых популярных книг по инвестированию благодаря своей ясности и простоте.

В последней книге Грэм вводит персонажа мистера Рынка, метафору того, как работает рынок, и попытку показать, насколько безумным может быть рынок. Однажды господин Рынок может пожелать продать вам акцию по низкой цене, но в некоторые дни он решит попросить высокую цену, и вы, возможно, никогда не узнаете, какой господин Рынок появится. Грэм ассоциируется с «инвестированием в сигарные окурки» - подходом, при котором в акциях остается много стоимости, но при их покупке мало что может помешать.

7. Джордж Сорос

Джордж Сорос - один из самых известных инвесторов на планете, но он больше трейдер или спекулянт, чем инвестор.То есть он открывает позиции (часто сотни) и рассчитывает получить прибыль, когда акция движется. Обычно он не инвестор, который покупает для удержания, как это часто делает Уоррен Баффет. Вместо этого Сорос будет торговать, открывая и закрывая позицию, и он не боится покупать сразу же в позицию, которую он только что продал, если новая информация заставит его думать, что она пойдет вверх.

Сорос известен как «Человек, который сломал Банк Англии» из-за его огромной ставки 1992 года против британского фунта стерлингов, которая, как сообщается, принесла ему прибыль в размере 1 миллиарда долларов.Сорос также известен своим применением принципа рефлексивности к финансовым рынкам. Ключевая идея здесь заключается в том, что рынки могут создавать свои собственные успехи или неудачи только благодаря вере инвесторов. Поэтому, если инвесторы продолжат финансировать убыточный бизнес в тяжелые времена, они могут в конечном итоге позволить ему добиться успеха. Точно так же, если они удерживают деньги у находящегося в затруднительном положении бизнеса, они могут привести к его краху. Таким образом, вера может в конечном итоге создать для компании самоисполняющееся пророчество, независимо от реальности.

Итог

Следить за жизнью известных инвесторов - отличный способ использовать их знания и многолетний опыт, чтобы вы могли пропустить некоторые из самых сложных и дорогостоящих уроков инвестирования. Зачем нести эти затраты, если вы можете научиться их избегать?

Подробнее:

Домашняя страница - Американские инвесторы в здравоохранение

American Healthcare Investors и ее аффилированные лица выступали со-спонсором (вместе с Griffin Capital Corporation) и менеджером Griffin-American Healthcare REIT II с января 2012 года по декабрь 2014 года.Под руководством компании Griffin-American Healthcare REIT II расширила свой портфель медицинских офисных зданий, больниц, домов престарелых и учреждений для квалифицированного медперсонала почти до 3 миллиардов долларов активов, расположенных по всей территории Соединенных Штатов и Соединенного Королевства, исходя из совокупной закупочной цены. В конечном итоге 3 декабря 2014 года Griffin-American Healthcare REIT II объединилась с NorthStar Realty Finance Corp. (NYSE: NRF) в результате сделки на сумму около 4 миллиардов долларов.

В феврале 2014 года была запущена компания Griffin-American Healthcare REIT III, которая предоставила индивидуальным инвесторам дополнительные возможности для инвестиций в недвижимость в сфере здравоохранения.REIT, снова спонсируемый American Healthcare Investors и Griffin Capital Corporation, оказался чрезвычайно популярным среди инвесторов, собрав примерно 1,9 миллиарда долларов к февралю 2015 года. American Healthcare Investors к настоящему времени приобрела разнообразный портфель медицинской недвижимости от имени акционеров Griffin. -American Healthcare REIT III оценивается примерно в 3 миллиарда долларов, исходя из совокупной контрактной закупочной цены по состоянию на 30 сентября 2018 года.

После завершения создания портфеля Griffin-American Healthcare REIT III в феврале 2016 года был запущен Griffin-American Healthcare REIT IV, чтобы снова предоставить индивидуальным инвесторам возможность инвестировать в медицинскую недвижимость.Griffin-American Healthcare REIT IV приобрела свою первую недвижимость в июне 2016 года, а по состоянию на январь 2019 года приобрела портфель площадью 3,8 миллиона квадратных футов, состоящий из 69 медицинских офисных зданий, жилых домов для престарелых и учреждений квалифицированного медицинского ухода, расположенных в 21 штате, в дополнение к доля в совместном предприятии, которое владеет и управляет портфелем интегрированных медицинских кампусов для пожилых людей и вспомогательных предприятий, на общую сумму контракта на закупку около 914,8 млн долларов. Кроме того, компания потратит примерно 109 долларов.5 миллионов дополнительных незавершенных приобретений 1 , что приведет к созданию общего портфеля из примерно 99 медицинских зданий, расположенных в 22 штатах, общей арендуемой площадью примерно 4,6 миллиона квадратных футов после успешного завершения этих потенциальных приобретений.

В общей сложности компания American Healthcare Investors управляет международным портфелем медицинской недвижимости на сумму более 4 миллиардов долларов от имени нескольких инвестиционных программ, которые включают тысячи индивидуальных и институциональных инвесторов.

_______________

(1) Состоит из предполагаемых приобретений недвижимости, по которым компания подписала письма о намерениях и / или договоры купли-продажи по состоянию на 31 декабря 2018 г. Эти предполагаемые приобретения подлежат существенным условиям закрытия и удовлетворению других требований. требования, указанные в соглашениях. Соответственно, закрытие некоторых или всех этих незавершенных транзакций может не произойти.

Американские инвесторы в недвижимость

Обзор


American Realty Investors , компания Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE: ARL), поддерживает стремление к увеличению акционерной стоимости за счет приобретения, финансирование, эксплуатация и продажа недвижимости и недвижимых активов.

American Realty отличается большим разнообразием местоположений и стратегическим портфелем объектов недвижимости. расположены по всей территории США. Его холдинги включают квартиры, офисные здания, торговые центры и земельные участки. В то время покупки, приобретения часто называют "недооцененными" или «слаборазвитый». При владении ARL добавляется стоимость за счет физических улучшений, а также улучшений управления.В результате увеличивается доход за счет более высокой арендной платы и занятости. ставки и повышенный доход.

Для получения дополнительной информации о документах SEC щелкните здесь, и вы получите прямую ссылку на веб-сайт SEC.

Нормативный

  • Руководящие принципы корпоративного управления
  • Кодекс этики для старших финансовых сотрудников
  • Кодекс делового поведения и этики
  • Календарь комитета по аудиту
  • Устав Комитета по аудиту
  • Стандарты независимости директора
  • Устав управления и Комитет по назначениям
  • Устав комитета по вознаграждениям
  • Последний пресс-релиз за 2020 год 10-K
    Последний пресс-релиз
    Уведомление о годовом собрании акционеров и соответствующее заявление о доверенности
    Прокси-карта
    Файлы данных XBRL

    Контакты

    Адрес: 1603 Линдон Б. Джонсон Фви Люкс 800 Даллас, Техас 75234

    инвестор[email protected]

    Телефон 469-522-4200
    Факс 469-522-4299

    Что такое FATCA (Закон о налогообложении иностранных счетов)? Что нужно знать американским инвесторам?

    Что такое FATCA? Что нужно знать американским инвесторам? 2017

    Дэвид Куэнци, CFP®, Thun Financial Advisors, Авторские права © 2017

    В этой статье рассматривается более ранняя версия, опубликованная в октябре 2011 года.Эта версия включает новые правила IRS в отношении пороговых значений отчетности формы 8938, которые были выпущены после более ранней даты публикации. Для получения дополнительной информации см. Веб-семинар Thun Financial о влиянии FATCA на инвестиции в качестве американца, проживающего за рубежом.

    Обзор FATCA

    В этой статье исследуется закон FATCA (Закон о соблюдении налогового законодательства по иностранным счетам) и объясняется его значительное влияние на американцев за рубежом. В нем подробно описывается, как законодательство вынудило иностранные финансовые учреждения напрямую отчитываться перед IRS об активах, принадлежащих американцам, и почему это внезапно делает соблюдение многих старых и новых требований к отчетности гораздо более важным, чем это было раньше.Обсуждаются практические последствия этих больших изменений для американцев за рубежом, и предлагаются рекомендуемые действия, чтобы их не застали врасплох, поскольку правила FACTA увеличили сложность соблюдения и риски несоблюдения.

    Что такое FATCA и как оно влияет на американцев за рубежом?

    FATCA означает Закон о соблюдении налогового законодательства по иностранным счетам. Этот закон был принят в 2010 году как часть несвязанного законодательства о вакансиях, известного как закон о найме. FATCA - это широкий, сложный набор правил, предназначенный для повышения соблюдения налоговых требований американцами в отношении финансовых активов, находящихся за пределами Соединенных Штатов.Закон был разработан в первую очередь как ответ на оффшорный банковский скандал с UBS в 2009 году, который показал, что многие американцы держали крупные финансовые активы на секретных счетах в швейцарских банках, не отчитываясь и не уплачивая налоги США, причитающиеся с этих активов.

    Законодательство установило новые требования к самоотчетности и увеличило штрафы за несоблюдение сложных правил отчетности. Что наиболее важно, закон налагает на все иностранные финансовые учреждения новый обширный правовой мандат на определение того, кто из их клиентов является «U.S. Persons »и сообщать непосредственно в IRS информацию о счетах этих клиентов. Этот мандат подкреплен драконовскими механизмами принуждения, которые обеспечивают соблюдение требований практически всеми финансовыми учреждениями за пределами США. Законодательство также ужесточило штрафы, налагаемые в случаях, когда налогоплательщики не в полной мере соблюдают все особые правила, которые относятся конкретно к финансовым активам за пределами США.

    Американцам за рубежом следует обратить внимание на новые требования к самоотчетности по иностранным финансовым активам.Не менее важно, однако, то, что налогоплательщики США должны знать многие давние правила отчетности и подачи документов, которые широко и безопасно игнорировались до принятия FATCA. Несоблюдение этих правил очень редко было проблемой, потому что они практически не имели исковой силы. С новым мандатом FATCA в отношении отчетности по иностранным финансовым учреждениям ситуация изменилась.

    «Кувалда» Обеспечение соблюдения новых требований к отчетности для лиц, не являющихся гражданами США. Финансовые учреждения

    Наиболее важной частью законодательства FACTA являются суровые штрафы, которые закон налагает на иностранные финансовые учреждения, которые, как выяснилось, не соблюдают обязательную отчетность о финансовой деятельности их U.С. клиентов. Иностранные финансовые учреждения, не соблюдающие строгие требования к отчетности, облагаются 30% удерживаемым налогом на все платежи из США.

    Важно четко понимать, что это означает: любое финансовое учреждение в любой точке мира, добровольно не соблюдающее FATCA, обнаружит, что 30% любого платежа из США (например, дивидендов Microsoft, выплаты основного долга по корпоративным или государственным облигациям США) будут удерживаться. Поскольку акции и облигации США находятся в большой собственности во всем мире, практически все финансовые учреждения во всем мире получают значительные суммы U.Платежи из источников S., в основном от имени клиентов, не связанных с США. Разрешение удержания 30% этих платежей не будет приемлемым вариантом. Вот почему к 1 июля 2014 г. крайний срок для иностранных финансовых институтов для заключения официального соглашения с IRS о соблюдении требований FATCA о раскрытии информации наблюдается почти повсеместно.

    Кто, что, когда? Подробная информация о требованиях к отчетности иностранных финансовых организаций:
    Кто должен сообщать? Закон

    FATCA определяет иностранные финансовые учреждения чрезвычайно широко и интерпретируется как включающий все мыслимые виды финансовых учреждений за пределами США.S. Сюда входят банки, брокерские фирмы, страховые компании, трастовые компании, администраторы пенсионных планов, компании паевых инвестиционных фондов и т. Д. Ни одна категория организаций еще не была освобождена (хотя многие из них активно лоббируют в Вашингтоне, чтобы их освободили). Кроме того, корпорации или коммерческие организации, не зарегистрированные на публичных торгах, зарегистрированные за пределами США, владеющие 10% или более у лица из США, должны сообщить подробную информацию о доле, принадлежащей лицу (ам) США, соответствующей этому пороговому значению.

    На кого идет отчетность?

    Отчетность обязательна на «U.С. Персоны ». В эту широкую категорию входят граждане США, резиденты США, держатели грин-карт, а также трасты, контролируемые гражданами США. Правила FACTA, предложенные IRS, включают обширные критерии, которые банки должны будут использовать для проверки всех своих клиентов, чтобы определить, какие из них являются гражданами США.

    Что сообщает FATCA?

    Иностранные финансовые учреждения обязаны сообщать непосредственно в IRS имя, адрес и номер счета всех клиентов, считающихся U.С. лиц. Они также должны сообщать о самой высокой дневной стоимости счета в долларах США в течение года, а также о притоках и оттоках на счет.

    Когда?

    Иностранные финансовые учреждения должны были до июня 2013 года согласовать с IRS программу внедрения процедур отчетности.

    Каковы новые требования к отчетности налоговых органов? Какие формы мне нужны для FATCA?

    Начиная с 2011 налогового года, новую форму 8938 IRS должны подавать все U.S. лиц, если общая сумма иностранных финансовых активов превышала 50 000 долларов в последний день налогового года или 75 000 долларов в любой момент в течение года. Для лиц из США, проживающих за пределами США, пороговые значения для отчетности повышены до 200000 и 300000 долларов соответственно. Форма 8938 является дополнением к давно существующему FBAR Департамента казначейства (Отчет о зарубежных банках и финансовых счетах), необходимом для финансовых активов за рубежом, превышающих 10 000 долларов США. Форма 8621 (Пассивная иностранная инвестиционная компания - PFIC) должна подаваться каждый год для каждой отдельной инвестиции PFIC, тогда как ранее ее требовалось подавать только в те годы, когда выплаты производились из инвестиций PFIC.Срок исковой давности для проверок IRS деклараций о доходах из иностранных источников был продлен до 6 лет (ранее 3 года).

    Новые штрафы FATCA за несоблюдение

    Если несоблюдение является «непреднамеренным», непредставление формы 8938 влечет за собой штраф в размере не менее 10 000 долларов США, но может возрасти до 40% от стоимости актива или счета. Это в дополнение к причитающимся налогам и процентам. Несоблюдение требований, признанное «умышленным», может привести к дополнительному уголовному преследованию.

    В то время как FATCA не изменил существующие штрафы, возникающие в результате отсутствия надлежащей отчетности, такие как FBAR и Форма 8621 (отчет PFIC), FATCA привел к резкому усилению применения этих правил, и поэтому американцы за рубежом должны ознакомиться с очень серьезными штрафами. связанные с этими и другими требованиями к отчетности, которые обычно требуются от американцев за рубежом.

    Практическое значение FATCA для американцев за рубежом

    Самая распространенная ошибка, которую делают американцы за границей в отношении FATCA, - это предположение, что, поскольку они ничего не скрывали, для них степень последствий состоит в том, что им просто нужно заполнить одну обязательную форму отчетности FATCA (форма 8938).Действительно, для многих американцев за границей это более или менее верно. Однако риск такой реакции состоит в том, что при этом игнорируются последствия для соблюдения всех старых правил отчетности, которые обычно никогда не применялись и, следовательно, широко игнорировались соответствующими налогоплательщиками. Многие, многие американцы, которые и не мечтали о несоблюдении всех применимых налоговых правил, тем не менее, «случайно» не соблюдали их, поскольку существовало так много правил, что до принятия FATCA их соблюдение очень редко.В отсутствие какой-либо реальной угрозы правоприменения отдельные лица и даже налоговые специалисты совершенно игнорировали такие правила, как FBAR или PFIC. FATCA положила конец этому легкому соглашению. Старые правила, которые никогда серьезно не соблюдались, теперь легко и повсеместно соблюдаются, поскольку FATCA широко применяется.

    Шаги, которые должны предпринять все американцы за рубежом

    Вот шаги, которые все американцы за рубежом должны предпринять сейчас, чтобы подготовиться к воздействию FATCA:

    Step 1: Имейте в наличии план действий на случай непредвиденных обстоятельств, когда местное банковское учреждение сообщит вам, что вам, как американцу, необходимо закрыть свой счет.Соблюдение сложных требований FATCA к отчетности будет упрощено для иностранных финансовых учреждений, если они смогут просто подтвердить, что у них нет граждан США в качестве клиентов. Американцы будут все в большей степени вынуждены полагаться только на крупнейшие мировые банковские учреждения при проведении местных финансовых операций и банковских услуг.

    Шаг 2: Проведите инвентаризацию всех ваших активов за пределами США и определите, какие из них подлежат отчетности FATCA иностранным учреждением. Убедитесь, что эти активы не являются ПИИК или иностранными трастами, о которых сообщается неправильно.(Осторожно: PFIC гораздо чаще осознают и могут скрываться среди ваших инвестиций и даже ваших банковских счетов, даже если вы об этом даже не подозреваете. Для получения дополнительной помощи в понимании того, что такое PFIC, обратитесь к разделу PFIC в Thun Financial's Primer на Управление инвестициями и финансовое планирование для американцев за рубежом)

    Шаг 3: Переместите все свои инвестиционные счета в финансовые учреждения США (а не только в зарубежные филиалы учреждений США). Это позволит избежать всех трудностей и неопределенностей, связанных с соблюдением требований FATCA для этих активов.Кроме того, помимо соблюдения налоговых требований и требований FATCA, у американцев за рубежом есть веские причины инвестировать через учреждения США. Рынки ценных бумаг США, несмотря на все их недостатки, по-прежнему остаются наиболее эффективными и дружественными для индивидуальных инвесторов в мире. Тщательно диверсифицированная корзина глобальных активов может быть создана на обычном брокерском счете в США с гораздо меньшими затратами, чем где-либо еще в мире.

    Step 4: Создайте диверсифицированный портфель с оптимальной подверженностью риску и доходности, а также валютой, учитывая ваше финансовое положение и ваши планы долгосрочного проживания.Как правило, более молодые инвесторы должны брать на себя больший риск в своих инвестициях, чтобы максимизировать долгосрочную прибыль. Валюта ваших инвестиций должна соответствовать принципу соответствия инвестиций и обязательств, чтобы предотвратить большие колебания относительной стоимости валюты, которые могут привести к изменению пенсионных планов или других целей сбережений.

    (См. Также: Thun Financial Advisors исследуют основы валютного управления для американцев за рубежом)

    Заключение

    FATCA коренным образом изменил финансовую и налоговую среду для американцев за рубежом.Эти изменения нельзя игнорировать. В результате FATCA многие старые и новые правила в отношении активов, принадлежащих американцам за пределами Соединенных Штатов, соблюдаются в гораздо большей степени, чем когда-либо прежде, потому что IRS впервые имеет легкий доступ к информации об этих активах. Хорошая новость заключается в том, что эти изменения побудили многих американцев за рубежом предпринять шаги, которые они должны были предпринять давно в любом случае: изучить требования к отчетности и понять, что есть много веских причин, помимо налоговых соображений и соблюдения нормативных требований, для ведения инвестиционных счетов в U.С., независимо от того, где за границей вы будете жить и как долго вы там пробудете.

    Для дальнейшего ознакомления с обсуждаемыми здесь темами: Учебник по управлению инвестициями и финансовому планированию для американцев за рубежом

    Посетите исследовательские статьи Thun для американских инвесторов-эмигрантов, чтобы найти дополнительную информацию об инвестировании во время проживания за границей.

    gam - Профиль General American Investors Company Inc

    Ценообразование

    Сегодня

    Компания American Investors объявляет о действиях, предпринятых советом директоров

    Предыдущее закрытие

    42.01

    Открыто

    41,99

    Объем

    7,220

    3M AVG Объем

    0,58
    Сегодня 0,58
    Высокий Низкий

    41,99

    Максимум за 52 недели

    42,20

    Низкий за 52 недели

    28,27

    Общие ресурсы (MIL)

    24.60

    Рыночная капитализация (MIL)

    1,238,77

    Форвардное соотношение цены и качества

    -

    Дивиденды (% доходности)

    9026

    Общая сумма долга к собственному капиталу (MRQ)

    Цена к прибыли (TTM)

    Цена до продаж (TTM)

    -

    Цена до бронирования (MRQ)

    -

    Цена до денежного потока (TTM)

    -
    -

    Долгосрочная задолженность к собственному капиталу (MRQ)

    - 900 91

    Рентабельность инвестиций (TTM)

    -

    Рентабельность капитала (TTM)

    -

    Котировки и финансовые данные Refinitiv.Данные об эффективности фонда предоставлены Lipper. Все котировки задерживаются минимум на 15 минут.

    Дженерал Американ Инвесторс Ко., Инк. | Кумулятивные привилегированные акции с 5,95%, серия B (GAM.PRB) Страница с информацией

    Отрывок из проспекта: General American Investors Company, Inc. предлагает 8000000 акций 5,95% кумулятивных привилегированных акций серии B, номинальной стоимостью 1 доллар США за акцию (ликвидационная привилегия). $ 25,00 за акцию). Компания является диверсифицированной управляющей инвестиционной компанией закрытого типа.Основная инвестиционная цель компании - долгосрочное увеличение капитала. Меньше внимания уделяется текущим доходам. Однако нельзя гарантировать, что инвестиционные цели Компании будут достигнуты.

    Дивиденды по привилегированным акциям серии B, предлагаемые настоящим документом, будут кумулятивными с 24 сентября 2003 г. по годовой ставке 5,95% от ликвидационного предпочтения в размере 25,00 долл. США за акцию и будут выплачиваться ежеквартально 24 марта, 24 июня, 24 сентября и 24 декабря. в каждый год, начиная с 24 декабря 2003 г.

    Привилегированные акции серии B не могут быть выпущены, если им не присвоен рейтинг «Ааа» от Moody's Investors Service, Inc. Для сохранения этого рейтинга состав портфеля Компании должен отражать руководящие принципы, установленные Moody's, и Компания будет быть обязанным поддерживать минимальный коэффициент покрытия дисконтированных активов в отношении Привилегированных акций Серии B. См. «Описание рекомендаций для рейтинговых агентств - Рекомендации для рейтинговых агентств». Компания также обязана поддерживать минимальное покрытие активов, требуемое Законом об инвестиционных компаниях 1940 года с поправками.

    Привилегированные акции серии B подлежат обязательному выкупу полностью или частично Компанией в случае, если Компания не может обеспечить ежеквартальное покрытие активов на уровне не менее 200% в соответствии с требованиями Закона 1940 года или не поддерживает дисконтированные страхование активов, требуемое Moody's. Начиная с 24 сентября 2008 г. и в любое время после этого Компания по своему усмотрению может выкупить Привилегированные акции серии B полностью или частично. До 24 сентября 2008 г. Привилегированные акции Серии B будут выкуплены, по усмотрению Компании, только в той степени, которая необходима для того, чтобы Компания продолжала соответствовать критериям налогообложения в качестве регулируемой инвестиционной компании.В случае, если Компания выкупит Привилегированные акции серии B, выкуп будет производиться за денежные средства по цене выкупа, равной 25,00 долларов США за акцию плюс накопленные, но невыплаченные дивиденды (независимо от того, заработаны они или объявлены). См. «Описание привилегированных акций серии B - погашение» и «Описание рекомендаций рейтинговых агентств - погашение».

    401 (k) s рассматривается как важный вход для чернокожих американских инвесторов

    В то время как чернокожие американцы продолжают следовать за своими белыми коллегами в увеличении благосостояния в целом, новое исследование показывает, что планы 401 (k) стали ключевой точкой входа для многих Черные американцы инвестируют в фондовый рынок.

    Согласно результатам опроса чернокожих инвесторов Ariel-Schwab 2020 года, 63% чернокожих инвесторов сначала инвестировали в фондовый рынок через пенсионный план, и доля владения планами 401 (k) теперь примерно одинакова для черных и белых американцев (53%). против 55%).

    Результаты также показывают устойчивые различия в общих нормах сбережений и что участие чернокожих американцев на фондовом рынке находится на самом низком уровне за всю историю исследования. В частности, белые участники плана 401 (k) вкладывают на свои пенсионные счета на 26% в месяц больше, чем участники плана Black 401 (k) (291 доллар против 231 доллара).Более того, 55% чернокожих американцев сообщают о своих инвестициях на фондовом рынке по сравнению с 71% белых американцев.

    «Чернокожие американцы уже стоят за восьмеркой, и очень обидно видеть, что при нынешних темпах сбережений и инвестиций разрыв в благосостоянии будет продолжать увеличиваться, подвергая опасности наше будущее и оставляя незащищенными наши семьи», - отмечает Меллоди Хобсон, со-генеральный директор и президент Ariel Investments.

    Согласно результатам опроса, одним из положительных результатов является то, что есть свидетельства растущего участия на фондовом рынке молодых чернокожих американцев, при этом 63% в возрасте до 40 лет сейчас участвуют на фондовом рынке, что равно их белым коллегам.Сокращение этого разрыва между более молодыми инвесторами, по-видимому, происходит за счет новых инвесторов - в три раза больше черных инвесторов, чем белые инвесторы (15% против 5%) сообщают, что впервые вложили в рынок в 2020 году. Черные инвесторы в возрасте до 40 лет были новичками в инвестировании в 2020 году по сравнению с 16% белых.

    «Эти результаты обнадеживают молодых чернокожих инвесторов, но предстоит проделать большую работу, чтобы обеспечить черным американцам доступ к ресурсам, которые им необходимы, чтобы оставаться вовлеченными и успешно инвестировать в долгосрочной перспективе», - говорит Рик Вурстер, исполнительный вице-президент. Президент, Schwab Asset Management Solutions.

    Дополнительные данные показывают, что больше белых американцев (44%), чем чернокожих (33%) сосредоточены на подготовке к пенсии как своей наиболее важной финансовой цели. «Для многих американцев 401 (k) - первый шаг к тому, чтобы стать инвестором, и, хотя отрадно видеть большее равенство среди тех, кто имеет доступ к этой возможности через свое рабочее место, это лежит на работодателях и на всех нас в нашей стране. промышленность, чтобы помочь владельцам 401 (k) сэкономить больше на протяжении всего периода заработка », - сказала Кэрри Шваб-Померанц, президент Фонда Чарльза Шваба.

    Помимо инвестирования, исследование показывает, что чернокожие американцы с меньшей вероятностью, чем белые американцы, владеют почти всеми видами финансовых инструментов, за исключением страхования всей жизни. Они также реже, чем белые американцы, имеют письменные завещания, финансовые планы или пенсионные планы.

    Проблемы доверия

    Согласно исследованиям, доверие к индустрии финансовых услуг продолжает влиять на участие чернокожих американцев на фондовом рынке.В то время как схожие пропорции черных и белых инвесторов считают, что финансовые учреждения не заслуживают доверия (23% против 20%), только 35% афроамериканских инвесторов считают, что финансовые учреждения относятся к ним с уважением, по сравнению с 62% для белых инвесторов.

    Кроме того, чернокожие американцы гораздо чаще говорят о важности расового разнообразия среди сотрудников инвестиционных фирм (63% против 27%). Чернокожие американцы также реже работают с финансовыми консультантами (21% против 45% белых).

    Вурстер далее подчеркивает, однако, что большинство чернокожих инвесторов, которые действительно работают с финансовым консультантом, говорят, что они чувствуют, что к ним относятся с уважением со стороны финансовых учреждений, и полагают, что поощрение этих отношений приведет к положительным изменениям. «Я считаю, что это четкий призыв к действию для нашей отрасли, что эти партнерские отношения следует поддерживать, потому что они могут быть действительно эффективными», - говорит он.

    Онлайн-опрос был проведен в декабре 2020 года компанией Helical Research среди 2104 американцев в возрасте 18 лет и старше с семейным доходом 50 000 долларов и более в 2019 году.

    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *