В какой валюте держать деньги: Эксперт рассказал, в какой валюте лучше хранить сбережения в 2021 году

Хотя валюта Европейского Союза может быть самой безопасной ставкой, она не единственная.По словам Михаила Зельцера, среди резервных валют есть две, которые имеют среднесрочный потенциал: юань (Китай) и иена (Япония).

Аналитик утверждает, что также может быть удобно вложить наши сбережения в валюты стран БРИКС. В частности, он сулит хороший год для ранда (Южная Африка) и рупии (Индия, Пакистан, Индонезия и другие). Рубль (Россия) может укрепиться, если цена на нефть останется стабильной и будет выше 50 долларов за баррель Brent, а давление санкций США и Европы ослабнет.

«В следующем году международные финансовые институты будут отдавать предпочтение валютам стран с развивающейся экономикой, особенно российскому рублю, который они ставят на первые места в рейтингах инвестиционной привлекательности», — заключил Зельцер .

Morgan Stanley выбрал доллар в качестве лучшей валюты-убежища на 2020 год

Банкноты иены, евро и доллара США различных номиналов.

Киёси Ота | Bloomberg | Getty Images

Японская иена и швейцарский франк остаются относительно безопасными ставками, заявил во вторник Morgan Stanley, но инвестиционный банк выбрал U.Южный доллар как лучшая валюта-убежище в турбулентном 2020 году.

Доллар упал до 27-месячного минимума во вторник по отношению к корзине его аналогов, где индекс доллара достиг 92,477 ⁠ — уровня, невиданного с тех пор. Май 2018 года, когда инвесторы взяли на себя больший риск. Индекс S&P 500 поднялся до самого высокого уровня за всю историю после восстановления всех потерь, связанных с коронавирусом, поднявшись более чем на 54% с мартовского минимума.

«Мы ожидаем, что доллар США (USD) будет лучшей валютой-убежищем, особенно сейчас, когда более низкие ставки в США делают его более привлекательной валютой финансирования для сделок carry trade», — пишут аналитики Morgan Stanley в исследовательской записке.Тем не менее, аналитики ожидают, что настроения к риску пока будут поддерживаться, поэтому они заявили, что сохраняют «медвежий перекос» по доллару.

Кэрри-трейды происходят, когда инвесторы занимают в валюте с низкой доходностью, такой как доллар или иена, для финансирования инвестиций в более высокодоходные активы в другом месте для получения процентов. Во времена неопределенности инвесторы могут обналичить эти высокодоходные активы и вернуть их в взятую в долг валюту, что, в свою очередь, может укрепить ее. Ослабление валюты играет центральную роль в кэрри-трейде, потому что это означает, что инвесторам приходится меньше платить, когда они обналичивают сделку.

Мировая резервная валюта выиграла от общего опасения инвесторов в начале этого года, что привело к росту доллара до максимума за три с половиной года в марте, когда пандемия коронавируса распространилась на Соединенные Штаты. По мере того как инвесторы вернулись к фундаментальным показателям, доллар сильно пострадал по отношению к мировым валютам.

Некоторые валютные стратеги заявили, что политическая неопределенность в США, включая тупиковую ситуацию по поводу стимулирования коронавируса, также наносит ущерб доллару.

«Чем дольше сохраняется патовая ситуация в Вашингтоне, тем выше опасность того, что распродажа доллара может обернуться разгромом», — написал во вторник управляющий директор BK Asset Management Борис Шлоссберг.

Динамика изменения курса йены и швейцарского франка

Хотя иена и швейцарский франк остаются убежищем, их динамика, по мнению аналитиков Morgan Stanley, «меняется».

«Недавний анализ корреляции и потоков показывает, что USD / JPY может даже расти« во времена опасений инвесторов », вопреки рыночному восприятию.Мы обнаружили, что японские инвесторы действительно покупали иностранные активы во времена … неопределенности и не репатриировали », — заявили они.

Иена традиционно считается низкодоходной валютой, поскольку Банк Японии исторически имеет самые низкие процентные ставки среди развитых стран. Краткосрочная политическая процентная ставка в настоящее время по-прежнему отрицательна. В целом считалось, что директивные органы пытаются сохранить политику, которая поможет ослабить иену.

«Потенциал повышения курса швейцарского франка ограничен Швейцарским национальным банком. Валютная интервенция «, — добавили аналитики Morgan Stanley.

ВАШИ ДЕНЬГИ — Cash Out: почему некоторые инвесторы держат иностранную валюту

НЬЮ-ЙОРК, 21 октября (Рейтер) — Вы слышали о Приготовлениях Судного Дня: люди, которые думают, что катастрофические события не за горами, и которые хотят, чтобы их подготовили. накопление ресурсов.

А теперь познакомьтесь с валютными выкупщиками.

В связи с тем, что в Вашингтоне в полной мере проявляется неэффективность правительства, а Федеральная резервная система продолжает свою политику покупки облигаций, известную как количественное смягчение, некоторые инвесторы очень обеспокоены будущим США.Южнокорейский доллар, который в пятницу достиг минимума за восемь с половиной месяцев по отношению к евро и корзине иностранных валют. Настолько, что они решили держать немного наличных в иностранной валюте.

Инвесторам нравится Берни Керсельман. 78-летний мужчина из Сюрприз, штат Аризона, имеет депозитный счет в австралийских долларах в Джексонвилле, штат Флорида, в EverBank, а в прошлом владел такими валютами, как бразильский реал и канадский доллар.

«Я думаю, что доллар США неизбежно существенно обесценится», — говорит Керсельман.«Мы печатаем деньги, как будто завтра не наступит, и мы теряем статус мировой резервной валюты. Я не вижу выхода ».

Не только Керсельман хранит немного наличных иностранной валюты. По данным исследовательской фирмы Morningstar из Чикаго, инвесторы владеют примерно 3,3 миллиарда долларов в обменных фондах, из которых около 2 миллиардов долларов — в одновалютных продуктах, а остальные — в корзинах с несколькими валютами.

Среди тех, у кого с начала года наибольший приток инвестиций: CurrencyShares Japanese Yen Trust и Биржевые облигации Market Vectors Indian Rupee / USD.

Лучшая валюта для депозитных счетов в EverBank, который предлагает компакт-диски и депозитные счета в различных иностранных валютах: китайский юань, что, возможно, раскрывает мнение инвесторов о том, куда движется мир. Чемпион по депозитным сертификатам (компакт-дискам): австралийский доллар.

Еще одним популярным продуктом EverBank является его CD-корзина валют из богатых сырьевыми товарами стран, состоящая из долларов из Австралии, Канады и Новой Зеландии, а также южноафриканского рэнда.

«Большинство наших клиентов негативно относятся к доллару США», — говорит Крис Гаффни, старший вице-президент подразделения EverBank по мировым рынкам.

«Инвесторов беспокоит дефолт, или уровень долга, и количество денег в обращении, или что-то еще, что станет мировой резервной валютой», — говорит Гаффни. «Но независимо от того, как вы относитесь к доллару, вы должны быть диверсифицированы и не держать все свои инвестиции в одной валюте».

В конце концов, центральные банки по всему миру хранят валютные резервы как нечто само собой разумеющееся.После доллара центральные банки мира хранят евро, британские фунты, японские иены и канадские доллары именно в таком порядке.

Gaffney из EverBank предлагает держать от 10 до 20 процентов своего портфеля в активах, не выраженных в долларах США. Средняя сумма, которую клиенты EverBank выделяют на депозитные диски и депозитные счета в иностранной валюте: 40 000 долларов США.

Еще одна привлекательность компакт-дисков с иностранной валютой — это их доходность, которая, как правило, намного выше, чем все, что можно найти в банковских продуктах США в настоящее время.Например, EverBank предлагает 5,75% годовых по трехмесячным компакт-дискам за бразильский реал.

Но одно дело — отложить немного денег в иностранной валюте, если вас действительно беспокоит будущее доллара США, и такой шаг дает вам душевное спокойствие. Другое дело — делать большие ставки на колебания валютных курсов, которые могут быть очень нестабильными и зависеть от сил, не зависящих от вас.

«Это непростой бизнес», — говорит Хавьер Паз, старший аналитик практики управления капиталом бостонской консалтинговой фирмы Aite Group и автор «Руководства по торговле на Форекс».«Темы, которые побуждают кого-то держать под контролем одну валютную пару, могут измениться через несколько недель или месяцев, потому что центральные банки косвенно вмешиваются в работу валютных рынков».

«Вы можете решить валютные проблемы другими, более безопасными способами», — предлагает Рик Ферри, автор книги «Все о распределении активов» и глава финансовой консультационной фирмы Portfolio Solutions в Трое, штат Мичиган.

«Я предпочитаю держать иностранную валюту через международные фондовые индексные фонды, такие как фонд Vanguard Total International Stock Index», — говорит Ферри.«Это, вероятно, самый дешевый и самый эффективный способ застраховаться от падения доллара США, не отказываясь от доли участия в капитале.

Использование валютных ETF или других средств является дорогостоящим и менее эффективным для долгосрочных инвесторов, добавляет Ферри: «Эти продукты предназначены для валютных спекуляций, чего мудрые инвесторы знают, чтобы избегать».

Фактически, Берни Керсельман использует иностранные акции в качестве еще одного хеджирования — в частности, канадские акции, которые он считает относительно консервативными и высокодоходными.Но ему также нравится иметь немного наличных в иностранной валюте на тот случай, если доллар США действительно возьмет это на себя.

«Большинство инвесторов не понимают, как использовать другие валюты в качестве хеджирования, и даже не слышали об этом», — говорит Керсельман. «Но на данный момент я не думаю, что нам удастся избежать девальвации доллара. Это может занять несколько лет, но я терпелив ».

Как американец за границей, в какой валюте мне следует откладывать и инвестировать?

Валютные вопросы часто являются одной из самых неприятных и наименее понятных проблем для инвесторов.Это особенно актуально для американцев за границей и двойных граждан, чьи зарплаты и другие источники дохода часто выражены в валютах, отличных от долларов США (USD). Хорошая новость заключается в том, что понять, как правильно включить валютные соображения в разумную долгосрочную инвестиционную стратегию, намного проще, чем это обычно понимается. В этой заметке мы приоткрываем непрозрачную завесу «валютного риска», которая затуманивает решения об инвестициях и финансовом планировании для американцев за рубежом. Мы набросаем несколько простых для понимания принципов, которыми могут руководствоваться все инвесторы при выборе валюты для сбережений и инвестиций.Затем мы предлагаем практическое руководство о том, как и где инвесторы могут создать глобально диверсифицированный мультивалютный инвестиционный портфель. Более подробная информация представлена ​​на веб-семинаре по управлению валютным риском и планированию инвестиционного портфеля для американских экспатов.

Для получения хороших долгосрочных инвестиционных результатов мы обязательно должны брать на себя некоторый риск. Однако как инвесторы наша цель должна состоять в том, чтобы максимизировать доходность инвестиций, не принимая на себя большего риска, чем необходимо для получения такой прибыли.Сильные колебания обменных курсов валют (курсов валют) — один из рисков инвестирования. Когда мы вкладываем с трудом заработанные сбережения в портфель долгосрочных инвестиций в акции, облигации и другие виды инвестиций, мы ожидаем получить выгоду от ожидаемого долгосрочного роста этих инвестиций. К сожалению, хорошие инвестиционные результаты могут быть уменьшены или полностью отменены из-за изменений обменного курса между валютой наших инвестиций и валютой, в которой мы оплачиваем наши счета, обучаем наших детей и выходим на пенсию.Это то, что мы называем «валютным риском» или «валютным риском».

Валютный риск можно уменьшить или исключить без необходимости соглашаться на более низкую доходность инвестиций. Ключом к успешному управлению валютным риском является сосредоточение внимания на том, что мы называем «жизненными активами» и «пожизненными обязательствами». Что означают эти термины? Жизненные активы — это финансовые вложения и другие активы, которые мы накапливаем путем сбережений и инвестирования (обычно в течение наших рабочих лет) с расчетом на их использование в более позднем возрасте. Жизненные обязательства — это большие расходы, которые мы ожидаем понести в течение жизни, такие как покупка дома, оплата обучения ребенка и, в конечном итоге, выход на пенсию. Мы рассчитываем оплатить эти расходы за счет продажи накопленных «жизненных активов». Оба этих «активов», и «пассивов» имеют денежное выражение. Акции номинированы в валюте страны происхождения эмитента (следовательно, акции IBM номинированы в долларах США, а акции Siemens — в евро).Облигации, конечно же, имеют ту же валюту, в которой они обещают выплачивать проценты и погашать свою основную сумму. Некоторые активы, в первую очередь сырьевые товары и золото, не деноминированы в какой-либо валюте; они свободно торгуются на многих различных рынках и в валютах по всему миру, и их стоимость не связана с валютой какой-либо конкретной страны. Американцы за рубежом, скорее всего, столкнутся с негативным воздействием валютного риска, когда «жизненных активов» , накопленных для финансирования «пожизненных обязательств» , деноминированы в разных валютах.В качестве простого примера мы можем представить себе семью американских эмигрантов в Великобритании, которая покупает пятилетний компакт-диск с доходностью 4% в долларах США для финансирования первого года обучения своей дочери в британском или американском университете. Дочь поступит в университет через пять лет.

В то время компакт-диск в долларах США составит 22% прибыли. Однако, если за это время британский фунт (BPS) укрепился на 22% по отношению к доллару США, инвестиционная прибыль в пересчете на BPS будет равна нулю. Повышение курса фунта по отношению к доллару не будет иметь негативных последствий для семейного плана сбережений в университете, если дочь будет посещать университет.С. университет. По прошествии пяти лет инвестиции все равно увеличат покупательную способность «университетских расходов» на 22%. К сожалению, если дочь выберет университет Великобритании, где обучение и другие расходы должны будут оплачиваться в BPS, повышение курса фунта за пять лет фактически компенсирует увеличение стоимости долларовых инвестиций в CD. В результате фактическая покупательная способность инвестиций, измеренная в BPS, в конце пяти лет будет такой же, как и в начале пяти лет.Этот пример ясно показывает, что, если бы семья заранее знала, что их дочь будет учиться в британском университете, они бы хотели купить 5-летний компакт-диск BPS 4%. Если бы они сделали это, они бы сделали вложение, которое обеспечило бы на 22% больше покупательной способности «университетских расходов» в Великобритании. Повышение курса фунта по отношению к доллару не повлияло бы на их университетский план сбережений.

В данном случае два компакт-диска были принципиально разными инвестициями. Инвестиционный «актив» должен был быть «согласован» с «обязательствами» по университетским расходам, и если бы это было сделано правильно, валютный риск был бы исключен из семейного плана сбережений университета.Из этого стилизованного примера сбережений на образование мы можем экстраполировать на всю финансовую жизнь семьи эмигрантов. Обдумывание наименования валюты всех наших «жизненных обязательств» является отправной точкой для выбора деноминации валюты для наших инвестиционных портфелей. Отсюда следует, что если мы планируем прожить в Европе пять лет в командировке за рубежом, а затем вернемся в США, где мы проживем остаток своей жизни, дадим образование нашему ребенку и выйдем на пенсию, то наши инвестиционные «активы» должны быть в основном в долларах США.Наш инвестиционный портфель должен быть в значительной степени ориентирован на акции и облигации США, даже если мы временно живем в Европе. Таким образом мы сопоставляем наши «обязательства» с нашими «активами». С другой стороны, если мы ожидаем постоянного пребывания в Европе, то наши «обязательства» будут в основном выражаться в евро, и поэтому нам необходимо привязать наш инвестиционный портфель к акциям и облигациям, номинированным в евро. Однако в обоих сценариях должным образом диверсифицированный портфель по-прежнему будет включать значительные инвестиции как в евро, так и в долларах США.

Конечно, сегодня для многих людей и семей из других стран довольно распространено не иметь четкого представления, где они окажутся и как долго они там будут. В таких случаях мы должны делать прогнозы на основе наиболее вероятных возможных сценариев, а затем строить портфель, который по-прежнему сильно диверсифицирован по различным валютам, чтобы наши решения о карьере и выходе на пенсию не ограничивались большими изменениями в относительной оценке валют.Мы не хотим быть «привязанными» к одной валюте, если наше географическое будущее и, следовательно, наши «жизненные обязательства» неопределенны.

Мы часто слышим, как американцы за границей выражают глубокий скептицизм по поводу перспектив доллара. В результате они часто ищут «валютные» инвестиционные схемы, которые обещают инвестору прибыль в случае падения курса доллара. Однако при анализе таких схем чрезвычайно важно понимать, что валюты, в отличие от акций или облигаций, представляют собой инвестиционную игру с нулевой суммой: чтобы одна валюта выросла в цене, другая должна обесцениться.Таким образом, ставки на валюту действительно сродни азартным играм, потому что есть случайные шансы, что вы проиграете больше половины времени, как только посредник (брокер, продающий вам «валютные» инвестиции) получит свою долю.

С другой стороны, инвестиции в акции и облигации имеют тенденцию расти со временем. Чтобы одна акция росла, другая не должна падать. Кроме того, мы предостерегаем от каких-либо сильных взглядов на «неизбежные» результаты на валютном рынке. Валютные оценки чрезвычайно трудно предсказать, и они в значительной степени определяются множеством случайных и неизвестных будущих экономических результатов.Разумнее структурировать валютный риск, используя структуру «активов» и «пассивов», описанную выше. Если доллар действительно войдет в период длительного падения, а вы планируете жить в Европе, правильный портфель инвестиций, ориентированный на евро, защитит вас. С другой стороны, если вы вернетесь в Соединенные Штаты, вы обнаружите, что относительно защищены от падения курса доллара в силу того факта, что большинство товаров и услуг, которые вы будете покупать, будут номинированы в долларах и поэтому падение доллара очень мало повлияет на ваши реальные экономические обстоятельства.

Пока все хорошо. Мы определили идею «сопоставления активов и пассивов» как логическую, систематическую основу, на основе которой мы можем определить надлежащую валютную структуру, необходимую в нашем инвестиционном портфеле. Но не являются ли мультивалютные портфели исключительной сферой сверхбогатых, имеющих счета по всему миру? Нужно ли открывать инвестиционные счета в США?S. AND Europe или покупать сложные продукты валютного хеджирования, такие как фьючерсы или свопы? Или нам нужно прибегнуть к помощи дорогого швейцарского инвестиционного банка, который может покупать ценные бумаги на любой глобальной бирже и в любой валюте, производить все необходимые конвертации валют и одновременно составлять отчеты в трех или более разных валютах? Ответить на эти вопросы категорически НЕТ. Глобализация финансов и разработка высокоэффективных и недорогих инвестиционных инструментов, таких как биржевые фонды (ETF), позволяют нам создавать полностью диверсифицированный мультивалютный портфель прямо на нашем IRA или брокерском счете в любой из крупных стран.S. брокерские фирмы, такие как Charles Schwab, Fidelity или E * Trade.

Для американцев не только этот гораздо менее затратный и сложный вариант теперь полностью жизнеспособен, но и по причинам, связанным в первую очередь с налоговым законодательством США, абсолютно необходимо, чтобы американские граждане делали все свои инвестиции через финансовые учреждения США (в этом отношении см. отчет Thun Research «Шесть причин, по которым американцы за рубежом должны хранить свои деньги на берегу и в США»). Инвесторы часто путают обозначение валюты в выписке со счета своей брокерской фирмы или даже обозначение валюты взаимного фонда или ETF, которым они владеют на счете, с валютным риском их фактических инвестиций.Но номинал валюты в выписке со счета или даже сам фонд не имеет значения. Это просто удобство для биржи, на которой торгуется ETF, или для брокерской фирмы, которая не хочет предоставлять отчетность более чем в одной валюте. Фактический валютный риск инвестора определяется базовыми инвестициями на счете или удерживаемыми фондом или ETF, принадлежащими через счет.

Давайте рассмотрим пример американского инвестора, проживающего в Дании, который хочет купить корзину европейских акций в качестве долгосрочной инвестиции на фондовом рынке, номинированной в евро.Европейский брокер может посоветовать ему купить зарегистрированный в Дублине, Ирландия, ETF, номинированный в евро, с тикером EUE. EUE инвестирует в корзину акций на основе индекса EURO STOXX 50 (50 крупных европейских компаний). Это действительно дало бы инвестору надежный доступ к хорошо диверсифицированному списку акций ведущих европейских компаний. Тем не менее, американский инвестор мог также взять свои деньги, конвертировать их в доллары и через американского брокера купить практически идентичную инвестицию: долларовый ETF, котирующийся на бирже Нью-Йорка, с тикером FEZ.СЭЗ основана на том же индексе EURO STOXX 50 и, следовательно, содержит ту же корзину акций европейских компаний. В этом случае, даже если ETF номинированы в разных валютах, базовые инвестиции, которыми владеют два ETF, идентичны и имеют одинаковое обозначение валюты (евро). Валютные наименования ETF — это просто удобство для бирж Нью-Йорка или Дублина. Он не меняет номинал валюты или какие-либо другие характеристики базовых инвестиций, удерживаемых ETF.Следовательно, эффективность вложений также будет одинаковой.

Чтобы компенсировать изменение обменного курса, доходность каждого ETF, измеренная в их собственной валюте, будет отличаться на сумму, точно равную изменению обменного курса. Следовательно, владение ETF, номинированным в евро, или ETF, номинированным в долларах США, приведет к эквивалентной прибыли от инвестиций. (Важно понимать, что это контрастирует с примером CD, приведенным ранее. В этом примере базовые инвестиции, сами CD, были деноминированы в разных валютах и, следовательно, были фундаментально разными инвестициями и имели разные инвестиционные результаты.) Чтобы продемонстрировать этот вывод, мы отслеживали эффективность двух фондов за период с 31 декабря 2005 г. по 31 декабря 2010 г. Мы обнаружили, что FEZ (USD ETF) выросла на 3,4%, а EUE (Euro ETF) потеряла 8,7% (см. Рисунок 1). То есть, СЭЗ, номинированная в долларах США, превзошла свою европейскую «двоюродную сестру», EUE, на 12% за этот период. За тот же период доллар упал на 12% по отношению к евро (с 1,18 доллара за евро до 1,32 доллара за евро). Таким образом, разница в доходности инвестиций между двумя фондами в точности компенсируется изменением валюты за период.В конце периода обе инвестиции имеют одинаковую сумму, выраженную в долларах США или евро. Следовательно, с точки зрения эффективности инвестиций не имело значения, купил ли инвестор евро-ETF у европейского брокера или USD-ETF у американского брокера.

Этот результат — то, что мы ожидали по причинам, описанным выше. Мы повторяем, что имеет значение не номинал валюты ETF, а номинал валюты и характер инвестиций, удерживаемых ETF.Точно так же мы бы получили тот же результат, если бы сравнили европейские акции, котирующиеся как в Европе, так и в США, как и большинство основных акций. Например, если мы посмотрим на акции British Petroleum (BP), мы увидим, что разница в доходности между акциями BP, зарегистрированными в Лондоне, и акциями BP, зарегистрированными в Нью-Йорке, точно соответствует изменению стоимости фунта по отношению к доллару за период. осмотрел. Опять же, мы видим, что не имеет значения, платите ли вы BPS, чтобы купить британские акции на британской бирже, или платите доллары США, чтобы купить те же британские акции на американской бирже.Результат инвестирования идентичен, потому что основные инвестиции идентичны.

В то время как ETF, которые инвестируют в одни и те же базовые ценные бумаги, будут генерировать одинаковую отдачу от инвестиций независимо от того, в какой валюте сам ETF, налоговые и нормативные расходы делают покупку европейских фондовых ETF, деноминированных в евро, гораздо худшим вариантом для инвестиций. для американских инвесторов. Хорошо это или плохо, но У.Согласно правилам налогообложения и отчетности, налоговая декларация после уплаты налогов на инвестиции в ETF, зарегистрированные в Дублине, для американских граждан намного ниже, чем декларация после уплаты налогов для ETF, котирующихся в Нью-Йорке. Кроме того, инвестиционные затраты (расходы на фонд и брокерские комиссии), связанные с покупкой европейского ETF, будут выше или намного выше в Европе, чем в Америке, в зависимости от того, из какой страны были сделаны инвестиции.

Эти примеры предназначены для демонстрации того, что полностью диверсифицированные мультивалютные портфели могут быть легко построены с использованием стандартного U.S. инвестиционные или пенсионные счета и инвестирование в широко доступные, рентабельные и ликвидные ETF. Кроме того, почти все инвестиции, независимо от того, где находится эмитент, можно покупать и продавать в Нью-Йорке по более низкой цене, чем те же самые инвестиции, которые можно купить в стране происхождения эмитента. Этот удивительный факт — еще одна важная причина, по которой американцы за рубежом должны инвестировать через финансовые учреждения США, независимо от того, в чем нуждаются их валютные позиции. Помните, что важно не то, что U.В выписке со счета указана сумма инвестиций в долларах США. Скорее, важен характер и валюта основных инвестиций.

Соответствующие ссылки:

Интерактивные вебинары ⇔ Другие руководства ⇔ Thun Financial Services

Познакомьтесь с командой ⇔ Ведущие исследования

6 советов по обмену валюты, не платя огромных комиссий — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

американцев готовятся снова отправиться в путешествие в рамках сдерживаемого потребительского спроса из-за пандемии. Если в следующий отпуск вы отправитесь в другую страну, возможно, вы захотите узнать, как получить иностранную валюту без дополнительных сборов.

Несомненно, путешествуя за границу, важно остерегаться комиссии за конвертацию валюты, комиссии за иностранные транзакции и других расходов. Курсы обмена валюты сложны и постоянно колеблются как часть повседневной ажиотажа мировой торговли.Один банк, магазин или пункт обмена валюты могут предложить вам немного более выгодную сделку по обменным курсам, просто исходя из ежедневных взлетов и падений на рынках.

Конечно, в чужой стране легко перерасходовать. По крайней мере частично, это связано с тем, что трата денег в иностранной валюте может ощущаться иначе. Цены в магазинах и меню ресторанов могут казаться не такими реальными, как в долларах США. Также может быть интересно увидеть и использовать красочные иностранные банкноты и интересные монеты, которые могут не встречаться в повседневной жизни.Но если вы не будете осторожны, вы можете в конечном итоге заплатить больше, чем рассчитывали.

Как правило, некоторые методы получения наличных и совершения покупок дадут вам более выгодную сделку, чем другие, когда вы будете готовы к следующей международной поездке. Вот несколько советов и рекомендаций о том, как получить удовольствие от международных путешествий, минимизируя валютные сборы.

1. Получите наличные в банке перед выездом из США

Один из лучших способов минимизировать комиссию за обмен валюты — получить наличные в вашем банке или кредитном союзе в США.С. перед отъездом в поездку. В зависимости от того, какую страну (или страны) вы посещаете, большинство крупных банков США могут предложить вам иностранную валюту для продажи. Например, Wells Fargo предлагает 70 валют для использования в более чем 100 странах, а Bank of America обменивает валюты более чем в 100 странах.

Вы можете получить наличную валюту в отделении местного банка или заказать валюту через Интернет или по телефону для доставки домой. В зависимости от вашего банка, где вы живете и в какой валюте вам нужна валюта, некоторые валюты могут быть доступны для обмена в тот же день.Для других менее часто запрашиваемых валют может потребоваться предварительное уведомление за несколько дней или дольше.

Если вы умеете планировать заранее, есть большая вероятность, что вы сможете получить наличные по более выгодному обменному курсу, связавшись напрямую с вашим банком в США перед поездкой.

«Клиенты, заказывающие валюту через свой собственный банк, могут гарантировать, что деньги, которые они получают, являются подлинными и что они получили лучшую законную ставку», — говорит Джон Селлерс, руководитель отдела вознаграждений в Bank of America. «Поскольку эти ставки постоянно меняются, Bank of America использует множество факторов для определения своего обменного курса, включая рыночные условия и ставки, взимаемые другими финансовыми учреждениями», — говорит он.

В зависимости от того, где вы осуществляете банковские операции, и от ваших общих отношений с ними, вы можете претендовать на получение специальных вознаграждений или льгот при обмене иностранной валюты.

«Заказывая валюту заранее через свой банк, вы также можете претендовать на дополнительные льготы или преимущества», — говорит Селлерс. «Например, участники Bank of America Preferred Rewards получают скидку до 2% на заказы в иностранной валюте через Интернет и мобильные устройства, а также бесплатную стандартную доставку», — говорит он.

2. Избегайте киосков для обмена валюты в аэропортах

Если у вас нет времени получить наличные в банке перед поездкой, может возникнуть соблазн получить иностранную валюту в киоске аэропорта или в пункте обмена валюты.Эти места предлагают удобство, но их курсы обмена, как правило, гораздо менее выгодны, чем в вашем домашнем банке.

Например, если вы путешествуете в Соединенное Королевство, и ваш банк дал бы вам обменный курс 72 фунта стерлингов за 100 долларов, киоск аэропорта может дать вам всего 67 фунтов стерлингов за 100 долларов, что потребует дополнительных денег в виде меньшего количества фунтов. за ваш доллар. Если бы вы совершили обмен обратно в домашнем банке, у вас в кармане было бы еще 5 фунтов стерлингов.

в аэропорту также могут взимать более высокие сборы, которые иногда скрываются за более низким обменным курсом, который они предлагают для конвертации ваших долларов в евро, фунты, песо или другую валюту.Если вы путешествуете в кратчайшие сроки и вам нужна наличная иностранная валюта в аэропорту, то ради удобства, возможно, стоит оплатить дополнительные расходы. Если вы можете планировать заранее, старайтесь избегать киосков в аэропортах и ​​других пунктов обмена валюты в районах с высокой посещаемостью — их бизнес основан на взимании дополнительной платы за то, что это удобный вариант в последнюю минуту.

3. Платите картой, но остерегайтесь комиссий за зарубежные транзакции

По прибытии в страну назначения вы можете сохранить наличную иностранную валюту и попытаться производить платежи с помощью кредитной или дебетовой карты в максимально возможной степени.

Но это может создать другую проблему: комиссии за зарубежные транзакции. В зависимости от вашего банка и того, какая карта у вас в кошельке, с вашей кредитной или дебетовой карты может взиматься комиссия за зарубежную транзакцию в размере до 3% за каждую покупку в других странах.

Это означает, что если вы собираетесь поужинать в Лондоне, Париже или Токио и потратите эквивалент 100 долларов в ресторане, ваш банк или эмитент карты добавит дополнительную комиссию в размере 3 долларов к стоимости вашей еды. Если вы потратите в общей сложности 5000 долларов на поездку и с каждой покупки взимается комиссия за зарубежную транзакцию в размере 3%, это составит 150 долларов дополнительных сборов.

Как избежать комиссий за зарубежные транзакции? Изучите и прочитайте мелким шрифтом свои банковские счета и счета кредитной карты перед поездкой. Позвоните в свой банк и спросите, взимают ли они комиссию за зарубежные транзакции.

Если у вас есть время до поездки, вы можете открыть новую учетную запись с помощью кредитной карты, которая не взимает комиссию за зарубежные транзакции, особенно если это хорошая кредитная карта для поощрения путешествий.

4. Оплата в местной валюте, чтобы избежать комиссий за конвертацию валюты

Некоторые продавцы позволят вам выбрать, хотите ли вы оплачивать покупку в местной валюте или в U.С. долларов.

Такое случается не с каждой покупкой. Но иногда после считывания карты продавец представляет вам экран, предлагающий вам вариант: вы можете либо заплатить сумму в эквиваленте долларов США, либо заплатить в местной валюте.

Если вы когда-нибудь окажетесь в такой ситуации, вы всегда должны выбирать оплату в местной валюте. Если вы выберете оплату в долларах, с вас будет взиматься дополнительная комиссия за конвертацию валюты. Также, вероятно, будет плохой обменный курс.Система торговых точек продавца может показаться удобной для оплаты в долларах, а не в местной валюте, но в конечном итоге это будет стоить вам дороже. При использовании карты просто платите в местной валюте.

5. Знайте комиссии и лимиты банкоматов

Если вы хотите получить наличные в банкомате в другой стране, проверьте, есть ли банкоматы у вашего банка в городе назначения — вы сможете избежать дорогостоящих комиссий за банкомат. Имейте в виду, что ваш банк может взимать комиссию за использование банкомата вне сети.Это сверх всех местных сборов, взимаемых иностранным банкоматом. Обменный курс, который вы получаете в иностранном банкомате, вероятно, будет в целом более выгодным, чем тот, который вы получите в киоске аэропорта, но сборы за банкомат могут складываться, поэтому убедитесь, что вы берете достаточно наличных, чтобы окупить комиссию. .

Проконсультируйтесь в банке перед поездкой, чтобы узнать о ежедневных лимитах снятия средств в банкоматах на вашем счете. Если ваш дневной лимит снятия в настоящее время установлен слишком низким, подумайте о том, чтобы попросить свой банк поднять этот лимит, чтобы вы могли снимать все, что вам нужно, во время путешествия.

Имейте в виду, что некоторые международные банкоматы ограничивают снятие наличных на меньшую сумму, чем позволяет ваш банк. Даже если ваш дневной лимит на снятие средств составляет 500 долларов США, зарубежная сеть банкоматов или банк может разрешить вам снимать только 300 или 400 долларов США. Планируйте заранее, чтобы у вас было достаточно денег во время поездки.

«Проведите небольшое исследование перед поездкой и посмотрите, предлагает ли ваш банк в США бесплатное или со скидкой снятие наличных в международных банкоматах», — говорит Селлерс. «Таким образом, вы минимизируете комиссию за банкомат, увеличивая при этом свои наличные деньги.Здесь также может быть выгодным заказ иностранной валюты заранее, потому что это означает сокращение посещений банкоматов, что также может снизить ваши понесенные комиссии », — говорит он.

6. Используйте международные банковские приложения

Если вы часто путешествуете за границу, подумайте об использовании международного банковского приложения для управления своими деньгами, например TransferWise (теперь известного как Wise), Revolut или других. Эти приложения упрощают перевод денег между странами и открытие счетов в нескольких валютах.

Например, имея мультивалютный счет, вы можете хранить деньги в разных валютах. Это полезно, если, например, вы часто путешествуете в Канаду или Мексику, или если вы любите каждое лето отдыхать в Испании. Это поможет вам избежать нестабильности обменных курсов, так как у вас всегда будет немного денег наготове для следующей поездки.

Итог

Прежде чем планировать следующую захватывающую международную поездку, подумайте, как вы собираетесь получать наличные и как вы хотите оплачивать повседневные покупки.Понимание комиссий за обмен валюты, комиссий за иностранные транзакции, лимитов на снятие средств в банкоматах и ​​других аспектов осуществления платежей в иностранной валюте может помочь вам сэкономить деньги, сэкономить время и в полной мере насладиться путешествием.

Валютное инвестирование — как это сделать, плюсы и минусы различных видов торговли

Инвестирование — важная часть подготовки к вашему финансовому будущему. Многие люди инвестируют в ценные бумаги, такие как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), но есть много вариантов инвестирования, помимо самых популярных.

Вы также можете инвестировать в валюту. Инвестиции в валюту сильно отличаются от других типов инвестиций, что делает их вариантом для людей, которые хотят диверсифицировать свои портфели.

Однако различия также означают, что вам нужно потратить время, чтобы понять, как инвестировать в валюту, прежде чем вы начнете.

Что такое валюты?

Валюты — это деньги, используемые разными странами для обработки транзакций. Например, валюта США — доллар.Многие страны Европейского Союза используют евро в качестве валюты. У Японии есть иена, у Швейцарии — франк, а у Великобритании — фунт.

В мире используются десятки валют, некоторые из которых широко используются и пользуются спросом, а некоторые используются почти исключительно для небольших местных транзакций.

Инвесторы могут покупать и продавать иностранную валюту, что позволяет им инвестировать в иностранную валюту.

Что определяет стоимость валюты?

Инвестирование — это покупка актива и получение прибыли от него либо путем продажи его по цене, превышающей вы заплатили, либо путем получения любых денежных потоков, которые он производит.Чтобы зарабатывать деньги, инвестируя в валюту, вам нужно покупать валюту по низкой цене и продавать ее по более высокой.

Чтобы иметь возможность эффективно инвестировать, вы должны понимать, что влияет на стоимость валюты.

Исторически многие страны использовали золотой стандарт — обещание, что вы можете обменять определенную сумму денег на определенное количество золота. Это помогало удерживать стоимость валюты стабильной, но имело много недостатков. Сегодня большинство стран отказались от золотого стандарта и выпускают так называемые фиатные деньги или фиатную валюту.

Фактически, бумажные деньги имеют ценность, потому что правительство, выпускающее их, утверждает, что это так, и люди, которые их используют, согласны с их стоимостью. Часть его стоимости также связана с тем фактом, что правительства требуют уплаты налогов в валюте.

Стоимость фиатной валюты зависит от многих факторов, большинство из которых связаны со спросом и предложением.

Например, страна с высокой инфляцией, скорее всего, столкнется с падением стоимости своей валюты по сравнению с другими валютами, поскольку инфляция снижает ее покупательную способность.

Более высокие процентные ставки, как правило, приводят к более высокой стоимости валюты, поскольку инвесторы, владеющие валютой, могут получить большую прибыль. Более низкие процентные ставки коррелируют с более низкой стоимостью валюты.

Такие факторы, как политическая стабильность и государственный долг, также играют роль. Нестабильные правительства с высоким уровнем долга могут видеть волатильность цен или падение стоимости своей валюты, поскольку люди теряют веру в валюту.

Некоторые хорошо зарекомендовавшие себя валюты из стабильных стран, например, США.Южный доллар или евро имеют статус «резервной валюты». Резервные валюты обычно более стабильны, чем другие валюты.

Центральные банки многих стран хранят определенную сумму иностранной валюты в своих казначействах, которую они могут использовать, чтобы выдержать сильную волатильность в стоимости валюты и выплатить долги, которые они должны. Некоторые страны с нестабильной валютой изо всех сил пытаются получить ссуды, если они не согласны выплачивать эти ссуды с использованием резервной валюты.

Сила экономики страны также играет важную роль в ее стоимости валюты.Если страна вступает в рецессию, стоимость ее денег может упасть.

Все эти изменения стоимости происходят по отношению к стоимости других валют. Если несколько стран одновременно переживают рецессию, стоимость их валют относительно друг друга может не сильно измениться.

Короче говоря, стоимость валюты зависит от многих факторов, и уследить за всеми из них может быть сложно. Прежде чем начать инвестировать в иностранную валюту, убедитесь, что у вас есть базовое представление о мировой экономике и текущих событиях, поскольку они могут сыграть важную роль в изменении стоимости валюты.

Зачем инвестировать в валюту?

Есть много причин, по которым вы можете рассмотреть возможность инвестирования в валюту.

Один из них — диверсификация. Создание диверсифицированного портфеля — один из самых популярных способов снизить инвестиционный риск. Если вы держите 100 различных акций вместо одной, вы не почувствуете такой боли, если одна из компаний, которыми вы владеете, обанкротится.

Тем не менее, некоторая степень корреляции между аналогичными активами все еще существует. Если фондовый рынок в целом упадет, вполне вероятно, что все ваши акции в какой-то степени потеряют в цене.Наличие другого класса активов, например облигаций или валюты, обеспечивает дополнительную диверсификацию вашего портфеля.

Еще одна причина, по которой некоторые люди обращаются к инвестированию в валюту, заключается в том, что входной порог невысок. Хотя есть способы начать инвестировать в акции, облигации и паевые инвестиционные фонды с небольшим капиталом, вам часто нужны сотни или несколько тысяч долларов, прежде чем вы сможете начать с традиционного брокерства.

С форекс — сокращенно от иностранной валюты или торговли иностранной валютой — вы можете начать с гораздо меньших сумм денег, что упростит людям, у которых нет денег для традиционных инвестиций, попробовать свои силы в инвестировании.

Более утилитарная причина инвестировать в валюту — это если вы планируете отпуск или переехать в новую страну. Вы можете потратить время перед переездом, пытаясь купить валюту этой страны по низкой цене.

Это позволяет вам сэкономить деньги и иметь средства в местной валюте по прибытии. При правильном планировании вы заплатите гораздо меньше за ту же сумму денег по сравнению с обменом долларов, когда вы выходите из самолета.

Совет от профессионала : Вы думали о найме финансового консультанта, но не хотите платить высокие гонорары? Введите Vanguard Personal Advisor Services .При регистрации вы будете тесно сотрудничать с консультантом, чтобы создать индивидуальный инвестиционный план, который поможет вам достичь ваших финансовых целей. Прочтите наш обзор услуг Vanguard Personal Advisor Services.

Типы валютной торговли

Существует два основных типа валютных сделок, которые розничные инвесторы могут использовать при совершении валютных операций: спот-сделки и фьючерсные контракты.

Спотовая торговля

Спот-торговля — это простейший вид транзакций. Вы и другая сторона соглашаетесь обменять две валюты и цену, по которой будет произведен обмен, после чего немедленно завершите сделку.

Это похоже на поход в магазин, чтобы что-то купить или продать что-то другому человеку на распродаже.

Это самый простой способ инвестировать в валюту. Вы покупаете, когда думаете, что цена низкая, и продаете, когда думаете, что цена высока.

Торговля фьючерсами

Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже чего-либо по установленной цене в установленную дату в будущем. Когда наступает эта дата, обе стороны контракта завершают сделку.

Это позволяет заранее зафиксировать цену транзакции, что может быть полезно, если вы знаете, что вам нужно совершить транзакцию, и хотите точно знать, сколько это будет стоить.

Futures также позволяет инвесторам делать ставки на то, как изменится стоимость валют.

Рассмотрим этот пример. На 1 января 100 долларов сейчас продаются за 80 фунтов. Вы можете купить фьючерсный контракт, согласившись заплатить кому-то 100 долларов США в обмен на 75 фунтов 1 апреля.

В этом контракте вы делаете ставку на то, что стоимость доллара будет уменьшаться, а стоимость фунта возрастет. 1 апреля вы должны завершить транзакцию, поэтому, если вы сделаете неправильную ставку, вы заплатите за фунты больше, чем вы бы заплатили на открытом рынке.Если вы сделаете правильную ставку, вы купите фунты со скидкой.

торгуются на бирже и могут быть куплены и проданы через брокера, например E * Trade .

Сторона, покупающая контракт, должна уплатить премию стороне, продающей контракт. Как правило, премия очень мала по сравнению с суммой валюты, задействованной в контракте. Вы можете потратить 10 долларов на контракт, который предполагает обмен тысяч или десятков тысяч долларов на другую валюту.

Это делает фьючерсы популярными среди людей, которые хотят использовать свой портфель, потому что вы можете участвовать в крупных сделках с небольшими суммами наличных.Однако это также делает их очень волатильными и рискованными, поскольку небольшие изменения стоимости валюты могут привести к большим изменениям стоимости фьючерсного контракта.

Вы также должны быть осторожны, чтобы закрыть свои фьючерсные позиции до истечения срока действия контракта. Если у вас есть контракт на дату истечения срока его действия, вы будете обязаны выполнить транзакцию, независимо от того, есть ли у вас для этого средства или нет.

Как инвестировать в валюту

Если вы решили, что торговля на Форекс подходит именно вам, вот как вы можете начать.

Выберите брокера

Во-первых, вам нужно решить, с каким брокером вы хотите работать. Есть много брокеров, которые позволяют вам торговать на валютном рынке, но не все они равны.

Посмотрите на такие факторы, как комиссии и сборы, взимаемые каждым брокером, минимальные суммы счета, а также инструменты исследования и торговую платформу, которые предлагает каждый из них. Постарайтесь выбрать брокера, который взимает наименьшую плату за тот тип торговли, которым вы хотите заниматься. Если вы планируете торговать с маржой, не забудьте также учесть стоимость заимствования денег.

Если есть несколько похожих брокеров, проверьте, предлагают ли какие-либо из них бонусы за регистрацию. Возможно, вы сможете получить немного дополнительных денег, чтобы начать торговлю.

После того, как вы выбрали брокерскую компанию, вам нужно будет пополнить свой счет. Помните, что, как и любое инвестирование, иностранная валюта подвержена риску, поэтому вкладывайте только те деньги, которые вы готовы потерять.

Валютные пары

После того, как вы открыли счет в брокерской компании, вам нужно подумать о валютах, которыми вы хотите торговать.Их обычно называют валютными парами.

Как и любое инвестирование, обмен валюты основан на знаниях и исследованиях, поэтому часто лучше сосредоточиться только на нескольких парах валют, чем пытаться торговать десятками разных валют одновременно.

Обычно котировки цен для валютных пар имеют вид «GBP / USD = 1,4». Это означает, что 1 британский фунт можно обменять на 1,40 доллара США. И наоборот, «USD / GBP = 0,72» означает, что вы можете обменять один доллар США на 0,72 британских фунта стерлингов.

Не все валюты часто торгуются. Основные мировые валюты, такие как доллар США, канадский доллар, британский фунт стерлингов, евро, японская иена, австралийский доллар и швейцарский франк, относятся к числу наиболее часто торгуемых.

Поскольку доллар США является главной резервной валютой в мире, составляя почти 60% всех валютных резервов по данным Международного валютного фонда, доллар США участвует во всех основных валютных парах.

Второстепенные валютные пары, которые представляют собой пары, включающие две валюты, кроме U.S. доллар, опыт меньшего объема. Это означает, что рынок менее ликвиден, и спред между ценой покупки и продажи — разница между самой высокой ценой, по которой кто-то готов купить, и самой низкой ценой, по которой кто-то готов продать, может быть выше.

Наиболее ликвидными и широко торгуемыми второстепенными валютными парами являются пары с основными валютами, такими как евро и фунт.

Наконец, существуют экзотические валютные пары, в которых участвует основная мировая валюта и одна из развивающихся рынков. Они могут быть очень неликвидными и нестабильными, что делает их рискованными для инвестиций.

Иностранная валюта против криптовалют

Если вы заинтересованы в торговле иностранной валютой, есть большая вероятность, что вы также думали об инвестировании в криптовалюты. Концепция схожа из-за того, что криптовалюты действуют как цифровые валюты, которые вы можете покупать и продавать, используя местную валюту.

Однако рынки форекс и криптовалюты очень разные, и важно понимать эти различия.

Одно из основных различий — это просто возраст.Основные мировые валюты существуют на протяжении веков. Биткойну, одной из старейших криптовалют, чуть больше десяти лет. Рынок форекс гораздо более устоявшийся и понятный, чем криптовалюты.

Криптовалюта также более волатильна, чем валютный рынок, что может сделать ее даже более рискованной, чем инвестирование в иностранную валюту.

Несмотря на то, что между форексом и инвестированием в криптовалюты есть общие черты, вы должны относиться к ним как к разным типам инвестиций, которые требуют должной осмотрительности и исследований.

Плюсы инвестирования в валюту

Есть много преимуществ инвестирования в валюту, которые могут привлечь вас на рынок.

1. Высокая ликвидность

Валютный рынок является одним из крупнейших в мире по объему. По данным Банка международных расчетов, более 6 триллионов долларов переходили из рук в руки на валютных рынках каждый день в 2019 году.

При таком большом объеме, если вы торгуете основной валютной парой, у вас не будет проблем с размещением заказов и их быстрым выполнением.

2. Круглосуточные рынки

В США фондовый рынок обычно открыт с 9:30 до 16:00 по восточному времени в будние дни, но закрыт по выходным и праздникам. Существуют предмаркетные и послепродажные часы торговли, но объем торгов в нерабочее время довольно невелик.

Напротив, валютный рынок работает почти 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Объем торгов на валютном рынке может быть меньше в праздничные дни или в определенное время дня, но вы почти всегда сможете размещать заказы.

3. Низкие затраты

Торговля на Форекс обычно имеет очень низкие затраты. По данным Ally Bank, большинство брокерских компаний не взимают комиссию за сделки на валютном рынке. Вместо этого транзакционные издержки включаются в спред между покупателями и покупателями, и брокеры получают компенсацию таким образом.

Если вы торгуете акциями или опционами, некоторые брокеры взимают комиссию, которая может съесть вашу прибыль. Это делает форекс сравнительно привлекательным для людей, которые хотят избежать комиссий.

4. Кредитное плечо

Большинство брокеров, предлагающих валютную торговлю, позволяют своим клиентам торговать с использованием заемных денег, называемых маржой.В зависимости от того, какую маржу позволяет ваш брокер, вы можете инвестировать в несколько раз больше суммы денег, которую вы фактически вносите на свой счет.

Согласно Ally Bank, вы можете использовать кредитное плечо до 50: 1 на валютном рынке, если найдете желающего брокера. Обычно это по сравнению с 2: 1 на фондовом рынке. Это означает, что с депозитом в 1000 долларов вы можете торговать валютой на сумму до 50 000 долларов, что может значительно ускорить вашу прибыль — если ваши сделки пойдут вам на пользу.

Минусы инвестирования в валюту

У инвестирования в валюту есть недостатки, о которых вам следует знать, прежде чем начать.

1. Кредитное плечо

Так же, как кредитное плечо является преимуществом форекс, позволяя вам получать большую прибыль с меньшей суммой денег, кредитное плечо значительно повышает риск инвестирования в форекс.

Рассмотрим следующий сценарий: вы вносите 1000 долларов на свой счет и занимаетесь 19 000 долларов под залог. Вы обмениваете 20 000 долларов на евро в надежде, что евро вырастет по отношению к доллару.

Представьте, что вместо этого евро падает, теряя 3% своей стоимости по сравнению с долларом. Если вы продадите свои евро за доллары, вы получите обратно только 19 400 долларов при потере 600 долларов — более половины вашего первоначального депозита.Если бы вы не использовали кредитное плечо, вы бы потеряли всего 30 долларов.

Если бы вы использовали кредитное плечо 50: 1 от вашего депозита в 1000 долларов, вы бы обменяли 50 000 долларов на евро. Когда вы превратите эти евро в доллары с потерей 3%, вы получите обратно 48 500 долларов. Вы потеряете все свои вложения в 1000 долларов и будете иметь долг в размере 500 долларов перед брокерской фирмой.

2. Волатильность

Иностранные валюты могут быть очень волатильными. За один день обменный курс любых двух валют может сильно колебаться.

Например, по данным Bloomberg, в прошлом стоимость австралийского доллара изменялась почти на 2% за один день.

Это особенно актуально для незначительных и экзотических валютных пар.

Например, по данным DailyFX, обменный курс доллара США и южноафриканского рэнда за месяц немного изменился на 25%.

Эта волатильность создает возможности для опытных инвесторов покупать по низкой цене и продавать по высокой несколько раз за короткий период, но она создает столько же возможностей для случайной покупки в высокой точке и потери денег.

Такие колебания также могут затруднить инвесторам удержание позиции, поскольку они видят, что ее стоимость быстро меняется.

3. Отсутствие денежного потока или внутренней стоимости

В отличие от таких активов, как облигации и акции, валюты не приносят дивидендов, не производят денежный поток и не имеют внутренней стоимости, например, отражают собственность в компании. Вы не получите никакой выгоды от владения валютой в течение длительного времени, кроме шанса, что она продолжит расти в цене.

Это делает иностранную валюту подходящей для людей, которые хотят совершать частые сделки, но делает ее менее привлекательной для инвесторов, предпочитающих покупать и удерживать, и других невмешанных инвесторов.

Заключительное слово

Валютный рынок дает обычным инвесторам доступ к большим кредитным плечам и возможность заработать — или проиграть — много денег, торгуя разными валютами.

Активные инвесторы, которым нужен рынок, который почти всегда открыт и идеально подходит для активной торговли, будут с удовольствием вкладывать средства в иностранную валюту.