Реальные активы формула по балансу: Средняя сумма реальных активов. Делаем расчет среднегодовой стоимости оборотных активов правильно

Определение чистых активов по балансу

Чистые активы – это в балансе сумма итоговых строк 1100 и 1200, уменьшенная на строки 1400 и 1500. Показатель используется для оценки стабильности финансового состояния и характеризует реальный уровень собственных средств бизнеса после расчетов по всем обязательствам и долгам. Рассмотрим, как определить величину ЧА по бух отчетности предприятия.

Чистые активы предприятия в балансе

Стоимость ЧА рассчитывается по итогам отчетного периода – года или промежуточных – квартала, полугодия, 9 мес. Определение чистых активов по балансу производится путем вычитания долгов раздела пассива из актива с применением корректировок на забалансовые счета, долги учредителей/акционеров и доходы по будущим периодам.

Формула расчета утверждена Минфином РФ в приказе № 84н от 28.08.14 г. и подробна описана в отдельной статье. Чтобы вычислить размер чистых активов организации по бухгалтерской отчетности, применяется следующий математический алгоритм:

ЧА = (стр. 1600 – Долги учредителей в составе дебиторских обязательств) – (стр. 1400 + стр. 1500 – Доходы будущих отчетных периодов).

Показатель чистых активов вносится в разработанный предприятием бланк расчета стоимости ЧА. Разрешается применять форму, утвержденную Минфином и ФКЦБ в приказе № 10н от 29.01.03 г. Полученный результат может быть положительным или нет. Отрицательные чистые активы говорят об убыточности деятельности и возможной несостоятельности компании в скором будущем, показывают полную зависимость бизнеса от внешних инвестиций и кредитов. Исключением являются вновь открытые фирмы, еще не успевшие получить доходы.

Важно! Неоднократное снижения уровня ЧА ниже предельного значения (размер уставного капитала) может стать предпосылкой к принудительной ликвидации предприятия согласно требованиям Закона № 208-ФЗ от 26.12.95 г. (ст. 35 п. 11).

Чистые активы акционерного общества

Чистые активы в балансе АО, строка 3600 разд. 3 отчета об изменениях капитала, вычисляются по формуле, применяемой ООО и предприятиями других форм собственности. Акционерные общества рассчитывают ЧА перед выплатой дивидендов акционерам, при выходе акционера из бизнеса, для определения соотношения между уставным капиталом и величиной чистых активов, в случае покупки размещенных или при выкупе принадлежащих обществу акций.

Что такое сравнительный аналитический баланс активов-нетто?

Подобный анализ проводится для исследования в динамике изменений финансового состояния предприятия. При этом рассчитываются абсолютные и удельные соотношения на начало/конец отчетного периода по отдельным показателям и определяется общая картина положения дел в организации. В расчетах используются различные показатели, формулы и коэффициенты. К примеру, метод определения величины собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Источники собственные (разд. 4 баланса) – Активы внеоборотные (разд. 1 баланса).

Вывод – чтобы узнать, где в балансе чистые активы, необходимо рассчитать величину собственных средств фирмы, не обремененную обязательствами. Стоимость определяется в денежном выражении на последнюю отчетную дату на основе бухгалтерских данных.

РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ — это… Что такое РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ?

РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

— сумма остатков (сальдо) основных средств (за вычетом износа), производственных запасов незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Экономика и право: словарь-справочник. — М.: Вуз и школа. Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков. 2004.

• РЕАЛЬНОЙ СВЯЗИ ПРИНЦИП
• РЕАЛЬНЫЕ ДОХОДЫ

Смотреть что такое «РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ» в других словарях:

• Реальные активы — [real as­sets] недвижимость, акции предприятий и те финансовые активы, в реальной стоимости которых можно быть уверенным …   Экономико-математический словарь

• реальные активы — Недвижимость, акции предприятий и те финансовые активы, в реальной стоимости которых можно быть уверенным. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN real assets …   Справочник технического переводчика

• Реальные активы — Активы, поддающиеся идентификации, такие как здания, оборудование, патенты, торговые марки, в отличие от финансовых обязательств …   Инвестиционный словарь

• ЧИСТЫЕ РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ — (net tangible assets) Реальные (материальные) активы (tangible assets) организации минус ее текущие обязательства. При анализе положения дел в организации ее чистые реальные активы свидетельствуют о ее силе с точки зрения платежеспособности без… …   Словарь бизнес-терминов

• ИНВЕСТИЦИИ В РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ — (real investment) Инвестиции в основной капитал – здания, сооружения, машины и оборудование и пр., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования – школы, дамбы и пр., а не в финансовые активы – акции, облигации т.п. Бизнес. Толковый… …   Словарь бизнес-терминов

• ЧИСТЫЕ РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ — (net tangible a et ) реальные (материальные) активы компании за вычетом ее текущих обязательств. В отличие от общей стоимости чистых активов в Ч.р.а. не включается стоимость гудвилл и других трудно учитываемых нематериальных активов (см.… …   Внешнеэкономический толковый словарь

• РЕАЛЬНЫЕ/ВЕЩЕСТВЕННЫЕ АКТИВЫ — (tangible assets) Активы, которые можно потрогать руками. Любой объект, материальный или нематериальный, который представляет ценность для владельца. С точки зрения терминологии они должны были бы включать только физические объекты, такие, как… …   Экономический словарь

• активы — 1. Любая собственность компании; машины и оборудование, здания, запасы, банковские вклады и инвестиции в ценные бумаги, патенты (в западной практике также деловая репутация). 2. Часть бухгалтерского баланса отражающая материальные и… …   Справочник технического переводчика

• активы материальные — активы осязаемые Активы, которые имеют физическую природу и являются материальными объектами. Однако за рубежом к материальным активам относят также аренду, акции, кредиты, ценные бумаги, то есть финансовые активы компаний. Следовательно, это… …   Справочник технического переводчика

• Активы — [asset] собственность фирмы или отдельного лица, имеющая денежное выражение, составляющая часть его достояния (богатства), способная приносить доход (прибыль) или иные выгоды. А. делятся на капитальные ( недвижимость, машины, оборудование)… …   Экономико-математический словарь

2.2 Анализ реальных активов. Анализ имущества предприятия

Похожие главы из других работ:

Анализ бухгалтерского учета и формирования финансовых результатов деятельности предприятия

1.1.2 Анализ оборотных активов

Анализируя раздел «Оборотные активы» (рис.3) видно, что общая величина данного раздела также увеличилась. Увеличение произошло за счет увеличение статьи «Производственные запасы», «Готовая продукция» и «Денежные средства»…

Анализ динамики и структуры статей актива баланса

2.3 Анализ структуры активов

Анализ структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенные в имущество. Важно помнить…

Анализ и управление активами на базе ООО КБ «Союзный»

2.2 Анализ внеоборотных активов

Рассмотрим внеобортные активы предприятия, в частности — основные средства по данным счета 01 «Основные средства» и 02 «Амортизация основных средств»…

Анализ состояния предприятия на основе данных бухгалтерского баланса (на примере «ЦБПО РБО И СТ»)

2.1 Анализ активов баланса

Изменение активов хозяйствующего субъекта всегда проводится в сопоставлении с изменением финансовых результатов. Активы хозяйствующего субъекта состоят из внеоборотных и оборотных средств. В ходе анализа выявляются статьи активов…

Анализ финансовой деятельности ООО «Димарт»

7. Анализ оборотных активов

Таблица 10 — Анализ оборотных активов Наименование раздела баланса Сумма на 31.12.2010 Сумма на 31.12.2011 Структура баланса на 2010 Структура баланса на 2011 Средний темп роста Запасы, в том числе 452933 649598 69,46 69,84 143…

Анализ финансовой отчетности ООО «Миньярский карьер»

2 Анализ активов

…

Аудит учета нематериальных активов

1.4 Отражение реальных НМА на предприятии

Если посмотреть типичный баланс российского предприятия на то, как правило, можно увидеть либо полное отсутствие нематериальных активов, либо незначительную их сумму. Это, разумеется, не означает…

Бухгалтерская отчетность

3.5. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности ООО «Зенит» за 2014 год

…

Бухгалтерский баланс

3. Анализ и оценка структуры баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности организации

Методы оценки структуры бухгалтерского баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособно-сти организаций рекомендованы «Методическими положе-ниями по оценке финансового состояния предприятий и установлению…

Бухгалтерский учет нематериальных активов на примере предприятия ООО «Фунтик»

3.Анализ ошибок в учете нематериальных активов. Рекомендации по устранению ошибок, и совершенствованию учета нематериальных активов

Организация и ведение учета нематериальных активов имеет ряд особенностей, незнание которых приводит к ошибкам. При этом в бухгалтерском учете они зачастую возникают еще при покупке или создании нематериального актива. Итак…

Бухгалтерский учет расчетов по социальному страхованию

3.3 Анализ активов предприятия

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющейся в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество о расходах на его производство и реализацию предприятия, и об его остатках денежной наличности…

Комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере ООО «Фаворит»

2.1 Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы это — активы, совершающие в процессе производственной деятельности один оборот. Анализ и оценка внеоборотных активов производится с точки зрения получения прибыли…

Комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере ООО «Фаворит»

2.2 Анализ оборотных активов

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму…

Основы анализа бухгалтерской отчетности

10. Анализ чистых активов

Расчет чистых активов за 2009 год Показатели Код строки На начало года На конец года Активы Основные средства 120 4132 3737 Отложенные налоговые активы 24 33 Запасы 210 68 54 НДС по приобретенным…

Составление и анализ финансовой отчетности предприятия

Расчет стоимости чистых активов и анализ рентабельности чистых активов

Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина…

Виды активов бюджетного учреждения 2020 и 2021

Уровень ликвидности	Наиболее ликвидные	Высокая скорость обращения в деньги. К ним относятся наличные, безналичные, валютные средства.
	Быстро реализуемые	Высокая степень обращения в денежные средства. Пример — дебиторская задолженность (до 12 месяцев), краткосрочные финансовые вложения.
	Медленно реализуемые	Фонды, реализуемые в период свыше 1 года. НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (более 12 месяцев).
	Труднореализуемые	Использование в течение длительного времени. Не могут быть реализованы самостоятельно. Участие в долгосрочных финансовых вложениях, расходы будущих периодов.
Скорость оборачиваемости	Оборотные активы	Имущество, одномоментно используемое в текущей деятельности. Денежные средства, материалы.
	Внеоборотные активы	Фонды, используемые более 1 года. Основные средства.
Характер владения	Принадлежащие предприятию, собственные	Находятся в собственности организации.
	Взятые в аренду	Используются на правах аренды.
	Полученные на безвозмездной основе	Безвозмездно переданы в собственность.
Источник формирования	Общие валовые (суммарные совокупные)	Итоговый показатель раздела «Активы» бухгалтерского баланса.
	Чистые	Рассчитываются на основании собственных средств предприятия.
Вид налоговых расчетов	Отложенные активы (счет 09)	Применяются в случае использования нормативов ПБУ 18/02 для снижения налоговой базы по налогу на прибыль.
	Отложенные налоговые обязательства (счет 77)
Использование производных фининструментов	Базовый актив	Является основанием для производного финансового инструмента. Ценные бумаги.
Привлечение средств	Инвестиционный актив	Фонды, полученные за счет кредитных и заемных денег и ссудных договоров. ОС, приобретенные в кредит.
Уровень использования	Основные активы	Ценности, непосредственно используемые в производстве, срок службы — более 1 года. Земля, здания и сооружения.
	Прочие активы	Прочие активы — это ценности, не имеющие особой важности в деятельности организации. Расходы будущих периодов. Оборудование к монтажу и установке — это также прочие активы.
Редкие виды	Резервные активы	Ценности, находящиеся под контролем государства.
	Проблемные активы	Фонды с обременением. ОС с наложенным арестом.
	Информационный актив	Материальный, нематериальный объект, содержащий информационные данные.

Чистые активы (нетто-активы)

Чистые активы (нетто-активы) – это балансовый показатель отчетности, определяемый как разница между стоимостью имущества компании и суммой её обязательств.

Попросту говоря, чистые активы это оценочная сумма имущества, которая могла бы остаться в распоряжении компании после погашения всех её обязательств.

Для того, чтобы вычислить показатель чистых активов, надо из балансовой стоимости всех имеющихся ресурсов вычесть сумму обязательств, т.е. из валюты баланса вычесть обязательства.

Например, при условии, что

Актив		Пассив
Внеоборотные активы	500	Капитал и резервы	800
Оборотные активы	700	Долгосрочные обязательства	100
		Краткосрочные обязательства	300
БАЛАНС	1200	БАЛАНС	1200

Чистые активы = 1200 – (100 + 300) = 800

Почему нельзя сразу сказать, что показатель чистых активов равен сумме раздела «Капитал и резервы». Вообще-то можно. Но при условии, что баланс составлен в соответствии с МСФО (IAS/IFRS). МСФО, в отличие от РСБУ в этой части, исходят из понимания того, что:
— дебиторская задолженность учредителей по вкладам – это не актив, а контрпассив, корректирующий показатель уставного капитала и т.о. позволяющий видеть его реально внесенную сумму (см. «Баланс нетто» и «Неоплаченный капитал».

Безвозмездно полученные активы – это не статья доходов будущих периодов, числящаяся среди обязательств, а статья дополнительного капитала и место ей – в разделе капитала.

Поэтому, если ваш баланс составлен в полном соответствии с МСФО (IAS/IFRS), или по РСБУ, но в виде баланса-нетто и при этом у вас не числится безвозмездно полученных активов и/или поступлений по линии госпомощи, то размер ваших чистых активов равен итоговой сумме раздела «Капитал и резервы», – никаких вычислений проводить не нужно. Если же баланс составлен в соответствии с РСБУ и не приведен к виду баланса-нетто, а, кроме того, имеются безвозмездные поступления, которые вы отнесли на доходы будущих периодов, а не в дополнительный капитал – размер ваших чистых активов следует вычислить по формуле, утвержденной Приказом Минфина РФ от 28 августа 2014 г. № 84н «Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов».

Отрицательная или даже нулевая величина чистых активов означает банкротство. Объем обязательств компании не должен превышать объем капитала.

Балансовая стоимость активов: где посмотреть в балансе

В конце зимы и начале весны все организации активно готовят бухгалтерскую отчетность за 2016-й год. Расскажем про один из ключевых показателей любого предприятия – балансовую стоимость активов. Где посмотреть ее в балансе за 2016-й год и в чём это поможет.

Состав активов и где искать

Любой специалист, который когда-нибудь сталкивался с бухгалтерией, знает слова «баланс» и «активы организации». Если объяснять их смысл доступным языком, то выходит, что балансовая стоимость активов – это некоторое число средств и благ, которое можно выразить в денежном эквиваленте.

Если говорить языком бухгалтеров о том, что такое балансовая стоимость активов предприятия, то это количество всех активов фирмы в денежном содержании, которое четко показано в бух. балансе.

Активы могут быть:

• внеоборотные – их суммируют в строке 1100 баланса;
• оборотные – прописаны в строке 1200.

Все основные виды имущества и нематериальные активы относят к необоротным. В балансе они фигурируют по их остаточной стоимости (по которой были получены/куплены с учетом последующего старения, износа и переоценки, которую проводила фирма).

К оборотным средствам принадлежат активы, использование которых в деятельности предприятия для достижения финансовых успехов имеет довольно частый характер. Они задействованы на протяжении 12 месяцев или же иного установленного цикла. К ним можно отнести:

• материалы, которые нужны для производства;
• долги дебиторов перед компанией;
• денежные активы и подобные им;
• НДС по имуществу, которое было приобретено предприятием;
• финансовые инвестиции, и др.

Совсем несложно найти балансовую стоимость активов: это строка 1600 в балансе. Она показывает сумму и оборотных, и внеоборотных активов.

Таким образом, есть только один вариант, где посмотреть в балансе балансовую стоимость активов: она прописана в строке 1600 бухгалтерского баланса.

Расчет

Вычисление балансовой стоимости активов могут проводить бухгалтерия предприятия и иные заинтересованные лица на основе сверстанного баланса. По сути, это цена всего, чем владеет фирма, включая активы в наличии и НМА.

После правильного расчета в строку 1600 будет записана окончательная стоимость всего имущества, которым владеет предприятие на определенное число. Вычисление ведут по следующей формуле:

Где:

А_бс – балансовая стоимость активов;
А_о – строка 1100 бух. баланса;
А_вн – строка 1200 баланса.

 

Сведения о состоянии активов предприятия могут понадобиться при обращении в страховые и кредитные организации. Для этого сотрудники бухгалтерии должны выдать справку, где будет приведен расчет балансовой стоимости активов.

Также см. «Формула расчета чистых активов по балансу 2016 года».

Для чего делают расчет

Вычисление балансовой стоимости активов делают, прежде всего, для финансового анализа предприятия. Эти данные используют (см. таблицу):

Для чего служит балансовая стоимость активов
Действие	Что даёт
Расчет рентабельности активов	Станет ясно, сколько прибыли получает фирма с каждого рубля, который был вложен
Расчет коэффициента оборачиваемости активов	Показывает, насколько эффективно предприятие работает со своими активами

Также см. «Рентабельность активов: что показывают формулы».

Благодаря балансовой стоимости активов предприятия определяют также, насколько крупна сделка. Это следует из статьи 46 Закона <Об ООО˃ № 14-ФЗ. Чтобы выяснить масштаб сделки, сравнивают стоимость активов по балансу и цену имущества, с которым компания может расстаться по этой сделке.

Если эта сумма будет составлять 25% от стоимости всех активов и более, то сделку признают крупной. В таком случае для ее подтверждения необходимо провести собрание участников (акционеров).

Если выяснится, что расчет балансовой стоимости активов сделан неверно, действительность уже состоявшейся сделки оказывается под угрозой.

Расчет средней стоимости

Любой бухгалтерский баланс устроен так, что позволяет сделать расчет не только балансовой стоимости активов, но и ее усредненный показатель. Он дает более четкое понимание о стоимости и крупности активов. Он как бы нивелирует обстоятельства, которые искажают реальную сумму.

Для расчета средней стоимости используют такую формулу:

Где:

А_с – средняя стоимость за год;
А_н – активы по балансу на начало года;
А_к – стоимость активов по завершении года.

Заметим, что сумму активов в балансе показывают на последнее число календарного года. Поэтому:

• показатель на начало года – это сальдо стр. 1600 на конец декабря года перед предыдущим;
• балансовая стоимость на конец года – сальдо на конец декабря минувшего года.

В итоге балансовая стоимость активов – это цена на имущество, которым владеет предприятие по данным в бухгалтерском учете. Ключевую информацию о нем можно найти в строке 1600 баланса. Этот показатель очень важен для анализа работы фирмы.

А2 Быстро реализуемые активы

Определение

А2 Быстро реализуемые активы — это дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев.

В отдельных источниках к быстро реализуемым активам группы А2 относят ещё и прочие оборотные активы, но если посмотреть, что в них входит, видно, что их ликвидность (то есть время преобразования в денежную форму без потерь) значительно выше.

Нормальный срок перехода дебиторской задолженности в денежную форму составляет менее 3 месяцев.

Отмечу, что само название «быстро реализуемые активы» может ввести в заблуждение, корректней было бы назвать их высоколиквидными активами, поскольку в реальной деятельности предприятия дебиторскую задолженность обычно не реализуют на сторону.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1230 бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Не нормируется

Если показатель ниже нормы

Не нормируется

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Определение реальных активов

Что такое реальный актив?

Реальные активы — это физические активы, которые обладают внутренней стоимостью благодаря своему содержанию и свойствам. Реальные активы включают драгоценные металлы, товары, недвижимость, землю, оборудование и природные ресурсы. Они подходят для включения в самые диверсифицированные портфели из-за их относительно низкой корреляции с финансовыми активами, такими как акции и облигации.

Ключевые выводы

• Реальный актив — это материальная инвестиция, имеющая внутреннюю стоимость благодаря своему содержанию и физическим свойствам.
• Товары, недвижимость, оборудование и природные ресурсы — это все виды реальных активов.
• Реальные активы обеспечивают диверсификацию портфеля, поскольку они часто движутся в противоположном направлении по сравнению с финансовыми активами, такими как акции или облигации.
• Реальные активы обычно более стабильны, но менее ликвидны, чем финансовые активы.

Понимание реальных активов

Активы делятся на реальные, финансовые или нематериальные. Можно сказать, что все активы имеют экономическую ценность для корпорации или отдельного человека.Если он имеет ценность, которую можно обменять на наличные, предмет считается активом.

Нематериальные активы — это ценное имущество нематериального характера. К таким активам относятся патенты, авторские права, узнаваемость бренда, товарные знаки и интеллектуальная собственность. Для бизнеса, пожалуй, самым важным нематериальным активом является позитивная идентичность бренда.

Финансовые активы — это ликвидное имущество, стоимость которого определяется договорным правом или заявлением о праве собственности. Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, банковские депозиты, инвестиционные счета и старые добрые деньги — все это примеры финансовых активов.Они могут иметь физическую форму, например, долларовую купюру или сертификат облигации, или быть нефизической, например, счет на денежном рынке или паевой инвестиционный фонд.

Напротив, реальный актив имеет материальную форму, а его ценность определяется его физическими качествами. Это может быть природное вещество, такое как золото или масло, или искусственное, например машины или здания.

Особые соображения

Финансовые и реальные активы иногда вместе именуются материальными активами. Для целей налогообложения Налоговая служба (IRS) требует, чтобы компании сообщали о нематериальных активах иначе, чем о материальных активах, но она группирует реальные и финансовые активы под зонтиком материальных активов.

Большинство предприятий владеют различными активами, которые обычно делятся на реальные, финансовые или нематериальные категории. Реальные активы, как и финансовые активы, считаются материальными активами. Например, представьте, что компания XYZ владеет парком автомобилей, заводом и большим количеством оборудования. Это реальные активы. Однако компания также владеет несколькими товарными знаками и авторскими правами, которые являются ее нематериальными активами. Наконец, компания владеет акциями дочерней компании, и это ее финансовые активы.

Реальные активы по сравнению с финансовыми активами

Несмотря на то, что они объединены в одну группу как материальные активы, реальные активы представляют собой отдельный и отличный от финансовых активов класс активов. В отличие от реальных активов, которые имеют внутреннюю стоимость, финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований в отношении базового актива, который может быть реальным или нематериальным.

Например, товары и имущество являются реальными активами, но товарные фьючерсы, биржевые фонды (ETF) и инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой финансовые активы, стоимость которых зависит от соответствующих реальных активов.

Именно в этих типах активов могут возникать совпадения и путаница при классификации активов. ETF, например, могут инвестировать в компании, которые участвуют в использовании, продаже или добыче реальных активов, или более напрямую связанные ETF могут быть нацелены на отслеживание движения цены конкретного реального актива или корзины реальных активов.

ETF с физическим обеспечением включают одни из самых популярных ETF в мире по объемам, такие как SPDR Gold Shares (GLD) State Street и iShares Silver Trust (SLV).Оба инвестируют в драгоценные металлы и стремятся отразить эффективность этого металла. С технической точки зрения, однако, эти ETF являются финансовыми активами, в то время как фактические слитки золота или серебра, которыми они владеют, являются реальным активом.

Преимущества и недостатки реальных активов

Реальные активы обычно более стабильны, чем финансовые активы. Инфляция, изменение курса валют и другие макроэкономические факторы влияют на реальные активы меньше, чем на финансовые активы. Реальные активы особенно хорошо подходят для инвестиций в периоды инфляции, поскольку в такие периоды они имеют тенденцию превосходить финансовые активы.

В отчете за 2017 год компания по управлению активами Brookfield указала, что глобальная стоимость реальных активов составляет 5,6 триллиона долларов. Из этого общего количества 57% приходилось на природные ресурсы, 23% — на недвижимость и 20% — на инфраструктуру. В отчете компании за 2017 год о реальных активах как механизме диверсификации Брукфилд отметил, что долгосрочные реальные активы имеют тенденцию к увеличению стоимости по мере роста затрат на замену и повышения операционной эффективности с течением времени. Кроме того, было обнаружено, что денежный поток от реальных активов, таких как недвижимость, энергосервис и инфраструктурные проекты, может обеспечить предсказуемые и стабильные потоки доходов для инвесторов.

Однако реальные активы имеют более низкую ликвидность, чем финансовые активы, так как они требуют больше времени для продажи и в целом имеют более высокую комиссию за транзакции. Кроме того, реальные активы имеют более высокие затраты на хранение и хранение, чем финансовые активы. Например, физическое золото в слитках часто приходится хранить на сторонних объектах, которые взимают ежемесячную арендную плату и страховку.

Определение финансовых активов

Что такое финансовый актив?

Финансовый актив — это ликвидный актив, стоимость которого определяется договорным правом или заявлением о праве собственности.Наличные деньги, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и банковские депозиты — все это примеры финансовых активов. В отличие от земли, собственности, товаров или других материальных материальных активов, финансовые активы не обязательно имеют внутреннюю физическую ценность или даже физическую форму. Скорее, их стоимость отражает факторы спроса и предложения на рынке, на котором они торгуют, а также степень риска, который они несут.

Общие сведения о финансовых активах

Большинство активов подразделяются на реальные, финансовые или нематериальные.Реальные активы — это физические активы, стоимость которых определяется веществами или свойствами, такими как драгоценные металлы, земля, недвижимость, а также такими товарами, как соевые бобы, пшеница, нефть и железо.

Нематериальные активы — это ценное имущество нефизического характера. Они включают патенты, товарные знаки и интеллектуальную собственность.

Финансовые активы находятся между двумя другими активами. Финансовые активы могут казаться нематериальными — нефизическими — с указанием только стоимости, указанной на листе бумаги, например долларовой банкноты или списка на экране компьютера.Однако эта бумага или листинг представляют собой заявление о праве собственности на юридическое лицо, например публичную компанию, или договорные права на выплаты — скажем, процентный доход от облигации. Финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований в отношении базового актива.

Этот базовый актив может быть реальным или нематериальным. Например, товары — это реальные базовые активы, привязанные к таким финансовым активам, как товарные фьючерсы, контракты или некоторые биржевые фонды (ETF).Аналогичным образом, недвижимость — это реальный актив, связанный с акциями инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT являются финансовыми активами и представляют собой публично торгуемые компании, владеющие портфелем недвижимости.

Налоговая служба (IRS) требует, чтобы компании сообщали финансовые и реальные активы вместе как материальные активы для целей налогообложения. Материальные активы группируются отдельно от нематериальных активов.

ключевые выносы

• Финансовый актив — это ликвидный актив, который представляет собой право собственности на юридическое лицо или договорные права на будущие платежи от предприятия и определяет его стоимость.
• Стоимость финансового актива может основываться на базовом материальном или реальном активе, но рыночное предложение и спрос также влияют на его стоимость.
• Акции, облигации, наличные деньги, компакт-диски и банковские депозиты являются примерами финансовых активов.

Общие типы финансовых активов

Согласно часто цитируемому определению из Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), финансовые активы включают:

• Наличные
• Долевые инструменты предприятия — например, сертификат акций
• Договорное право на получение финансового актива от другого предприятия, известное как дебиторская задолженность
• Договорное право обменять финансовые активы или обязательства с другим предприятием на выгодных условиях
• Договор, расчет по которому будет производиться собственными долевыми инструментами предприятия

Помимо акций и дебиторской задолженности, вышеупомянутое определение включает производные финансовые инструменты, облигации, денежный рынок или другие счета, а также доли в капитале.Многие из этих финансовых активов не имеют установленной денежной стоимости до тех пор, пока они не будут конвертированы в наличные, особенно в случае акций, стоимость и цена которых колеблются.

Помимо наличных, инвесторы чаще всего сталкиваются с такими финансовыми активами:

• Акции — это финансовые активы без установленной даты окончания или истечения срока действия. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем компании и участвует в ее прибылях и убытках. Акции могут храниться на неопределенный срок или продаваться другим инвесторам.
• Облигации — это один из способов финансирования краткосрочных проектов компаниями или государством. Держатель облигации является кредитором, и в облигациях указывается сумма задолженности, выплачиваемая процентная ставка и срок погашения облигации.
• Депозитный сертификат (CD) позволяет инвестору разместить денежную сумму в банке на определенный период с гарантированной процентной ставкой. CD выплачивает ежемесячные проценты и обычно может храниться от трех месяцев до пяти лет в зависимости от контракта.

Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов

Самая чистая форма финансовых активов — это денежные средства и их эквиваленты — текущие счета, сберегательные счета и счета денежного рынка.Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или неотложных требований.

Другие разновидности финансовых активов могут быть не такими ликвидными. Ликвидность — это возможность быстро обменять финансовый актив на наличные. Для акций это способность инвестора покупать или продавать акции на готовом рынке. Ликвидные рынки — это рынки, на которых много покупателей и много продавцов и нет длительных задержек при попытке совершить сделку.

В случае с акциями, такими как акции и облигации, инвестор должен продать и дождаться даты расчетов, чтобы получить свои деньги — обычно два рабочих дня.Сроки погашения других финансовых активов различаются.

Сохранение средств в ликвидных финансовых активах может привести к большей сохранности капитала. Деньги на банковских чековых, сберегательных счетах и ​​счетах компакт-дисков застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на случай потери до 250 000 долларов США для счетов кредитных союзов. Если по какой-то причине банк терпит неудачу, ваш счет имеет покрытие до 250 000 долларов в соотношении доллар к доллару. Однако, поскольку FDIC покрывает каждое финансовое учреждение индивидуально, инвестор, имеющий в одном банке CD на общую сумму более 250 000 долларов США, несет убытки, если банк становится неплатежеспособным.Взаимодействие с другими людьми

Ликвидные активы, такие как текущие и сберегательные счета, имеют ограниченную возможность возврата инвестиций (ROI). ROI — это прибыль, которую вы получаете от актива, разделенная на стоимость владения этим активом. На текущих и сберегательных счетах рентабельность инвестиций минимальна. Они могут обеспечивать скромный процентный доход, но, в отличие от акций, не приносят большого дохода. Кроме того, компакт-диски и счета денежного рынка ограничивают снятие средств на месяцы или годы. Когда процентные ставки падают, часто отзываются CD, и инвесторы в конечном итоге переводят свои деньги на инвестиции с потенциально более низким доходом.

Плюсы

• Ликвидные финансовые активы легко конвертируются в наличные.

• Некоторые финансовые активы могут повышаться в цене.

• FDIC и NCUA страхуют счета на сумму до 250 000 долларов.

Минусы

• Высоколиквидные финансовые активы мало оцениваются

• Неликвидные финансовые активы может быть трудно конвертировать в наличные.

• Стоимость финансового актива зависит от его стоимости.

Плюсы и минусы неликвидных активов

Противоположностью ликвидного актива является неликвидный актив. Недвижимость и прекрасный антиквариат являются примерами неликвидных финансовых активов. Эти предметы имеют ценность, но их нельзя быстро конвертировать в наличные.

Другим примером неликвидного финансового актива являются акции, торговля которыми на рынках не ведется в больших объемах. Часто это инвестиции, такие как ценные бумаги или высокодоходные спекулятивные инвестиции, когда готовый покупатель может не появиться, когда вы будете готовы продать.

Удержание слишком больших денег, связанных с неликвидными инвестициями, имеет недостатки — даже в обычных ситуациях. Это может привести к тому, что человек будет использовать кредитную карту с высоким процентом для покрытия счетов, что приведет к увеличению долга и отрицательно повлияет на выход на пенсию и другие инвестиционные цели.

Реальный пример финансовых активов

Финансовые активы принадлежат как компаниям, так и частным лицам. В случае инвестиционной компании или компании по управлению активами финансовые активы включают деньги в портфелях, которые фирма обрабатывает для клиентов, которые называются активами под управлением (AUM).Например, BlackRock Inc. является крупнейшим инвестиционным менеджером в США и в мире, если судить по сумме его собственного капитала в $ 6,84 трлн (по состоянию на 30 июня 2019 г.).

В случае банков финансовые активы включают стоимость непогашенных ссуд, предоставленных клиентам. Capital One, 10-й по величине банк в США, сообщил об общих активах в размере 373 191 млн долларов в своем финансовом отчете за первый квартал 2019 года; из них 240 273 миллиона долларов были получены от коммерческих и промышленных кредитов под залог недвижимости.Взаимодействие с другими людьми

реальных активов (определение, пример) | Реальные активы против финансовых активов

Определение реальных активов

Реальные активы — это материальные активы, которым присуща ценность из-за их физических свойств, и примеры включают металлы, товары, землю, а также фабрики, здания и объекты инфраструктуры. Они увеличивают стоимость портфеля инвестора за счет максимизации прибыли и диверсификации рисков, поскольку имеют более низкую ковариацию с другими классами финансовых активов, такими как акции и долговые облигации.Они привлекательны для инвесторов, поскольку обеспечивают хорошую доходность, хеджирование от инфляции, меньшую ковариацию с вложениями в акционерный капитал и налоговые льготы, поскольку они могут требовать амортизации активов.

Пояснение

Активы можно разделить на различные классы: реальные, финансовые и т. Д. Они имеют некоторую внутреннюю ценность для компании или розничного инвестора, поскольку могут быть проданы за наличные и, следовательно, считаются активами. Нематериальные активы не имеют физической формы, такой как бренд, патенты, товарные знаки, но бренд имеет ценность для любого бизнес-объекта, поскольку он обеспечивает покровительство в виде клиентов и добавляет деловой репутации бизнесу благодаря идентичности бренда, через которую он идентифицирует себя. рынок и отличает его от других на рынке.Финансовые активы — это ликвидные активы, которые удерживают стоимость за счет права собственности на оплаченный капитал любой компании.

Акции, долгосрочные долговые обязательства, банковские депозиты или наличные деньги являются классическими примерами финансовых активов. Большинство компаний владеют как материальными, так и финансовыми активами. Например, компания может владеть автомобилем, заводской землей и зданием. Однако он также может иметь определенные нематериальные активы, такие как патенты, товарные знаки и права интеллектуальной собственности. Наконец, компания может иметь инвестиции в свои дочерние компании, которые можно назвать финансовыми активами.Сочетание активов обеспечивает хорошее хеджирование от рыночных рисков, поскольку физические активы движутся в противоположном направлении, чем финансовые активы. Реальные активы обеспечивают большую стабильность, но меньшую ликвидность по сравнению с финансовыми активами.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью по гиперссылке
Например:
Источник: Real Assets (wallstreetmojo.com)

Пример реальных активов

Например, компания владеет недвижимостью, автопарк и офисные здания являются реальными активами.Однако это торговая марка, которая не является реальным активом, даже если она имеет рыночную стоимость. С точки зрения инвестора, реальные активы — это активы, которые обеспечивают защиту от инфляции, колебаний курса валют и других макроэкономических факторов.

Реальные активы и финансовые активы

Финансовые активы включают акции, облигации и наличные деньги, а реальные активы — это недвижимость, инфраструктура и товары. Активы являются основой и источником жизненной силы экономики, позволяя нам создавать богатство.

• Финансовые активы — это высоколиквидные активы, которые либо находятся в денежной форме, либо могут быть быстро конвертированы в денежные средства. Они включают в себя такие инвестиции, как акции и облигации. Главная особенность финансовых активов состоит в том, что они имеют некоторую экономическую ценность, которую легко реализовать. Однако сам по себе он имеет меньшую внутреннюю ценность.
• Реальные активы , с другой стороны, представляют собой ориентированные на стоимость физические активы, которыми владеет компания. К ним относятся земля, здания, автомобиль или товары.Уникальной особенностью этого является то, что они сами по себе обладают внутренней ценностью и не полагаются на обмен, чтобы иметь ценность.

Сходство между реальными и финансовыми активами состоит в том, что их оценка зависит от их потенциала генерирования денежных потоков.

Разница между ними заключается в том, что реальные активы менее ликвидны, чем финансовые активы, поскольку реальными активами сложно торговать, и они не имеют конкурентного и эффективного обмена. Они более зависимы от местоположения, тогда как финансовые активы более мобильны, что делает их независимыми от их местоположения.

Преимущества

• Реальные активы обладают преимуществом устойчивости по сравнению с финансовыми активами. Инфляция, валютная оценка, макроэкономические факторы больше влияют на финансовые, чем на реальные.
• Имеет сильную отрицательную корреляцию с финансовыми рынками.
• Они не зависят от волатильности финансового рынка. Это выгодная инвестиционная альтернатива для диверсификации рисков и предлагает прибыльность, не связанную с финансовыми рынками и не зависящую от них.
• Это хорошая защита от инфляции. Когда инфляция высока, цены на активы растут.
• В отличие от рынка капитала, рынок реальных активов полон неэффективности. Отсутствие знаний увеличивает потенциал получения прибыли.
• Он может быть использован при покупке реальных активов в долг.
• Денежный поток от реальных активов, таких как земля, заводы и проекты недвижимости, обеспечивает надежные и стабильные потоки доходов для инвесторов.

Недостатки

• Он имеет высокие операционные издержки.Когда мы покупаем акции или акции, транзакционные издержки ниже. Но при его покупке транзакционные издержки относительно высоки. Затраты по сделке могут повлиять на стоимость инвестиций и могут затруднить получение прибыли. Имеет низкую ликвидность.
• В отличие от финансовых активов, которыми можно торговать в течение нескольких секунд, эти активы сравнительно менее ликвидны, поскольку земельные участки и основные фонды зданий не могут быть легко проданы без значительной потери стоимости.
• При продаже недвижимого имущества по более высокой цене применяется налог на прирост капитала.Недвижимость, проданная в течение трех лет с момента покупки, будет облагаться краткосрочным налогом на прирост капитала, но если она будет продана после трех лет, применяется долгосрочный налог на прирост капитала.
• Покупаемый основной капитал требует больших капитальных вложений. Из-за высоких капитальных затрат покупка и продажа становится проблемой. По этой причине люди обычно полагаются на заемные средства для покупки реальных активов.
• У них также более высокие затраты на обслуживание, чем у других форм активов. Вложения в него неликвидны и удерживают огромную сумму капитала, которую трудно выкупить.

Заключение

Он обеспечивает стабильный и стабильный доход своим инвесторам, максимизируя доходность и диверсифицируя риски, что во многих отношениях уравновешивает портфель инвесторов, поскольку реальные активы имеют отрицательную корреляцию с другими активами. Но это требует огромных капитальных вложений и других рисков.

Рекомендуемые статьи

Это был справочник по реальным активам и их определению. Здесь мы обсуждаем пример реальных активов, а также преимущества, недостатки и отличия от финансового актива.Вы можете узнать больше о следующих статьях —

Пошаговое руководство для малого бизнеса

7 мин. Читать

Подсчет активов позволяет владельцу малого бизнеса узнать, могут ли они выплатить свои долги, а также дает представление об общем финансовом состоянии бизнеса.

Потенциальный кредитор также захочет узнать стоимость активов бизнеса, поскольку они могут использоваться в качестве рычага (гарантии) для получения новой ссуды, согласно Houston Chronicle.

В этой статье мы рассмотрим:

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

1. Перечислите свои активы

Чтобы рассчитать активы, сначала вам нужно знать, какие активы у вас есть. Активы — это любые ресурсы, имеющие финансовую ценность для бизнеса.

Начните с перечисления стоимости любых оборотных активов (активов, которые можно легко конвертировать в наличные), таких как наличные деньги, деньги, причитающиеся вам, и запасы.

Затем перейдите к перечислению стоимости основных средств (активов, которые труднее преобразовать в наличные), таких как здания и оборудование. Узнайте стоимость долгосрочных инвестиций, таких как акции и облигации.

Наконец, рассчитайте стоимость нематериальных активов — нефизических активов, имеющих финансовую ценность, например, репутацию компании. В этой статье есть дополнительная информация о нематериальных активах и о том, как их рассчитать.

Вот общие активы в малом бизнесе:

• Наличные
• Дебиторская задолженность (деньги)
• Вклады клиентов
• Офисная мебель и оборудование
• Сотовые телефоны
• Аппаратное и программное обеспечение компьютерное
• Инструменты, машины и оборудование
• Транспортные средства
• Недвижимость (здания и т. Д.)
• Договоры аренды и деньги, потраченные на благоустройство сдаваемой площади
• Опись
• Инвестиции со сроком погашения менее 90 дней (т.е. акции, казначейские обязательства США, облигации, паевые инвестиционные фонды)
• Предоплаченная страховка
• Интеллектуальная собственность (то есть ноу-хау)
• Капитал бренда (признание)
• Репутация компании
• Авторские права
• Торговые марки
• Патенты
• Франшиз
• Лицензионные соглашения
• Доменное имя
• Трудовой договор
• Списки клиентов
• Отношения с клиентами

Полный список активов можно найти в этой статье.

2. Составьте бухгалтерский баланс

Балансовый отчет — это важный финансовый отчет, который показывает активы компании, а также ее обязательства и собственный капитал (чистую стоимость). Составление баланса поможет вам рассчитать ваши активы.

Новичок в бизнесе? Вы можете быстро составить бухгалтерский баланс в Excel. Ниже приведен пример баланса, созданного в Excel:

Источник: Microsoft Office

Создайте свой собственный баланс в Excel, загрузив шаблон (например, из Microsoft Office).

Возьмите активы, перечисленные на первом шаге, и вставьте их в шаблон, не забудьте сгруппировать их по категориям, таким как текущие активы, основные средства и другие активы.

Примечание: баланс — это снимок определенного отчетного периода, будь то последний финансовый год, квартал или месяц. Но не забудьте указать стоимость всех активов, даже долгосрочных.

Обычно проще и точнее использовать бухгалтерское программное обеспечение для создания баланса.Ниже представлен баланс, созданный с помощью FreshBooks. Некоторые активы будут добавлены автоматически благодаря вашим записям в журнале. Остальные придется вводить вручную.

Источник: FreshBooks

3. Сложите свои активы

Бухгалтерское программное обеспечение автоматически сложит все ваши активы, чтобы вы смогли определить окончательную сумму (общие активы).

В противном случае вам нужно будет вручную добавить свои ресурсы, если вы используете шаблон, например, в Excel. Этот бесплатный калькулятор активов поможет вам в этом.

• Например, генеральный подрядчик имеет на своем банковском счете наличными долларов США. Он также не выставил счет на 3000 долларов за текущую работу (контракт стоит 5000 долларов, а ему уже выставлен счет на 2000 долларов). У него также есть еще один контракт на работу стоимостью 2000 долларов. У него оборудования, на 1000 долларов и вложений, на 2000 долларов.
  • 5000 долларов США + 3000 долларов США + 2000 долларов США + 1000 долларов США + 2000 долларов США = 13000 долларов США совокупных активов

4.Проверьте базовую формулу учета

В бухгалтерском учете с двойной записью есть формула бухгалтерского учета, используемая для проверки финансового состояния предприятия. Его также можно использовать для проверки правильности суммы ваших общих активов, согласно данным The Balance.

Формула:

Итого обязательства + собственный капитал = Итого активы

Собственный капитал — это чистая стоимость компании (также известная как капитал). Обязательства — это то, что бизнес должен, например, бизнес-ссуды, причитающиеся налоги или операционные расходы.

Согласно приведенной выше формуле, ваши общие обязательства плюс собственный капитал должны равняться общей сумме активов. Если суммы на обеих сторонах уравнения одинаковы, то общая сумма ваших активов верна.

Вы можете сделать это вручную, заполнив пассивы и капитал в своем балансе. Или бухгалтерское программное обеспечение может сделать эту работу за вас. В этой статье показано, как рассчитать обязательства.

Если уравнение не работает, вам нужно дважды проверить свои цифры.

В приведенном ниже примере активы равны 18 724 долларам.26. Обязательства плюс капитал также равняются 18 724,26 долларов. Общие активы должны быть правильными, потому что уравнение уравновешивает.

Источник: FreshBooks

Еще спрашивают:

Какова формула активов?

Формула, используемая для расчета общих активов:

Итого обязательства + собственный капитал = Итого активы

В приведенном выше разделе показано, как использовать эту формулу для определения общих активов.

Соотношение долга к активам

Отношение долга к активам — еще одна важная формула для активов.Этот коэффициент показывает, какая часть активов компании была приобретена на заемные деньги. Например, новый бизнес-ноутбук можно оплатить кредитной линией.

Коэффициент рассчитывается в процентах. Более высокий процент означает, что большая часть ваших активов финансируется за счет долга, что может быть проблематичным. Согласно данным The Balance, компания подвержена более высокому риску банкротства или неплатежеспособности (неспособности выплатить свои долги).

• Например, у малого бизнеса отношение долга к активам составляет 45 процентов.Это означает, что 45 процентов каждого доллара его активов финансируется за счет заемных средств.

Чтобы рассчитать это соотношение, используйте следующую формулу:

Итого обязательства / общие активы = отношение долга к активам

Например, у малого предприятия общие обязательства составляют 1000 долларов, а общие активы — 2000 долларов.

• 1000 долларов США / 2000 долларов США = 0,5 или 50 процентов

Не знаете, как производить эти расчеты? Этот бесплатный калькулятор отношения долга к активам поможет вам в работе.

Что входит в общую сумму активов?

Под совокупными активами понимаются все активы или ценности, которыми владеет малый бизнес. В общую сумму активов входят денежные средства, дебиторская задолженность (деньги, причитающиеся вам), инвентарь, оборудование, инструменты и т. Д. В первом шаге выше перечислены общие активы для малого бизнеса.

Стоимость всех активов компании складывается, чтобы определить общую сумму активов.

Чтобы подсчитать общую сумму активов на балансе, сначала подключите свои активы. Обычно активы делятся на категории, такие как оборотные или основные средства, которые представляют собой активы, которые легко преобразовать в денежные средства (запасы), по сравнению с активами, которые труднее преобразовать в денежные средства (здания).Затем сложите стоимость всех активов, чтобы получить общую сумму активов.

Программа бухгалтерского учета

упрощает эту задачу, поскольку рассчитывает общую сумму активов за вас.

Как рассчитать рентабельность активов?

Формула рентабельности активов (ROA) сообщает владельцу бизнеса, сколько прибыли получается после уплаты налогов на каждый доллар активов. Другими словами, расчет показывает отношение чистой прибыли к общему объему доступных ресурсов, согласно данным The Balance.

Высокая рентабельность инвестиций зависит от отрасли, и необходимо провести небольшое исследование, чтобы выяснить, хороша ли ваша рентабельность инвестиций.

Есть два способа рассчитать ROA:

1. Маржа чистой прибыли x Оборачиваемость активов = Рентабельность активов
2. Чистая прибыль / средние активы за период времени = рентабельность активов

Второй способ более простой, и здесь мы остановимся на нем.

• Например, компания имеет чистую прибыль в размере 100 000 долларов США. Средняя стоимость активов составляет 500 000 долларов.
  • 100 000/500 000 долл. США = 0,2 или 2 процента

Чтобы найти средние активы, найдите среднее значение за рассматриваемый период времени, будь то год, квартал или месяц.

• Например, чтобы найти средние активы за год, сложите общие активы за последний год с общими активами за год до этого и разделите это число на два.
  • (5000 долларов США + 6000 долларов США) / 2 = 5500 долларов США среднегодовых активов

Баланс — определение и примеры (активы = обязательства + капитал)

Что такое баланс?

Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Три финансовых отчета. Три финансовых отчета — это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств.Эти три основных утверждения являются и являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для финансового моделирования. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. и бухгалтерский учет. Баланс отображает общие активы компании и то, как эти активы финансируются за счет заемных средств или капитала. Его также можно назвать отчетом о чистой стоимости активов или отчетом о финансовом положении. Баланс основан на фундаментальном уравнении: Активы = Обязательства + Собственный капитал .

Изображение: Курс финансового анализа CFI

Таким образом, баланс разделен на две части (или разделы). В левой части баланса показаны все активы компании Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и. Справа в балансе показаны обязательства компании Типы обязательств Существует три основных типа обязательств: краткосрочные, долгосрочные и условные обязательства.Обязательства — это юридические обязательства или долг и собственный капитал. Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет в балансе компании, который состоит из уставного капитала плюс. Активы и обязательства разделены на две категории: краткосрочные активы / обязательства и долгосрочные (долгосрочные) активы / обязательства. Более ликвидные счета, такие как товарно-материальные запасы, денежные средства и торговая кредиторская задолженность, помещаются в текущий раздел перед неликвидными счетами (или внеоборотными), такими как завод, основные средства и оборудование (ОС) и долгосрочная задолженность.

Пример баланса

Ниже приведен пример баланса Amazon за 2017 год, взятый из учебного курса CFI по Amazon. Как вы увидите, он начинается с оборотных активов, затем внеоборотных активов и общих активов. Ниже приведены обязательства и акционерный капитал, который включает краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и, наконец, собственный капитал.

Пример: баланс amazon.com

Посетите веб-сайт Amazon по связям с инвесторами, чтобы просмотреть полный баланс и годовой отчет.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас! Вы можете использовать файл Excel, чтобы ввести цифры для любой компании и получить более глубокое понимание того, как работают балансы.

Шаблон баланса Этот шаблон баланса дает вам основу для построения финансового отчета вашей компании, показывающего общие активы, обязательства и собственный капитал. Бухгалтерский баланс основан на фундаментальном уравнении: Активы = Пассивы + Капитал. Используя этот шаблон, вы можете добавлять и удалять отдельные позиции в соответствии с ea

Шаблон баланса

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои финансовые знания!

Как структурирован баланс

Балансы, как и все финансовые отчеты, будут иметь незначительные различия между организациями и отраслями.Однако есть несколько «корзин» и статей, которые почти всегда включаются в общие балансы. Мы кратко рассмотрим наиболее часто встречающиеся статьи в разделах «Оборотные активы», «Долгосрочные активы», «Текущие обязательства», «Долгосрочные обязательства» и «Капитал».

Изучите основы бесплатного курса CFI по основам бухгалтерского учета.

Оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты Денежные эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты

Наиболее ликвидные из всех активов, денежные средства, отображаются в первой строке баланса. Эквиваленты денежных средств также объединяются в эту строку и включают активы с краткосрочным сроком погашения менее трех месяцев или активы, которые компания может ликвидировать в короткие сроки, такие как рыночные ценные бумаги. долевые ценные бумаги или долговые ценные бумаги публично зарегистрированной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. Компании обычно раскрывают, какие эквиваленты они включают в сноски к балансу.

Счета к получению Счета к получению Счета к получению (AR) представляют собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов. Компании разрешают

Этот счет включает остаток всей выручки от продаж, остающейся в кредит, за вычетом любых резервов на сомнительные счета (которые приводят к расходам по безнадежным долгам).По мере взыскания компаниями дебиторской задолженности этот счет уменьшается, а денежные средства увеличиваются на ту же сумму.

Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые в инвентаризацию

включают суммы для сырья, незавершенного производства и готовой продукции. . Компания использует этот счет, когда сообщает о продажах товаров, как правило, по себестоимости проданных товаров в отчете о прибылях и убытках.Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках — это один из основных финансовых отчетов компании, в котором отражены их прибыли и убытки за определенный период времени. Прибыль или

Внеоборотные активы

Машины и оборудование (ОС) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, обнаруженных на Баланс. На основные средства влияют капитальные затраты,

«Основные средства» (также известные как основные средства) захватывают материальные основные средства компании.Эта статья учитывается за вычетом накопленной амортизации. Некоторые компании классифицируют свои ОС по разным типам активов, таким как земля, здание и различные типы оборудования. Все основные средства подлежат амортизации, за исключением земли.

Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы представляют собой идентифицируемые немонетарные активы без физического содержания. Как и все активы, нематериальные активы

Эта статья включает все нематериальные основные средства компании, которые могут быть или не поддаются идентификации.Идентифицируемые нематериальные активы включают патенты, лицензии и секретные формулы. Неидентифицируемые нематериальные активы включают бренд и гудвил.

Краткосрочные обязательства

Счета к оплатеСчета к оплатеСчета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Счета к оплате:

Счета к оплате, или AP, — это сумма, которую компания должна поставщикам за товары или услуги, приобретенные в кредит. По мере того, как компания выплачивает свою AP, она уменьшается вместе с уменьшением суммы на денежном счете.

Текущий долг / Облигации к оплате Текущий долг В балансе текущая задолженность — это долги, подлежащие выплате в течение одного года (12 месяцев) или менее. Он указан как текущее обязательство и является частью

, включая обязательства, не относящиеся к АР, которые подлежат погашению в течение одного года или в течение одного операционного цикла для компании (в зависимости от того, какой из них самый продолжительный). Векселя к оплате также могут иметь долгосрочную версию, которая включает в себя векселя со сроком погашения более одного года.

Текущая часть долгосрочной задолженности Текущая часть долгосрочной задолженности Текущая часть долгосрочной задолженности — это часть долгосрочной задолженности, которая подлежит погашению в течение года.Долгосрочная задолженность имеет срок погашения

. Этот счет может или не может быть объединен вместе с указанным выше счетом «Текущий долг». Хотя они могут показаться похожими, текущая часть долгосрочного долга — это, в частности, часть долга, срок погашения которого превышает один год, в течение этого года. Например, если компания берет ссуду в банке с погашением в течение 5 лет, этот счет будет включать часть этой ссуды, подлежащую выплате в следующем году.

Долгосрочные обязательства

Облигации к оплате Облигации к оплате Облигации к оплате генерируются, когда компания выпускает облигации для получения денежных средств.Облигации к оплате относятся к амортизированной сумме, которую эмитент облигаций

Этот счет включает амортизированную сумму любых облигаций, выпущенных компанией.

Долгосрочная задолженность График задолженности В графике долга излагается весь долг, имеющийся у предприятия, в зависимости от срока его погашения и процентной ставки. В финансовом моделировании потоки процентных расходов

Этот счет включает общую сумму долгосрочной задолженности (за исключением текущей части, если этот счет присутствует в составе текущих обязательств).Этот счет является производным от графика долга График долга График долга включает в себя всю задолженность предприятия в графике на основе его срока погашения и процентной ставки. В финансовом моделировании потоки процентных расходов отражают всю непогашенную задолженность компании, процентные расходы и погашение основной суммы за каждый период.

Акционерный капитал

Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (акционерный капитал, собственный капитал, добавочный капитал или оплаченный капитал) — это сумма, инвестируемая компанией.

Это стоимость средств, в которые инвестировали акционеры. компания.Когда компания создается впервые, акционеры обычно вкладывают деньги. Например, инвестор создает компанию и закладывает в нее 10 миллионов долларов. Денежные средства (актив) увеличиваются на 10 миллионов долларов, а акционерный капитал (счет собственного капитала) увеличивается на 10 миллионов долларов, что приводит к сбалансированному балансу.

Нераспределенная прибыль

Это общая сумма чистой прибыли, которую компания решает сохранить. Каждый период компания может выплачивать дивиденды из чистой прибыли. Любая оставшаяся (или превышающая) сумма добавляется (вычитается из) нераспределенной прибыли.

Как балансовый отчет используется в финансовом моделировании?

Этот отчет — отличный способ проанализировать финансовое положение компанииАнализ финансовой отчетностиКак выполнить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках. Аналитик обычно может использовать баланс для расчета множества финансовых коэффициентов. Коэффициенты левериджа. Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного хозяйствующим субъектом против нескольких других счетов в его балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств.Шаблон Excel, который помогает определить, насколько хорошо работает компания, насколько она ликвидна или платежеспособна и насколько она эффективна.

Изменения в балансовых счетах также используются для расчета движения денежных средств в отчете о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств содержит информацию о том, сколько денежных средств компания сгенерировала и использовала в течение определенного периода. Стоимость основных средств равна капитальным затратам за вычетом амортизационных отчислений. Если известен расход на амортизацию, капитальные затраты можно рассчитать и включить в отчет о движении денежных средств как отток денежных средств в составе денежного потока от инвестирования.

Снимок экрана из курса финансового анализа CFI.

Важность баланса

Баланс является очень важным финансовым отчетом по многим причинам. Его можно рассматривать отдельно или в сочетании с другими отчетами, такими как отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, чтобы получить полное представление о состоянии компании.

Четыре важных показателя финансовых результатов включают:

1. Ликвидность — Сравнение текущих активов компании с ее текущими обязательствами дает представление о ликвидности.Оборотные активы должны быть больше текущих обязательств, чтобы компания могла покрыть свои краткосрочные обязательства. Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = оборотные активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года. Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое здоровье компании и коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные, являются примерами финансовых показателей ликвидности.
2. Кредитное плечо — Анализ того, как финансируется компания, показывает, какой у нее кредитный рычаг, что, в свою очередь, показывает, какой финансовый риск принимает на себя компания. Сравнение долга с собственным капиталом Финансовые статьи CFI предназначены для самостоятельного изучения, чтобы изучить важные финансовые концепции онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей! отношение долга к общему капиталу — это обычные способы оценки левериджа в балансе.
3. Эффективность — Используя отчет о прибылях и убытках в сочетании с балансом, можно оценить, насколько эффективно компания использует свои активы.Например, деление выручки на среднюю общую сумму активов дает коэффициент оборачиваемости активов, фиксированный оборот активов, фиксированный оборот активов (FAT) — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно бизнес использует основные средства для увеличения продаж. Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства за год. Чистые основные средства включают сумму основных средств за вычетом накопленной амортизации, чтобы показать, насколько эффективно компания превращает активы в выручку. Кроме того, цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала Цикл оборотного капитала для бизнеса — это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих показывают, насколько хорошо компания управляет своими денежными средствами в краткосрочной перспективе.
4. Нормы прибыли — Баланс можно использовать для оценки того, насколько хорошо компания генерирует прибыль. Например, деление чистой прибыли на собственный капитал дает рентабельность собственного капитала (ROE) Рентабельность собственного капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, при котором годовая прибыль компании (чистая прибыль) делится на стоимость всех ее акционеров. ‘собственный капитал (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом.(ROE), и деление чистой прибыли на общую сумму активов дает формулу рентабельности активов и рентабельности активов Формула ROA. Рентабельность активов (ROA) — это тип показателя рентабельности инвестиций (ROI), который измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистую прибыль), которую она генерирует, с капиталом, который она инвестирует в активы. (ROA), и деление чистой прибыли на заемный капитал плюс собственный капитал приводит к рентабельности инвестированного капитала, рентабельности инвестированного капитала, рентабельности инвестированного капитала (ROIC) — это рентабельность или показатель эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно держателями облигаций и акционерами. .ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. (ROIC).

Все вышеперечисленные коэффициенты и показатели подробно рассматриваются в курсе финансового анализа CFI.

Видеообъяснение к балансовому отчету

Ниже приведено видео, которое быстро охватывает ключевые концепции, изложенные в этом руководстве, и основные вещи, которые вам нужно знать о балансе, составляющих его элементах и ​​почему это важно .

Как показано в видео, всегда должно выполняться уравнение Активы = Обязательства + Акционерный капитал !

Подробнее о финансовой отчетности

CFI является официальным глобальным поставщиком услуг финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®.Чтобы продолжить обучение и продвинуться по карьерной лестнице в качестве финансового аналитика, вам будут полезны эти дополнительные ресурсы CFI:

• Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках — это один из основных финансовых отчетов компании, который показывает их прибыль и убытки за определенный период времени. Прибыль или
• Краткосрочные обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение года. Компания показывает их в трех финансовых отчетах
• Три финансовых отчета Три финансовых отчета — это отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств.Эти три основных отчета:
• Три модели финансового отчета 3 Модель отчета 3 Модель отчета связывает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств в одну динамически связанную финансовую модель. Примеры, руководство

Долгосрочные инвестиционные активы в балансе

Для многих новых инвесторов чтение баланса в форме 10-K компании — нелегкая задача. Однако, как только вы это поймете, вы сможете лучше оценить стоимость компании.

Бухгалтерский баланс разделен на три части. Эти части включают активы, обязательства и капитал. Вычтите обязательства из активов, и вы получите акционерный капитал — ключевой показатель, позволяющий получить представление о состоянии компании. Компания, у которой больше активов, чем обязательств, принесет своим акционерам более высокую доходность на свой капитал, чем компания с отрицательным капиталом.

Активы на балансе

Компания может иметь много разных активов. Некоторые из них материальны, например, инвентарь, наличные деньги или машины.Некоторые из них нематериальны, например репутация, узнаваемость бренда или авторское право. Компания может перечислить свои материальные активы (и нематериальные активы, приобретенные извне) в своем балансе по нескольким различным категориям, например:

• Оборотные активы
• Долгосрочные вложения
• Прочие (сюда могут входить основные средства, такие как основные средства)

Определение долгосрочных инвестиционных активов

Долгосрочные инвестиционные активы на балансе, как правило, представляют собой инвестиции, которые компания сделала для обеспечения успешного и прибыльного будущего.Это могут быть акции или облигации других компаний, казначейские облигации, оборудование или недвижимость. Для сравнения, оборотные активы обычно представляют собой ликвидные активы, которые участвуют во многих непосредственных операциях фирмы. Это могут быть запасы, денежные средства, активы, предназначенные для продажи, или торговая и прочая дебиторская задолженность.

Классификация активов

Инвестиции классифицируются как оборотные активы, если компания намерена продать в течение года. Долгосрочные вложения — это активы, которые компания намерена удерживать более года.

Если компания намеревается продать инвестицию, но не ранее чем через 12 месяцев, она классифицируется как имеющаяся в наличии для продажи. Если компания намеревается удерживать инвестиции до погашения, например облигации, они классифицируются как удерживаемые до погашения.

Значение оценки

Классификация инвестиций как текущих или долгосрочных может иметь значение для баланса компании.

Например, предположим, что страховая компания покупает корпоративные облигации на сумму 10 миллионов долларов, которые она намеревается продать в какой-то момент в течение следующих двенадцати месяцев.В этой ситуации облигации будут классифицироваться как краткосрочные инвестиции и подпадать под действие правил, требующих их рыночной оценки или листинга по текущей рыночной стоимости на отчетное время.

Если стоимость облигаций снизится до 9 миллионов долларов за квартал, убыток в 1 миллион долларов должен быть отражен в отчете о прибылях и убытках компании, даже если облигации все еще удерживаются, а убыток нереализован.

В качестве альтернативы, если эта страховая компания покупает корпоративные облигации на те же 10 миллионов долларов, но планирует удерживать их до погашения, они классифицируются как долгосрочные инвестиции.Инвестиции учитываются по первоначальной стоимости и, как таковые, могут не отражать рыночные изменения в цене.

Долгосрочные инвестиционные активы, такие как заводы и оборудование, уменьшаются в цене с возрастом. Амортизация этих активов помогает сохранить назначенную справедливую рыночную стоимость и позволяет распределять расходы с течением времени.

Использование оценок активов в финансовых показателях

В целом оценка долгосрочных инвестиционных активов в каждом отчетном цикле является важным фактором при определении стоимости фирмы в ее балансе.Коэффициенты, которые инвестор может рассчитать на основе этих оценок, также важны. Два коэффициента включают рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE). Оба этих коэффициента делят чистую прибыль компании на общие активы и общий капитал соответственно. Это разные способы показать прибыльность компании.

Если у компании отрицательный капитал, это означает, что ее обязательства превышают ее активы, и она может считаться неплатежеспособной. Стартап-компании могут не собрать столько активов и, следовательно, иметь отрицательный капитал на начальных этапах бизнеса.

Что это такое и как рассчитать

Отношение прибыльных активов к общим активам — это формула, которую банки обычно используют для оценки доли активов компании, которые активно приносят доход. Он дает банку или любому отдельному инвестору представление о том, насколько вероятно, что компания получит прибыль.

Индивидуальные инвесторы могут использовать отношение прибылей активов к общему объему активов для оценки своего инвестиционного портфеля и определения того, насколько он будет эффективным для создания богатства.Узнайте, как использовать эту формулу для оценки собственного потенциала богатства.

Каково отношение доходных активов к общему объему активов?

Вы можете использовать формулу отношения прибыльных активов к общему объему активов, чтобы увидеть, какой процент активов в компании или портфеле акций создает богатство. Однако, чтобы понять, что это означает, вы должны знать разницу между доходными и незаработанными активами.

• Прибыльные активы — это активы, которые непосредственно приносят доход, например акции, которые выплачивают дивиденды, облигации, выплачивающие проценты, недвижимость, приносящая доход от аренды, авторские права и патенты, которые приносят лицензионные сборы, и оборудование, которое позволяет вам производить товары для продажи с прибылью.
• Незаработочные активы — это вещи, не приносящие дохода собственнику. Автомобиль — это пример не приносящего дохода актива, потому что он истощает вашу жизнь — если только вы не владеете службой доставки или водите машину Uber. Еще один пример — акции, не выплачивающие дивиденды.

Как только вы узнаете эти ключевые различия, вы должны просмотреть баланс компании или свой портфель акций и классифицировать каждый актив как доходный или неприбыльный.

Как рассчитать отношение прибыльных активов к общим активам

Чтобы рассчитать отношение доходных активов к общему объему активов, просто разделите среднее значение доходных активов за определенный период (обычно за последние два года) на среднюю общую сумму активов за тот же период.

Чтобы получить среднее значение для каждого из типов активов, просто выберите начальный и конечный баланс за любой выбранный вами период. Обычно рассматривают двухлетний период, и в этом случае вы должны добавить активы в конце прошлого года плюс активы в конце этого года и разделить их на два.

Как работает отношение прибыльных активов к совокупным активам

Вот пример: Лэнс любит вкладывать свои деньги для получения пассивного дохода. Хотя ему нравится работать, получение дивидендов, процентов и арендной платы — одна из самых больших радостей в его жизни.Он начинает год со 100 000 долларов в облигациях, 250 000 долларов в акциях, 250 000 долларов в аренде собственности, 50 000 долларов в автомобилях, 300 000 долларов в личном доме и 75 000 долларов в личных активах, таких как мебель и одежда. В течение года он экономит 80 000 долларов и все это инвестирует в дополнительные акции, в результате чего общая сумма новых акций составляет 330 000 долларов.

Начните с отделения доходных активов от незаработанных и сложения общей суммы всех активов на начало года:

• Активы, приносящие доход на начало года = 600 000 долларов (100 000 долларов в виде облигаций + 250 000 долларов в акциях + 250 000 долларов в арендуемой собственности)
• Общая сумма активов на начало года = 1 025 000 долларов (100 000 долларов в виде облигаций + 250 000 долларов в виде акций + 250 000 долларов в арендуемой собственности + 50 000 долларов в автомобилях + 300 000 долларов в частном доме + 75 000 долларов в личных активах)

Теперь посчитайте те же числа в конце года:

• Активы, приносящие доход на конец года = 680 000 долларов (100 000 долларов в виде облигаций + 330 000 долларов в акциях + 250 000 долларов в арендуемой собственности)
• Общие активы на конец года = 1 105 000 долларов (100 000 долларов в облигациях + 330 000 долларов в акциях + 250 000 долларов в арендуемой собственности + 50 000 долларов в автомобилях + 300 000 долларов в жилом доме + 75 000 долларов в личных активах)

Поместите их в формулу, чтобы найти отношение прибыльных активов к общим активам:

Шаг первый:

(600 000 долл. США + 680 000 долл. США) ÷ 2
——— разделить на ———
(1 025 000 долл. США + 1 105 000 долл. США) ÷ 2

Шаг второй:

(1,280,000 долларов) ÷ 2
——— разделить на ———
(2,130,000 долларов) ÷ 2

Шаг третий:

640 000 долл. США
——— разделить на ———
долл. США 1 065 000 долл. США

Шаг четвертый:

= 0.60, или 60%

Это говорит нам о том, что 60% активов на личном балансе Ланса, или 60 центов с каждого доллара, который он держит, приносят ему деньги. В самом прямом смысле этот капитал работает 24 часа в сутки, семь дней в неделю, 365 дней в году от его имени. Чем выше коэффициент, тем эффективнее использование активов в компании или более пассивный доход, который приносят вам ваши деньги.

Ограничения отношения доходных активов к совокупным активам

Хотя этот коэффициент дает важное представление о том, какая часть вашего портфеля работает, чтобы приносить вам доход каждый день, важно помнить о стоимости незаработанных активов.Например, портфель акций, состоящий только из акций, приносящих дивиденды, окажется несбалансированным. Каждая выплата дивидендов, хотя и представляет собой наличные деньги в вашем кармане, снижает долгосрочную стоимость акций.

Эти денежные выплаты — это деньги, которые не реинвестируются в рост компании, что ограничивает ее долгосрочный потенциал заработка. Компании, которые продолжают реинвестировать прибыль в новый рост, со временем могут значительно расти, поэтому имейте это в виду, выбирая акции. Правильное соотношение доходных активов к общему объему активов для вас будет зависеть от ваших потребностей в пассивном доходе по сравнению сваши долгосрочные ожидания возврата.

Ключевые выводы

• Отношение прибыльных активов к общим активам — это формула, которую банки, компании и индивидуальные инвесторы могут использовать для оценки доли своих активов, которые активно приносят деньги.
• Это помогает инвестору оценить, насколько эффективен его портфель для получения пассивного дохода.