Рассчитать рентабельность активов: формула по балансу, нормативное значение, пример расчета

Формулы показателей рентабельности | Бизнес в России с нуля!

Рентабельность

Иногда нужно оценить экономическую эффективность. Вид данной оценки называется рентабельностью.

Рентабельность необходима каждому предприятию, так как именно она помогает удостовериться в том, что все ресурсы используются по максимуму и закупка новой продукции не несет убытки для организации, а помогает усиливать его экономику и увеличивать производство.

Теоретические основы понятия рентабельности организации

Если рассматривать рентабельность в общем смысле, то можно сказать о ней лишь то, что данное и измерение позволяет устанавливать прибыль предприятия и его убытки.

То есть в зависимости от коэффициента рентабельности можно определить, насколько хорошо работает организация. Например, рентабельное производство не несет убытков. Нерентабельное же наоборот – не приносит прибыли.

Так что если вы собираетесь открывать свою фирму или же уже имеете свой бизнес, озаботьтесь вопросом рентабельности, так как учет данного нюанса поможет существенно сократить убытки и сделать ваше дело более прибыльным.

Показатели рентабельности

Рентабельность бывает разной. Она может оценивать не только все предприятие, но и отдельные его аспекты, такие как персонал, его средства, продукцию и т. д.

Так что нерентабельное производство в одной сфере может компенсироваться рентабельностью с другой стороны и в итоге приходить к равновесию.

Коэффициент общей рентабельности

Для начала, если вас заинтересовала рентабельность вашего производства, лучше всего отследить его обую рентабельность, так как это сразу позволит определить, насколько прибыльной является данная организация.

Общая рентабельность – самый распространенный коэффициент и его значением интересуется каждый владелец собственного предприятия.

Вычислить такой коэффициент довольно просто, нужно лишь поделить всю прибыль или же убыток без налогообложений (ПР) на выручку (В), умноженную на 100%.

Рентабельность реализованной продукции

После общей рентабельности переходя к рентабельности проданной продукции. Это помогает более точно определить будущее направление организации.

Такую рентабельность можно вычислить поделив прибыль или убыток от продаж (А) на выручку (В) умноженную на 100%.

Этот показатель необязательно рассчитывать в целом, можно посчитать и для каждой реализуемой продукции, чтобы получить более точный коэффициент.

Рентабельность основных средств

Для того чтобы определить насколько нужны вложения в ту или иную сферу для продвижения вашей организации достаточно вычислить рентабельность всех средств, вливаемых в них.

Для этого достаточно поделить прибыли или убыток (А) на капитал (Коп), умноженный на 100%. Также есть вторая разновидность формулы, она уже выглядит как деленая валовая прибыль на капитал, умноженный на 100%.

Формула выбирается не рандомно, а в зависимости от цели вычисления и анализа рентабельности. Также существуют и другие разновидности подсчета рентабельности активов, которые могут осуществить бухгалтеры предприятия.

Рентабельность персонала

Оценивать экономическую устойчивость организации, можно и обратив внимание на персонал. Рентабельность персонала позволит оценить, насколько хорошо используются трудовые вложения компании и нужно ли в них что-то изменять.

Посчитать данную рентабельность можно по специальной формуле, поделив общую прибыль фирмы (Общ) на среднюю численность всего задействованного персонала (Кол).

Такая рентабельность позволит определить не только экономическое состояние организации, но и возможность вливания дополнительных активов на ее развитие, что может быть весьма полезно.

Коэффициент базовой прибыльности активов

Активы предприятия всегда нужны, однако, следует заметить, что вливание средств в них стоит регулировать правильно, следовательно стоит подсчитывать рентабельность активов вместе с общей рентабельностью предприятия.

Данный коэффициент можно вычислить по формуле, выражающей отношение прибыли (ПР) к величине всех вместе взятых активов организации (Акт).

Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность базовой прибыльности активов отличается от рентабельности обычных активов, так что для того, чтобы более точно оценивать экономическую устойчивость своего предприятия, стоит обратить внимание и на этот коэффициент, который можно вычислить поделив чистую прибыль на среднюю сумму активов помноженных на 100%.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Данная рентабельность вычисляется при отношении чистой прибыли (ЧПР) к собственному капиталу (СК), помноженному на 100%.

Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC)

Этот коэффициент вычисляется по простой формуле, как и все остальные коэффициенты, относящиеся к рентабельности, достаточно вычислить отношение операционной прибыли (с вычетом налогов) (ОПП) к среднему капиталу за весь год (СРК).

Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)

Данную рентабельность так же называют прибылью на инвестированный капитал, посчитать которую можно вычислив отношение прибыли (без учета процентов и налогов) (ПР) к задействованному капиталу (КОП).

Рентабельность суммарных активов (ROTA)

Рентабельность суммарных активов позволяет учесть, насколько экономически выгодны все активы.

Вычисляется такая рентабельность по формуле, характеризующей отношение прибыли (с вычетом налогов и процентов) (ПР) к активам предприятия (АП).

Рентабельность активов бизнеса (ROBA)

Это коэффициент рентабельности вычисляется отношением операционной прибыли (ОП) к сумме основных средств (СУМ) и требований к оборотному капиталу (ОБК).

ROBA = ОП/(СУМ+ОБК)

Рентабельность чистых активов (RONA)

Формула, характеризующая рентабельность чистых активов выражается как отношение чистой прибыли отчетного периода (ЧП) к сумме основных средств (ОС) и чистого оборотного капитала (ЧОК).

RONA = ЧП/(ОС+ЧОК)

Рентабельность производства

Для того чтобы вычислить рентабельность производства, достаточно поделить балансовую прибыль (БП) на сумму среднегодовой стоимости основных фондов (СФ) с величиной оборотных средств (ОС).

Рентабельность наценки

Данная формула выглядит как отношение разности продажной цены компании (ПЦ) и себестоимости продукции (СП) к себестоимости продукции (СП).

Рентабельность подрядных услуг

Вычисляется данное значение с помощью отношения между разницей затрат предоставленных подрядчиком работ (ПЗ) и затрат в случае их отсутствия (ОЗ) к случаю выполнения предложенных услуг (У).

Коэффициенты рентабельности

Итак, если вы решили определить финансовые показатели вашей компании, то коэффициент рентабельности будет отличной возможностью выполнить это точно и качественно.

А благодаря тому, что можно использовать не только общий коэффициент рентабельности, но и вычислять по определенным аспектам, выполнение экономического плана можно сделать максимально эффективным.

Пример расчета рентабельности предприятия

Расчет рентабельности – несложное занятие, однако подходить к этому следует со всей серьезностью, потому приведем достоверный пример расчета, к примеру, внеоборотных активов.

Бухгалтерский учет содержит в себе все внеоборотные активы, которые можно при необходимости там посмотреть. Нам же нужно взять сумму начальных и конечных внеоборотных активов, а затем поделить их на два.

А для получения конечной рентабельности нужно вычислить отношение прибыли от реализации к полученному результату и умножить все это на 100%.

Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность предприятия нужно вычислять регулярно для того, чтобы быть полностью уверенным в экономической эффективности самой организации и в том, что она постоянно приносит прибыль, а не убытки.

Для анализа рентабельности достаточно применить общеустановленную формулу: отношение балансовой прибыли к сумме среднего значения стоимости внеоборотных активов со средним значением стоимости оборотных активов. Все показания должны быть сняты в период отчетности.

Анализ рентабельности на примере

Он сможет рассказать вам общую концепцию рентабельности и нерентабельности организации, а также достоверно показать это на примере, чтобы в следующий раз вы смогли выполнить данную операцию самостоятельно.

Однако следует заметить, что данную операцию должен быть в состоянии проделывать каждый бухгалтер.

И если вы понимаете, что ваш работник не разбирается в данной сфере и не может предоставить вам значения рентабельности вашего предприятия, скорее всего, вам нужно искать более квалифицированного специалиста, который сможет выполнить данную задачу самостоятельно.

формула, интерпретация и использование в инвестировании

Автор Кирилл Волчихин На чтение 4 мин Просмотров 2.6к. Опубликовано 26.08.2019 Обновлено 26.08.2019

Рентабельность активов (ROA) компании или коэффициент рентабельности совокупных активов— это сумма прибыли, которую компания генерирует в процентах от стоимости её общих активов. 

Этот мультипликатор говорит о том, насколько эффективно менеджмент компании использует свои активы для получения прибыли или, короче говоря — насколько прибыльны активы компании. 

ROA рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия за данный период к общей стоимости активов.  

Рентабельность активов (Return on Assets) = Чистая прибыль (Net Income)/ Общая сумма активов (Total Assets) 

Чистая прибыль — выручка минус все затраты за период. 

Активы — это сумма общих обязательств и акционерного капитала.  

Например, если активы равны 10 млн.р., а чистая прибыль 2 млн.р., то ROA = 2000/10 0000 = 0,2 или 20%. 

Интерпретация таблицы: 

Каждый рубль, который ПАО “Компания 1” инвестирует в активы, приносит 7,5 копеек прибыли за год. 

Каждый рубль, который ПАО “Компания 2” инвестирует в активы, приносит 4,4 копеек прибыли за год. 

Каждый рубль, который ПАО “Компания 3” инвестирует в активы, приносит 10 копеек прибыли за год. 

Наиболее эффективно свои активы использует последний эмитент — ПАО “Компания 3”. 

Сравнивая компании друг с другом, более интересна и потенциальна та, у которой ROA выше. Это значит, что она зарабатывает больше при меньших инвестициях. 

Падение ROA в течение нескольких периодов — это тревожный звонок, который сигнализирует о том, что активы с каждым годом используются менее эффективно. 

Рентабельность собственного капитала (ROE) также показывает нам то, насколько хорошо компания использует свои ресурсы, но оставляя без внимания обязательства.  

Поэтому главное отличие этих двух коэффициентов в этом:

ROA учитывает долг компании, а ROE — нет. Чем больше компания берёт долгов, тем выше будет рентабельность собственного капитала. 

1. Сравнивая две компании между собой по показателю ROA нужно принимать во внимание типы активов. Показатель ROA варьируется в зависимости от отрасли. В разных отраслях активы используются по-разному. В банковском секторе или секторе услуг ROA будет выше, чем в таких капиталоёмких отраслях, как строительной или горнодобывающей. Поэтому нужно сравнивать только компании из одной отрасли, а также собственный текущий ROA компании с предыдущими значениями.
2. Некоторые аналитики также считают, что базовая формула ROA больше подходит для банков. Балансовые отчёты банков лучше отражают реальную стоимость их активов и обязательств, поскольку их учёт ведётся по рыночной стоимости. К тому же учитываются как процентные расходы, так и процентные доходы.
3. У компаний, которые не входят в финансовый сектор, акционерный капитал и долговой капитал, т.е. обязательства строго разделены. Также как разделены их доходности. 

Процентные расходы компании — это доход для поставщика долговых обязательств, т.е. для финансовых организаций, давшей деньги компании в кредит, а не для инвесторов, вкладывающих свои деньги в акции этой компании. 

Доход для инвесторов — это чистая прибыль, а не активы, финансируемые как долговыми, так и долевыми инвесторами. Поэтому, чтобы в нашей формуле числитель и знаменатель выглядели более согласованно, правильней будет рассчитывать ROA следующими двумя способами: 

Способ 1:  

ROA = ((Чистая прибыль + Процентные расходы) * (1 — налоговая ставка)) / Общая сумма активов 

Способ2: 

ROA = Операционная прибыль* (1-налоговая ставка) /Общая сумма активов 

Расчёт рентабельности активов может быть полезен при сравнении прибыльности компании за несколько кварталов и лет, а также при сравнении с аналогичными компаниями одинакового размера и отрасли. 

ROA измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими активами для получения прибыли в течение периода. 

Поскольку единственной целью активов компании является получение прибыли, этот коэффициент помогает как руководству, так и инвесторам увидеть, насколько хорошо компания может конвертировать свои инвестиции в активы в прибыль.  

Для инвестора важно, чтобы ROA компании, в которую он хочет инвестировать деньги, был выше среднего по отрасли и показывал рост последние годы. 

Успешных Вам инвестиций! 

5 1 vote

Рейтинг статьи

Как рассчитать рентабельность активов (ROA) на примерах

Какова рентабельность активов (ROA)?

Рентабельность активов — это коэффициент рентабельности, который показывает, какую прибыль компания может получить от своих активов. Другими словами, рентабельность активов (ROA) измеряет, насколько эффективно руководство компании генерирует прибыль от своих экономических ресурсов или активов на своем балансе.

ROA отображается в процентах, и чем выше число, тем эффективнее руководство компании управляет своим балансом для получения прибыли.

Расчет рентабельности активов (ROA)

Средняя общая сумма активов используется при расчете ROA, поскольку общая сумма активов компании может изменяться со временем из-за покупки или продажи транспортных средств, земли или оборудования, изменений запасов или сезонных колебаний продаж. В результате расчет средней общей суммы активов за рассматриваемый период более точен, чем расчет общей суммы активов за один период. Общие активы компании легко найти в балансе.

Формула ROA:

р О А знак равно Чистая прибыль Средняя сумма активов ROA = \ frac {\ text {Чистый доход}} {\ text {Средний общий объем активов}} ROA = средний общий чистый доход от активов

В качестве числителя используется чистая прибыль или чистая прибыль , указанная в нижней части отчета о прибылях и убытках. Чистая прибыль — это сумма общей выручки, которая остается после учета всех расходов на производство, накладные расходы, операции, администрирование, обслуживание долга, налоги, амортизацию и амортизацию, а также единовременные расходы на необычные события, такие как судебные процессы или крупные покупки.

Чистая прибыль также учитывает любой дополнительный доход, не связанный напрямую с основной деятельностью, такой как инвестиционный доход или единовременные платежи за продажу оборудования или других активов.

ROA и ROE дают четкое представление о корпоративном здоровье

Пример рентабельности активов (ROA)

Exxon Mobil Corporation (XOM)

Ниже приведен баланс из отчета Exxon 10K, показывающий общие активы за 2017 и 2016 годы (выделены синим цветом).Обратите внимание на различия между ними и то, как это повлияет на рентабельность инвестиций.

В общие активы на 2017 год составили 349 млрд долларов (округлено) В общие активы на 2016 год составили 330 миллиардов долларов. (округлено) \ begin {align} & \ text {Общие активы} \ text {за 2017 год составили \ 349 миллиардов долларов} \ textit {(округлено)} \\ & \ text {Общие активы} \ text {в 2016 году составили \ 330 миллиардов долларов} \ textit {(округлено)} \\ & \ text {Общие средние активы Exxon} = \ 339,5 долл. США \ bigg (\ frac {349 + 330} {2} \ bigg) \ end {выровнено} Общие активы на 2017 год составили 349 миллиардов долларов (округлено) Совокупные активы на 2016 год составили 330 миллиардов долларов (округлено)

Ниже приведен отчет о прибылях и убытках Exxon за 2017 год в соответствии с их отчетом 10K:

Exxon сообщил чистая прибыль 19 долларов.7 миллиардов на 2017 год ROA Exxon знак равно $ 1 9 . 7 Миллиард $ 3 3 9 . 5 Миллиард знак равно 5 . 8 % Это означает, что на каждый доллар активов в течение \ begin {align} & \ text {Отчет Exxon} \ text {чистая прибыль в размере 19,7 миллиарда долларов за 2017 год} \\ & \ text {ROA Exxon} = \ frac {\ 19,7 доллара США \ text {Миллиард}} {\ 339,5 доллара США \ text {Миллиард}} = 5,8 \% \\ & \ text {Это означает, что на каждый доллар активов в течение} \\ & \ text {2017 г. Exxon заработал 5,8 центов прибыли} \ end {выравнивается} Exxon сообщила о чистой прибыли в размере 19 долларов.7 млрд на 2017 год ROA Exxon = 339,5 млрд долларов 19,7 млрд долларов = 5,8% Это означает, что на каждый доллар активов в течение

Рентабельность инвестиций Exxon более значима по сравнению с показателями других компаний в той же отрасли.

Вот показатели рентабельности активов сопоставимых компаний за 2017 год:

Chevron Corporation (CVX) ROA знак равно 3 . 5 7 % \ begin {align} & \ text {ROA корпорации Chevron (CVX)} = 3,57 \% \\ & \ text {ROA British Petroleum (BP)} = 1.26 \% \ end {выровнено} Рентабельность инвестиций Chevron Corporation (CVX) = 3,57%.

Сравнивая рентабельность активов Exxon с аналогичными отраслевыми компаниями, мы видим, что Exxon принесла больше прибыли на доллар активов, чем Chevron или BP в 2017 году.

Что означает рентабельность активов (ROA) для инвесторов

Расчет ROA компании может быть полезен при сравнении рентабельности компании за несколько кварталов и лет, а также при сравнении с аналогичными компаниями. Однако важно сравнивать компании аналогичного размера и отрасли.

Например, банки, как правило, имеют на балансе большое количество общих активов в виде ссуд, денежных средств и инвестиций. Крупный банк легко мог бы иметь активы на сумму более 2 триллионов долларов, обеспечивая при этом чистую прибыль, аналогичную прибыли компаний в других отраслях. Хотя чистая прибыль или чистая прибыль банка может быть аналогична прибыли несвязанной компании, и банк может иметь высококачественные активы, рентабельность капитала банка будет ниже. Большее количество общих активов должно быть разделено на чистую прибыль, создавая более низкий ROA для банка.

Точно так же производство автомобилей требует огромных мощностей и специализированного оборудования. Прибыльная компания-производитель программного обеспечения, которая продает загружаемые программы в Интернете, может приносить такую ​​же чистую прибыль, но она может иметь значительно более высокую рентабельность инвестиций, чем ее аналоги с большим объемом активов. При использовании этого показателя для сравнения производительности различных предприятий важно учитывать, какие типы активов необходимы для работы в данной отрасли, а не просто сравнивать цифры.

Рентабельность активов — Формула, расчет и примеры ROA

Формула ROA / Расчет рентабельности активов

Рентабельность активов (ROA) — это тип рентабельности инвестиций (ROI) Формула рентабельности инвестиций (рентабельность инвестиций) Рентабельность инвестиций ( ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции. Чем выше коэффициент, тем больше заработок.метрика, которая измеряет прибыльность бизнеса по отношению к его общим активам Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и. Этот коэффициент показывает, насколько хорошо компания работает, сравнивая прибыль (чистый доход Чистый доход Чистый доход является ключевой статьей не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. капитал вложен в активы.Чем выше отдача, тем продуктивнее и эффективнее управление использованием экономических ресурсов. Ниже вы найдете разбивку формулы и расчета ROA.

Что такое формула ROA?

Формула ROA:

ROA = Чистая прибыль / Средние активы

или

ROA = Чистая прибыль / Активы на конец периода

Где:

Чистая прибыль равна чистой прибыли или чистая прибыль за год (годовой период)

Средние активы равны конечным активам минус начальные активы, разделенные на 2

Изображение: Курс CFI по основам финансового анализа.

Пример расчета рентабельности активов

Давайте рассмотрим пример, шаг за шагом, как рассчитать рентабельность активов, используя приведенную выше формулу.

Q: Если предприятие публикует чистый доход Чистый доход Чистый доход — это ключевая статья не только в отчете о прибылях и убытках, но и во всех трех основных финансовых отчетах. В то время как он получен через 10 миллионов долларов в текущих операциях и владеет активами на сумму 50 миллионов долларов согласно балансу.Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. Какова ее рентабельность по активам?

A: 10 миллионов долларов, разделенные на 50 миллионов долларов, составляют 0,2, следовательно, рентабельность активов предприятия составляет 20%. На каждый доллар активов, в который компания инвестирует, она приносит 20 центов чистой прибыли в год.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон возврата активов

Какова важность рентабельности активов?

Формула ROA является важным коэффициентом при анализе рентабельности компании Коэффициенты рентабельности Коэффициенты рентабельности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и т. Д. и акционерный капитал в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли. Это соотношение обычно используется при сравнении результатов деятельности компании за разные периоды или при сравнении двух разных компаний одинакового размера в одной отрасли. Обратите внимание, что очень важно учитывать масштаб бизнеса и выполняемые операции при сравнении двух разных фирм с использованием ROA.

Обычно рентабельность инвестиций в разных отраслях разная. Отрасли, которые являются капиталоемкими и требуют высокой стоимости основных фондов.Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства за год. Чистые основные средства включают сумму основных средств за вычетом накопленной амортизации по операциям, как правило, имеют более низкую рентабельность активов, поскольку их большая база активов увеличивает знаменатель формулы. Естественно, компания с большой базой активов может иметь большую рентабельность инвестиций, если их доход достаточно высок.

Что такое чистый доход?

Чистая прибыль — это чистая сумма, полученная фирмой после вычета всех затрат на ведение бизнеса за данный период.Он включает все уплаченные проценты по долгу, налог на прибыль, причитающийся государству, а также все операционные и неоперационные расходы.

Операционные затраты могут включать стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг. Он включает материальные затраты, прямые, производственные накладные расходы, административные и маркетинговые расходы, а также амортизацию и износ оборудования и имущества.

К чистой прибыли также добавляется дополнительный доход от инвестиций или доход, не связанный напрямую с основной деятельностью, например, доход от продажи оборудования или основных средств. Примечание: неоперационные статьи могут быть скорректированы из чистой прибыли финансовым аналитиком. финансовая карьера. Запишитесь сегодня !.

Чистая прибыль / убыток указывается в нижней части отчета о прибылях и убытках и делится на общую сумму активов для получения ROA.

Видео Пример рентабельности активов в финансовом анализе

ROA обычно используется аналитиками, выполняющими финансовый анализ Анализ финансовой отчетности Как выполнять анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности, отчета о прибылях и убытках, результатов деятельности компании.

Рентабельность инвестиций важна, потому что она упрощает сопоставление компаний. Представьте себе две компании… одна с чистой прибылью в 50 миллионов долларов и активами в 500 миллионов долларов, другая с чистой прибылью в 10 миллионов долларов и активами в 15 миллионов долларов.

Какой компанией вы бы предпочли владеть?

Первая компания имеет доходность активов 10%, вторая — 67%.

Подробнее читайте в курсе CFI по основам финансового анализа.

Рентабельность активов для компаний

Ниже приведены некоторые примеры наиболее распространенных причин, по которым компании проводят анализ своей рентабельности активов.

1. Использование ROA для определения прибыльности и эффективности

Рентабельность активов показывает количество денег, заработанных на доллар активов. Следовательно, более высокая рентабельность активов указывает на то, что бизнес более прибылен и эффективен.

2. Использование рентабельности инвестиций для сравнения показателей компаний

Важно отметить, что рентабельность активов не следует сравнивать по отраслям. Компании в разных отраслях существенно различаются по использованию активов. Например, в некоторых отраслях промышленности могут потребоваться дорогие основные средства (ОС). Основные средства (основные средства) ОС (основные средства) являются одними из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. Капитальные затраты влияют на основные средства, поскольку они приносят прибыль, в отличие от компаний из других отраслей.Следовательно, эти компании, естественно, будут сообщать о более низкой рентабельности активов по сравнению с компаниями, которым для работы не требуется много активов. Следовательно, рентабельность активов следует использовать только для сравнения с компаниями в отрасли. Узнайте больше об отраслевом анализе Обычно используются три: и.

3. Использование рентабельности активов для определения компаний с высокими требованиями к активам / компаний с малыми активами

Рентабельность активов может быть использована для оценки степени активности компании в активах:

• Чем ниже рентабельность активов, тем больше активов интенсивная компания.Примером компании с высокими требованиями к активам может быть авиакомпания.
• Чем выше рентабельность активов, тем менее активна компания. Примером компании, занимающейся легкими активами, может быть компания-разработчик программного обеспечения.

Как правило, рентабельность активов менее 5% считается бизнесом, требующим больших затрат, в то время как рентабельность активов более 20% считается бизнесом, не связанным с активами.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по рентабельности активов и формуле ROA.Чтобы продолжить обучение и стать финансовым аналитиком мирового уровня, Руководство для аналитиков Trifecta® — полное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня. Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделиться из толпы? Наш процесс, называемый аналитиком Trifecta®, состоит из аналитики, презентации и мягких навыков, эти дополнительные ресурсы CFI будут большим подспорьем:

• Внутренняя норма доходности Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю.Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
• Рентабельность капитала Рентабельность капитала (ROE) Рентабельность капитала (ROE) — это показатель прибыльности компании, который рассчитывается путем деления годовой прибыли (чистой прибыли) компании на стоимость ее общего акционерного капитала (т. Е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и баланс, поскольку чистая прибыль или прибыль сравниваются с собственным капиталом.
• Руководство по моделированию DCF Бесплатное руководство по обучению модели DCFМодель DCF — это особый тип финансовой модели, используемой для оценки бизнеса.Модель представляет собой просто прогноз свободного денежного потока компании без рычагов. Как рассчитать рентабельность активов (ROA) на примерах

  Есть несколько методов измерения, которые компании и инвесторы используют для определения того, насколько хорошо работает компания, и одно из самых строгих измерений рентабельности активов.Знание того, как рассчитать рентабельность активов компании, может помочь инвесторам определить, стоит ли инвестировать в компанию, и может помочь владельцам бизнеса измерить, насколько хорошо их компания работает из года в год по сравнению с другими компаниями в своей отрасли. В этой статье мы обсудим все, что вам нужно знать о рентабельности активов, в том числе о том, как рассчитать рентабельность активов с примерами.

  Что такое рентабельность активов?

  Рентабельность активов (ROA) — это коэффициент, который показывает, какую часть прибыли компания получает от своих ресурсов и активов.Эта информация ценна для владельцев и менеджеров компании, а также инвесторов, поскольку она показывает, насколько хорошо компания использует свои ресурсы и активы для получения прибыли. Рентабельность активов представлена ​​в процентах. Например, если рентабельность активов компании составляет 7,5%, это означает, что компания зарабатывает семь с половиной центов на доллар активов.

  Связано: Значение увеличения вашего бизнес-словаря

  Важность рентабельности активов

  Знание того, как рассчитать рентабельность активов компании, важно, потому что это ценное измерение, которое могут использовать как инвесторы, так и владельцы бизнеса. определить, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.Вы можете начать с сравнения рентабельности активов компании в процентах от одного года к другому и поиска тенденций или изменений. Это может помочь инвесторам определить, есть ли у компании потенциальные проблемы в будущем.

  Вы также можете использовать процент рентабельности активов компании для сравнения компании с аналогичными компаниями. Однако важно убедиться, что вы сравниваете цифры для компаний, которые похожи по размеру и работают в аналогичной отрасли. Это позволит вам сравнить, насколько хорошо работает компания по сравнению с другими компаниями.Как правило, чем выше процент рентабельности активов компании, тем эффективнее менеджмент компании извлекает прибыль из своих активов.

  Связано: Как выбрать карьеру

  Методы расчета рентабельности активов

  Есть два отдельных метода, которые вы можете использовать для расчета рентабельности активов. Первый метод — разделить чистую прибыль компании на ее средние общие активы. Второй метод — это умножение чистой прибыли компании на скорость оборачиваемости активов.

  Связано: Your Guide to Careers in Finance

  Как рассчитать ROA

  Есть два разных метода, которые вы можете использовать для расчета рентабельности активов. Первый метод — разделить чистую прибыль компании на ее средние общие активы. Второй метод — это умножение чистой прибыли компании на скорость оборачиваемости активов.

  Связано: Your Guide to Careers in Finance

  Как рассчитать рентабельность активов, используя чистую прибыль и общие активы

  Выполните следующие шаги, чтобы рассчитать рентабельность активов компании, используя чистую прибыль и общие активы компании:
  1.Найдите чистую прибыль компании.
  2. Найдите общие активы компании.
  3. Разделите чистую прибыль на общую сумму активов.

  1. Найдите чистую прибыль компании

  Первым шагом в вычислении рентабельности активов компании с использованием этого метода является определение чистой прибыли компании. Чистая прибыль — это сумма общей выручки, остающаяся после учета расходов. Эту информацию можно найти в нижней части отчета о прибылях и убытках компании.

  2. Найдите общие активы компании

  Следующим шагом является определение общего количества активов компании или средней общей суммы активов.Использование для расчета средней общей суммы активов может привести к более точному расчету, поскольку общие активы компании могут меняться со временем. Эту информацию можно найти на балансе компании.

  3. Разделите чистую прибыль на общие активы

  Наконец, найдите частное чистой прибыли компании и общих активов, разделив чистую прибыль компании на ее общие активы, при этом чистая прибыль будет числителем, а общая сумма активов знаменатель (чистая прибыль / общие активы).При необходимости вы можете округлить значения чистой прибыли и общей суммы активов, чтобы упростить расчет. Преобразуйте полученный ответ в процентную форму, чтобы представить рентабельность активов компании.

  Как рассчитать рентабельность активов с использованием маржи чистой прибыли и оборачиваемости активов

  Выполните следующие шаги, чтобы рассчитать рентабельность активов компании с использованием маржи чистой прибыли и оборачиваемости активов:
  1. Найдите маржу чистой прибыли компании.
  2. Найдите оборачиваемость активов компании.
  3. Умножьте маржу чистой прибыли на оборачиваемость активов.

  1. Найдите маржу чистой прибыли компании

  Вам нужно будет начать с определения чистой прибыли компании. Это делается путем деления чистой прибыли компании на ее общий доход, при этом чистая прибыль является числителем, а общий доход — знаменателем (Чистая прибыль / Общая выручка). Эту информацию можно найти в форме 10-К и годовом отчете компании.

  2. Найдите оборачиваемость активов компании

  Следующим шагом является определение оборачиваемости активов компании.Это делается путем деления общей выручки компании на ее средние активы, при этом общая выручка является числителем, а средние активы — знаменателем (общая выручка / средние активы). Эту информацию можно найти в балансе и отчете о прибылях и убытках компании.

  3. Умножьте маржу чистой прибыли на оборачиваемость активов

  Наконец, найдите произведение маржи чистой прибыли компании и оборачиваемости активов, умножив эти два числа (Маржа чистой прибыли x Оборачиваемость активов).При необходимости вы можете округлить значения маржи чистой прибыли и оборачиваемости активов компании, чтобы упростить расчет. Преобразуйте полученный ответ в процентную форму рентабельности активов компании.

  Примеры рентабельности активов

  В следующих примерах показано, как рассчитать рентабельность активов с использованием каждого из описанных выше методов. В первом примере для расчета используются чистая прибыль компании и средняя сумма активов. Во втором примере для расчета используется маржа чистой прибыли и оборачиваемость активов компании.Для каждого примера используются следующие данные:

  • Чистая прибыль: 150 000,00 долларов США
  • Средние общие активы: 800 000,00 долларов США
  • Общая выручка: 1,500 000,00 долларов США

  Пример метода 1

  Чтобы определить рентабельность активов компании, используя ее чистую прибыль и средние общие активы, просто разделите чистую прибыль компании (150 000 долларов США) на ее среднюю общую сумму активов (800 000 долларов США). 150 000/800 000 = 0,1875. Затем преобразуйте полученное частное, чтобы представить рентабельность активов компании в процентах (0.1875 х 100 = 18,75%). Рентабельность активов компании составляет 18,75%.

  Пример метода 2

  Чтобы определить рентабельность активов компании с использованием ее чистой прибыли и оборачиваемости активов, сначала найдите маржу чистой прибыли, разделив чистую прибыль компании (150 000 долларов США) на ее общую выручку (1 500 000 долларов США). 150 000 долл. США / 1 500 000 долл. США = 0,1 (10%).

  Затем найдите оборачиваемость активов компании, разделив общую выручку компании (1 500 000 долларов США) на ее средние общие активы (800 000 долларов США).1500000 долларов / 800000 = 1,875. Наконец, умножьте маржу чистой прибыли компании (0,1) на оборачиваемость ее активов (1,875). 0,1 х 1,875 = 0,1875. Рентабельность активов компании составляет 0,1875 х 100 = 18,75%.

  Как рассчитать рентабельность активов (ROA)

  Инвестору полезно узнать, как рассчитать финансовый коэффициент, известный как «рентабельность активов» (ROA). Это соотношение управления и эффективности, которое обычно используется для сравнения различных компаний и способов использования их активов.

  Рентабельность инвестиций лучше всего использовать в качестве общего ориентира за несколько периодов времени.Он может наблюдать за тем, как руководство использует активы в рамках бизнеса для получения дохода. Знание того, как найти ROA, поможет вам при изучении баланса и отчетов о прибылях и убытках компании. Вы можете использовать ROA как индикатор ценности.

  Формулы рентабельности активов

  Стандартный метод определения ROA — это сравнение чистой прибыли с совокупными активами компании в определенный момент времени:

  ROA = Чистая прибыль ÷ Общие активы

  Первая формула требует, чтобы вы вводили чистую прибыль и общие активы компании, прежде чем вы сможете найти ROA.В большинстве случаев это статьи в отчете о прибылях и убытках и балансе. С учетом заявок от Best Buy Co. за 2019 год мы можем использовать эту формулу для определения рентабельности активов компании. На странице 109 годового отчета указан показатель ROA, рассчитанный за предыдущие семь лет.

  ROA = 1,464 млрд долл. ÷ 12,994 млрд долл.

  ROA = 0,113, или 11,3%

  Как правило, публичные компании сообщают о своей чистой прибыли или доходах в отчете о прибылях и убытках, а также о своих общих активах в своем балансе несколько раз в год: ежегодно, ежеквартально и ежемесячно.Если вам нужны числа за период, а не за годовой отчет, используйте метод среднего актива для расчета ROA. Просто возьмите среднее значение активов за рассматриваемый период времени, а не за один момент времени.

  ROA = Чистая прибыль ÷ Средние активы

  Имейте в виду, что активы компании могут внезапно колебаться. Например, это может произойти, если компания решит продать несколько крупных единиц оборудования. По этой причине использование средних активов для расчета ROA часто является лучшим показателем.

  Рентабельность операционных активов

  Другой стандартный способ измерения активов и получаемой ими прибыли известен как «рентабельность операционных активов» (ROOA). Он похож на ROA в том, что он измеряет рентабельность активов. Но ROOA измеряет рентабельность активов, которые фактически используются.

  Вы рассчитываете ROOA, вычитая стоимость неиспользуемых активов из общей стоимости активов, а затем разделив чистую прибыль на результат.

  ROOA = Чистая прибыль ÷ (Общие активы — Активы, не используемые)

  Выжившие компании склонны следовать восходящим и нисходящим колебаниям бизнес-цикла, когда спрос и предложение колеблются в попытке стабилизироваться.Когда спрос растет, компании увеличивают количество активов, которые они используют для производства своих товаров и услуг.

  Когда спрос снижается, большинство компаний продают активы, чтобы возместить некоторую сумму денег, но они часто сохраняют некоторые активы в резерве, чтобы сократить расходы во время следующего скачка спроса вверх. ROOA принимает во внимание, что все активы обычно не используются в любой момент времени.

  Имея это в виду, ROOA является гораздо более точным измерителем того, как активы используются для получения дохода.

  Важность возврата активов

  ROA позволяет увидеть, сколько пострасходовой прибыли компания произвела на каждый доллар активов. Другими словами, ROA измеряет чистую прибыль компании по отношению ко всем ресурсам, находящимся в ее распоряжении.

  ROOA измеряет эффективность используемых активов. Эти измерения являются индикаторами эффективности управления с использованием активов. Это ключевой показатель рентабельности. Он призван дать инвесторам представление о генерировании доходов акционерами.

  Часто считается, что более высокий ROA лучше, чем более низкий ROA. Однако при использовании этого соотношения следует соблюдать осторожность. Невозможно сравнивать рентабельность инвестиций в разных отраслях. Иногда их нельзя использовать даже для сравнения предприятий в одной отрасли, потому что каждый бизнес работает и управляет своими активами по-разному.

  Чтобы ROA и ROOA были эффективными инструментами сравнения, компании должны быть очень похожими по структуре и практике. Также неплохо почаще оглядываться на эти соотношения.Со временем они могут сильно измениться в зависимости от эффективности бизнеса и использования активов.

  финансовых формул (с калькуляторами)

  Люди из всех слоев общества, от студентов, биржевых маклеров и банкиров; риелторам, домовладельцам и управляющим находят финансовые формулы невероятно полезными в повседневной жизни. Независимо от того, используете ли вы финансовые формулы для личных или по причинам образования, наличие доступа к правильным финансовым формулам может помочь улучшить вашу жизнь.

  Независимо от того, в какой финансовой сфере вы работаете или изучаете, от корпоративных финансов до банковского дела, все они построены на тот же фундамент стандартных формул и уравнений. Хотя некоторые из этих сложных формул могут сбить с толку обычного человека, мы помогите, внося вам ясность.

  Имеете ли вы дело со сложными процентами, аннуитетами, акциями или облигациями, инвесторы должны иметь возможность эффективно оценивать уровень ценности или достоинства их финансовых показателей.Это делается путем оценки будущей прибыли и ее расчета относительно текущая стоимость или эквивалентная норма прибыли.

  FinanceFormulas.net может помочь.

  Финансовая информация и калькуляторы на сайте FinanceFormulas.net предназначены не только для профессионалов, но и для всех, кто потребность в фундаментальных формулах, уравнениях и основных вычислениях, составляющих мир финансов. От студентов колледжа которые изучают финансы и бизнес, до профессионалов, занимающихся корпоративными финансами, FinanceFormulas.сеть поможет вам найти финансовые формулы, уравнения и калькуляторы, необходимые для достижения успеха.

  Кто может получить наибольшую выгоду от FinanceFormulas.net?

  Студенты, изучающие финансы и бизнес, могут использовать формулы и калькуляторы, бесплатно предоставляемые FinanceFormulas.net в качестве постоянного справочника, во время учебы в школе, затем во время работы в мир финансов.

  Люди, уже работающие в сфере бизнеса , которые могут иметь Если вы забыли, как использовать ту или иную формулу или набор уравнений, наши инструменты станут бесценным ресурсом.FinanceFormulas.net не только упрощает поиск формулы, уравнения или калькулятора, которые вы ищете, мы упрощаем добавление формулы в закладки, чтобы вы больше никогда не придется тратить время на поиск нужного инструмента.

  Любой . Люди любого возраста могут пользоваться калькуляторами в FinanceFormulas.net, чтобы помочь им справляться с финансовыми трудностями повседневной жизни. Ипотека, задолженность по кредитной карте или понимание академической оценки вашего инвестиции, такие как акции и облигации, он имеет доступ к правильным формулам, уравнениям и калькуляторам, которые могут помочь вам проложите свой путь к финансово благополучной жизни.

  Планируете ли вы использовать бесплатные формулы, предоставляемые FinanceFormulas.net, для личного или академического использования, FinanceFormulas.net здесь, чтобы помочь вам найти банковские формулы, формулы акций и облигаций, корпоративные или прочие формулы, которые вам нужны.

  
  Вернуться к началу
  

  Определение рентабельности активов — AccountingTools

  Что такое рентабельность активов?

  Рентабельность активов сравнивает чистую прибыль предприятия с его совокупными активами.Он обеспечивает оценку эффективности управления в использовании активов для получения прибыли, и поэтому считается ключевым инструментом для оценки эффективности управления. Это может быть показателем превосходной бизнес-стратегии, когда руководство избегает использования активов в своей деятельности. Например, фирма, передающая на аутсорсинг большую часть своего производства, будет иметь необычно высокую рентабельность активов, поскольку ей не нужно вкладывать средства в дорогостоящее производственное оборудование.

  Как инвесторы используют рентабельность активов?

  Показатель рентабельности активов можно использовать для сравнения эффективности использования активов в отрасли, поскольку каждому из этих предприятий требуется примерно одинаковое соотношение активов к продажам, чтобы предоставлять товары и услуги клиентам.Однако база активов бизнеса может существенно различаться в зависимости от отрасли, поэтому этот показатель не следует использовать для сравнения предприятий, расположенных в разных отраслях. Например, рентабельность активов ресурсоемкого производственного предприятия не будет сопоставима с рентабельностью активов консалтингового бизнеса, ориентированного на легкие активы.

  Расчет рентабельности активов

  Для расчета рентабельности активов выполните следующие действия:

  1. Возьмите показатель чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках предприятия.Это должна быть чистая цифра после налогообложения, а не один из предыдущих промежуточных итогов прибыли, указанных выше в отчете о прибылях и убытках.

  2. Возьмите сумму общих активов из баланса предприятия. Не вычитайте из числа нематериальные активы.

  3. Разделите чистую прибыль на общую сумму активов, чтобы получить рентабельность активов. Формула:

  Чистая прибыль ÷ Общие активы = Рентабельность активов

  Пример прибыли на активы

  ABC International за последний год своей деятельности заработала 100 000 долларов.По состоянию на конец года общие активы компании составляли 1 000 000 долларов США. Это приводит к 10% рентабельности активов, которая определяется следующим образом:

  100 000 долларов Чистая прибыль ÷ 1 000 000 долларов Общие активы = 10% Рентабельность активов

  Ограничения рентабельности активов

  При использовании оценки рентабельности активов, имейте в виду следующие проблемы:

  • Охваченные периоды . Бизнес может быть сезонным, поэтому показатели его прибыли сильно различаются по месяцам.Чтобы избежать этой проблемы, выполняйте расчет на годовой или скользящей 12-месячной основе.

  • Среднее значение актива . Общая сумма активов в знаменателе дана на определенный момент времени. Общая сумма активов на эту дату может сильно отличаться от обычного баланса активов, возможно, из-за приобретения или выбытия крупного актива. Следовательно, подумайте о замене его средней величиной активов, основанной на балансовых отчетах за несколько месяцев.

  • Ускоренная амортизация .Если бизнес использует ускоренную амортизацию, его чистый баланс основных средств будет искусственно заниженным, что искусственно увеличивает рентабельность активов.

  • Влияние долга . Частью финансовой структуры предприятия может быть определенная сумма долга. Чтобы определить базовую доходность активов без отрицательного влияния процентных расходов, вычтите эти расходы из значения чистой прибыли в числителе.

  • Анализ тенденций .Результаты этого расчета должны быть нанесены на линию тренда. Это выявит любые всплески или спады в измерениях, которые могут быть предвестниками долгосрочных изменений.

  • Манипуляции . Показатель чистой прибыли может быть изменен со стороны руководства. Они могли воздержаться от определенных дискреционных расходов, чтобы увеличить прибыль. Они также могут передать на аутсорсинг ресурсоемкие функции (например, производство), чтобы сократить общие инвестиции в активы.

  Связанные курсы

  Справочник по бизнес-коэффициентам

  Интерпретация финансовой отчетности

  Определение рентабельности активов (ROA)

  — советник Forbes

  От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

  Рентабельность активов (ROA) — это показатель того, насколько эффективно компания использует активы, которыми она владеет, для получения прибыли.Менеджеры, аналитики и инвесторы используют ROA для оценки финансового состояния компании.

  Что такое ROA?

  Рентабельность активов сравнивает стоимость активов бизнеса с прибылью, которую он создает за определенный период времени.

  Если это звучит абстрактно, вот как ROA может работать у гипотетического производителя виджетов. Компания владеет несколькими производственными предприятиями, а также инструментами и оборудованием, используемым для изготовления виджетов. Он также поддерживает запасы сырья, используемого для производства виджетов, а также запасы непроданных виджетов.Кроме того, он создает уникальный дизайн виджетов, а также денежные средства и их эквиваленты, которые он держит под рукой для покрытия коммерческих расходов. В совокупности это активы производителя виджета. Деньги, которые он зарабатывает от продажи виджетов, за вычетом затрат на материалы и рабочую силу, и есть его прибыль. Оба используются для расчета ROA.

  Важно помнить о рентабельности активов, потому что именно так менеджеры компании и внешние аналитики определяют, насколько эффективно компания использует свои финансовые ресурсы.ROA тесно связан с другими показателями, используемыми для измерения успеха компании, такими как рентабельность инвестиций (ROI) и рентабельность капитала (ROE).

  Как рассчитать рентабельность активов

  Базовый расчет ROA очень прост: разделите чистую прибыль компании на ее общие активы. Затем вы умножите результат на 100, чтобы представить его в процентах.

  ROA = (Чистая прибыль / Общие активы) x 100

  Вы можете найти чистую прибыль публичной компании в отчете о прибылях и убытках, а общие активы — в ежемесячном, квартальном или годовом балансе.Вы должны найти эти отчеты и ведомости в квартальных или годовых отчетах о прибылях и убытках публичной компании.

  Предположим, компания ABC сообщила о чистой прибыли в размере 2 500 000 долларов, а общие активы на конец года составили 3 850 000 долларов.

  Чтобы определить рентабельность инвестиций, вы разделите 2 500 000 долларов на 3 750 000 долларов, что даст вам 0,64935. Умножьте на 100 и округлите, чтобы получить 6,49%. Это говорит о том, что на каждый доллар активов, принадлежащих компании ABC, они получают 6,49 цента прибыли.

  Формула расширенной рентабельности активов

  Более сложный расчет ROA учитывает, что стоимость активов компании со временем меняется. Чтобы распознать это, вам нужно будет использовать среднюю сумму активов, которыми он владел за определенный год, а не общую сумму активов на конец года. Вы можете найти их, усреднив общие активы, перечисленные в квартальных отчетах, в течение года. После того, как вы определили среднюю сумму активов за год, вы просто разделите чистую прибыль на это значение и умножите ее на 100, чтобы получить процент.

  ROA = (Чистая прибыль / средние активы) x 100

  Чтобы продолжить предыдущий пример, предположим, что вы усредняете активы компании ABC в течение года и обнаруживаете, что ее средняя стоимость активов составляет всего 3 350 000 долларов США, что ниже общей суммы на конец года. Если разделить чистую прибыль ABC в размере 2 500 000 долларов на 3 350 000 долларов, вы получите рентабельность инвестиций в размере 7,46%. Этот ROA выше и точнее, чем исходный расчет, использованный в приведенном выше примере.

  Как использовать ROA

  ROA — полезный показатель для оценки эффективности отдельной компании.Когда рентабельность капитала компании со временем растет, это означает, что компания выжимает больше прибыли из каждого доллара, который она тратит на активы. И наоборот, снижение рентабельности инвестиций говорит о том, что компания плохо инвестировала, тратит слишком много или приближается к неприятностям.

  Однако вы должны быть очень осторожны при сравнении рентабельности инвестиций разных компаний. Например, рентабельность инвестиций не является полезным инструментом для сравнения компаний разного размера или работающих в разных отраслях. Ожидаемая рентабельность инвестиций может быть разной даже для компаний одного размера в одной отрасли, но находящихся на разных этапах жизненного цикла компании.

  Вот почему лучше всего использовать рентабельность инвестиций как способ анализа отдельного бизнеса с течением времени. Построение графика рентабельности инвестиций компании за квартал или год за квартал поможет вам понять, насколько хорошо она работает. Рост или падение может быть предвестником более долгосрочных изменений.

  Что такое хороший ROA?

  ROA 5% или выше обычно считается хорошим соотношением, а 20% или выше — отличным. В целом, чем выше ROA, тем эффективнее компания получает прибыль.Однако рентабельность капитала любой компании следует рассматривать в контексте ее конкурентов в той же отрасли и секторе.

  Например, компания с большим объемом активов, такая как производитель, может иметь ROA 6%, в то время как компания с небольшим объемом активов, такая как приложение для знакомств, может иметь ROA 15%. Если вы сравните только с двумя по рентабельности инвестиций, вы, вероятно, решите, что приложение является более выгодным вложением.

  Однако, если вы сравните производственную компанию с ее ближайшими конкурентами, и все они имеют рентабельность инвестиций ниже 4%, вы можете обнаружить, что у нее дела обстоят намного лучше, чем у конкурентов.И наоборот, если вы посмотрите на приложение для знакомств в сравнении с аналогичными техническими фирмами, вы можете обнаружить, что у большинства из них рентабельность инвестиций близка к 20%, что означает, что оно на самом деле хуже других аналогичных компаний.

  ROA

  по сравнению с ROE

  Рентабельность активов и рентабельность капитала — это тесно связанные финансовые коэффициенты, и они дополняют друг друга при оценке результатов деятельности отдельной компании.

  ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли компании за определенный период на собственный капитал.Он измеряет, насколько эффективно компания использует капитал, полученный от продажи акций. В то время как ROA изучает, насколько хорошо компания управляет своими активами с точки зрения полученной прибыли, ROE изучает, насколько хорошо она управляет деньгами, вложенными акционерами, с точки зрения полученной прибыли.

  Понятно, что инвесторы хотят знать, насколько хорошо их капитал используется для получения прибыли, поэтому ROE является распространенным показателем, используемым для измерения эффективности компании. Таким образом, показатель эффективности активов ROA дополняет выводы, которые вы можете сделать на основе ROE.

  Ограничения ROA

  Хотя ROA — полезный расчет, это не единственный способ, с помощью которого инвесторы и аналитики оценивают эффективность и финансовое состояние компании.