Принципы инвестирования уоррена баффета: Принципы Уоррена Баффета и подход в инвестировании.

Принципы Уоррена Баффета и подход в инвестировании.

Принципы Уоррена Баффета

Инвестиционный успех Уоррена Баффета сводится к 3 ключевым характеристикам, которые могут быть определены на генетическом уровне.

Уоррен Баффет — один из самых успешных инвесторов в истории, и он использует подход, известный как стоимостное инвестирование. Речь идет о противоположном полюсе быстрых схем и так называемых спекулятивных инвестиций, примером которых можно считать вложение в биткоины.

Как и всякий американский предприниматель, Уоррен любит хорошие и крупные сделки, и это может быть секретом его успешности. Однако сам Баффет говорит о другом. Он утверждает, что существует три основные характеристики, полезные инвестору в его карьере. Но про эти принципы Уоррена Баффета в инвестировании чуть ниже.

Любовь к стоимостному инвестированию проявляется у Баффета в разных сторонах жизни, начиная от его телефона и заканчивая особенностями инвестиционного портфеля. И он не просто смог спасти пару-тройку долларов, а сумел накопить миллиарды благодаря такой склонности.

Известный экономный миллиардер, который настаивает на использовании раскладушки-телефона и по-прежнему живет в скромном доме в Омахе, штат Небраска — Уоррен Баффет медленно, но верно строил свое богатство, находя хорошие сделки. Этот подход мы и знаем, как стоимостное инвестирование.

Такая стратегия требует от инвесторов не просто анализа фундаментальных принципов компании, а изучения новостного контента. Только при таком подходе можно принять правильное решение, куда вкладывать деньги. Если акция оценивается меньше, чем ее внутренняя стоимость, инвестор приобретет ее и будет удерживать у себя, пока цена не вырастет. При этом он не поддастся ни на какие колебания рынка.

Звучит в теории это всё легко, но нужен определенный темперамент для достижения заявленной цели. Инвестор Сет Кларман в предисловии к шестому изданию книги Грэхема и Додда «Анализ безопасности» пишет:

---

«Хотя может показаться, что любой человек может быть стоимостным инвесторов, основные характеристики этого типа вкладчиков — терпение, дисциплина и неприязнь к риску — вполне могут быть генетически обусловлены».

---

Кстати, сама книга (созданная еще в 1934 году) является одной из любимых у Баффета. По его словам, это тот фундамент, благодаря которому он стал таким легендарным инвестором, как сейчас.

Итак, три основные характеристики и принципы Уоррена Баффета, необходимые для инвестиционного успеха, не были придуманы самим Уорреном, но они часто упоминаются им, когда речь заходит о его карьерном и личностном становлении.

 

Терпение

«Стоимостные инвесторы не заинтересованы в получении богатого завтра», — говорил Баффет однажды на встрече со студентами. Он отмечал, что люди, которые хотят быстро разбогатеть, совсем не разбогатеют. И нет ничего плохого в том, чтобы медленно разбогатеть. Нужно помнить, что мы все спим на похожих матрасах и едим одну и ту же еду.

 

Дисциплина

Баффет говорит: «Акции идут вверх и вниз, и эта не та игровая партия, где шансы в вашу пользу. Но чтобы одержать победу в этой игре, где большинство людей проигрывает, вам понадобится дисциплина, чтобы сформировать свое собственное мнение и правильный темперамент, который является более важным, чем ваш уровень IQ».

 

Неприятие риска

В 2018 году, в письме к акционерам Баффет писал, что «инвестирование – это деятельность, в которой сегодняшние расходы являются неизбежными для обеспечения дохода в будущем, а риск – это вероятность того, что цель не будет достигнута».  Для самого Баффета избегание рисков – это вовсе не тяга к безопасным инвестициям вроде облигаций. Долгосрочным инвесторам он настоятельно советует создавать диверсифицированный портфель, состоящий не только из акций, но и из облигаций.

Сет Кларман высказывается по этим характеристикам в целом очень понятно:

---

«Когда вы впервые изучаете стоимостный подход, он либо резонирует с вами на одной волне, либо нет. Либо вы можете оставаться дисциплинированным и терпеливым, либо нет».

---

Тем не менее, есть ещё одна вещь, которую любой начинающий инвестор может сделать, чтобы культивировать характеристики, являющимися ключевыми для оценки успеха инвестиций. Нужно просто много читать, как это делал Уоррен.

В начале своей инвестиционной карьеры Баффет читал 600-1000 страниц в сутки. Спустя десятилетия и заработка нескольких миллиардов долларов он до сих пор тратит около 80% своего времени на чтение актуальной финансовой литературы.

---

Читайте также: 5 секретов о том, как стать великим инвестором

---

Источник

Правила инвестирования от Уоррена Баффета — Премьер БКС

Когда поведение упрямого пассажира одной из американских авиакомпаний способно в моменте уменьшить капитал инвестора более чем на $90 млн., то имя этому инвестору — Уоррен Баффет. Это произошло в апреле 2017 года, когда четырех пассажиров рейса попросили покинуть самолет из-за перебронирования билетов. Один из них отказался, и его выволокли силой. Скандал разлетелся по СМИ, и акции авиакомпании подешевели.

Если подобные проблемы вас пока не касаются, то это можно исправить, если следовать правилам Уоррена Баффета в инвестировании. Побочным результатом этого может стать обладание конгломератом с рыночной капитализацией в $400 млрд. Именно столько стоит Berkshire Hathaway, которым руководит Баффет. Некоторые из его принципов вполне могут сгодиться даже начинающим инвесторам. А более опытным не помешает их вспомнить.

Оставляйте запас наличных

Рынок непредсказуем, а запас наличных денег на торговом счете позволит совершить сделки, когда для этого будет наиболее благоприятное время, например, на низах. Этот принцип инвестирования Уоррен Баффет упоминает в каждом годовом отчете своей компании. Правда, он ничего не говорит о том, что делать, как только наступил очередной благоприятный момент для покупки акций, а все деньги уже потрачены, когда случился предыдущий.

Инвестируйте в компании, чей бизнес вам понятен

Баффет выбирает традиционные сферы экономики: тяжелую промышленность, электроэнергетику, страховые услуги. Это компании с богатой историей и прозрачной моделью ведения бизнеса. Их конечным продуктом пользуются сотни миллионов людей по всему миру. Принцип Баффета в том, что инвестировать надо в компании, которые легко оценить и чью продукцию вы используете сами. Последние годы Berkshire Hathaway вкладывает деньги в том числе в сферу высоких технологий, например в Apple.

Баффет не доверяет компаниям, чья бухгалтерия вызывает малейшие сомнения в прозрачности и честности. Кроме того, высший менеджмент предприятия должен работать безошибочно, а финансовая отчетность должна изучаться максимально тщательно. Проблема лишь в том, что Оракулу из Омахи, как называют Баффета, доступны инструменты для такой оценки, а остальным нет.

Стратегия Уоррена Баффета — долгосрочная стратегия

Инвестиции длиною в жизнь, а вечность как идеальный срок для вложений — это преувеличение Баффета подразумевает, что инвестирование приносит максимум пользы, когда рассчитано надолго. Купленные в 1988 году акции Coca-Cola до сих пор находятся в его активе. 10 лет — вот срок, когда можно вести речь о перспективности предприятия и принимать решение, инвестировать ли в него деньги. Частным инвесторам следует завидовать не состоянию Уоррен Баффета, а его терпению. К тому же, в России непрерывное владение акциями дольше 3 лет освобождает инвестора от выплаты НДФЛ.

Ловите низы, но признавайте ошибки

«Осторожничайте, когда остальные жадничают, и жадничайте, когда остальные осторожничают» — еще одно правило инвестирования Уоррена Баффета, которое большинство инвесторов почему-то игнорирует. А ведь именно этот принцип позволил Баффету в 2007-2008гг. стать держателем акций Goldman Sachs, Bank of America и General Electric на крайне низких уровнях.

Но вовремя выйти из позиции не менее важно, чем поймать хорошую цену. Так, Баффет признал ошибочной свою оценку перспектив IBM, после чего продал значительную долю акций, зафиксировав убытки.

Выбирайте недооцененные активы

Принципы инвестирования Уоррена Баффета не стали революцией в финансовом мире. Они опираются на то, что в свое время сформулировал Бенджамин Грэхем, автор знаменитого «Разумного инвестора».

Оракул из Омахи ищет компании с хорошим коэффициентом «рыночная прибыль/капитализация», с высокой доходностью собственного капитала и низким уровнем долга. Довольно консервативные вложения со значительными дивидендами обеспечивают устойчивость денежных потоков, тогда как инвестиции в хай-тек Баффет не жалует, кроме уже упомянутой компании Apple, а также IBM. Facebook, компании 3D-печати и другие модные направления в инвестициях — это пока не выбор главы Berkshire Hathaway.

Повторим ли успех Баффета?

Один в один, конечно, нет. Но на рынке множество успешных инвесторов, которые используют те или иные правила инвестирования Уоррена Баффета. Кто-то копирует его портфель акций, кто-то старается дублировать его стратегию покупок-продаж, а кто-то, вложившись в компании-гиганты, просто ждет, когда пробьет их час. Очевидно одно: каждому частному инвестору есть чему поучиться у знаменитого Оракула из Омахи.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

8 правил и 10 принципов инвестирования Уоррена Баффетта

Глупо относить заслуги на счет госпожи Удачи, сумев заработать свыше 60 миллиардов долларов. Очевидно: везение здесь не при чем. Подобно карточным играм, у всего есть свои правила, что распространяются на всех участников без исключения, вечные и неизменные законы: в политике, в карьере, в бизнесе и, конечно же, в инвестициях.

Чтобы зарабатывать деньги – не нужно быть умным, не нужно быть начитанным, не имеет значение наличие образования. Чтобы стать богатым – нужно просто знать, как стать богатым. Хотите стать успешным инвестором – делайте то, что делают успешные инвесторы.

Все, что потребуется – следовать некоторым принципам и правилам игры. Они не являются тайной. Величайший инвестор в мире, Уоррен Баффетт раскрыл свои секреты, итак:

Правила инвестирования Уоррена Баффетта

1. Инвестиционный план

Желательно в письменной форме, но можно и в голове – составьте финансовый план. Впоследствии, на практике, старайтесь придерживаться его.

2. Будьте гибки

Экономика, рынок – явления весьма изменчивы. Чтобы сохранить свои деньги и приумножить необходимо приспосабливаться. Постоянно вносите коррективы в свой план при появлении новой информации, что значительно меняет ситуацию.

3. В чем вы разбираетесь?

Определите это для себя. Если вы 10 лет работали в сельско-хозяйственной отрасли, даже не думайте вкладывать деньги в IT или интернет-компании.

4. Изучите финансовые показатели

В первую очередь проанализируйте показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия, акции которого намерены приобрести: объем продаж, прибыль – все это в динамике.

 

5. Узнайте о руководстве компании

То, что ждет компанию в будущем, во многом зависит от людей, занимающих руководящие должности в компании. Соберите как можно больше информации о них, таким образом, в какой-то степени вы сможете спрогнозировать будущее.

6. Проанализируйте продукт

Объект инвестирование необходимо знать настолько хорошо, насколько это возможно. Изучите продукт, выпускаемый компанией или оказываемые услуги, узнайте, какое место она занимает на рынке, кто конкуренты и т.д.

7. Игнорируйте динамику рынка

В том случае, если вы нашли и тщательно проанализировали потенциальный объект для инвестиций, считаете его перспективным – не обращайте внимание на отрицательную динамику экономики в целом, рынка в частности.

8. Не спешите расставаться с деньгами

Если вы пока не сумели найти подходящий объект для инвестирования, в котором были бы уверены – сохраните свои деньги. Не стоит вкладывать лишь потому, что хочется, выбирая лучшее из неблагонадежных вариантов.

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта

1. Вкаладывай сегодня, чтобы завтра иметь еще больше

 

Чем раньше вы начнете вкладывать деньги, тем больше их будет у вас завтра. Следуйте примеру Уоррена Баффетта: имея возможность жить роскошной жизнью, он отказывался от лишних трат в пользу экономии, каждый имеющийся доллар он использовал для приобретения акций. К чему это привело? За 35 лет, со 100 тысяч долларов он увеличил свой капитал до более чем $50-ти миллиардов.

2. Инвестируйте в то, что нравится

С этим едва ли есть смысл спорить, Уоррен Баффетт же подкрепляет данное утверждение своим личным опытом. Так, он пользовался станком бренда Gillette, продукцию которого ценил за высокое качество, в свое время он купил 9% акций компании и увеличил сумму инвестиций в 4,5 раза. Еще более показателен случай с покупкой акций газеты Washington Post, которую регулярно читал. Во время кризиса на фондовом рынке 72-74-х годов, акции компании упали на 40%. Воспользовавшись этим, Уоррен Баффет выкупил все акции газеты, что обошлось ему в $10 млн. Начиная с 1973 года, стоимость акций компании выросла в 100 раз, что принесло их обладателю 1 млрд. у.е. дохода.

3. Избегайте того, в чем не разбираетесь

С прогнозами аналитиков и финансовых экспертов следует относиться в точности так же, как и к прогнозам погоды. Прислушивайтесь, но не спешите доверять им. Лучше всего полагаться на собственные знания и опыт. Именно поэтому, инвестируйте исключительно в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь.

4. Избавляйтесь от плохих активов

Не церемоньтесь с теми предприятиями, которые несут убытки. Все иногда ошибаются, и если вы сделали неверный выбор и акции компании, которые вы купили, летят вниз подобно суициднику, шагнувшего с крыши Empire State Building – продавайте их, тем самым вы сэкономите не только свои деньги, но и нервы.

5. Цена учитывает все

За каждой растущей акцией стоит процветающий бизнес. Если в компании дела идут хорошо, растет ее прибыль, вместе с ней растет и цена акций. Именно поэтому, в первую очередь, при выборе объекта для инвестиций, опирайтесь на фактические результаты деятельности предприятия.

6. Инвестируйте в международные компании

 

Инвестиции сопряжены с рисками. Каждый отдельный регион или отрасль в целом может постигнуть кризис. Компании, что ведут свой бизнес по всему миру, меньше подвержены воздействиям локальных факторов, следовательно, выше уровень надежности, стабильность и меньшие и риски.

7. Найдите победителей

Не зависимо от мировой экономической ситуации, каждая отрасль переживает свои циклы роста и упадка: в то время как один сектор экономики пребывает на взлете, другой находится в стадии стагнации. Точно так же дела обстоят и с предприятиями одной отрасли: есть лидеры и аутсайдеры. Ваша цель – найти победителей.

8. Используйте расчеты и аналитику

Это не гарантирует успех но, в то же время, позволит вам выбиться из толпы необразованных инвесторов, что увеличит ваши шансы на успех. Читайте/смотрите новостные сводки, аналитические отчеты, изучайте графики, проводите свой собственный анализ – все эти инструменты созданы для того, чтобы не погрузиться в хаос, добиться большего понимания и осознанности.

9. В истории компании – ее будущее

Многие начинающие, неопытные инвесторы совершают одну и ту же глупость: они руководствуются краткосрочными событиями, недалеким прошлым, в своей инвестиционной деятельности. Уоррен Баффетт же рекомендует ориентироваться на всю историю развития компании. Так, многие прогорели после 1998 года, поддавшись влиянию воспоминаний о кризисе, в то время как другие скупали акции как раз в то время, когда рынок только начал набирать обороты.

10. Будьте терпеливы

Сложно предугадать, что случиться с акциями в самое ближайшее время, но можно с достаточной степенью вероятности определить, что будет с компанией в долгосрочной перспективе, через 10 лет. Так, многие инвесторы играют, спекулируют на рынке, покупая дешевле и продавая акции сразу же, как только те вырастут в цене, фиксируя прибыль. Уоррен Баффетт же поступает несколько иначе. Тщательно анализируя компанию, в которую намеревается вложиться, выполняя работу, на которую уходит порой до полугода, он не планирует продавать акции, по крайней мере в ближайшие 10 лет.

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта

Пример Уоррена Баффетта показывает, что наиболее надежно и выгодно долгосрочное инвестирование в акции компаний. Он стал самым богатым человеком в мире с состоянием в 89 млрд.$ на 2020 год, следуя простым и понятным принципам инвестирования.

Основные принципы можно выразить так:

Долгосрочный горизонт

Баффетт утверждает, что «никогда не пытался делать деньги на фондовом рынке, Я покупаю, исходя из предположения, что рынок может быть закрыт на следующий день и открыт вновь лишь через пять лет».
Именно долгосрочное инвестирование позволяет отстранится от множества случайных факторов: настроя инвесторов на фондовом рынке, колебания стоимости сырья, положения на мировом рынке и т. д.
В этой связи одним из примеров могут служить колебания акций компании Соса-Соlа. В 1992 г. Баффетт рассказывает такую историю: «Если бы вы в 1919г. купили акцию Coca-Cola за $40, то через год она стоила бы всего $19,5. Цены на сахар взлетели, и вы потеряли бы половину ваших денег. Сегодня эти $40, если вы реинвестировали все дивиденды, стоят $1,8 млн, и это все невзирая на войны и депрессии. Вот какую хорошую отдачу дает инвестирование в прекрасный бизнес!»
Получается, что покупать нужно такие компании, которые Вы не захотите продать никогда (если конечно Вам не понадобятся деньги).

Тщательное изучение компании

Под изучением компании понимается совсем не то, чем занимается большинство аналитиков на фондовом рынке, которые изучают возможность роста акции в ближайшее время, следят за малозначимыми новостями, изучают возможность покупки акций иностранными инвесторами и т.д.
Для долгосрочного инвестирования необходимо тщательно изучить саму компанию, чем она занимается, насколько востребованные товары и услуги она производит.
Вообще, Уоррен Баффетт применяет принцип «покупаю то, чем пользуюсь сам» почти ко всем своим приобретениям. Он обожает пить кока-колу в банках (Berkshire владеет 7% акций компании), бреется исключительно бритвами «Жиллетт» (11% акций), расплачивается карточкой American Express (10% акций), а Washington Post всегда была его любимой газетой (15% акций). И прежде чем купить акции новой компании он хорошо исследует ее бизнесе (не только сухие цифры, но и то чем непосредственно занимается компания).

Независимость

Любимой фразой Уоррена Баффетта являются слова: «Если вы все такие умные, то почему я такой богатый?».
Он часто поступает вопреки мнению большинства аналитиков и трейдеров. Особенно он не соглашается с теми, кто сосредотачивается на краткосрочных факторах, забывая куда собственно говоря инвестируются деньги.
По Баффетту, чтобы быть хорошим инвестором, мало получить соответствующее образование, отличать хороший бизнес от плохого и даже иметь нюх. Нужно еще обладать уверенностью в себе, чтобы иметь смелость на независимое от толпы мнение; выдержкой, чтобы не выходить за рамки тех ограничений, которые инвестор устанавливает для себя сам (примером является круг компетенции). Плюс к этому необходимо принимать решения самостоятельно. Баффетт считает, что подражание большинству — не самый лучший способ заработать большие деньги: «Меня всегда поражало, как бездумно занимаются подражанием люди с хорошими умственными способностями. Мне лично никогда не приходили в голову хорошие идеи в ходе разговоров с другими людьми». В одной из статей, посвященных урокам, которые можно извлечь из неудачных инвестиций, Баффетт так обращается к начинающим инвесторам: «Я дам вам совет, который я получил в Колумбийском университете от Бена Грэхема и который я никогда не забывал, а именно: «Ты не прав и не неправ, потому что другие люди согласны с тобой. Ты прав, потому что твои факты верны и твоя логика рассуждений верна — и только это делает тебя правым».

 

Рейтинг акций Баффета в Российском сегменте

Основываясь на этих принципах, мы разработали критерии оценки акций российских компаний, которые сильно отличаются от выбора большинства фондовых аналитиков. Эти критерии помогают определить те компании, которые наиболее перспективны и принесут наибольшую прибыль в долгосрочном периоде.

Долгосрочные перспективы

Необходимо оценить насколько способна компания увеличивать выручку, прибыль, а значит и свою стоимость в течение долгого времени. Важно учесть отрасль, в которой работает компания и те долгосрочные цели и планы, которые она перед собой поставила.
Значимость данного критерия: 20%

Явное конкурентное преимущество

Насколько компания выгодно отличается от конкурентов, насколько она защищена от прихода новых конкурентов на рынок или более активных действий уже существующих конкурентов и вообще насколько стабильно потребители будут выделять данную компанию и выбирать именно ее товары и услуги.
Значимость данного критерия: 20%

Рентабельность компании

Стоит учесть текущую рентабельность компании и то насколько рентабельность компании повышается за счет инвестиций.
Значимость данного критерия: 15%

Зависимость от внешних факторов

Необходимо оценить зависимость результатов компании от изменяющихся факторов: сырьевых, рынка капитала, политических, налоговых и т.д.
Значимость данного критерия: 15%

Маркетинговая стратегия

Маркетинговая стратегия позволяет компании завоевать потребителей и ее результаты могут очень сильно сказаться в долгосрочном периоде.
Значимость данного критерия: 10%

Менеджмент компании

Необходимо оценить как зарекомендовал себя менеджмент компании, насколько он способен реализовать те цели и планы, которые компания перед собой ставит.
Значимость данного критерия: 10%

Достаточность информации о бизнесе компании

Для того, чтобы быть уверенным в надежности инвестиций, необходимо хорошо знать компанию, в которую инвестируются деньги. Поэтому компания должна быть достаточно открыта для инвесторов, сообщать о том, чем она занимается и что планирует сделать в будущем.
Значимость данного критерия: 10%

На основе этих критериев построен рейтинг акций Баффетта.

Принципы инвестирования: опыт Уоррена Баффета

Фото: freepik.com

Даже далекие от финансовых рынков люди знают знаменитого и крайне успешного инвестора Уоррена Баффета. Он смог «сколотить» свой капитал, торгуя на финансовом рынке. Узнайте об основных принципах инвестирования Баффета и начните получать доход.

Уоррен Баффет на сегодняшний день является одним из самых богатых людей в мире, его состояние, согласно рейтингу журнала Forbes, превышает 90 млрд долларов.

Принципы инвестирования, которые декларирует Баффет, вполне пригодятся любому как начинающим, так и опытным инвесторам поскольку являются универсальными. Так каковы же стратегии и правила инвестирования от Баффета?

Фундаментальный анализ

При выборе инструментов для инвестирования Баффет придерживается исключительно принципов фундаментального анализа. Он не использует графики и другие элементы технического анализа, а выбирает акции тех или иных компаний по финансовым и производственным показателем эмитентов. При этом Уоррен Баффет заявляет, что он приобретает не столько акции, сколько успешный бизнес, который стоит за ними.

Он всегда внимательно анализирует финансовую отчетность компании, в которую собирается вложиться, и предпочитает диверсифицированный портфель ценных бумаг. При этом Баффет делает ставку на долгосрочные инвестиции и держит акции в своем портфеле в среднем не менее 10 лет.

Инвестиции в реальные ценности

Иногда Уоррен Баффет совершал, на первый взгляд, довольно странные вложения, вкладываясь в ценные бумаги компаний, которые казались убыточными. Но в дальнейшем они все же «выстреливали». Это происходило потому, что эти компании в действительности имели неплохие перспективы для дальнейшего развития, и их бизнес впоследствии оказывался достаточно успешным. Это так называемая стратегия «приобретения акций нестабильных, но перспективных компаний». Уникальный талант Баффета именно в том, чтобы найти на рынке такие компании, которые будут генерировать стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе.

Хорошую прибыль, составившую 242%, Уоррену Баффету принесли вложения в акции Yum! Brands Inc., а также в бумаги производителя одежды Liz Claiborn, доходность по которым составила 219%. Также удачными были вложения в ценные бумаги платежной системы First Data — 169% годовых. Однако наибольшую прибыль дали Баффету акции рейтингового агентства Moody’s, которые за все то время, что Баффет держал их в своем портфеле, дали прирост стоимости почти в 32 раза.

Покупка акций в кризисы

По мнению Уоррена Баффета, кризис — это именно то время, когда грамотный инвестор может неплохо заработать. Для этого, по его мнению, нужно приобретать акции подешевевших, но в целом перспективных компаний. Примером реализации этой стратегии стала покупка Баффетом акций газеты Washington Post во время кризиса. Он дождался, пока акции газеты упали на 30 пунктов, и купил их по цене чуть превышающей отметку в 6 долларов за акцию. Позднее эта покупка принесли Баффету прибыль в 7 млн долларов в год.

Как начать инвестировать как Баффет?

Каждый человек сегодня тоже может начать инвестировать, основываясь на принципах Уоррена Баффета. Для этого не нужно много средств или специальных знаний, достаточно выбрать правильную торговую платформу. Одной из таких платформ является Libertex от Forex Club. Начать успешно инвестировать с Libertex просто. Для этого нужно открыть и пополнить ваш торговый счет, определиться с инструментом, в который вы будете вкладывать средства, и суммой инвестирования. После этого вам останется выбрать только направление вашей инвестиции “в рост”, если вы ожидаете, что цена выбранного актива будет расти, или “в снижение”, если вы прогнозируете падение.

Торговая платформа Libertex доступна в виде веб-приложения, а также приложений для операционных систем iOS и Android. А это значит, что успешно вкладывать средства вы можете буквально не вставая с дивана. Кроме того в Libertex есть встроенные инструменты анализа рынка и лента новостей, которые позволят вам спрогнозировать динамику котировок. Если же вы не хотите самостоятельно разбираться в рынке, вы всегда можете обратиться за консультацией к экспертам Forex Club в Казахстане. Специалисты с многолетним опытом эффективных инвестиций всегда помогут вам совершить выгодную сделку.

Хотите инвестировать и стать успешным как Уоррен Баффет? Откройте и пополните счет в торговой платформе Libertex или обратитесь за консультацией к специалистам Forex Club.

Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/stock/1900493-principy-investirovaniya-opyt-uorrena-baffeta/

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта, которых он придерживается!

Я думаю, все вы слышали о таком человеке, как Уоррен Баффетт. Это один из наиболее известных инвесторов, чьё состояние превысило отметку в 100 миллиардов долларов. О нём было написано много разных книг, но одна выделается – это «Правила инвестирования Уоррена Баффетта», написанная Джереми Миллером. И сегодня мы выделим некоторые принципы инвестирования Уоррена Баффетта, которые как раз описывались в книге.

№1. Стоимость акций в конкретный день ничего не означает

Баффетт не раз отмечал, что рынок очень похож на неуравновешенного человека, постоянно пытающегося что-то там купить или продать. Нередко инвестор переоценивает свои силы, в итоге покупая активы по высоким ценам. Когда инвестор это понимает, то испытывает не самые благоприятные эмоции.

Именно поэтому цена актива в конкретный день ничего не скажет о действительной стоимости этого актива. То, сколько будет стоить ценная бумага в будущем, зависит именно от долгосрочной стратегии компании. Краткосрочные ценовые колебания ничего не говорят, следовательно, на них нет смысла обращать внимания.

Как говорит сам Баффетт, для хоть какой-то оценки, необходимо подождать 5 лет и уже судить по ситуации.

№2. Рынок иногда может снижаться

На рынке ценных бумаг всегда бывают моменты, когда акции могут снижаться в цене, причём очень сильно. Эти краткосрочные падения не играют особой роли, если вы являетесь долгосрочным инвестором, а не совершаете огромное количество беспорядочных сделок.

На фоне падения рынка, многие поддаются панике и начинают распродавать свои активы. Но чаще всего цена быстро отыгрывает краткосрочные провалы. Различные исследования показывают, что наиболее успешными в долгосрочной перспективе являются инвесторы, которые не поддаются панике на фоне падения рынков.

№3. Не снимайте накопленную прибыль

Если вам будут начислять процент по банковскому вкладу, а вы его будете реинвестировать, то заработаете больше, и сложный процент будет работать на вас. Инвестировав 100 тысяч долларов на 5 лет под 10% годовых, вы сможете получить на 7% больше, если в этот период не будете снимать накопленные проценты.

А если подождать 10 лет, то доход окажется на 30% больше. Сложные проценты работают в долгосрочной перспективе. Чем дольше вы реинвестируете накопленную прибыль, тем больше сможете заработать.

№4. Инвестор успешен, если его результат лучше рынка

Оценивать себя, как инвестора, лишь по прибылям и убытка – это не совсем правильно. Например, Баффетт сравнивает рыночную ситуацию и покупателей акций с утками на плаву. Если вода поднимается, то и утки на ней тоже поднимаются.

Если уровень воды снижается, то утки снижаются вслед за ней. То есть, если динамика на рынке положительная, то инвесторы зарабатывают и наоборот.

№5. Вкладывайте средства в различные виды акций

Сам Баффетт делит портфель инвесторов на три разные части. Это даёт возможность минимизировать риски, и если одни акции падают, то другие растут. При этом он часто вкладывает деньги в недооценённые, событийные  и так называемые контролирующие акции.

• Недооценённые акции – это ценные бумаги малоизвестных компаний. Они стоят не дорого, но всегда имеют высокий потенциал к росту.
• Событийные акции – Когда кто-то объявляет о крупной покупке компании или слиянии двух фирм, акции покупаемой и поглощаемой компании меняются в цене.
• Контролирующие акции – это общий процент акций, который позволяет принимать участие в делах компании. Это не обязательно должен быть контрольный пакет акций, но он должен быть весомым, более 10%.

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта — гуру инвестора

Уоррен Баффетт –считается одним из гуру инвестирования.

Прежде чем изучать правила инвестирования Уоррена Баффетта необходимо сказать пару слов о его биографии. Он родился в США, в семье политика, который победил на выборах в Конгресс США.

Безусловно Уоррен Баффет опытнейший инвестор, легендарный инвестор и успешный человек.

Основополагающие жизненные принципы Баффетта следующие:

— инвестиция в себя – самая лучшая инвестиция.
— необходимо улучшать свои навыки взаимодействия с другими людьми.
— будьте бережливы.

Правила инвестирования Уоррена Баффетта

Принципы инвестирования Уоррена Баффета:

• Сохранение своего капитала должно стать приоритетным направлением вашей деятельности. Имеется в виду что нужно минимизировать риски потери финансов, т.к. обычно начинающие инвесторы гонятся за более высоким процентом доходности, забывая при этом что, чем больше процент дохода, тем выше риск потери инвестиции.
• Инвестировать на долгосрок. Имеется в виду, что, по мнению Баффетта, наилучшая стратегия, это купить акции и держать очень длительное время (годы и десятилетия) в инвестиционном портфеле, при этом доход складывается от дивидентных выплат. По мнению Баффета на фондовом рынке нет стратегий по быстрому обогащению, а те у кого такое получилось просто везунчики. Стратегии быстрых обогащений ничем не отличаются от рулетки. Так же не в его стратегии покупать акции потому, что в следующем квартале будут высокие прибыли – Баффетт ориентируется только на долгосрочные перспективы.
• Покупать акции только на свои деньги. Т.е. не брать кредит на покупку акций, не покупать с использованием так называемых «плеч», что используется на рынке форекс и сейчас уже некоторые брокеры предлагают похожие инструменты. Да, многие участники рынка поступают противореча этому правилу, но, как правило, результат не стабильный и сопряжен с повышенным риском.
• Собирать информацию о заинтересовавшей компании из максимального количества источников и на основе этой информации покупать недооцененные компании у которых хорошие перспективы.
• Намного лучше купить отличную компанию за неплохую цену, чем неплохую компанию за отличную цену.
• Не стоит постоянно мониторить ситуацию на рынке. Это правило служит для снятия психологического эффекта – когда акции резко выросли, очень хочется их продать и зафиксировать прибыль, при этом дальнейшее движение рынка не известно. То же самое и при падении стоимости – хочется продать пока цена не опустилась еще ниже.
• Опасайся следовать всеобщим тенденциям – продавай когда все покупают, и покупай когда все продают. Имеется в виду что, когда рынок акций сильно идет вниз — это лучшее время для покупки акций в долгосрочную перспективу, а когда наблюдается сильный рост — более выгодно продавать. Т.е. простыми словами – «покупать на низах, продавать на верхах».

• «Когда с неба польется золото у тебя должно быть ведро, а не наперсток» — это про необходимость иметь достаточно наличных. Т.к. в случае большой просадки рынка, например, как в марте 2020г, будет выгодно покупать – в марте 2020г выгодно было бы покупать практически все что угодно. Но если нет запаса наличных, то купить не на что, а продавать по сниженной цене имеющиеся активы не лучший вариант.
• Не усложняйте. Инвестирование – это не игра в которой побеждает человек с более высоким IQ. Вам достаточно сохранить ваш капитал и получить доход. Вне зависимости от доходов «того парня».
• Инвестируйте в то, что вы знаете – в понятные вам рынки, технологии и т.п. о которых вы имеете представление. Если какой-то бизнес вам не понятен, то лучше воздержаться от покупки акций этой компании.
• Важность вашей репутации – известная фраза что репутацию создают годами, а потерять можно за несколько минут.
• Понятие Цена – то что платим за акцию, и Стоимость – то что получаем по факту. Это про недооцененные и переоцененные компании за счет скачков рынка, политических или информационных событий и т.п.
• А вы счастливы? Принцип Уоррена Баффетта в том, что прежде всего вам должно нравиться то, чем вы занимаетесь. Тогда и результат ваших действий будет более чем хороший.

Следует отдельно отметить, что большинство инвесторов хочет быть таким же богатым, как Уоррен Баффет, но готовы ли они экономить, например, на стрижке в парикмахерской, как это делает Баффетт?

Эти советы являются более глубокими, чем может показаться на первый взгляд.

Для более полного понимания рекомендуем прочитать книгу «Правила инвестирования Уоррена Баффетта».

Эта книга развивает понимание концепции инвестирования Баффетта. Но на сегодняшний день универсальной стратегии по созданию капитала не существует. Вам придется выбирать свой метод.

Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета: взгляд изнутри

Стойкий сторонник модели инвестирования, основанной на стоимости, инвестиционный гуру Уоррен Баффет долгое время считал, что люди должны покупать акции только тех компаний, которые демонстрируют твердые фундаментальные показатели, высокую доходность и потенциал для продолжения роста. Хотя эти концепции кажутся простыми, обнаружить их не всегда легко. К счастью, Баффет разработал список принципов, которые помогают ему максимально эффективно использовать свою инвестиционную философию.

Ключевые выводы

• Уоррен Баффет известен тем, что знакомил массы с философией стоимостного инвестирования и пропагандировал инвестирование в компании, которые демонстрируют стабильную прибыль и долгосрочный потенциал роста.
• Чтобы детально изучить свой анализ, Баффет выделил несколько основных принципов в категориях бизнеса, управления, финансовых показателей и стоимости.
• Баффет предпочитает компании, которые распределяют дивиденды между акционерами, и его привлекают прозрачные компании, которые исправляют свои ошибки.

Инвестиционный стиль Баффета

Принципы Баффета делятся на следующие четыре категории:

1. Бизнес
2. Менеджмент
3. Финансовые меры
4. Значение

В этой статье исследуются различные концепции, заложенные в каждом бункере.

Каков инвестиционный стиль Уоррена Баффета?

Деловые принципы

Баффет ограничивает свои инвестиции предприятиями, которые он может легко проанализировать.В конце концов, если операционная философия компании неоднозначна, трудно надежно спрогнозировать ее эффективность. По этой причине Баффет не понес значительных убытков во время лопнувшего пузыря доткомов в начале 2000-х годов из-за того, что большинство технологических операций были новыми и недоказанными, из-за чего Баффет избегал этих акций.

Принципы менеджмента

Принципы менеджмента Баффета помогают ему оценить послужной список высшего руководства компании, чтобы определить, реинвестировали ли они исторически прибыль обратно в компанию или перераспределяли средства в пользу акционеров в виде дивидендов.Баффет предпочитает второй сценарий, который предполагает, что компания стремится максимизировать акционерную стоимость, а не жадно присваивает себе всю прибыль.

Баффет также придает большое значение прозрачности. В конце концов, каждая компания совершает ошибки, но только те, кто раскрывают свои ошибки, заслуживают доверия со стороны акционеров.

Наконец, Баффет ищет компании, которые принимают инновационные стратегические решения, а не копируют тактику другой компании.

Принципы финансовых показателей

Что касается финансовых показателей, Баффет фокусируется на компаниях с низкой долей и высокой рентабельностью.Но прежде всего он ценит важность расчета экономической добавленной стоимости (EVA), который оценивает прибыль компании после того, как доля акционеров исключена из уравнения. Другими словами, EVA — это чистая прибыль за вычетом затрат на привлечение начального капитала.

На первый взгляд, вычисление метрики EVA является сложной задачей, поскольку она потенциально учитывает более 160 корректировок. Но на практике обычно вносятся лишь некоторые корректировки, в зависимости от конкретной компании и сектора, в котором она работает.

Экономическая добавленная стоимость знак равно N О п А Т — ( C я × W А C C ) куда: N О п А Т знак равно чистая операционная прибыль после налогообложения C я знак равно вложенный капитал W А C C знак равно Средневзвешенная стоимость капитала \ begin {align} & \ text {Добавленная экономическая стоимость} = NOPAT- (CI \ times WACC) \\ & \ textbf {где:} \\ & NOPAT = \ text {чистая операционная прибыль после уплаты налогов} \\ & CI = \ text {инвестированный капитал} \\ & WACC = \ text {средневзвешенная стоимость капитала} \\ \ end {выравнивается} Экономическая добавленная стоимость = NOPAT− (CI × WACC), где: NOPAT = чистая операционная прибыль после налогообложения CI = инвестированный капитал WACC = средневзвешенная стоимость капитала

Последние два финансовых принципа Баффета теоретически аналогичны EVA. Во-первых, он изучает то, что он называет «заработком владельца». По сути, это денежный поток, доступный акционерам, технически известный как свободный денежный поток на капитал (FCFE). Баффет определяет эту метрику как чистую прибыль плюс амортизация за вычетом любых капитальных затрат (CAPX) и затрат на оборотный капитал (W / C). Заработок владельцев помогает Баффету оценить способность компании приносить доход акционерам.

Принципы ценности

В этой категории Баффет стремится определить внутреннюю стоимость компании.Он достигает этого, прогнозируя доходы будущего владельца, а затем возвращая их к текущему уровню. Более того, Баффет обычно игнорирует краткосрочные рыночные движения, вместо этого сосредотачиваясь на долгосрочной доходности. Но в редких случаях Баффет будет действовать в соответствии с краткосрочными колебаниями, если представится заманчивая сделка. Например, если компания с сильными фундаментальными показателями внезапно упадет в цене с 50 долларов за акцию до 40 долларов за акцию, Баффет может приобрести несколько дополнительных акций со скидкой.

Наконец, Баффет придумал термин «ров», который он описывает как «нечто, что дает компании явное преимущество перед другими и защищает ее от вторжений со стороны конкурентов.»

Баффет понимает, что не все инвесторы обладают опытом, необходимым для применения его аналитических инструментов, и советует новым инвесторам рассматривать дешевые индексные фонды, а не отдельные акции.

Итог

Принципы Баффета составляют основу, на которой он строит свою философию инвестирования в ценность. Но применение этих принципов может быть трудным, учитывая данные, которые необходимо обрабатывать, и метрики, которые необходимо рассчитывать. Но те, кто может успешно использовать эти аналитические инструменты, могут инвестировать, как Баффет, и наблюдать за процветанием их портфелей.

Что такое инвестиционная стратегия Уоррена Баффета?

Кто не слышал об Уоррене Баффете — одном из богатейших людей мира, который неизменно занимает первое место в списке миллиардеров Forbes? По состоянию на октябрь 2020 года его собственный капитал составлял 80 миллиардов долларов. Баффет известен как бизнесмен и филантроп. Но он, вероятно, наиболее известен как один из самых успешных инвесторов в мире. Поэтому неудивительно, что инвестиционная стратегия Уоррена Баффета достигла мифических размеров.Баффет следует нескольким важным принципам и философии инвестирования, которой широко придерживаются во всем мире. Так в чем же секрет его успеха? Читайте дальше, чтобы узнать больше о стратегии Баффета и о том, как ему удалось накопить такое состояние на своих инвестициях.

Ключевые выводы

• Баффет следует школе стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма, которая ищет ценные бумаги, цена которых неоправданно низка, исходя из их внутренней стоимости.
• Вместо того, чтобы сосредоточить внимание на хитросплетениях спроса и предложения на фондовом рынке, Баффет смотрит на компании в целом.
• Некоторые из факторов, которые Баффет рассматривает, — это результаты деятельности компании, ее долг и размер прибыли.
• Другие соображения для стоимостных инвесторов, таких как Баффет, включают, являются ли компании публичными, насколько они зависят от сырьевых товаров и насколько они дешевы.

Баффет: краткая история

Уоррен Баффет родился в Омахе в 1930 году. Он проявил интерес к миру бизнеса и инвестированию в раннем возрасте, в том числе на фондовом рынке. Баффет начал свое образование в школе Wharton при Пенсильванском университете, а затем вернулся в Университет Небраски, где получил степень бакалавра делового администрирования.Позже Баффет поступил в Колумбийскую бизнес-школу, где получил степень бакалавра экономики.

Баффет начал свою карьеру в качестве инвестиционного продавца в начале 1950-х, но в 1956 году основал Buffett Associates. Менее чем через 10 лет, в 1965 году, он стал контролировать Berkshire Hathaway. В июне 2006 года Баффет объявил о своих планах пожертвовать все свое состояние на благотворительность. Затем, в 2010 году, Баффет и Билл Гейтс объявили, что они создали кампанию Giving Pledge, чтобы побудить других богатых людей заниматься благотворительностью.

В 2012 году Баффет объявил, что у него диагностировали рак простаты. С тех пор он успешно завершил лечение. Совсем недавно Баффет начал сотрудничать с Джеффом Безосом и Джейми Даймоном в создании новой медицинской компании, ориентированной на охрану здоровья сотрудников. Все трое наняли доктора Brigham & Women’s Атул Гаванде на должность главного исполнительного директора (генерального директора).

Уоррен Баффет: InvestoTrivia, часть 3

Философия Баффета

Баффет следует школе стоимостного инвестирования Бенджамина Грэма.Ценностные инвесторы ищут ценные бумаги с неоправданно низкими ценами, исходя из их внутренней стоимости. Не существует общепринятого способа определения внутренней стоимости, но чаще всего ее оценивают путем анализа основных показателей компании. Подобно охотникам за скидками, стоимостной инвестор ищет акции, которые, как считается, недооценены рынком, или акции, которые являются ценными, но не признаются большинством других покупателей.

Баффет выводит этот подход к стоимостному инвестированию на новый уровень. Многие инвесторы в стоимость не поддерживают гипотезу эффективного рынка (EMH). Эта теория предполагает, что акции всегда торгуются по справедливой стоимости, что затрудняет инвесторам покупку недооцененных акций или продажу их по завышенным ценам. Они действительно верят, что рынок в конечном итоге начнет отдавать предпочтение тем качественным акциям, которые какое-то время были недооценены.

Инвесторы, такие как Баффет, верят, что рынок в конечном итоге будет отдавать предпочтение качественным акциям, которые в течение определенного времени были недооценены.

Баффета, однако, не волнуют сложности спроса и предложения на фондовом рынке. На самом деле, его совсем не волнует деятельность фондового рынка. Это подразумевает его знаменитый пересказ цитаты Бенджамина Грэма: «В краткосрочной перспективе рынок — это машина для голосования, но в долгосрочной перспективе — это машина для взвешивания».

Он смотрит на каждую компанию в целом, поэтому выбирает акции исключительно на основе их общего потенциала как компании. Держа эти акции в долгосрочной перспективе, Баффет стремится не к приросту капитала, а к владению качественными компаниями, чрезвычайно способными приносить прибыль.Когда Баффет инвестирует в компанию, его не волнует, признает ли рынок ее ценность в конечном итоге. Его беспокоит, насколько хорошо эта компания может зарабатывать деньги как бизнес.

Методология Баффета

Уоррен Баффет находит низкую стоимость, задавая себе несколько вопросов, когда он оценивает взаимосвязь между уровнем качества акции и ее ценой. Имейте в виду, что это не единственное, что он анализирует, а скорее краткое изложение того, что он ищет в своем инвестиционном подходе.

1. Результаты деятельности компании

Иногда рентабельность собственного капитала (ROE) называется рентабельностью инвестиций акционера. Он показывает, с какой скоростью акционеры получают доход от своих акций. Баффет всегда смотрит на рентабельность собственного капитала, чтобы увидеть, стабильно ли показывает компания в сравнении с другими компаниями в той же отрасли. Рентабельность собственного капитала рассчитывается следующим образом:

ROE = Чистая прибыль ÷ Собственный капитал

Глядя на ROE только за последний год, недостаточно.Инвестору следует просмотреть рентабельность собственного капитала за последние пять-десять лет, чтобы проанализировать исторические показатели.

2. Долг компании

Отношение долга к собственному капиталу (D / E) — еще одна ключевая характеристика, которую Баффет внимательно рассматривает. Баффет предпочитает видеть небольшую сумму долга, чтобы рост прибыли происходил за счет собственного капитала, а не заемных средств. Соотношение D / E рассчитывается следующим образом:

Отношение долга к собственному капиталу = общая сумма обязательств ÷ акционерный капитал

Этот коэффициент показывает долю собственного капитала и долга, которую компания использует для финансирования своих активов, и чем выше это соотношение, тем больше долга, а не собственного капитала, финансирует компанию. Высокий уровень долга по сравнению с собственным капиталом может привести к неустойчивой прибыли и большим процентным расходам. Для более строгой проверки инвесторы иногда используют только долгосрочный долг вместо совокупных обязательств в приведенном выше расчете.

3. Маржа прибыли

Прибыльность компании зависит не только от хорошей нормы прибыли, но и от ее постоянного увеличения. Эта маржа рассчитывается путем деления чистой прибыли на чистую выручку. Чтобы получить хорошее представление об исторической рентабельности, инвесторы должны оглянуться назад, по крайней мере, на пять лет.Высокая маржа указывает на то, что компания ведет свой бизнес хорошо, но увеличение маржи означает, что менеджмент был чрезвычайно эффективным и успешным в контроле над расходами.

4. Является ли компания публичной?

Баффет обычно рассматривает только компании, которые существуют не менее 10 лет. В результате большинство технологических компаний, которые провели первичное публичное размещение акций (IPO) за последнее десятилетие, не попали бы в поле зрения Баффета. Он сказал, что не понимает механизмов, лежащих в основе многих современных технологических компаний, и инвестирует только в бизнес, который полностью понимает.Для стоимостного инвестирования необходимо определить компании, которые выдержали испытание временем, но в настоящее время недооценены.

Никогда не недооценивайте ценность исторических достижений. Это демонстрирует способность (или неспособность) компании увеличить акционерную стоимость. Однако имейте в виду, что доходность акций в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Задача стоимостного инвестора — определить, насколько хорошо компания может работать, как это было в прошлом. Определить это по своей сути сложно.Но, видимо, у Баффета это очень хорошо получается.

Об публичных компаниях следует помнить один важный момент: Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы они подали регулярную финансовую отчетность. Эти документы могут помочь вам проанализировать важные данные компании, включая текущие и прошлые результаты, чтобы вы могли принимать важные инвестиционные решения.

5. Товарное доверие

Сначала вы можете подумать об этом вопросе как о радикальном подходе к сужению компании.Баффет, однако, считает этот вопрос важным. Он имеет тенденцию уклоняться (но не всегда) от компаний, продукция которых неотличима от продукции конкурентов, а также от компаний, которые полагаются исключительно на такие товары, как нефть и газ. Если компания не предлагает ничего отличного от другой фирмы в той же отрасли, Баффет мало что отличает от компании. Любая характеристика, которую трудно воспроизвести, — это то, что Баффет называет экономическим рвом компании или конкурентным преимуществом. Чем шире ров, тем сложнее конкуренту получить долю рынка.

6. Это дешево?

Это кикер. Найти компании, отвечающие другим пяти критериям, — это одно, но определить, недооценены ли они, — самая сложная часть инвестирования в стоимость. И это самый важный навык Баффета.

Чтобы проверить это, инвестор должен определить внутреннюю стоимость компании, проанализировав ряд фундаментальных показателей бизнеса, включая прибыль, выручку и активы. И внутренняя стоимость компании обычно выше (и сложнее), чем ее ликвидационная стоимость, которая была бы той стоимостью, которую стоила бы компания, если бы она была разделена и продана сегодня.Ликвидационная стоимость не включает нематериальные активы, такие как стоимость торговой марки, которая прямо не указана в финансовой отчетности.

Как только Баффет определяет внутреннюю стоимость компании в целом, он сравнивает ее с ее текущей рыночной капитализацией — текущей общей стоимостью или ценой. Что ж, успех Баффета, однако, зависит от его непревзойденного мастерства в точном определении этой внутренней ценности. Хотя мы можем обрисовать некоторые из его критериев, у нас нет возможности точно узнать, как он достиг такого точного мастерства расчета стоимости.

Итог

Как вы, наверное, заметили, стиль инвестирования Баффета похож на стиль покупок охотника за скидками. Он отражает практичный, приземленный подход. Баффет придерживается этого мнения и в других сферах своей жизни: он не живет в большом доме, не коллекционирует автомобили и не берет лимузин на работу. Стиль инвестирования в стоимость не обходится без критиков, но, независимо от того, поддерживаете ли вы Баффета или нет, доказательство тому — пудинг.

Как Уоррен Баффет выбирает свои акции?

Инвесторы давно хвалят способность Уоррена Баффета выбирать, в какие акции инвестировать.По данным Forbes, состояние Баффета, которого хвалят за последовательное следование принципам инвестирования в стоимость, по состоянию на 29 июля 2021 года составляло 101,9 миллиарда долларов. Он устоял перед искушениями, связанными с инвестированием в «следующую большую вещь», а также использовал свое огромное богатство во благо, внося свой вклад в благотворительность. С его сверхъестественной способностью открывать долгосрочные прибыльные инвестиции, понятно, что большинство инвесторов хотели бы точно знать, что Баффет ищет в акциях. Мы отвечаем на этот вопрос в этой статье.

Ключевые выводы

• Стратегия Уоррена Баффета по выбору прибыльных акций начинается с оценки компании на основе его философии стоимостного инвестирования.
• Баффет ищет компании, которые обеспечивают хорошую рентабельность капитала в течение многих лет, особенно по сравнению с компаниями-конкурентами в той же отрасли.
• При поиске хорошей компании для инвестиций Баффет также анализирует размер прибыли компании, чтобы убедиться, что она здорова и растет.
• Баффет фокусируется на компаниях, которые предоставляют уникальный продукт или услугу, которые дают им конкурентное преимущество; он также фокусируется на недооцененных компаниях, которые он может купить с хорошей скидкой.

Ценностное инвестирование для выбора акций

Понимание того, как Уоррен Баффет выбирает прибыльные акции, начинается с анализа инвестиционной философии компании Berkshire Hathaway, с которой он наиболее тесно связан. Когда дело доходит до приобретения акций, Berkshire имеет давнюю и публичную стратегию. Компания должна иметь стабильную доходность, хорошую рентабельность капитала (ROE), компетентное руководство и разумную цену.

Баффет принадлежит к школе стоимостного инвестирования, которую популяризировал Бенджамин Грэм.Инвестирование в стоимость смотрит на внутреннюю стоимость акции, а не на технические индикаторы, такие как скользящие средние, индикаторы объема или импульса. Определение внутренней стоимости — это упражнение в понимании финансовых показателей компании, особенно официальных документов, таких как прибыль и отчеты о прибылях и убытках.

В стратегии стоимостного инвестирования Баффета стоит отметить несколько моментов. Чтобы направлять его в своих решениях, Баффет использует несколько ключевых соображений для оценки привлекательности возможных инвестиций.

Как работает компания?

Компании, которые в течение многих лет обеспечивали положительную и приемлемую рентабельность капитала (ROE), более желательны, чем компании, которые имели лишь короткий период стабильной прибыли. Чем дольше будет хорошая ROE, тем лучше. Чтобы точно оценить исторические результаты, инвестор должен проанализировать рентабельность собственного капитала компании как минимум за пять-десять лет.

При рассмотрении исторической рентабельности капитала (ROE) компании также важно сравнивать ее с ROE основных конкурентов компании в той же отрасли.

Сколько у компании долга?

Большое соотношение долга к собственному капиталу должно вызывать тревогу, потому что большая часть прибыли компании будет идти на обслуживание долга, особенно если рост происходит только за счет увеличения долга.

Вместо этого Баффет предпочитает, чтобы рост прибыли происходил за счет собственного капитала (SE). Компания с положительным акционерным капиталом означает, что компания генерирует достаточный денежный поток для покрытия своих обязательств и не полагается на заемные средства, чтобы удержать ее на плаву.Для Баффета низкий уровень долга и сильный акционерный капитал являются двумя ключевыми составляющими успешного выбора акций.

Какова рентабельность?

Баффет ищет компании с хорошей нормой прибыли, особенно если рентабельность растет. Как и в случае с ROE, он исследует размер прибыли за несколько лет, чтобы дисконтировать краткосрочные тенденции. Чтобы оставаться в поле зрения Баффета, руководство компании должно уметь увеличивать свою прибыль из года в год, что является признаком того, что руководство также хорошо контролирует операционные расходы.

Насколько уникальна продукция компании?

Баффет считает, что компании, производящие продукты, которые можно легко заменить, более рискованные, чем компании, предлагающие более уникальные предложения. Например, продукт нефтяной компании — нефть — не так уж уникален, потому что клиенты могут покупать нефть у любого количества других конкурентов.

Однако, если у компании есть доступ к более желательному сорту нефти, который легко перерабатывается, тогда это может быть инвестиция, на которую стоит обратить внимание.В этом случае желаемый сорт нефти компании может стать конкурентным преимуществом, которое поможет ей получать прибыль за счет увеличения продаж и прибыльности.

Какова величина дисконта при торговле акциями?

В этом суть стоимостного инвестирования: найти компании с хорошими фундаментальными показателями, но торгующие ниже, чем они должны быть — чем больше скидка, тем больше возможностей для прибыльности.

Целью таких стоимостных инвесторов, как Баффет, является обнаружение компаний, которые недооценены по сравнению с их внутренней стоимостью.Возможность покупать со скидкой существует, когда текущая рыночная стоимость компании ниже ее внутренней стоимости. Хотя точной формулы для расчета внутренней стоимости не существует, инвесторы будут рассматривать множество факторов, таких как корпоративное управление и потенциал будущей прибыли, чтобы оценить внутреннюю стоимость.

Итог

Помимо своего ценностно-ориентированного стиля, Баффет также известен как инвестор, придерживающийся принципа «покупай и держи». Он не заинтересован в продаже акций в ближайшем будущем для реализации прироста капитала; скорее, он выбирает акции, которые, по его мнению, открывают хорошие перспективы для долгосрочного роста.Это заставляет его отвлечься от того, что делают другие. Вместо этого он смотрит, находится ли компания в прочном положении, чтобы зарабатывать деньги на продвижении вперед, и разумно ли оценены ее акции.

Определение инвестиционной стратегии

Что такое инвестиционная стратегия?

Термин инвестиционная стратегия относится к набору принципов, призванных помочь отдельному инвестору достичь своих финансовых и инвестиционных целей. Этот план определяет решения инвестора, основанные на целях, терпимости к риску и будущей потребности в капитале.Они могут варьироваться от консервативных (где они следуют стратегии низкого риска, где основное внимание уделяется защите богатства), в то время как другие очень агрессивны (стремятся к быстрому росту, сосредоточивая внимание на приросте капитала).

Инвесторы могут использовать свои стратегии для составления собственных портфелей или делать это через финансовых специалистов. Стратегии не статичны, а это значит, что их нужно периодически пересматривать по мере изменения обстоятельств.

Ключевые выводы

• Инвестиционная стратегия — это план, призванный помочь индивидуальным инвесторам достичь своих финансовых и инвестиционных целей.
• Ваша инвестиционная стратегия зависит от ваших личных обстоятельств, включая ваш возраст, капитал, терпимость к риску и цели.
• Инвестиционные стратегии варьируются от консервативных до очень агрессивных и включают в себя инвестиции в ценность и рост.
• Вам следует переоценить свои инвестиционные стратегии по мере изменения вашей личной ситуации.

Понимание инвестиционных стратегий

Инвестиционные стратегии — это стили инвестирования, которые помогают людям достичь своих краткосрочных и долгосрочных целей.Стратегии зависят от множества факторов, в том числе:

• Возраст
• Голы
• Образ жизни
• Финансовое положение
• Свободный капитал
• Личные ситуации (семья, жизненная ситуация)
• Ожидаемая доходность

Это, конечно, не исчерпывающий список, и он может включать другие подробности о человеке. Эти факторы помогают инвестору определить вид инвестиций, которые он выбирает для покупки, включая акции, облигации, фонды денежного рынка, недвижимость, распределение активов, а также степень риска, который они могут выдержать.

Инвестиционные стратегии сильно различаются. Не существует универсального подхода к инвестированию, а это означает, что не существует одного конкретного плана, который работал бы для всех. Это также означает, что людям необходимо переоценить и изменить свои стратегии по мере взросления, чтобы адаптировать свои портфели к своей ситуации. Инвесторы могут выбирать между стоимостным инвестированием и инвестированием в рост, а также консервативными или более рискованными подходами.

Как упоминалось выше, люди могут принимать решения об инвестициях самостоятельно или с привлечением финансовых специалистов.Более опытные инвесторы могут принимать решения и делать инвестиционный выбор самостоятельно. Имейте в виду, что не существует правильного способа управления портфелем, но инвесторы должны вести себя рационально, проводя собственные исследования, используя факты и данные для подтверждения решений, пытаясь снизить риск и поддерживать достаточную ликвидность.

Поскольку инвестиционные стратегии очень сильно зависят от вашей личной ситуации и целей, вам важно провести исследование, прежде чем вкладывать свой капитал в какие-либо инвестиции.

Особые соображения

Риск — это огромная составляющая инвестиционной стратегии. Некоторые люди имеют высокую терпимость к риску, в то время как другие инвесторы не склонны к риску. Вот несколько общих правил, связанных с риском:

• Инвесторы должны рисковать только тем, что они могут позволить себе потерять
• Более рискованные инвестиции могут принести более высокую доходность
• Инвестиции, гарантирующие сохранение капитала и гарантирующие минимальную доходность

Например, У.S. Казначейские облигации, векселя и депозитные сертификаты (CD) считаются безопасными, потому что они обеспечены кредитом Соединенных Штатов. Однако эти вложения обеспечивают низкую окупаемость вложений. После включения стоимости инфляции и налогов в уравнение рентабельности дохода рост инвестиций может быть незначительным.

Наряду с риском инвесторам также следует подумать об изменении своих инвестиционных стратегий с течением времени. Например, молодой инвестор, откладывающий на пенсию, может захотеть изменить свою инвестиционную стратегию, когда станет старше, переключив свой выбор с более рискованных инвестиций на более безопасные варианты.

Типы инвестиционных стратегий

Инвестиционные стратегии варьируются от консервативных планов до очень агрессивных. Консервативные инвестиционные планы предполагают безопасные инвестиции, которые сопряжены с низкими рисками и обеспечивают стабильную доходность. К очень агрессивным относятся те, которые предполагают рискованные инвестиции, такие как акции, опционы и мусорные облигации, с целью получения максимальной прибыли.

Люди с большим инвестиционным горизонтом, как правило, используют агрессивные планы, потому что у них более длительные сроки, в то время как те, кто хочет сохранить капитал, более склонны придерживаться консервативного подхода.

Многие инвесторы покупают недорогие диверсифицированные индексные фонды, используют усреднение долларовой стоимости и реинвестируют дивиденды. Усреднение долларовой стоимости — это инвестиционная стратегия, при которой фиксированная долларовая сумма акций или конкретных инвестиций приобретается по регулярному графику независимо от стоимости или цены акций. Однако некоторые опытные инвесторы выбирают отдельные акции и создают портфель на основе анализа отдельных компаний с прогнозами движения цен на акции.

Value Investing vs.Инвестиции в рост

Некоторые инвесторы могут выбрать такие стратегии, как инвестирование в стоимость и рост. При стоимостном инвестировании инвестор выбирает акции, которые выглядят так, как будто они торгуются по цене ниже их внутренней стоимости. Это означает, что эти акции недооцениваются рынком. С другой стороны, инвестирование в рост предполагает вложение капитала в акции младших компаний, у которых есть потенциал для роста прибыли.

Пример инвестиционной стратегии

25-летний молодой человек, который начинает свою карьеру и начинает откладывать на пенсию, может подумать о более рискованных инвестициях, потому что у него больше времени для инвестирования и он более терпим к риску. Он также может позволить себе потерять немного денег в случае, если рынок пойдет на спад. потому что у них еще есть время заработать больше денег.Это означает, что они могут инвестировать в такие вещи, как акции и недвижимость.

С другой стороны, у 45-летнего человека не так много времени, чтобы откладывать деньги на пенсию, и ему было бы лучше, если бы он придерживался консервативного плана. Они могут рассмотреть возможность инвестирования в такие вещи, как облигации, государственные ценные бумаги и другие безопасные ставки.

Между тем, у кого-то, кто копит на отпуск или на дом, не будет той же стратегии, что у кого-то, кто откладывает на пенсию. Возможно, им лучше отложить свои деньги на сберегательный счет или компакт-диск для подобных краткосрочных целей.

Определение инвестиционной философии

Что такое инвестиционная философия?

Инвестиционная философия — это набор убеждений и принципов, которыми руководствуется инвестор в процессе принятия решений. Это не узкий набор правил или законов, а скорее набор руководящих принципов и стратегий, которые учитывают цели, терпимость к риску, временной горизонт и ожидания. Таким образом, инвестиционная философия часто идет рука об руку с совместимым стилем инвестирования.

Популярные инвестиционные философии включают в себя стоимостное инвестирование с акцентом на акции, которые, по мнению инвестора, существенно занижены; инвестирование в рост, которое нацелено на компании, находящиеся в фазе роста или расширения; и инвестирование в ценные бумаги, обеспечивающие возврат процентного дохода.Технический анализ и фундаментальный анализ — еще одна пара философий инвестирования.

Ключевые выводы

• Инвестиционная философия — это подход человека к рынку, основанный на наборе принципов, убеждений или опыта, которые определяют торговые решения и решения по портфелю.
• Инвестиции в ценность и рост — это два широко используемых, но и противоположных подхода к инвестированию.
• Многие известные инвесторы известны своей философией инвестирования в торговые марки.

Типы инвестиционной философии

Философия инвестирования должна иметь представление о целях инвестора, его сроках или горизонте, их терпимости к рискам различных типов, а также их индивидуальном капитальном статусе или потребностях.Ниже приведены общие принципы инвестирования:

• Стоимостное инвестирование включает покупку акций, цена которых, по мнению инвестора, занижена в ожидании их значительного роста.
• Фундаментальный анализ основан на выявлении компаний с хорошими перспективами прибыли.
• Инвестирование в рост — это когда инвесторы покупают акции новых компаний, которые обеспечивают рост продаж и прибыли выше среднего в надежде на рост цен на акции.
• Социально ответственное инвестирование (SRI) направлено на инвестирование в компании, практика которых соответствует ценностям инвестора, поскольку они имеют отношение к влиянию компании на общество и окружающую среду.SRI иногда называют инвестированием в ESG.
• Технический анализ основан на изучении прошлых рыночных данных, чтобы выявить характерные визуальные закономерности в торговой деятельности, на которых можно принимать решения о покупке и продаже.
• Противоположное инвестирование, как следует из названия, идет в направлении, противоположном толпе. Плывя против течения, эти инвесторы предполагают, что рынок обычно ошибается как на своих крайних минимумах, так и на максимумах, продавая на ралли и покупая, когда рынки падают.

Инвестиционная философия — одна из определяющих характеристик людей или компаний, управляющих деньгами.Большинство инвесторов, добившихся долгосрочного успеха, со временем развивают и совершенствуют свою инвестиционную философию и не отказываются от нее по мере изменения рыночных условий.

Примеры инвестиционной философии

Уоррен Баффет и стоимостное инвестирование

Уоррен Баффетт практиковал философию стоимостного инвестирования с момента обучения в Колумбийском университете у легендарного инвестора Бенджамина Грэма в начале 1950-х годов. Точно так же сторонники социально ответственного инвестирования, вероятно, будут оставаться стойкими в своем избегании компаний, деятельность которых они не одобряют, например производство огнестрельного оружия или азартные игры, даже когда фундаментальные или технические факторы благоприятствуют акциям этих компаний.

Джордж Сорос и Momentum Investing

Джордж Сорос — известный краткосрочный спекулянт. Он часто делает крупные ставки с высокой долей заемных средств на направление финансовых рынков. Его хедж-фонд Quantum Fund известен своей глобальной макростратегией, философией, основанной на совершении крупных односторонних ставок на изменение курсов валют, цен на сырьевые товары, акций, облигаций, деривативов и других активов на основе макроэкономического анализа. . Джордж Сорос уникален среди очень успешных инвесторов тем, что признает, что инстинкт играет большую роль в его инвестиционных решениях.

Джон Полсон и Contrarian Investing

Управляющий хедж-фондом Джон Полсон прославился во время кредитного кризиса благодаря зрелищной ставке против рынка жилья США. Эта своевременная ставка принесла его фирме Paulson & Co. во время кризиса примерно 15 миллиардов долларов. Он быстро переключился в 2009 году, когда рынки распродавались, и было трудно сделать ставку на последующее восстановление, и он создал многомиллиардную позицию в Bank of America (BAC), а также позицию примерно в два миллиона акций в Goldman Sachs.В то время он также делал большие ставки на золото и много инвестировал в Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) и несколько других финансовых институтов.

Как инвестировать, как Уоррен Баффет

Уоррен Баффет — один из величайших инвесторов, которые когда-либо жили. По данным Business Insider, теперь известный как Оракул из Омахи, Уоррен Баффет со скромного начала заработал более 84 миллиардов долларов.

Поскольку его огромное богатство создается в основном на фондовом рынке, вполне логично, что он считается одним из самых успешных инвесторов всех времен.Но вы можете быть удивлены, обнаружив, что Уоррен Баффет — не тот инвестор, которого вы можете себе представить, и что по его стопам будет сложно пойти по стопам, если у вас нет кучи денег для начала.

Тем не менее, Баффет добился успеха на Уолл-стрит, и следование его руководству с точки зрения инвестиционных стратегий и психологии сослужит вам хорошую службу в вашей деятельности на фондовом рынке.

Кто такой Уоррен Баффет?

Большинство людей слышали имя Уоррена Баффета и знают его как известного инвестора-миллиардера.Однако за этим именем стоит гораздо больше, чем тот, кто скупал деньги на фондовом рынке, чтобы увеличить свое богатство.

Баффет получил относительно комфортное воспитание. Его отец, Говард Баффет, был инвестором, ставшим конгрессменом, а его мать, Лейла Баффет, была домохозяйкой. Его карьера началась довольно рано: в 11 лет он устроился курьером в газету The Washington Post. Баффет также работал в продуктовом магазине своей семьи и довольно много времени проводил в небольшой брокерской компании своего отца, где он наблюдал за тем, что делают инвесторы и что они говорят.

На свою зарплату он купил шесть привилегированных акций Cities Service по 38 долларов за акцию — три акции для себя и три для своей мамы. Акция быстро упала до 27 долларов за акцию, но даже в подростковом возрасте он решил не продавать. Как только цена акций вернулась к 40 долларам за акцию, Баффет и его мать продали свои позиции, и Уоррен был на крючке.

Будучи молодым инвестором, Баффет познакомился с Бенджамином Грэмом, который взял его под свое крыло. Теперь известный как отец стоимостного инвестирования, Грэм научил Баффета инвестировать в недооцененные компании, обладающие конкурентным преимуществом.

На протяжении всей своей карьеры Баффет искал внутреннюю стоимость, которая была скрыта за огромной недооценкой, — возможности купить компанию стоимостью от 38 до 40 долларов за акцию по 27 долларов за акцию. Он занимал много мест в советах директоров публичных компаний и является соучредителем Berkshire Hathaway, инвестиционной фирмы с активами под управлением на сотни миллионов долларов.

---

Баффетт не просто покупает акции — он владеет компаниями

Хотя почти каждый инвестор хочет пойти по стопам Уоррена Баффета, сделать это будет довольно сложно без достаточного количества денег для начала.

Видите ли, Баффет не известен тем, что вкладывает небольшие суммы и просто поднимает цены на акции по пути вверх. Позиция в размере 100, 500, 1000 или даже 10 000 долларов никак не повлияет на объем инвестиций, которые делает Баффет.

Почему это важно?

Баффет — активный инвестор. Это означает, что он покупает достаточно акций компаний, в которые инвестирует, чтобы компании имели смысл дать ему активную роль в качестве члена своих советов директоров.

В качестве члена правления Баффет становится ключевым участником процесса принятия решений, помогая направлять компании, которые он покупает, в правильном направлении.

Хотя средний инвестор не может позволить себе место в совете директоров публичной компании, это не означает, что вы не можете учиться у Oracle of Omaha. Все это означает, что вам нужно более реалистично формировать свои ожидания, следуя инвестиционной идеологии Баффета.

---

Ценностное инвестирование — это не покупка и удержание

Один важный фактор, который вам необходимо знать об инвестиционной стратегии Баффета, — это то, что он является ценным инвестором. Существует распространенное заблуждение, что Баффет следует инвестиционной стратегии «купи и держи», и для этого есть веская причина.

Баффет однажды сказал: «Если вы не хотите владеть акциями в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение 10 минут».

Конечно, эта цитата может указывать на то, что стратегия инвестирования «купи и держи» — это правильный путь. Однако действия говорят громче, чем слова, а действия Баффета на фондовом рынке — это действия стоимостного инвестора. Баффет также понимает, сколько стоят компании, которыми он владеет, и не стесняется выйти и продать позицию, когда придет время.

Ценностные инвесторы ищут акции, которые они готовы держать надолго. Невозможно сказать, сколько времени инвестору потребуется, чтобы удерживать ценные бумаги, чтобы они выросли и соответствовали своей внутренней стоимости. Однако широко распространенная цитата Баффета не предполагает, что вы должны держать акцию, которая поднялась до справедливой рыночной стоимости или по более высокой цене, чем она стоит. В то время как инвестор «купи и держи» может пассивно держаться за такую ​​акцию, стоимостной инвестор предпочтет продать и зафиксировать прибыль.

---

Ключевые принципы инвестиционной стратегии Уоррена Баффета

Хотя маловероятно, что вы вложите достаточно средств в какую-либо компанию, чтобы попасть в совет директоров, есть шесть ключевых принципов инвестиционной стратегии Уоррена Баффета, которым вы можете следовать независимо от того, сколько денег вы готовы вложить. Следование этим ключевым принципам обычно приводит к доходности на фондовом рынке выше номинала.

1. Знайте, во что вы инвестируете

Уоррен Баффет никогда не делает слепых инвестиций, основываясь на шумихе в СМИ или социальных сетях.Каждая инвестиция, которую он делает, хорошо просчитана и соответствует его интересам.

На самом деле, если вы планируете инвестировать как Баффет, вы будете вкладывать средства в отрасли, которые не только вам интересны, но и которые вы хорошо знаете. Например, если вы механик, который хочет построить «кладезь яйца», хорошим началом может быть инвестирование в автомобильные акции. С другой стороны, если вы стоматолог, вы можете поискать инвестиции в медицинскую компанию, разрабатывающую способ уменьшения боли после операции на полости рта без опиатов.

Инвестирование — это процесс, требующий довольно тщательного исследования. Если вас не интересует то, что вы исследуете, вряд ли вы проведете исчерпывающее исследование. Но если вы хорошо разбираетесь в отрасли, в которой копаетесь, вы точно знаете, на что обращать внимание, когда речь идет о факторах, способствующих успеху в отрасли.

2. Инвестиции должны соответствовать определенным критериям

Даже если Уоррен Баффет лично считает, что компания, в которую он рассматривает возможность инвестирования, преуспеет, он не рискует своими деньгами или активами, находящимися под управлением Berkshire Hathaway, ни в чем, что не соответствует конкретным критериям.

Принимая решение об инвестировании в компанию, Уоррен Баффет руководит компаниями по следующим критериям:

• Акция должна иметь разумную цену . Баффета, как ценного инвестора, прежде всего интересует стоимость акций. Используя различные оценочные показатели, такие как отношение цены к прибыли, отношение цены к балансовой стоимости и отношение цены к продажам, оракул из Омахи проверяет, получает ли он выгодную сделку, прежде чем решит купить акции.
• Менеджмент должен быть качественным .Баффет вкладывает столько же, сколько и на основе показателей компании, и на управленческую команду. В конце концов, даже с лучшим продуктом на рынке, неправильные решения, принятые управленческой командой, приведут к значительному снижению. Прежде чем покупать акции какой-либо компании, важно понять, кто ею управляет.
• Компания должна вести активную реинвестицию . Баффета в первую очередь не заботит получение дивидендов или доходов от своих владений. Он считает агрессивное реинвестирование чистого капитала гораздо более прибыльным делом.Фактически, он ищет такие компании, как Amazon.com, которые — даже с небольшой маржой — реинвестируют свои доходы и генерируют рентабельность капитала (ROE) более 20%.
• Компания должна иметь сильную прибыль . Одна вещь, которую вы не видите от Баффета, — это инвестиции в любую компанию, которая приносит убытки. Чтобы Баффет или руководство Berkshire Hathaway обратили на это внимание, компания должна получать значительную прибыль.

Совет профессионала : прежде чем добавлять какие-либо инвестиции в свой портфель, убедитесь, что вы выбираете самые лучшие компании.Фильтры акций, такие как Trade Ideas , могут помочь вам сузить выбор до компаний, которые соответствуют вашим индивидуальным требованиям. Узнайте больше о наших любимых средствах проверки акций .

3. Ищите экономический ров

Уоррен Баффет, как и любой успешный инвестор, понимает, что успех любой компании зависит от ее способности отражать конкуренцию. Поэтому неудивительно, что Оракул из Омахи часто говорит об экономическом рве.

Что такое экономический ров?

Представьте ров вокруг замка во времена средневековья.Рвы представляли собой огромные водоемы, которые окружали замок, отгоняя нежеланных гостей и защищая жителей замка.

Эта идея работает и для бизнеса.

Экономический ров компании — это сильный бренд, патенты и товарные знаки, которые сдерживают конкурентов. Если конкуренты решат, что они хотят пройти через ров, образованный этой интеллектуальной собственностью, чтобы откусить у компании, им придется быть готовыми к экономической боли, которая возникнет в результате дорогостоящих маркетинговых или юридических баталий.

Прежде чем инвестировать в какую-либо компанию, найдите время, чтобы изучить ее интеллектуальную собственность. Более того, обратите внимание на любые попытки посягнуть на эту интеллектуальную собственность со стороны конкурентов и на то, как компания, в которую вы планируете инвестировать, отреагировала на это. Хотя интеллектуальная собственность сама по себе хороша, компании, доказавшие свою способность отталкивать конкурентов в зале суда, обычно имеют экономический ров, через который даже самые смелые конкуренты не захотят пробиваться.

4. Деньги — это вложение

Если у Уоррена Баффета есть деньги в кармане, они могут там и остаться.Хотя он является решительным сторонником использования возможностей на фондовом рынке, если в настоящее время нет возможности, которая соответствует его критериям, он также счастлив сохранить свои деньги.

На протяжении всей истории было много раз, когда стоимость наличных денег росла быстрее, чем стоимость акций. Более того, наличные деньги в вашем кармане дают вам возможность воспользоваться сильными возможностями фондового рынка по мере их появления, вместо того, чтобы довольствоваться акциями, которые просто не принесут ожидаемой вами прибыли.

Таким образом, будьте очень избирательны в своих инвестициях. Если вы не можете найти акции, которые подходят для вашей инвестиционной стратегии, держите свои деньги; скоро появятся новые возможности.

5. Не настраивай и не забывай

Уоррен Баффет никогда не инвестировал бы в компанию и забыл бы об этом на долгие годы. Как стоимостной инвестор, он сегодня является одним из самых активных инвесторов на Уолл-стрит.

Любой успешный инвестор находит время, необходимое для того, чтобы оставаться на вершине своих вложений, при необходимости изменяя баланс своего портфеля.Для этого копайтесь в своем портфеле хотя бы раз в квартал или, в лучшем случае, раз в месяц.

Ищите любые акции, которые не соответствуют вашим критериям в качестве инвестиций. Может быть, стоимость выросла до точки переоценки, менеджмент меняется в худшую сторону, или был возбужден судебный процесс, и интеллектуальная собственность компании не выдержала критики. Если обстоятельства компании меняются и она больше не соответствует критериям инвестирования в стоимость, возможно, пришло время продать ее и искать следующую возможность.

На рынке всякое бывает. Баффет внимательно следит за своими инвестициями, чтобы ничего не упустить. Вы должны сделать то же самое.

6. Продавайте, когда стоимость падает

Цель стоимостного инвестора — получить скидку на качественные акции. После того, как акции приобретены со скидкой, инвестор терпеливо ждет, пока стоимость акций вырастет до справедливой.

Перед принятием решения о покупке вы должны иметь хотя бы приблизительное представление о справедливой рыночной стоимости ваших инвестиций, основанное на вашем исследовании.Как только эта цена будет достигнута, скидок больше не будет. На этом этапе стоимостные инвесторы обычно продают свои акции, получая прибыль от разницы между ценой дисконтирования, по которой были куплены акции, и справедливой ценой, по которой акции были проданы. Затем вы можете использовать свои деньги для инвестирования в следующую возможность.

---

Индексные фонды не стыдно

Инвестировать, как Уоррен Баффет, довольно сложно. Не следует сбрасывать со счетов объем исследований, которые Баффет вкладывает в свои инвестиционные решения.Сам Баффет ясно дал понять инвесторам, что если вам не хватает понимания рынка, необходимого для проведения качественных исследований, или у вас просто нет времени на процесс инвестирования, вам следует инвестировать в индексные фонды.

Индексные фонды

предоставляют инвесторам доступ к высокодиверсифицированному списку акций. Эти фонды предназначены для имитации движения, наблюдаемого по всем индексам, путем покупки акций всех акций в индексе, например, всех компаний, котирующихся на S&P 500.

Приобретая акции индексного фонда, вы получаете широкий доступ к базовому индексу, на котором основан фонд, без необходимости исследования и выбора отдельных акций.Биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды также являются сильными вариантами фондов инвестиционного уровня, которые обеспечивают значительную диверсификацию и доступ ко всем разделам фондового рынка по относительно низкой цене.

Если вы решили инвестировать в фонды инвестиционного уровня, обратите особое внимание на коэффициенты расходов, которые отражают стоимость инвестирования в фонд. Чем выше коэффициент расходов, тем меньше ваша прибыль. Многие превосходные индексные фонды широкого рынка имеют коэффициент расходов ниже 0,05%.

---

Заключительное слово

Все хотят инвестировать, как Уоррен Баффет.Хотя у немногих есть инвестиционный капитал, необходимый для покупки места в совете директоров публичной компании, у Oracle of Omaha есть несколько вещей, которым вы можете научиться.

В частности, стратегия стоимостного инвестирования — отличный вариант, если вы готовы посвятить время исследованиям и иметь твердое представление о фондовом рынке. Однако, если это не так, нет ничего постыдного в инвестировании в индексные фонды и ETF, пока вы набираетесь опыта и зарабатываете среднерыночную прибыль.

5 принципов инвестирования от Уоррена Баффета | Джохана Дами

Так как же Уоррен Баффет стал одним из самых богатых людей в мире?

Эти результаты получены в результате инвестирования в компании и следования ряду принципов. Итак, вот 5 основных принципов инвестирования от Уоррена Баффета.

Первый и самый важный принцип — «Инвестировать в себя». Если вы инвестируете в себя, никто не может этого у вас отнять. Его нельзя отнять у инфляции, его нельзя отнять у налогов.Инвестирование в себя и развитие привычек для достижения успеха — одно из самых важных решений, которые вам придется принять в своей жизни. Баффет говорит, что вам нужно смотреть на людей, которыми вы восхищаетесь в бизнесе, и анализировать их привычки, действия и записывать их, чтобы они тоже стали вашими привычками.

Второй принцип инвестирования Уоррена Баффета заключается в том, что «деньги — не лучшее вложение». Это почему?

По словам Баффета, наличные деньги не следует рассматривать как хорошее вложение, он утверждает, что самое разумное, что можно сделать, — это выбраться из наличности и вложиться в активы.Деньги — не лучшее вложение, потому что никогда не знаешь, что случится со стоимостью этих денег. Деньги ничего не производят, и они падают в цене! Вам нужно иметь немного наличных в качестве резервного фонда для ваших нужд, но всякий раз, когда у вас есть излишки денежных средств, вы должны попытаться инвестировать их как можно скорее.

Третий принцип «Инвестируйте в производственные активы».

Баффет предлагает миллениалам владеть чем-то, что растет в цене. Люди не должны тратить время на ставки на вещи, они не должны вкладывать средства в одну вещь, а затем ожидать, что она вырастет в цене, потому что другие люди так думают! Принятие рациональных решений и рациональный расчет стоимости компании — путь к успешным инвестициям.Более того, Баффет говорит, что всякий раз, когда вы просматриваете годовые отчеты компании, которая вам нравится, и решаете инвестировать в нее, вам больше не следует смотреть на цитату. Вы покупаете бизнес, а не расценки!

Четвертый принцип — «Сначала оцените компанию».

Уоррен Баффет сказал, что всякий раз, когда вы собираетесь купить компанию, вы должны сначала просмотреть их годовые отчеты и попытаться понять их реальную стоимость и сколько они стоят.Уоррен заявил, что, присматривая за компанией, он сначала пытается понять, в чем, по его мнению, может быть стоимость этой компании, а затем сравнивает эту стоимость с реальной ценой акций компании.