Пифы плюсы и минусы – Плюсы и минусы вложений в ПИФЫ

Минусы инвестиционных фондов | Investtalk.ru

У инвестиционных фондов (ПИФов), как и у любого финансового инструмента есть не только ряд преимуществ, но и свои специфические недостатки. Паевые фонды не требуют жесткого контроля, достаточно удобны и ликвидны, кроме того, входной порог у них вполне приемлем даже для начинающего инвестора с небольшими средствами. Но, к сожалению, не бывает идеальных инвестиционных инструментов, поэтому и ПИФы имеют ряд минусов. Поэтому инвестор, решивший вложить свой капитал в ПИФы, обязательно должен знать не только плюсы, но и минусы инвестиционных фондов.

Необъективная реклама

Очевидный факт, что реклама всегда не слишком объективна и не совсем правдоподобна. При выборе фонда для инвестирования, вкладчик должен помнить, что мало доверять рекламной информации, которую публикуют про себя ПИФы. Как правило, реклама ПИФа красноречиво расписывает баснословные доходы фонда, которые на самом деле вовсе не гарантируют получение прибыли для инвестора.

Прибыльность компаний, которые занимаются инвестированием на фондовом рынке, весьма изменчива, и напрямую зависит от колебаний рынка, которые не всегда благоприятны. Поэтому стоит поинтересоваться доходами фонда из другого источника, хотя есть вероятность, что в рекламе указаны реальные цифры. Но, однозначно, если ПИФ обещает прибыль 180% годовых, то здесь уже есть о чем задуматься.

Инвестору необходимо задать ряд вопросов агентам или менеджерам фонда, чтобы составить для себя более реалистичную картину. Нужно уточнить, за какой период указана доходность в рекламе, потому что в рекламе, компания может указать, какой угодно год. Не мешает выяснить, каков среднегодовой уровень дохода ПИФа. В рекламе всегда будет указан лучший показатель, однако за другие периоды у фонда могут быть абсолютно разные уровни прибыльности – и 10% и -200%, ведь и от таких колебаний никто не застрахован на фондовом рынке. Поэтому, если даже у ПИФы была такая впечатляющая прибыльность, как на рекламе, это не означает, что вкладчик тоже получит такую же в будущем. Не стоит всерьез воспринимать и название фонда: его могут назвать «Премиум элит супердоходный фонд», а название, в сущности, ничего за собой не несет.

Недостоверность и ограниченность информации о ПИФе

Администрация фонда обязана публиковать отчеты о своей деятельности и финансовых результатах, а также о рыночной цене фонда, однако, все равно у рядового инвестора нет возможности глубоко изучить деятельность фонда. Проводить анализ инвестор может только на основе двух критериев: доходность и временной интервал. Остальные же данные о внутренней деятельности ПИФа обычно тщательно скрыты даже от клиентов.

Единственное, что может получить инвестор – это информацию о соотношении структурных частей фонда: облигаций, акций и т.п., но вряд ли он добьется детального отчета со всеми показателями и мультипликаторами.

Затраты инвестора

Минусы инвестиционных фондов заключаются еще и в тратах, которые должен нести инвестор, за то, что за него осуществляется управление его средствами. Любой ПИФ взимает с клиентов комиссионный процент, как при покупке, так и при продаже пая. Более того, существуют еще и дополнительные сборы административного характера, которые платятся независимо от прибыльности ПИФа. Получается, даже если инвестор несет убытки из-за падения цены пая, он все равно должен оплатить услугу доверительного управления.

Неприятным моментом для инвестора будет еще и то, что в паевом инвестиционном фонде, часть его денег всегда будет бездействовать, поскольку руководство ПИФа должно иметь определённый резерв наличных денег для расчёта с дольщиками, желающими выйти из фонда. А лежащие без действия активы, постепенно теряют свою стоимость за счет инфляции.

Рискованность инвестиций в ПИФы

Риск всегда сопутствует любым вложениям в ценные бумаги, и потому тоже будет в списке минусов инвестиционных фондов. Ни один ПИФ не гарантирует получение прибыли, и даже то, что активами инвестора управляют профессионалы, не дает ему уверенности, что он не понесет финансовых потерь. Получается, что в любой момент инвестор может потерять сумму денег, и никто за это не несет ответственности.

Таким образом, несмотря на то, что у ПИФов есть ряд весьма привлекательных сторон, инвестор должен помнить, что они обладают и недостатками. Главный минус – это риск потери вложений и отсутствие какой бы ни было гарантии прибыли. Поэтому, решив вложить в ПИФ, инвестор должен грамотно взвесить все «за» и «против» такого вложения средств.

Другие статьи на нашем сайте

investtalk.ru

В чем плюсы и минусы отрытых ПИФ

Инвестиции в открытые инвестиционные фонды (ОПИФ) — самый популярный и востребованный среди инвесторов вид вложений в ПИФы.  Самые крупные, с наибольшей капитализацией, именно ОПИФ.  Почему открытые ПИФы имеют такую популярность и все ли хорошо на самом деле?

Популярность открытых ПИФов среди инвесторов объясняется их высокой ликвидностью.  Пайщик в любое время может совершать операции по покупке/продаже паев. Это главное отличие от закрытых и интервальных фондов. Не нужно ждать определенного периода времени. Понадобились срочно деньги — можно погасить паи в тот же день и получить наличные на руки.

На этом собственно и заканчиваются все преимущества открытых фондов. Перейдем к недостаткам.

Удобство для пайщиков, в виде высокой ликвидности паев, рождает некоторые неудобства для управляющей компании, которые существенно снижают доходность открытого ПИФа по сравнению с закрытыми или интервальными фондами.

Во-первых, в виду того, что клиент может продать свои доли в любое время, фонд должен иметь определенную сумму наличности для таких случаев. А это значит, что часть средств лежит мертвым грузом и не участвует в формировании общей прибыли фонда.

Во-вторых, ликвидность паев накладывает на управляющих определенные ограничения в выборе финансовых инструментов, а именно невозможность инвестирования в долгосрочные  и потенциально более выгодные проекты. Это в свою очередь снижает общую доходность фонда.

В-третьих, ОПИФ являются крупнейшими участниками фондовых рынков. И в этом оказывается есть свои минусы. В случае неблагоприятных ситуациях на фондовом рынке, управляющие не успевают быстро избавиться от всех проблемных активов, сумма которых может достигать нескольких сотен миллионов или даже нескольких миллиардов и переждать плохие времена с деньгами. Поэтому при падении рынка, даже если управляющий и пытался выправить ситуацию, цена пая, хоть и не так стремительно, но тоже начинает снижаться.

Частный инвестор же, предвидя ухудшение финансового положения рынка, может просто прийти и забрать свои деньги в тот же день, продав пай по текущей цене. А управляющая компания открытого ПИФа по закону обязана погасить пай по первому требованию, прекрасно осознавая, что сама не успевает избавиться от проблемных активов.

Поэтому, открытые ПИФы в теории должны проигрывать в плане доходности закрытым и интервальным фондам, у которых есть определенный период времени, в течении которого они могут полностью размещать свободные финансовые активы в доходные инструменты, не беспокоясь о том, что неожиданно придут инвесторы для погашения их паев.

На практике же интервальные и открытые ПИФы имеют примерно равную доходность.

vse-dengy.ru

Что такое паевые фонды (ПИФ). Плюсы и минусы инвестирования

Все слышали о паевых фондах, и знают, что они могут быть разумными инвестициями практически для любого инвестора. Но давайте разберемся, что такое паевые фонды и как они работают?

Что такое паевые фонды?

Паевые фонды — самые популярный тип инвестиций для каждого инвестора. Почему? Потому что этот тип инвестиций прост для понимания, и прост в использовании — во многих отношениях это «инвестиции для чайников». На самом деле, если вы еще не являетесь одним из миллионов акционеров паевых фондов. Вам нужно всего лишь потратить около двух или трех минут, чтобы прочитать эту статью, и вы будете готовы начать инвестировать.

Кроме того, простота инвестирования в паевые фонды — это не просто привлекательная функция для начинающих вкладчиков. Доступность, универсальность и легко понятная структура паевых фондов делают данный вид вклада полезным инструментом для всех видов инвесторов, в том числе профи, и могут быть применены в различных целях сбережений и инвестиций.

Для наглядности советуем посмотреть видео, где быстро и понятно расскажут о работе паевых инвестиционных фондов:

Как работают фонды?

Проще говоря, паевые фонды похожи на корзины. В каждой корзине хранятся определенные виды акций, облигации или комбинация акций и облигаций для объединения одного портфеля паевых инвестиционных фондов.

Например, инвестор, который покупает фонд под названием XYZ International Stock, покупает одну инвестиционную единицу — корзину, в которой хранятся десятки или сотни акций со всего мира, отсюда и «международное» название — International. Важно также понимать, что инвестор фактически не владеет базовыми ценными бумагами – холдингами. Инвесторы владеют акциями паевого фонда, а не акциями холдингов. Например, если конкретный паевой фонд включает в себя акции акций Apple, Inc. (AAPL) среди других портфельных холдингов, инвестор по паевым фондам напрямую не владеет акциями Apple. Вместо этого инвестор паевого фонда владеет акциями паевого фонда. Тем не менее, инвестор по-прежнему может выиграть от повышения доли в AAPL.

Поскольку паевые фонды могут содержать сотни или даже тысячи акций или облигаций, они описываются как диверсифицированные инвестиции. Концепция диверсификации аналогична идее численности в цифрах. Диверсификация помогает инвестору, поскольку она может снизить рыночный риск по сравнению с покупкой отдельных ценных бумаг.

Основная цель ПИФ

Паевой фонд представляет собой единый портфель инвестиций, когда инвесторы вкладывают свои деньги в управление компанией по управлению активами от имени своих многочисленных инвесторов. Это позволяет каждому инвестору получить доступ к профессиональному управляемому пулу средств.

Управляющий фондом инвестирует капитал фонда в выгодные направления и пытается заработать доход для инвесторов фонда. Доход, полученный за счет этих инвестиций и реализованный капитальный взнос, разделяется его владельцами паев пропорционально количеству принадлежащих им единиц.

Основные виды паевых фондов

В инвестиционной вселенной есть тысячи паевых фондов, но их можно разделить на несколько основных типов и категорий фондов. Двумя основными видами паевых фондов являются фонды акций и фонды облигаций. Далее, категории фондов становятся более специализированными и разнообразными.

Например, фонды акций могут быть далее разбиты на три подкатегории капитализации — малая, средняя и большая. Затем они классифицируются как рост, стоимость, прибыль. Их также можно классифицировать как международные, глобальные или иностранные, каждая из которых имеют схожие цели.

Фонды облигаций распределяются в основном по продолжительности облигаций, которые описываются как краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные. Затем они разбиваются на подкатегории корпоративных облигаций, муниципальных облигаций и казначейских облигаций.

Большинство категорий взаимных фондов можно приобрести в качестве фондовых индексов , которые можно охарактеризовать как пассивно управляемые фонды. Это означает, что управляющий портфелем не активно покупает и продает ценные бумаги, а скорее сопоставляет запасы базового индекса, такие как индекс S & P 500 или индекс Dow Jones Industrial Average. Начинающие часто приступают к вкладам с одного из лучших фондовых индексов S & P 500 .

Какая доходность ПИФов?

Главной ловушкой для большинства инвесторов является политика IRS «first-in, first-out». Проще говоря, это означает, что первые акции, которые вы продаете, являются первыми купленными вами акциями. 

К счастью, этому есть альтернатива. Когда вы размещаете заказ на продажу, поручите вашему брокеру или агенту по переводу взаимных фондов продать те акции, которые вы приобрели за самую большую сумму денег. Это уменьшит процентную долю выручки от продажи, которая может считаться приростом капитала но, следовательно, уменьшит и процент налога.

Чтобы эта стратегия работала, вы должны точно указать, какие акции вы продаете и когда они были первоначально приобретены. Попросите вашего брокера отправить Вам подтверждение транзакции, которое идентифицируется по дате покупки акции, которые Вы хотите продать. Это позволит Вам снизить налогооблагаемую прибыль и максимизировать ваши вычитаемые убытки при заполнении налоговой декларации.

Тщательно просматривая ваши заявления о брокерской деятельности, вы можете определить, за какие акции вы больше всего заплатили. Затем вы можете указать, какие именно акции вы хотите продать. Совет: сделайте этот запрос в письменной форме.

Наконец, IRS также позволяет рассчитать налоговую базу, взяв среднюю стоимость всех ваших акций. В отношении ценного актива это должно привести к более низкому налоговому обязательству, чем диктует правило «FIFO». Однако имейте в виду, что если вы выбираете среднее значение, вы должны продолжать усреднять любые последующие продажи.

Используя любую из этих систем, вы можете получить более низкое налоговое обязательство от продажи ваших акций, чем предполагает использование правила первого входа, первого выхода.

Стоимость акций и паевых фондов колеблется, поэтому акции, когда они продаются, могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Отсюда и изменение в проценте прибыли.

Плюсы и минусы инвестирования в паевые фонды

Теперь можно подойти к одной из важных тем: рассмотрения ПИФов с разных сторон, выделяя как преимущества, так и недостатки.

— Преимущества ПИФов

Хотя паевые фонды кажутся относительно простыми и прямыми в том, как они зарабатывают деньги, на самом деле у них есть несколько преимуществ и недостатков в их использовании.

Существует несколько преимуществ использования паевых инвестиционных фондов инвесторами. Основным преимуществом инвестирования в паевые фонды является профессиональное управление инвестициями. Многие инвесторы покупают паевые инвестиционные фонды, потому что у них нет времени, ресурсов или знаний, чтобы правильно вкладывать деньги самим, а паевой фонд представляет собой недорогой вариант для небольшого инвестора, чтобы получить постоянный доход.

Другим преимуществом паевого фонда является диверсификация, которую он представляет. При инвестировании в паевой фонд риск распределяется на сотни различных акций из разных отраслей, которые, как правило, имеют собственные средства.

В дополнение к диверсификации концепция экономии за счет масштаба, которая может быть замечена в паевых инвестиционных фондах, представляет еще одно преимущество инвестирования в них. Поскольку эти средства покупают и продают крупные суммы ценных бумаг одновременно, его транзакционные издержки ниже, чем в случае, если инвестор оперировал бы ценными бумагами.

Другие преимущества паевых фондов включают в себя их ликвидность, поскольку они могут быть легко конвертированы в наличные деньги, поскольку их относительно легко понять и в них инвестировать. Многие из них имеют небольшие минимальные суммы инвестиций, и средний инвестор может легко получить право собственности на акции.

— Недостатки ПИФов

Хотя существует много преимуществ паевых фондов, у них есть и несколько недостатков. Хотя перечисленное в качестве преимущества, профессиональное управление своими деньгами в паевом фонде можно рассматривать как недостаток. Это связано с тем, что управляющие фондами могут быть безответственными, а иногда просто ошибиться в выборе акций.

Другим недостатком паевых фондов являются связанные с ними расходы. Расходы на создание, распределение и управление паевым фондом могут действительно скомпенсироваться, и все они передаются инвесторам. Тарифы могут варьироваться в зависимости от разных фондов, поэтому потенциальные инвесторы должны просто осознавать их перед покупкой акций. Подобно расходам, инвесторы также должны знать налоги, связанные с паевыми инвестиционными фондами. Когда управляющий фондом продает ценную бумагу, применяется налог на прирост капитала. В некоторых случаях налоги, связанные с паевыми фондами, могут быть смягчены или устранены. Инвесторы могут вкладывать финансы в чувствительные к налогообложению фонды или располагать не подлежащими налогообложению средствам на отложенном налоге счету, например, на их счете IRA или 401K.

Как упоминалось ранее, преимуществом паевых инвестиционных фондов является диверсификация или распределение рисков. Но есть определенные ситуации, когда слишком много диверсификации может быть недостатком. Это то, что называется разбавлением, где потенциальный выигрыш нескольких акций может иметь относительно малое влияние на производительность всего портфеля, поскольку им дают меньший вес.

Права пайщиков

Права акционеров во многом зависят от положений устава и подзаконных актов корпорации. Это первые документы, которые акционер должен изучить при определении своих прав в паевом фонде. Акционеры также в целом пользуются следующими правами:

• Права голоса по вопросам, затрагивающим корпорацию в целом;
• Права, связанные с активами корпорации;
• Права, связанные с передачей акций;
• Права на получение дивидендов, объявленные советом директоров корпорации;
• Права на проверку записей и книг корпорации;
• Права предъявлять иск против корпорации за противоправные действия со стороны директоров и должностных лиц корпорации;
• Права на долю в поступлениях, возвращенных, когда корпорация ликвидирует свои активы.

lifeposition.ru

Что такое ПИФы, их плюсы и минусы. Инвестиции в ПИФы

Что такое ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) появился на территории бывшего СССР относительно недавно. Не все пока оценили те преимущества, которые он дает инвесторам. В чем же их основные достоинства и недостатки?

Немного истории

Появились ПИФы менее века назад в 1924 году в США. До этого существовало множество контор и фондов, которые выполняли похожую функцию, но они работали индивидуально с каждым клиентом и принимали даже небольшие вклады. Но оказалось, что эффективно работать с маленькими капиталами не всегда получалось. В результате крупные игроки повышали минимальную сумму вклада, а мелкие частенько не могли управлять доверенными им средствами с максимальной доходностью. Чтобы не терять инвесторов, которые не располагают миллионами, крупные участники рынка стали предлагать паевые фонды.

Первоначально встретили их прохладно. В первую очередь из-за экономического и биржевого кризиса, отсутствия законодательной базы и непонимания потенциальными клиентами принципов их работы. Пришлось им столкнуться и недоверием частных инвесторов. Что тут говорить, американцы предпочитали хранить бумажные акции у себя дома в коробке. Так что история об американских семьях, которые находили спрятанные дедушкой акции «Кока-Колы» – это не легенда. Возможности таких фондов по достоинству оценили позже, после Второй Мировой, в середине 1950х. С тех пор количество фондов и аккумулированных ими средств увеличивается не только в США, но и в целом мире.

На постсоветском пространстве ПИФы начали работать в девяностых. И проблемы у них были такими же: кризис, отсутствие законов, финансовая безграмотность и недоверие населения. Развиваться они стали только в двухтысячных. При этом за время, которое прошло с тех пор они пережили и экономический взлет с бурным ростом активов, и несколько кризисов.

Что же такое ПИФ?

Главный принцип работы паевых фондов: собрать деньги пайщиков и инвестировать их в различные биржевые инструменты, способные дать хорошую доходность. Особенность ПИФов в том, что они не имеют статуса юридического лица, их создают компании по управлению активами (или КУА)  для формирования инвестиционного капитала. Не надо путать ПИФы с банками или страховыми компаниями. Ближе всего они к доверительному управлению. Собственно, КУА и предлагают два варианта вложения на выбор: заключить индивидуальный договор доверительного управления и сформировать собственный портфель ценных бумаг или присоединится к действующему ПИФу.

Вклад в паевой фонд не даст вам гарантированную доходность. Ее уровень зависит от того насколько успешно КУА инвестирует ваши деньги. Если она ошибется или изменятся рыночные условия, вы можете ничего не получить. С другой стороны ни один банковский депозит не сможет сравниться по уровню доходности с удачным вложением в акции или другие биржевые инструменты. Тут надо подчеркнуть – именно с удачным! Как правильно выбирать ПИФ мы рассказывали ранее. В упрощенном виде это выглядит так: вы выбираете компанию по управлению активами, конкретный фонд, приходите в офис, подписываете договор и оставляете деньги.

Очень важный момент: ПИФы бывают нескольких видов. Различают их по тому, куда будут направлены деньги, например, смешанных инвестиций, облигаций, акций, прямых инвестиций, индексные и другие. Но важней другая классификация: на закрытые, интервальные и открытые фонды.

• Закрытые отличаются тем, что принести деньги можно исключительно, пока он формируется. Как только этот процесс заканчивается, купить пай нельзя. И погасить его нельзя. Вернуть свои деньги вы сможете тогда, когда срок действия договора заканчивается.
• В открытом фонде вы покупаете или продаете пай в любой удобный день. В результате его активы могут, как увеличиваться, так и сокращаться, в зависимости от предпочтений инвесторов. Работают такие фонды исключительно с высоколиквидными активами.
• Интервальный ПИФ – это промежуточный вариант первых двух. И купить пай, и продать его разрешается в ограниченный период времени (интервал).

Преимущества и недостатки ПИФ

Какие же, исходя из всего вышесказанного, можно сделать выводы? Главные преимущества ПИФов очевидны:

• чтобы войти в него не требуются больших капиталов, речь идет об удобоваримых для частного инвестора минимальных суммах: тысяч долларов, пятьсот и даже меньше;
• пайщик получает отличную возможность диверсифицировать свой капитал, выбрав несколько КУА и паевых фондов;
• на стороне пайщиков и возможность поручить операции со своими деньгами профессионалам, не надо изучать особенности биржевой торговли, приобретать соответствующие опыт и навыки;
• для открытых фондов пайщик, в случае изменения рыночных условий, может в любой момент забрать свои деньги, зафиксировав тем самым прибыль или убытки.

Существуют у ПИФов и недостатки:

• они не гарантируют конкретный уровень доходности, она зависит от множества факторов;
• за любую работу надо платить,  в данном случае КУА, размер платы оговаривается заранее, он может достигать и 5% от вашего вклада, и заплатить надо будет в любом случае, в независимости от результатов инвестиций;
• у ПИФов существуют некоторые ограничения, которые устанавливаются государством.

Преимущества явно перевешивают, но выбор инвестор должен сделать самостоятельно.

grow-rich.su

Инвестиции в ПИФы — плюсы, минусы, и другие мнения

Продолжая тему инвестиций и инвестиционных возможностей, сегодня на повестке дня инвестиции в ПИФы (паевые инвиестиционные фонды), а также вся информация связанная с этим видом вложения средств. В сових материалах я не рекламирую какойлибо вид инвестирования, а всегда рассказываю плюсы и минусы того или иного вида получения дохода. Вот и про ПИФы — читайте все плюсы и минусы инвестирования в ПИФы.

На блоге есть страница, где представлены все основные варианты того, куда инвестировать деньги — читайте здесь. И про паевые инвестиционные фонды там тоже есть материал. Сейчас же я хочу раскрыть эту тему более детально — здесь есть много чего интересного. Итак, начнем с самого начала.

ПИФ или паевой инвестиционный фонд — это совокупность акций или облигаций. Можно сказать так, что ПИФ является организацией, которая собирает деньги у группы людей, и вкладывает их в акции, облигации или другие ценные бумаги. Каждый инвестор владеет своей частью фонда — паем. Фонд работает, увеличивает свой капитал, растет стоимость пая, и соответственно, инвестор, владеющий паем, получает прибыль (фиксируется прибыль только при продаже пая).

Далее, виды ПИФов, которые на сегодня существуют:

• ПИФы акций – самый распространенный, самый доступный для частных инвесторов и наиболее рискованный вид ПИФов, вложение денег по осуществляется в акции, но можно инвестировать деньги и в некоторую долю облигаций;
• ПИФы облигаций – наиболее надежный инструмент, если вы хотите инвестировать деньги в ПИФ, который имеет фиксированную доходность (как правило, небольшую). В основном вы будете инвестировать деньги в облигации, но часть ПИФа может содержать некоторую долю акций;
• Индексные ПИФы – вложение денег осуществляется в биржевые индексы, это, пожалуй, оптимальный вариант для начала инвестиций в ПИФы, т.к. результат работы управляющей компании будет виден при сравнении с динамикой соответствующего индекса;
• Смешанные ПИФы – это гибрид ПИФов акций и ПИФов облигаций, т.е. они состоят из обоих видов ценных бумаг. У таких фондов максимально гибкие стратегии: они могут состоять на 100% из акций во время роста рынка и на 100% из облигаций во время падения рынка;
• ПИФы фондов – это такие ПИФы, в которых можно инвестировать деньги в другие паевые инвестиционные фонды, т.е. происходит диверсификация вложений между разными ПИФами.

ПИФы могут иметь совершенно разную доходность. Это может быть как до 100 % в год, так и лишь 2-3%. Все зависит от самого вида ПИФа, а также от того, насколько успешно и профессионально управляющая компания (УК) управляет деньгами пайщиков.

Порог входа в ПИФы

Инвестирование в ПИФы популярно еще и потому, что минимальный порог входа доступен каждому. В Украине входв ПИФы начинается от 1000 грн. Это доступно любому инвестору.

Но чтобы получать ощутимы доход, и суммы вложений должны быть соответствующими. К тому же, инвестирование в ПИФы, это как минимум, среднесрочные вложения. А лучше, если долгосрок — на несколько лет. В любом случае, при неблагоприятных раскладах для инвестора, паи можно продать.

Инвестиционная цель

Каждый, кто собирается инвестировать деньги в ПИФ, должен поставить себе определенную инвестиционную цель. Такая цель это доходность, выраженная в процентах, которую инвестор хочет получить за определенный промежуток времени (инвестиционный период).

Основной минус ПИФов

1. Оплата услуг УК — часто это несколько видов платежей (все прописывается в договоре с ПИФом).
2. Риск, который практическ отсутствует, если вы вкладываете деньги в банковские депозиты.
3. Сложность в выборе фонда (многие фонды убыточны, и чтобы вложить деньги нужно изучать рейтинги).

Почему стоит вкладывать деньги в ПИФы

Но все же — стоит или нет вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды. Здесь нет однозначного ответа, это всегда решение инвестора, которое базируется на инвестиционных целях, на составе инвестиционного портфеля и так далее. Но основная и моя личная рекомендация, вкладывать. И сейчас объясню почему.

1. Управление капиталом — вкладывая деньги, вы доверяете их профессионалам. Не каждый может самостоятельно выйти на рынок акций или облигаций, чтобы инвестировать там, и получать доход.
2. Паи можно продавать и покупать в любой момент. В зависимости от текущего состояния вашего ПИФа, вы можете продавать или докупать паи. Согласительс, это удобно.
3. Низкий порог входа — 1000 грн за пай доступна каждому.
4. Паи по наследству — интересный момент, что паи можно использовать в качестве залога, а также, передавать по наследству.
5. Долгосрочная инвестиция — вклады в ПИФ, это прежде всего долгосрочная инвестиция. Нужно ориентироваться на срок от двух-трех лет.
6. Диверсификация инвестиций — инвестиции в ПИФы, это хороший способ диверсифицировать свой портфель инвестиций. Если вы ориентируетесь больше на реальные инвестиции, тогда смело добавляйте ПИФы в свой инвестиционный портфель.

Как выбрать ПИФ для инвестирования

Чтобы выбрать паевой инвестиционный фонд для инвестиций, нужно подробнм образом изучить рейтинги ПИФов за определенное время. Посмотреть историю изменения стоимости их паев, узнать текущую доходность фонда. На самом деле, это не так и сложно, ведь вся информация есть в открытом доступе. Дальше я даю ссылки на различные рейтинги, которые дадут всю необходимую информацию тем, кто будет инвестировать свои деньги в ПИФ.

Рейтинг ПИФ и КИФ Украины от Сравнибанк — смотрите здесь.

Рейтинг всех ПИФов и УК Украины по доходности — смотрите здесь.

 

Я инвестирую — Ramm Roboforex | Я торгую — Weltrade

investorblog.in.ua

ПИФы в 2019 году. Плюсы и минусы инвестирования

Каковы основные преимущества и недостатки коллективных инвестиций через паевые инвестиционные фонды? 

ПИФы: риски и угрозы для инвестора

В начале следует упомянуть, что еще один вариант коллективного управления в России доступен через ОФБУ (Общие Фонды Банковского Управления). Функционирование этих фондов происходит на схожих с ПИФ принципах, однако регулирование и контроль осуществляет ЦБ РФ. ОФБУ не получили широкого распространения в силу многих факторов, таких как малодоступность информации, невысокое число агентских пунктов, непрозрачные условия вознаграждений и пр., а в 2008 году индустрия получила жестокий удар после обесценивания нескольких десятков фондов лидера рынка ОФБУ КБ «Юниаструм банк» из-за недобросовестных действий управляющих.

Подобные риски при инвестировании средств в ПИФ сведены к минимуму благодаря высокой зарегулированности отрасли надзорным органом — ФСФР, однако исключать полностью их всё же нельзя.

Следующим важным недостатком коллективных инвестиций стоит назвать присутствие рисков некачественного управления. Большинство паевых фондов проигрывают своим ключевым эталонам — фондовым индексам. Нередко это происходит вследствие несвоевременной попытки управляющих снизить просадки в случае падения рынка, неверного выбора активов или времени входа на рынок. Такие действия зачастую вызваны запретом закона находиться «в деньгах» значительную часть времени, что наиболее ярко проявилось во время фееричного падения фондовых рынков в 2008-2009 годах, когда управляющие имели возможность лишь частично ограничить потери.

Таким образом, помимо рыночного риска, пайщик подвержен опасности «недобрать» по отношению к приросту фондовых индексов.

В заключение перечисления недостатков ПИФ отметим такие факторы как неотвратимые издержки при покупке и погашении пая (которые могут достигать ощутимых 3-5%) и обязательная плата за управление независимо от его результатов.

См. также: Рейтинг ПИФов в России

Плюсы паевых фондов

Перечисляя преимущества, на первое место поставим возможность участия неискушенного инвестора в росте экономики и фондового рынка. Совершенно необязательно обладать специальными знаниями, чтобы заработать на таком росте, если инвестировать деньги посредством ПИФ. Нужно освоить лишь простые операции по купле-продаже паев.

Второе преимущество более всего касается специфичных фондов, которые имеют закрытый или интервальный тип. Установленные в них ограничение по срокам выхода позволяют собрать инвесторов для размещения общего пула средств в такие активы как объекты недвижимости или инфраструктуры. Некоторые ПИФ предлагают стать рантье, получая выгоду от сдачи в аренду объектов имущества, находящейся в собственности фонда. Безусловно, подобного рода вложения недоступны инвесторам без объединения их средств в общий «котел».

Третий важный плюс ПИФ: широкий спектр активов для потенциальных инвестиций. Помимо фондового рынка, в настоящее время ПИФы размещают деньги пайщиков в такие активы как художественные или интеллектуальные ценности, драгоценные металлы, товары, банковские депозиты и ипотечные облигации. Большинство подобных инструментов не торгуются на биржах и окажутся недоступны частному инвестору.

investfuture.ru

Инвестирование в ПИФы: плюсы и минусы покупки паёв

Интересуясь, куда выгодно вложить средства, мы сталкиваемся с вариантом покупки паев. Давайте разберемся, что это такое и обозначим плюсы и минусы.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем  доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Это определение дано Федеральным законом.

Более простым языком, управляющая компания принимает деньги или имущество от пайщиков (вкладчиков) и на определенных условиях ими распоряжается — покупает ценные бумаги, валюту недвижимость, предметы искусства  с целью получить прибыль. А вы, как владелец паев, получаете часть полученной прибыли. В чем выгода таких отношений для управляющих компаний? Доход УК формирует часть прибыли, которую УК удерживает в качестве комиссии за услуги. 

Какие плюсы и минусы есть у данного инвестиционного инструмента?

Плюсы ПИФов следующие:

· Специалисты управляют средствами за вас. Пайщик только покупает пай и ждет выплаты прибыли;

· Государственный контроль. Деятельность ПИФов и УК строго регламентирована законодательством, УК передает всю информацию о паевых фондах в Центральный Банк России. Поэтому обмана как в финансовой пирамиде быть не может;

· Возможность выхода из ПИФа. Вы, как пайщик, можете продать свой пай. При этом следует помнить, что правила продажи паев конкретных ПИФов могут быть разными;

· Низкий порог входа и доступность. Приобрести паи может любой желающий;

· Доход может быть выше депозитов. Доходность от вложений в ПИФ не ограниченна, все зависит от результатов управления имуществом фонда управляющей компанией.

Но существуют и минусы ПИФов. А именно:

· Ограничения в деятельности УК при управлении ПИФом. УК может управлять фондом строго согласно закону – здесь существуют ограничения в зависимости от типа и вида фонда;

· Отсутствуют гарантии дохода. УК не могут обещать определенный доход от владения паями. Более того, существует риск получить убыток, если стоимость имущества ПИФа снизится;

· Возможность понести убытки. В случае изменения конъюнктуры рынка, в данном случае падении цен на рынке, управляющей компании будет сложно избежать убытков в фонде, так как структура имущества фонда и ее возможные изменения строго регламентированы законодательством, что уменьшает возможности УК в управлении ПИФа;

· Дополнительные расходы. Независимо от результатов управления ПИФом — прибыли или убытков, УК все равно возьмет комиссию – оплату за свою работу — управление имуществом ПИФа;

 

Несмотря на наличие минусов, ПИФы можно рассмотреть как часть инвестиционного портфеля. Возможно, покупка паев выступит как долгосрочная инвестиция. Но прежде, чем решиться на покупку паев, взвесьте все за и против. 

 

Анна Гетманская

rostov.urpur.ru