Пассивные инвестиции: Пассивные инвестиции — что это, инструменты, стратегии, как получать пассивный доход от инвестирования

Пассивные инвестиции — что это, инструменты, стратегии, как получать пассивный доход от инвестирования

В отличие от активного инвестирования, пассивное предполагает минимальное вмешательство в инвестиционный процесс. Это не значит, что его нет, но оно сведено к минимуму. Как правило, пассивное инвестирование заключается в формировании портфеля активов.

Прежде чем приступить к теме пассивных инвестиций, необходимо дать определение, что это такое. Если есть инвестиции пассивные, значит, есть и активные. Активные инвестиции подразумевают, что инвестор постоянно участвует в процессе инвестирования, выбирая тот или иной актив.

Признаки пассивного инвестирования

Пассивное инвестирование долгосрочно: чем дольше, тем лучше. Инвестор не предпринимает активных действий в отношении данного актива, не использует заёмные средства и избегает инвестиций в инструменты, которые используют кредитное плечо или занимают короткую позицию (или шорт, от англ. short) на рынке, играя на понижении стоимости актива.

Примеры пассивного инвестирования

Стратегия распределения активов — это и есть стратегия пассивного инвестирования.
Такая стратегия называется bay and hold (буквальный перевод с англ. «купи и держи»). Хотя такая одиночная инвестиция несёт в себе риски из-за ограниченности набора активов.

Покупка даже одной акции с целью долгосрочного удержания и получения прибыли в виде роста её стоимости или получения дивидендов и будет пассивным инвестированием.

Интересна стратегия индексного инвестирования — покупка индекса (совокупности активов). Структура индекса такова, что периодически провайдер индекса вносит в него изменения. Скажем, какая-то акция покидает индекс, уступая место другой, в силу каких-то заранее установленных правил. Для примера можно привести индекс Dow Jones — совокупность стоимости тридцати ведущих компаний США. Со времени образования этого индекса в 1896 году его первоначальный состав постоянно менялся. Последняя компания, которая была в его первоначальном составе, General Electric (тиккер GE) покинула индекс только в 2018 году. Индекс — это уже готовый инвестиционный портфель, который необходимо поддерживать на своем счету. Для индексного инвестирования хорошо подходят ETF, не надо думать над портфелем и покупать отдельные акции или товары — для следования за индексом достаточно купить акцию такого ETF.

Если вы купили квартиру и сдаете её на долгий срок, это можно считать пассивным инвестированием. Хотя покупка одной квартиры не исключает риска простоя, неполучения дохода, изменения привлекательности места нахождения квартиры и т.д.

Депозит в банке также можно отнести к пассивному инвестированию, хотя это не совсем эффективно на больших промежутках времени.

Банк — это некий посредник между вами и вашими деньгами, и за своё посредничество он берёт деньги. Как и банк, вы можете самостоятельно покупать те или иные активы — акции, облигации, товары. Кроме того, ставка депозита — это величина рыночная, она может как расти, так и падать, что приводит к снижению эффективности ваших инвестиций.

Если вы передаёте средства в доверительное управление, это для вас пассивное инвестирование. Для вас — да, но не для ваших денег. Управляющий может активно управлять вашими деньгами. То есть ваше участие сведено к минимуму, но ваши деньги по факту будут активными. Называть подобное пассивным инвестированием не совсем логично, так как риски при этом возрастают.

Пассивное инвестирование и пассивный доход

Это отличные термины, хотя пассивный доход может быть частью пассивного инвестирования. Пассивный доход — это то, что инвестор получает, не прикладывая к этому усилий. К пассивному доходу можно отнести дивиденды от акций, купоны от облигаций, ренту от сдачи недвижимости в аренду, плату за интеллектуальную собственность — патенты, товарные знаки, произведения искусства.

Насколько пассивное инвестирование эффективно?

Пассивное инвестирование эффективно уже тем, что не предполагает активного участия инвестора в управлении портфелем. Инвестор экономит своё время, ему не надо ежедневно вникать в особенности рынка и поведения того или иного актива. Его цель — иметь актив в своём портфеле.

Инвестор уверен, что актив или активы, несмотря на отдельные просадки в цене, будут стоить больше и приносить доход.

При пассивном инвестировании продажа и покупка активов сведена к минимуму, этим инвестор избегает риска потери части дохода, если он выйдет из инвестиции и вернётся в неё по цене, которая была бы выше цены продажи актива.

Пассивное инвестирование позволяет инвестору сэкономить время и нервы, избегая резких движений на рынке.

Главный вопрос в такой стратегии инвестирования — это получение дохода. Здесь многое зависит от диверсификации активов, их коэффициента корреляции цен между собой, анализа их поведения в разные фазы экономических циклов. И самый главный компонент — это время. На большом промежутке времени рыночные изменения не так сильно влияют на конечный результат: чем дольше инвестор будет оставаться в инвестициях, тем ниже риск получить плохой результат от инвестиций. Это статистический факт. Особенно, если инвестор использует диверсифицированный подход.

Постоянные платежи в инвестиции

Одним из эффективных тактических приёмов пассивного инвестирования являются постоянные периодические платежи для покупки того или иного актива. Такие взносы позволяют сгладить колебание цен актива и получить более выгодную среднюю цену, чем при покупке актива в моменте. Особенно эффективна такая тактика на падающем рынке: мы не знаем, где будет дно рынка, но, постепенно покупая актив, усредняем цену входа в него. Когда цена актива развернётся на рост, прибыль от инвестиции начнёт расти. Такая тактика позволит избежать психологически сложного решения зайти в падающий в цене актив, но имеющий перспективы роста в будущем.

Пассивные инвестиции отлично подходят для новичков или инвесторов, которые плохо понимают рынок и его психологию и которым некомфортно заниматься активным инвестированием, часто меняя свои предпочтения. Иногда лучше и эффективнее заниматься пассивным инвестированием, чем бегать по рынку за сиюминутной прибылью.

__

Звучит интересно? На практике всё будет ещё интереснее! Попробовать свои силы в биржевом деле, не потратив при этом ни копейки, можно с помощью учебного счёта «Открытие Брокер». А параллельно черпать идеи, советы, стратегии и схемы можно из наших материалов — достаточно подписаться на еженедельную рассылку, чтобы точно не упустить ничего важного.

Одни советуют вкладываться в индексы. Другие призывают тщательно выбирать акции. Кто прав?

Мне кажется, что два самых популярных совета про инвестиции противоречат друг другу.

Первый совет: «Не пытайтесь переиграть рынок». Он основан на многочисленных исследованиях, которые показывают, что никому не удается получать доходность выше той, что можно получить, просто вкладываясь в индексы, если мы рассматриваем достаточно длительный промежуток времени.

Второй совет: «Внимательно все изучайте перед тем, как покупать акции». Но ведь из первого пункта следует, что это необязательно. Рынок ценных бумаг эффективен, поэтому текущая цена акций всех компаний в некотором смысле справедлива. Нельзя по незнанию купить слишком дорогую бумагу, потому что если бы она действительно была слишком дорогой, то кто-то смог бы этим воспользоваться и переиграл бы рынок, а этого, как мы знаем, не происходит.

На самом деле первый совет означает, что можно просто покупать случайные ценные бумаги. Покупка случайных ценных бумаг в среднем будет давать такой же результат, как и весь рынок. Отличия здесь будут только в разбросе: у ETF результат будет хуже.

Скажите, прав ли я?

Иван

Эти два совета действительно выглядят противоречивыми, но нельзя сказать, что один из них однозначно правильный, а другой ошибочный. Это просто разные подходы к инвестициям: пассивный и активный соответственно.

Евгений Шепелев

частный инвестор

В американском учебнике Essentials of Investments эти подходы определены так:

Пассивные инвесторы держат широко диверсифицированный портфель ценных бумаг и не пытаются повысить доходность вложений, анализируя ценные бумаги.

Активные инвесторы ищут недооцененные бумаги, пытаются предугадать рыночные тренды и выбирают оптимальное время для сделок, чтобы повысить доходность инвестиций.

Активные инвестиции

Суть в том, чтобы вложиться в лучшие компании или отрасли или выбрать наиболее подходящее время для сделок. Это дает шанс получить доходность выше средней по рынку.

Рынок не всегда эффективен, поэтому есть вероятность найти слишком дешевые бумаги или продать на пике цены те бумаги, которые стоят необоснованно дорого. Для этого инвесторы изучают отчеты компаний, считают мультипликаторы, следят за новостями и ценами активов.

Если удастся найти лучшие бумаги, доходность инвестиций может оказаться гораздо выше среднерыночной. Если бы инвестор в июле 2016 года вложил все деньги в акции «Газпрома», «Лукойла» и Сбербанка, к июлю 2019 года он бы практически удвоил свой капитал с учетом дивидендов.

Хороший результат не гарантирован: можно ошибиться, что-то не учесть или пострадать из-за непредвиденных событий. В июле 2016 года можно было купить акции «Системы» и через год увидеть падение цены в два раза.

Покупка бумаг наугад — плохая идея. Случайный выбор акций приводит к случайному результату, который может быть лучше или хуже среднерыночного.

Бывает так, что обезьянка инвестирует лучше профессиональных управляющих. Но это не значит, что покупать акции наугад лучше, чем с тщательным подбором. Успех обезьянки Лукерьи — просто случай, удача. А если бы Лукерья проиграла, мы бы вряд ли об этом узнали, потому что никто бы о ней не написал.

Шимпанзе Лукерья талантливо сыграла на фондовом рынке

Учтите, что кроме вас лучшие бумаги пытаются найти другие инвесторы и трейдеры, в том числе профессионалы из банков и управляющих компаний. Когда вы думаете, что выгодно покупаете или продаете акции, другой участник сделки может думать о своих акциях то же самое. Возможно, он опытнее вас и больше знает о ситуации.

Пассивные инвестиции

Пассивные инвесторы не выбирают отдельные ценные бумаги. Они вкладываются во все бумаги сразу с учетом их долей на рынке. Если капитализация акций компании Х — 3% от капитализации рынка акций, доля Х в портфеле пассивного инвестора будет 3%.

The Arithmetic of Active Management

Вместо акций 5—10 перспективных российских компаний пассивный инвестор купит долю в фонде наподобие FXRL, RUSE или SBMX, отслеживающем индекс Московской биржи. Это обеспечит отличную диверсификацию вложений.

Доходность будет близка к доходности индекса, то есть к среднерыночной. Получить доходность выше индексной не удастся — вот почему многих интересует активное инвестирование, а не пассивное.

Но на больших интервалах пассивные (индексные) инвестиции показывают себя лучше активных. Доходность большинства активно управляемых фондов акций и облигаций ниже, чем доходность соответствующих индексов. Это видно, например, по данным SPIVA.

S&P Indices Versus Active

Чем больше времени проходит, тем выше шанс, что индексные инвестиции покажут себя лучше. Кроме того, пассивный подход намного проще активного управления.

Что выбрать

Активные инвестиции подойдут, если вы готовы тратить десятки и сотни часов в год на поиск инвестиционных идей и управление портфелем. Пассивные инвестиции подходят, если у вас мало свободного времени или вы не хотите разбираться в обозначениях вроде EBITDA и P / BV.

Компромиссный вариант — совместить подходы. Часть денег можно выделить на пассивные инвестиции, часть — на активные стратегии. Со временем вы поймете, что вам лучше подходит и хорошо ли у вас получается выбирать отдельные ценные бумаги и время для сделок.

Что делать? 25.03.19

Как совместить трейдинг с инвестициями?

Мне больше нравится пассивный (индексный) подход. Что подходит вам — решать только вам.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Investfond — пассивные инвестиции

С интернетом у людей появилось намного больше возможностей. Зарубежные сайты также доступны из любого уголка России, а их намного больше, чем аналогов в Рунете.

К примеру, можно выгодно вложить деньги и вообще ничего не делая, получать стабильные отчисления. Об одном из таких проектов вы сейчас узнаете.

Пассивные инвестиции с Investfond – это возможность стать инвестором всего с 50$.

Компания начала работать с февраля 2014 года, имеет юридический адрес, выделенный сервер и надежную защиту. Система иностранная, русского языка нет, но сделать вклад не сложно, главное, что всё честно.

Как вложиться в Investfond?

Мы не раз напоминали нашим читателям, что перед вкладами в любые системы необходимо убедиться, что они честные. В первую очередь нужно выяснить схему получения прибыли.

На Investfond она простая, команда профессиональных трейдеров с опытом от 10 лет проводит сделки. Если у них выходной или они закрыли период в минус, деньги берутся из фонда компании. В общем, инвестор получает стабильные отчисления, независимо от результата работы специалистов.

Хочешь пользоваться российскими компаниями? Тогда инвестируй в интернете с Первым Национальным.

Чтобы каждый клиент мог выбрать подходящие условия для инвестирования, компания добавила несколько тарифных планов. Самый дешевый обходится в 50$ и действует 40 дней.

Еженедельно поступает по 3% профита, т.е. в общем, выходит около 18%, это весьма выгодно (с 50$ чистая прибыль 9$):

Чем больше сумма инвестирования и срок её возврата, тем выгоднее становятся условия. Здесь лучше решать самостоятельно, ведь у каждого пользователя свой стартовый капитал и планы на будущее. Удобно, что помимо тарифов ещё доступен инвестиционный калькулятор:

Знать английский язык, чтобы разобраться в интерфейсе не обязательно. Ничего лишнего нет, а при регистрации можно воспользоваться обычным переводчиком.

При открытии аккаунта можно выбрать тип валюты, которой вы хотели бы пополнять баланс и потом снимать деньги. Доступно несколько вариантов:

Личный кабинет на сайте тоже простой, в нем представлены только необходимые пункты. В принципе, вам потребуется только первый раздел, где выполняется пополнение баланса.

Потом можно пройти в разные разделы, где представляется статистика и прочая информация:

Выплачиваются деньги по заявке, обрабатывается она примерно сутки. Минимум для снятия 5$, которые реально заработать вообще без вложений. Как? С помощью партнерской программы.

Приглашайте инвесторов любыми способами и получайте по 5% со всех депозитов. Из промо материалов доступны только баннеры:

С Investfond каждый сможет увеличить свой капитал и стать ещё богаче. Выплаты сайт проводит, можете поискать отзывы в интернете.

Опытные инвесторы не первый год сотрудничают с системой и вывели приличные деньги. Профессионалы знают, как торговать на Форекс, поэтому клиенты остаются в плюсе.

Усвойте 20 советов инвестору, чтобы точно знать, как нужно вкладывать деньги с умом.

Каждый инвестиционный проект – это шанс обычного человека разбогатеть. Возможно, вы начнете с 50$ и будете постепенно развивать эту сумму, но в любом случае получите профит, вообще ничего не делая.

Вам также будет интересно:
— Инвестируй выгодно с MaltaPrivat
— Зарубежные инвестиции с Online Investment
— Куда инвестировать в кризис?

Что такое пассивное инвестирование и как оно работает?

Пассивное инвестирование, также называемое пассивным управлением, представляет собой инвестиционную стратегию, которая предполагает покупку и удержание инвестиций в течение длительного периода времени, а не частые сделки, чтобы попытаться превзойти рынок. Это стратегия для долгосрочных инвесторов, потому что она извлекает выгоду из типичной восходящей тенденции всего рынка на протяжении многих лет. Минимизируя количество сделок, он также обеспечивает минимальные транзакционные издержки.

Хотите использовать пассивный инвестиционный подход для своего портфеля? Поговорите с финансовым консультантом в вашем районе.

Что такое пассивное инвестирование?

Пассивное инвестирование, которое также иногда называют пассивным управлением, лучше всего отнести к категории философии «покупай и держи». По сути, это простой инвестиционный подход, который позволяет избежать частых покупок и продаж и направлен на инвестирование в ценные бумаги, которые могут расти в долгосрочной перспективе.Следовательно, пассивные инвесторы делают ставку на устойчивый рост рынка, а не пытаются обойти рынок. Это прямо противоречит активному управлению, которое требует частых транзакций для достижения прибыли выше среднего.

Пассивные портфели обычно включают несколько различных типов инвестиций. Основными из них являются индексные фонды, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF). Вместо того, чтобы выбирать отдельные ценные бумаги, такие как акции или облигации, эти фонды стремятся диверсифицировать ряд отдельных активов.Например, фонд, сосредоточенный на акциях, может инвестировать в несколько акций на определенных рынках, таких как акции США с большой капитализацией или международный рынок. Вот более подробная разбивка этих инвестиций:

• Паевые инвестиционные фонды: Когда вы покупаете в один из этих фондов, вы инвестируете в компанию, которая будет покупать и продавать акции, облигации и многое другое от вашего имени. Другими словами, паевые инвестиционные фонды сочетают в себе профессиональное управление и диверсификацию.
• Фонды, торгуемые на бирже: Хотя ETF во многом похожи на паевые инвестиционные фонды, они торгуются на бирже как акции. Они следят за набором акций или индексами (такими как S&P 500, MSCI Indexes и Dow Jones Industrial Average). Хотя ETF могут использовать различные подходы к инвестированию, они с большей вероятностью, чем паевые инвестиционные фонды, примут подход к пассивному инвестированию.
• Индексные фонды: Индексный фонд может быть паевым инвестиционным фондом или ETF; в любом случае ваши вложения будут отслеживать эффективность индекса. Это побудило многих индивидуальных инвесторов рассмотреть возможность добавления индексных фондов в свой портфель вместо ETF.Fidelity и Vanguard претендуют на некоторые из наиболее популярных индексных фондов, такие как Vanguard Growth Index (VIGRX) и Fidelity 500 Index (FXAIX).

Плюсы и минусы пассивного инвестирования

У каждой инвестиционной стратегии есть свои сильные и слабые стороны, и пассивное инвестирование не исключение. Для тех, у кого нет причин для рискованных действий, пассивное управление обеспечивает максимальную безопасность, на которую можно рассчитывать. Поскольку пассивные инвестиции имеют тенденцию следовать за рынком, который имеет тенденцию к устойчивому росту с течением времени, вероятность того, что вы потеряете вложенные активы, в долгосрочной перспективе мала.

Одним из основных принципов пассивного инвестирования является сохранение долгосрочных вложений. Поскольку покупка и продажа происходят нечасто, комиссии низкие. Короче говоря, это означает, что вы потеряете меньше прибыли для руководства.

ETF и паевые инвестиционные фонды являются основой пассивных инвестиционных портфелей. У всех них также есть пара общих характеристик: профессиональный менеджмент и неотъемлемая диверсификация. Когда вы инвестируете в акции, облигации или любые другие ценные бумаги на разовой основе, вам решать, какие из них вы хотите и когда их покупать и продавать.Но поскольку профессионалы в области инвестиций управляют вышеупомянутым трио фондами, вы получите выгоду от сильной диверсификации и распределения активов, не запачкая руки. Выбор индексного паевого инвестиционного фонда или ETF требует особого невмешательства.

Для инвесторов, которые хотят полностью контролировать свой портфель, пассивные инвестиции могут быть не лучшим вариантом. Пассивные портфели обычно содержат большую часть средств, находящихся в юрисдикции управляющих фондами.Таким образом, хотя общая эффективность этих фондов определяет вашу конечную прибыль, инвестиционные решения не находятся под вашим контролем. Таким образом, отсутствие настройки и гибкости может вызвать у пассивных инвесторов чувство, будто они недостаточно вовлечены в общее управление своими деньгами.

Конечно, если вы не знаете, что делаете, управлять собственными инвестициями может быть непросто. Фактически, даже самым «умным» инвесторам придется столкнуться с серьезными проблемами. Каким бы рискованным оно ни было, пассивное инвестирование технически имеет меньший потенциал роста, чем стратегии, которые стремятся превзойти рынок за счет выбора акций и регулярных сделок.

Однако в обмен на этот компромисс пассивные инвесторы регулярно видят медленный и устойчивый рост.

Пассивное и активное управление

Пассивное инвестирование и активное управление — полярные противоположности. Активные инвесторы предпочитают последовательную торговлю в соответствии с рыночными тенденциями. Напротив, пассивные инвесторы управляют рынком годами. Важно отметить, что если вы участвуете в этой дискуссии, на самом деле нет однозначного ответа на вопрос, лучше ли какая-либо из этих стратегий по своей сути.Вместо этого индивидуальные обстоятельства каждого инвестора прольют свет на то, какой выбор для них более выгоден.

В конечном итоге это решение сводится к вашей толерантности к риску, то есть вашей способности терпеть волатильность в надежде на более высокую прибыль. Хотя ни один инвестиционный подход, ориентированный на акции, нельзя назвать безопасным, портфель, более ориентированный на соответствие рыночной доходности, безопаснее, чем тот, который стремится «обогнать» или «ускорить» рынок.

С другой стороны, если вам по карману рискованное инвестирование, активный портфель может быть более подходящим.

Ваши инвестиционные цели — еще один решающий фактор, для которого предпочтительнее использовать стиль управления. Например, предположим, что есть 25-летний молодой человек, который хочет купить дом в течение следующих нескольких лет, и 30-летний молодой человек, который откладывает деньги на пенсию. Инвестиции, которые им следует сделать, кардинально отличаются. Поскольку будущий домовладелец приближается к своей цели, он может подумать о вложениях с высоким риском и высокой отдачей. Тем не менее, до выхода на пенсию 30-летнему человеку еще далеко, что позволяет ему придерживаться пассивного инвестирования, если он или она того пожелает.

Если вам нужен активно управляемый портфель, знайте, что вы получите больше комиссионных, чем пассивный инвестор. Поскольку активное управление требует постоянных сделок, чтобы превзойти рынок, вы, вероятно, потратите значительную сумму на комиссию за транзакцию.

Пассивные инвесторы предпочитают покупать и держать ценные бумаги, снижая при этом свои посторонние затраты.

Итог

Поскольку пассивное инвестирование — это изначально долгосрочный подход, он лучше всего подходит для тех, кто преследует долгосрочные финансовые цели.Например, пассивные инвесторы могут откладывать деньги на пенсию или на образование своего ребенка в колледже.

Прежде чем вкладывать деньги в рынок, вам следует потратить некоторое время на то, чтобы узнать о доступных вам стратегиях. Это включает в себя пассивное инвестирование. Как и многие другие финансовые темы, образование бесценно. Поэтому, хотя у пассивного инвестирования много преимуществ, это не значит, что это подходящая стратегия для всех.

Советы инвесторам

• Многие финансовые консультанты используют пассивное инвестирование в качестве основной инвестиционной стратегии.Найти подходящего финансового консультанта, отвечающего вашим потребностям, не должно быть сложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• Для тех, у кого меньше денег для инвестирования, робо-советники — отличная альтернатива более дорогим финансовым советникам. Фактически, многие роботы уже включают в свои портфели множество индексных фондов, ETF и паевых инвестиционных фондов.В результате пассивное инвестирование занимает центральное место в сообществе роботов-консультантов.

Фото: © iStock.com / Jay_Zynism, © iStock.com / Foryou13, © iStock.com / MicroStockHub

Крис Томпсон, CEPF® Крис Томпсон — специалист по пенсионным сбережениям, ипотеке и кредитным картам в SmartAsset. Он просмотрел сотни кредитных карт и любит помогать людям найти ту, которая лучше всего соответствует их финансовым потребностям. Крис является сертифицированным преподавателем по личным финансам® (CEPF®) и членом Общества содействия редактированию и письму в бизнесе.Он окончил Государственный университет Монклера, где получил премию за достижения в области журналистики. Статьи Криса публиковались в таких местах, как Yahoo Finance, MSN и Bleacher Report. Он живет в Нью-Джерси и является фанатом Mets, Jets и Nets.

Рейтинг лучших инвестиций с пассивным доходом

Если вы хотите достичь финансовой свободы, в этом посте будут рассмотрены лучшие инвестиции в пассивный доход, которые помогут вам этого добиться. Пассивный доход — это святой Грааль личных финансов. Как только ваши инвестиции могут приносить достаточно пассивного дохода, чтобы покрыть желаемые расходы на жизнь, вы действительно финансово свободны.

Примерно после 30 ^-го дней подряд, когда я работал 12+ часов в день и ел резиновые куриные обеды в бесплатном кафетерии нашей компании, я решил, что с меня хватит. Мне нужно было получать больше пассивного дохода, чтобы вырваться на свободу.

Я никак не мог продержаться более пяти лет в скороварке вроде Уолл-стрит. Я начал заниматься пассивным доходом в 1999 году.

Однако только после финансового кризиса 2008–2009 годов я стал одержим построением пассивного дохода.Предыдущий финансовый кризис сделал работу в сфере финансов неинтересной. Я уверен, что многие люди во время глобальной пандемии 2020 года так же относятся к своим занятиям.

Мы уже обсуждали, как начать создавать пассивный доход ради финансовой свободы. Теперь я хотел бы ранжировать различные потоки пассивного дохода на основе риска, доходности, осуществимости, ликвидности, активности и налогов.

Я обновляю свой рейтинг пассивного дохода на 2021 год, учитывая, что с тех пор, как в 2015 году вышел мой первоначальный рейтинг пассивного дохода, многое изменилось.Ключевым отличием от моего лучшего рейтинга инвестиций с пассивным доходом является включение налогов в качестве новой переменной рейтинга. В конце концов, налоговый режим может существенно повлиять на доходность.

Лучшие рейтинги пассивного дохода в некоторой степени субъективны, но они основаны на моем собственном реальном жизненном опыте, пытающемся создать несколько типов источников пассивного дохода за последние 20 лет.

Лучшие инвестиции с пассивным доходом начинаются с сбережений

Безусловно, самая важная причина для экономии заключается в том, чтобы у вас было достаточно денег, чтобы делать то, что вы хотите и когда хотите, и никто не говорит вам, что делать.Финансовая свобода — лучшее!

Звучит неплохо, правда? Если бы только существовала формула или диаграмма, такая как диаграмма 401k по возрасту, которая дает людям рекомендации о том, сколько и как долго нужно откладывать, чтобы достичь финансовой свободы. К сожалению, экономия денег — это только первый шаг к созданию пассивного дохода. Еще важнее понять, как правильно инвестировать свои сбережения.

Если вы можете максимально увеличить свой 401k или максимальный IRA, а затем сэкономить дополнительно 20% от вашего взноса после уплаты налогов и после выхода на пенсию, хорошие вещи действительно начнут происходить. Конечная цель, которую я рекомендую, — стрелять, чтобы сэкономить 50% своего дохода после уплаты налогов.

Это ваш облагаемый налогом пенсионный портфель, который позволит вам досрочно выйти на пенсию и делать все, что вы хотите. Потому что именно ваш облагаемый налогом пенсионный портфель дает пассивный пенсионный доход. Вы можете коснуться своего 401 (k) и IRA до 59,5 лет без 10% штрафа.

Давайте взглянем на лучшие инвестиции с пассивным доходом в новом десятилетии.

Рейтинг лучших инвестиций с пассивным доходом

Ниже приведены восемь лучших инвестиций в пассивный доход.Каждый поток пассивного дохода будет оцениваться на основе риска, доходности, осуществимости, ликвидности, активности , и налогов. Каждый критерий получит оценку от 1 до 10. Чем выше оценка, тем лучше.

• Оценка риска 10 означает отсутствие риска. Оценка риска 1 означает, что риск очень высок.

• Оценка доходности 1 означает, что доходность ужасна по сравнению с безрисковой ставкой. Оценка доходности 10 означает, что у вас самый высокий потенциал получения максимальной прибыли по сравнению со всеми другими инвестициями.

• Оценка выполнимости 10 означает, что это может сделать каждый. Оценка осуществимости 1 означает, что существуют высокие требования, чтобы иметь возможность инвестировать в такой актив.

• Оценка ликвидности 1 означает, что из инвестиции очень сложно вывести деньги или продать без штрафных санкций или в течение длительного периода времени. Оценка ликвидности 10 означает, что вы можете мгновенно получить доступ к своим средствам без штрафных санкций.

• Оценка активности 10 означает, что вы можете расслабиться и ничего не делать для получения дохода.Оценка активности 1 означает, что вам нужно управлять своими инвестициями в течение всего дня, как на дневной работе.

• Налоговая оценка 1 означает, что инвестиция облагается налогом по максимально возможной ставке, и вы ничего не можете с этим поделать. Налоговая оценка 10 означает, что инвестиция генерирует наименьшее возможное налоговое обязательство, или вы можете сделать что-то, чтобы снизить налоговое обязательство.

Чтобы ранжирование было как можно более реалистичным, все баллы указаны относительно друг друга. Кроме того, критерии возврата основаны на попытках получать пассивный доход в размере 10 000 долларов в год.

Давайте посмотрим на мою общую диаграмму рейтинга лучших инвестиций с пассивным доходом.

Рейтинг # 8: Одноранговое кредитование (P2P)

Наименее лучшая инвестиция с пассивным доходом — это P2P-кредитование. P2P-кредитование началось в Сан-Франциско с Lending Club и Prosper в середине 2000 года. Идея однорангового кредитования состоит в том, чтобы избавиться от банков-посредников и помочь заемщикам, которым отказано в получении ссуд по потенциально более низким ставкам по сравнению со ставками более крупных финансовых учреждений. То, что когда-то было зарождающейся отраслью, теперь превратилось в многомиллиардный бизнес с полным регулированием.

Ведущие кредиторы P2P заявляют, что с диверсифицированным портфелем из 100 или более облигаций инвесторы могут получать годовой доход от 5% до 7%. Раньше доходность была выше, но возросшая денежная масса снизила доходность.

Самая большая проблема с кредитованием P2P заключается в том, что люди не возвращают деньги инвесторам, например. заемщики не выплачивают свои кредиты. Есть что-то, что просто не устраивает людей, нарушающих свои контрактные обязательства.

Со временем доходность P2P-индустрии сократилась из-за усиления конкуренции и усиления регулирования.В результате я считаю, что зарабатывание денег с помощью P2P-инвестирования на сегодняшний день является одним из худших способов.

Риск: 4, Рентабельность: 2, Осуществимость: 8, Ликвидность: 4, Активность: 7, Налоги: 5. Общий балл: 30

Рейтинг # 7: Частные инвестиции

Прямые инвестиции могут стать огромным источником прироста капитала при правильных вложениях. Если вы найдете следующий Google, прибыль сведет на нет все остальные инвестиции в пассивный доход. Но, конечно, найти следующий Google — сложная задача, поскольку большинство частных компаний терпят неудачу, а инвестиционные возможности всегда переходят к наиболее подключенным инвесторам.

Наиболее ликвидными из частных инвестиций являются вложения в акционерные или кредитные хедж-фонды, фонды недвижимости и фонды частных компаний. Обычно период блокировки составляет 3–10 лет, поэтому рейтинг ликвидности низкий. Эти фонды должны, по крайней мере, обеспечивать некоторое полурегулярное распределение пассивного дохода.

Наименее ликвидными из частных инвестиций являются инвестиции напрямую в частную компанию. Вы можете быть заперты навсегда и получать нулевые дивиденды или выплаты.

Доступ к частным инвестициям обычно ограничен аккредитованными инвесторами (доход 250 тыс. Долларов на человека или 1 млн долларов чистой стоимости без учета основного места жительства), поэтому оценка осуществимости составляет всего 2. А оценка деятельности — 10, потому что вы можете » Ничего не делай, даже если хочешь. Вы инвестируете на длительный срок. Оценка риска и доходности во многом зависит от вашего инвестиционного чутья и доступа.

Трудно оценить количественно получение 10 000 долларов в год от прямых инвестиций, если только вы не инвестируете в фонд недвижимости или фонд с фиксированным доходом.Такие фонды обычно достигают 8-15% годовой прибыли, что соответствует потребности в капитале от 83 000 до 125 000 долларов.

Риск: 5, Рентабельность: 7, Осуществимость: 2, Ликвидность: 2, Активность: 10, Налоги: 6. Общая оценка: 32

Ранг # 6: Депозитный сертификат (CD) / Денежный рынок

Было время, когда CD или счета денежного рынка давали респектабельную доходность 4% +. В настоящее время вам повезет найти 5-7-летний компакт-диск, который обеспечивает все, что выше 2%. В компакт-дисках самое замечательное то, что здесь нет минимального дохода или чистой стоимости для инвестирования.

Кто угодно может пойти в свой местный банк и открыть компакт-диск желаемой продолжительности. Кроме того, CD и счет денежного рынка застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов на человека и 500 000 долларов на совместный счет.

Теперь вы можете получить только онлайн-счет денежного рынка с платой 0,45% по состоянию на декабрь 2020 года, потому что ФРС снизила ставки до 0% — 0,125%. Для сравнения, доходность 10-летних казначейских облигаций колеблется чуть ниже 1%. Проблема владения 10-летней облигацией состоит в том, что вы должны владеть облигацией в течение 10 лет, чтобы гарантировать получение текущей доходности.

Сейчас требуется огромное количество капитала, чтобы получить хоть сколько-нибудь значимый пассивный доход за счет сбережений. Чтобы генерировать 10 000 долларов пассивного дохода в размере 0,5% в год, требуется 2 000 000 долларов капитала! По крайней мере, вы знаете, что ваши деньги в безопасности, что хорошо на медвежьих рынках.

Огромное падение процентных ставок является причиной того, что разумно снизить безопасную норму вывода средств при выходе на пенсию и / или увеличить чистую стоимость активов перед выходом на пенсию. Сегодня требуется гораздо больше капитала, чтобы получить такую ​​же сумму дохода с поправкой на риск.

Воспользуйтесь снижением процентных ставок

Главное, что могут сделать опытные инвесторы, чтобы воспользоваться огромным падением процентных ставок, — это рефинансировать задолженность или взять долг и инвестировать в более прибыльные инвестиции.

По крайней мере, домовладельцы должны рефинансировать свою ипотеку. Посетите Credible, мой любимый рынок ипотечного кредитования, где кредиторы конкурируют за ваш бизнес. Узнать реальную ставку по ипотеке можно бесплатно.

Риск: 10 (без риска), доходность: 1 (худшая доходность), осуществимость: 10 (любой может открыть сберегательный счет).Ликвидность: 7 (легко доступны сбережения, но не компакт-диски без штрафа). Активность: 10 (вам не нужно ничего делать, чтобы получать пассивный доход. Налоги: 5 (процентный доход облагается налогом как обычный доход). Общая оценка: 43

Рейтинг # 5: Физическая недвижимость

Недвижимость — мой любимый класс активов для создания богатства, потому что он прост для понимания, обеспечивает убежище, является материальным активом, не теряет мгновенной стоимости, как акции, за ночь и приносит доход. Когда мне было 20-30 лет, я думал, что владение арендуемой недвижимостью было лучшим вложением пассивного дохода.

Единственное, что плохо в владении физической недвижимостью, — это то, что она плохо оценивается по переменной Activity из-за арендаторов и проблем с обслуживанием. Вам может повезти с хорошими арендаторами, которые самодостаточны и никогда вас не беспокоят, или вы можете застрять с арендаторами, которые никогда не платят вовремя и все время устраивают домашние вечеринки, разрушающие дом.

Владение вашим основным местом жительства означает, что вы нейтральны на рынке недвижимости. Сдача в аренду означает, что вам не хватает рынка недвижимости, и только после покупки двух или более объектов недвижимости вы действительно приобретаете ее.Вот почему каждый должен владеть своим основным местом жительства, как только он узнает, что хочет остаться там на 5-10 лет. Инфляция — слишком мощная сила, чтобы бороться с ней.

Чтобы получить чистую операционную прибыль после налогообложения в размере 10 000 долларов США (NOPAT) за счет сдачи в аренду собственности, вы должны владеть недвижимостью в размере 50 000 долларов США с неслыханной 20% чистой арендной доходностью, недвижимостью в размере 100 000 долларов США с редкой 10% чистой арендной доходностью или более реалистичная недвижимость за 200 000 долларов с чистой арендной доходностью 5%.

На побережье сложно получить высокий доход от аренды

В дорогих городах, таких как Сан-Франциско и Нью-Йорк, чистая арендная доходность (максимальная ставка) может упасть до 2.5%. Это признак того, что существует большая ликвидность для покупки недвижимости в основном для повышения ее стоимости, а не для получения дохода. Это более рискованное предложение, чем покупка недвижимости на основе дохода от аренды.

В недорогих городах, например, на Среднем Западе и Юге, чистая доходность от аренды может легко находиться в диапазоне от 7% до 10%, хотя рост может быть более медленным.

Я оптимистично отношусь к недвижимости в самом сердце Америки и активно покупаю там коммерческую недвижимость с помощью краудфандинга и специальных REIT, о которых мы поговорим подробнее ниже.

Недвижимость имеет большие налоговые льготы

Налоговые льготы владения недвижимостью очень привлекательны. Первые 250 000 долларов прибыли не облагаются налогом на человека. Если вы женаты и вместе владеете недвижимостью, то при продаже вы получите не облагаемую налогом прибыль в размере 500 000 долларов.

Затем есть возможность обменять собственность, которой вы владеете, на другую собственность через обмен 1031, так что вам не нужно платить налог на прирост капитала.

Если вы владеете арендуемой недвижимостью, вы можете понести безналичные расходы на амортизацию, чтобы уменьшить налог на доход от аренды.Долгосрочное владение недвижимостью — один из наиболее проверенных способов накопления богатства и получения пассивного дохода для среднего американца.

Я считаю, что есть привлекательная возможность для покупки недвижимости в 2020 году и в последующий период из-за низких ставок по ипотеке, ротации акций и стремления к большему доходу и меньшей волатильности. Я лично собираюсь купить еще один дом для одной семьи для сдачи в аренду.

Кроме того, стоимость арендного дохода сильно выросла, поскольку процентные ставки сильно снизились. Поэтому я считаю, что покупка арендуемой недвижимости в условиях низких процентных ставок — это хорошо, потому что оценка арендной недвижимости не выросла так сильно, как денежный поток, который они генерируют.

Риск: 7, Рентабельность: 8, Осуществимость: 7, Ликвидность: 6, Активность: 6, Налоги: 10. Общий балл: 44

Рейтинг # 4: Создание собственных продуктов

Если вы творческий человек, возможно, вы сможете производить продукт, который будет обеспечивать стабильный поток пассивного дохода на долгие годы.В крайнем случае, Майкл Джексон зарабатывает больше мертвых, чем живых из-за гонораров, которые его поместье получает за все песни, которые он спродюсировал за свою карьеру. По данным Forbes, после смерти Майкла его состояние составило более 2,5 миллиарда долларов.

Конечно, маловероятно, что кто-то из нас сможет повторить гений Майкла Джексона, но вы можете создать свою собственную электронную книгу, электронный курс, отмеченную наградами фотографию или песню, чтобы создать свой собственный кусок пассивного дохода.

Пример продукта

В 2012 году я написал 180-страничную электронную книгу о переговорах о выходном пособии, в которой регулярно продается около 50 копий в месяц по 87–97 долларов каждая без особого постоянного обслуживания.Книга обновлена ​​для 2021 года, чтобы научить людей, как договариваться о выходном пособии. Получив выходное пособие, вы откроете для себя новую главу в жизни.

Чтобы получать ~ 50 000 долларов в год пассивного дохода от книги, как я делаю сейчас, мне нужно было бы инвестировать 1 250 000 долларов в актив, который дает 4% доходности. Следовательно, чтобы зарабатывать 10 000 долларов пассивного дохода в год, потребуется около 250 000 долларов капитала.

Кто бы мог подумать, что книга об увольнении может регулярно приносить такой доход? Мы так заняты своей работой, что наше детское творчество со временем, к сожалению, исчезает.Теперь, когда миллионы рабочих мест находятся под угрозой, книга стала лучше продаваться.

Использование Интернета для создания, подключения и продажи — это то, что каждый человек должен попытаться сделать, учитывая низкую стоимость запуска. Единственный риск — это потерянное время и раненное эго. Вот мое пошаговое руководство о том, как создать собственный прибыльный сайт менее чем за 30 минут.

Ниже приведен отчет о реальных доходах блоггера по личным финансам, который запустил свой веб-сайт на стороне во время работы.

Если вы творческий человек, который гордится тем, что зарабатывает деньги самостоятельно, создание собственного продукта — один из лучших способов.После производства вашего продукта маржа очень высока. Единственное, что вам нужно сделать, — это со временем обновлять продукт.

Риск: 10, Доходность: 8, Осуществимость: 7, Ликвидность: 6, Активность: 7, Налоги: 7. Общий балл: 45

Ранг # 3: фиксированный доход / облигации

Поскольку процентные ставки снижались в течение последних 30 лет, цены на облигации продолжали расти. При 10-летней доходности (безрисковой ставке) примерно 1% трудно ожидать дальнейшего снижения процентных ставок. При этом долгосрочные процентные ставки могут оставаться низкими в течение длительного времени и могут достигать 0%. Достаточно взглянуть на процентные ставки в Японии, которые отрицательны (инфляция выше номинальной процентной ставки).

Облигации

обеспечивают отличное защитное распределение инвестиционного портфеля, особенно в периоды неопределенности, например, во время пандемии коронавируса. Если вы держите государственную облигацию до погашения, вы получите обратно все купонные выплаты и основную сумму. Но, как и в случае с акциями, существует множество различных типов инвестиций в облигации.

Любой может купить облигационный ETF, такой как IEF (7-10-летний казначейский фонд), MUB (фонд муниципальных облигаций) или фонд с фиксированным доходом, такой как PTTRX (Pimco Total Return Fund). Вы также можете купить отдельные корпоративные или муниципальные облигации. Муниципальные облигации особенно привлекательны для лиц с более высокими доходами, которые сталкиваются с высокой предельной налоговой ставкой. Вы также можете напрямую покупать казначейские облигации через свою брокерскую онлайн-платформу.

Основная проблема, с которой люди сталкиваются с облигациями, — это их более низкая историческая доходность по сравнению с акциями.Однако в сочетании с низкой волатильностью, более высокими купонными выплатами и защитой в периоды неопределенности облигации представляют собой привлекательные инвестиции.

Посмотрите, как выглядели долгосрочные облигации и акции за последние 20 лет. На самом деле, долгосрочные облигации оказались лучше!

Основной концерн — облигации

Основная проблема облигаций — это будущее процентных ставок. Если процентные ставки повысятся, облигации упадут в цене при прочих равных.В экономику было введено столько стимулов из-за пандемии коронавируса, что более высокая инфляция является потенциалом в будущем.

Тем не менее, пока вы держите облигацию до погашения, вы должны вернуть свою первоначальную основную сумму вместе со всеми купонными выплатами, если вы покупаете облигацию с высоким рейтингом, например AA.

Облигации

— отличное вложение, которое поможет снизить волатильность вашего портфеля. Я надеюсь, что все хотя бы воспользуются более низкими процентными ставками и рефинансируют свою ипотеку.

Если задуматься, рефинансирование ипотеки или любого долга — один из самых простых способов получения нового пассивного дохода. Я рефинансировал свою ипотеку до 7/1 ARM под 2,25% за минимальную комиссию в Credible. В результате я увеличил свой денежный поток на 400 долларов в месяц, что похоже на увеличение пассивного дохода!

Риск: 8, Рентабельность: 3, Осуществимость: 10, Ликвидность: 7. Активность: 10. Налоги: 8. Общий балл: 46

Рейтинг # 2: Краудсорсинг недвижимости

В настоящее время мой любимый источник пассивного дохода — краудфандинг в сфере недвижимости.Краудфандинг в сфере недвижимости позволяет частным лицам покупать процентную долю проекта коммерческой недвижимости, которая когда-то была доступна только лицам со сверхвысоким уровнем дохода или институциональным инвесторам.

Владеть отдельной физической недвижимостью — это здорово, но это все равно, что вкладывать деньги в один актив в определенном месте с кредитным плечом. Если рынок пойдет вниз, ваши концентрированные инвестиции могут потерять много времени, если вы будете вынуждены продавать. Многие сделали это во время последнего финансового кризиса.

Краудсорсинг в сфере недвижимости позволяет хирургическим путем инвестировать в многосемейный или коммерческий проект недвижимости с потенциально 7–13% годовой доходностью на основе исторических данных.

Моя любимая краудфандинговая платформа в сфере недвижимости для аккредитованных инвесторов — CrowdStreet. Они сосредоточены на инвестировании в индивидуальные проекты в сфере недвижимости в 18-часовых городах, где оценки ниже, а чистая доходность от аренды выше.

Если вы не являетесь аккредитованным инвестором и любите вкладывать средства в диверсифицированные фонды, вы можете инвестировать в частный eREIT через Fundrise. Fundrise является лидером в этом более диверсифицированном стиле недвижимости и существует с 2012 года.

В отличие от других пассивных инвестиций в списке, при краудфандинге в сфере недвижимости у вас, по крайней мере, есть физический актив в качестве залога.Обе платформы бесплатны для регистрации и изучения.

100% пассивный доход — это хорошо

Для тех из вас, кто не хочет вносить предоплату в размере 300000 долларов и иметь ипотеку на сумму 1200000 долларов для покупки среднего дома в дорогом прибрежном городе, таком как Сан-Франциско или Нью-Йорк, кто не хочет иметь дело с арендаторами или реконструкцией, и кто хочет расслабиться после того, как вложение сделано, краудфандинг в сфере недвижимости — отличная альтернатива владению недвижимостью.

В середине 2017 года я продал свою арендуемую недвижимость в Сан-Франциско за 30-кратную годовую валовую арендную плату.Я реинвестировал $ 500 000 вырученных средств в портфель краудфандинга в сфере недвижимости, чтобы воспользоваться преимуществами более низких оценок по стране с гораздо более высокой чистой доходностью от аренды. Замечательно, что мне не приходилось заниматься вопросами обслуживания и проблемами арендаторов.

Недвижимость прибрежного города стала слишком дорогой. Я ожидаю, что люди и капитал естественным образом потекут в менее дорогостоящие районы страны, особенно с десятками миллионов людей, живущих без крова. Будущее работы отдаленно.Воспользуйтесь преимуществами демографического сдвига на несколько десятилетий внутри страны.

Кроме того, показатели eREIT от Fundrise были относительно стабильными во время спадов на фондовом рынке или без изменений, как мы видели в 2015 и 2018 годах. Я ожидаю, что в 2020 году такая же опережающая динамика сохранится, поскольку S&P 500 остается волатильным. Недвижимость — это защита, потому что она становится более доступной по мере снижения ставок по ипотеке. Инвесторам нужны реальные активы, обеспечивающие убежище и доход.

Возможность инвестировать в недвижимость, но на 100% пассивно — отличное сочетание.Вы можете инвестировать в публично торгуемые REIT, а также для размещения на рынке недвижимости, однако, как мы видели во время резкого спада на фондовом рынке в марте 2020 года, REIT работали еще хуже.

Риск: 7, Рентабельность: 7, Осуществимость: 10, Ликвидность: 6, Активность: 10, Налоги: 7. Общий балл: 47

Рейтинг # 1: Дивидендные инвестиции

Лучшее вложение с пассивным доходом — это акции с выплатой дивидендов. «Дивидендные аристократы» — это список «голубых фишек» из списка S&P 500, которые продемонстрировали стабильный рост дивидендных выплат на протяжении многих лет.

Допустим, компания зарабатывает 1 доллар на акцию и выплачивает 75 центов в виде дивидендов. Это 75% дивидендов. Допустим, в следующем году компания зарабатывает 2 доллара на акцию и выплачивает 1 доллар в виде дивидендов. Хотя коэффициент выплаты дивидендов снижается до 50%, поскольку компания хочет потратить больше капитальных затрат на расширение, по крайней мере, абсолютная сумма дивидендов увеличивается.

Дивидендные акции, как правило, представляют собой более зрелые компании, прошедшие стадию высокого роста. В результате они относительно менее летучие. Коммунальные предприятия, телекоммуникации и финансовый сектор, как правило, составляют большинство компаний, выплачивающих дивиденды.

Технологии, Интернет и биотехнологии, с другой стороны, обычно не приносят никаких дивидендов, потому что они реинвестируют большую часть своей нераспределенной прибыли обратно в свою компанию для дальнейшего роста. Но акции роста могут легко потерять огромную ценность для инвесторов за короткий период времени.

Обратите внимание на дивидендную доходность

Чтобы получить 10 000 долларов годового пассивного дохода с ~ 1.Дивидендная доходность 8% S&P 500 потребует $ 555 000. Вместо этого вы могли бы инвестировать в акции AT&T всего 154 000 долларов, учитывая расчетную дивидендную доходность компании в 6,5%. Все зависит от вашей терпимости к риску. Я даю дивидендное инвестирование 5 по доходности, потому что процентные ставки по дивидендам относительно низкие. Кроме того, сейчас относительно высокая волатильность.

Один из самых простых способов получить доступ к дивидендным акциям — это купить ETF, такие как DVY, VYM и NOBL, или индексные фонды. Вы также можете использовать советника по цифровому богатству, например Betterment, чтобы автоматически инвестировать ваши деньги за низкую плату.Главное — постоянно инвестировать.

В долгосрочной перспективе очень сложно превзойти любой индекс. Следовательно, ключевым моментом является оплата минимально возможных комиссий, при этом инвестируя в основном в индексные фонды. Дивидендные индексы — это здорово, потому что они пассивны и ликвидны. Однако, учитывая низкие ставки дивидендов и высокую волатильность после 10+-летнего бычьего рынка, показатель доходности ниже, чем в прошлом.

Риск: 6, Доходность: 5, Осуществимость: 10, Ликвидность: 9, Активность: 10, Налоги: 8. Общий балл: 48

Обзор лучших инвестиций в пассивный доход

На основе моей новой шестифакторной модели для ранжирования лучших инвестиций с пассивным доходом пять основных инвестиций с пассивным доходом составляют:

• Дивидендные акции
• Краудфандинг недвижимости
• Фиксированный доход (облигации)
• Создание собственных продуктов
• Владение арендуемой недвижимостью

Если вы можете справиться с периодической волатильностью, инвестирование в дивидендные акции действительно является одним из лучших пассивных доходов инвестиции в долгосрочной перспективе. Если вы хотите меньшей волатильности с вероятной более высокой доходностью, вместо этого инвестируйте в краудфандинг в сфере недвижимости и фиксированный доход.

Было время, когда мне больше всего нравилось владеть недвижимостью, чтобы получать стабильный поток дохода от аренды. Однако, когда в 2017 году я стал отцом, у меня больше не было столько времени и сил на управление недвижимостью. Краудфандинг в сфере недвижимости через такие платформы, как Fundrise и CrowdStreet, — хорошие решения для моего инвестиционного капитала в недвижимость. 100% пассивный доход — это прекрасно.

Для тех, кто относится к творческим типам, создание собственного веб-сайта, подобного этому, и создание продуктов в Интернете кажется чрезвычайно полезным. Некоторые говорят, что заработать 1000 долларов самостоятельно — это все равно что заработать 5000 или 10 000 долларов на работе. Однако ведение блога получит 1 балл в рейтинге активности, поскольку эти сообщения не пишутся сами по себе. Вместо этого вы действительно хотите создавать продукты, такие как книга или курс, для пассивной продажи.

Наконец, владение недвижимостью в аренде становится более привлекательной, учитывая, насколько снизились процентные ставки.Стоимость дохода от аренды выросла настолько, что я собираюсь купить еще одну физическую арендную недвижимость в 2021 году.

Таблица лучших инвестиций с пассивным доходом

Еще раз, вот лучшие инвестиции с пассивным доходом. Все восемь инвестиций в пассивный доход являются подходящими способами получения дохода для финансирования вашего образа жизни. Правильные зависят от ваших личных предпочтений, понимания инвестиций, творческих способностей и интересов.

Увеличьте пассивный доход сегодня

Энтузиазм к работе особенно силен, когда ты молод и у тебя очень мало денег.После четырех лет обучения в средней школе, а затем еще четырех лет в колледже работа кажется увлекательным приключением! Но через некоторое время ваша работа может вас обидеть.

Возможно, коллега намеренно пытается сделать вашу жизнь несчастной, потому что ему не нравится ваш успех. Может быть, вас обошли с повышением и повышением, потому что вы недостаточно рассказали о своих способностях. Может быть, вы ошибочно думали, что работаете в меритократии. Как бы то ни было, вы рано или поздно устанете.

Вот почему так важно действовать, пока у вас еще есть энергия. При минимальных процентных ставках создание пассивного дохода потребует много усилий и терпения. Начать сейчас!

Мои текущие инвестиции в пассивный доход

Ниже приведены мои последние источники пассивного дохода, которые я создавал с 1999 года. Наш пассивный доход позволяет мне и моей жене оставаться дома, родителями с двумя детьми. Наша следующая цель — получить к 2023 году пассивный доход в размере 300000 долларов и переехать на Гавайи в детский сад.

Экономия на ранней стадии и зачастую вовсе не является жертвой. Вместо этого самая большая жертва — жить на чужих условиях из-за нехватки средств.

На пути к финансовой свободе внимательно отслеживайте свой капитал, анализируйте свои инвестиционные портфели на предмет чрезмерных комиссий и регулярно рассчитывайте свои потребности в денежных потоках при выходе на пенсию с помощью бесплатного финансового инструмента, такого как Personal Capital.

Я отслеживал свой собственный капитал и свои инвестиции с помощью Personal Capital с 2012 года и в результате увидел, что мой собственный капитал стремительно растет.Мой любимый инструмент — Пенсионный Планировщик, который позволяет мне правильно прогнозировать свой денежный поток.

Помните: если сумма денег, которую вы откладываете и инвестируете, не повредит, значит, вы недостаточно экономите и инвестируете. В конце концов, никто не заботится о ваших деньгах больше, чем вы.

Теперь вы знаете лучшие вложения в пассивный доход, пора начинать! Ваше будущее будет вам благодарно.

Активное и пассивное инвестирование в ETF

Активно управляемые ETF не так широко доступны, потому что их создание связано с техническими проблемами. Все основные проблемы, с которыми сталкиваются управляющие капиталом, связаны с торговыми сложностями, в частности с усложнением роли арбитража для ETF.

Поскольку биржевые фонды торгуются на фондовой бирже, существует вероятность возникновения разницы в цене между торговой ценой акций ETF и ценой торговли базовыми ценными бумагами. Это создает возможность для арбитража. Если ETF торгуется по цене ниже стоимости базовых акций, инвесторы могут получить прибыль от этой скидки, покупая акции ETF, а затем обналичивая их для распределения в натуральной форме акций базовых акций.Если ETF торгуется с премией к стоимости базовых акций, инвесторы могут шортить ETF и покупать акции на открытом рынке, чтобы покрыть позицию.

При использовании индексных ETF арбитраж поддерживает цену ETF, близкую к стоимости базовых акций. Это работает, потому что каждый знает активы в данном индексе. Индексному ETF нечего бояться, раскрывая активы, а паритет цен служит всеобщим интересам.

Ситуация была бы несколько иной для активно управляемого ETF, управляющему капиталом которого платили бы за выбор акций. В идеале, этот выбор должен помочь инвесторам превзойти контрольный индекс их ETF. Если бы ETF раскрывал свои авуары достаточно часто, чтобы мог иметь место арбитраж, не было бы причин покупать ETF: умные инвесторы просто позволили бы управляющему фондом проводить все исследования, а затем ждать раскрытия своих лучших результатов. идеи. Затем инвесторы покупали бы базовые ценные бумаги и избегали бы оплаты расходов на управление фондом. Следовательно, такой сценарий не стимулирует управляющих капиталом создавать активно управляемые ETF.

Однако в Германии подразделение DWS Investments Deutsche Bank разработало активно управляемые ETF, которые раскрывают свои активы институциональным инвесторам ежедневно с двухдневной задержкой. Но информация не передается широкой публике, пока ей не исполнится один месяц. Этот механизм дает институциональным трейдерам возможность арбитража с фондом, но предоставляет устаревшую информацию широкой публике. В Соединенных Штатах, однако, регулирующие органы по ценным бумагам, вероятно, будут неодобрительно относиться к любому соглашению, которое отдает предпочтение учреждениям над физическими лицами, особенно в свете скандалов, имевших место в прошлом.

Пассивные инвестиции во французско-англо-французском словаре

^ru Система пассивных инвестиций может быть основана на индексах, созданных на основе различных показателей.

патентов-wipo ^от Ceci … est de la laque rouge

^en Доходов от капитала от пассивных инвестиций, процентов

UN-2 ^от Monsieur, cet homme est un des members Principaux … de l ‘ Единые организации, плюс пути и опасность …… dont nous avons jamais entendu parler

^en Система пассивного инвестирования может быть основана на индексах, созданных на основе различных показателей.

патент-wipo ^от Elle est idyllique

^ru Natcan предлагает полный спектр услуг по управлению активами с фиксированным доходом, включая несколько активных и пассивных инвестиционных продуктов.

Common crawl ^fr J ‘ai eu le Passe par le gérant

^en А поскольку это пассивное вложение, вам никогда не придется создавать компанию!

Common crawl ^fr Pendant la période transitoire, les autres états members conserveront le droit d’empêcher une succursale d’une entreprise d’investissement bulgare établie sur leur Territoire d’exercer ses activités, à moins que Lad’ite Succale à un système d’indemnisation des investisseurs officiellement reconnu sur le Territoire des États members Concernés et jusqu’à ce qu’elle ait adhéré à un tel système, dans le but de couvrir la différence entre le niveau d’indemnisation et предложение в Болгарии le niveau minimal visé à l’article #, paragraphe #, de la directive # / # / CE

^en Нефинансовые показатели также могут использоваться для построения индексов для создания систем пассивного инвестирования.

патентов-wipo ^от Le Plan d’action comprenait 17 инициатив.

^ru С другой стороны, это пассивное инвестирование, когда вы покупаете и остаетесь с набором инвестиций.

Giga-fren ^fr Le PAD — канал для сокращения объемов импорта определенных предприятий, автомобилей и систем, используемых для декларирования в деталях, в определенных случаях услуги externes.

^ru Требуется поправка, чтобы удалить оставшееся требование пассивных инвестиций.

Giga-fren ^fr La loi du # juillet # organique des centres publics d’action sociale навязываю коммуникацию де ла решения в matière d’aide Individual, par lettre Recommandee à la poste ou contre accusé de réception, à la personne qui en a fait la demande

^en Эти соглашения содержат формулировку, прямо запрещающую пассивные инвестиционные схемы быть частью PNP.

Giga-fren ^fr Ответственный за роль президента по преобразованию в предварительное разрешение, ainsi que le rapport de la Commission des pétitions, au Conseil, à la Commission et au médiateur européen ainsi qu’aux gouvernements et aux parlements des àturs members, a la Commission et au médiateur européen ainsi qu’aux gouvernements et aux parlements des àturs members, комиссионные за участие и вспомогательные медицинские работники, аналогичные

^и Пассивный инвестиционный доход, как правило, закрепляется за государством

MultiUn ^от posologie initiale de Xeloda à # mg / m # deux fois par jour est Recommandée

^en • Было достигнуто соглашение с провинциями об отмене оставшихся пассивных инвестиционных требований CPPIB.

Giga-fren ^fr Oh, absolument

^en Для пассивных инвестиций не требуется, чтобы инвесторы открывали компанию в Канаде.

Common crawl ^fr Nouvelle-Écosse Дата: 10 апреля 2007 г., Événement:

^en Методы и системы для динамического пассивного инвестирования на основе предпочтений

патент-wipo ^от Il était stérile avant qu ‘ils n’ arrivent ici

^ru Увеличенный лимит владения акциями, как правило, не должен применяться для пассивных инвестиций.

Giga-fren ^fr il vaut toutefois séparément pour chacun des impôts régionaux упоминания в loi précitée du # janvier

^ru Пассивный инвестиционный доход обычно закрепляется за государством проживания.

UN-2 ^fr Le PAD — канал для сокращения объемов импорта определенных предприятий, автомобилей и систем, используемых для декларирования в полном объеме, в определенных случаях и в целях восстановления конфиденциальности услуги externes.

^ru Я упоминал, что политика пассивных инвестиций в внутренний капитал поможет беспрепятственно выйти на рынок для фонда

hansard ^fr Vous connaissez leur fille?

^ru Министры также приняли решение на трехлетнем обзоре 1999 г., что оставшиеся ограничения на пассивные инвестиции будут пересмотрены в 2000 г. правила, касающиеся PNP и пассивного инвестирования капитала в канадские предприятия.

Giga-fren ^fr Madame la Présidente, la députée nie uneir fait ces commentaires en octobre #. Je ne discuterai pas de la date précise

^ru Тем не менее, структура, выбранная для их сотрудничества, по-прежнему отличается от форм пассивных инвестиций или долгосрочных договоренностей по обработке.

EurLex-2 ^fr Vous tous, devez Survivre

^en Предлагаемые поправки укрепят и уточнят существующие правила, касающиеся PNP и пассивного инвестирования капитала в канадские предприятия.

Giga-fren ^fr Pas de surises. Au bout du compte, les hommes aiment pas les surises

^en CIC намеревается внести поправки в правила провинциальной программы номинантов, чтобы предотвратить использование программы для пассивных инвестиций.

Giga-fren ^fr Dans la limit des Quantités qu’il indique, un Certificat d’authenticité peut être utilisé pour la délivrance de plusieurs Certificates d’importation

^en CIC намеревается внести поправки в правила для провинциальной программы назначения номинантов, чтобы предотвратить использование программы для пассивного инвестирования.

Giga-fren ^fr Эрик, это тропа. Сюрприз?

^ru С другой стороны, неожиданно низкая текучесть кадров может сигнализировать о невнимании к управлению рисками или о сдвиге в сторону более пассивного инвестиционного подхода.

eurlex-diff-2017 ^fr Au cours de cette réunion, la Sous-Commission paritaire de la tannerie et du commerce de cuirs et peaux brutsse prononcera sur la décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice de leur mandat relativement à l ‘ упражнения écoulé

^ru Исследования показали, что пассивное инвестирование может быть столь же эффективным в долгосрочной перспективе, если у вас есть хорошо диверсифицированный портфель.

Giga-fren ^fr Ce matin, on a eu droit au dépōt d’un avant-projet de loi qui veut forcer, à toutes fins pratiques, le Québec à continue à vivre avec le Canada

^en Дополнительно, комбинация финансовых показателей нерыночной капитализации можно использовать вместе с нефинансовыми показателями для создания пассивных инвестиционных систем.

Patents-WIPO ^FR J ‘ai peur si je partage ton vin … d’ attaller ta maladie

Активное и пассивное инвестирование — в чем разница и что лучше?

Источник изображения: soul_studio / Shutterstock.com

По состоянию на 2019 год активы, управляемые в продуктах пассивного инвестирования, достигли того же уровня, что и активы, управляемые в активно управляемых фондах в США. Во всем мире наблюдается аналогичная картина, когда инвесторы обращаются к недорогим инвестиционным продуктам. В этой статье мы рассмотрим некоторые важные различия между пассивными и активными стратегиями инвестирования и обсудим, лучше ли или когда какой-либо подход.

Что такое активное инвестирование?

Источник изображения: Rawpixel.com / Shutterstock.com

Активное инвестирование просто означает практический подход к принятию решений менеджером портфеля. Управляющий фондом будет покупать и продавать инвестиции по мере изменения прогноза для каждой инвестиции — это также известно как выбор акций. Активный инвестор может использовать множество подходов к принятию инвестиционных решений, но в большинстве случаев цель состоит в том, чтобы превзойти фондовый рынок. Обычно управляющие фондами используют рыночный индекс как ориентир, который они стремятся превзойти.

Решения принимаются в основном с использованием фундаментального анализа, хотя используются и количественные методы.Часто управляющий фондом использует информацию большой группы аналитиков, каждый из которых специализируется в своем секторе. Активные инвесторы обращают особое внимание на характеристики стоимости, роста, прибыльности и доходности акций. Они изучат конкурентную среду и рынок, на котором работает компания. Они также рассмотрят макроэкономические факторы, которые могут повлиять на компанию.

Активное инвестирование с перспективой цель состоит в том, чтобы превзойти рынок или произвести лучшие с поправкой на риск возвращается.Часто подходы, используемые для достижения этого, трудно измерить или подтвердить, используя эмпирические данные. В результате репутация фонда или стратегия часто тесно связана с ключевыми людьми. Инвесторы в активные фонды обычно полагаются на конкретных менеджеров, а не на процесс или стратегия.

Активно управляемые фонды обычно поступают три формы. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды продаются розничным инвесторам. Сегрегированные фонды продаются состоятельным физическим лицам и мелким учреждения.Эти средства могут быть адаптированы под нужды клиента. Крупные учреждения, такие как пенсионные фонды, часто нанимают активных менеджеров для управления собственные средства.

Что такое пассивное инвестирование?

Источник изображения: Sittipong Phokawattana / Shutterstock. com

Стратегии пассивного инвестирования ограничивают объем оборачиваемости фонда путем отслеживания индекса. Иногда используются другие методы, например, использование фильтра для выбора акций. По большей части это то же самое, что и инвестирование на условиях «купи и держи», хотя некоторые инвестиции продаются при пересчете индексов.Пассивное инвестирование основывается на идее, что по мере роста более успешных акций в индексе их вес в фонде будет расти. Точно так же снизится вес малоэффективных акций, и они будут оказывать меньшее влияние на результаты деятельности фонда.

Фонды с пассивным управлением также известны как индексные фонды. Первыми индексными фондами были паевые инвестиционные фонды, которые существовали как нишевый продукт, но так и не получили широкого распространения. Однако в 1993 году был запущен первый ETF (Exchange Traded Fund), который отслеживал индекс S&P 500.Этот фонд позволял инвесторам инвестировать во все 500 компаний в индексе, покупая только одну акцию.

Введение ETF совпало с исследованием, показавшим, что большинство активно управляемых фондов отставали от своих эталонных показателей. Осознание того, что инвесторы теперь могут инвестировать в эталонный индекс за гораздо более низкую плату, привело к быстрому росту индустрии пассивного инвестирования. Первоначальный пассивный подход заключался в создании продуктов, которые отслеживали существующие индексы, которые широко использовались активными менеджерами в качестве эталонов.По мере роста индустрии инвестирования в ETF были созданы новые индексы для фондов с четкими целями, которые необходимо отслеживать.

Факторное инвестирование стало популярнее вместе с индустрией пассивного инвестирования. Таким образом, биржевые фонды, нацеленные на рост, стоимость, доходность и другие факторы, теперь широко доступны для инвесторов. Фонды Smart-beta используют комбинацию факторов для снижения волатильности и получения более высокой доходности с поправкой на риск.

Ключевые различия: активное и пассивное инвестирование

Источник изображения: Standret / Shutterstock. com

В то время как различные подходы к выбору акций являются наиболее очевидным различием между двумя стилями инвестирования, наиболее существенным различием является взимаемая комиссия. Плата за управление, обычно взимаемая с пассивного индексного фонда, намного ниже, чем с активного фонда.

Ежегодная комиссия за управление может со временем значительно снизить будущую стоимость портфеля. Если активный менеджер не сможет продемонстрировать свою способность побеждать рынок, нет смысла платить более высокие комиссионные.Комиссии напрямую связаны с расходами, связанными с активным и пассивным управлением деньгами. Для активного управления требуется команда опытных (и дорогих) аналитиков и управляющих фондами. Индексными фондами может управлять очень маленькая команда.

Фонды активного инвестирования, как правило, держат меньше акций (или других инструментов), чем индексные фонды. Активные паевые инвестиционные фонды могут иметь всего десять холдингов, хотя чаще встречаются от 20 до 60 холдингов. Напротив, очень немногие индексные фонды имеют менее 50 авуаров, а некоторые — более 2000.Это имеет смысл, поскольку стратегии пассивного инвестирования не могут управлять риском, связанным с концентрированными портфелями.

Два стиля инвестирования развивались параллельно с двумя разными типами инвестиционных продуктов. Индустрия активного инвестирования эволюционировала вместе с индустрией паевых инвестиционных фондов, и наиболее активные стратегии стали доступны розничным инвесторам в форме паевых инвестиционных фондов. Эти фонды позволяют объединять средства инвесторов, но сами не подлежат торговле. Инвестиции и снятие средств во взаимные фонды производятся по чистой стоимости активов фонда, при этом комиссии добавляются отдельно.

Источник изображения: Profit_Image / Shutterstock.com

Пассивные стратегии чаще всего упаковываются в виде биржевых фондов. ETF торгуются, и цена, по которой они торгуются, зависит от спроса и предложения. В действительности маркет-мейкеры держат спред между ценой покупки и продажи близко к чистой чистой стоимости. В случае с ETF ежегодные комиссии за управление вычитаются из активов фонда, а не взимаются с инвестора.

Цель активного управления Стратегия заключается в получении альфа- или избыточной прибыли сверх эталонного уровня.Пассивные менеджеры только пытаются заработать рыночную доходность или бета-версию. Таким образом, в то время как пассивные комиссии предлагают рентабельное инвестирование, только активные стратегии обеспечивают любые шансы на превосходство.

Поскольку активные менеджеры взимают более высокую комиссию, отдельные фонды могут быть адаптированы к потребностям клиентов. Таким образом часто управляют фондами состоятельных клиентов и институциональных клиентов. Напротив, пассивные продукты являются общими и считаются инструментами, которые нужно использовать для создания портфеля. Активные стратегии чаще хеджируются и используют более широкий спектр инструментов.Некоторые паевые инвестиционные фонды действительно используют базовые стратегии хеджирования, в то время как хедж-фонды широко используют короткие продажи, кредитное плечо и деривативы.

Продукты пассивного инвестирования налоговые преимущества в большинстве стран. Покупка и продажа акций в течение ETF не вызывают налоговых событий, хотя возможная прибыль от ETF может быть облагается налогом. Активно управляемый портфель может создавать налоговые обязательства, когда продаются отдельные ценные бумаги. С другой стороны, активно управляемые портфели могут быть структурированы для повышения налоговой эффективности.

Примеры активного и пассивного инвестирования

Источник изображения: Bro Crock / Shutterstock.com

Активное инвестирование может принимать разные формы, включая следующие примеры:

• Любой, кто активно управляет своим торговым счетом и активно выбирает акции, занимается активным инвестированием.
• Точно так же менеджеры по управлению активами, которые управляют индивидуальными портфелями акций для своих клиентов, активно управляют этим капиталом.
• Любой паевой инвестиционный фонд, инвестиционная цель которого превосходит эталонный показатель, находится под активным управлением.
• Все хедж-фонды находятся в активном управлении.
• Некоторые количественные фонды находятся в активном управлении, хотя решения принимаются систематически.
• Пенсионные фонды обычно находятся в активном управлении, хотя они направляют все больший объем капитала на пассивные инвестиции.

Пассивные фонды принимают меньшее количество форм:

• ETF, такие как фонд SPY , который отслеживает индекс S&P 500, и Vanguard FTSE Emerging Markets ETF , являются продуктами пассивного инвестирования.Подавляющее большинство ETF управляются пассивно.
• Индексные фонды в форме паевых инвестиционных фондов также придерживаются стратегии пассивного инвестирования.
• Робо-консультанты инвестируют деньги клиентов в соответствии с автоматизированными моделями распределения активов. Эти платформы инвестируют сбережения клиентов в ETF. Сами модели распределения активов в основном пассивны и со временем меняют лишь небольшие изменения.

Источник изображения: OPOLJA / Shutterstock.com

Есть также несколько примеров гибридных стратегии, охватывающие как активную, так и пассивную отрасль инвестирования:

• Интеллектуальные бета-ETF пытаются улучшить показатели индексов, взвешенных по рыночной капитализации.Хотя это индексные фонды, индексные фонды корректируются чаще, чем индексы рыночной капитализации.
• Стратегии ротации ETF используют модели тактического распределения активов для перемещения денег между ETF. Хотя капитал инвестируется в пассивные фонды, модель активно управляет распределением активов.
• Фонды количественного инвестирования, основанные на эмпирических данных, имеют разную степень оборачиваемости. У большинства квантовых фондов низкий оборот, хотя некоторые из них более активны, чем другие.

Активный vs.пассивный: Какая инвестиционная стратегия лучше?

Источник изображения: Умывакин Юрий / Shutterstock.com

Споры между активным и пассивным ведутся уже более двух десятилетий. Сейчас становится очевидным, что инвесторам следует выбирать не один из двух подходов, а выбрать наиболее подходящий в каждом конкретном случае. Почти наверняка бывают случаи, когда одно из двух имеет больше смысла. В большинстве случаев более уместна комбинация активных и пассивных стратегий.

Для инвесторов с небольшими счетами и тех, кто делает небольшие ежемесячные взносы на счет, ETF являются единственным подходящим рентабельным решением.В этом случае комиссионные имеют большее значение, чем стратегия инвестирования. Тот факт, что наиболее активные фонды хуже своих эталонных показателей, может вводить в заблуждение их суждение. Во многих случаях активные фонды имеют цели управления рисками, а также простые цели возврата. Более того, активные фонды имеют тенденцию превосходить по доходности во время медвежьих рынков, в то время как пассивные фонды часто выигрывают во время бычьих рынков.

На доходность отдельной акции влияют три фактора; финансовые показатели компании, показатели сектора и показатели рынка в целом. Таким образом, из этих трех факторов два могут быть заработаны с использованием индексных фондов при небольших затратах. Следовательно, имеет смысл выделить значительную часть фонда для индексирования фондов, которые приносят рыночную доходность с минимально возможными затратами.

Вторая часть фонда может быть выделены для активных стратегий, которые могут реально повлиять на общую спектакль. Ошибка состоит в том, чтобы платить высокие комиссии за средства, которые только могут заработать рыночную доходность. Ассигнования на активное инвестирование можно сосредоточить на небольшое количество убежденных идей, дающих возможность заработать альфу.Хедж-фонды, которые могут использовать кредитное плечо и короткие продажи, также могут попадают в эту часть портфолио.

Тенденции инвестиционной отрасли

Источник изображения: Olivier Le Moal / Shutterstock.com

Появление пассивного инвестирования было важный шаг в эволюции управления портфелем. Активное управление тем не менее, в следующем десятилетии он может вернуться. Есть несколько причин для этого.

Во-первых, после десятилетнего бычьего рынка в акций, вероятность низкой доходности акций в следующие несколько лет составляет высоко.Это может разочаровать инвесторов ETF и пересмотреть альтернативы. Акции технологических компаний с высокой капитализацией доминируют над крупнейшими рыночными индексами, которые могут в какой-то момент эти индексы хуже других секторов. Если это бывает, что активные менеджеры имеют явное преимущество.

Активные менеджеры и те, кто разрабатывает интеллектуальные бета-стратегии, уделяют много внимания управлению рисками, иногда за счет выгоды. Многие из новейших продуктов еще предстоит протестировать на медвежьем рынке, и следующий крупный обвал фондового рынка, вероятно, создаст игровое поле для будущего.

Источник изображения: Elnur / Shutterstock.com

Новые технологии также предоставляют активным менеджерам инструменты, которые ранее были недоступны. Большие данные, искусственный интеллект и машинное обучение позволяют активным менеджерам находить новые способы генерации альфа. Например, Data Intelligence Fund Catana Capital использует данные, созданные пользователями в реальном времени, для измерения настроений рынка.

Также многое изменилось в том, как работают финансовые консультанты. Появление робо-советников сделало новые технологии доступными для традиционных советников.Оцифровка консультационной индустрии может создать возможности для целого ряда новых активных и гибридных продуктов.

Итак, продукты пассивного инвестирования могут всегда быть важным строительным блоком для портфолио, есть все шансы что в будущем будут запущены новые, различные типы активных продуктов.

Заключение: Активное и пассивное инвестирование в диверсифицированном портфеле

Как пассивные, так и активные стратегии инвестирования могут служить целям в диверсифицированном портфеле.Фактически, в большинстве случаев имеет смысл включать и то, и другое, поскольку пассивные стратегии могут использоваться для снижения комиссий, а активные стратегии могут улучшить профиль вознаграждения за риск.