Отличие акции от облигации таблица: Отличия акций от облигаций: таблица признаков

Чем отличается акции от облигации — 6 отличий

Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке и у любого инвестора — акции и облигации. В чем их принципиальные отличия? Во что лучше инвестировать деньги, чтобы максимально заработать при минимальных рисках? Обо всем этом мы поговорим ниже.

На фондовом рынке акции и облигации являются самыми ликвидными ценными бумагами. К ним самое большое внимание со стороны инвесторов и СМИ.

Рассмотрим более подробно их сходства и различия.

Сходства акций и облигаций

1 Основной целью создания акций и облигаций является привлечения денег в бизнес. Просто они используют разные подходы.

Первые привлекают средства для формирования акционерского капитала (уставной капитал). Деньги эти не возвращаются инвесторам, но зато они являются собственниками. Облигации же являются всего лишь займом, который надо вернуть. Их владельцев можно назвать кредиторами.

2 Торгуются на фондовом рынке. Акции и облигации являются самыми ликвидными инструментами, которые можно продавать и покупать через биржу ценных бумаг. Делается это в течении торговой сессии из любой точки мира, где есть интернет.

Однако далеко не все облигации являются ликвидными. На Московской бирже высокие обороты торгов у ОФЗ (гособлигаций). У многих корпоративных облигаций нулевые обороты.

3 Это лучший вариант для вложения денег инвесторам. Эти два типа ценных бумаг являются отличным источником дополнительного дохода для физических лиц. Можно сказать, что других ликвидных альтернатив нет (кроме криптовалют).

Список различий между акциями и облигациями

1 Акция дает права владеть частью собственности компании, участвовать в ее акционерных собраниях. Облигация же не дает подобных прав. Ее владелец является лишь прямым кредитором предприятия.

2 Владельцам облигации все равно на то, как развивается бизнес компании. Главное, чтобы она существовала и была способна выплачивать купонный доход и погасить его в момент закрытия. Если у бизнеса будут сверх доходы, то ее облигации не принесут больше денег владельцам. То же самое и с тем бизнесом, который испытывает проблемы.

Прибыль акционера же напрямую зависит от того, как идут дела у компании, поскольку цена акции напрямую зависит от успеха компании и выплаты дивидендов.

Отличие акции от облигации

Принцип работы и оценочная стоимость ценных бумаг формируется на основе их разновидности. Поэтому каждый потенциальный инвестор должен видеть отличие акции от облигации, чтобы четко разграничивать эти понятия для наиболее выгодного вложения капитала.

Что такое акции и как они работают

Акция – ценная бумага, дающая своему держателю право на получение некоторого дохода предприятия, имеющего статус акционерного общества (АО). Также в полномочия покупателя входит управление этим АО соизмеримо его доле.

Если описывать принцип работы этих ценных бумаг своими словами, то:

1. Компании требуется финансовая поддержка.
2. Она продает свои активы, как доли предприятия.
3. Частное или юридическое лицо выкупает часть активов или их полный пакет, становясь полноправным или одним из нескольких совладельцев компании.
4. АО работает на денежные средства, вложенные акционерами.
5. Каждое лицо, выкупившее долю АО, получает дивиденды (прибыль) в определенном соотношении количества приобретенных ценных бумаг.

Число участников АО не ограничено.

Что такое облигации и как они работают

Облигация – документ, представляющий собой долговую расписку, которая выпускается крупным учреждением (госорганами либо юридическим лицом). Ее стоимость состоит не только из номинала (указанной суммы долга), но и процентов за использование средств займа.

Принцип работы выглядит следующим образом:

1. Учреждение нуждается в финансировании.
2. Оно выпускает облигации на определенную сумму, с конкретным сроком действия, по истечении которого обязуется вернуть долг.
3. Бумаги выкупают инвесторы.
4. После наступления указанной даты учреждение возвращает денежные средства инвестору.

Получается, что покупатель выступает в роли кредитора, эмитент бумаги – заемщика, а сама ценная бумага – договора на выдачу ссуды.

Акции и облигации: в чем разница

Эти ценные бумаги отличаются друг от друга характером получения прибыли. Это и формирует условия, на которых приобретается и используется ценная бумага.

Главное отличие акции от облигации простыми словами

Говоря простым языком, основное отличие одного вида бумаг от другого состоит в том, что акция – вариант для тех, кто может себе позволить рискнуть вложенными средствами в расчете на рост прибыли, так как доход от их покупки не фиксированный, зависит только от прибыли организации. Облигация по сравнению с акцией – это хороший вид инвестирования для тех, кто предпочитает надежность.

Таблица. Акции и облигации: отличия и сходства

Для более ясного понимания разницы между этими видами бумаг, необходимо изучить наглядную таблицу:

Данные ценные бумаги имеют не только отличия, но и некоторые сходства.

Таковыми можно назвать:

• получение прибыли;
• возможность купить их как для организаций, так и для частных лиц;
• участие в торгах на рынке.

Выбор потенциальных инвестиций должен исходить из того, насколько ценны отдаваемые денежные средства. Если это единственные сбережения, то лучше приобрести облигации. На это и стоит ориентироваться тем, кто не знает, что выбрать.

Рынок акций и облигаций

Это понятие подразумевает площадку для заключения сделок в отношении ценных бумаг.

Рынок разделяют на:

• первичный, когда продавцом выступает сам эмитент;
• вторичный, когда участниками сделки являются все последующие перекупщики.

>

Если инвестор сомневается в том, куда выгоднее вложить деньги, то оптимальный для него вариант – нанять брокера, который имеет обширные познания в фондовом рынке, а также регулярно следит за рентабельностью эмитентов.

Акции и облигации: основные отличия

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я хотел бы рассмотреть одну из вводных тем для тех, кто задумывается об инвестициях в ценные бумаги: основные отличия акций от облигаций. Как известно, акции и облигации — это два основных вида ценных бумаг, вращающихся на фондовом рынке. При этом между ними есть принципиальная разница, в том числе и для частного инвестора, желающего получать прибыль от вложения личного капитала. Вот об этой разнице сегодня и пойдет речь. Итак, основные отличия акции от облигации.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которая подтверждает факт владения инвестором определенной долей в уставном капитале акционерного общества и дает ему право на получение какой-то части прибыли компании, а также на часть имущества компании, если она будет признана банкротом и ликвидирована.

Любое акционерное предприятие формирует свой капитал только посредством выпуска акций. При этом, если оно основано в форме закрытого акционерного общества, то все эмитированные акции не поступают в открытую продажу на фондовом рынке, а распределяются между учредителями (даже 100% акций могут принадлежать одному учредителю). Инвестировать капитал в акции такого предприятия «человеку с улицы» невозможно.

Если же это открытое акционерное общество, то выпущенные акции, пройдя специальную процедуру листинга или без таковой, поступают в продажу на фондовый рынок, где их может приобрести любой желающий, после чего он становится совладельцем предприятия, а при владении определенной долей акций может даже принимать участие в собрании акционеров и влиять своим голосом на направления развития компании. Размер доли, которую он получает, зависит от общего количества выпущенных акций. К примеру, если предприятие выпустило 1 млн. акций, а инвестор приобрел 1 тыс. акций, то ему принадлежит 0,001 доля капитала компании.

Виды акций

Акции могут быть двух видов, имеющих различия между собой: простыми и привилегированными.

Простые акции

Обыкновенная (простая) акция дает своему владельцу, во-первых, право голоса (1 акция — 1 голос) в управлении компанией, а во-вторых — право на получение дивидендов при распределении чистой прибыли. При этом получение дивидендов и их величина не гарантируется: это зависит от финансового результата предприятия и решения совета учредителей о распределении прибыли.

Фактически частных инвесторов право голоса интересует не так часто, да и чтобы иметь какое-то влияние, надо владеть очень большим количеством акций, что не каждому по карману. И даже получение дивидендов для многих не играет основополагающую роль.

Большинство инвесторов вкладывают капитал в простые акции исключительно со спекулятивными целями: перепродать их в будущем по более высокой цене. Такая спекулятивная прибыль в большинстве случаев оказывается гораздо выше, чем те дивиденды, которые распределяет между участниками акционерное общество.

Привилегированные акции

Привилегированная акция предполагает первоочередные права на получение дивидендов и на расчет при ликвидации компании, но при этом она может ограничивать права владельца на участие в управлении предприятием. Если размер дивидендов по обычным акциям нигде не регламентируется и не гарантируется, то по привилегированным он уже фиксируется в виде либо абсолютного выражения (к примеру, 10 копеек с 1 акции), либо доли от прибыли (например, 0,001% от чистой прибыли на 1 акцию). Еще важно то, что дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться не только из прибыли, но и из других источников (фактически, владелец акции может получить дивиденды даже если предприятие сработало в убыток).

Если сравнивать эти два типа акций, то можно сказать, что простые акции являются более рисковыми ценными бумагами, но, в то же время, могут оказаться и более доходными (могут принести дивиденды и спекулятивный доход больше, чем привилегированные). Привилегированные же акции несут в себе меньшие риски, но и меньшую доходность (она также не гарантируется, но ее размер установлен заранее). Шансов получить дивиденды по привилегированной акции больше, чем по простой, но по простой они могут быть выше.

Акции именные и на предъявителя

Кроме того, акции различают и по характеру персонификации: они могут быть именными и на предъявителя. Акции на предъявителя отличаются тем, что могут быть перепроданы на вторичном рынке без необходимости проведения перерегистрации их владельца в общем реестре акционеров. На сегодняшний день в России и Украине все выпущенные акции, согласно законодательству, являются именными, да и в мире акции на предъявителя — это, по сути «отмирающий» вид ценных бумаг.

Стоимость акций

Каждая акция может иметь несколько разных видов стоимости. Прежде всего, это номинальная стоимость (то, что называют «номинал акции») — та цена, которая обозначена на самой ценной бумаге. Из номинальной стоимости всех эмитированных акций складывается величина уставного фонда акционерного общества.

Помимо этого акция имеет эмиссионную стоимость — ту цену, по которой она впервые поступила в продажу. Эмиссионная стоимость может как совпадать с номинальной, так и отличаться от нее в большую сторону.

И, наконец, рыночная стоимость акции — то, что в первую очередь должно интересовать инвестора. Это цена, которая формируется на торгах на фондовой бирже, исходя из рыночного спроса и предложения конкретных акций.

Итак, я думаю, что уже примерно должно быть понятно, что такое акция, и теперь, для выявления основных отличий акций от облигаций, необходимо рассмотреть и второй распространенный вид ценных бумаг.

Что такое облигация?

Облигация — это долговая ценная бумага, предполагающая право ее владельца на обратную продажу в оговоренный срок, а также право на получение заранее установленного дохода (так называемый «купонный доход»).

Характеристики облигаций

Облигации так же, как и акции, имеют свою номинальную стоимость, но могут продаваться и по другой, более низкой цене. Таким образом, совокупную доходность облигаций для инвестора составляет разница между ценой приобретения и номиналом плюс купонный доход. Причем, существуют так называемые «дисконтные облигации», которые вообще не предполагают процентного дохода, но продаются дешевле номинала, а выкупаются по номиналу.

Как правило, облигации выпускаются на срок не менее 1 года, чаще — несколько лет.

На английском языке «облигация» звучит как «bond», поэтому и в русском лексиконе эти ценные бумаги часто называют бондами. (Например, евробонды — это еврооблигации).

Виды облигаций

Облигации могут выпускать не только предприятия (корпоративные облигации), но и целые области (муниципальные облигации) и даже страны (государственные облигации). Наверняка многим знакомы понятия ГКО (Государственные Казначейские Облигации) и ОГВЗ (Облигации Государственного Внутреннего Займа). Это как раз и есть долговые ценные бумаги страны, посредством выпуска которых государство занимает деньги у своих граждан.

По сути, выпуск облигаций аналогичен получению кредита. Только предприятие или государство в этом случае обращается с просьбой занять деньги не в банк, а к людям — частным инвесторам, имеющим капитал.

Возможность обратно продать облигацию ее эмитенту и получить установленный купонный доход не зависит от прибыльности работы эмитента и решения совета учредителей, как в случае с акцией. Предприятие в любом случае обязано выкупить облигации у держателей по истечению указанного срока и заплатить им причитающиеся проценты.

В то же время, обратите внимание: если компания будет признана банкротом и ликвидируется — держатели ее облигаций не вернут свои деньги и не получат свой доход.

Теперь, когда вы знаете и что такое облигация, можно переходить к основным отличиям акций от облигаций с точки зрения частного инвестора.

Основные отличия акций от облигаций

1. Облигации гарантируют получение дохода и возврат вложенного капитала, а акции — нет.
2. Акции дают право участия в управлении компанией, а облигации — нет.
3. Акции — более рисковый инструмент для инвестирования, чем облигации.
4. Акции чаще и активнее изменяются в цене, по сравнению с облигациями.
5. Доход от инвестирования в акции может быть потенциально больше, чем от инвестирования в облигации, но, с другой стороны, его может и вообще не быть, либо может быть убыток вплоть до полной потери капитала.

С точки зрения инвестирования, облигации — это более консервативный финансовый инструмент, нежели акции. Риск потери капитала при инвестировании в облигации компаний-лидеров фондового рынка (т.н. «голубые фишки») близок к нулю, в то время, как их акции могут не только расти в цене, но и падать, благодаря чему инвестиционный капитал может уходить в минус.

Акции и облигации на примере

Для закрепления рассмотрим небольшой пример. Допустим, некое предприятие выпускает облигации, простые и привилегированные акции.

— Купонный доход по облигациям оно должно выплатить их владельцам в обязательном порядке, независимо от того, сработало оно с прибылью или с убытком.

— Если в отчетный период (год) на предприятии зафиксирован убыток, то дивиденды по акциям, скорее всего, не выплачиваются вообще (в отдельных случаях могут выплачиваться только владельцам привилегированных акций).

— Если предприятие завершило год с прибылью, то в первую очередь дивиденды получают владельцы привилегированных акций (причем, в заранее оговоренном объеме).

— Затем собрание акционеров принимает решение о распределении оставшейся части прибыли: направить ее на выплату дивидендов или на другие цели, если на дивиденды — то какую часть: всю оставшуюся или нет.

— Утвержденная доля оставшейся прибыли распределяется между владельцами простых акций пропорционально доле прибыли на 1 акцию. Таким образом, держатели простых акций могут получить доход гораздо больший, чем владельцы привилегированных и держатели облигаций. Но могут и меньший, или вообще не получить.

Ну вот, надеюсь, вы поняли, каковы основные отличия акций от облигаций. В дальнейшем я буду еще не раз возвращаться к этой теме, говоря об инвестировании в ценные бумаги.

В идеале частный инвестор, вкладывающий капитал в инструменты фондового рынка, должен создавать инвестиционный портфель, который включал бы в себя оба типа ценных бумаг в целях диверсификации рисков.

На этом пока все. Оставайтесь на Финансовом гении и следите за обновлениями.

Отличие акции от облигации. Какие бумаги выгоднее

Акции и облигации – это самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке, но они существенно друг от друга отличаются. Если говорить очень упрощенно и коротко, то облигации надежнее, но приносят инвестору меньше прибыли.

Основные отличия:

1. Акции выпускаются только корпорациями. Облигации выпускают и корпорации и правительственные институты (например, облигации федерального займа России).
2. По акциям инвестор может получать дивиденды, но они не гарантированы. По облигациям инвестор получает проценты (купоны), которые гарантированы, за исключением случаев, когда компания или правительство банкротятся.
3. В случае банкротства облигации представляют собой более безопасный инструмент, чем акции.
4. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Приобретая облигации, вы становитесь кредитором, то есть, даете деньги в долг под проценты.

Кредитор или совладелец, акционер

Когда вы покупаете акции, вы покупаете небольшую часть компании (или большую, если вы Уоррен Баффет и у вас полно денег). То есть, вы становитесь совладельцем бизнеса. Как владелец вы имеете определенные привилегии. Например, вы обладаете правом голоса во время принятия основных решений и выборе состава совета директоров (обычно, одна акция – это один голос). Но еще важнее другое. Как акционер вы имеете право на соответствующую часть прибыли компании, когда она выплачивается в форме дивидендов.

Компании могут привлекать инвестиционный капитал не только выпуская акции и продавая, таким образом, часть бизнеса. Еще одна опция – это взять в долг, то есть выпустить облигации. Другими словами, когда вы покупаете облигацию, вы покупаете часть долга компании, а не часть бизнеса, как в случае с акцией. Владельцы облигаций не обладают правом голоса и не могут претендовать на прибыль компании. Однако владельцы облигаций получают другие преимущества перед держателями акций.

Как вы зарабатываете

Одна из основных причин, почему цены на акции постоянно то растут, то падают – это постоянно изменяющийся показатель прибыли компании. Когда фирма получает большие доходы, ее акции дорожают. И наоборот, нет доходов – цены падают. Это означает, что если компания обанкротится, то акционеры теряют свои деньги. Когда все настолько плохо и фирма больше не может платить по своим долгам, то держатели акций, обычно, оказываются самыми последними в очереди на возможные компенсации. Конечно, в большинстве случаев, они ничего не получают.

Как держатель облигаций, вы получаете проценты с постоянной периодичностью, независимо от того, как идут дела у компании (пока она не обанкротилась). То есть, владельцу облигаций практически не важно, что происходит с фирмой. Пока она не обанкротилась, она должна исправно выплачивать проценты по своим долгам (по закону). Минусом, конечно, является то, что если дела у компании идут просто великолепно, это никак не отразится на размере ваших отчислений, они останутся прежними, ничего дополнительного вы не получите.

Банкротство

Еще одно ключевое отличие акции и облигации заключается в том, что происходит в случае банкротства. Как уже было сказано выше, владельцы акций в таком случае обычно стоят в самом конце очереди на возврат средств. Владельцы облигаций в этой очереди, как правило, стоят первыми и получают назад те средства, которые еще остались в активах компании. Только после того, как будут возвращены деньги кредиторам и владельцам облигаций, дойдет очередь до акционеров, если, конечно, что-то еще останется.

Виды акций и облигаций

Существует несколько различных видов акций и облигаций, которые вы можете выбрать для инвестиций. У всех у них свои минусы и плюсы.

Виды акций

Все акции попадают под две основные категории – обыкновенные и привилегированные. Абсолютное большинство инвесторов покупают обыкновенные акции. В хорошем, диверсифицированном портфеле инвестора, как правило, присутствуют акции разных компаний.

Акции по размеру рыночной капитализации

Компании бывают маленькими, средними и крупными. Небольшие компании обычно имеют капитализацию в диапазоне от 300 млн. долларов до 2 млрд. Для средних компаний это от 2 до 10 млрд. долларов. Ну и в третью группу попадают все остальные компании, капитализация которых превышает 10 млрд. долларов. Крупные компании наиболее стабильны в сравнении с маленькими. Однако нужно понимать, что чем выше риск, тем, обычно, выше потенциальная прибыль. Маленькие компании быстрее растут и развиваются, но не всегда способны пережить экономический кризис.

Акции по секторам

Еще один момент, о котором должен подумать инвестор перед приобретением акций – в каком секторе работает компания. Если вы ничего не понимаете в информационных технологиях, то возможно акции высокотехнологичных компаний не для вас. Но нужно помнить, что лучше не вкладывать все свои деньги в один сектор. Выберите несколько из тех, бизнес которых вам понятен.

Акции по росту

Некоторые акции растут быстро и имеют хороший потенциал, но они, как правило, представляют больший риск. Другие акции растут медленнее, но зато стабильнее. Как уже было упомянуто выше, это обычно коррелирует с размерами компании.

Акции по регионам

У инвесторов всегда есть возможность выбора – инвестировать в компании в своей стране или за рубежом. Для российских инвесторов особый интерес представляют европейские и американские биржи. На этих биржах всегда есть отличный выбор крупных, успешных и стабильных компаний. Для тех, кто готов к большему риску ради большего дохода имеет смысл посмотреть на азиатские рынки.

Типы облигаций

Государственные облигации

Владелец таких облигаций фактически дает свои деньги в долг государству под проценты (Например, облигации федерального займа России). Это довольно надежные инвестиции, поскольку страны со стабильной экономикой всегда выплачивают свои долги вместе с процентами. В некоторых странах существует несколько подвидов государственных облигаций. Они различаются стоимостью и размером выплачиваемых процентов.

Корпоративные облигации

Это, как понятно из названия, облигации выпускаемые корпорациями. То есть в данном случае инвестор дает деньги в долг частной компании. Обычно это более рискованно, чем приобретать государственные облигации, но и доход они предлагают выше. При отборе облигаций для инвестиций инвесторы могут пользоваться данными различных рейтинговых агентств (Standard & Poor’s, Fitch и прочие) для оценки потенциальных рисков.

Ценообразование акций и облигаций

Цены на акции формируются в рыночных условиях спросом и предложением. То есть, чем больше людей хотят приобрести какие-то акции, тем выше становится их цена. И наоборот, когда предложение существенно превышает спрос, цена начинает снижаться. Ключевым фактором для роста стоимости акций является потенциальный рост прибылей компании. То есть, акции могут расти в цене, даже если в данный момент фирма не зарабатывает, но у нее есть большой потенциал. Хорошими примерами таких фирм часто являются высокотехнологичные компании вроде Twitter.

В случае с облигациями цена, как правило, определяется рейтингом надежности, который присваивается соответствующими агентствами (&P, Fitch и так далее). Например, рейтинг корпоративных облигаций компании Apple оценен в AAA, что означает очень высокий уровень надежности. То есть, рейтинговое агентство уверено в том, что компания сможет отдать все долги и причитающиеся инвесторам проценты. Но и проценты в таком случае, обычно, не большие.

Сравнительная таблица отличий

Похожие записи

Акции и облигации, какие отличия и что лучше

Вопрос выгодного инвестирования личного капитала, по-прежнему актуален для многих. Бытующая фраза, что инвестиции прямой и верный путь к обогащению – не безосновательна. Люди, обладающие докторскими степенями в области экономики и просто сведущие в данной сфере, утверждают что необходимо распределять инвестиционный портфель с включением разноплановых ликвидных ценных бумаг, общеизвестность которых традиционно формирует основу фондового рынка — акциями и облигациями. Некоторые обыватели не понимают принципиальной разницы, но человек, позиционирующий себя как частный инвестор, просто обязан понимать отличия и преимущественные преференции каждой ценной бумаги.

Изложенный материал данной темы, поможет каждому желающему повысить уровень финансовой грамотности. Ведь большинство людей дальше примитивных манипуляций перепродажи иностранной валюты не продвигались и конечно считают рынок акций и облигаций серой схемой, схожей с рулеткой. Мы попытаемся опровергнуть подобные мещанские понятия. Итак, что принято подразумевать под классифицированием ценных бумаг именуемых акциями.

Для любителей смотреть и слушать предлагаем посмотреть краткое видео про то, какие акции бывают и их основные отличия от облигаций. Для изучения более подробной информации читайте продолжение статьи ниже видео.

Что кроется под термином акция?

Акция в финансах — закрепляющая права держателя (владельца) ценная бумага, позволяющая притязать на определенный процент дивидендов. Держатели акций сообщества, именуемые акционерами, обладают правом претендовать на ее активы в случае ликвидации. С наращиванием объема данных ценных бумаг, соответственно и соразмерно растет процентная доля обладателя. Образно говоря, акционер обладает частью прибыли, однако правомерным будет вопрос: “К чему компании разделять или распределять прибыль, всецело принадлежащую им?”. Ответ прозаичен и прост. Любой бизнес непременно требует дополнительного инвестирования – это почти аксиома. Разумеется не исключена возможность кредитования банком, но это автоматически переводит компанию в заемщика, что влечет определенные неудобства.

Гораздо проще привлечь и сформировать сторонний капитал, продавая часть компании посредством акций. По сути, обладатели акций приобретают их, полагаясь на будущее процветание компании и рост себестоимости выпускаемых ею ценных бумаг. Если акционерное сообщество обозначено как закрытое, то инвестирование подобного предприятия “первым встречным” не возможно, в виду отсутствия открытого имитирования акций на биржах, распределение осуществляется лишь среди учредителей.

Напротив акции открытого акционерного сообщества, пройдя определенную процедуру листинга, доступны через фондовые рынки. Каждый желающий, приобретая такие акции, наследует возможность стать полноправным совладельцем компании, наделяющим его правом участия и голоса на акционерных собраниях, при этом возлагаемая ответственность ограничена суммой единоличных вложений. Существует устоявшийся стереотип, утверждающий, что для стопроцентно успешного инвестирования в акции, неизбежно необходимы специальные знания и продолжительное обучение.

Это явно не соответствует сегодняшней действительности, достаточно усвоить основное непреложное правило – реальный доход обусловлен не столько игрой ценными бумагами, как владение ими. Можно бесконечно дискутировать доказывая обратное, но опыт успешно реализовавших свой потенциал частных инвесторов, указывает что это действительно так. Достаточно дальновидно составить инвестиционный портфель из 15-20 ведущих, ликвидных акций, относящихся к различным секторам связанных с экономикой: финансы, промышленные и ведущие потребительские товары, медицина. В дальнейшем предстоит лишь ежеквартально осуществлять балансировку активов.

Сами акции делятся на два вида:

1. Обыкновенные, обозначенные как долевые ценные бумаги с потенциальным правом претендовать на получаемую чистую прибыль, исчисляемую в дивидендах, процент которых в непосредственной зависимости от финансового благополучия и успешности компании, а также резолюций совета учредителей. Помимо изложенного обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса, весомость которого привязана к численному соотношению, образно выражаясь больше акций – весомей и убедительней голос.
2. Привилегированные акции сопоставимы с некой промежуточной формой меж акционерной облигацией и стандартной простой акцией. Она наделяет владельца первоочередной прерогативой на дивиденды, а также отчисления при прекращении деятельности (попросту ликвидации) предприятия. В данной разновидности, акции регламентированы и гарантируют фиксированную процентную прибыль, которая вполне уместна даже при убыточном периоде функционирования предприятия.

Сравнительный анализ непредвзято показывает, что простые акции подвержены большему риску, однако обеспечивающие определенно больший процентный доход. Привилегированные характерны зеркальной противоположностью – меньшие риски и соответственно ниже доходность. Здесь решают предпочтения акционера: обыкновенные, интересны крупным учредителям желающих обладать возможностью непосредственного, всестороннего влияния на текущий ход дел. На привилегированные акции ориентирован контингент, которого интересуют лишь стабильные дивиденды. Кроме всего, каждая акция включает несколько типовых разновидностей стоимости:

1. Номинальная – сумма, идентифицируемая при выпуске акции, отражающая приходящую долю фонда акционерного сообщества, пропорционально которой происходит начисление процентных дивидендов. Из номинальных себестоимостей, определяемых эмитентом, формируется величина общего уставного фонда.
2. Эмиссионная стоимость. Цена изначального первичного размещения акций, закупаемых первым держателем, она может быть соразмерна номиналу либо превышать его.
3. Рыночная стоимость. Данный показатель наиболее интересен и привлекателен для инвестора. Это упорядочиваемая цена купли-продажи, зафиксированной фондовым рынком непосредственно на текущий момент, исходя из действующего спроса на конкретные акции. Исчисляемое соотношение заявленной цены и количества диспонированных акций, отражает реальный показатель капитализации компании.

Перед вложением персональных средств, каждый здравомыслящий инвестор обязан произвести предварительную оценку качеств акций, их ликвидность, взвесить инвестиционные риски, исходя из результата которых приступать к ответственным решениям. Рынок акций конечно практичный и на сегодня технологичный способ вложения личных финансов в бизнес структуры, но требует определенной грамотности и внимательности. Подробнее о покупке акций…

Однако акции не единственные ликвидные ценные бумаги, притягивающие инвестиционные взоры. Облигации также несут привлекательность для инвесторов. Чтобы определиться с финансовыми притязаниями, важно обладать осмысленным пониманием что они несут.

Определение облигации и что надлежит знать о них

Разновидность ценных бумаг – облигация, предусматривающая правовой статус владельца получать от эмитента заложенную номинальную стоимость в предопределенный срок. То есть являются своеобразным эквивалентом займа, наделяющим правом обратной продажи и получения добавочного фиксированного процента. Мировая популярность и практика размещения облигаций положительно характеризует данную разновидность финансовой деятельности.

Облигации подразумевают номинальную цену и соответственно выкупную, применяемую эмитентом при досрочном выкупе. Срок процентных выплат предварительно закреплен в эмиссионных условиях, здесь могут применяться различные схемы расчета: ежегодно, по полугодию, либо поквартально. Касательно непосредственно способов выплат, то мировая практика насчитывает их немало. Основные, это:

1. Фиксированный процентный платеж. Пожалуй, наиболее общеизвестная, доходчивая и простая форма расчета по облигациям.
2. Ступенчатая выплата процентной ставки. При данном раскладе, устанавливаются несколько ключевых дат, по достижению которых держатели облигационных активов вправе сразу получить финансовое возмещение, либо продлить до следующей календарной даты, разумеется с последующим возрастанием процентной ставки.

Однако, подобным набором выплаты не ограничены, не редко задействуются плавающие процентные ставки, когда исходя из динамического расчета ставок банка либо повышении уровня доходности ценных бумаг, процент выплат может меняться, те же полгода или поквартально. Иногда, как антиинфляционные меры, индексация производится относительно учета роста потребительских цен. Но существует категория облигаций, именуемых “дисконтными”, где процентный доход вовсе не предусмотрен. Для определенного разряда инвесторов, они, несомненно, представляют своеобразную привлекательность, потому как изначально распродаются дешевле номинала, но выкуп осуществляется по фиксированному номиналу.

В виду незначительной рентабельности, в подавляющем большинстве общеизвестных случаев, выпуск облигаций на краткосрочный период не рассчитан, он завсегда превышает 1 год. Правовым статусом, позволяющим выпуск облигаций, наделены не только сугубо госучреждения, существует много их разновидностей: корпоративные, находящиеся в муниципальном владении и даже государственные долговые облигации. Каждая соразмерна аналогу кредита, когда некое предприятие, торговая фирма либо целое государство, на детерминированных условиях, занимает не в обычных банковских учреждениях, а привлекает частных инвесторов, готовых вложить и приумножить свой капитал.

Интересность облигаций в возможности возвратной продажи эмитенту, вне зависимости рентабельно и прибыльно функционировало его предприятия либо целиком убыточно, чего нельзя уверенно утверждать об акциях. Учреждение, экспонирующее облигации и выступающее гарантом, обязано выкупать их согласно оговоренного срока с причитающимся процентом. Правда, следует сделать существенную оговорку касательно банкротства, по констатации которого держатели облигаций часто не в состоянии осуществить возврат вложенных средств.

После изложения ключевых моментов касательно облигаций и акций, вполне можно осуществить сравнительный анализ, позволяющий частным инвесторам безоглядно определиться, исходя из предпочтений, наличию финансовых возможностей и готовности рискнуть.

Основополагающие признаки различия облигаций от акций

Облигационная цена уменьшиться по определению не может, лишь возрасти либо оставаться на прежней отметке. Акции подобных гарантий не дают, здесь ценовой диапазон варьирует, зачастую исходя непосредственно из колебаний рынка, что существенно повышает инвестиционные риски.

В случае везения, держатели акций конкретно приумножат вложенный капитал. Доход облигаций завсегда известен и весьма умерен, однако и всегда гарантирован.

Обладателям акций обеспечено право голоса и участие в управленческом процессе компании, владельцы облигаций таких привилегий лишены.

Акции склонны к частым ценовым колебаниям, облигации предлагают относительную стабильность и прогнозируемость.

Вне зависимости от выбора, начинающий инвестор нуждается в определенной собственной стратегии. Изначально необходимо произвести анализ рынка, трезво оценить познания в инвестируемой нише и определиться с суммой. Лишь по совокупности данных критериев планировать инвестиционную стратегию. Сила и степень воздействия определенных рыночных факторов не постоянна, поэтому надлежит пристально следить за корпоративным фоном и уделять время аналитике инвестиционных компаний, чтобы объективно принимать решения.

Если прогнозируется экономический рост компании, то естественно разумнее вложиться в акции. При явной тенденции спада либо экономической нестабильности, возрастает вероятность понижения котировок и прагматичным действием будет инвестировать в облигации. В идеале желательно формировать инвестиционный портфель, с включением в оборот разнообразного ассортимента ценных бумаг, чтобы обладать возможностью снизить диверсификацию рисков. В заключении, отмечу, что даже руководствуясь этими правилами, можно уверенно рассчитывать на прибыльные инвестиции.

Посмотрите также:

Поделиться и сохранить:

24

в чем разница и как торговать?

Акции и облигации — это основа фондового рынка, то, с чего начинался капитализм и рынок ценных бумаг. На основе этих инструментов создавались позднее другие виды ценных бумаг —опционы, CDO, свопы, фьючерсы и другие. Не теряют свою привлекательность акции и облигации и сегодня. Но прежде чем торговать ими нужно разобраться, что такое акция, что такое облигация, какая между ними разница и как тут можно заработать.

Понятие акции

Акция — это ценная бумага, подтверждающая долевое участие держателя акции (акционера), право на получение дохода в виде дивидендов и право на управление акционерным обществом. Каждая акция несет в себе часть капитала предприятия, чем больше акций есть у акционера — тем большая часть предприятия находится у него в собственности.

Акции выпускаются таких видов:

• обычная — такая акция дает право на управление предприятием (одна акция = один голос), право на получение дивидендов из чистой прибыли предприятия. Размер дивидендов зависит от решения совета директоров и прямо пропорционален количеству акций у акционера;
• привилегированная — закрепляют за акционером право на получение стабильной прибыли вне зависимости от результатов деятельности предприятия, право на первоочередную выплату дивидендов и выдачу имущества при ликвидации. Но могут быть ограничения на право управления предприятием. Все права и ограничения по привилегированным акциям прописываются в уставе акционерного общества.

Акционерное общество производит эмиссию акций и после проведения листинга и первичного распределения, акции попадают на вторичный фондовый рынок, где и происходит торговля акциями. Их могут использовать как средство для инвестиций и для спекуляций.

Инвестиционную привлекательность акции обуславливают дивиденды и курсовая разница. Спекуляции основываются на котировках акций на бирже — доход получают от разницы между ценой покупки и ценой продажи акции.

Понятие облигации

Облигация — это долговое обязательство. Подобно акции ее выпускают на рынок и продают. Лицо, купившее облигацию имеет право на получение от эмитента возмещения стоимости ценной бумаги в оговоренный срок. Кроме возврата стоимости облигации, держатель ценной бумаги может получить определенный процент от стоимости ценной бумаги — купона. То есть облигация — это некоторая разновидность кредита, который получает эмитент на фондовом рынке. Облигации часто выпускают под реализацию определенной программы, доход от которой будет позднее направлен на выплату дохода по ценным бумагам. Срок действия облигации может составлять от 1 года до 20-30 лет.

Облигации выпускаются не только предприятиями, но и государством, финансовыми учреждениями. Привлекательность облигации определяется легкостью в передаче от одного владельца к другому, отсутствием залога и возможностью планировать затраты и прибыль. Торговля облигациями происходит как на первичном рынке — ее можно выкупить непосредственно у эмитента, так и на вторичном рынке — множество облигаций свободно торгуются на различных фондовых биржах.

Доходность облигации определяют две составляющие:

• купон (процент) — периодические выплаты оговоренного процента от стоимости облигации. Процент может быть, как фиксированным, так и плавающим, привязанным к межбанку или рефинансированию;
• разница между ценой покупки и продажи;

Рыночная цена облигации определяется сроком до погашения, накопленным купонным доходом, процентными ставками на банковские депозиты.

Облигация может быть инструментом инвестиций и объектом спекуляций на фондовом рынке, где происходит торговля облигациями. Инвестиционный доход приносят как купонные выплаты, так и разница между покупкой и продажей.

На первый взгляд акции и облигации очень похожи. Но различий между ними достаточно.

Различия между акциями и облигациями

Сначала об общих чертах акций и облигаций:

• выпускаются эмитентами на фондовый рынок;
• служат для привлечения дополнительного капитала;
• служат объектом спекуляций на фондовом рынке.

Различий же между ними гораздо больше:

• риск — акции более высокорисковый инструмент, доход по ним зависит от результата работы предприятия. По облигации доход гарантирован и стабилен. Но при ликвидации предприятия акционеры имеют право получить часть имущества предприятия, держатели облигаций же могут остаться ни с чем;
• доход — дивиденды значительно превышают доход от купонов;
• права — облигация дает право только на возврат стоимости облигации, акция дает гораздо большие права — на получение дивидендов, на участие в управлении предприятием;
• срок действия — у облигации точно указанный срок действия, акции выпускаются бессрочно;
• эмитенты — облигации выпускаются государственными и муниципальными органами, финансовыми учреждениями, предприятиями, акции же выпускают акционерные общества.

Что касается инвестиций в акции и облигации, то облигации предпочитают начинающие инвесторы и спекулянты — риск по облигациям не высок, доход стабилен и понятен. Акции — это больше удел профессионалов. Чтобы более глубже разобраться в различиях между акциями и облигациями, понять их суть и научиться с ними обращаться — подписывайте на блог Школы трейдинга Александра Пурнова. А чтобы научится торговать этими ценными бумагами на фондовых биржах — записывайтесь на курсы в Школу Трейдинга.

Читайте также:

Чем акция отличается от облигации и в какие активы инвестировать

Акции и облигации: как выбрать лучшие инвестиции

Прежде чем погрузиться в мир инвестиций, необходимо глубоко изучить основы и принципы этого мира.

Знать, как правильно вкладывать деньги – это, прежде всего, разбираться в том, чем акция отличается от облигации — два ключевых варианта инвестиций. И те, и другие, приносят прибыль и влияют на эффективность инвестиционного портфеля, но ведут себя по-разному.

Предлагаем вам ознакомиться с простыми рекомендациями по выбору перспективных акций и долгосрочных активов.

 

Чем акция отличается от облигации

Прежде, чем задумываться о покупке акций компании, необходимо разобраться, что она из себя представляет. Акция – это небольшая доля владения компанией. Соответственно, купить акции, значит, стать одним из владельцев. Например, у Facebook выпущено примерно 2,905 млрд. акций. Купив 1000 из них, вы не станете столь же акционером, как и генеральный директор Марк Цукерберг, но будете нести прибыль и убытки в соответствии со своей долей во владении.

Если акция – это приобретаемая доля компании, то что такое облигация?

Облигация – это, по сути, вклад инвестора в компанию с заранее известной доходностью. То есть вы передаёте компании сумму, равную стоимости ценной бумаги, и получаете установленный процентный доход, а по истечении срока облигации она возвращает вам изначальную сумму. Сейчас инвесторам доступно множество видов облигаций:

• Казначейские. Выпускаются правительством и считаются одним из самых «железных» вложений.
• Корпоративные. Выпускаются отдельными компаниями. Менее безопасны, чем казначейские, так как испытывают влияние большего числа внешних факторов.

Облигационные инвесторы – это люди, для которых безопасность и стабильность стоят на первом месте. Вложение в облигации считается консервативной рыночной стратегией, но у этих ценных бумаг тоже есть риски:

• Процентный риск. Рыночная стоимость облигации снижается вместе с ростом ключевой ставки ЦБ (данный риск имеет значение только при необходимости досрочной продажи ценной бумаги).
• Кредитный риск (вероятность дефолта). Может возникнуть ситуация, когда компания, выпустившая ценную бумагу, не сможет по ней рассчитаться.

Чтобы понять, на какую прибыль можно рассчитывать при покупке облигации, инвесторы изучают доходность бумаги. Она может измеряться в заявленной процентной ставке, купонном доходе и доходности к погашению (инвестор получает процентные выплаты и прирост капитала при условии сохранения бумаги до погашения).

 

Как выбрать лучшие инвестиции

Перед тем, как активно заняться инвестированием, необходимо проанализировать своё финансовое положение и разработать финансовую стратегию, на основе которой выбираются инвестиции. Вот примерный перечень условий, которые нужно учитывать при подборе инвестиций:

• возраст;
• финансовое положение, включая чистый капитал и годовой доход;
• временной горизонт – на какой срок вы планируете вложить деньги;
• финансовые цели;
• способность терпеть риски и колебания стоимости ценных бумаг;
• инвестиционный опыт;
• налоговая ставка;
• другие инвестиции, которые, возможно, вы уже имеете (включая пенсионные накопления).

В конечном итоге, ваша инвестиционная цель должна определять соотношение акций к облигациям в портфеле. Например, нацеливаясь на увеличение капитала, вы становитесь инвестором роста. В этом случае необходим портфель, ориентированный на акции.

Если же вы сторонник стабильного периодического получения дохода от инвестиций, вы являетесь доходным инвестором, портфель которого преимущественно состоит из облигаций.

Честная оценка собственной толерантности к риску также помогает сориентироваться в поиске баланса между акциями и облигациями. Акции в долгосрочной перспективе более доходы, однако их стоимость сильно колеблется в коротких временных промежутках. Велика вероятность зафиксировать серьёзные потери в краткосрочной перспективе. Но при этом облигации не являются гарантом дохода. Цены на них снижаются в соответствии с повышением ключевой ставки.

Поскольку никто не может точно спрогнозировать будущее рынков акций и облигаций, многие эксперты рекомендуют инвесторам собирать сбалансированный портфель по простейшей причине – диверсификация снижает риск. Так, например, некоторые инвесторы вынуждены увеличивать долю облигаций в портфеле не потому, что хотят большей доходности, а для диверсификации пакета.

---

Читайте также: 6 основных ошибок начинающего инвестора

---

Как покупать акции и облигации

Разобравшись с предпочтительным балансом, вам необходимо продолжить исследования конкретных вариантов ценных бумаг. На этом этапе многие инвесторы обращаются к финансовым консультантам. Такая практика наиболее полезна и актуальна для начинающих. Если вы сбалансировали свой портфель, вы сделали большую часть сложной работы, которую нужно проделать в поиске хороших инвестиций.

Недавнее исследование Wells Fargo говорит, что 96% производительности в инвестициях определено тактическим и стратегическим балансом, а не выбором отдельных инвестиционных вариантов. Проще говоря, обращайте внимание на предпочтительное соотношение акций к облигациям и поддерживайте его.

Для начала инвестирования в облигации и акции необходимо открыть счёт у брокера. Для более быстрого старта и погружения в среду можно воспользоваться предложением от брокера широкого профиля, которая обеспечивает безопасность и даёт подсказки относительно инвестиционной стратегии.

Источник

Разница между акциями и облигациями

Акции более рискованные с потенциально более высокой доходностью, тогда как облигации более предсказуемы. Хорошая инвестиционная стратегия включает в себя сочетание обоих. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Акции и облигации

© CreditDonkey

Вам не нужна финансовая степень, чтобы понять инвестирование. Но это помогает понять разницу между акциями и облигациями.

В этой статье мы поможем вам устранить различия.Мы также помогаем вам понять, где и когда вы должны инвестировать в каждый. Вы можете взять концепции, которые применимы к вашей жизни, и начать свой инвестиционный портфель.

Что такое акция против облигации? Акции представляют собой собственность в компании. Когда вы покупаете долю, вы покупаете маленький кусочек компании. Облигации представляют долг компании. Когда вы покупаете облигацию, вы становитесь кредитором компании. Облигации имеют фиксированную процентную ставку и дату погашения.

Хотите собственности или долгов?

© CreditDonkey

Разбить акции и облигации так же просто, как понять разницу между собственностью и долгом.

Покупка акций компании помогает компании получить деньги, необходимые для развития бизнеса. Предложение акций позволяет предприятиям избежать новых долгов. Они получают деньги в обмен на акции. Затем они используют деньги, чтобы помочь своему бизнесу процветать. Когда вы покупаете долю, вы владеете «частью» компании. Акции могут расти или уменьшаться в цене.

Вы хотите инвестировать в акции только тогда, когда вы в них в долгосрочной перспективе. Вам нужно время, чтобы дождаться спада, который может пройти акция.Цена акций колеблется в зависимости от результатов деятельности компании. У компаний, у которых плохо, падают акции, в то время как у тех, которые преуспевают, растут цены на акции.

Акции не являются долгом — компания ничего не должна вам за покупку. Вместо этого вы получаете взамен часть компании; Вы даже можете получить право голоса.

Облигации

являются долгом компании. Вы становитесь «кредитором» компании. Когда вы покупаете облигацию, компания берет деньги за операции или ее наращивание.В обмен вы получаете облигацию. Облигация имеет конкретную процентную ставку и дату погашения. Компания должна выплатить вам соответствующую сумму к дате погашения. Облигации имеют конкретные условия для понимания:

• Номинальная стоимость — сумма, которую вы платите за облигацию.
• Ставка купона — Процентная ставка, которую компания обязуется выплатить вам.
• Срок погашения — срок, в течение которого компания должна погасить номинальную стоимость кредита.

Вот простой пример:

Вы покупаете облигацию за 1500 долларов; это номинал.Ставка купона составляет 2%, срок погашения — 5 лет. В течение следующих пяти лет вы будете получать 30 долларов США в год. Если у вас есть полугодовая ставка купона, вы будете получать $ 15 дважды в год. Через пять лет вы получите от компании номинальную стоимость 1500 долларов.

Уравнение, которое вы можете использовать : Определите возврат ваших инвестиций в облигации: Номинальная стоимость х Ставка купона = Годовой доход на инвестиции

Облигации предсказуемы. Вы можете рассчитать отдачу от своих инвестиций, прежде чем купить.Акции, с другой стороны, нестабильны и не имеют шансов на прогноз.

В чем разница между акциями, облигациями и взаимными фондами? Паевые инвестиционные фонды — это профессионально управляемые портфели различных акций и облигаций. Вы объединяете свои деньги с другими инвесторами для покупки ценных бумаг. Вы можете получить диверсифицированный портфель легче, чем покупать отдельные акции и облигации.

Акции изменчивы

Акции зависят от многих факторов, включая производительность компании, а также спрос и предложение на акции.

• Акции с высоким спросом имеют более высокие цены.
• Акции ниже спроса имеют более низкие цены.

Инвесторы также выражают свои мысли и чувства о работе компании в любой момент времени. Эти факторы складываются, чтобы создать колебания цен на акции.

Покупка акций означает, что вы зарабатываете, когда компания работает хорошо. Это также означает, что вы теряете деньги, когда компания работает плохо. Хотя не так черно-белый, как кажется.Многие факторы влияют на цену акций. Например, если было много отзывов о продуктах компании, скорее всего, ее запасы временно падают. Однако через несколько недель или месяцев он может возобновиться.

Акции и облигации — это разные классы активов с разными целями. Выберите на основе ваших целей.

Обратите внимание, что главный вопрос заключается в том, как защитить свой капитал от скрытого врага — инфляции, которая снижает ценность ваших инвестиций. Большинство людей забывают об этом важном элементе инвестирования.

Майкл Остин, основатель и главный инвестиционный стратег, Port Wren Capital LLC

Ожидание взлетов и падений акций обычно приводит к большей прибыли, чем предложение облигаций. Вложение в акции должно быть долгосрочным вложением. Таким образом, вы можете пережить взлеты и падения и, надеюсь, выйти на первое место.

Являются ли акции более рискованным вложением, чем облигации? Акции считаются более рискованными, поскольку они более непредсказуемы.

Производительность акций зависит от того, как компания работает, а также от спроса и предложения, поэтому цена может колебаться больше.Тем не менее, исторически, акции имеют более высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Облигации несут риск

Облигации

тоже не без риска.

• Если процентные ставки падают, облигации страдают.
• Когда процентные ставки повышаются, цены на облигации падают. Облигации затем торгуются со скидкой, чтобы обеспечить более низкую доходность.

Прочие риски представляют облигации включают в себя:

• Риск реинвестирования — Если процентные ставки падают и облигация называется (i.т. е. выкупленные до даты погашения), вы рискуете реинвестировать эти деньги по более низкой ставке, чем у вас было по этой облигации.
• Риск колла — Некоторые облигации имеют «колл-резерв». Это позволяет эмитенту досрочно погасить облигацию. Эмитенты обычно делают это, когда процентные ставки падают. Эмитент выплачивает долг и продает его новому инвестору по более низкой процентной ставке.
• Риск изменения процентной ставки — Если процентные ставки растут, все ваши облигации теряют свою ценность (например, если у вас есть облигация с процентной ставкой 3% и процентная ставка увеличивается до 5%).Новый инвестор может приобрести облигацию под 5%. Продажа вашей 3% -ной облигации будет затруднена, в результате чего ее стоимость упадет.

Совет : Краткосрочные облигации предлагают простой способ сэкономить деньги, обеспечивая при этом небольшой возврат инвестиций. Вложение части вашего чрезвычайного фонда в краткосрочные облигации сроком от 2 до 5 лет может помочь вам заработать больше денег. Возврат будет небольшим, но он может быть выше, чем проценты, которые предлагают сберегательные счета.

Имейте в виду, что облигации обычно торгуются на вторичном рынке.Вы не покупаете их прямо у эмитента. Вместо этого вы покупаете их у кого-то, кто продает облигации на вторичном рынке. Когда облигации продаются на рынке, они обычно продаются со скидкой. Изменяющиеся процентные ставки, которые мы обсуждали выше, влияют на стоимость облигации. Это влияет на то, сколько они продают на рынке.

В простых для понимания условиях, если текущие процентные ставки превышают купонную стоимость облигации, она продается со скидкой.

Имейте в виду, : Корпоративные облигации зависят от способности корпорации-эмитента погасить основную сумму по облигации (и текущий процент).Если компания по умолчанию или обанкротится, вы потеряете свои инвестиции.

Распределение активов или диверсификация

Умный инвестор диверсифицирует свой портфель. У него также есть стратегия для дальнейшего сбережения. Портфель каждого инвестора будет выглядеть по-своему. Там нет правильного пути для всех.

Облигации

обеспечат вам инвестиции с меньшим риском. Вы знаете свою норму прибыли, если сохраняете связь. Однако продажа его на вторичном рынке может потребовать от вас продажи со скидкой.Акции имеют еще более высокий риск. Если вам нужны ваши деньги, вы должны продавать по текущей рыночной цене. Вы не можете предсказать, какой будет рыночная стоимость в любой момент времени.

Вы, вероятно, слышали термин «не кладите все яйца в одну корзину». В условиях инвестирования это означает, что не кладите все свои деньги в одну акцию.

Если вы инвестируете в фондовый рынок, выберите несколько акций. Вы можете использовать индекс, такой как S & P 500, чтобы помочь вам найти более крупные и стабильные акции. Опять же, вы не можете предсказать, как поступят любые акции, поэтому даже акции на S & P 500 могут неожиданно резко упасть.Если вы вкладываете деньги в разные акции, вы можете потерять деньги на одной акции, но вернуть ее на другую.

Если вам нужна надежная инвестиционная стратегия, вам нужна надежная система управления рисками. Тем не менее, понимаю, что вы никогда не сможете избежать риска. История может повториться, и каждый актив по всем направлениям может неожиданно упасть. Инвестиции в инвестиции с высоким и низким риском одновременно сводят к минимуму общий риск вашего портфеля.

Растут ли облигации, когда акции падают? Это вообще правда.Акции растут, когда экономика идет хорошо. Когда экономика не в порядке, инвесторы обычно выходят из акций (что приводит к падению цен на акции) и вместо этого вкладывают средства в облигации (что приводит к росту цен на облигации).

Какой у вас таймфрейм?

Определение ваших временных рамок поможет определить правильную инвестиционную стратегию для вас.

Например, у 30-летнего инвестиционная стратегия сильно отличается от 60-летнего. У 30-летнего еще много лет до выхода на пенсию.Он может справиться с большим количеством рисков, чем 60-летний, который может нуждаться в его деньгах для повседневной жизни прямо сейчас. У 30-летнего, который теряет все это, все еще есть время, чтобы возвратиться. Если 60-летний подросток потерял все это, это могло бы материально опустошить его.

Акции, как правило, выплачивают в среднем больше (7% в год, с учетом инфляции, за последние 50 лет по S & P 500), чем облигации (1,8% в год, с учетом инфляции), но акции колеблются вокруг много. Облигации нужны только тогда, когда у вас есть план в ближайшее время получить деньги или если вы думаете, что акции скоро упадут.В противном случае вы должны владеть в основном акциями. Если человек не склонен к риску или просто заботится о своем времени, он может купить фондовой индексный фонд.

Лейф Кристьянсен, блогер, FiveYearFIREescape.com

Как правило, в возрасте 50 лет лучше рисковать меньшими затратами. Это не означает, что вы должны придерживаться облигаций и сберегательных счетов в возрасте 50 лет. Вместо этого вам нужно изменить свою инвестиционную стратегию. Допустим, вы инвестировали 70% своих денег в акции и 30% в облигации и денежные рынки.В 50 лет вы можете захотеть уменьшить деньги, которые вы инвестируете в акции, и увеличить деньги в облигациях.

Уравнение, которое вы можете использовать :

Вот простое уравнение, которое можно использовать в качестве ориентира для определения распределения активов:

Мужчины: 110 — ваш возраст = процент ваших средств, которые вы должны инвестировать в акции
Женщины: 120 — ваш возраст = процент ваших средств, которые вы должны инвестировать в акции

Мужчины и женщины имеют разные соотношения, потому что женщины имеют более высокую продолжительность жизни.Это дает им немного больше времени для инвестирования в «рискованные инвестиции».

Если взять 40-летнего мужчину и женщину, это будет выглядеть так:

Мужчины: 110 — 40 = 70% портфеля, инвестированного в акции
Женщины: 120 — 40 = 80% портфеля, инвестированного в акции

Это относится к инвесторам с долгосрочной стратегией. Прежде чем вы определите правильное распределение активов для вас, определите свои долгосрочные цели.

Во что вы инвестируете? Это на пенсию в 30 лет или на покупку дома через 5 лет? Каждая ситуация имеет свою инвестиционную стратегию.Человек с очень долгосрочной целью (20 лет) может инвестировать в акции без особого риска. Кто-то с более короткой целью (5-10 лет) должен диверсифицировать больше, в том числе облигации и инвестиции на фондовом рынке. Если у вас есть срочная потребность в средствах (2-5 лет), лучше придерживаться большинства краткосрочных облигационных инвестиций.

Какой процент моего портфеля должен быть в облигациях? Старое эмпирическое правило заключается в том, чтобы «держать свой возраст в узах». Это означает, что если вам 30, у вас должно быть 30% в облигациях.Если вам 80, у вас будет 80%. Поскольку американцы живут дольше, скорректированное правило состоит в том, чтобы вычесть из вашего возраста 10% или 20% (30 лет = 10% или 20% в облигациях). Это более рискованный подход, чем старое правило.

Подумайте о своих целях

Определение правильной стратегии распределения активов требует многих факторов.

Начните с записи ваших целей. Это долгосрочные или краткосрочные цели? Если у вас в основном краткосрочные цели, вам нужны стабильные инвестиции. Долгосрочные цели (в основном, пенсионные деньги) обеспечивают большую гибкость.

Подумайте об этом в более широком смысле: что произойдет, если вы потеряете 20-30% своих инвестиций? Вы могли бы выжить? У вас будет время подождать, пока рынок восстановится? Если вы не смогли справиться с большими потерями, лучше инвестировать в стабильные опционы.

Для большинства людей лучше всего подходит хорошая комбинация рискованных и менее рискованных инвестиций. Однако есть особые обстоятельства. Подумайте, сколько денег вам нужно, и сроки, чтобы получить их. Например, если у вас еще нет пенсионных накоплений, вам может понадобиться агрессивная стратегия.Однако, если вы регулярно делаете пенсионные взносы, хорошего распределения акций и облигаций, скорее всего, будет достаточно.

Являются ли облигации более надежной инвестицией, чем акции? Как правило, облигации считаются более безопасными, чем акции, поскольку облигации имеют фиксированную процентную ставку и дату погашения. Однако у облигаций тоже есть риски. Стоимость зависит от рыночных процентных ставок, поэтому облигации также могут потерять стоимость.

Ваш следующий шаг

Если вы готовы инвестировать, начните записывать свои цели.Зачем тебе деньги? Когда тебе это нужно? Эти ответы могут помочь вам начать свою инвестиционную стратегию.

Если вы хотите снизить риск, облигации — хороший выбор. Однако, если вы хотите зарабатывать больше денег или рисковать, акции часто предлагают лучшую доходность. Определите свою идеальную стратегию и начните инвестировать. Чем раньше вы начнете, тем больше у вас будет времени, чтобы увидеть большую отдачу от ваших инвестиций.

Примечание. Этот веб-сайт стал возможен благодаря финансовым связям с некоторыми из продуктов и услуг, упомянутых на этом сайте.Мы можем получить компенсацию, если вы совершаете покупки по ссылкам в нашем контенте. Вам не нужно использовать наши ссылки, но вы помогаете поддержать CreditDonkey, если вы это делаете.

.

Облигации против акций — разница между акциями и облигациями | Karvy Online

Что такое акции и облигации

Акции или доля акционерного капитала — это долевой инструмент с долей участия в корпорации. Любой, кто готов внести свой вклад в капитал компании, может купить акцию, если она доступна для широкой публики.

С другой стороны, облигации на самом деле представляют собой займы, обеспеченные определенным физическим активом, в котором указывается сумма взятого долга с обещанием выплатить основную сумму в будущем и периодически предлагать им доходность с заранее установленным процентом.

Категории акций и облигаций:

• Фондовая

  1. Акции по размеру
  2. Запасы по секторам
  3. Запасы по росту
  4. Запасы по регионам
  5. Индексные фонды

• Облигации

  1. Государственные облигации
  2. Муниципальные облигации
  3. Корпоративные облигации
  4. Облигации с нулевым купоном

Облигации против акций

Давайте узнаем подробно о различиях между акциями и облигациями из таблицы ниже:

Основа сравнения	Облигации	Акции
Значение	Облигации — это финансовые инструменты, которые отражают задолженность эмитента перед держателями и обещание погасить на более позднем этапе с процентами	Акции — это инструменты, которые подчеркивают долю собственности, выпущенную компанией в обмен для средств
Эмитенты	Правительство.учреждения, финансовые учреждения, компании и т. д.	Корпоративные лица
Статус	Держатели являются кредиторами фирмы	Акционеры являются владельцами компании или фирмы
Уровни риска	Относительно низкий	Высокий
Форма возврата	Проценты в виде фиксированного платежа	Дивиденды, которые не гарантируются
Дополнительная выгода	Ликвидация и преференции в отношении погашения	Акционеры получают право голоса
Рынок	Без рецепта	Централизованный / Фондовый рынок
Вид инвестиций	Долг	Капитал
Срок погашения	Фиксированный на момент покупки	Зависит от инвесторов
Владельцы	Держатели облигаций	Акционеры
Участники	Инвесторы, спекулянты, институциональные инвесторы	Маркет-мейкер, напольный трейдер, напольный брокер
№типов	12	4

Что такое фондовый рынок и рынок облигаций?

На рынке облигаций инвесторы торгуют (покупают и продают) долговыми ценными бумагами, в основном облигациями, которые могут выпускать корпорации или правительства. Он также известен как рынок долгов или кредитный рынок. На рынке облигаций участвуют три основные группы:

• Эмитенты
• Андеррайтеры
• Участники

Фондовый рынок — это место, где инвесторы торгуют ценными бумагами, такими как акции, деривативы, опционы и фьючерсы.Акции торгуются на биржах. Покупка акций означает, что вы покупаете долю в компании.

Основные различия между рынком акций и облигаций:

• Риск, связанный с инвестированием: Когда дело доходит до акций, инвесторы могут подвергаться таким рискам, как страновой или геополитический риск, валютный риск, риск ликвидности, риск изменения процентных ставок, которые могут повлиять на долг компании, денежные средства в кассе, и его суть. Но когда дело доходит до облигаций, они более подвержены таким рискам, как инфляция и процентные ставки.
• Права голоса: Акционеры могут голосовать по определенным вопросам, таким как выборы директоров, тогда как держатели облигаций не имеют права голоса.
• Приоритет погашения: При ликвидации бизнеса акционеры имеют последнее требование о любых остатках денежных средств, в то время как держатели облигаций имеют значительно более высокий приоритет, который зависит от условий облигаций. Следовательно, это оправдывает то, что акции являются более рискованным вложением, чем облигации.
• Периодические платежи: Компании имеют возможность вознаграждать своих акционеров дивидендами, в то время как для держателей облигаций они обычно обязаны периодически выплачивать проценты на определенную сумму. Различные соглашения об облигациях позволяют их эмитентам задерживать или отменять выплаты процентов, но это не является общей чертой.

Вышеупомянутые пункты четко различают два: рынок облигаций и фондовый рынок.

Как оцениваются акции и облигации?

Цена акции определяется тем, что покупатели и продавцы готовы заплатить или принять в любой день на бирже.Принимая во внимание, что для облигаций цены определяются на основании того, как рейтинговые компании, такие как S & P и Fitch, оценивают кредитоспособность эмитента облигации.

Если у вас есть акции или облигации?

Распределение инвестора между акциями и облигациями зависит от ряда факторов, включая временной горизонт, требования к доходам и толерантность к риску. Но когда дело доходит до инвестиций, возникает вопрос, что купить среди следующих: облигации на акции и паевые инвестиционные фонды. И акции, и облигации являются финансовыми инструментами и используются розничными и институциональными клиентами для размещения средств в ожидании получения более высокой прибыли.Оба могут быть использованы для получения краткосрочной выгоды или могут быть использованы для долгосрочной в качестве инвестиций. Облигации, выпущенные правительством, широко используются, а также помогают изобразить финансовую стабильность страны. При построении портфеля инвестор должен учитывать как акции, так и облигации, чтобы повысить вероятность получения прибыли.

,

Разница между облигациями и долговыми обязательствами (с Сравнительной таблицей)

Финансирование является основным требованием для каждой крупной и мелкой организации. Средства могут быть получены путем выпуска долговых или долевых инструментов. Когда речь идет о долговых инструментах, компании используют два основных источника привлечения внешнего финансирования; Облигации и долговые обязательства Во многих странах они должны быть едины, но эти два термина во многом различаются. Облигации обычно выпускаются государственными органами и крупными корпорациями, но публичные компании выпускают долговых обязательств , чтобы собрать деньги с рынка.

Облигации и долговые обязательства представляют собой два финансовых актива, которые выпущены компанией-заемщиком по цене, равной, меньшей или превышающей ее номинальную стоимость, но они не являются одинаковыми. Есть много различий между облигациями и долговыми обязательствами, которые обсуждаются в табличной форме, в этой статье ниже. Посмотри.

Содержание: Облигации против долговых обязательств

1. Сравнительная таблица
2. Определение
3. Ключевые отличия
4. Заключение

Сравнительная таблица

Основа для сравнения	Облигации	Облигации
Значение	Облигация — это финансовый инструмент, показывающий задолженность органа-эмитента перед его держателями.	Долговый инструмент, используемый для привлечения долгосрочного финансирования, известен как долговые обязательства.
Обеспечение	Да, облигации, как правило, обеспечены залогом.	Облигации могут быть обеспеченными или необеспеченными.
Процентная ставка	Низкая	Высокая
Выдано	Государственные учреждения, финансовые учреждения, корпорации и т. Д.	Компании
Оплата	Начислено	Периодическое издание
владельцев	владельцев облигаций	владельцев облигаций
Фактор риска	Низкий	Высокий
Приоритет при погашении на момент ликвидации	Первый	Второй

Определение облигаций

Финансовый инструмент, который показывает обязательство заемщика перед кредитором, известен как Облигация.Они созданы для сбора средств для компании или правительства. Это сертификат, обозначающий договор задолженности компании-эмитента на сумму, предоставленную держателями облигаций.

Как правило, облигации обеспечены залогом, то есть актив заложен в качестве обеспечения того, что если компания не сможет выплатить сумму в течение установленного срока, держатели могут погасить свои долги, арестовав и продав актив, обеспеченный.

Облигации

выпускаются на фиксированный период с процентным доходом, известным как ‘купон.’Проценты должны выплачиваться через регулярные промежутки времени, иначе они будут накапливаться со временем. Они выпускаются предприятиями государственного сектора, государственными фирмами, крупными корпорациями и т. Д. Выпуск государственных облигаций осуществляется на аукционах, где участники подают заявки на облигации. Основная сумма облигаций должна быть выплачена в будущую указанную дату, известную как дата погашения. Некоторые общие типы облигаций как под:

• Облигации с нулевым купоном
• облигации с двойным опционом
• Опционные облигации
• Инфляционные облигации
• Облигации с плавающей ставкой
• евро облигаций
• Иностранные облигации
• Полностью хеджированные облигации
• евро конвертируемых нулевых облигаций
• евро облигаций с варрантами на акции.

Определение долговых обязательств

Долговое обязательство является долговым инструментом, используемым для пополнения капитала компании. Это соглашение между держателем долгового обязательства и компанией-эмитентом, показывающее сумму задолженности компании перед держателями долговых обязательств. Привлеченный капитал — это заемный капитал; Именно поэтому статус держателей долговых обязательств похож на кредиторов компании.

Облигации имеют проценты, которые должны выплачиваться через определенные промежутки времени. Сумма займа подлежит погашению в конце оговоренного срока в соответствии с условиями погашения.Выпуск долговых обязательств публично требует кредитных рейтингов. Облигации классифицируются по следующим категориям:

• На основании безопасности
  • обеспеченных долговых обязательств
  • необеспеченных долговых обязательств
• на основе конвертируемости
  • конвертируемых долговых обязательств
  • неконвертируемых долговых обязательств
• на основе договорных
  • зарегистрированных долговых обязательств
  • долговых обязательств на предъявителя
• на основе постоянства
  • Погашаемые долговые обязательства
  • не подлежащих погашению долговых обязательств
• На основании Приоритета
  • Первые ипотечные долговые обязательства
  • Вторые ипотечные долговые обязательства

,

Разница между акциями и облигациями

Акции против облигаций

Какая разница между акциями и облигациями? Те, у кого есть акции, равносильны тому, чтобы быть совладельцем бизнеса. Это означает, что стоимость акций, которые вы купили, будет зависеть от того, насколько успешным будет весь бизнес. Прибыль от акций, однако, будет правильно распределена между акционерами.

Облигации

, с другой стороны, являются сертификатами с процентными ставками.Это продано правительством и другими предприятиями для сбора средств. Владелец облигации может получить прибыль, собирая проценты по облигациям, или он может продать всю свою собственность облигации. Облигации будут расти, если компании, которые их выпустили, будут успешными.

Однако до сих пор еще очень много людей, которые до сих пор не имеют ни малейшего представления о том, в чем разница между владением акциями и акциями. Есть также очень много людей, которые уже инвестировали в акции и облигации, но все еще не понимают, как на самом деле работает система.Некоторые из главных различий между ними — их риски, их безопасность и их вознаграждение.

Покупка акций означает, что вы частично владеете компанией, в которую вложили свои деньги. Это означает, что если продажи компании будут колебаться, это повлияет на вас, но если компания станет успешной, вы также можете пожинать плоды своего терпения. Это означает, что убытки и выгоды компании, в которую вы инвестировали, — это ваши потери и прибыль. Быть в курсе новостей о том, как происходит фондовый рынок, на самом деле одна из лучших вещей, которые вы можете сделать.Новости также очень важны для понимания того, в какие акции инвестировать. Наблюдая за новостями, вы узнаете факторы, которые могут повысить спрос на эти акции.

Облигации

, с другой стороны, не делают вас представителем компании или корпорации. Компании, которые не хотят делить собственность своего бизнеса, продают свои акции как облигации, а не акции. Наличие облигаций — это как кредитование крупных компаний, и тогда вы сможете получать процентные ставки после того, как заемщики смогут платить.Владельцы облигаций имеют фиксированный поток доходов. Другое существенное различие между наличием акций и облигаций заключается в том, что наличие акций представляет собой больший риск по данным простаты. Однако это не означает, что облигации не сталкиваются с риском.

Вот некоторые из основных различий между наличием акций в акциях и покупкой облигаций. С этой информацией было бы легче узнать, какие акции повышают их ставки и в какие облигации лучше инвестировать. Наличие правильной информации, когда дело доходит до облигаций и акций, может сделать вас богаче, если вы вкладываете деньги в нужное время.Отсутствие этого также пожнет полную противоположность.

РЕЗЮМЕ:

1.

Наличие акций в акциях более рискованно, чем в облигациях.
2.

Покупка акций похожа на владение частью денег, а облигации — на кредитование компаний.
3.

Процентная ставка или доходность наличия облигаций более фиксирована по сравнению с долей в акциях.

: Если вам понравилась эта статья или наш сайт. Пожалуйста, распространите слово.Поделитесь этим со своими друзьями / семьей.

Цитировать
ева. «Разница между акциями и облигациями». DifferenceBetween.net. 6 февраля 2018 г.