Общие инвестиции: Статья 1. Основные понятия / КонсультантПлюс

О компании | ВТБ Капитал

Все аналитические материалы, размещенные на данном веб-сайте, носят исключительно информационный характер и не могут расцениваться как предложение о покупке или продаже ценных бумаг или иных финансовых инструментов. Ни информация, содержащаяся в данных аналитических материалах, ни любая другая информация, касающаяся темы данных аналитических материалов, которая может быть распространена в будущем, не могут быть использованы в качестве основы для возникновения какого-либо контракта. Несмотря на всю тщательность, с которой были подготовлены данные аналитические материалы, ни один аналитик, директор, руководитель, сотрудник, агент или советник любого члена Группы ВТБ не дает каких-либо гарантий или заверений, явно выраженных или подразумеваемых, и не принимает на себя какой-либо ответственности в отношении надежности, точности или полноты информации, содержащейся в данных аналитических материалах. Мы в прямой форме снимаем с себя ответственность и обязательства в связи с любой информацией, содержащейся в данных аналитических материалах.

Любая информация, содержащаяся в данных аналитических материалах, может изменяться в любое время без предварительного уведомления. Ни один из членов Группы ВТБ не берет на себя обязательств по обновлению, изменению, дополнению аналитических материалов или уведомлению читателей в какой-либо форме в том случае, если какие-либо из упомянутых в аналитическом материале фактов, мнений, расчетов, прогнозов или оценок изменятся или иным образом утратят актуальность, либо анализ упоминаемой в нем компании будет прекращен. Помимо этого, следует иметь в виду, что прошлые результаты не являются индикатором будущих результатов. Финансовые инструменты и стратегии, обсуждаемые в данных аналитических материалах, необязательно приемлемы для всех инвесторов или отдельных групп инвесторов, которым следует принимать самостоятельные инвестиционные решения, при необходимости обращаясь к услугам собственных финансовых консультантов и основываясь на собственной финансовой ситуации и конкретных инвестиционных целях. В частности, обращение к независимым консультантам рекомендуется в случае возникновения у инвесторов любых сомнений относительно пригодности информации и стратегий, обсуждаемых в данных аналитических материалах, с точки зрения их деловых и инвестиционных целей.

На территории Великобритании данные аналитические материалы утверждаются и/или распространяются VTB Capital plc, банком, осуществляющим свою деятельность с разрешения Управления пруденциального надзора (Prudential Regulation Authority, PRA) и в соответствии с положениями Управления по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (Financial Conduct Authority, FCA) и PRA. Эти аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые в рамках Правил ведения бизнеса (Conduct of Business rules) классифицируются FCA как уполномоченные контрагенты (eligible counterparties) или профессиональные клиенты (professional clients). Данные аналитические материалы находятся в публичном доступе и как таковые представляют собой допустимую незначительную неденежную выгоду (acceptable minor non-monetary benefit) в соответствии со Статьей 12(2) Директивы ЕС 2017/593 (Commission Delegated Directive (EU) 2017/593) и соответствующими регуляторными разъяснениями.

На территории Европейского Союза данные аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые классифицируются как уполномоченные контрагенты (eligible counterparties) или профессиональные клиенты (professional clients), и не предназначены для распространения среди розничных клиентов в определении Директивы ЕС 2014/65/EU (Directive 2014/65/EU). Данные аналитические материалы распространяются на территории ЕС компанией VTB Capital plc. Данные аналитические материалы находятся в публичном доступе и как таковые представляют собой допустимую незначительную неденежную выгоду (acceptable minor non-monetary benefit) в соответствии со Статьей 12(2) Директивы ЕС 2017/593 (Commission Delegated Directive (EU) 2017/593) и соответствующими регуляторными разъяснениями.

На территории США данные аналитические материалы доступны исключительно для распространения компанией Xtellus Capital Partners Inc. среди американских институциональных инвесторов в соответствии с Правилом 15a-6 Закона США о торговле ценными бумагами от 1934 г.

На территории Сингапура данные аналитические материалы распространяются VTB Capital plc исключительно среди аккредитованных инвесторов (accredited investors), инвесторов-экспертов (expert investors) и институциональных инвесторов (institutional investors) (в определении применимых законов и норм Сингапура) и не предназначены для прямого или непрямого распространения среди иных лиц. По всем вопросам, связанным с данными аналитическими материалами, их получателям в Сингапуре следует обращаться в сингапурское отделение VTB Capital рlc. Деятельность сингапурского отделения VTB Capital рlc регулируется Центральным банком Сингапура (Monetary Authority of Singapore).

На территории Гонконга данные аналитические материалы распространяются компанией VTB Capital Hong Kong Limited, имеющей лицензию (рег. №: AXF967) Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (Hong Kong Securities and Futures Commission) только среди профессиональных инвесторов (professional investors) (в определении Постановления и нормативных актов Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга).

На территории России данные аналитические материалы утверждаются и/или распространяются АО ВТБ Капитал, профессиональным участником рынка ценных бумаг, деятельность которого регулируется Банком России. Данные аналитические материалы не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

При распространении в других странах мира данные аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые классифицируются как уполномоченные (eligible) или профессиональные инвесторы (professional investors) в определении законодательства соответствующей юрисдикции.

Данные аналитические материалы предназначены вниманию конкретного круга лиц в соответствии с применимым законодательством и не подлежат воспроизведению или направлению любому иному лицу без предварительного письменного согласия на то со стороны одного из членов Группы ВТБ. Несанкционированное использование или обнародование данных аналитических материалов строго запрещено. В случае если аналитические материалы были получены лицом, не подпадающим под определение уполномоченного контрагента или профессионального инвестора в соответствии с применимым законодательством соответствующей юрисдикции, данному лицу следует воздержаться от ознакомления с содержанием полученного материала и незамедлительно удалить его.

Инвестиции в финтех выросли до рекордно высокого уровня

Общие объемы инвестиций в финтех в США достигли $ 42,1 млрд. При этом венчурные инвестиции составили более $25 млрд по сравнению с $22 млрд за аналогичный период прошлого года. При этом заметной была глобальная тенденция увеличения корпоративного участия в инвестициях: $12,8 млрд инвестиций в первой половине 2021 года по сравнению с $ 11,4 млрд в течение всего 2020 года.

Среди крупнейших сделок – привлечение инвестиций компанией Robinhood в размере $3,4 млрд, Stripe — $600 млн, а также компаниями Better, ServiceTitan и DailyPay — $500 млн. Также следует отметить успешное IPO компании Affirm, прямой листинг Coinbase, SPAC-слияния компании SoFi с Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V и SPAC-слияния в сфере страхового финтех Clover Health с Social Capital Hedosophia Holdings Corp. III.

Общие инвестиции в отрасль финтех в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка) также продолжили расти: в первом полугодии 2021 года инвестировано более $39 млрд по сравнению с $26 млрд 2020 года.  При этом в форме венчурных инвестиций было привлечено $15 млрд.

Наблюдался сильный интерес к финтех хабам, которые привлекли больше инвестиций, чем в прошлом году. В частности, речь идет о PE инвестиции в размере $800 млн для Group 42, которая находится в Абу-Даби, и покупка PE Fenergo (Ирландия) за $600 млн. Среди других сделок — более $100 млн в рамках раундов венчурного финансирования в Нидерландах (компании Mollie, Bunq), Франции (например, Ledger, Market Pay, Shift Technology, Alan и другие), Австрии (а именно BitPanda), Чехии (Twisto) и Саудовской Аравии (Tamara).

Общий объем инвестиций в Великобритании за период — $24,5 млрд, где наибольшей была сделка M&A компании Refinitiv на сумму $14,8 млрд. В странах Скандинавии — $4,8 млрд, в Германии — $2,5 млрд, Франции — $2 млрд. В целом объем инвестиций в финтех в странах Скандинавии составляет $ 4,8 млрд. Самая значительная сделка в Швеции – приобретение компании Itiviti за $2,6 млрд компанией Broadridge Financial Solutions.  

Инвестиции в Азиатско-Тихоокеанском регионе достигли уровня $7,5 млрд, что в значительной степени обусловлено активностью венчурного капитала. Среди стран — лидеров по привлечению инвестиций — Индия ($2 млрд), Китай ($1,3 млрд) и Австралия ($ 900млн). Наиболее значительные сделки были заключены в Южной Корее (toss), Индонезии (Gojek), Индии (Pine Labs, CRED и Razorpay и KreditBee), Филиппинах (Mynt), Австралии (86400) и Китае (MediTrust).

Во второй половине 2021 года общие инвестиции в финтех оставались на высоком уровне в большинстве регионов мира. Ожидается, что наибольшие объемы инвестиций будут привлекать сектор платежей, а также решения для финансирования на основе доходов и моделей банкинга. Учитывая рост количества цифровых транзакций и дальнейший рост кибератак и программ-вымогателей, решение по кибербезопасности, вероятно, также будут тщательно отслеживаться инвесторами.

УК «Ингосстрах – Инвестиции»

Фонд подходит инвесторам, которые в среднесрочной и долгосрочной перспективе ориентированы на получение максимальной доходности.

Общие сведения

• Описание

  Инвестиционный портфель фонда преимущественно составляют акции российских компаний, относящихся ко «второму» и «третьему» эшелону, имеющие большой потенциал роста до своей справедливой стоимости. Фонд подходит инвесторам, которые в среднесрочной и долгосрочной перспективе ориентированы на получение максимальной доходности.

• Динамика стоимости пая
• Реквизиты

  • Банковские реквизиты для оплаты паев фонда

  • Получатель

    АО УК «Ингосстрах-Инвестиции»
    ИНН 7705136973
    КПП 770501001

  • Банк получателя

    Московский филиал ПАО РОСБАНК
    БИК 044525256
    к/с 30101810000000000256
    р/с 40701810487830000073

  • Назначение платежа

    На приобретение инвестиционных паев ОПИФ акций «Ингосстрах акции роста» (по заявке N_____, ФИО пайщика, дата подачи заявки).
    НДС не облагается.

Департамент Розничных Продаж

+7 (495) 728 49 69

АО УК «Ингосстрах-Инвестиции». Лицензия ФКЦБ России № 21-000-1-00020 от 25.08.1997 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия. Лицензия ФСФР России № 077-08203-001000 от 23.12.2004 г. на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами без ограничения срока действия. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах пенсионный» (правила Фонда № 0050-54904637 зарегистрированы ФКЦБ России 15. 11.2000 г.), ОПИФ акций «Ингосстрах акции» (правила Фонда № 0141-70286825 зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах облигации» (правила Фонда № 0142-70286742 зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах сбалансированный» (правила Фонда № 0143-70286663 зарегистрированы ФКЦБ России 05.11.2003 г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах денежный рынок» (правила Фонда № 1148-94139715 зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах Индекс МосБиржи» (правила Фонда № 1149-94139555 зарегистрированы ФСФР России 27.12.2007 г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах еврооблигации» (правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 25.07.2013 г. за № 2622), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – Международные рынки» (правила Фонда №2937 зарегистрированы Банком России 05.02.2015г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – Риэл Эстейт» (правила фонда №2936 зарегистрированы Банком России 05. 02.2015г.), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах Товарно-сырьевой рынок» (правила Фонда № 3161 зарегистрированы Банком России 30.05.2016 г. ), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах – Мировая Фармацевтика и Биотехнологии» (правила Фонда № 3160 зарегистрированы Банком России 30.05.2016 г.). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. При приобретении (погашении) инвестиционных паев фондов может взиматься надбавка (скидка), уменьшающая доходность инвестирования. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондов, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков можно по адресу: 115035, Москва, ул. Пятницкая, дом 12, стр. 2, по телефону (495) 720-48-98, по адресам агентов или в сети Интернет по адресу. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. Подробную информацию о деятельности АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» вы можете получить по адресу: 115035, г. Москва, ул. Пятницкая, д. 12, стр. 2. по телефону: (495) 720-48-98, а также на сайте АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» в сети Интернет по адресу: www.ingosinvest.ru.

56,00%*

* Доходность предоставлена с 31.10.2018 по 29.10.2021
Доходность за период: 3 мес. 1,87%, 6 мес. 4,45%, 1 год 14,32%, 3 года 56,00%

Инвестиции

Начальник отдела:

Контактные телефоны сотрудников администрации

Хомутинникова Марина Юрьевна —главный инспектор отдела инвестиционного и инновационного развития Управления экономики и инвестиций

Телефон: 8(496)642-82-90 e-mail:  adm76510@mail. ru

 

Городской округ Ступино относится к числу немногих муниципальных образований, которые демонстрируют устойчивый экономический рост в течение последних 20 лет. Даже в кризисные для России периоды, городской округ сохранил положительную динамику развития и на сегодняшний день является лидером Московской области по объемам промышленного производства, которые превосходят объемы 30 республик и областей Российской Федерации.

Город Ступино —  традиционно промышленный. Основу экономики, исторически, составляли предприятия, ориентированные на оборонную промышленность, госзаказ. В 90-е годы, когда были нарушены кооперационные связи предприятий военно-промышленного комплекса, городскому округу Ступино удалось перестроиться. Одним из основных направлений стратегического развития было признано привлечение инвестиций.  

С 1995г. в экономику городского округа Ступино было привлечено около 2 млрд. долл. США иностранных инвестиций, преимущественно в отрасли пищевой промышленности, строительной индустрии, обрабатывающих производств. Среди компаний, работающих в районе «Марс» (США), «Кампина» (Голландия), «Керама Марацци» (Италия), «Группо Конкорд» (Италия), «Кнауф» (Германия), «Мапеи» (Италия), «Ла Фортецца» (Италия), «ФМ Ложистик» (Франция), «Капарол» (Германия), «Кимберли Кларк» (США), «Силган» (США), «Замбаити» (Италия), ООО «Арвалус» (Австрия),  и т.д.  Всего за указанный период было построено 25 промышленных предприятий с общим количеством работающих свыше 7000 чел.

Созданный в городском округе Ступино механизм работы с инвесторами изначально был направлен на оптимизацию разрешительно-согласовательных процедур, упрощение процесса реализации инвестиционных проектов начиная с  подбора места размещения и заканчивая вводом в эксплуатацию. Отличительной чертой ступинской практики является нацеленность команды на успешный и скорейший ввод  объекта в эксплуатацию и комфортную работу компании на территории городского округа не только на этапе инвестиций, но и в статусе уже реализованного проекта. Для нас главное – не только привлечь инвестиции в городской округ, но и создать условия для их дальнейшей эффективной работы.

Перспективное направление развития городского округа Ступино  формирование территорий перспективного развития: создание индустриального парка «Ступино1» http://индустриальныйпарк.рф/, промышленного округа «Ступино Квадрат» http://gdpquadrat.com/, агропромышленного парка «Городище»  http://www.malino.ru/.

Объекты инвестирования.

На сегодняшний день на рынке капиталовложений существует немалый выбор инструментов инвестирования. В процессе своей деятельности каждый инвестор, несомненно, ставит перед собой вопрос — какие же объекты инвестирования выбрать для достижения поставленных целей. При размещении своих средств большинство инвесторов предпочитает выбирать несколько объектов, формируя их определенную совокупность.

Основное условие, которому должен соответствовать объект инвестирования, — преумножение вложенного в него капитала; также инвестиции играют важную роль в развитии экономики региона. В роли объектов инвестирования могут быть вклады, земельные участки, недвижимость, заводы, промышленные предприятия и многое другое. В случае если речь идет о вложении в промышленное предприятие, объектами могут являться как готовые строения, так и предприятия на этапе строительства. Отличием в данном случае является только временной период, по прошествии которого инвестиции окупятся и начнут приносить непосредственную прибыль.

В качестве инвестиций, предлагаемых АО «Корпорация развития Ульяновской области», выступают реальные инвестиции, то есть движимое и недвижимое имущество: коммерческая недвижимость, промышленные объекты, площадки под производство — то есть уже готовые объекты, которые могут как функционировать в настоящее время, так и нет. Объекты инвестирования развивают производственную деятельность в нашем регионе.

Правильный и грамотный выбор объекта капиталовложений является одной из важнейших задач, которая и определяет рентабельность бизнеса, его успешность и отсутствие экономического риска. Главный залог эффективности вложения инвестиционных средств — это финансовая грамотность. Совместное вложение капитала в различные объекты инвестирования нуждается в ответственном подходе и наличии определенного объема знаний. Обратитесь за консультацией к профессионалам, которые учтут ваши возможные риски, прежде чем вы сделаете вложение.

Специалисты АО «Корпорация развития Ульяновской области» готовы подобрать тот объект, который по всем критериям отвечает планам и ожиданиям инвестора.

Следует понимать,что делая инвестиционные вложения в предприятия нашего региона, вы не только обеспечиваете себе постоянный доход, но и играете роль в развитии Ульяновской области.

На нашем сайте вы можете ознакомиться с различными объектами инвестирования.Более подробную информацию можно получить, обратившись за консультацией к специалистам АО «Корпорация развития Ульяновской области».

Бизнес-процесс инвестиционных проектов

Становление «Газпрома» как лидера среди глобальных энергетических компаний невозможно без наличия хорошо налаженного и современного процесса планирования.

Стратегия развития ПАО «Газпром» предполагает определение приоритетных направлений и объектов инвестиций, в частности — в мощности по добыче, транспортировке, переработке и хранению газа с целью их наиболее эффективного и интегрированного развития. Стратегия также предполагает возможность корректировки планируемых инвестиций в развитие объектов добычи и транспортировки природного газа в ответ на краткосрочные и среднесрочные изменения конъюнктуры как российского, так и зарубежных рынков.

Основой долгосрочного планирования в «Газпроме» является система стратегических целевых показателей (СЦП), сбалансированных по видам деятельности и количественно определяющих задачи ПАО «Газпром» по достижению стратегических целей.

В системе стратегического планирования ПАО «Газпром» используется двухуровневая система СЦП. Перечень СЦП первого уровня одобрен решением Совета директоров ОАО «Газпром» от 28.09.2005 № 756 и состоит из следующих показателей:

• рост экономической прибыли;
• рентабельность капитала;
• соотношение собственного и заемного капитала;
• объемы добычи и продаж газа;
• величина общих запасов газа;
• коэффициент восполнения запасов.

Значения СЦП первого уровня устанавливаются Советом директоров ПАО «Газпром» на конец десятилетнего периода планирования. СЦП второго уровня детализируют СЦП первого уровня по направлениям и видам деятельности, устанавливая задачи в области производства, маркетинга, экономики, внутрикорпоративных процессов, инноваций и работы с кадрами.

В соответствии с Порядком планирования в ОАО «Газпром» с использованием стратегических целевых показателей, утвержденным постановлением Правления ОАО «Газпром» от 26.06.2006 № 34, и с целью достижения установленных значений СЦП в Обществе ежегодно формируется Программа развития ПАО «Газпром» на 10 лет (газовый бизнес) (далее — Программа), предусматривающая несколько сценариев развития компании.

Программа включает перечень приоритетных проектов, прогнозы ввода производственных мощностей и соответствующих капитальных вложений, основные производственные, финансовые и экономические показатели развития ПАО «Газпром» для каждого из сценариев развития.

Перечень приоритетных инвестиционных проектов формируется при выборе базового варианта развития Общества в рамках разработки Программы. Критерием выбора базового варианта развития и соответствующего ему инвестиционного портфеля при условии обеспечения достижения СЦП первого уровня и исходя из возможностей финансирования является получение максимального чистого дисконтированного дохода, характеризующего суммарный экономический эффект в целом для Газпрома.

При осуществлении инвестиционной деятельности и формировании инвестиционной программы в ПАО «Газпром» осуществляется ранжирование инвестиционных проектов в соответствии с утвержденной Методикой ранжирования приоритетных инвестиционных проектов на десятилетний период.

Цель Методики — формализация подхода к отбору инвестиционных проектов для включения их в Программу развития.

В Методике сформулированы цели реализации приоритетных инвестиционных проектов, задачи инвестиционной деятельности в ПАО «Газпром», понятие приоритетного инвестиционного проекта и принципы разделения приоритетных инвестиционных проектов, предполагаемых к реализации в долгосрочном периоде, по группам «приоритета».

Основными целями реализации приоритетных инвестиционных проектов являются:

• обеспечение необходимых объемов поставок газа потребителям России и на экспорт;
• рост стоимости Компании для акционеров;
• достижение утверждённых значений СЦП первого уровня;
• повышение рентабельности основной деятельности, в том числе за счет оптимизации затрат;
• диверсификация рынков сбыта, маршрутов и способов транспортировки, переработки газа и жидких углеводородов;
• повышение экологической безопасности деятельности Общества.

В своей инвестиционной деятельности ПАО «Газпром» осуществляет переход на более эффективные формы финансирования проектов, в частности, на проектное финансирование. Принципы проектного финансирования позволяют разделить инвестиционные риски с другими инвесторами и оптимизировать долгосрочную финансовую программу заимствований, учитывающую реализацию крупнейших проектов Газпрома.

Инвестиционная комиссия

В ПАО «Газпром» создана Инвестиционная комиссия, являющаяся постоянно действующим коллегиальным органом.

Цель: повышение качества подготовки инвестиционных программ и эффективности инвестиционной деятельности Компании, дочерних обществ, обеспечение комплексного подхода и координации деятельности структурных подразделений при подготовке предложений для Председателя Правления, Правления и Совета директоров по вопросам Программы прединвестиционных исследований, Инвестиционной программы Компании, Инвестиционных программ дочерних обществ по основным видам деятельности.

Задачи

Основные задачи — выработка согласованных предложений по:

• составу и целевым показателям инвестиционных программ;
• продолжению реализации (в том числе переходу на последующие стадии реализации), приостановке или об отказе от реализации инвестиционных проектов;
• корректировке утвержденных инвестиционных программ с учетом результатов мониторинга их реализации.

Результатами деятельности Инвестиционной комиссии являются согласованные проекты инвестиционных программ для представления Председателю Правления, для представления на рассмотрение Правления и Совета директоров ПАО «Газпром».

Инвестиционный портал Калужской области

Дополнительная информация

Адрес предприятия

ИНН

ОГРН

Дата регистрации

Минимальная длина (м)

Минимальная ширина (м)

Категория земли

Вид производства

Класс опасности производства, в том числе пожароопасность

Санитарно-защитная зона (м)

Электроснабжение

МВт

Категория надежности

Газоснабжение

Кубометров/год

Кубометров/час

Давление

Водоснабжение

Общее (кубометров/сутки)

Питьевая (кубометров/сутки)

Техническая (кубометров/сутки)

Водоотведение хозяйственно-бытовых стоков (кубометров/сутки)

Водоотведение ливневых вод (л/сек.)

Грузооборот автотранспортом (автомобилей/сутки, грузоподъемность)

Наличие ж/д путей (необходимость, грузооборот вагонов/сутки)

Количество рабочих мест

Средняя з/плата

Источник средств

Период строительства

Общий инвестиционный счет — вложения в акции и акции

Что в моем инвестиционном плане?

Наши специалисты используют ряд пассивных инвестиционных фондов, таких как паевые инвестиционные фонды и ETF, для построения вашего плана. Инвестиционный фонд — это совокупность множества отдельных активов, таких как акции, облигации или недвижимость, которые вы покупаете за один раз, что делает фонды экономически эффективным способом инвестирования.

Состав средств и инвестиций в вашем Плане будет зависеть от вашего отношения к риску. Планы с низким уровнем риска будут содержать более высокий процент инвестиций с низким уровнем риска, таких как облигации. Планы с повышенным риском будут включать больше акций. Поскольку финансовые рынки постоянно меняются, мы будем время от времени корректировать структуру инвестиций в ваш план.

Мы создали пять инвестиционных планов — от осторожных до авантюрных — чтобы вы могли выбрать уровень риска, который подходит именно вам.Узнайте больше о том, что входит в каждый из этих планов, загрузив информационные бюллетени по планам ниже.

Информационные листки с исходным планом

Осторожный план [скачать pdf]

Предварительный план

[загрузить pdf]

Confident Plan [скачать pdf]

Амбициозный план [скачать pdf]

План приключений [скачать pdf]

Информационные бюллетени по этическому плану

Осторожный этический план [загрузить pdf]

Предварительный этический план [загрузить pdf]

Confident Ethical Plan [загрузить pdf]

Амбициозный этический план [скачать pdf]

Этический план приключений [загрузить pdf]

Что такое пассивное инвестирование?

Зачем инвестировать в одну компанию, если можно инвестировать во все? В этом суть пассивного инвестирования.Вместо того, чтобы класть все яйца в одну корзину и полагаться на одну конкретную компанию в ее успешной работе, вы распределяете деньги между всеми ними, чтобы извлечь выгоду из их коллективной силы. Для этого вам нужны такие фонды, как ETF и паевые инвестиционные фонды (известные как пассивные инвестиционные инструменты). Это позволяет вашим деньгам отслеживать такой индекс, как FTSE 100, который состоит из 100 крупнейших компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже.

Пассивное инвестирование обычно считается более эффективной долгосрочной стратегией, чем альтернативное активное инвестирование, когда управляющие фондами пытаются выбрать акции, которые, по их мнению, будут наиболее эффективными.Индексы Dow S&P показывают, что лишь 14% активных управляющих фондами действительно удается превзойти рынок каждый год, если смотреть на них в течение длительного периода времени.

Могу ли я выбрать свои собственные инвестиции?

Нет, мы здесь для этого.Вам нужно только сообщить нам, какой у вас стиль инвестирования и сколько вы хотите вложить, а мы сделаем все остальное. Наша инвестиционная команда предварительно выбрала ряд пассивных фондов и запрограммировала нашу автоматизированную инвестиционную систему с помощью алгоритмов (математических формул), которые строят ваш план на основе ваших целей.

Могу ли я инвестировать в ISA?

Да, если вы являетесь резидентом Великобритании (Англия, Уэльс, Шотландия или Северная Ирландия), вы можете использовать всю или часть своей годовой налоговой льготы в размере 20 000 фунтов стерлингов (текущий налоговый год) для инвестирования в ISA по акциям и акциям. с Wealthify.Мы не предлагаем ISA для денежных средств, ISA для инновационных финансов или бессрочные ISA. Взгляните на нашу страницу ISA для получения дополнительной информации.

Защищены ли мои вложения?

Да, это так.Все ваши инвестиции в наши ISA и продукты для общих инвестиционных счетов хранятся в нашем банке-хранителе, Winterflood Securities, глобальном поставщике финансовых услуг, входящем в состав Close Brothers Group, который занимается торговлей более 130 лет. Хранителем наших пенсионных продуктов является компания Embark Pensions, входящая в состав Embark Group — самой быстрорастущей цифровой пенсионной платформы в Великобритании.

Winterflood Securities и Embark хранят ваши активы отдельно (за ограждением) от Wealthify, поэтому, даже если мы перейдем к администрированию, наши кредиторы не будут претендовать на ваши инвестиции.

Схема компенсации финансовых услуг может также покрывать первые 85 000 фунтов стерлингов ваших инвестиций, однако важно понимать, что FSCS не покрывает вас, если ваши инвестиции не работают так, как ожидалось, и вы получаете обратно меньше, чем первоначально инвестировали. Для получения дополнительной информации посетите https://www.fscs.org.uk/

.

Как быстро мои деньги будут вложены?

Обычно мы инвестируем ваши деньги в течение двух рабочих дней с момента их получения.Однако из-за процесса инвестирования для отображения инвестиций на панели управления может потребоваться несколько дополнительных дней.

Управление инвестициями в генерацию

Insights 07

Многие дискуссии о климате сосредоточены на дефиците финансирования, но недостатка в капитале для чистого нулевого перехода нет. Нам нужно больше внимания уделять устранению разрыва воздействия, чтобы капитал мог быть размещен в нужное время, в нужных местах и ​​в достаточных объемах.

Just Climate, инвестиционный бизнес, специализирующийся на инвестировании с учетом изменения климата, был основан на убеждении, что при таких масштабах и безотлагательности климатического кризиса капитал, вкладываемый в климатические решения, должен теперь расширяться и углубляться.

ОТЧЕТ О ТЕНДЕНЦИЯХ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ 2021

Определение переломных моментов в ландшафте устойчивого развития, которые заложили основу для COP26 и восстановления после пандемии.

Прокрутите, чтобы исследовать Прокрутите до следующего раздела

Чем мы занимаемся

С момента своего основания в 2004 году компания Generation играет новаторскую роль в развитии устойчивого и экологического, социального и управленческого инвестирования.

Наша фирма

Что нами движет

Мы стремимся к трансформационным изменениям, чтобы привести к чистому нулю, процветающему, справедливому, здоровому и безопасному обществу.

Наша миссия

Наши стратегии

^{0 1} Global Equity ^{0 2} Asia Equity ^{0 3} Growth Equity ^{0 4} Long-term Equity

Мы инвестируем глобально в концентрированный портфель публичных компаний с высокой степенью уверенности. Мы рассматриваем интеграцию анализа устойчивости в каждое принимаемое нами инвестиционное решение как ключ к долгосрочным результатам.

Наша стратегия азиатского капитала была создана в 2011 году как способ глубже изучить бизнес и анализ качества управления в регионе, который является основным двигателем роста и инвестиций для глобальных компаний и серьезным источником развития нового бизнеса.

Мы инвестируем по всему миру в частные компании, находящиеся на стадии роста, с проверенными технологиями и коммерческой выгодой, которыми руководят талантливые управленческие команды, движимые целями.

Мы инвестируем в устойчивые компании, которые, вероятно, будут достаточно авторитетными, чтобы, по нашему мнению, они могли бы иметь листинг на бирже, однако их управленческие команды предпочли бы, чтобы их поддерживали частные инвесторы с согласованной долгосрочной перспективой.

Наше лидерство

Подробнее Председатель

Эл Гор

Бывший вице-президент Эл Гор — партнер-основатель и председатель управления инвестициями в генерацию. Он был введен в должность сорок пятого вице-президента Соединенных Штатов 20 января 1993 года и прослужил восемь лет.

Он является автором книг «Земля в равновесии», «Неудобная правда», «Нападение на разум», «Наш выбор: план выхода из климатического кризиса» и «Будущее: шесть факторов глобальных изменений».Он был удостоен Нобелевской премии мира 2007 года вместе с Межправительственной группой экспертов по изменению климата за «информирование мира об опасностях, связанных с изменением климата».

Старший партнер

Дэвид Блад

Дэвид Блад является партнером-основателем и старшим партнером подразделения Generation Investment Management. Ранее Дэвид проработал 18 лет в Goldman Sachs, в том числе был генеральным директором Goldman Sachs Asset Management. Дэвид получил степень бакалавра в Hamilton College и степень магистра делового администрирования Гарвардской школы бизнеса.

Дэвид — председатель Just Climate and Social Finance UK, сопредседатель Института мировых ресурсов и член правления On the Edge Conservation. Дэвид также является попечителем Гамильтон-колледжа.

Партнер и главный операционный директор

Лиза Андерсон

Лиза Андерсон присоединилась к Управлению инвестициями в генерацию в 2004 году и является главным операционным директором и директором по рискам. Ранее Лиза занимала различные должности по управлению проектами в Goldman Sachs. Лиза также была аналитиком проекта в Countrywide Bank в Новой Зеландии и финансовым бухгалтером в UBS, PaineWebber и Prudential Holborn.

Лиза является членом Ассоциации дипломированных сертифицированных бухгалтеров.

Партнер и со-директор по инвестициям

Марк Фергюсон

Марк Фергюсон является партнером-учредителем и одним из главных директоров по инвестициям в Generation Investment Management, охватывающей глобальный финансовый сектор. Ранее Марк был соруководителем группы финансовых исследований, членом общеевропейской группы по отбору акций, соруководителем общеевропейских исследований и менеджером глобального портфеля ценных бумаг в Goldman Sachs Asset Management.Марк также был аналитиком в Schroder Investment Management.

Марк получил степень бакалавра экономики городских земель в Университете Шеффилд Халлам и степень магистра делового администрирования в Европейском университете в Париже. Он входит в правление Conservation International.

Партнер и глобальный руководитель группы клиентов

Эстер Гилмор

Эстер Гилмор присоединилась к Управлению инвестициями в генерацию в 2007 году и является глобальным руководителем группы клиентов. Ранее Эстер была аналитиком в Sustainable Asset Management, консультантом по устойчивому развитию в Matrix + International и финансовым аналитиком в ING Barings и Barclays.

Эстер получила степень бакалавра наук / бакалавра в Университете Квинсленда, степень магистра в области окружающей среды в Университете Мельбурна и диплом о высшем образовании в области прикладных финансов и инвестиций в Институте финансовых услуг Австралии.

Эстер входит в состав Глобального консультативного совета по свободному от табачного дыма портфолио и является членом Европейского совета по охране окружающей среды, The Nature Conservancy.

Партнер

Колин ле Дюк

Колин ле Дюк — партнер-основатель Generation Investment Management, член-учредитель стратегии Growth Equity и член комитета по управлению Just Climate.Он также является главой офиса Generation в Сан-Франциско. Ранее Колин работал в компании Sustainable Asset Management в Цюрихе, Arthur D. Little в Лондоне и Total в Париже.

Колин получил степень бакалавра в области международного менеджмента и современных языков в Университете Бата в Великобритании. Он жил в девяти странах на четырех континентах. Колин является членом правления некоммерческих организаций NatureBridge и Ocean Conservancy.

Партнер и главный юрисконсульт

Алекс Маршалл

Александр Маршалл присоединился к Управлению инвестициями в генерацию в 2011 году и является главным юрисконсультом и директором по надзору за соблюдением нормативных требований.Ранее Алекс был главой юридического отдела отдела управления инвестициями Goldman Sachs за пределами Америки и старшим советником Clifford Chance.

Алекс получил степень бакалавра права (с отличием) и диплом юридической практики в Эдинбургском университете и степень магистра корпоративного и коммерческого права Лондонской школы экономики и политических наук. Алекс признан адвокатом Юридическим обществом Шотландии.

Партнер и со-директор по инвестициям

Мигель Ногалес

Мигель Ногалес является партнером-учредителем и одним из главных директоров по инвестициям в Generation Investment Management, охватывающей глобальный сектор здравоохранения.Ранее Мигель был со-менеджером общеевропейских и швейцарских фондов в Mirabaud & Cie, аналитиком в WP Stewart и аналитиком в Schroder Investment Management.

Мигель получил степень бакалавра экономики в Кембриджском университете. Мигель — носитель испанского языка.

Партнер и руководитель по стратегии роста капитала

Лила Престон

Лила Престон присоединилась к Управлению инвестициями в генерацию в 2004 году и возглавляет стратегию роста капитала. Ранее Лила была директором по финансам и развитию в компании VolunteerMatch в Сан-Франциско.Лила также была стипендиатом программы Фулбрайта на юге Чили.

Лила получила степень бакалавра английского языка и латиноамериканских исследований в Стэнфордском университете и степень магистра делового администрирования в Лондонской школе бизнеса. Лила свободно говорит по-испански.

Лила является членом правления Nature’s Fynd и наблюдателем в совете директоров Pivot Bio, Optoro и CiBO Technologies.

Присоединяйтесь к нашей команде

Мы всегда открыты для приема заявок от частных лиц с целью укрепления и диверсификации нашего рабочего места.

Карьера

Раскрытие общих инвестиционных рисков | Northwestern Mutual

Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать прибыль или защитить от убытков.

Ниже приведены некоторые риски, связанные с инвестициями в различные подразделения. Активы каждого из Разделов Отдельного счета инвестируются исключительно в акции одного из портфелей соответствующих фондов.

При использовании ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации, процентные ставки и цены на облигации имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях.Когда процентные ставки падают, цены на облигации обычно растут, и наоборот, когда процентные ставки повышаются, цены на облигации обычно падают. Это также верно для паевых инвестиционных фондов облигаций. Когда процентные ставки находятся на низком уровне, существует риск того, что устойчивый рост процентных ставок может привести к потерям в цене облигаций или рыночной стоимости фондов облигаций, которыми вы владеете. Однако при наступлении срока погашения эмитент облигации обязан вернуть инвестору основную сумму. Чем дольше срок погашения облигации или облигаций, находящихся в фонде облигаций, тем больше степень изменения цены или рыночной стоимости в результате изменения процентных ставок (также известного как риск дюрации).Фонды облигаций постоянно заменяют облигации, которые они держат, по мере их погашения и, следовательно, обычно не имеют сроков погашения и не обязаны возвращать основную сумму инвестора. Кроме того, высокодоходные облигации и фонды облигаций, инвестирующие в высокодоходные облигации, представляют больший кредитный риск, чем облигации инвестиционного уровня. Инвесторы в облигации и фонды облигаций должны тщательно учитывать такие риски, как: риск процентной ставки, кредитный риск, риск ликвидности и риск инфляции, прежде чем вкладывать средства в конкретный фонд облигаций или облигаций.

Акции более мелких, новых или средних компаний с большей вероятностью продемонстрируют более существенный рост, а также понесут более значительные убытки, чем более крупные или более устоявшиеся эмитенты.

Инвестиции в такие компании могут быть как более волатильными, так и более спекулятивными. Инвестиции в акции небольших компаний сопряжены с большей степенью риска, чем вложения в акции средних или крупных компаний. Их ценные бумаги также могут торговаться реже и в меньших объемах, что делает их рыночные цены более волатильными.

REIT капитала может зависеть от изменений стоимости основного имущества, принадлежащего трасту, в то время как ипотечный REIT может зависеть от качества любого предоставленного кредита.Такие фонды подвержены некоторым рискам, связанным с прямым владением недвижимостью, включая снижение рыночной стоимости, риски, связанные с общими и местными экономическими условиями и повышением процентных ставок. Инвестирование в особые секторы, такие как недвижимость, может быть подвержено другим и большим рискам, чем более диверсифицированное инвестирование.

Инвесторы должны осознавать риски вложений в иностранные ценные бумаги, особенно вложения в ценные бумаги компаний в развивающихся странах.К ним относятся риски колебаний валютных курсов, политической и экономической нестабильности и менее развитого государственного надзора и регулирования деловой и отраслевой практики, а также различия в стандартах бухгалтерского учета. Развивающиеся и развивающиеся рынки могут быть менее ликвидными и более нестабильными, поскольку они, как правило, отражают менее разнообразные и зрелые экономические структуры, а также менее стабильные политические системы, чем в более развитых странах.

Каждое из Подразделений, определенных как Серийный фонд переменного целевого портфеля Russell LifePoints («Фонд LifePoints»), является фондом фондов и диверсифицирует свои активы, инвестируя в настоящее время в другие паевые инвестиционные фонды («Базовые фонды»).Каждый фонд LifePoints стремится достичь определенной инвестиционной цели путем инвестирования в различные комбинации Базовых фондов.

Инвестиции в портфель денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя портфель денежного рынка стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в портфель денежного рынка.

Фонды, которые следуют социальной политике, могут отставать от аналогичных фондов, у которых такой политики нет.

Более высокая ликвидность и волатильность также могут быть присущи инвестициям в сложные ценные бумаги. Фонды с ограниченным количеством холдингов, включая новые фонды, могут быть сильнее затронуты каким-либо отдельным событием или развитием рынка, чем фонды, которые включают больше холдингов.

Доступ к товарным рынкам может привести к большей волатильности Портфеля, чем вложения в ценные бумаги, особенно если вложения включают кредитное плечо. На стоимость производных инструментов, связанных с сырьевыми товарами, могут влиять изменения в общих рыночных движениях, волатильность товарных индексов, изменения процентных ставок или секторов, влияющих на конкретную отрасль или товар, а также международные экономические, политические и регуляторные изменения.Использование товарных деривативов с кредитным плечом создает возможность для увеличения прибыли, но также создает возможность для больших убытков.

Изменения стоимости инструмента хеджирования могут не совпадать с изменениями стоимости хеджируемых инвестиций.

Общий доход индекса сырьевых товаров Dow Jones-UBS состоит из фьючерсных контрактов на 22 физических товара. Инвесторы не могут инвестировать напрямую в индекс

В торговлю или бизнес?

Редактор: Лори Энн Джонстон, CPA, J.Д.

Частные инвестиционные фонды обычно представляют собой товарищества с ограниченной ответственностью с юридическим лицом в качестве генерального партнера. Этот генеральный партнер отвечает за общее управление фондом и обычно получает компенсацию в виде вознаграждения или распределения (иногда называемого удерживаемым процентом) в обмен на оказанные услуги. Тем, кто не знаком с отраслью, может показаться интересным, что эти организации обычно не рассматриваются как участвующие в Разделе. 162 торговли или бизнеса. На самом деле, к ним принято относиться иначе.В этом обсуждении рассматриваются случаи, когда характеристика деятельности генерального партнера может стать актуальной, и в нем излагаются полномочия, которые следует учитывать при определении того, участвует ли генеральный партнер инвестиционного фонда в Разделе. 162 торговли или бизнеса.

Фон

Закон, известный как Закон о сокращении налогов и занятости (TCJA), P.L. 115-97, сделало менее желательным классифицировать консультационные услуги и другие инвестиционные расходы как гл. 212 расходов (иногда называемых портфельными отчислениями).При классификации по гл. 212, гонорары за консультационные услуги и другие инвестиционные расходы фонда теперь больше не подлежат вычету для инвесторов фонда, которые являются физическими лицами или организациями, облагаемыми аналогичным налогом, такими как трасты. До принятия TCJA физические лица могли вычесть эти расходы как различные детализированные вычеты с учетом минимального минимума в 2% от скорректированного валового дохода человека (AGI). Тем не менее, TCJA отменил вычеты по разным статьям за налоговые годы с 2018 по 2025 год.

Может возникнуть вопрос: можно ли вычесть расходы, связанные с фондом, в соответствии с гл.162? Многие инвестиционные фонды нанимают управляющую компанию, которая четко квалифицируется как занимающаяся торговлей или бизнесом. Управляющая компания часто получает полномочия от генерального партнера для ведения повседневных операций инвестиционного партнерства в обмен на плату за управление, но формально она отделена от генерального партнера. Управляющая компания почти всегда делит хотя бы частичную долевую собственность с генеральным партнером. Кроме того, некоторые частные инвестиционные фонды сами получают желанный статус «фондов трейдеров»: те, чья торговая деятельность является достаточно регулярной и объемной, чтобы их можно было рассматривать как участвующих в торговле или бизнесе.Эти организации правильно классифицируют свои расходы как коммерческие расходы в соответствии с разд. 162, что позволяет индивидуальным инвесторам полностью вычитать свои управленческие сборы и другие инвестиционные расходы по прибытии в AGI.

Однако менее часто в отрасли изучается вопрос о том, может ли юридическое лицо-партнер заниматься секцией гл. 162 торговли или бизнеса. Это может стать актуальным, когда средства, необходимые для работы и управления инвестиционным фондом, принадлежат генеральному партнеру, а не управляющей компании.По целому ряду причин может быть нежелательно распределять денежные средства от юридического лица-генерального партнера его партнерам для их повторного использования в управляющей компании или иным образом ссужать средства непосредственно управляющей компании. В таких ситуациях генеральная партнерская организация теперь должна сама оплачивать эти расходы. Затем концерн пытается сохранить тот же налоговый режим для этих расходов в соответствии с разд. 162, как они получили бы при оплате наличными от управляющей компании.Это приводит нас к актуальному вопросу: «Занимается ли генеральный партнер инвестиционного фонда торговлей или бизнесом по Разделу 162?»

Анализ

Как указывалось ранее, генеральный партнер инвестиционного фонда обычно имеет структуру товарищества и получает компенсацию в виде поощрительных выплат от основного инвестиционного фонда в зависимости от результатов деятельности фонда. Управляющая компания также обычно имеет структуру товарищества и обычно получает от генерального партнера полномочия по управлению повседневной деятельностью инвестиционного фонда.Управляющая компания получает компенсацию в виде комиссионных за управление, которые, как правило, оцениваются и взимаются в зависимости от стоимости активов, находящихся под управлением (или переданных в управление) фондом. Часто плата за управление используется для того, чтобы «держать свет» для менеджеров инвестиционного фонда, а надежность комиссий (независимо от результатов деятельности фонда) обеспечивает возможность оплачивать расходы по управлению фондом с определенной регулярностью.

Однако, как упоминалось ранее, в некоторых случаях генеральный партнер оплачивает расходы по управлению фондом.В таких обстоятельствах, если не рассматривается вопрос о том, занимается ли организация торговлей или бизнесом, отдельные управляющие фондами могут потерять возможность вычета этих расходов, если они классифицируются в соответствии с разд. 212. Это резко контрастирует с разд. 162 лечения, которое они явно получили бы, если бы расходы были оплачены непосредственно управляющей компанией. По-видимому, несправедливо, что к этим расходам следует относиться по-другому, поэтому разумно обратиться к соответствующему органу за рекомендациями в определении того, может ли генеральный партнер рассматриваться как участвующий в Сек.162 торговли или бизнеса.

Ни в Кодексе, ни в постановлениях Казначейства нет общеприменимого определения термина «торговля или бизнес». Однако значение этого термина часто упоминалось в различных судебных делах. В частности, в деле Groetzinger , 480 U.S. 23 (1987) Верховный суд США постановил, что конкретный тест не подходит для определения квалификации в качестве профессии или бизнеса. Скорее, необходимо изучение фактов в каждом конкретном случае. Суд также постановил, что налогоплательщик должен участвовать в деятельности с «непрерывностью и регулярностью» и что основной целью налогоплательщика для участия в этой деятельности должно быть «получение дохода или прибыли».«

Что касается соблюдения требований непрерывности и регулярности, партнеры основного партнера обычно участвуют в повседневных операциях инвестиционного фонда на протяжении всего жизненного цикла бизнеса. Компании-партнеру предоставляются такие полномочия прямо в рамках соглашения о партнерстве, и, хотя обычно она имеет право делегировать определенные обязанности управляющей компании, она продолжает нести ответственность за управление и принятие решений в отношении инвестиционного фонда в отношении инвестиционного фонда. в дополнение к долевому владению.

Второй критерий — является ли основной целью участия генерального партнера в предполагаемой коммерческой деятельности доход или прибыль — также должен быть проанализирован. Генеральные партнеры инвестиционных фондов часто вкладывают в фонд некоторую сумму собственного капитала, сигнализируя своим инвесторам о том, что у них есть «шкура в игре». Любая прибыль от этих инвестиций отделена от любых доходов от процентов в прибыли, полученной в обмен на выполнение услуг (вышеупомянутое распределение поощрений).

Этот инвестиционный элемент вызывает потенциальную озабоченность в связи с принципами, изложенными, среди прочего, в King , 89 T.C. 445 (1987). Кинг заявляет, что «[независимо от того, насколько обширной может быть его деятельность, инвестор никогда не считается занимающимся торговлей или бизнесом в отношении своей инвестиционной деятельности» (цитируется Хиггинс , 312 US 212, 216, 218 (1941)). Таким образом, необходимо рассмотреть, мешает ли этот инвестиционный элемент полному партнеру заниматься торговлей или бизнесом.

Чтобы определить, будет ли генеральный партнер рассматриваться как просто управляющий личными инвестициями и не занимающийся торговлей или бизнесом, необходимо обратиться к интерпретации Налогового суда в деле Dagres , 136 T.C. 263 (2011). Здесь, в случае с венчурным капиталистом, который изначально не разрешал вычет безнадежных долгов в соответствии с разд. 166 (а), Налоговый суд постановил, что «деятельность, которая в противном случае была бы бизнесом, не обязательно теряет этот статус, потому что включает в себя инвестиционную функцию», и налогоплательщик имел право требовать вычета безнадежной задолженности бизнеса.Налоговый суд также указал, что «если налогоплательщик получает не только доход от своих инвестиций, но и компенсацию, относящуюся к его услугам, то этот факт обычно свидетельствует о том, что он занимается торговлей или бизнесом».

Кроме того, хотя генеральный партнер получал не обычный доход, а прирост капитала через свою долю прибыли в базовых фондах венчурного капитала, Налоговый суд пришел к выводу, что доход остается компенсацией, несмотря на его характер как прирост капитала. Типичный генеральный партнер инвестиционного фонда действительно получает поощрительное распределение в качестве компенсации за свои услуги, и Dagres подчеркивает, что ни инвестиционная функция собственного капитала генерального партнера, ни характер прироста капитала полученного дохода не дисквалифицируют субъект не рассматривается как занимающийся торговлей или бизнесом.

Кроме того, в относительно недавнем деле Lender Management LLC , T.C. Памятка. 2017-246, налогоплательщик, получивший компенсацию в виде условного процента от прибыли, который зависит от успешности инвестиций, которыми он управлял, был признан Налоговым судом занимающимся торговлей или бизнесом по предоставлению услуг по управлению инвестициями и , следовательно, мог вычесть свои расходы в соответствии с гл. 162. Налоговый суд прямо рассмотрел, насколько услуги, предоставляемые Lender Management (управляющий инвестициями семейного офиса), были сопоставимы с услугами, предоставляемыми традиционным управляющим хедж-фондом, и заявил, что «условный характер процентов по прибыли не отменяет того, что они являются компенсацией за Сервисы.«

Внимательно оцените все факты при планировании

Из анализа прецедентного права становится ясно, что рассмотрение типичного генерального партнера партнерства инвестиционного фонда как участвующего в п. 162 торговля или бизнес вполне могут быть допустимы, если деятельность генерального партнера соответствует критериям, изложенным в Groetzinger и других случаях. Крайне важно, чтобы налогоплательщики и их консультанты принимали во внимание уникальные факты и обстоятельства, которые определяют их конкретную ситуацию, прежде чем принимать какое-либо решение относительно классификации деятельности генерального партнера фонда.

Редактор Примечания

Лори Энн Джонстон , CPA, J.D., менеджер, Вашингтонская национальная налоговая компания RSM US LLP.

За дополнительной информацией об этих предметах обращайтесь к Брендану М. Райану, CPA, MST ([email protected]) и Алану Спиру ([email protected]).

Если не указано иное, участники являются членами RSM US LLP или связаны с ней.

Онлайн-брокерский счет

— откройте в 3 этапа с помощью Merrill Edge

Сноска звездочка Могут применяться другие сборы.Бесплатно и 0 долларов означает, что с этих сделок не взимается комиссия. При сделках с опционами на сумму 0 долларов взимается комиссия в размере 0,65 доллара за контракт. При продаже взимается комиссия за транзакцию в размере от 0,01 до 0,03 доллара за 1000 долларов основной суммы. Есть расходы, связанные с владением ETF. Чтобы узнать больше о ценах Merrill, посетите нашу страницу цен. Сноска — двойная звездочка Могут применяться другие сборы. При продаже ETF взимается комиссия за транзакцию в размере от 0,01 до 0,03 доллара за 1000 долларов основной суммы. Есть расходы, связанные с владением ETF и паевыми фондами.Чтобы узнать больше о ценах, посетите нашу страницу с ценами. Сноска

Merrill отказывается от комиссии по всем онлайн-сделкам с акциями, ETF и опционами, размещаемым на собственном брокерском счете Merrill Edge ^® . Применяются брокерские сборы, связанные, помимо прочего, с маржинальными операциями, регистрацией / дарением специальных акций, передачей и обработкой счетов, а также прекращением действия. При сделках с опционами на сумму 0 долларов взимается комиссия в размере 0,65 доллара за контракт. Могут применяться другие сборы и ограничения. Цены могут быть изменены без предварительного уведомления.

Сноска Главный инвестиционный офис (CIO) разрабатывает инвестиционные стратегии для управляемых инвестиций Merrill и управляемых инвестиций Merrill с советником, в том числе предоставляет свои рекомендации по ETF, паевым инвестиционным фондам и распределению соответствующих активов. Managed Account Advisors LLC (MAA), аффилированное лицо Merrill, является управляющим портфелем оверлеев, ответственным за реализацию стратегий управляемого инвестирования Merrill для клиентских счетов, включая содействие покупке и продаже ETF и паевых инвестиционных фондов на клиентских счетах и ​​обновление распределения активов счета, когда ИТ-директор рекомендации меняются при одновременном применении любых применимых ограничений для отдельных клиентов или компаний.

Вы также можете получить те же или аналогичные услуги или типы инвестиций через другие программы и услуги, как инвестиционные консультации, так и брокерские услуги, предлагаемые Merrill; они могут быть доступны по более низкой или более высокой цене, чем взимает Программа. Услуги, которые вы получаете, инвестируя через Merrill Guided Investing или Merrill Guided Investing with Advisor, будут отличаться от услуг, которые вы получаете через другие программы. Вы также можете получить некоторые или все эти типы услуг от других фирм, и, если они доступны, связанные с ними сборы могут быть ниже или выше, чем взимаемые нами сборы.

Сноска

Merrill Edge MarketPro ^® доступен для клиентов, поддерживающих самостоятельные отношения с Merrill Edge ^® . Недоступно для специалистов по инвестициям или для трастовых и коммерческих счетов. Требования к отношениям и цены могут быть изменены.

Сноска

Определенные банковские и брокерские счета могут не иметь права на движение денег в реальном времени, включая, помимо прочего, переводы в / из банковских IRA (CD, Money Market), 529s, Bank of America Advantage SafeBalance Banking ™, кредитные карты и переводы из IRA, Ссуды (HELOC, LOC, Mortgage) и счета в военном банке.Учетные записи, подходящие для переводов в реальном времени, будут отображаться онлайн в раскрывающемся меню в / из на экране перевода.

Сноска Ежегодная плата за программу Merrill Guided Investing и Merrill Guided Investing с советником составляет 0,45% и 0,85% соответственно в зависимости от активов, хранящихся на счете. Эта плата взимается ежемесячно заранее. Помимо платы за годовую программу, инвестиционные расходы будут варьироваться в зависимости от конкретных фондов в каждом портфеле. Фактические расходы фонда будут отличаться; пожалуйста, обратитесь к проспекту каждого фонда.Чтобы узнать больше о ценах, посетите брошюру по программе управляемого инвестирования Merrill (PDF) или брошюру по программе управляемого инвестирования Merrill с консультантом (PDF). Просмотрите соответствующую брошюру по программе управляемого инвестирования Merrill (PDF) или брошюру по программе управляемого инвестирования Merrill с консультантом (PDF) для получения информации, включая цены, изменение баланса и подробности программы инвестиционного консультирования. Рекомендуемая вами инвестиционная стратегия будет основана исключительно на информации, которую вы предоставляете нам для этой конкретной инвестиционной цели, и будет отличаться от любой другой консультационной программы, предлагаемой вместе с нами.Если в этой учетной записи несколько владельцев, предоставленная вами информация должна отражать взгляды и обстоятельства всех владельцев учетной записи. Если вы являетесь доверенным лицом этого счета в пользу владельца счета или держателя счета (например, доверительный управляющий траста или хранитель UTMA), имейте в виду, что эти активы будут инвестированы в пользу владельца счета или владелец счета. Управляемое инвестирование Merrill предлагается с советником и без него.

Программы инвестиционного консультирования Merrill, Merrill Lynch и / или Merrill Edge предлагаются компаниями Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated («MLPF & S») и Managed Account Advisors LLC («MAA»), аффилированными с MLPF&S.MLPF & S и MAA являются зарегистрированными инвестиционными консультантами. Регистрация инвестиционного консультанта не предполагает определенного уровня навыков или обучения.

Сноска ⁶ BofA Global Research — это исследование, подготовленное BofA Securities, Inc. («BofAS») и / или одним или несколькими ее аффилированными лицами. BofAS является зарегистрированным брокером-дилером, членом SIPC и 100% дочерней компанией Bank of America Corporation. Опционы связаны с риском и подходят не всем инвесторам. Для торговли опционами должны быть выполнены определенные требования.Прежде чем заниматься покупкой или продажей опционов, инвесторы должны понимать характер и объем своих прав и обязанностей и осознавать риски, связанные с инвестированием с опционами. Пожалуйста, прочтите документ с раскрытием информации об опционах, озаглавленный «Характеристики и риски стандартизированных опционов (PDF)», прежде чем рассматривать любую опционную сделку. Вы также можете позвонить в Инвестиционный центр по телефону 877.653.4732, чтобы получить копию. Требуется отдельное клиентское соглашение. Для ордеров на многоэлементные опционы взимается одна базовая комиссия за ордер плюс плата за каждый контракт.

3769682

Канадские общие инвестиции: отчет об инвестициях —

ТОРОНТО, КАНАДА, 3 ноября 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Canadian General Investments, Limited (CGI) (TSX: CGI) (TSX: CGI.PR.D) (LSE: CGI) сообщает на неаудированной основе, что Стоимость чистых активов на акцию (СЧА) на 31 октября 2021 г. составила 61,51 долл. США, в результате чего доходность СЧА за год до даты и за 12 месяцев с реинвестированными дивидендами составила 24,4% и 51,9% соответственно. Это сопоставимо с доходностью 23,4% и 38,8% эталонного индекса S & P / TSX Composite Index на основе общей доходности за те же периоды.

Компания использует стратегию привлечения заемных средств посредством привилегированных акций и банковских заимствований, чтобы повысить доходность простых акционеров. По состоянию на 31 октября 2021 года совокупный левередж, предоставляемый обеими формами кредитного плеча, составлял 13,6% чистых активов CGI по сравнению с 16,8% в конце 2020 года и 20,4% на 31 октября 2020 года.

Мировое распространение нового коронавируса (COVID-19) и его влияние на такие факторы, как бизнес-операции, цепочки поставок, путешествия, цены на сырьевые товары и доверие потребителей, а также связанное с этим влияние на внутренние и международные фондовые рынки и доходность с фиксированной доходностью, как ожидается, продолжат оказывать значительное влияние. на фондовых рынках и может существенно повлиять на стоимость инвестиций CGI.Morgan Meighen & Associates Limited, менеджер Компании, будет поддерживать свой последовательный, устойчивый и долгосрочный подход к проведению диверсифицированных, соответствующих инвестиций, используя при этом выборочные новые возможности.

Цена закрытия обыкновенных акций CGI на 31 октября 2021 года составляла 39,34 доллара США, в результате чего доходность акций за год до текущей даты и за 12 месяцев с реинвестированными дивидендами составила 15,0% и 46,0% соответственно.

Секторные веса инвестиционного портфеля CGI на рынке по состоянию на 31 октября 2021 г. были следующими:

инвестиционного портфеля на рынке по состоянию на 31 октября 2021 года составляли:

Информационные технологии	28.0	%
Промышленность	20,9	%
Материалы	16,1	%
Энергия	6,2	%
Недвижимость	4,1	%
Услуги связи	1.8	%
Здравоохранение	1,2	%
Денежные средства и их эквиваленты	0,3	%

% Quant Minerals Ltd.

Shopify Inc.	5.6	%
NVIDIA Corporation	5,5	%
Lightspeed Commerce Inc.	3,9	%
Canadian Pacific Railway Limited	3,8	3,6	%
Franco-Nevada Corporation	3,5	%
West Fraser Timber Co. Ltd.	3.4	%
TFI International Inc.	3,3	%
The Descartes Systems Group Inc.	2,8	%
WSP Global Inc.	2,7

ДЛЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИИ ОБРАЩАЙТЕСЬ:
Canadian General Investments, Limited
Джонатан А. Морган
Президент и генеральный директор
Телефон: (416) 366-2931
Факс: (416) 366-2729
Факс: (416) 366-2729
электронная почта: cgifund @ mmainvestments.com
веб-сайт: www.canadiangeneralinvestments.ca

Безопасность | Стеклянная дверь

Подождите, пока мы подтвердим, что вы настоящий человек. Ваш контент появится в ближайшее время. Если вы продолжаете видеть это сообщение, напишите нам чтобы сообщить нам, что у вас возникли проблемы.

Nous aider à garder Glassdoor sécurisée

Nous avons reçu des activités suspectes venant de quelqu’un utilisant votre réseau internet. Подвеска Veuillez Patient que nous vérifions que vous êtes une vraie personne.Вотре содержание apparaîtra bientôt. Si vous continuez à voir ce message, veuillez envoyer un электронная почта à pour nous informer du désagrément.

Unterstützen Sie uns beim Schutz von Glassdoor

Wir haben einige verdächtige Aktivitäten von Ihnen oder von jemandem, der in ihrem Интернет-Netzwerk angemeldet ist, festgestellt. Bitte warten Sie, während wir überprüfen, ob Sie ein Mensch und kein Bot sind. Ihr Inhalt wird в Kürze angezeigt. Wenn Sie weiterhin diese Meldung erhalten, informieren Sie uns darüber bitte по электронной почте: .

We hebben verdachte activiteiten waargenomen op Glassdoor van iemand of iemand die uw internet netwerk deelt. Een momentje geduld totdat, мы выяснили, что u daadwerkelijk een persoon bent. Uw bijdrage zal spoedig te zien zijn. Als u deze melding blijft zien, электронная почта: om ons te laten weten dat uw проблема zich nog steeds voordoet.

Hemos estado detectando actividad sospechosa tuya o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real.Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para informarnos de que tienes problemas.

Hemos estado percibiendo actividad sospechosa de ti o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para hacernos saber que estás teniendo problemas.

Temos Recebido algumas atividades suspeitas de voiceê ou de alguém que esteja usando a mesma rede.Aguarde enquanto confirmamos que Você é Uma Pessoa de Verdade. Сеу контексто апаресера эм бреве. Caso продолжить Recebendo esta mensagem, envie um email para пункт нет informar sobre o проблема.

Abbiamo notato alcune attività sospette da parte tua o di una persona che condivide la tua rete Internet. Attendi mentre verifichiamo Che sei una persona reale. Il tuo contenuto verrà visualizzato a breve. Secontini visualizzare questo messaggio, invia un’e-mail all’indirizzo per informarci del проблема.

Пожалуйста, включите куки и перезагрузите страницу.

Это автоматический процесс. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

Подождите до 5 секунд…

Перенаправление…

Заводское обозначение: CF-102 / 6b39f3c12a0af2b8.

.