Как торговать ценными бумагами: как играть на рынке ценных бумаг и не потерять свои деньги?

простым языком о сложном — Люди Роста

Каждый современный человек хоть раз в жизни сталкивался с понятием фондового рынка, как минимум при просмотре новостей. Базовые знания об устройстве этой системы необходимы любому грамотному человеку, тем более, что в современном обществе фондовый рынок — это не только занятие для специалистов, но и инструмент, которым пользуются обычные люди для управления своими деньгами. Что же такое эти акции, индексы и котировки, за которыми все следят в новостях?

Для того, чтобы представлять себе работу фондового рынка, необходимо понять, где, кто и чем здесь торгует, а также, кто следит за соблюдением правил торговли.

Сперва определимся с товаром, ведь фондовый рынок не зря называют рынком ценных бумаг.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги — это документы, подтверждающие и закрепляющие различные права собственности и финансовые обязательства, по отношению к другим участникам экономического цикла.

Реализация этих прав осуществляется с помощью определённых правил, форм, порядка, которые устанавливаются законом.

Акции — это документы, подтверждающие владение доли компании. В зависимости от прав владельца, они бывают простыми,привилегированными, а также именными. Привилегированные акции так называются, потому что, грубо говоря, у их держателей есть привилегии «не думать», — в управлении компанией такой акционер не участвует, а его дивиденды, то есть выплачиваемый по акциям доход, не зависит от прибыли компании.

Суррогаты акций — к ним можно отнести, в первую очередь, депозитарные расписки. Условно говоря, если иностранцам запрещено покупать акции

стратегически важных компаний, то им продают не акции, а обязательства по этим акциям, которые хранятся в банке.

К суррогатам также относят конвертируемые облигации, которые так называются, потому что в будущем могут конвертироваться в нормальные акции.

Третий вид ценных бумаг — производные. К ним относятся фьючерсы, опционы на акции, и варранты. В этом случае торгуют не акциями, как таковыми, а будущей прибылью, или убытком, которые возникнут при изменении цены акций.

Четвёртый вид ценных бумаг — это государственные облигации и облигации предприятий. Таким образом компании или правительства берут деньги в долг за фиксированные проценты.

Ещё одним видом суррогатов акции является депозитный, или, как его еще называют, сберегательный сертификат.

Основные виды ценных бумаг

Выделяют две основные категории ценных бумаг:

Долговые ценные бумаги напоминают по своей сути депозит: лицо даёт деньги в долг с намерением, чтобы по истечению определённого срока получить их обратно с фиксированным доходом. Они охватывают все вопросы долговых обязательств, подтверждающих наличия долга.

Долевые ценные бумаги дают право на часть компании, а значит и на долю её прибыли. Долевые ценные бумаги объясняют и определяют порядок собственности, относительно какого-либо имущества или прав

Основные игроки рынка ценных бумаг

Ценные бумаги покупаются и продаются на фондовом рынке, где основными действующими лицами являются эмитенты и инвесторы.

Эмитентами называются предприятия и организации, выпускающие ценные бумаги для привлечения денежных ресурсов с целью развития собственного бизнеса. Инвесторами называют юридических и физических лиц, обладающих свободными денежными средствами и желающих инвестировать эти средства в ценные бумаги. Они стремятся участвовать в этом процессе, чтобы защитить свои средства от инфляции, или даже преумножить их.

Таким образом, фондовый рынок выступает инструментом, с помощью которого инвесторы могут оперативно направлять средства именно в те компании, которые наиболее эффективны и перспективны для них.

Кто такие брокеры?

Основными работниками фондовой биржи являются финансовые посредники: брокеры и дилеры, которые обладают лицензиями на осуществление посреднических функций между эмитентами инвесторами.

Брокеры выполняют поручения своих клиентов, получая комиссионные с проведённых сделок. Они лишь проводят сделки, ценности клиента не оказываются в их руках. Деньги хранятся на биржевом счёте, акции — в депозитарии. Брокерами могут быть и отдельные лица, и организации.

Люди, которые непосредственно участвуют в биржевой торговли, называются трейдерами. Участников торговли ценными бумагами также часто называют «быками» и «медведями». Эти жаргонные слова описывают не роль участника биржевой торговли, а его поведение.

Быки рассчитывают на подъем цен, покупая акции для последующей продажи.

Медведи напротив, рассчитывают на падение: они берут акции взаймы, чтобы продать их сейчас дороже, а потом, когда цены снизятся, выкупить их назад дешевле, получив разницу в цене. Такой механизм называется короткой позицией и позволяет участникам рынка зарабатывать на понимании, куда двигается рынок, неважно, растёт он или падает.

Особенности современной торговой системы

Трейдеры необязательно должны находиться в одном большом зале, непрерывно звонить по телефону, и что-то кричать, как это показывается в фильмах о бирже.

Ценные бумаги продают через торговые системы, где сделки совершаются в электронном виде. Свои биржи и торговые системы есть в разных странах, в том числе и в России.

Ещё десять лет назад биржи безоговорочно лидировали по суммарному объему сделок, но с развитием компьютерных технологий и интернета быстро растёт значимость торговых систем, и биржи теперь тоже используют электронные системы торгов.

Наконец, за работой фондового рынка наблюдают органы государственного регулирования и надзора. Такими органами являются:

1. Министерство финансов
2. Центральный банк России
3. Федеральная служба по финансовым рынкам России

Зачем нужны биржевые индексы?

Для удобства оценки совокупной динамики фондового рынка существуют биржевые индексы. Они рассчитываются как отношение текущей цены акции к выбранным на какой-то момент, базисным. Такой индекс называется базовым.

Существует также цепной индекс, когда считает отношение к предыдущей цене. Как правило, в расчет берутся цены акции некоторого количества, от 10 до 500, наиболее ликвидных компаний.

Большинство стран использует один основной индекс, подсчитываемый главными торговыми площадками. Эти индексы воспринимаются как индикатор состояния фондового рынка в определенной стране.

Существуют даже инструменты для инвесторов, позволяющие напрямую привязать доходность своих вложений к росту биржевых индексов.

Есть и независимые индексы, которые рассчитывают для себя крупные инвестиционные компании и аналитики.

Старейшим влиятельным биржевым показателем является американский индустриальный индекс Доу-Джонса.

В самый известный российский индекс РТС включены акции 20 компаний, наиболее весомые из которых Газпром, Лукойл, Ростелеком, МТС, Сбербанк

---

Фондовый рынок — основы для начинающих, суть фондового рынка

21.08.2020

6601

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Фондовый рынок – это место где продают акции, облигации и разного рода финансовые инструменты. Теперь фондовые рынки действуют большей частью в электронном, виртуальном формате. Большие залы с табло и шумными брокерами есть, но это скорее «уходящая натура».

Последние новости:

Торговля ценными бумагами сильно глобализована. Так американский фондовый рынок торгует не только активами компаний США, но акциями, облигациями, обязательствами и контрактами практически всех международных корпораций. То же справедливо для Лондонской, Токийской и некоторых других мировых бирж.

Фондовые рынки бывают биржевыми и небиржевыми.

• Биржевые рынки это совокупность операций внутри бирж и по биржевым правилам. На биржах работают аккредитованные профессиональные участники.
• Внебиржевой фондовый рынок не имеет четкой структуры, менее «прозрачен», меньше контролируется, но во многом повторяет биржевую торговлю.

Практически все операции на внебиржевом фондовом рынке также совершают профессионалы со специальными разрешениями и квалификацией.

Свободного фондового рынка, где работали бы все желающие нет. И он вряд ли возможен, т.к. основной объект торгов – не реальный товар, а финансовые права и обязательства, которые должна регистрировать и контролировать какая-то независимая третья сторона.

Суть и роль фондового рынка в экономике

Суть фондового рынка несколькими простыми словами не объяснить, но многое понятно по его роли в экономике.

Самое важное отличие фондовых рынков от любой другой торговли в том, что большая часть его операций не ведет к движению материальных ценностей.

Это и невозможно из-за колоссального объема операций. Для сведения – в последние годы рыночная капитализация фондового рынка, т.е. общая стоимость всех ценных бумаг в обращении в США колеблется на уровне 108-159% ВВП, т.е. всей стоимости всех товаров и услуг за год; в Германии – 46-65%, в Японии – порядка 75-106%.

Вот соотношение капитализации фондового рынка и ВВП за 2018 год:

Фото: theglobaleconomy.com

Не «пузырь» ли все это?

Периодически раздаются голоса что «фондовый рынок – это обман» где «глобальный капитализм делает деньги из воздуха».

Но, исходя из такой логики обманом являются счета в банках, ведь снять все деньги невозможно, т.к. наличность составляет лишь малую часть от общего объем денег: в развитых странах с высоким уровнем жизни всего 7-10%. А сами деньги тоже давно не обеспечены золотом и т.п.

И, тем не менее, наличные и безналичные деньги, в т.ч. заработанные на ценных бумагах, не теряют стоимости и свободно обмениваются на реальные товары и услуги.

В современной экономике фондовый рынок выполняет несколько полезных функций:

• с одной стороны – выводит из товарно-денежных отношений избыток денег;
• с другой – дает за эти деньги востребованные блага: права на владение предприятиями при покупке акций, права кредитора по облигациям и т.д.;
• компании, бумаги которых торгуются на фондовых рынках, получают выгодные инвестиции для роста;
• инвесторы, вложившие деньги в фондовые рынки, получают законные нетрудовые доходы.

Отчасти благодаря этому в странах с развитым фондовым рынком деньги населения работают в экономике, а там где фондовый рынок не развит, все средства уходят на потребление и тем самым провоцируют инфляцию.

Участники фондового рынка

На биржевых и небиржевых рынках действует масса участников с разными названиями и функциями. Но их всех можно четко разделить на несколько категорий:

✔ Эмитенты

Это те, кто выпускает в оборот ценные бумаги. Чаще всего речь идет об акциях и облигациях. Эмитенты являются профессиональными участниками фондового рынка. Они получают специальные разрешения, регистрируются на биржах, их деятельность тщательно контролируется.

✔ Инвесторы

В эту категорию попадают все, кто вкладывает свои деньги в ценные бумаги выпущенные эмитентами. Инвестор становится владельцем купленных активов. По своему желанию инвесторы продают и вновь покупают ценные бумаги, но при этом всегда остаются инвесторами.

Некоторые инвесторы являются профессиональными участниками фондового рынка и действуют самостоятельно. Но основная масса инвесторов профессионалами не являются и работают через посредников.

✔ Профессиональные участники торгов

Это профессионалы, которые совершают операции с ценными бумагами, покупают, продают, заключают сделки относительно фондовых активов. Здесь нужно выделить дилеров и брокеров.

• дилеры самостоятельно и от своего имени продают и покупают активы;
• брокеры это посредники, они совершают операции за счет клиента (инвестора) и по его поручению, купленное брокерами становится собственностью клиента, прибыль от операций также идет клиенту, а брокер получает плату (комиссию) за работу.

В интересах инвесторов на фондовых рынках также действуют управляющие компании. Они делают то, же что и брокеры, но если брокер только выполняет указания (продать, купить), то управляющая компания сама принимает решения.

✔ Организаторы и контролеры фондового рынка

Организаторами являются управляющие органы бирж и небиржевых рынков. Организаторы определяют правила торгов и действий других участников. Организаторы создают внутреннюю инфраструктуру фондового рынка, способствуют движению информации, предпринимают другие меры для эффективной работы других участников.

Контроль и учет фондового рынка ведут регистраторы, депозитарии и расчетные центры:

• расчетные центры обслуживают счета других участников;
• регистраторы следят за правильностью расчетов и фиксируют сделки;
• депозитарии учитывают по именам владельцев и хранят ценные бумаги (теперь – информацию об этом).

Кроме внутренних организаторов и контролеров, фондовые рынки регулируют государственные органы; в каждой стране свои.

Как работает фондовый рынок?

У всех фондовых рынков прослеживается одна общая тенденция – на них торгуют профессионалы и в основном на чужие деньги. Большая часть прибыли от операций на фондовых рынках достается владельцам вложенных средств, а исполнители получают плату за труд и финансовые результаты.

В общих чертах структуру и движение фондового рынка можно описать на примере бирж:

1. Коммерческие предприятия или государственные органы выпускают ценные бумаги, проводят эмиссию акции, облигации и пр.
2. Выпуск (эмиссия) ценных бумаг регистрируется на биржах.
3. Контролируют движение этих бумаг и денежных средств клиринговые компании (клиринговая палата).
4. Бумаги (назовем их активами) появляются в торговой системе, т.е. выставляются для свободной продажи. Обнародуются характеристики этих активов и сведения об эмитентах.
5. Брокеры и дилеры получают возможность купить новые ценные бумаги. Деньги от первичной продажи активов поступают эмитентам.
6. Купленные бумаги учитываются в депозитариях как собственность новых владельцев.
7. Держатели активов получают доход от владения ими: дивиденды по акциям, купонный доход по облигациям и т.п.
8. После первичного размещения процесс купли-продажи не заканчивается. У инвесторов появляется возможность зарабатывать на спекуляциях: покупать бумаги при падении цены, продавать при подъеме и т.д.

Работу традиционного фондового рынка можно представить так:

Фото: ustocktrade.com

Сейчас с развитием рыночных отношений и технологий, структура фондовых рынков усложнилась в десятки раз, но суть осталась прежней: есть биржи, есть эмитенты, есть инвесторы и есть посредники между ними.

Какие возможности дает фондовый рынок?

Фондовый рынок дает частному инвестору возможность получать доход, который, как правило, не имеет ни верхнего, ни нижнего ограничения. Это можно объяснить так:

Если предприятию нужны инвестиции, то оно может:

• выпустить и продать акции;
• выпустить и продать облигации;
• взять кредит в банке.

Для пассивного заработка частный инвестор может:

Основная масса денег частных лиц и организаций находится в банках, а банки используют эти деньги для выдачи кредитов.

Банк зарабатывает на том, что выдает кредит предприятию под больший процент. Предприятие получает прибыль и возвращает кредит с процентами.

Эмитируя облигации, предприятие назначает по ним доход ниже ставки банковского кредита. Но благодаря отказу от посредника зарабатывают обе стороны, т.е. продавец и покупатель облигаций.

С акциями обоюдная выгода еще заметнее. Предприятие-эмитент получает средства для развития и не увеличивает свои обязательства, т.к. выкупать акции обратно не нужно. Доход предприятия растет, из прибыли выплачиваются дивиденды акционерам. Ограничений по прибыли нет. Доход инвестора максимален.

Как зарабатывают на акциях фондового рынка?

На акциях можно заработать дважды:

• на изменении цены акций;
• на дивидендах.

Дивиденды приносят регулярный, хотя и не гарантированный, доход. Дивиденды по акциям обычно выше ставок по депозитам и облигациям. Но сверхдоходы по дивидендам редкость. Здесь выгоднее спекуляции на ценах.

К примеру – акции Эпл сейчас дают около 6% прибыли в год. А вот цена акций APPLE в свое время поднялась в десятки раз:

Фото: ru.tradingview.com

Акции менее известных, новых фирм иногда дорожают еще быстрее.

Пример – компания ЕПАМ, по многим признакам белорусская, но американская по регистрации. Акции EPAM вошли на фондовый рынок США чуть дороже 13 долл., а на пике цены продаются дороже 200 долл.

Фото: ru.tradingview.com

Но это графики успешных на данный момент компаний. А ведь недавно на рынке котировались бумаги фирмы Кодак, которая была лидером в производстве пленочных фото и обанкротилась с приходом цифры.

• Заработок на перепродаже акций – это спекуляция. Самый простой способ – купить акции в период низких цен и продать на пике курса.
• Доход по дивидендам – это долгосрочная стратегия. Здесь инвестор получает часть прибыли предприятия как совладелец.

Порядок действий и правила инвестирования для новичков

Начинающему инвестору лучше всего придерживаться проверенных алгоритмов поведения. Можно поступить так:

1. Инвестор выбирает биржу.

Определить биржу проще, их мало и каждая имеет специализацию. Крупнейшие мировые биржи, например – Нью-Йоркская NYSE, торгуют разными бумагами.

2. Инвестор выбирает брокера.

Это сложнее, здесь много рекламы, но сравнительно меньше достоверной информации. Выбирать только по отзывам не стоит. Плохие отзывы часто пишут «на эмоциях», а одобрительные – по заказу. Лучше получать информацию напрямую от лично известного клиента этого брокера.

И обязательно проверить аккредитацию брокера на бирже, его лицензии, рейтинги, набор услуг и количество обслуживаемых клиентов.

Следует также заранее выяснить комиссии брокера, т.е. плату за его услуги.

3. Инвестор и брокер заключают договор, где прописываются права, обязанности все ключевые моменты отношений.
4. Брокер открывает для клиента брокерский счет.
5. Инвестор пополняет этот счет собственными средствами.

Дальше начинается работа:

6. Инвестор дает брокеру указания на покупку определенных активов.

Чаще всего такие приказы идут через специальные компьютерные программы, через мобильные приложения или по телефону.

7. Получив приказ, брокер удостоверяется, что на счете клиента достаточно средств и покупает нужные активы.
8. Сведения о покупке регистрируются в специальном депозитарии на имя инвестора. Он становится владельцем купленных активов.

Если эти активы приносят текущий доход, например – дивиденды по акциям, то средства зачисляются на брокерский счет.

9. Когда клиент дает указание о продаже акций (облигаций), брокер проверяет их наличие у клиента, находит покупателя и проводит сделку.
10. Деньги от продажи зачисляются на брокерский счет клиента.

Начинающему инвестору нежелательно отходить от проверенных алгоритмов.

Иногда лучше не решать, а выбрать управляющую компанию, которая будет инвестировать сама, но в пользу клиента. Выбирать управляющую компанию следует также как брокера и даже тщательнее, т.к. она определяет инвестиционный доход клиента.

Выводы

Инвестиции на фондовом рынке обеспечивают сравнительно высокий доход при долгосрочных вложениях и неограниченно высокий доход от активных спекуляций в определенные периоды.

Однако и ни в первом, ни во втором случае, не гарантированы ни прибыль, ни сохранность вложения. Это общее правило.

Доход при долгосрочных и краткосрочных инвестициях имеет разную природу:

• Прибыль от постоянного вложения это, по сути, часть прибыли реально работающих предприятий, их приносят дивиденды по акциям и купоны по облигациям. Также с течением времени постепенно дорожают некоторые физические активы, к примеру – золото.
• Краткосрочные заработки – почти всегда результат удачных спекуляций. Но здесь доход одного инвестора означает еще больший убыток другого. «Еще больший» потому, что за операции нужно платить комиссию. Шансы постоянно и много зарабатывать на спекуляциях близки к шансам в азартных играх.

Существуют механизмы распределения инвестиций между разными инструментами фондового рынка, чтоб избежать падения котировок и стабилизировать прибыль. Так можно обеспечить средний доход выше, чем по депозитам, но гораздо ниже, чем при успешных спекуляциях. Хорошие результаты дает сочетание активности в периоды, когда инвестор понимает тенденции рынка, и консервативные стратегии в остальное время.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Торговля ценными бумагами на бирже

Как все известно, фондовый рынок позволяет осуществлять процесс перераспределения активов. Именно фондовый рынок объединяет продавцов и покупателей разных активов. В оборот вступают множество ценных бумаг: акции и облигации, векселя, чеки и т.п. Торговля ценными бумагами интересует многих начинающих инвесторов.

Из большинства финансовых инструментов стоит также выделить производные инструменты торговли. К таковым, как правило, относят: фьючерсы, форварды и опционы.

Со стороны спекулянтов большой популярностью пользуются фьючерсы на индекс РТС, фьючерсы на валютную пару рубль/доллар (RUB/USD) и фьючерсы на акции «голубых фишек».

Так как же происходит торговля ценными бумагами?

Давайте, разбираться.

Самым главным звеном, который связывается рынок ценных бумаг выступает фондовая биржа. На фондовой бирже происходит купля/продажа ценных бумаг. На любой современной бирже должна быть отрегулирована торговая система, чтобы все заявки по оформлению сделок проходили без перебоев.

Важными элементами биржи также являются клиринговая (расчетная) палата и депозитарный центр. Главной функцией расчётной палаты является учёт средств у участников торгов и дальнейшее перенаправление средств со счёта покупателей ценных бумаг на счёт продавцов. Депозитарный центр также имеет похожие функции, но кроме учёта средств, она поставляет именно ценные бумаги покупателям.

У многих людей, которые имеют свободные денежные средства появляется желание куда-нибудь их вложить, например, вложить их в акции или другие ценные бумаги. Но самому это сделать не получиться, так как для этого нужно иметь специальные лицензии для выхода на финансовый рынок.

В этом вам могут помочь только брокерские компании, которые обладают достаточными полномочиями, чтобы предоставить вам условия торговли. Именно благодаря брокерам, клиентами может осуществляться торговля ценными бумагами. Однако сегодня очень много таких компаний и поэтому нужно грамотно подойти к выбору брокера.

При выборе необходимо обращать внимание на следующие критерии:

1. год основания компании
2. регулирующие органы
3. страна, где зарегистрирована компания
4. размер комиссии, которая берёт компания за оказания услуг
5. выбор торговых платформ
6. наличие многих финансовых инструментов
7. предоставление обучающих материалов для новичков

У многих брокеров существуют минимальный депозит с которым можно начинать торговлю на фондовой бирже.

Где-то данный депозит может равняться 100 $, а где-то и 10 000 $. Также всегда обращайте внимание есть ли наличие страхование депозита или нет.

И вот, когда вы открыли счёт, то можете уже начинать торговлю ценными бумагами. Заработок весь складывается на росте акций.

Скажем, вы покупаете акции по 100 $ и когда курс растёт, то продаёте их по более высокой цене и на этой разнице зарабатываете. Однако можно и заработать на понижение цен.

Чтобы разобраться в этом более детально, изучите статью — Кто такие «быки» и «медведи». Там описывается, как зарабатывают на рынке основные игроки быки и медведи.

Стоит отметить, если вы новичок и никогда не осуществляли торговлю ценными бумагами, то не стоит начинать скупать все акции подряд.  На рынке существуют высоколиквидные активы, именно на такие стоит обратить внимание. Подобные высоколиквидные ценные бумаги ещё называют «голубе фишки», как мы уже выше упоминали про них.

К таким относят акции наиболее крупных российских компаний:

• Газпром
• Норникель
• ВТБ
• Роснефть
• Сбербанк
• МТС
• Северсталь и др.

Ликвидность акций означает, что вы можете продать их в любой момент, когда захотите, по цене приближённой к рыночной. Это происходит за счёт большого количества сделок совершаемых на эти бумаги ежедневно. Чем выше ликвидность ценных бумаг, тем лучше для держателя ценных бумаг.

Также важную роль играет выбор стратегии инвестирования. На бирже вы можете выступать и в качестве инвестора и в качестве спекулянта. Чем отличается инвестор от спекулянта, не сложно понять. Спекулянты торгуют на краткосрочной основе, инвесторы — на долгосрочной.

Приведём в пример известную компанию Berkshire Hathaway не менее известного её директора Уоррена Баффетта.  Если бы вы в начале становления компании, инвестировали бы в неё 10 000 $, то уже сегодня эта сумма превратилась бы в более 40 000 000 $. Вот как поднимался курс акций в разные периоды времени.

1. 16 ноября 1992 г. — курс акций равнялся 10$ тыс.
2. 29 января 1998 г. — 50-60$ тыс.
3. 24 октября 2006 г. — 100$ тыс.

Фондовый рынок сегодня предоставляет большие возможности для инвестирования средств, поэтому многие бизнесмены часть капитала инвестируют именно в ценные бумаги.

В заключение: рынок ценных бумаг это очень сложная система со своими законами и правилами, не изучив которые можно потерять свои деньги, вместо того, чтобы заработать. Однако, если подойти к этому очень ответственно и со знанием дело, то торговля ценными бумагами на фондовом рынке может существенно вам помочь в обретение финансового благополучия.

После определённой точки деньги перестают быть целью. Сама игра — вот что захватывает.

© Аристотель Онассис

Как можно торговать на бирже без брокера

Инвесторы, делающие первые шаги на финансовом рынке, сталкиваются с необходимостью выбрать посредника (брокера) для торговых операций. В ходе сравнительного анализа выясняется, что за удовольствие приобретать ценные бумаги нужно платить. Причём размер брокерских комиссий устраивает не всех. Соответственно возникает вопрос, возможно ли избежать дополнительных трат и играть на бирже без брокера. Выясним, реально ли приобретать ценные бумаги самостоятельно, и что для этого нужно сделать.

Можно ли торговать на бирже без брокера

Рынок ценных бумаг организован по определённым правилам. Для контроля за их соблюдением, а также для удобства игроков организовывают фондовые биржи. Ими являются компании, в обязанности которых входят техническое обеспечение функционирования рынка, оказание посреднических услуг продавцам и покупателям акций, облигаций и производных финансовых инструментов. Доступ на биржу предоставляется только юридическим лицам, граждане такой возможности лишены.

Современная биржевая торговля заметно отличается от того, что мы привыкли видеть в художественных фильмах. Ряды огромных мониторов и терминалов, толпы мужчин, громко кричащих и размахивающих биржевыми контрактами, остались в прошлом. Сегодня абсолютное большинство сделок происходит в онлайн режиме. Чтобы купить или продать ценные бумаги, достаточно сделать заявку через личный кабинет на сайте брокера и подтвердить её в телефонном режиме.

Естественно, что обеспечение оперативного исполнения заявок и удобства торговли требует серьёзных материальных затрат: на мощные серверы, современное программное обеспечение, сервисы защиты информации, протоколы шифрования данных, лицензирование деятельности и прочее. А поскольку биржа – не благотворительная организация, ей приходится возмещать эти затраты, в том числе за счёт платы, которую она берёт с профессиональных участников рынка – брокеров и дилеров. Они, в свою очередь, компенсируют операционные издержки путём взимания комиссий с частных инвесторов.

На чём зарабатывают брокеры

Любая посредническая деятельность заключается в предложении клиенту сервиса, облегчающего его жизнь. В случае с биржевыми брокерами всё просто: они зарабатывают на получении комиссий за следующие услуги:

• покупка и продажа активов по распоряжению клиента;
• конвертация иностранной валюты в рубли и обратно;
• вывод средств с биржи;
• проведение курсов финансовой грамотности для клиентов;
• установка программного обеспечения с расширенным функционалом;
• предоставление аналитической информации для грамотного управления портфелем.

В зависимости от выбранного пакета услуг и условий договора некоторые сервисы могут быть бесплатными. Ведущие брокеры на добровольных началах делают еженедельные аналитические рассылки для клиентов, дают типовые портфельные решения, консультируют по динамике котировок популярных акций и облигаций.

Естественно, эти мероприятия имеют конкретную цель – расширение клиентской базы. Но инвестору не так важно, почему некоторые услуги предоставляются бесплатно, главное, чтобы они помогали ему грамотно управлять портфелем ценных бумаг.

Торговля на бирже без брокера: что для этого нужно

Задумаемся, можно ли выйти на биржу самостоятельно и торговать без брокера? Чтобы ответить на этот вопрос, заглянем в тарифы Московской биржи. Даже беглое их изучение показывает, что финансовые затраты на покупку права торговли и оплату ежемесячных комиссий неподъёмны для рядового инвестора. Помимо этого, согласно российскому законодательству, заниматься биржевой торговлей могут только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию. А её получение требует времени и денег.

Выйти на российскую биржу без брокера возможно, но затруднительно. Для этого потребуется:

1. Сдать несколько экзаменов и получить сертификат, позволяющий вести деятельность на рынке ценных бумаг.
2. Зарегистрировать компанию для ведения бизнеса в финансовой сфере.
3. Получить лицензию Банка России на осуществление брокерской деятельности.
4. Заключить с биржей соглашение и получить доступ к торгам.
5. Приобрести необходимое оборудование и решить массу сопутствующих организационных вопросов.
6. Постоянно повышать свой профессиональный уровень, чтобы соответствовать требованиям к квалификации профессиональных участников рынка ценных бумаг.
7. Отчитываться о проведённых операциях.

Только после этого вы сможете торговать активами самостоятельно.

Альтернативные способы прямого доступа на рынок

Самостоятельный доступ на российские биржи рядовым инвесторам закрыт, но, возможно, они могут торговать на зарубежных площадках? Выйти на валютный рынок без брокера нереально, однако многие дилинговые центры предоставляют инвесторам возможность поработать с ECN-счетами. С помощью технологии NDD трейдер получает практически прямой доступ на рынок:

• его поручения на покупку/продажу активов исполняются в считанные доли секунды;
• есть возможность работать с текущей ценой активов в режиме онлайн.

К сожалению, существенным недостатком NDD-счетов является высокая комиссия дилингового центра за проведённые сделки. Фактически, решив торговать на бирже без брокера, вы не сэкономите, так как будете отдавать те же самые (или ещё большие) деньги другому посреднику.

Единственный вариант инвестировать в ценные бумаги, не неся дополнительных расходов – это купить гособлигации федерального займа для населения. ОФЗ-Н продаются через аккредитованные банки: Сбербанк, ПСБ, ВТБ, Почта Банк. Комиссия при их приобретении и реализации не взимается. Правда, и доходы по этим бумагам невысоки: текущие ставки купона по ОФЗ-Н варьируются от 6,5 до 7,5%.

Преимущества и недостатки торговли без брокера

Прежде чем окунуться с головой в мир биржевой торговли, начинающим инвесторам стоит трезво оценить свои силы. Идея оперировать активами самостоятельно, не разобравшись до конца, как функционирует рынок ценных бумаг, негативно скажется на состоянии вашего кошелька. Не стоит выходить на Forex, пытаясь заработать денег на популярном сегодня скальпинге или других «коротких» сделках.

Разумно начать инвестировать по классической схеме, отдавая предпочтение надёжным корпоративным бумагам или гособлигациям. Тогда торговля на бирже через надёжного брокера даст массу преимуществ:

• минимизирует расходы на оплату брокерской комиссии;
• гарантирует быстрое исполнение заявок;
• обеспечит чистоту и прозрачность сделок.

«Продвинутые» инвесторы понимают, что такой недостаток работы через брокера, как необходимость комиссионных выплат, с лихвой перекрывается главным преимуществом – обеспечением сохранности их активов. Поэтому разумно не искать сомнительные варианты прямого выхода на биржу, а выбрать проверенную брокерскую компанию, которая за разумную плату предоставит вам первоклассный сервис.

кто это, кем регулируются, требования к документарным ЦБ, для чего нужен фондовый рынок, как на нём зарабатывают

Здравствуйте, уважаемые читатели! Слышали ли вы термин «документарные ценные бумаги»? В сегодняшней статье я расскажу вам, что они из себя представляют. Также я рассмотрю основные признаки этих документов и познакомлю с их особенностями.

Что это такое

Документарные ценные бумаги – это финансовый документ, имеющий материальную форму. Бумажные бланки содержат необходимые реквизиты. Сделки по ним осуществляются только при их предъявлении. Такие ЦБ подразделяются на три основных типа:

• предъявительские;
• именные;
• ордерные.

В настоящее время в группу финансовых инструментов, выпущенных документарным способом, входят:

1. Чеки – покупательские, платежные, индивидуальные и прочие.
2. Коносамент. Документ подтверждает отправку груза. Он преимущественно используется при морских грузоперевозках.
3. Векселя. Это долговые обязательства, по которым возвращается не только основной долг, но и оговоренные при сделке проценты.
4. Банковские книжки. По ним снимаются деньги в кассе банка, выпустившего книжку.
5. Депозитные сертификаты. Они позволяют держателю распоряжаться своим вкладом и процентами по нему на депозитном счете.

Перечисленные документы отличаются от своих эмиссионных бездокументарных аналогов: если последние обращаются в электронном виде, то его документарные собратья имеют вещественную форму. Их удостоверяют с помощью сертификата, а закрепляемые за ними права указываются в самом решении о выпуске.

Первой документарной ценной бумагой в истории считается вексель. Впервые он был изобретен в Италии, еще в XII столетии. Он предназначался для обмена валюты и перевода денег между государствами. Вексель зарекомендовал себя с хорошей стороны.

Дошло до того, что европейцы начали проводить специальные вексельные ярмарки, где взаиморасчет между участниками рынка проводился именно долговыми расписками. Если обязательства по векселю не исполнялись, имущество должника переходило в собственность кредитора.

Следующей формой бумажных документов стали акции. Они начали активно использоваться в XV столетии, на Амстердамской бирже. В конце XVIII века крупнейшей площадкой, где обращались акции, стала Нью-Йоркская биржа. Здесь до начала революции 1917 г. торговались и ценные бумаги Российской империи.

Вплоть до 80-х гг. прошлого века документарные ценные бумаги не имели альтернативы. Однако благодаря развитию информационных систем в оборот вошли безбумажные документы с фиксацией прав в реестре или на счете владельца.

С января 2003 г. в нашей стране акции обращаются исключительно в качестве бездокументарных ценных бумаг. Электронные активы очень удобны при акционировании предприятия и при создании либо пополнении его уставного капитала.

В более консервативных отраслях экономики все еще используются вещественные ЦБ на бумажных бланках.

В настоящее время документарные активы уступают позиции безбумажным аналогам. Главная причина кроется в мобильности и доступности последних: у них высокая скорость обращения, а их производство не требует больших затрат.

Самый популярный бездокументарный финансовый инструмент – это акции. Сейчас на фондовом рынке заключается громадное количество сделок, оформление которых при помощи материальных документов затянулось бы на неопределенное время и потребовало много ресурсов.

Кем регулируются

Документарные ценные бумаги выпускаются и передаются согласно установленным нормам законодательства. Операции с рассматриваемыми финансовыми инструментами регулируются федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормами ГК РФ. Эти нормативно-правовые акты содержат разъяснения по исполнению этих активов, описывают их особенности и приводят способы перехода прав.

Требования к документарным ЦБ

В зависимости от их вида в гражданском праве к документарным финансовым инструментам предъявляются следующие требования:

1. Предъявительские. Лицо, имеющее право требовать исполнения по ним, – только их владелец. Уступка обязательств происходит путем передачи от владельца к приобретателю.
2. Именные. Исполнения по ним может требовать первоначальный владелец либо новый собственник на основе цессии (договора по уступке прав требования).
3. Ордерные. Владелец меняется при помощи передаточной надписи (индоссамента), которая наносится на оборотную сторону документа. Требовать по ним исполнения может первичный правообладатель либо лицо, к которому они перешли по индоссаменту.

Все рассматриваемые документы должны иметь реквизиты: номинал, сведения о правообладателе, предоставляемые ими права, дата выпуска, подпись лица, выдавшего бланк, и пр.

Признаки документарных ценных бумаг

Документарные ценные бумаги имеют отличительные признаки:

• выпускаются на бумажном носителе;
• содержат обязательные реквизиты;
• права закрепляются непосредственно в самих документах;
• не допускают частичной уступки прав;
• сделки осуществляются при предъявлении документа;
• с их передачей переходят и все удостоверяемые ими права и обязательства.

Кроме того, один сертификат может удостоверять одну документарную ценную бумагу или целиком весь выпуск с одним регистрационным номером.

Заключение

В какой бы форме ни хранились ваши ценные бумаги, в первую очередь обращайте внимание на юридическую сторону сделки, изучайте нормативные акты, регулирующие отношения субъектов в сфере обращения ценных бумаг.

Если вам что-то не совсем понятно, вы можете обратиться за консультацией к юристам. Посильную помощь вам окажет и наш сайт. Здесь вы найдете множество статей, касающихся получения прибыли от инвестирования в ценные бумаги.

Источник: http://capitalgains.ru/obrazovanie/dokumentarnye-tsennye-bumagi.html

Организация торговли ценными бумагами

Организатор торговли ценными бумагами – это профессиональный участник рынка, юридическое лицо, осуществляющий деятельность по организации торговли ценными бумагами. Организаторы торговли ценными бумагами занимаются предоставлением услуг, которые способствуют заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценными бумагами.

Организаторы торговли делятся на два типа:

1. Биржевые торговые площадки. Операции о купле или продаже ценных бумаг происходит на биржевом рынке. Это структурализованный рынок ценных бумаг, и поэтому все здесь осуществляется строго по правилам. Также, биржевая торговля происходит в конкретном месте (на бирже) и по строгому графику. К торговле на биржевой площадке, ценные бумаги, допускаются лишь после прохода процедуры листинга, также эту торговлю постоянно контролируют со стороны биржи.
2. Внебиржевые торговые площадки.

Созданы, для осуществления больших адресных сделок, или для формы взаимодействия инвестиционных компаний (фондовых магазинов) с большим количеством частных инвесторов. Внебиржевой рынок — это рынок, созданный для процесса купли или продажи ценных бумаг внебиржевой торговой площадки. Внебиржевые рынки бывают организованными и неорганизованными.

Рынок, который создан на современных системах связи и гарантирует свершение операция купли и продажи ценных бумаг, не смотря на жестокие правила и нормы называется — организованный внебиржевой рынок.

Работа организаторов

Работа организатора торговли, является лишь на основании авторизации организатора по торговли с ценными бумагами. Есть всего четыре вида лицензии: две лицензии для внебиржевой торговли, и две для биржевой торговли.

Одна, дает возможность организовать торговлю государственными ценными бумагами (ценные бумаги Российской федерации), другая, остальными ценными бумагами. Лицензии даются всего на 10 лет.

Для того чтобы лицензия выдавалась на срок до 3 лет, нужно совмещать разные виды профессиональной деятельности с деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Акционеры организации не могут выступать как участники торговли, участвовать в торгах могут только служащие организаторы и должностные лица. Они же не допускаются к участии торговли в органах управления участников торговли. Капитал организаторов должен быть не меньше 200 000 МРОТ.

Правила, которые устанавливает организация торговли ценных бумаг:

• перечень условий, из-за которых возможна остановка торговли;
• список ценных бумаг, которые есть предметом торговли;
• меры по ограждению от манипулирования ценами;
• функции и правила функционирования маркет-мейкеров, меры и штрафы, которые применяются к участникам торговли, требования ко всем участникам торговли;
• вмешательство организаторов в ход торговли, их правила и вмешательства;
• придерживаются исполнений правила договора покупки и продажи ценных бумаг;
• правила которые говорят об возмещения убытков, которые связаны с неисполнением правил договора;
• меры, используемые организатором и участвующими людьми в торгах в случае появления форс-мажорных обстоятельств;
• система сравнения договоров ценных бумаг между участниками и организаторами торгов.

Правила торговли и их видоизменение действуют только после ратификации их в Федеральной комиссии.

Итог

Организация торговли ценными бумагами обязана разработать внутренние операционные процедуры, которые обеспечивают выполнение правил как ее участниками, так и самим организаторами торговли.

Фондовый рынок: это что такое и как вести торговлю + виды, функции, участники

О том, что такое фондовый рынок для начинающих, кто работает на фондовом рынке, как происходит торговля и как самому начать торговать — читайте в этой статье

Что такое фондовый рынок — обзор понятия простым языком

Достичь достойного заработка не получится без знания теории. Важно хорошо разбираться в основных терминах и понятиях.

Фондовый рынок – это совокупность механизмов, помогающих гражданам и компаниям проводить операции с ценными бумагами.

Не стоит думать, что зона ответственности фондового рынка ограничивается ценными бумагами.

На самом деле здесь торгуют огромным количеством разнообразных активов:

• сырьё;
• валюты;
• ценные бумаги, а также их производные.

Интересно, что с понятием на английском языке тоже всё неоднозначно. Первоначально наименование «stock market» применялось исключительно для обозначения рынка ценных бумаг.

Но прогресс современных технологий привёл к пониманию, что составляющие фондового рынка неразрывно связаны. Поэтому сегодня это понятие включает большинство инструментов, применяемых в ходе инвестирования.

Для понимания рынка огромное значение имеет знание активов, торгующихся на нём. Здесь инструментами выступают ценные бумаги, в первую очередь акции и облигации. Кроме того, на этом рынке могут обращаться векселя и сертификаты. Однако эти инструменты используются гораздо реже.

Акция — это долевая ценная бумага. Её держатель вправе получить часть имущества компании в случае её ликвидации и доход в виде дивидендов.

В зависимости от принципа начисления дохода разделяют 2 типа акций:

Непривилегированные акции (обычные) – для них доход определяется в зависимости от финансового результата деятельности компании за конкретный период времени. Такие акции имеют наибольшее распространение.

Источник: https://biznesmenam.com/finansi/fondovyj-rynok-jeto-chto-takoe-dlja-nachinajushhih.html

Часто задаваемые вопросы о торговле: торговые ограничения — Fidelity

Перейти к основному содержанию. Навигация по сайту Fidelity.com Главная

• Служба поддержки клиентов
• Профиль
• Открыть счет
• Пригласите друга
• Войти

• Обслуживание клиентов
• Профиль
• Открыть счет
• Пригласите друга
• Выйти

Поиск верности.com или получите предложение

• Счета и торговля
  • Портфолио Требуется войти
  • портфолио
  • Аккаунт Требуется авторизация
  • Аккаунт
  • Сделка Требуется авторизация
  • Сделка
  • Активный трейдер Pro
  • Переводы
  • Управление наличностью Требуется авторизация
  • Управление наличностью
  • Оплата счета Требуется авторизация
  • Оплата счета
  • Полный обзор Требуется авторизация
  • Полный обзор
  • Настройки безопасности Требуется авторизация
  • Настройки безопасности
  • Особенности учетной записи Требуется авторизация
  • Особенности учетной записи
  • Заявления Требуется авторизация
  • Заявления
  • Налоговые формы и информация
  • Пенсионные выплаты Требуется авторизация
  • Награды Fidelity + требуется вход
  • Контрольный список для новой учетной записи Требуется авторизация
• Планирование и консультации
  • Что мы предлагаем
  • Мои цели
  • Финансовые основы
  • Экономия на строительстве
  • Цифровое инвестирование и консультации
  • Управление капиталом
  • Найдите советника
  • Уход на пенсию
  • Жизненные события
• Новости и исследования
  • Новости
  • Список просмотра Требуется авторизация
  • Цитаты
  • Цитаты
  • Оповещения Требуется авторизация
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Акции
  • Фиксированный доход, облигации и компакт-диски
  • ETFs
  • Параметры
  • Рынки и секторы
  • IPO
  • Аннуитеты
  • Обучающий центр
  • Блокнот
  • Блокнот
• Инвестиционные продукты
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Выход на пенсию и IRA
  • Торговля
  • Акции
  • Фиксированный доход, облигации и компакт-диски
  • ETFs
  • Параметры
  • Сектор инвестирования
  • Управление денежными средствами и кредитные карты
  • Управляемые счета
  • 529 сбережений на колледж
  • Счет сбережений здоровья
  • Аннуитеты
  • Страхование жизни и долгосрочное обслуживание
  • Благотворительность
• Почему верность
  • Преимущество верности
  • Планирование и консультации
  • Торговля
  • Прямое ценообразование
  • Аналитика и инструменты
  • Безопасность и защита
  • О компании Fidelity
  • Карьера

• Служба поддержки клиентов
• Профиль
• Открыть счет
• Пригласите друга
• Войти

• Обслуживание клиентов
• Профиль
• Открыть счет
• Пригласите друга
• Выйти

Non-U.С. Резидент? Как торговать акциями на международном … — тикерная лента

Иностранцы могут инвестировать в акции США, открыв брокерский счет в США. Помните о налоговой документации, которая может потребоваться для открытия международного брокерского счета.

Читать 3 мин

Фото Getty Images

Основные выводы

• Международные инвесторы и трейдеры могут открыть U.Брокерский счет S. для доступа к акциям США
• Перед открытием международного брокерского счета убедитесь, что фирма предоставляет услуги в стране вашего проживания
• За пределами США. налогоплательщики должны быть осведомлены о любых дополнительных налоговых документах, необходимых для открытия брокерского счета иностранных акций

Большая часть информации о налогах предполагает, что вы U.Налогоплательщик С. Но что, если вы не являетесь налогоплательщиком из США и рассматриваете возможность открытия международного брокерского счета? У вас, наверное, есть вопросы. Например, могут ли иностранцы инвестировать в акции США? Может ли нерезидент США открыть индивидуальный пенсионный счет (IRA)? Есть ли брокерские счета для нерезидентов США или граждан США? И как работает удерживаемый налог на акции США, если вы не являетесь налогоплательщиком США?

Если вы не являетесь налогоплательщиком США и хотите торговать акциями США через брокерский счет, эта статья для вас.

В брокерской фирме большинство счетов попадают в одну из трех широких категорий: пенсионные, внутренние или иностранные. Пенсионные счета включают IRA, 401 (k) s и многие другие. Если вы являетесь резидентом США (в том числе постоянными резидентами и иностранцами-нерезидентами), вы можете подпадать под действие того же налогового законодательства, что и граждане США, и подпадать под внутреннюю отчетность. Третья категория, иностранные счета, могут принадлежать налогоплательщикам, не являющимся гражданами США.

Есть несколько разных способов за пределами США.инвесторы могут открыть международный брокерский счет. Вы можете открыть счет в финансовой компании в вашей стране проживания, которая предлагает доступ к акциям США. Или вы можете открыть брокерский счет для нерезидентов США у брокера из США. Но перед этим убедитесь, что услуги доступны для вашей страны проживания. Кроме того, знайте, что могут потребоваться дополнительные документы, включая налоговую. Вот некоторые общие налоговые соображения, о которых следует помнить.

Дивидендный доход в США

Как налогоплательщик, не являющийся американским налогоплательщиком, вы должны удерживаться в соответствии с положениями Главы 3. При инвестировании в ценные бумаги США любой доход от дивидендов подлежит удержанию вашим брокером во время выплаты. У вас может не быть налогового счета на конец года, потому что удержание перечисляется в IRS от вашего имени, когда доход зачисляется на ваш счет. Установленная ставка налога составляет 30%. Некоторые страны заключили договор с Соединенными Штатами, который может дать вам право на получение льготной ставки, если вы имеете право и заявили об освобождении от налогов в форме IRS W-8BEN.Чтобы узнать больше о налоговых соглашениях, изучите раздел таблиц налоговых соглашений на веб-сайте IRS.

За пределами США. Дивидендный доход

Дивидендный доход, полученный по ценным бумагам за пределами США, может быть уже вычтен налогом страны регистрации до получения дохода. Чистая сумма распределяется на ваш счет; дополнительное удержание в США не применяется.

871m Удержание

В ответ на опасения, что инвесторы, не являющиеся гражданами США, могут избежать удержания дивидендов, купив определенные инструменты, связанные с долевыми инструментами, фонд U.С. Конгресс ввел в действие новый режим удержания под названием Раздел 871m, который влияет на производные инструменты, связанные с акциями, которые приводят к «выплате эквивалента дивидендов». Для тех, у кого есть брокерские счета TD Ameritrade, это в первую очередь повлияет на параметры. Хотя выплаты дохода фактически не поступают, «выплата, эквивалентная дивидендам», считается доходом и подлежит удержанию. Удержание осуществляется по вашей текущей ставке дивидендов и соответствует условиям договора. Ваш брокер переведет удержание в IRS от вашего имени.

Налоговая отчетность и форма 1042-S

Как инвестору, не являющемуся американским инвестором, вам будет выдана форма 1042-S за предыдущий налоговый год по любой отчетной деятельности к середине марта. Любое удержание налогов в США вместе с доходом, к которому оно приписано, будет отражено в форме 1042-S. Эта форма доступна в Интернете, а также отправлена ​​по почте на ваш текущий почтовый адрес. Форма также отправляется в IRS, которое затем доставляет ее в налоговый орган страны вашего проживания. Как правило, U.S. Требуется подача налоговой декларации; однако от вас могут потребовать сообщать в вашу страну о некоторых доходах.

Форма W-8BEN

За пределами США. инвесторы с брокерскими счетами должны предоставить своей брокерской фирме полную и действующую форму IRS W-8BEN для подтверждения своего налогового статуса. Срок действия этой формы истекает через три календарных года после даты подписания, если только существенная информация об учетной записи не изменится (в результате чего форма станет недействительной раньше времени). Без действительного W-8BEN в файле Раздел 3406 (a) (1) (B) Налогового кодекса потребует от TD Ameritrade начать федеральное резервное удержание по ставке 24% на все налогооблагаемые дивиденды, проценты, выручку от продаж (включая от транзакций опционов) и других отчетных распределений, зачисленных на ваш счет.Обычно уведомления отправляются до истечения срока действия вашего W-8BEN, чтобы напомнить вам, что необходимы новые документы.

Фондовый рынок США является одним из столпов экономической системы нашей страны, и для торговли ценными бумагами США не требуется гражданство США. Это означает, что неграждане США или международные инвесторы могут открыть брокерский счет и инвестировать в акции США. Но важно определить различные формы и правила, применимые к налогоплательщикам, не являющимся гражданами США.

TD Ameritrade не предоставляет налоговых консультаций.Мы предлагаем вам проконсультироваться со специалистом по налоговому планированию относительно ваших личных обстоятельств.

Как иностранцы могут инвестировать в акции США?

TD Ameritrade предлагает здесь различные типы счетов для налогоплательщиков за пределами США.

Вы также найдете несколько учебных инструментов, веб-трансляций, видео и инвестиционных идей, которые помогут вам лучше понять фондовые рынки США.

Как торговать опционами | TD Ameritrade

Выбор рекламы

Опционы подходят не всем инвесторам, поскольку особые риски, присущие торговле опционами, могут подвергнуть инвесторов потенциально быстрым и значительным убыткам.Торговля опционами подлежит рассмотрению и одобрению TD Ameritrade. Пожалуйста, прочтите Характеристики и риски стандартизированных опционов перед тем, как инвестировать в опционы.

Спреды, коллары и другие стратегии с несколькими ветвями опционов, а также скользящие стратегии могут повлечь за собой значительные транзакционные издержки, включая множественные комиссии, которые могут повлиять на любой потенциальный доход. Это продвинутые опционные стратегии, которые часто связаны с большим риском и более сложным риском, чем сделки с базовыми опционами.

Ошейниковая позиция связана с рисками как покрытых коллов, так и защитных пут.

При защитной стратегии пут, в то время как длинный пут обеспечивает некоторую временную защиту от падения цены соответствующей акции, это подразумевает риск всей стоимостью позиции пут.

Результаты вероятностного анализа носят теоретический характер, не гарантированы и не отражают какой-либо степени уверенности в том, что событие произойдет.

Theta — это мера чувствительности опциона к временному спаду.

Содержание

Education Center предоставляется только для иллюстративных и образовательных целей и не является рекомендацией или приглашением к покупке или продаже какой-либо конкретной ценной бумаги.

Investools, Inc. и TD Ameritrade, Inc. являются отдельными, но аффилированными компаниями и не несут ответственности за услуги или политику друг друга.

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречили бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде. , Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC, дочерняя компания Charles Schwab Corporation. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank. © 2021 Charles Schwab & Co. Inc. Все права защищены.

Полное руководство по токенам безопасности — простое объяснение того, как они работают

Заявление об ограничении ответственности
Информация, содержащаяся на этом сайте, предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовая консультация по любому вопросу.Вы не должны действовать или воздерживаться от действий на основании любого контента, включенного в этот сайт, без обращения за финансовой или другой профессиональной консультацией. Содержание этого сайта содержит общую информацию и может не отражать текущие события и не учитывать вашу ситуацию. Мы снимаем с себя всякую ответственность за действия, которые вы предпринимаете или не предпринимаете на основании любого контента на этом сайте.

Основы STO — Понимание служебных токенов и токенов безопасности

На самом базовом уровне токены можно разделить на два типа: служебный токен s и токены безопасности .

Большинство людей будут более знакомы с токенами служебных программ, чем с токенами безопасности, даже если мы не часто называем служебные токены этим именем. Полезный токен — это «монета», поддерживаемая проектом, и это тип инвестиций, к которым большинство из нас привыкло делать. Обычно служебные токены основаны на Ethereum, так как это один из простейших способов создания нового токена и его программирования, чтобы пользователю был предоставлен доступ к некоторой служебной программе.

Обычно, когда пользователь инвестирует в служебный токен, он получает взамен определенную выгоду.Чаще всего это преимущество — доступ к определенной системе или получение монеты, которая, в свою очередь, предлагает доступ к некоторой услуге. Это может быть доступ к облачному хранилищу, например, сейчас или в будущем.

На этой диаграмме показано, как определенные токены и процесс, которому они подвергаются, могут определять их как ценные бумаги.

Маркер безопасности , с другой стороны, не обязательно должен иметь служебную программу. Вместо того, чтобы приносить ощутимую выгоду инвестору, токен безопасности обычно представляет собой долю в компании, которая его выпустила.По этой причине токены ценных бумаг также иногда называют токенами акций, и их часто сравнивают с тем, как покупка акций на традиционном фондовом рынке дает частичное владение компанией.

Хотя это может показаться немного педантичным, но на самом деле основное различие между служебными токенами и токенами безопасности сводится к одному важному факту: токены безопасности гораздо более жестко регулируются государством, чем токены служебных программ .

Положительно это или нет, во многом зависит от вашей точки зрения.Для тех, кто пришел из более традиционных форм финансирования и инвестирования, токены безопасности предлагают скорость и простоту блокчейна без ущерба для надежной правовой защиты. Для тех, кто имеет опыт инвестирования в блокчейн, токены безопасности обеспечивают повышенную защиту от мошенничества и неправильной продажи.

---

Тест Хауи

В США любой инструмент, определяемый как «ценная бумага», регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), включая токены ценных бумаг.Это звучит достаточно просто, но юридическое определение ценной бумаги на самом деле довольно сложно, и многие монеты неудобно находятся между категориями «полезность» и «безопасность».

Источник: Университет Айдахо

Чтобы понять, что SEC считает ценной бумагой, необходимо вернуться к 1946 году и к цитрусовой роще в солнечной Флориде. В то время компания под названием Howey Company сдавала в аренду часть своих апельсиновых рощ инвесторам.Инвесторы в этой схеме купили бы участок земли, но компания Howey также дала четкое обещание, что они будут обрабатывать землю и выплачивать часть прибыли инвесторам.

SEC приняла решение заблокировать продажу. С их точки зрения, запланированная схема была инвестиционным контрактом, и поэтому инвесторы имели право на защиту. Компания Howey не согласилась и утверждала, что сделка будет не более чем продажей земли. Дело в конечном итоге будет обжаловано в Верховном суде США, который вынес решение в пользу Комиссии по ценным бумагам и биржам и тем самым создал нынешнее определение того, что считается «ценной бумагой».

Это определяется тем, что стало известно как «тест Хауи». Транзакция будет классифицирована как ценная бумага, если выполнены все четыре из следующих требований:

1. Есть вложение денег.
2. Есть ожидание прибыли.
3. Вложение денег в обычное предприятие.
4. Любая прибыль поступает от промоутера или третьей стороны.

В постановлении суда председательствующий судья Мерфи пошел дальше, заявив, что:

Если этот критерий будет удовлетворен, неважно, является ли предприятие спекулятивным или неспекулятивным, а также имеет место продажа собственности с внутренней стоимостью или без нее.

По сути, это означает, что если вы вкладываете деньги и планируете получить прибыль от усилий кого-то другого, вы покупаете ценную бумагу. Если это звучит ужасно как покупка токена и надежда на успех тех, кто стоит за ним, то это потому, что это так.

---

Блокчейн и SEC

На самом деле, несмотря на все разговоры о токенах безопасности в последнее время, удивительно, что все больше токенов раньше не классифицировались как ценные бумаги. Фактически до 2016 года SEC, казалось, полностью игнорировала ICO.Это должно было измениться с крахом Ethereum в том же году.

В то время DAO была крупнейшей краудфандинговой криптовалютой в истории. Хотя в 2016/17 году рекорды били почти каждый месяц, 150 миллионов долларов, собранные DAO, по-прежнему впечатляют, особенно с учетом того, что многие выражали опасения, что систему можно взломать, даже когда все больше инвесторов вкладывали деньги в ICO. В ответ Стефан Туал, один из основателей DAO, прямо заявил, что « ни один из фондов DAO [не подвергался] риску ».Однако они были таковы, поскольку хакеры украли 50 миллионов долларов, а цена Ethereum упала на 50%.

Взлом DAO 2016 года, вызвавший резкое падение рынка и форк в сети Ethereum.

Это ужасно рассердило очень многих инвесторов и послужило искрой для SEC, чтобы наконец заняться криптовалютой. В их отчете по делу описывается применение «фундаментальных принципов» федерального закона США о ценных бумагах к «новой парадигме» криптографии, определяемой как «виртуальные организации или организации по привлечению капитала, которые используют технологию распределенного реестра или блокчейн для содействия привлечению капитала и / или или инвестиции и соответствующее предложение и продажа ценных бумаг ».

В этом отчете говорится в терминах, которые вызвали шок в мире ICO, что «автоматизация определенных функций с помощью этой технологии,« смарт-контрактов »или компьютерного кода не исключает поведение из сферы действия федеральных законов США о ценных бумагах». То есть криптовалюты больше не будут существовать в какой-то нерегулируемой стране грез. DAO быстро была определена как ценная бумага, как и ряд более мелких монет, и многие ожидают, что другие крупные игроки будут определять свои токены как ценные бумаги в ближайшие годы.

---

Регулирование против возможностей — действительно ли регулирование плохо для криптографии?

Многие ICO изо всех сил стараются не быть определены как токены безопасности, и, по сути, прибыльное направление бизнеса открыло предоставление компаниям консультаций о том, как избежать такой классификации их токенов. Мотивы этого достаточно ясны: с этим определением вытекает необходимость привести токены в соответствие с правилами SEC и потенциальные штрафы в случае невыполнения обещаний инвесторам.

Для некоторых компаний желание избежать надзора со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам, несомненно, является способом избежать потенциальных юридических последствий. Для других, однако, есть более серьезная проблема: постановление правительства , по их мнению, просто противоречит философии, лежащей в основе блокчейна и криптовалют. В криптопространстве исторически было что-то от Дикого Запада — в то время как инвестиции часто необеспечены, а прибыль негарантирована, хитрые и адаптируемые инвесторы могут очень быстро заработать много денег — и многие хотят, чтобы рынок оставался таким.

Ряд традиционных инвестиций пользуются все большей популярностью. Лучшие приложения для инвестирования используют технологии для обеспечения беспрепятственного доступа к ряду активов — акциям, ETF, паевым инвестиционным фондам, IRA и т. Д.

Некоторые токены более «уязвимы» для классификации в качестве ценных бумаг, чем другие. Как ясно из приведенного выше определения (иш), одним из важнейших факторов, позволяющих избежать этого определения, является предоставление очевидной полезности для инвесторов. Другой — требование, чтобы ценные бумаги приносили прибыль от работы других.По этой причине некоторые токены никогда не будут классифицироваться как ценные бумаги.

Эта сетка разбивает основные характеристики токена, которые могут классифицировать его как инвестицию (ценную бумагу) или полезность.

Например,

Биткойн используется в качестве валюты теми, кто владеет им, и нет команды разработчиков, которая не обещала бы, что инвестор получит прибыль от его покупки. Ethereum — более сложный случай, но он, несомненно, полезен, и его владельцы не ожидают, что команда разработчиков принесет им прибыль, и поэтому все должно быть в порядке.

С некоторыми другими токенами определение немного туманно. Возьмем, к примеру, ICO, которое обещает долю прибыли от будущей платформы облачного хранения, но также предоставляет инвесторам место на платформе. Следует ли рассматривать предоставленное пространство как полезность? Или работа, которую разработчики вложат в создание системы, эквивалентна работе компании Howey в апельсиновых рощах?

Как я уже сказал, ситуация сложная, и поэтому многие обращают пристальное внимание на действия Комиссии по ценным бумагам и биржам в ближайшие месяцы.Юридическая серая область, которую открыли недавние решения SEC, уже привела к довольно странным результатам: многие команды добавили функциональность в приложении, например, в качестве (совершенно произвольной) « полезности », чтобы скрыть свои инвестиции. инструменты Комиссии.

---

Обещание токенов безопасности — новый мир финансов

Несмотря на то, что некоторые команды отчаянно пытаются избежать того, чтобы их токены были классифицированы как ценные бумаги, среди более традиционных инвестиционных фирм наблюдается дополнительный и противоположный сдвиг.Многие корпоративные гиганты недавно анонсировали платформы для торговли токенами безопасности и тем самым надеются предложить институциональным инвесторам относительно безопасный и простой способ начать инвестировать в блокчейн.

Например, основатель компании, которой принадлежит Нью-Йоркская фондовая биржа, недавно объявил о создании нового предприятия, Bakkt, а Швейцарская биржа также планирует создать регулируемую биржу для токенизированных ценных бумаг. Обе системы нацелены на объединение огромного капитала, присутствующего на более традиционных инвестиционных рынках, с адаптируемостью, скоростью и потенциальной доходностью криптовалюты.

Фактически, именно в этой связи между давно зарекомендовавшими себя инвестиционными инструментами и динамичным миром криптографии многие видят основную ценность токенов безопасности. Они потенциально предлагают инвесторам безопасность регулируемого инструмента в сочетании с гибкостью и скоростью блокчейна.

Теоретически это может навсегда изменить природу инвестирования. Возьмем, к примеру, корпоративный капитал. Хотя акции компаний, возможно, были доступны для покупки со времен Древнего Рима, даже самые продвинутые фондовые биржи в мире сегодня по-прежнему обычно требуют 2 дня для оформления покупки.Используя блокчейн, этот период можно сократить до минут. Однако, возможно, самый преобразующий потенциал токенов безопасности, который больше всего волнует многих инвесторов, — это применение блокчейна на рынке недвижимости.

Однако этот переход будет непростым. Токены безопасности намного сложнее, чем криптовалюты, представленные сегодня на рынке, и поэтому для торговли требуются такие же сложные системы. В частности, необходимость соблюдать правила SEC о торговле ценными бумагами означает, что любая система для торговли токенами безопасности должна включать гораздо больше юридических контрактов, чем стандартная покупка биткойнов.Именно по этой причине, хотя многие компании недавно объявили об обмене токенами безопасности, пока нет Coinbase или Circle для обмена токенами безопасности.

С другой стороны, вознаграждений за построение доминирующей системы обмена токенами безопасности могут быть огромными . В конце концов, в мире есть реальные активы на сумму более 256 триллионов долларов, и подключение их к потребительским инвесторам через блокчейн может изменить наше понимание финансовых рынков.Таким образом, «возможности для крипто-ценных бумаг действительно огромны, особенно в отношении таких классов активов, как недвижимость и изобразительное искусство, которые исторически страдали от ограниченной торговли и ликвидности».

---

Шумиха или реальность? — Давайте посмотрим на факты

Но увлекаться не стоит. Хотя токены безопасности вызывают сейчас огромный интерес, это может быть шумихой. Даже быстрый поиск информации о токенах безопасности возвращает множество статей, в которых высказываются предположения о том, что они могут стать следующим обреченным пузырем: см., Например, здесь и здесь.

На данный момент никто не уверен, где будущее токенов безопасности. В то время как давно предсказанный крах самого блокчейна теперь, похоже, опровергнут, недавняя история ICO, возможно, предлагает некоторые предупреждающие знаки о токенах безопасности. Огромные уровни капитала, генерируемого ICO в 2016/17 году, теперь, похоже, ушли в прошлое, поскольку инвесторы все больше опасаются инвестиций, подкрепленных не более чем белой книгой и обещанием полезности в будущем. В этом контексте тот факт, что некоторые говорят о токенах безопасности как о «следующем ICO», менее позитивен, чем кажется.

В центре этого вопроса стоит вопрос о том, чего именно хотят инвесторы. Те, кто традиционно инвестировал в ICO и в служебные токены, похоже, довольны тем, что получают услугу в обмен на свой капитал, и мало заботятся о том, регулируются ли их инвестиции государством. Действительно, для многих из этих инвесторов идея регулирования любого рода, кажется, противоречит основной привлекательности блокчейна: его независимости от более традиционных систем финансов.

С другой стороны, также кажется маловероятным, что основная часть институциональных инвесторов имеет требование к скорости, необходимой для транзакций блокчейна. Крупные финансовые учреждения со специализированными торговыми командами, вероятно, будут использовать токенизированную торговлю ценными бумагами, но для большинства более осторожных инвесторов возможность совершать транзакции за считанные минуты мало что меняет для инвестиционных стратегий, разработка которых обычно занимает годы.

Из всего вышесказанного также ясно, что токены безопасности никуда не денутся, хотя бы потому, что огромное количество денег, вложенных в создание платформ для их обмена, дает им определенный импульс. Таким образом, лучший прогноз, который можно сделать, — это оставаться скептиком по отношению к иногда грандиозным заявлениям тех, кто продвигает токены безопасности, в то же время признавая, что они, вероятно, займут свое место в крипто-экосистеме.

---

7 способов, которыми токены безопасности могут изменить рынок

1. Разблокировка ликвидности

Расчет по традиционным ценным бумагам занимает много времени. Несомненно, процесс заселения с годами ускорился.Он прошел путь от T + 5 (дата сделки плюс 5 рабочих дней) до T + 3 и, в конечном итоге, стал тем, что сейчас: T + 2.

Таким образом, если вы продаете ценную бумагу во второй половине дня четверга, транзакция может быть завершена только в следующий понедельник (то есть в общей сложности 4 дня). Поскольку тысячи операций с ценными бумагами происходят постоянно, эта неэффективность усугубляется, но когда вы устраняете эту неэффективность, сделки могут рассчитываться быстрее (минуты вместо дней!), И скидка за неликвидность устраняется.

Этапы традиционного расчета по ценным бумагам. Источник: Ричард Джендал Браун

Например, если у вас есть объект недвижимости и однажды вы внезапно захотите его продать, на закрытие сделки могут уйти недели или даже месяцы — даже если у вас есть готовый покупатель! Это снижает цену, потому что покупатели знают, что продавать — такая боль.

Для сравнения, насколько велико это нововведение, рассмотрим, что электронная почта сделала с обычной почтой. Несколько десятилетий назад вам пришлось бы пройти через кропотливый процесс отправки письма или факса по почте, чтобы отправлять письменные сообщения. Люди дважды подумают, прежде чем пройти через это.

Но теперь, когда электронная почта стала мейнстримом, люди часто используют ее для простого общения, например, приглашают коллег пообедать, поддерживают связь и отправляют мемы — о чем они раньше даже не задумывались. Итак, изобретение и широкое использование электронной почты изменило не только «как», но и «что» в наших письменных сообщениях — все благодаря простоте использования.

Токены безопасности

могут сделать то же самое для финансов — и если это очень интересно для будущего как криптовалюты, так и финансов в целом.

2. Открытие капитала для глобальных рынков

В зависимости от того, как настроен токен, он может иметь право на торговлю на мировых рынках. Например, инвестор из Германии может легко купить акции кафе во Флориде с помощью нескольких щелчков мыши.

Какая часть мирового рынка возможна? CoinList, ведущая платформа для продажи токенов, провела раунд для Origin Protocol и привлекла более 1800 инвесторов из более чем 50 стран мира для участия в раунде инвестиций.

Это, опять же, увеличивает ликвидность и дает инвесторам возможность покупать акции активов, которые ранее было гораздо труднее получить.

3. Торговля 24/7

Рынки традиционных акций и ценных бумаг открыты строго в течение 6-7 часов и только в будние дни (с понедельника по пятницу в США с 9:30 до 16:00 по восточноевропейскому времени, кроме праздников).

Это снижает ликвидность, потому что инвесторы не могут торговать на основе новостей или событий на рынке в выходные дни.Это может привести к отрывочному поведению компаний. Например, они часто публикуют информацию после 16:00 по пятницам, чтобы извлечь из этого выгоду.

Тем не менее, токены безопасности позволяют работать на рынках круглосуточно и без выходных, что устраняет огромную неэффективность ежедневного закрытия рынка.

4. Функциональная совместимость активов

В будущем, когда практически все может быть токенизировано, это откроет двери для взаимодействия активов — способности компьютерных систем или программного обеспечения обмениваться информацией и использовать ее.

Стивен МакКеон объясняет, что это может означать, в своей диссертации токена безопасности:

« Если экосистема глобальных активов станет интероперабельной, это означает, что мы сможем удерживать права собственности на коммерческое здание, акции на ранней стадии, корпоративные облигации, казначейские векселя, проживание на одну семью и децентрализованную сеть на та же платформа. Кроме того, при желании мы могли бы самостоятельно хранить эти типы прав собственности в одном аппаратном кошельке.Это означает, что эти активы могут ссылаться друг на друга по контракту и взаимодействовать в автоматическом режиме. Это может означать глобальную объединенную ликвидность для всех классов активов через единый интерфейс. ”

Это создаст безграничные возможности и новые рынки, которые мы никогда раньше не видели.

5. Автоматическое соответствие

Один из самых сложных аспектов торговли ценными бумагами — это соблюдение правил. Это связано с тем, что 1) нормативные акты могут различаться в зависимости от типа активов, типа инвестора и юрисдикции покупателя / продавца / эмитента, и 2) вам обычно необходимо документировать соответствие нормативным требованиям с помощью ряда отдельных регистров.

Но поскольку токены безопасности программируются, соответствие может быть встроено прямо в токен. Проблемы, связанные с соблюдением требований, значительно сокращаются, поскольку юридически совместимые протоколы, такие как Polymath и Harbor, работают вместе с такими биржами, как tZERO, 0x и другими. Это позволяет значительно упростить соблюдение требований и практически автоматически, как только системы будут внедрены.

6. Программируемые активы и ценные бумаги

Например, , допустим, вы и ваш друг Джо владеете одинаковым количеством акций Apple, но Джо владел акциями 5 лет, в то время как вы купили их только на прошлой неделе.

Если Apple предложит дивиденды, вы и Джо получите одинаковый процент, несмотря на то, что Джо пришел задолго до вас, но если бы эти активы были программируемыми, например, с помощью токенов безопасности, компании могли бы делать что-то более уникальное. Джо мог получить более высокие дивиденды, потому что держал их намного дольше, чем вы. Это стимулирует долгосрочное владение, что помогает активу поддерживать и увеличивать его стоимость с течением времени.

• Права голоса и управления

Права голоса могут быть запрограммированы так же, как дивиденды и вознаграждения.Если Джо владел Apple намного дольше, чем тот, кто активно торговал акциями и выходил из них, им теоретически можно было бы предоставить специальные права голоса или принятия решений.

Хотя эта идея сама по себе не нова, акционеры по-прежнему могут голосовать (в зависимости от того, какими акциями они владеют), выполнение этого посредством токенизированного представления собственности намного более рентабельно, чем традиционные формы голосования акционеров. В будущем права голоса и управление в децентрализованных сетях токенов безопасности могут стать эффективным методом стимулирования владения и обеспечения финансовой стабильности цен.

• Особые права и привилегии

А теперь представьте, если бы нашему другу Джо также была предоставлена ​​скидка в зависимости от того, как долго он владел акциями Apple. Чем длиннее / больше у него акций, тем выше будет его уровень скидки. Все это может быть выполнено с помощью общего идентификатора платформы. Это также может быть дополнительно встроено в партнерскую сеть.

Например, , если бы Джо владел X токеном безопасности Y, он мог бы продвинуть его в свою сеть и получить больше токенов безопасности.Это может походить на создание MLM, однако такие компании, как UBER и Paypal, буквально платили людям за продвижение своих услуг в течение многих лет, прежде чем они получили широкое распространение.

Те же принципы могут быть применены к токенизированным активам, но гораздо более эффективным образом — вместо получения денежной выплаты вы получаете долю в базовом бизнесе.

7. Долевое владение и увеличенная глубина рынка

Рассмотрите дорогостоящие активы, такие как недвижимость и произведения искусства.Эти активы могут иметь огромные затраты, от миллионов до сотен миллионов долларов, и иметь минимальную глубину рынка.

(Глубина рынка — это свойство ордеров, которые содержатся в книге лимитных ордеров в любой момент времени. Она позволяет узнать спрос и предложение на конкретную криптовалюту или ценную бумагу по разным ценам. Ценные бумаги с высокой глубиной рынка позволяют трейдерам размещать более крупные ордера без существенного влияния на цену (см. диаграмму глубины рынка ниже).)

Кредит: Вамши Вангапалли

Например, большинство инвесторов не могут позволить себе купить коммерческую недвижимость в Верхнем Ист-Сайде Нью-Йорка, и даже те инвесторы, которые МОГУТ себе это позволить, могут не иметь возможности хеджировать свои ставки, купив также недвижимость в Бруклине.

Но с токенами безопасности вы получаете преимущества дробного владения. Вместо того, чтобы тратить миллионы долларов на недвижимость целиком (или даже на произведение искусства), вы можете потратить гораздо меньше и купить часть этой собственности.Затем, если вы хотите подстраховаться, вы можете купить часть другой собственности в другой части города или даже в другой части мира.

Это также увеличивает глубину рынка, потому что теперь будет больше покупателей, заинтересованных и способных владеть токенизированной версией актива.

Дорогие инвестиционные возможности открываются для всех — не только для сверхбогатых — И дают вам возможность не просто инвестировать, но и диверсифицировать свои инвестиции способами, которыми вы никогда не могли.Это действительно революционное развитие.

---

Жетоны безопасности здесь, чтобы остаться

Таким образом, токены безопасности выглядят многообещающе, даже если на данный момент они используются недостаточно. Долгосрочная тенденция очевидна: в ближайшие несколько лет на рынок, несомненно, выйдет гораздо больше токенов безопасности, так как шумиха вокруг них продолжает расти и (возможно) некоторые существующие токены переклассифицируются.

На данный момент нет доминирующей платформы для торговли токенами безопасности, и сложные вопросы соответствия, которые они поднимают, означают, что это вряд ли произойдет в ближайшем будущем.Таким образом, если вы хотите инвестировать в платформу или в токен, который не доказан, это вопрос отношения: хотя, безусловно, есть прибыль, которую можно получить от раннего получения токенов безопасности, безусловно, есть риски.

В конечном счете, как и в случае с большинством проблем, связанных с криптовалютой, работа с токенами безопасности — это область, в которой небольшие знания имеют большое значение. Понимание разницы между служебным токеном и токеном безопасности — отличное начало, равно как и понимание причин, по которым так много инвесторов становятся такими горячими и обеспокоенными токенами безопасности.

Мы надеемся, что предоставили вам это, по крайней мере, в сегодняшней статье, но следите за обновлениями The Tokenist, чтобы получить дополнительную информацию о токенах безопасности, поскольку рынок неизбежно расширяется!

CenterPoint Securities Review 2021: плюсы, минусы и рейтинги

CenterPoint Securities — американский биржевой онлайн-брокер для активных трейдеров, которым нужны мощные торговые платформы и инструменты. Существует несколько взимаемых комиссий, а инструменты ограничены по сравнению с другими онлайн-брокерами, которые не торгуют на Forex, CFD или Crypto.

CenterPoint Securities Review, плюсы и минусы

• Строгое регулирование
• Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
• Торговые платформы и инструменты премиум-класса

• Минимальный депозит в размере 30 000 долларов США
• Нет торговли на Forex, CFD или криптовалюте
Платформа MetaTrader
• Ограниченное кредитное плечо
• Варианты ограниченного финансирования
• Различные комиссии
• Нет поддержки в онлайн-чате

В этом подробном обзоре CenterPoint Securities наша исследовательская группа онлайн-брокеров рассмотрела некоторые из наиболее важных аспектов, которые вы должны учитывать при выбор лучшего брокера для ваших нужд онлайн-торговли.

CenterPoint Securities не входит в число наших лучших брокеров форекс, лучших биржевых брокеров, лучших брокеров CFD, лучших криптоброкеров или лучших онлайн-брокеров. Вы можете использовать наш бесплатный инструмент сравнения брокеров для сравнения онлайн-брокеров, включая CenterPoint Securities.

CenterPoint Securities Обзор: резюме

CenterPoint Securities — это онлайн-биржевой брокер для активных трейдеров, предлагающий ряд премиальных торговых продуктов и услуг для профессиональной онлайн-торговли. Они обеспечивают прямой доступ к рынку и предоставляют розничным клиентам институциональный набор вариантов маршрутизации, которые они постоянно добавляют.

CenterPoint Securities — брокер в США, который работает с 2000 года и в настоящее время имеет офисы в Сан-Диего и Мичигане. У них есть гибкие тарифные планы с конкурентоспособной структурой комиссионных вознаграждений и стимулами для крупных трейдеров.

Группа поддержки клиентов может предоставить индивидуальные торговые решения и предложить такую ​​же специализированную поддержку всем трейдерам, независимо от их уровня опыта или размера инвестиций.

CenterPoint Securities Review: Постановление

CenterPoint Securities является подразделением компании Precision Securities LLC, входящей в систему регулирования финансовой отрасли (FINRA) и Корпорацию по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) в США.

FINRA позволяет инвесторам и фирмам уверенно участвовать на финансовых рынках, помогая защитить свою целостность. Это неправительственная организация, которая регулирует членские брокерские фирмы и биржевые рынки.

SIPC — это схема защиты инвесторов, которая была создана для защиты клиентов от потери денежных средств и ценных бумаг в случае, если онлайн-брокер не сможет выполнить свои финансовые обязательства. Защита SIPC ограничена 500 000 долларов США с лимитом 250 000 долларов США на наличные.

CenterPoint Securities Review: страны

CenterPoint Securities — это брокерская компания в США, которая в основном обслуживает американских трейдеров, хотя они принимают клиентов из некоторых других стран при условии, что вы отвечаете некоторым минимальным требованиям. Некоторые функции и продукты брокера CenterPoint Securities, упомянутые в этом обзоре CenterPoint Securities, могут быть недоступны трейдерам из определенных стран из-за юридических ограничений.

Если вы ищете торгового брокера в определенной стране, посетите наших лучших брокеров в США, лучших брокеров Великобритании, лучших брокеров Австралии, лучших брокеров Южной Африки, лучших брокеров Канады или наших лучших брокеров для всех других стран.

CenterPoint Securities Review: торговые платформы

CenterPoint Securities предоставляет ряд премиальных торговых платформ с прямым доступом к рынку с множеством необходимых торговых инструментов, помогающих трейдерам в анализе рынка и эффективной торговле. Платформы реализуют несколько вариантов очистки и обширные списки вариантов маршрутизации.

У них есть платформы для торговли через компьютер, Интернет и мобильные устройства. Веб-платформы работают непосредственно в большинстве современных веб-браузеров и поэтому не требуют загрузки или установки дополнительного программного обеспечения.Мобильные платформы доступны для устройств Android и iOS. Они полезны для тех, кто хочет получить доступ к своему счету и торговать на ходу из любой точки мира при наличии подключения к Интернету.

Если трейдеры не соблюдают минимальный месячный объем, им придется платить комиссию платформы в размере от 100 долларов и выше. В зависимости от платформы минимум может составлять от 300 000 до 1 000 000 акций. Они также взимают плату за пакеты данных для доступа к рынку.

DAS Trader Pro

CenterPoint Securities Review: DAS Trader Pro

DAS Trader Pro — это торговая платформа с прямым доступом к рынку в среде реального времени, которая поддерживает расширенные типы ордеров, подробные диаграммы и управление несколькими счетами. Плата за платформу составляет 120 долларов в месяц, но она отменяется, если клиент торгует более чем 300 тысячами акций в любой конкретный месяц. Обратите внимание, что плата за терминал не взимается с пользователей тарифного плана «Per-Ticket Plan».

• Несколько типов стопов
• Управление счетом в реальном времени
• Поддерживает несколько мониторов
• Advanced Charting
• Совместное исполнение ордеров
• Региональные, Totalview, ARCA и BATS Book
• Market Access Маршрутизация ордеров

906 Обзор CenterPoint Securities: CenterPoint Trader

Платформа CenterPoint Trader была специально разработана для того, чтобы предложить клиентам CenterPoint Securities мощный, надежный и полностью настраиваемый торговый опыт.Плата за платформу составляет 100 долларов в месяц, но она отменяется, если клиент торгует более чем 200 000 акций в любой конкретный месяц . Обратите внимание, что плата за терминал не взимается с пользователей тарифного плана «Per-Ticket Plan».

• Рыночные данные уровня 2 в реальном времени
• Полностью настраиваемые горячие клавиши
• Настраиваемый ввод заказов
• Расширенные графики
• Пользовательские оповещения
• Многофункциональные веб-приложения и мобильные приложения

Sterling Trader® Pro

Center : Sterling Trader Pro

Sterling Trader® Pro — это многоцелевая интерфейсная торговая платформа с прямым доступом к рынку, полностью оснащенная множеством уникальных функций, специально разработанных для удовлетворения постоянно растущих потребностей активных трейдеров.Плата за платформу составляет 250 долларов в месяц, но не взимается, если клиент торгует более чем 500 тысячами акций в любой конкретный месяц. Обратите внимание, что плата за терминал не взимается с пользователей тарифного плана «Per-Ticket Plan».

CenterPoint Securities Review: инструменты для трейдинга и обучение

CenterPoint Securities не предоставляет каких-либо автономных инструментов, поскольку они уже в изобилии встроены в мощные торговые платформы, которые они предлагают. Также отсутствуют учебные материалы, но они ожидаются от онлайн-брокера, у которого минимальные требования к депозиту составляют 30 000 долларов, поскольку они, как правило, ориентированы на опытного инвестора.

CenterPoint Securities Review: торговые инструменты

CenterPoint Securities предлагает клиентам онлайн-торговлю акциями и биржевыми фондами (ETF). Они не предлагают торговлю на Форекс, CFD или криптовалюту. Чем больше вы торгуете, тем меньше комиссии. Комиссия начинается с 5,95 доллара и снижается до 3,95 доллара для крупных трейдеров. Минимальная комиссия за заказ составляет 0,95 доллара США.

• Акции — 5,95 долларов США за сделку (менее 300 000 акций в месяц) плюс плата за маршрутизацию и регуляторные сборы.Или цена за акцию, начиная с 0,004 доллара за акцию
• ETF — 5,95 доллара за сделку (менее 300 тысяч акций в месяц) плюс плата за маршрутизацию и регуляторные сборы. Или цена за акцию, начиная с 0,004 долл. США за акцию.

CenterPoint Securities взимает плату за маршрутизацию и предлагает более 30+ вариантов маршрутизации. Вы можете связаться с ними для получения последних доступных маршрутов и связанных с ними сборов / скидок. Существуют также регулирующие сборы, поскольку некоторые регулирующие органы взимают сборы за транзакции для покрытия своих затрат на регулирование брокерской отрасли.CenterPoint Securities передает эти сборы клиентам в рамках обычной обработки транзакций.

Обратите внимание, что тарифы и сборы могут быть изменены в любое время. В этом обзоре CenterPoint Securities могут быть некоторые комиссии, которые не указаны или устарели, поэтому убедитесь, что вы проверяете официальный веб-сайт брокера, чтобы узнать последние платежи.

CenterPoint Securities Review: торговые счета и комиссии

CenterPoint Securities предлагает онлайн-брокерский счет с гибкими планами комиссионных и более низкими ставками для крупных трейдеров.Минимальный депозит для открытия брокерского счета составляет 30 000 долларов, что очень много по сравнению с большинством других онлайн-брокеров. Они взимают плату за использование своих премиальных платформ, если вы не наберете определенный объем торгов каждый месяц. Существуют также сборы за пакеты данных для доступа на рынок. Многие другие онлайн-брокеры бесплатно предоставляют клиентам доступ к торговым платформам и рыночным данным.

Поскольку брокерские сборы могут варьироваться и меняться, могут взиматься дополнительные сборы, которые не указаны в этом обзоре CenterPoint Securities.Перед открытием брокерского счета обязательно проверьте и усвоите всю последнюю информацию на официальном веб-сайте CenterPoint Securities.

CenterPoint Securities Review: служба поддержки клиентов

CenterPoint Securities располагает хорошо осведомленной и полезной торговой стойкой, с которой можно связаться по телефону и электронной почте. Они очень гордятся отношениями и доверием, которые строят с клиентами, предлагая быстрые и эффективные ответы на запросы клиентов. Было бы полезно, если бы они добавили возможность поддержки онлайн-чата.

Обзор ценных бумаг CenterPoint: Депозит и снятие средств

CenterPoint Securities предлагает ввод и снятие средств банковским переводом с комиссией от 20 до 50 долларов в зависимости от используемого финансового учреждения и местоположения клиента. Счета предлагаются в долларах США, поэтому, если вы планируете пополнять счет в другой валюте, взимается комиссия за конвертацию. Обработка средств может занять несколько дней и может потребоваться дополнительная комиссия. Варианты финансирования ограничены, поэтому было бы полезно, если бы они могли добавить варианты кредитной / дебетовой карты и системы онлайн-платежей.

CenterPoint Securities Review: открытие счета

Если вы хотите зарегистрировать учетную запись CenterPoint Securities, вам необходимо будет подать онлайн-форму заявки на открытие нового брокерского счета. Кроме того, вы можете отправить им электронное письмо, чтобы запросить форму заявки в формате PDF, которую вы можете распечатать, заполнить, подписать и вернуть.

Существует анкета профиля трейдера, которую необходимо заполнить в начале подачи заявки, чтобы убедиться, что предлагаемые онлайн-брокерские услуги подходят для вас.

Во время подачи заявки вам будет предложено предоставить личную информацию, которая может быть использована для проверки третьими лицами. У вас должны быть под рукой документы, удостоверяющие личность и адрес.

Утверждение вашей учетной записи может занять несколько рабочих дней. Команда по работе с клиентами свяжется с вами, если им потребуется дополнительная информация. В противном случае вы получите электронное письмо с подтверждением вашего нового брокерского счета, после чего вы сможете пополнить его и начать торговлю.

CenterPoint Securities Review: заключение

CenterPoint Securities — это брокерская компания в США для активных и профессиональных трейдеров, которым требуются мощные торговые платформы и инструменты.Отсутствие учебных материалов, платы за счет и минимального требования к депозиту в размере 30 000 долларов подтверждают, что это онлайн-брокер для опытных трейдеров.

У них нет торгуемых инструментов, нет торговли на Forex, CFD или криптовалюте. Существуют также многочисленные комиссии, которые увеличивают общие торговые расходы. Возможности финансирования ограничены, а поддержка в онлайн-чате отсутствует.

Дневная торговля может быть чрезвычайно рискованной. Дневная торговля, как правило, не подходит для людей с ограниченными ресурсами, ограниченным инвестиционным или торговым опытом и низкой толерантностью к риску.Вы должны быть готовы потерять все средства, которые вы используете для дневной торговли.

Мин. $ 30 000 Депозит

CenterPoint Securities — это онлайн-брокер в США для активных трейдеров, которым нужны мощные торговые платформы и инструменты. Существует несколько взимаемых комиссий, а инструменты ограничены: торговля на Forex, CFD или Crypto не ведется.