Вторник , 15 Июнь 2021

Инвестирование в драгметаллы: Драгоценные металлы — Инвестиции в Драгоценные металлы — Рейтинг инвестиций 2021

Содержание

Драгоценные металлы — Инвестиции в Драгоценные металлы — Рейтинг инвестиций 2021

Цели и задачи инвестирования в драгоценные металлы


Основная цель, которую преследуют начинающие и опытные инвесторы, приобретая драгоценные металлы, – это диверсификация инвестиционного портфеля. Основное назначение ДМ – защитный актив, не подверженный таким же сильным рыночным колебаниям, как, например валюты.

Способ инвестирования в драгоценные металлы

Драгоценные металлы  могут быть реализованы в виде слитков чистотой не менее 995 пробы и  монет с содержанием драгметалла  не ниже 900 пробы. Сделки по покупке физических слитков практически всегда облагаются налогом на добавленную стоимость. Исключением являются металлические счета ответственного хранения. Однако чаще всего для данных инвестиций частными инвесторами используются обезличенные металлические счета (ОМС). ОМС – аналог валютного счета, на котором учитывается обезличенный драгоценный металл в граммах. Заключение сделок по ОМС можно осуществлять через интернет-банк, или при помощи сотрудников банка.

Наиболее выгодные курсы конвертации ДМ в рамках ОМС предлагают банки: ВТБ24, Альфабанк и Банк Москвы.

Основная цель, которую преследуют начинающие и опытные инвесторы, приобретая драгоценные металлы, – это диверсификация инвестиционного портфеля.

Горизонт инвестирования в драгоценные металлы


Инвестиции в ДМ связаны с дополнительными комиссионными и налоговыми расходами. В первом случае банк помимо получения комиссии за проведение обменных операций по ОМС также зарабатывает за счет разницы курсов покупки и продажи. При приобретении физических слитков требуется уплата НДС. В связи с описанными высокими затратами данный инструмент предполагает долгосрочное планирование инвестиций, которое должно учитывать динамику мировых цен на драгоценные металлы. Приведенные ниже графики по основным драгметаллам помогут определиться с инвестиционным горизонтом.

Риски инвестирования в драгоценные металлы


Прибыль/убытки от операций с ДМ образуются из-за роста/падения их курсовой стоимости на рынке. Как следствие, доход по таким операциям не гарантирован и полностью зависит от рыночных колебаний. Целесообразно формировать корзину из нескольких драгоценных металлов (минимум трех). Это позволит оптимизировать и снизить риски от ценовых изменений. При консервативном инвестиционном портфеле рекомендуется 10-30% держать именно в драгоценных металлах.

Средства на ОМС не защищены законом о страховании вкладов физических лиц, следовательно, гарантии системы страхования вкладов на данные счета не распространяются. Если банк будет признан банкротом, Агентство по страхованию вкладов не станет возмещать потерю денег.

Обналичить ОМС гораздо проще, чем реализовать физические слитки, особенно в условиях высокой волатильности и нестабильности на рынке.

При инвестировании в ОМС отсутствуют риски физического повреждения металла, что в случае слитков или монет значительно снижает их стоимость.

Динамика цен на золото (comex.GC, USD за тройскую унцию)

 

Средства на ОМС не защищены законом о страховании вкладов физических лиц, следовательно, гарантии системы страхования вкладов на данные счета не распространяются.

Результат инвестирования в драгоценные металлы


Драгоценные металлы имеют высокую ликвидность и обращаются на мировом рынке. Доходность по данному инструменту не ограничена и полностью зависит от роста/падения цен на металл на мировых сырьевых рынках.

Банки не является налоговыми агентами по операциям с ОМС, инвестор самостоятельно обязан исчислять и уплачивать налог от продажи. Однако, если металл находился в собственности более 3 лет, доход от его продажи не облагается налогом на доходы физических лиц.

Высокие издержки на приобретение данного актива предполагают долгосрочное инвестирование.

Доходность по данному инструменту не ограничена и полностью зависит от роста/падения цен на металл на мировых сырьевых рынках.

Как правильно инвестировать в драгоценные металлы?

На протяжении тысячелетий драгоценные металлы считались настоящим сокровищем и инструментом для передачи стоимости. Это особенно верно, когда речь идет о таких металлах, как золото и серебро. Из-за своей редкости драгоценные металлы слишком дороги для использования в качестве современных валют, но различные вложения в драгоценные металлы очень популярны среди инвесторов и используются для защиты от инфляции и экономических спадов.

В этой статье вы узнаете:

 

Не будем терять время и начнем!

Что такое драгоценные металлы?

Драгоценные металлы - это химические элементы из группы металлов, которые являются редкими в природе и известны своими каталитическими свойствами и способностью облегчать и контролировать скорость химических реакций. Эти металлы устойчивы к коррозии и окислению, а также имеют высокую экономическую ценность.

Исторически драгоценные металлы использовались как средство платежа, но в настоящее время они рассматриваются больше как инвестиционные инструменты или сырье для промышленности.

Историю термина «драгоценный металл» можно проследить, по крайней мере, до конца 14 века, и в разных областях и приложениях он может иметь несколько разные значения.

До публикации первой общепринятой периодической таблицы Менделеева в 1869 году, в 1864 году Уильям Одлинг опубликовал таблицу, в которой «драгоценные металлы» родий, рутений, палладий и платина, иридий и восьмой были сгруппированы вместе и были близки к серебре и золото.

Какие бывают виды драгоценных металлов?

Мы де-факто перечислили различные виды драгоценных металлов, но давайте посмотрим более конкретно:

✅  Золото

✅  Серебро

✅  Члены платиновой группы – рутений, родий, палладий, осмий, иридий и платина

Когда-то алюминий считался драгоценным металлом, хотя на самом деле это один из самых распространенных химических элементов на Земле. Это было вызвано его высокой стоимостью в прошлом из-за сложного способа его добычи.

Использование драгоценных металлов

Помимо того, что драгоценные металлы являются валютой, они имеют множество различных применений. Вот некоторые из наиболее распространенных современных применений драгоценных металлов:

✔️ Ювелирные изделия - золото, серебро, платина, палладий.

✔️ Электроника - золото, серебро, платина, рутений

✔️ Медицина - золото, серебро, платина, иридий

✔️ Солнечная и ядерная энергия - серебро

✔️ Фото - серебро

✔️ Автомобильная промышленность - платина, палладий, родий, рутений, осмий

✔️ Нефтяная промышленность - платина, осмий

Серьезный промышленный и инвестиционный спрос на драгоценные металлы делает их очень интересными для значительной части инвесторов во всем мире.

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Зачем и как инвестировать в драгоценные металлы?

Вы уже знаете, что у драгоценных металлов есть много разных применений. Но этот факт, возможно, еще не убедил вас инвестировать в драгоценные металлы.

Давайте посмотрим, какие дополнительные преимущества вы можете получить, инвестируя в драгоценные металлы:

✍  Защита капитала от инфляции. Это особенно верно в то время, когда процентные ставки во многих частях мира равны нулю или отрицательны, а центральные банки и правительства увеличивают денежную массу с помощью своих программ стимулирования.

✍  Глобальные центральные банки могут покупать беспрецедентное количество золота и больше. В каждый из последних 10 лет (2010-2020 гг.) Центральные банки были нетто-покупателями. Спрос со стороны крупных игроков, таких как центральные банки, определенно может поддержать цену.

✍  Хеджирование от множества экономических и политических рисков, таких как экономический коллапс, военные и торговые конфликты, стихийные бедствия, глобальная пандемия и т. Д.

✍  Возможности для прироста капитала при увеличении цены на драгоценные металлы, в которые вы вложили деньги.

✍  Возможность диверсифицировать портфель активов, таких как акции, облигации, банковские депозиты и так далее. Благодаря обратной корреляции с этими активами или отсутствию ее

✍  Высокая ликвидность, что означает, что вы можете быстро и легко купить / продать свои инвестиции по низкой цене (это важно в основном для онлайн-инвестиций в драгоценные металлы.

Citigroup Inc. прогнозирует, что спрос со стороны официального сектора вырастет примерно до 450 тонн после падения до 375 тонн в этом году, что является самым низким показателем за десятилетие. HSBC Securities (США) Inc. ожидает незначительного увеличения до 400 тонн с примерно 390 тонн в 2020 году.

Хотя прогнозы далеки от почти рекордных закупок более 600 тонн в год, наблюдавшихся как в 2018, так и в 2019 году, возросшая активность центральных банков может способствовать повышению цены на золото.

Россия может вернуться на рынок следующей весной, а центральный банк Китая, похоже, возобновит увеличение резервов после выборов в США, говорится в отчете Citi в этом месяце.

График чистых покупок золота центральными банками по всему миру, а также прогнозы Citigroup относительно покупок в 2020 и 2021 годах можно найти в таблице ниже:

Источник: Bloomberg, 7 декабря 2020 г.

Инвестиции в драгоценные металлы и сопряженные риски

Как и при инвестировании в любой другой актив или рынок, при инвестировании в драгоценные металлы всегда существует определенный риск. Даже золото, которое часто называют «устойчивым к рецессии», может быть нестабильным, в еще большей степени это касается серебра и других драгоценных металлов.

Вот основные риски инвестирования в драгоценные металлы:

❌ Периоды высокой волатильности цен

❌ Политическая нестабильность в регионах добычи драгоценных металлов

❌ Снижение спроса на одни драгоценные металлы из-за их замены, например, другими.

❌ Спад в отраслях, ответственных за большую часть спроса на драгоценный металл

❌ Новые правила (устранение старых) для окружающей среды

Конечно, при правильной стратегии инвестирования в драгоценные металлы и точном денежно-кредитном управлении и управлении рисками эти риски можно снизить и активно управлять ими.

От чего зависит цена на драгоценные металлы?

Цены на драгоценные металлы важны не только для производителей и конечных потребителей. Они давно используются как инструмент для отслеживания экономических и рыночных условий. Но от чего они зависят, мы увидим в следующих строках:

✔️ Спрос и предложение, а также ожидания спроса и предложения в будущем . Более высокий спрос и ожидания более высокого спроса в будущем поднимут цены на металл и наоборот.

✔️ Цена доллара США. Поскольку драгоценные металлы торгуются в долларах США, слабость доллара может привести к росту стоимости драгоценных металлов, соответственно, сильный доллар может повлиять на цены на драгоценные металлы.

✔️ Процентные ставки и денежно-кредитная политика. Чем ниже процентные ставки и чем слабее политика крупных центральных банков по всему миру, тем выше цены на драгоценные металлы можно ожидать из-за потенциальной инфляции и более низкой доходности по другим активам, таким как облигации. Обратное тоже верно.

✔️ Экономические данные. Слабые данные по мировой экономике могут увеличить спрос на активы убежища, такие как золото, и снизить спрос на более рискованные металлы, которые зависят от экономического роста, такие как палладий. Сильные экономические данные могут ослабить убежища и поддержать более рискованные активы.

✔️ Политическая неопределенность. Политическая неопределенность может повлиять на риск аппетитов инвесторов и подтолкнуть участников рынка к большему риску или большей безопасности. Кроме того, политическая неопределенность в регионах драгоценных металлов может нарушить цепочку поставок, сократив предложение и повысив цены.

Конечно, могут быть и другие факторы, влияющие на цены на драгоценные металлы, но это ведущие.

Протестируйте торговлю драгоценными металлами, не рискуя собственным капиталом, на демо-счете от Admiral Markets. Откройте бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже и зарегистрируйтесь:

Сколько денег потратить на инвестиции в драгоценные металлы?

Вы уже знаете, что такое драгоценные металлы и почему в них стоит инвестировать. Пришло время рассмотреть еще один ключевой вопрос. Сколько денег потратить на вложения в драгоценные металлы?

Ответ на этот вопрос зависит в основном от трех личных факторов:

✔️ Личные возможности

✔️ Личные финансовые цели

✔️ Личная терпимость к риску

Личные возможности могут быть очень индивидуальными для разных инвесторов, поэтому невозможно определить точную сумму для начала.

Вы можете посмотреть на инвестиционный горизонт или время, на которое можно отложить средства без необходимости. Это будет зависеть от того, на чем вы ориентируетесь - на краткосрочные или долгосрочные. Накопленные инвестиции (например, определенная сумма каждый месяц) могут сделать кажущуюся небольшую прибыль серьезной, когда дело касается более длительных периодов времени.

В то же время начните определять свои финансовые цели. Что вам понадобится в будущем? Возможно, вы захотите купить дом или машину, профинансировать образование своего ребенка, спланировать отпуск за границей, начать или развивать бизнес или новое предприятие или просто иметь достаточно денег после выхода на пенсию.

Ответы на эти вопросы дадут вам представление о ваших финансовых целях.

Следующий аспект, который вам необходимо учитывать, - это ваша терпимость к риску или ваша способность идти на риск. Это зависит от таких факторов, как текущий доход, сбережения, расходы, финансовые обязательства и адекватное финансовое обеспечение жизни и здоровья. И последнее, но не менее важное, из-за вашего собственного темперамента.

И увеличенные сроки, и более высокая норма прибыли могут дать вам аналогичные результаты. Это делает разные инвестиции интересными и подходящими для разных целей.

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Как инвестировать в драгоценные металлы?

В этой части статьи мы рассмотрим различные возможности инвестирования в драгоценные металлы. У каждого из этих вариантов есть свои преимущества и недостатки.

Каждый инвестор должен выбрать подходящие для него инструменты с учетом его личных возможностей, личных финансовых целей и толерантности к риску.

Вот шесть основных способов получить доступ к драгоценным металлам:

➠ Покупка физических драгоценных металлов

➠ Акции компаний, добывающих драгоценные металлы

➠ Биржевые фонды драгоценных металлов

➠ Контракты на разницу на драгоценные металлы

➠ Фьючерсы на драгоценные металлы

➠ Опционы на драгоценные металлы

Расскажем немного подробнее о каждом из этих вариантов.

Покупка физических драгоценных металлов

Когда дело доходит до инвестиций в драгоценные металлы, большинство людей думают о покупке слитков, монет, слитков и даже ювелирных изделий. Это определенно самый популярный способ таких вложений, но являются ли они наиболее подходящими и наименее дорогими?

Преимущества физической покупки драгоценных металлов:

✅  Физическое владение, внушающее спокойствие и уверенность инвесторов

Недостатки физической покупки драгоценных металлов:

✔️ Высокие комиссии при покупке и продаже. Очень часто комиссии за покупку золота составляют от 3% до 5% от суммы инвестиций за транзакцию. Таким образом, при покупке инвестиционного золота и последующей его продаже, чтобы получить прибыль от инвестиций, выплачиваемая комиссия может достигать 6-10% от стоимости покупки.

✔️ Плата за хранение. После физической покупки драгоценных металлов некоторые люди даже решают застраховать их или хранить в хранилище, что влечет за собой дополнительные расходы.

✔️ Точную сумму вложения выбрать невозможно. При покупке драгоценного металла необходимо покупать монету, слиток, слиток и т. Д., Но не меньше.

✔️ Покупать / продавать можно только в рабочее время. У торговцев драгоценными металлами есть рабочие часы, и вы можете только выиграть от своих инвестиций в этот период.

Тем не менее, эти недостатки физических покупок не должны отпугивать вас от инвестиционных планов, потому что есть несколько альтернатив, как делать онлайн-инвестиции в драгоценные металлы, и каждый инвестор может выбрать предпочтительный вариант, который соответствует его / ее потребностям.

Акции компаний драгоценных металлов

Один из самых популярных вариантов онлайн-инвестирования в драгоценные металлы связан с фондовым рынком - покупка акций компаний, добывающих драгоценные металлы. Эти компании получают выгоду от роста цен на их добычу, что в большинстве случаев приводит к росту их акций.

Преимущества:

✅  Высокая ликвидность. Фондовые рынки намного более ликвидны, чем физический рынок драгоценных металлов, что дает вам возможность получить реальную рыночную цену по невысокой цене.

✅  Низкие комиссии и комиссии за покупку акций (с Admiral Markets комиссии начинаются с 0,02 доллара США при минимальном размере 1 доллара США за транзакцию)

✅  Вы можете создать поток пассивной прибыли, получая дивиденды от компаний, в которые вы инвестировали.

✅  Более низкие первоначальные инвестиции, чем покупка физических драгоценных металлов

✅  Возможности для диверсификации портфеля активов

Недостатки:

✔️ Цена акций компании может иногда неточно отслеживать цену на драгоценный металл.

✔️ Отсутствие физического владения драгоценным металлом

В список крупнейших горнодобывающих компаний могут входить такие гиганты, как крупнейшие в мире производители золота Newmont Mining и Barrick Gold, крупнейшие добытчики серебра Pan American Silver и Fresnilo и ведущий производитель платины Anglo American Plc.

На следующем изображении вы найдете график цен второго по величине производителя золота в мире Barrcik Gold:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, #ABX, недельный график с диапазоном данных 17 февраля 2013 г. - 8 декабря 2020 г. Доступ осуществлен 8 декабря 2020 г., 20:26 Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Биржевые фонды драгоценных металлов

Возможность онлайн-инвестиций в драгоценные металлы, которая быстро набирает все большую популярность, представляет собой биржевой фонд, который инвестирует напрямую в драгоценные металлы или в акции компаний, торгующих драгоценными металлами.

Биржевой фонд (ETF) - это корзина ценных бумаг, которую вы можете покупать и продавать на соответствующих фондовых биржах через инвестиционного посредника. Эти ETF могут отслеживать эффективность различных классов активов, таких как индексы, корзина акций или облигаций, валюты и товары, включая драгоценные металлы.

Таким образом, через биржевой фонд вы можете получить доступ к корзине акций компаний, производящих драгоценные металлы, или отслеживать цену драгоценного металла, в который вы решили инвестировать. В большинстве случаев ETF, которые стараются внимательно следить за рыночной ценой, покупают для вас драгоценный металл и хранят его в банковском хранилище.

Преимущества инвестирования в ETF на драгоценные металлы:

✅  Более высокая ликвидность, чем физическая покупка драгоценного металла

✅  Снижение затрат. Чаще всего комиссии и комиссии такие же, как при торговле акциями, и, купив одну акцию, вы можете получить доступ ко многим компаниям, что снижает затраты.

✅  Затраты на хранение (в случае ETF для физических драгоценных металлов) распределяются между всеми инвесторами в ETF, что значительно снижает их.

✅  Создание потока пассивной прибыльности за счет получения дивидендов

✅  Быстрая и легкая возможность разнообразить портфель

✅  Низкие начальные вложения

Недостатки инвестирования в ETF драгоценных металлов:

✔️ Некоторые ETF (часто те, которые инвестируют в акции) могут не точно отслеживать цену драгоценного металла.

✔️ Отсутствие чувства физического владения драгоценным металлом

Крупнейшим биржевым фондом драгоценных металлов, связанным с физическим владением, является SPDR Gold Trust, который управляет активами на сумму более 76 миллиардов долларов (по состоянию на 8 декабря 2020 г.). Ниже вы можете увидеть график его цены:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, #GLDAR, недельный график с диапазоном данных с 10 февраля 2013 г. по 8 декабря 2020 г. Доступ осуществлен 8 декабря 2020 г., 20:50. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Контракты в отличие от драгоценных металлов

Контракт на разницу цен (CFD) - это производный финансовый инструмент, который представляет собой соглашение между трейдером и брокером об обмене разницы в цене актива. Этот контракт активен до тех пор, пока он не будет закрыт трейдером, и платежи по нему производятся через брокера, а не фактическая доставка торгуемого актива.

На практике контракты на разницу предоставляют инвесторам почти все преимущества реальных инвестиций в финансовые инструменты, но без фактического владения ими.

Прежде всего отметим преимущества торговли контрактами на разницу:

✅  Короткие позиции. Одно из главных преимуществ сегодняшней торговли CFD заключается в возможности открытия коротких позиций. Таким образом, вы потенциально можете получить выгоду как от растущих, так и от падающих рынков драгоценных металлов.

✅  Использование кредитного плеча. CFD позволяют вам управлять большей суммой, чем у вас есть на вашем торговом счете. Это происходит за счет использования кредитного плеча.

✅  Возможность совершать сделки в течение дня или даже короче. Контракты на разницу цен позволяют им использовать краткосрочное движение цен на рынках драгоценных металлов.

✅  Легкий доступ к мировым рынкам. Легкий доступ ко многим финансовым инструментам, таким как акции, облигации, валюты, сырьевые товары, криптовалюты и т. Д. Через посредника по вашему выбору.

✅  При торговле CFD с Admiral Markets часто нет комиссий за открытие и закрытие позиций.

✅  Режим работы CFD на драгоценные металлы 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, что позволяет покупать и продавать в любое время суток.

✅  Доступны многочисленные стили торговли (по крайней мере, для некоторых брокеров, таких как Admiral Markets).

Как и у любых инвестиций, так и у CFD есть свои недостатки:

✔️ Отсутствие права собственности на базовый актив (это может быть преимуществом для некоторых инвесторов)

✔️ CFD может быть менее регулируемым продуктом, т.е. будет предлагаться нелицензированными брокерами

✔️ Эффект плеча может быть палкой о двух концах. Это означает, что помимо увеличения потенциальной прибыли финансовый рычаг также увеличивает потенциальные убытки.

✔️ Комиссия за своп для удержания позиции в ночное время.

Следующий график представляет собой CFD на платину:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, CFD на платину, недельный график с диапазоном данных 17 февраля 2013 г. - 8 декабря 2020 г. Доступ осуществлен 8 декабря 2020 г. в 10:22. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Начните торговать CFD на золото, серебро, платину и палладий у лицензированного и отмеченного наградами брокера, такого как Admiral Markets. Все, что вам нужно сделать, это нажать на баннер ниже и зарегистрироваться:

Фьючерсы на драгоценные металлы

Фьючерсные контракты - это производные финансовые инструменты, которые представляют собой соглашение, с одной стороны, на покупку, а с другой стороны, на поставку товара, в данном случае драгоценного металла. Покупатель фьючерса обязуется заплатить, а продавец доставить.

Фактически, первый фьючерсный контракт датируется 1851 годом, а сырьем является кукуруза и котируется на Чикагской торговой палате (CBOT). В настоящее время торговать фьючерсами на драгоценные металлы можно через Чикагскую торговую палату.

Преимущества:

✅  Фьючерсный рынок намного более ликвиден, чем физический рынок драгоценных металлов.

✅  Как и другие рассматриваемые варианты, фьючерсы предлагают более низкие затраты на торговлю и инвестирование в драгоценные металлы, чем при покупке физических товаров.

✅  В отличие от контрактов фьючерсы не имеют комиссии за своп.

✅  Возможности для диверсификации портфеля активов

✅  Режим работы фьючерсов на драгоценные металлы 24 часа в сутки 5 дней в неделю, что позволяет покупать и продавать в любое время суток.

Недостатки:

✔️ Однако фьючерсные контракты истекают в определенные даты, что может затруднить трейдеру или инвестору возможность занять более долгую позицию.

✔️ Торговля фьючерсными контрактами на драгоценные металлы также может потребовать больших начальных инвестиций, поскольку размер контрактов обычно довольно велик. Эту проблему можно решить, используя CFD на фьючерсы.

На следующем изображении вы найдете график цены CFD на фьючерсы на золото с доставкой в ​​феврале 2021 года:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, CFD на фьючерсы на золото , дневной график с диапазоном данных 9 октября 2019 г. - 8 декабря 2020 г. Доступ осуществлен 8 декабря 2020 г. в 10:58. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Еще один производный финансовый инструмент, позволяющий получить доступ к драгоценным металлам, - это опционы. Они менее популярны, чем перечисленные выше.

Опцион дает покупателю право, но не обязанность, купить (опцион колл) или продать (опцион пут) базовый актив, который в нашем случае является драгоценным металлом. Сделка должна быть заключена по определенной цене до и до определенной даты в будущем.

Такие опционы, как фьючерсы, заканчиваются, и цена этих деривативов также зависит от волатильности рынка. Однако у них есть преимущества, такие как тот факт, что убытки ограничиваются премией, которую вы заплатили за опцион, когда вы являетесь покупателем.

Начните онлайн-торговлю драгоценными металлами и более чем 8000 финансовыми инструментами с платформой номер 1 в мире для торговли несколькими активами - MetaTrader 5 от Admiral Markets. Загрузите свой MetaTrader 5 сейчас совершенно бесплатно, нажав на следующий баннер:

Инвестиции в драгоценные металлы – Как начать торговлю?

Когда вы узнаете, что такое драгоценные металлы, зачем начинать инвестировать в драгоценные металлы, сколько денег нужно тратить и как инвестировать в эти активы, пришло время перейти к более интересной практической части, а именно к инвестированию в драгоценные металлы.

Вы можете сделать это всего за три шага:

  1. Откройте счет для торговли драгоценными металлами .
  2. Загрузите платформу для торговли драгоценными металлами.
  3. Откройте окно New Order и заключите первую сделку!

Для получения дополнительной информации о том, как открыть счет для торговли акциями в Admiral Markets, посмотрите следующее короткое видео:

Приведем пример того, как покупать / продавать CFD на драгоценные металлы, в качестве примера мы будем использовать CFD на золото.

Как покупать CFD на золото?

  1. Войдите в свой торговый счет Admiral Markets (MT4 / MT5 / WebTrader / Мобильное приложение)
  2. Перейдите к рыночным условиям
  3. Найдите золото
  4. Щелкните на символ правой кнопкой мыши и выберите график.
  5. Когда появится рисунок, нажмите кнопку «Новый ордер» (на панели инструментов под меню).
  6. Выберите количество лотов в поле Объем, а также уровни стоп-лосса и тейк-профита, если вы хотите их разместить.
  7. Нажмите синюю кнопку «Купить».

Когда вы открываете сделку на покупку (длинную позицию) по CFD на золото, вы ожидаете, что драгоценный металл вырастет в цене, чтобы вы могли получить потенциальную прибыль от своей торговли.

Как продавать акции Barrick Gold?

  1. Войдите в свой торговый счет Admiral Markets (MT4 / MT5 / WebTrader / Мобильное приложение)
  2. Перейдите к рыночным условиям
  3. Найдите акции Barrick Gold (#ABX)
  4. Щелкните на акции правой кнопкой мыши и выберите график.
  5. Когда появится рисунок, нажмите кнопку «Новый ордер» (на панели инструментов под меню).
  6. Выберите количество лотов в поле Volume, а также уровни стоп-лосса и тейк-профита, если вы хотите разместить их.
  7. Нажмите красную кнопку "Продать".

Когда вы открываете сделку на продажу (короткую позицию) по данному инструменту, вы ожидаете, что драгоценный металл станет дешевле, чтобы вы могли получить потенциальную прибыль от своей торговли.

Об Admiral Markets

Мы являемся глобальным брокером, уполномочены и регулируемся финансовыми регуляторами, такими как Управление финансового поведения (FCA), Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) и Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Мы предоставляем доступ к более чем 8000 финансовых торговых инструментов, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможности инвестирования в реальные акции и ETF.

С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, а также эксклюзивный портал Premium Analytics.

Получите мгновенный бесплатный доступ к нашему порталу Premium Analytics с новостями рынка, техническим анализом, экономическим календарем и индикаторами настроений мирового рынка, собранными из более чем тысячи источников в финансовых СМИ. Все, что вам нужно сделать, это нажать на баннер ниже:

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком Boris Petrov (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

как это работает? :Blog Siwitpro

Куда лучше инвестировать? В тройке самых популярных направлений, помимо акций и недвижимости, драгметаллы. Очевидные плюсы такого способа сохранения и приумножения – низкий уровень инфляции и многовековая история, когда золото, серебро использовались для накопления. Какие виды инвестирования в драгоценные металлы существуют в настоящее время, как получить прибыль и почему такой вариант не всегда оправдывает ожидания?

Способ диверсификации вложений

С учетом многих нюансов инвестиции в драгоценные металлы следует рассматривать, как приемлемые, если:

  1. планируется сделать это на долгосрочный период (перспективу), т.е. потребуется терпение;
  2. финансовый рынок подвержен серьезному колебанию, потому что в моменты кризисов драгметаллы остаются одним из самых надежных способов вложения и сохранения денежных средств;
  3. от общей суммы капиталовложений будет выделена треть или четверть на покупку благородных металлов.

Так выглядят общие рекомендации, которые бы мог дать опытный инвестор новичку, отвечая на вопрос: куда надежно вложить деньги. Далее появляются нюансы, без учета которых говорить об успехе инвестиции в драгоценные металлы не имеет смысла.

Ликвидность драгметаллов не оспаривается, хотя для получения мгновенной прибыли этот вариант мало подходит, вопрос в том, какие формы следует выбирать для увеличения благосостояния. Например, насколько уместно покупать ювелирные изделия? Если это эксклюзивная работа или ценность из разряда антиквариата, то вкладываться есть смысл, потому что их стоимость с годами растет. Во всех остальных случаях, когда это серийные фабричные изделия, то доход сомнителен в любом периоде, поскольку часто такие украшения идут по цене лома.

Что еще полезно знать про выгодные инвестиции в драгметаллы? Желание вложить деньги в золото понятно, потому что «желтый» металл относится к категории самых популярных, хотя он не единственный в списке. Инвестиции в серебро, платину, палладий – это тоже выгодные объекты инвестирования. Как и золото, они относятся к группе элитных или благородных металлов, при определенной конъектуре рынка представляют собой удачное и очень прибыльное направление для вложения средств.

Виды инвестирования в драгметаллы

Сколько бы человечество не стремилось открыть новые способы покорения космических просторов, а относительно основных форм вложения в благородные металлы достигнут компромисс, и он остается неизменным долгий период.

Какие формы предлагает трейдерам-новичкам или опытным инвесторам мир финансов?

  • слитки;
  • монеты;
  • металлический счет в банке (ОМС).

Слитки. При упоминании этого варианта часто подразумевают инвестиции в золото, что не совсем верно. Вес мерных слитков колеблется от 1 до 1000 граммов, а стандартные – превышают отметку 1 кг. Приобретая слиток, если нет желания уплачивать 18 % налог, лучше оставить его в хранилище банка, в остальных случаях придется оплатить НДС. Сама процедура покупки слитка несложная: предъявить документ, удостоверяющий личность, взвесить слиток, оформить акт приема. Очень важный момент, который нельзя упустить: сохранить сертификат производителя! Без него ни один банк не выкупит у вас слиток обратно.

69

Монеты. Куда популярнее, чем инвестиции в платину, хотя и тот, и другой способ дают шанс неплохо заработать. Существует два варианта: покупка коллекционных (памятных) или инвестиционных монет. Первый – больше подойдет нумизматам, потому что ценность таких монет обусловлена иными факторами, чем цена металлов. Зато инвестиционные монеты по стоимости максимально приближены к ним. Если рассматривать этот вопрос проще, то коллекционные монеты – это отличный вариант подарка или сувенира, инвестиционные монеты – для вложения денег и грамотного инвестирования.
Металлический счет в банке. Среди других двух вариантов открытие ОМС – самый выгодный, так как предполагает, что при открытии счета клиент купит у банка драгметаллы по текущему курсу, а при закрытии – продаст актив по цене, которая сложится на день закрытия. Выбрать обезличенные металлические счета стоит еще и потому, что открыть их можно под любой вид благородного металла. Если оформить срочный ОМС, то на остаток будут начисляться проценты, при этом банки предлагают начислять годовые в граммах драгметалла либо в национальной валюте. Минусы тоже есть: АСВ не включает их в список страхования и ценовая политика банка относительно спрэда не регулируется законодательно, иными словами в переломные моменты рынка банк будет проводить ценовую политику сдерживания по собственному усмотрению.

Инвестиции в драгоценные металлы: золото, серебро, палладий, платина

Драгоценные металлы, в отличие от печатных дензнаков, не теряют своего смысла и ценности ни во время катаклизмов, ни при финансовом кризисе, когда валюты разных стран обесцениваются. Кроме того, золото само по себе является элементом мировой финансовой системы, то есть ценностью не отдельно взятой, а встроенной в существующие процессы.

  • Резервы золотых запасов (банковские) составляют более 30 тысяч тонн.
  • Цена на золото всё время растёт. В 1975 году она составляла порядка 160 долларов за тройскую унцию, в 1995-м – около 400 долларов, в 2019-м стоимость превысила 1500 долларов. 
  • Это популярный инструмент для инвестиционных портфелей в ряде стран, включая Соединенные Штаты.
  • Его часто используют как средство сбережения, здесь страной-лидером является Индия. По некоторым оценкам, у населения этой страны (~1,2 млрд человек) хранится порядка 20 тысяч тонн золота, накопленного многими поколениями.
  • Японцы используют золото как часть накопительного счета, в Турции его охотно применяют и как накопительное, и как платежное средство, вьетнамцы платят золотом при покупке недвижимости…

Примечание: тройская унция – единица измерения веса. Очень распространена в ювелирном и банковском деле, в косметологии и некоторых других отраслях, где требуется точно измерять вес ценных ингредиентов. Составляет 31,1034768 грамма.

Значит, драгметаллы – самый надежный способ сохранить и приумножить деньги?

Скажем так: во времена любых потрясений инвестиции в ценные металлы были мудрым решением. Драгметаллы имеют самостоятельную ценность, в отличие от платежных инструментов, которые рождаются и умирают вместе с развитием, изменением, крахом финансовых систем. И, собственно, чем более нестабильный период, тем выше спрос на драгметаллы. Это одна сторона медали.

Вторая заключается в том, что никто не предскажет уверенно и точно, какой будет доходность от драгоценных металлов. На их стоимость в той или иной мере влияют все изменения в международных экономических отношениях, и едва ли не ежедневно цена меняется. Бывали даже периоды, причем в не самые экономически стабильные годы, когда, скажем, цена серебра сильно падала. Конечно, в долгосрочной перспективе рост цены на драгметаллы в любом случае выше инфляции, потому – да, это отличный способ сохранить и приумножить деньги, но точный прогноз на конкретные цифры в краткосрочной перспективе не даст никто. На «короткой дистанции» можно даже немного потерять.

Потому предварительный вывод следующий: рассматривайте инвестирование в золото или другие драгоценные металлы в тех случаях, когда у вас есть действительно свободные средства, и вы рассчитываете на перспективу в 10-15 лет, не менее. Драгметаллы – специфический финансовый инструмент, при работе с ним нужно научиться терпению.

Вложения в драгоценные металлы. Способы инвестирования

У инвестора в Украине есть ряд способов вложиться в драгоценные металлы:

  1. Купить банковские слитки и хранить их самостоятельно либо разместить на депозите.
  2. Купить монеты из драгметаллов (их вес тоже определяется в долях тройских унций). Цена зависит от веса драгоценных металлов в монетах, а также от их действительной и прогнозируемой ценности в глазах нумизматов.
  3. Приобрести драгоценный металл по безналу, то есть не получая его на руки. Покупка будет отражена на соответствующем счете, и инвестор официально станет владельцем определенного количества определенного металла, хотя и не получит его в руки физически.
  4. Приобрести пай в компании, которая занимается добычей или продажей драгметаллов, купив её акции, облигации или другие ценные бумаги. Таким образом инвестор делает вложение в рынок драгметаллов, перепоручая управленцам все риски и принятие решений.

Вкладывать в металлы имеет смысл порядка 10% инвестиционного портфеля, а выбор конкретной стратегии, формы приобретения драгметалла и самого металла зависят от цели и срока инвестиций. 

Если размер вложений невелик – скорее всего, следует вкладываться в не самый дорогой металл – серебро, а не, к примеру, палладий. Да и колебания цены на серебро сильнее, чем на золото, так что и заработать на нем можно больше, если это является целью.

Инвестиции в ценные металлы. Виды драгметаллов

Банки дают возможность инвестировать в следующие металлы:

  1. Золото 

Самый популярный инструмент, особенности инвестирования в него рассмотрены выше.

  1. Серебро

Не очень дорогой металл, поскольку его залежи существенно больше. Цена, соответственно, в десятки раз ниже цены золота, однако стоимость серебра стабильно растет и, по оценке ряда авторитетных источников, в течение 20 лет этот металл может очень сильно подорожать. Дело в том, что по ряду признаков цена серебра на мировых рынках занижена искусственно, поскольку этот металл активно используется в разных видах производств. Что в обозримом будущем приведет к исчерпанию его запасов и росту стоимости.

  1. Платина

Весьма редкий и очень дорогой металл, цена которого также растет год от года. Менее чем за 10 лет она увеличилась более чем на 300%. Колебания стоимости есть, но общий курс – неизменно на увеличение. Платина подходит инвесторам, которые ищут инструмент для вложений с долгосрочной прибылью. 

  1. Палладий

Один из трех самых редких и дорогих драгметаллов. Применяется в медицине, электронике, машиностроении.

Лимит на продажу драгоценных металлов в банках довольно жесткий. Это приводит инвестора к мысли наладить сотрудничество сразу с несколькими банковскими учреждениями, таким образом сформировав солидный портфель драгметаллов и дополнительно диверсифицировав риски.

А стоит ли покупать самый дорогой металл – у него выше перспективы для заработка, чем у других, или нет?

Однозначного ответа не будет: на это влияет ряд переменных, включая: 

  • планируемые сроки вложения в драгоценные металлы, 
  • динамику изменения цены на конкретный металл,
  • экономическую ситуацию в целом, а иногда – не только её.

В любом случае золото, хотя и не самое дорогое, во всех странах мира является самым популярным вложением в драгметалл. А серебро – более доступное, но при этом ровно так же дорожает во время кризисов.

Палладий и платина еще не имеют широкого оборота и распространения, они привязаны к промышленному и экономическому росту, то есть на динамику изменения их цен влияют больше производственные факторы, чем экономические. И прогнозировать их труднее – кто может с большой точностью предсказать направление технического прогресса и потребность в палладии, скажем, через десять лет? 

Инвестиции в слитки, монеты и ювелирные украшения: плюсы и минусы

Зафиксируем главный тезис про инвестиции в драгоценные металлы: плюсы и минусы такого вложения являются двумя сторонами экономической нестабильности, любых изменений или кризисов финансовых систем. Драгоценные металлы имеют собственную объективную ценность, потому цена их растёт, но никто не может с точностью спрогнозировать скорость и объем этого роста. Поэтому драгметаллы – в первую очередь способ сохранения средств, а не приумножения.

Какой же способ инвестирования предпочесть: монеты, слитки, украшения?

  1. Инвестиции в монеты из драгоценных металлов

Достоинства: 

  • Можно выбирать монеты из золота или серебра, любой стоимости, начиная с очень скромной.
  • Если это коллекционные, а не инвестиционные монеты, то они имеют не только фактическую ценность, но и нумизматическую.
  • Их можно хранить дома или в любом удобном месте, они невелики.

Недостатки:

  • Если пожелаете продать монеты банка обратно ему же, цена не будет выгодной.
  • Любые повреждения снижают цену коллекционных монет.

 

  1. Безналичный металлический счет

Достоинства: 

  • Любая сумма операции, нет привязки к номиналам слитков.
  • Покупка и продажа частей счета банку в любое время и в любом объеме.
  • В случае закрытия счета вы можете получить на руки слиток.

Недостатки:

  • Такой счет не защищен Фондом гарантирования вкладов.
  • Может оказаться, что при закрытии счета банк не поставляет реальный металл, и это было указано в договоре.
    1. Слитки
  • Их можно использовать и как вариант депозита, и как инструмент для заработка на колебании цен, и как «аварийный» запас, доступный в любой момент.
  • Это хороший способ сохранения крупных сумм на срок от 5 лет.

Минусы:

  • Маржа между покупкой/продажей у маленьких слитков слишком высокая, а большие непросто продать.
  • Многие банки продают слитки, но покупают далеко не все.

Драгоценности не стоит рассматривать как инвестиционный инструмент: в случае продажи золото и камни будут рассматриваться отдельно, и цена будет меньше той, которую пришлось когда-то заплатить за ювелирное изделие.

В целом можно сказать так: классическая инвестиция в драгоценные металлы – решение для инвесторов, нацеленных на сохранение средств и прибыль в долгосрочной перспективе. А вариант с безналичным металлическим счетом может выбрать игрок, планирующий в течение одного-трех лет заниматься заработком на продаже драгметаллов, играя на разнице цен.

 

Инвестиции в драгоценные металлы - НБРБ. Единый портал финансовой грамотности

Золото

Золото – драгоценный металл, к стоимости которого было привязано большинство бумажных денег с момента их появления. Однако государства постепенно отказывались от подобной привязки, а национальные деньги становились более подвержены инфляции и изменению покупательской способности. Само же золото остается страховым активом для крупнейших центральных банков мира, а его покупка стала распространенным способом инвестирования. 

В случае негативных факторов глобального масштаба, таких как мировые финансовые кризисы и иные потрясения золото дает возможность сохранить и преумножить сбережения, так как оно достаточно хорошо защищено от инфляции. 

Начиная с 2000 г. , то есть за последние 20 лет, цена золота переживала как периоды роста, так и падения. Самый большой пик был достигнут к концу 2011 года, когда она выросла более чем в 6 раз в сравнении с 2000 годом. 

Исходя из этой статистики можно сделать вывод, что золото и другие драгоценные металлы нужно рассматривать как долгосрочное вложение, сроком не менее 2-3 лет. На коротких временных отрезках есть вероятность ничего не заработать или даже потерять часть средств.

Драгоценные металлы продаются преимущественно в формате слитков и монет. Мерные слитки из драгоценных металлов (золото, серебро, платина) можно приобрести и продать в подразделениях Национального банка Республики Беларусь, а также в банках страны, имеющих специальное разрешение на осуществление операций с драгоценными металлами. Цены покупки и продажи Национальным банком драгоценных металлов в виде мерных слитков, адреса и телефоны подразделений Национального можно найти на сайте www.nbrb.by. 

Обезличенные металлические счета

Альтернативой вложению в драгоценные металлы в виде мерных слитков и монет является торговля драгоценными металлами с размещением их на обезличенные металлические счета. Обезличенный металлический счет (ОМС) – счет, предназначенный для учета золота, серебра, платины и палладия в виде банковских слитков без указания их индивидуальных признаков. 
Обезличенные металлические счета обладают такими преимуществами, как: 

  • возможность сохранения и преумножения вложений за счет роста стоимости драгоценных металлов; 

  • возможность диверсификации инвестиционного портфеля вложениями в различные драгоценные металлы, что снижает риски потерь; 

  • бесплатное открытие и ведение счета; 

  • высокая ликвидность – продажа металла со счета в обезличенном виде осуществляется банком в день обращения клиента; 

  • стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой. 

Национальный банк ежедневно устанавливает цены покупки и продажи драгоценных металлов в белорусских рублях и долларах США с учетом котировок на международном рынке драгоценных металлов.  

Помимо инвестиционной функции, драгоценные металлы имеют также статус обычного товара и используются в различных отраслях промышленности: в приборостроении, машиностроении, медицине, ювелирном деле (для разных металлов степень использования разная, но это характерно для всех). А это означает, что все металлы имеют реальную стоимость и являются перспективным и высоконадежным активом.

Инвестиции в драгоценные металлы: серебро и золото

Наличие денежных средств не всегда означает, что их владелец защищен от неурядиц навсегда. Любые деньги или ценные бумаги могут потерять свою стоимость или обесцениться, поэтому специалисты рекомендуют диверсифицировать риски, то есть делать вложения в несколько сфер. Так можно инвестировать в недвижимость, в движимое имущество, приобретать разные валюты, осуществлять инвестиции в драгоценные металлы — золото, слитки, монеты, серебро.

Стоит сразу оговориться, что обывательское желание обращать денежные средства во что-то материальное с целью их сохранности не означает стремления инвестировать. Ведь экономический смысл инвестиций именно в рискованном вложении денег, главным результатом которого становится получение прибыли.

Содержание статьи

Золото

Рассмотрим инвестиции в драгоценные металлы начиная с золота. Для развивающихся стран этот способ ассоциируется с ювелирными изделиями. Для операторов развитой экономики, масштабы «золотого инвестирования» измеряются слитками, рынок которых подвержен строгому регулированию. США, например, имеет законодательную базу. По закону существуют «золотые дилеры», специализация которых монеты и слитки. Мелкие инвесторы могут приобретать слитки весом около 1 грамма, более крупные — способны вложить в слитки массой более 1 килограмма.

Однако нередко минимум для покупки установлен законодательно, не менее 25 килограммов. В итоге, мелкие инвесторы отсеиваются. Существуют инвестиционные монеты, которые носят название инвестиционных, их стоимость определяется не только ценой золота, в зависимости от пробы, но и премией (цена чеканки, литья, затраты на реализацию).

Иногда цена монеты определяется ее исторической значимостью, качеством работы, раритетностью. Но в последнем случае речь идет больше о коллекционировании, нежели об инвестиции в драгоценные металлы.

Инвестиции в серебро

Рассмотрим инвестиции в серебро, ведь их популярность сложно оспорить. Привлекательность серебра как объекта для «рискованного» вложения средств обусловлена надежностью и гарантированной стабильностью его стоимости. При этом периодические скачки котировок по этому металлу позволяют получить неплохую прибыль.

Инвестиции в серебро могут быть как прямыми, то есть покупка серебряных слитков и изделий, и более выгодная их перепродажа впоследствии, так и опосредованными, то есть приобретение акций и других ценным бумаг компаний, которые занимаются добычей ценных металлов и серебра в том числе.

Сегодня любой гражданин может делать инвестиции в серебро, достаточно купить любой слиток серебра. Из соображений диверсификации стоит приобретать и золото, и серебро, хотя, как показывает практика, рост цен на эти металлы, равно как и падение котировок, обычно происходит одновременно и пропорционально: дорожает золото, дорожает и серебро.

Серебро интересно для долгосрочного инвестирования. Ведь в последние несколько десятков лет наблюдается тенденция снижения объемов добычи этого металла, при повышенном потреблении изделий из него. При этом 80% переработанного серебра уже не пригодно к обновлению. То есть в обозримом будущем, цена на него не будет падать в связи с ожидаемым дефицитом, а ожидаемая доходность открывает большие перспективы для приумножения капитала.

Помимо инвестиций в серебро, можно сделать ставку и на другие металлы – палладий, платину и т.п. Кроме традиционных механизмов создания «металлических» накоплений путем покупки слитка драгоценного металла, существуют современные способы не только покупки, но и продажи, хранения объектов инвестирования и вложенных в эти объекты средств.

Что такое металлический счет

В помощь продвинутому инвестору предлагается металлический счет. Его можно открыть в банковском учреждении для хранения не только драгметаллов, но и собственных активов.

Управлять своим ОМС (обезличенным металлическим счетом) можно через интернет, подключив интерактивный банкинг, а также по телефону. Прибыль от операций можно переводить в любую валюту с зачислением на текущий счет, есть варианты получения дохода в эквиваленте слитков.

ОМС подразделяются на виды:

  • Срочные. Договор на владение данным счетом заключается на определенный срок, а процент, который владелец получает в виде прибыли облагается налогом (НДФЛ). При досрочном аннулировании соглашения со стороны клиента, проценты также уходят в пользу банка.
  • До востребования. Не предусматривает начисление процентов на текущие средства, прибыль можно получить только в результате успешной перепродажи металла, но и активы снимаются без особых сложностей в любой момент по запросу клиента.

Достоинства ОМС

  • Высокая степень доходности. Ведь прибыль по металлам может достигать 20-25% годовых, по крайней мере, об этом свидетельствуют исследования ведущих экономистов. Банковские же учреждения не в состоянии предложить своим вкладчикам подобные ставки.
  • Нет необходимости платить НДС, покупая металлы для открытия счета. Но надо заметить, что данный налог включен в стоимость монет из золота.
  • Большинство банков не взимают плату за открытие и обслуживание ОМС, а получают доход от разницы между покупкой и продажей драгметаллов.
  • Слитки не включают в себя расходы на производство, перевозку и хранение.
  • Инвестирование в металлы доступно любому, у кого в наличии имеется стартовый капитал. Но даже минимальные возможности сегодня позволяют стать инвестором. Ведь некоторые банки предлагают для открытия счета приобрести символическое количество золота, серебра или платины, 0,1 грамма.

Недочеты в инвестировании при помощи ОМС

  • Обычно в договорах об ОМС отсутствует страхование вклада, поэтому, если с банком произойдет банкротство, то получить свои средства обратно будет крайне сложно и только в судебном порядке.
  • Нет гарантий стопроцентной прибыли от металлов, но эти риски справедливы для любых рискованных вложений;
  • Не каждый банк готов выплачивать проценты на остаток металла на счете клиента.
  • Если металл необходимо продать, то для начала придется предоставить налоговую декларацию в контролирующие органы. Ведь на прибыль от подобных операций положено уплатить НДФЛ.

Специалисты советуют открывать ОМС только в условиях нестабильности мировой экономики. Продать слитки ценных металлов не составит труда в любой ситуации, и даже если речь не будет идти о прибыли, то основную часть сбережений удастся сохранить. Инвестиции в драгметаллы не подразумевают молниеносного обогащения, то есть вкладывать в эту сферу есть смысл при наличии свободных активов, которые не будут использованы в ближайшее время.

Как подобрать надежное финансовое учреждения для открытия ОМС

Пока еще не каждый банк имеет технические ресурсы для предоставления услуг открытия ОМС своим вкладчикам. Но и среди найденных предложений не стоит хвататься за первое попавшееся. Основные критерии выбора:

  • Надежность. Ведь если банк объявит себя банкротом, незастрахованный ОМС может быть потерян для клиента безвозвратно. Так что лучше доверится крупному коммерческому банку либо государственному финансовому учреждению.
  • Величина комиссии за обналичивание. Хотя ОМС обслуживаются бесплатно, но комиссию за проведение обменных операций никто не отменяет. Лучше выбирать банк, где комиссия за услуги минимально.
  • Спред между покупкой и продажей драгметаллов. Здесь лучше выбирать тот банк, в котором разница между покупкой и продажей металла минимальна. Для этого лучше провести сравнительный анализ среди нескольких возможных банков.
  • Величина лимитов. Обратите внимание на минимальную величину вступительного взноса для заключения договора и на проведение операций покупки или реализации.

Максимум прибыли – как заработать на металлах

Только опыт и оперативное принятие решений становятся важнейшими факторами для успешной работы на рынке драгоценных металлов. Также необходимо непрерывно вести аналитическую деятельность на всех этапах, как до открытия ОМС, так и в процессе его использования.

Основной секрет – не вкладывать в металлы на пике роста цены, ведь за пиком неизбежно последует падение и можно не только лишиться прибыли, но и остаться без части основного капитала.

Ну и напоследок – ТОП надежных банков РФ, при помощи которых можно заняться инвестированием в драгоценные металлы:

  • Газпромбанк;
  • Союз;
  • Уралсиб.

Эти банки готовы инициировать открытие ОМС на срок.

  • ВТБ 24;
  • Банк Москвы;
  • Сбербанк.

Благоприятны для открытия ОМС на условиях « до востребования», предлагая «спред» или маржу для вкладчиков, в размере 3 процентов в любое время.

Подытожим:

  1. Вложения в драгоценные металлы с целью получения прибыли и с пониманием риска утраты основного капитала является инвестициями.
  2. Вкладывать можно в золото, серебро, платину, палладий как в слитках, так и в изделиях.
  3. Есть возможность приобретать не только слитки, но и ценные бумаги компаний, которые добывают драгметаллы.
  4. Выбирая металл для приобретения, стоит руководствоваться правилом диверсификации рисков.
  5. Удобно инвестировать, открыв ОМС в банке.
  6. Не рекомендуется начинать инвестирование на пике стоимости металлов.
  7. Инвестировать в драгоценные металлы рекомендуется в условиях экономической нестабильности.

В какое направление в искусстве лучше всего вкладывать деньги.

Цели инвестиций в инновации и популярные направления.

Какие виды инвестирования подходят новичкам.

Виды инвестиций и классификация расходов.

Инвестиции в драгметаллы - альтернатива банковским депозитам.

БВУ РК предлагают сразу два способа вкладывать средства в ценные металлы

14 Февраль 2018

 

 

14 Февраль 2018

В прошлом году казахстанцам предоставили альтернативный инструмент инвестирования и/или накопления денег: драгметаллы. 31 мая 2017 года Национальный Банк Республики Казахстан запустил программу по продаже и выкупу мерных слитков аффинированного золота для населения. Заметим, во всем мире средства в драгоценные металлы, как в стабильный и надежный источник инвестирования, вкладывают уже довольно давно.

По последним данным НБ РК на 13 февраля стоимость 1 грамма золота составляет 13882,7 тенге, днем ранее - 13849,6 тенге. С начала запуска программы самая высокая цена за 1 грамм золота была 7 сентября 2017 года - 14702,1 тенге. Самая высокая цена в 2018 году была зафиксирована 16 января - 14223,4 тенге.

За 8 месяцев (13.06.17 - 13.02.18) золото подорожало почти на 8%.

*При расчетах используются утренний фиксинг золота в долларах США, установленный Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов (LBMA) за одну тройскую унцию, и официальный курс тенге к доллару США.

Реализуются золотые слитки через 3 БВУ РК - Народный Банк, Евразийский Банк и Цеснабанк.

Все эти банки предлагают мерные слитки аффинированного золота весом в 10, 20, 50 и 100 грамм. Каждый слиток оснащен защитными элементами (зеркальная поверхность слитков, микротекст и рельефный гурт), и выпускается в специальной упаковке, которая защищает слитки от механических повреждений и позволяет легко проверить целостность упаковки (вскрывалась ли упаковка, или нет).

Еще один инструмент инвестиций в драгметаллы - неаллокированный (обезличенный) металлический счет, на котором отражается металл в граммах без указания индивидуальных признаков (количество слитков, проба, производитель, серийный номер и др.). В отличие от слитков аффинированного золота, которые принадлежат держателю физически, в данном случае драгоценные металлы не выдаются на руки, что делает их стоимость выгоднее, так как нет оплаты НДС, расходов на хранение, инкассацию металла и экспертизу.

Металлические счета открывают в 3 банках РК. В Сбербанке можно открыть счет для покупки/продажи золота, серебра, платины и палладия. В Народном Банке - для золота и серебра. В Qazkom - только для золота.

Руководство по драгоценным металлам для новичков

Золото и серебро были признаны ценными металлами и долгое время пользовались желанием. Даже сегодня драгоценные металлы имеют свое место в портфеле опытных инвесторов. Но какой драгоценный металл лучше всего подходит для инвестиционных целей? И почему они такие непостоянные?

Есть много способов купить драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, и множество веских причин, по которым вы должны уступить охоте за сокровищами. Так что, если вы только начинаете заниматься драгоценными металлами, читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как они работают и как в них можно инвестировать.

Ключевые выводы

  • Драгоценные металлы считаются хорошим диверсификатором портфеля и средством защиты от инфляции, но золото, возможно, самый известный такой металл, не единственный доступный для инвесторов.
  • Серебро, платина и палладий - это товары, которые можно добавить в ваш портфель драгоценных металлов, и каждый из них имеет свои уникальные риски и возможности.
  • Помимо владения физическим металлом, инвесторы могут получить доступ через рынок деривативов, металлические ETF и паевые инвестиционные фонды, а также акции горнодобывающих компаний.

Золото

Начнем с их всех, дедушку: золото. Золото уникально своей прочностью (не ржавеет и не корродирует), пластичностью и способностью проводить как тепло, так и электричество. У него есть некоторые промышленные применения в стоматологии и электронике, но мы знаем его в основном как основу для ювелирных изделий и как форму валюты.

Стоимость золота определяется рынком 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Золото торгуется преимущественно в зависимости от настроений - на его цену меньше влияют законы спроса и предложения.Это связано с тем, что запасы нового рудника значительно перевешиваются огромными размерами золота, хранимого над землей. Проще говоря, когда накопители хотят продать, цена падает. Когда они хотят купить, новое предложение быстро поглощается, и цены на золото растут.

Несколько факторов объясняют повышенное желание хранить блестящий желтый металл:

  • Системные финансовые проблемы: когда банки и деньги воспринимаются как нестабильные и / или политическая стабильность вызывает сомнения, золото часто ищут в качестве надежного средства сбережения.
  • Инфляция: Когда реальная доходность на рынках акций, облигаций или недвижимости отрицательна, люди регулярно обращаются к золоту как к активу, который будет поддерживать его стоимость.
  • Война или политические кризисы: Войны и политические потрясения всегда заставляли людей копить золото. Сэкономленные на всю жизнь средства можно переносить и хранить до тех пор, пока их не обменяют на продукты питания, убежище или безопасный переход в менее опасное место.

Серебро

В отличие от золота, цена серебра колеблется между его воспринимаемой ролью средства сбережения и ролью промышленного металла.По этой причине колебания цен на рынке серебра более волатильны, чем цены на золото.

Таким образом, в то время как серебро будет торговаться примерно наравне с золотом как предметом накопления, промышленное уравнение спроса / предложения на металл оказывает столь же сильное влияние на его цену. Это уравнение всегда менялось с появлением новых инноваций, в том числе:

  • Когда-то доминирующая роль Сильвера в фотоиндустрии - фотопленки на основе серебра - была затмена появлением цифровых фотоаппаратов.
  • Рост огромного среднего класса в странах с формирующейся рыночной экономикой на Востоке, который создал взрывной спрос на электроприборы, медицинские изделия и другие промышленные товары, для которых требуется серебро. От подшипников до электрических соединений, свойства серебра сделали его желанным товаром.
  • Серебро используется на рынках батарей, сверхпроводников и микросхем.

Неясно, повлияют ли эти события и в какой степени на общий неинвестиционный спрос на серебро.Остается один факт: цена серебра зависит от его применения, а не только в моде или как средство сбережения.

Платина

Платина, как и золото и серебро, круглосуточно продается на мировых товарных рынках. Часто оно имеет более высокую цену (за тройскую унцию), чем золото, в обычные периоды рыночной и политической стабильности просто потому, что оно гораздо реже. Ежегодно из земли извлекается гораздо меньше металла.

На цену платины влияют и другие факторы:

  • Платина, как и серебро, считается промышленным металлом.Наибольший спрос на платину связан с автомобильными катализаторами, которые используются для уменьшения вредных выбросов в атмосферу. После этого наибольший спрос на ювелирные изделия. Остальное используют катализаторы нефтепереработки и химической переработки, а также компьютерная промышленность.
  • Из-за того, что автомобильная промышленность сильно зависит от металла, цены на платину в значительной степени определяются продажами автомобилей и производственными показателями. Закон о чистом воздухе может потребовать от автопроизводителей установки большего количества каталитических нейтрализаторов, что повысит спрос.Но в 2009 году американские и японские автопроизводители начали переходить на переработанные автокатализаторы или использовать больше надежного - и, как правило, менее дорогого - металла родственной группы - палладия.
  • Платиновые рудники сконцентрированы только в двух странах - Южной Африке и России. Это создает больший потенциал для действий, подобных картелям, которые будут поддерживать или даже искусственно повышать цены на платину.

Инвесторам следует учитывать, что все эти факторы делают платину наиболее изменчивым из драгоценных металлов.

Палладий

Менее известен, чем три вышеупомянутых металла, палладий, который находит более широкое промышленное применение. Палладий - это блестящий серебристый металл, который используется во многих производственных процессах, особенно в электронике и промышленных изделиях. Его также можно использовать в стоматологии, медицине, химической промышленности, ювелирных изделиях и при очистке грунтовых вод. Большая часть мировых запасов этого редкого металла, имеющего атомный номер 46 в периодической таблице элементов, поступает из шахт, расположенных в США, России, Южной Африке и Канаде.

Впервые ювелиры использовали палладий в ювелирных изделиях в 1939 году. При смешивании с желтым золотом этот сплав образует металл, более прочный, чем белое золото. В 1967 году правительство Тонги выпустило в обращение палладиевые монеты, рекламируя коронацию короля Тауфа'ахау Тупоу IV. Это первый зарегистрированный образец палладия, использованного в чеканке монет.

Металлисты могут создавать тонкие листы палладия толщиной до одной-двухсот пятидесяти тысячных долей дюйма. Чистый палладий ковкий, но он становится прочнее и тверже, когда кто-то работает с металлом при комнатной температуре.Затем листы используются в таких приложениях, как солнечная энергия и топливные элементы.

Наибольшее промышленное использование палладия находится в каталитических конвертерах, потому что металл служит отличным катализатором, ускоряющим химические реакции. Этот блестящий металл на 12,6% тверже платины, что делает его более долговечным, чем платина.

Наполните свой сундук с сокровищами

Давайте рассмотрим варианты, доступные тем, кто хочет инвестировать в драгоценные металлы.

Фонды, торгуемые на товарной бирже (ETF)

Биржевые фонды существуют для всех трех драгоценных металлов.ETF - удобное и ликвидное средство покупки и продажи золота, серебра или платины. Однако инвестирование в ETF не дает вам доступа к физическому товару, поэтому у вас нет права на металл в фонде. Вы не получите фактическую доставку золотого слитка или серебряной монеты.

Обыкновенные акции и паевые инвестиционные фонды

Акции компаний, добывающих драгоценные металлы, используются в зависимости от динамики цен на драгоценные металлы. Если вы не знаете, как оцениваются акции горнодобывающих компаний, возможно, будет разумнее использовать фонды с менеджерами с хорошими показателями производительности.

Фьючерсы и опционы

Рынки фьючерсов и опционов предлагают ликвидность и кредитное плечо инвесторам, которые хотят делать большие ставки на металлы. Наибольшие потенциальные прибыли и убытки можно получить с производными финансовыми инструментами.

Слитки

Монеты и слитки предназначены исключительно для тех, у кого есть место для их хранения, например, сейф или сейф. Конечно, для тех, кто ожидает худшего, слитки - единственный вариант, но для инвесторов с ограниченным временным горизонтом слитки неликвидны, и их крайне неудобно держать.

Сертификаты

Сертификаты предлагают инвесторам все преимущества владения физическим золотом без хлопот с транспортировкой и хранением. Тем не менее, если вы ищете страховку на случай реальной катастрофы, сертификаты - это просто бумажные документы. Не ждите, что кто-то возьмет их в обмен на что-нибудь ценное.

Драгоценные металлы - хорошее вложение для вас?

Драгоценные металлы предлагают уникальную защиту от инфляции - они обладают внутренней стоимостью, не несут кредитного риска и не могут быть раздуты.Это означает, что вы не можете напечатать их больше. Они также предлагают настоящую «страховку от потрясений» от финансовых или политических / военных потрясений.

С точки зрения инвестиционной теории драгоценные металлы также имеют низкую или отрицательную корреляцию с другими классами активов, такими как акции и облигации. Это означает, что даже небольшой процент драгоценных металлов в портфеле снизит как волатильность, так и риск.

Риски, связанные с драгоценными металлами

Каждая инвестиция сопряжена со своим набором рисков.Хотя они могут иметь определенную степень безопасности, всегда есть некоторый риск, связанный с инвестированием в драгоценные металлы. Цены на металлы могут упасть из-за технических дисбалансов (продавцов больше, чем покупателей). Тем не менее, в периоды экономической нестабильности продавцы получают выгоду, поскольку цены имеют тенденцию к резкому росту.

Итог

Драгоценные металлы являются полезным и эффективным средством диверсификации портфеля. Уловка для достижения успеха с ними заключается в том, чтобы знать свои цели и профиль риска, прежде чем вмешиваться.Неустойчивость драгоценных металлов можно использовать для накопления богатства. Если его не остановить, это также может привести к разорению.

Инвестиции в рынки металлов

Таблица Менделеева представляет известные химические элементы Земли, и некоторые из них являются отличным вложением средств. Редкоземельные металлы, а также ряд элементов, известных как цветные и драгоценные металлы, предоставляют сегодняшним инвесторам и активным трейдерам разнообразные возможности для торговли. Они также часто превращаются в слитки для физических покупок.

Ключевые выводы

  • Инвесторы могут участвовать на рынке цветных металлов, покупая акции таких компаний, как U.S. Steel, фьючерсы, опционы и различные ETF.
  • Драгоценные металлы предлагают самые широкие возможности для инвесторов, включая горнодобывающие компании, ETF для акций и самих металлов, опционы, фьючерсы и даже прямые покупки физических металлов.
  • По мере того, как редкоземельные металлы становились все более важными как для технологий, так и для экономики, инвесторов все больше интересовали акции компаний-производителей редкоземельных металлов и связанные с ними ETF.

Основные металлы

В химии металлы, которые легко окисляются или корродируют, называют неблагородными металлами. Эти промышленные металлы включают медь (Cu в периодической таблице), никель (Ni), алюминий (Al), цинк (Zn), свинец (Pb), олово (Sn) и железо (Fe) / сталь (сплав железа). и углерод).

Цветных металлов обычно много, и они используются во множестве коммерческих и промышленных применений. Эти области применения включают медную сантехнику, алюминиевые банки и сталь, используемую в автомобильном производстве.Из-за их большого количества цены на цветные металлы намного ниже цен как на драгоценные, так и на редкоземельные металлы. Их цены реагируют на изменения спроса на продукцию, для которой используются металлы.

Инвесторы и трейдеры могут участвовать в рынке цветных металлов несколькими способами. Инвестиции могут быть сделаны в отдельные компании, специализирующиеся на производстве определенных металлов, в том числе в сталелитейную компанию U.S. Steel (X) или алюминиевую компанию Alcoa (AA). Можно торговать фьючерсами и опционами на отдельные металлы, такие как фьючерсы на медь (HG) и опционы (HX) на CME Globex.Взаимодействие с другими людьми

Кроме того, существует множество биржевых фондов цветных металлов (ETF). Один из них - Invesco DB Base Metal Fund (DBB), который состоит из фьючерсных контрактов на алюминий, цинк и медь. Другой - SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME), состоящий из компаний. участвуют в металлургической и горнодобывающей промышленности. Наконец, iShares US Basic Materials ETF (IYM) состоит из компаний, занимающихся производством основных материалов.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы - это металлические химические элементы, встречающиеся в природе, с высоким блеском и температурой плавления.Они более мягкие и пластичные, чем другие металлы, и обладают меньшей реакционной способностью, чем большинство элементов. Драгоценные металлы включают серебро (Ag), золото (Au), платину (Pt) и палладий (Pd). Из-за своего дефицита драгоценные металлы ценны гораздо больше, чем неблагородные металлы. Они используются для изготовления ювелирных изделий, предметов искусства, монет, стоматологических работ, медицинских устройств, электроники и инвестиционных целей.

Как и в случае с цветными металлами, для тех, кто интересуется рынками драгоценных металлов, доступен широкий спектр инвестиционных инструментов.Золото долгое время считалось надежным вложением средств и часто физически хранится в виде ювелирных изделий, монет или золотых слитков. В частности, во времена экономической нестабильности золото приобретает популярность как крайний актив. Помимо физического владения драгоценными металлами, инвесторы могут торговать акциями, фьючерсами, опционами, паевыми фондами и ETF, основанными на запасах драгоценных металлов.

Примеры акций включают Eldorado Gold Corporation (EGO) и Agnico-Eagle Mines Limited (AEM), которые являются производителями золота в Канаде.Кроме того, CME Group предлагает инвесторам выбор фьючерсных и опционных контрактов на золото. Полноразмерный контракт основан на 100 тройских унциях (GC), тогда как контракт e-mini на золото составляет 50 тройских унций (QO), а контракт на микрозолото - на 10 тройских унций (MGC). Золото Также доступны опционы с размером контракта 100 тройских унций (OG). Также доступны фьючерсы и опционные контракты на серебро, платину и палладий.

ETF на драгоценные металлы включают в себя физически обеспеченный и активно торгуемый ETF SPDR Gold Trust (GLD), ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) и iShares Silver Trust ETF (SLV).Среди других доступных вариантов - Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) и Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL).

Долгосрочные инвесторы должны быть уверены, что ETF на драгоценные металлы содержат физические металлы, а не фьючерсы, опционы или другие производные инструменты. Некоторые из этих производных инструментов предназначены только для торговли и имеют тенденцию терять деньги в долгосрочной перспективе, даже когда цены на металлы растут.

Редкоземельные металлы

Редкоземельные металлы становятся все более важными для электронной промышленности и технологических достижений.Такие элементы, как лантан (La), церий (Ce), празеодим (Pr) и неодим (Nd), используются в производстве электроники, такой как смартфоны, микросхемы памяти компьютеров, камеры и электронные книги.

Редкоземельные металлы также имеют решающее значение в некоторых военных и оборонных приложениях, таких как очки ночного видения, высокоточное оружие и технологии невидимости. Хотя ни один из редкоземельных металлов не является исключительно дефицитным, их добыча и обработка являются сложной задачей из-за их широкого географического распространения и экологических проблем с обработкой.Несмотря на их изобилие, редкоземельные металлы ценны, потому что их трудно достать, и они пользуются большим спросом.

Инвесторы могут получить доступ к редкоземельным металлам через компании по разведке и переработке, такие как Neo Performance Materials (TSX: NEO) и Freeport-McMoRan (FCX). ETF VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals (REMX) - популярный фонд, торгуемый на бирже, с активами компаний, производящих редкоземельные металлы.

Итог

Известные элементы появляются в периодической таблице.Среди этих элементов - цветные металлы, драгоценные металлы и редкоземельные металлы, которые предоставляют различные возможности для инвесторов и трейдеров. В то время как золото почиталось тысячи лет и, вероятно, останется популярным вложением средств, другие элементы, такие как палладий и неодим, привлекают внимание с помощью различных торговых инструментов, включая акции, фьючерсы, опционы и ETF.

Каждый инвестор уникален, поэтому эту статью следует использовать только в образовательных и иллюстративных целях.Вам также необходимо принять во внимание свой инвестиционный горизонт, неприятие риска и многие другие инвестиционные критерии, прежде чем принимать какие-либо решения. Наконец, перед принятием важных финансовых решений, как правило, целесообразно обратиться за квалифицированным советом по инвестициям.

Торговля по соотношению золото-серебро

Для энтузиастов твердых активов соотношение золота и серебра является обычным языком. Для среднестатистического инвестора он представляет собой загадочную метрику, о которой мало что известно. Дело в том, что в некоторых установленных стратегиях, основанных на этом соотношении, существует значительный потенциал прибыли.Фактически соотношение золота и серебра представляет собой количество унций серебра, необходимое для покупки одной унции золота. Вот как инвесторы получают выгоду от торговли на основе наблюдаемых изменений в этом соотношении.

Ключевые выводы

  • Инвесторы используют соотношение золота и серебра для определения относительной стоимости серебра по отношению к золоту.
  • Инвесторы, которые предвидят, куда изменится соотношение, могут получить прибыль, даже если цена двух металлов упадет или вырастет.
  • Соотношение золота и серебра раньше устанавливалось правительствами для денежно-кредитной стабильности, но теперь оно колеблется.
  • Альтернативы торговле соотношением золота и серебра включают фьючерсы, ETF, опционы, счета пула и слитки.

Каково соотношение золота и серебра?

Соотношение золота и серебра, также известное как соотношение монетного двора, относится к относительной стоимости унции серебра по отношению к равному весу золота. Проще говоря, это количество серебра в унциях, необходимое для покупки одной унции золота. Трейдеры могут использовать его для диверсификации количества драгоценного металла, которое они хранят в своем портфеле.Взаимодействие с другими людьми

Вот как это работает. Когда золото торгуется по цене 500 долларов за унцию, а серебро - по 5 долларов, трейдеры имеют в виду соотношение золота и серебра 100: 1. Точно так же, если цена золота составляет 1000 долларов за унцию, а серебро торгуется по 20 долларов, соотношение будет 50: 1. Сегодня это соотношение колеблется и может сильно колебаться, потому что рынок ежедневно оценивает золото и серебро, но так было не всегда. Это соотношение постоянно устанавливалось в разное время в истории и в разных местах правительствами, стремящимися к денежно-кредитной стабильности.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

История соотношения золота и серебра

Соотношение золота и серебра постоянно колебалось и никогда не остается прежним. В основном это связано с тем, что цены на эти драгоценные металлы регулярно, ежедневно испытывают резкие колебания. Но до 20 века правительства устанавливали соотношение в рамках своей политики денежно-кредитной стабильности. В течение сотен лет до этого соотношение, часто устанавливаемое правительствами для целей денежно-кредитной стабильности, было довольно стабильным, в пределах от 12: 1 до 15: 1.Римская империя официально установила соотношение 12: 1. Правительство США установило соотношение 15: 1 Законом о чеканке монет 1792 года.

В течение 19 -го века Соединенные Штаты были одной из многих стран, которые приняли биметаллическую стандартную денежную систему, в которой стоимость денежной единицы страны определялась монетным двором. Но эпоха фиксированного отношения закончилась в 20-м веке, когда страны отошли от стандарта биметаллической валюты и, в конечном итоге, полностью отказались от золотого стандарта.С тех пор цены на золото и серебро на свободном рынке торгуются независимо друг от друга.

Вот краткий обзор истории этого соотношения:

  • 2020: За год соотношение золота и серебра достигло 114.
  • 1991: Когда серебро достигло рекордно низкого уровня, соотношение достигло почти 100.
  • 1980: Во время последнего большого скачка цен на золото и серебро это соотношение составляло около 15.
  • 1792-1834: США использовали биметаллический эталон с фиксированным соотношением 15.
  • 1834-1862: Затем Конгресс изменил соотношение на 16.
  • Римская империя: соотношение было установлено около 12.

Важность соотношения золото-серебро

Несмотря на отсутствие фиксированного соотношения, соотношение золота и серебра по-прежнему остается популярным инструментом для трейдеров драгоценными металлами. Они могут и продолжают использовать его для хеджирования своих ставок по обоим металлам, открывая длинную позицию по одному металлу и сохраняя короткую позицию по другому металлу. Поэтому, когда соотношение выше и инвесторы считают, что оно упадет вместе с ценой на золото по сравнению с серебром, они могут решить купить серебро и открыть короткую позицию на то же количество золота.

Так почему же это соотношение так важно для инвесторов и трейдеров? Если они могут предвидеть, куда изменится соотношение, инвесторы могут получить прибыль, даже если цена двух металлов упадет или вырастет.

Инвесторы могут получить прибыль, даже если цена двух металлов упадет или вырастет, предвидя, куда изменится соотношение.

Как торговать по соотношению золото-серебро

Торговля соотношением золото / серебро - это деятельность, которую в первую очередь проводят энтузиасты твердых активов, которые часто называют золотыми ошибками.Почему? Потому что торговля основана на накоплении большего количества металла, а не на увеличении долларовой прибыли. Это сбивает с толку? Давайте посмотрим на пример.

Суть торговли соотношением золота и серебра состоит в том, чтобы переключать активы, когда соотношение достигает исторически определенных пределов. Так:

  1. Когда у трейдера есть одна унция золота, и соотношение увеличивается до беспрецедентных 100, трейдер будет продавать свою единственную унцию золота за 100 унций серебра.
  2. Когда соотношение затем сократилось до противоположного исторического максимума, например, 50, трейдер тогда продаст свои 100 унций за две унции золота.
  3. Таким образом, трейдер продолжает накапливать количество металла в поисках экстремальных значений соотношения для торговли и максимизации запасов.

Обратите внимание, что при совершении сделки не учитывается долларовая стоимость. Это потому, что относительная стоимость металла не имеет значения.

Для тех, кто обеспокоен девальвацией, дефляцией, заменой валюты и даже войной, эта стратегия имеет смысл. Драгоценные металлы доказали свою способность сохранять свою ценность перед лицом любых непредвиденных обстоятельств, которые могут угрожать стоимости национальной бумажной валюты.Взаимодействие с другими людьми

Недостатки Ratio Trade

Сложность сделки состоит в том, чтобы правильно определить крайние относительные оценки металлов. Если коэффициент достигает 100 и инвестор продает золото за серебро, а коэффициент продолжает расти - в течение следующих пяти лет колеблется между 120 и 150 - тогда инвестор застревает. Очевидно, был создан новый торговый прецедент, и возврат к золоту в этот период означал бы сокращение металлических запасов инвестора.

В этом случае инвестор мог бы продолжать увеличивать свои запасы серебра и ждать сокращения соотношения, но пока нет уверенности. Это основной риск для тех, кто торгует по коэффициенту. В этом примере подчеркивается необходимость успешного мониторинга изменений соотношений в краткосрочной и среднесрочной перспективе, чтобы выявлять наиболее вероятные экстремумы по мере их появления.

Альтернативы для торговли с соотношением золота и серебра

Есть несколько способов реализовать торговую стратегию с соотношением золота и серебра, каждый из которых имеет свои риски и выгоды.

Инвестирование во фьючерсы

Это включает в себя простую покупку контрактов на золото или серебро на каждом этапе торговли. Преимущества и недостатки этой стратегии одинаковы - кредитное плечо. То есть торговля фьючерсами - рискованное занятие для непосвященных. Инвестор может играть фьючерсами с маржой, но эта маржа также может обанкротить инвестора.

Биржевые фонды (ETF)

ETF предлагают более простые способы торговли соотношением золота и серебра.Опять же, для реализации стратегии будет достаточно простой покупки соответствующего ETF - золота или серебра - во время торговых ходов. Некоторые инвесторы предпочитают не совершать сделки по принципу «все или ничего», сохраняя открытые позиции в обоих ETF и увеличивая их пропорционально. Когда соотношение растет, они покупают серебро. Когда он падает, они покупают золото. Это избавляет инвестора от размышлений о том, действительно ли достигнуты экстремальные уровни отношения.

Опционные стратегии

Инвесторы изобилуют опционными стратегиями, но наиболее интересным является своего рода арбитраж.Для этого требуется покупка пут на золото и колл на серебро, когда отношение высокое, и наоборот, когда оно низкое. Ставка в том, что спред будет уменьшаться со временем в климате с высоким коэффициентом и увеличиваться в климате с низким коэффициентом. Похожая стратегия может быть применена к фьючерсным контрактам. Опционы позволяют инвестору вкладывать меньше денег и при этом пользоваться преимуществами кредитного плеча.

Риск здесь заключается в том, что временная составляющая опциона может подорвать любую реальную прибыль, полученную от сделки. Поэтому лучше использовать долгосрочные опционы или LEAPS, чтобы компенсировать этот риск.

Счета пула

Пулы - это крупные частные владения металлами, которые продаются инвесторам в различных номиналах. Здесь могут применяться те же стратегии, что и при инвестировании в ETF. Преимущество пуловых счетов в том, что реальный металл может быть получен, когда инвестор пожелает. Это не относится к металлическим ETF, где необходимо поддерживать очень большие минимумы, чтобы получить физическую поставку.

Золотые и серебряные слитки и монеты

Не рекомендуется совершать эту сделку с физическим золотом по ряду причин.Они варьируются от ликвидности и удобства до безопасности. Просто не делай этого.

Итог

Существует целый мир инвестиционных перестановок, доступных трейдеру, торгующему соотношением золота и серебра. Что наиболее важно, инвестор знает свою торговую личность и профиль риска. Для инвестора в твердые активы, озабоченного постоянной стоимостью фиатной валюты своей страны, торговля соотношением золота и серебра обеспечивает безопасность, по крайней мере, зная, что они всегда владеют металлом.

драгоценных металлов для вашего инвестиционного портфеля

Драгоценные металлы драгоценны, потому что они редки. Ежегодно добывается ограниченное количество этих минералов, и причина их ценности - нехватка. Три основных драгоценных металла, которыми торгуют на фьючерсных биржах по всему миру, - это золото, серебро и платина.

Золото

Золото - самый популярный драгоценный металл в мире, поскольку люди и правительства на протяжении тысячелетий приписывают огромную ценность металлу, который как никто другой отражает свет.Золото играет двоякую роль - его можно использовать как в промышленности, так и в финансовых целях.

Золото обладает высокой термостойкостью, податливо и проводит электричество. Таким образом, промышленные пользователи ежегодно потребляют 10 процентов добываемого золота, включая секторы электроники, стоматологии и медицины. Золото имеет долгую историю в качестве декоративного металла, и спрос на изготовление ювелирных изделий или ювелирных изделий составляет 50 процентов годового производства. Наконец, золото - это деньги, и многие инвесторы во всем мире держат золото, а не другие инвестиционные активы.

Сорок процентов добычи золота каждый год попадает в запасы или холдинги инвесторами и правительствами по всему миру. Когда инвестиционный спрос высок, цена имеет тенденцию к росту. Страны владеют более 30% золота, когда-либо производимого в мировой истории, как часть своих валютных резервов.

В то время как производство золота является первичным, а это означает, что компании исследуют и извлекают золото из земной коры в качестве своего основного бизнеса, более 70 процентов серебра, производимого в мире, является вторичным продуктом.Серебро является побочным продуктом производства меди, цинка, свинца и других металлов. Между тем, серебро - это еще и металл, привлекающий инвестиционный спрос. Серебро также имеет промышленное применение; солнечные панели, телефоны, компьютеры и другие электронные устройства требуют компонентов из серебра.

Платина

Платина - редкий металл, и хотя ежегодно производится около 2800 тонн золота, ежегодно производится около 250 тонн платины. Платина имеет множество промышленных применений из-за ее высокой термостойкости.Металл также играет роль драгоценного металла, который многие инвесторы используют в качестве актива.

В качестве инвестиционных активов три драгоценных металла отличаются от других товаров. В то время как цены на другое сырье в валютном выражении постоянно растут, драгоценные металлы часто конкурируют с валютами в качестве активов. Валюты по всему миру - это бумажные банкноты и монеты, напечатанные и отчеканенные правительствами для использования в качестве законного платежного средства.

Сами банкноты имеют ценность, потому что правительства требуют, чтобы они так поступали.Следовательно, это полная вера и заслуга нации, которая печатает валюту, которая придает ей ценность. Страна контролирует, сколько валюты поступает на рынок. Однако, когда дело доходит до драгоценных металлов, их наличие определяет добыча и запасы. Поэтому, когда вера людей в правительства, печатающие деньги, падает, драгоценные металлы имеют тенденцию расти в цене.

Драгоценные металлы могут стать отличным дополнением или преградой для портфелей вкладчиков. Они имеют тенденцию компенсировать разрушительные последствия, которые может иметь инфляция, когда дело доходит до гнездовых яиц.Есть четыре основных причины, по которым драгоценные металлы должны быть частью любой сберегательной или инвестиционной программы:

  1. Когда инвесторы теряют веру в бумажные валюты и другие рынки активов, золото и другие драгоценные металлы традиционно сохраняют свою ценность. Следовательно, драгоценные металлы - это средство сбережения в периоды неопределенности или экономических потрясений и часто имеют отрицательную корреляцию с другими классами активов.
  2. В периоды гиперинфляции или государственных потрясений драгоценные металлы традиционно были активами, которые служат бегущим капиталом.Во время исхода из нацистской Германии в 1930-е годы многие люди подкупили свой выход из страны или заплатили за проезд золотом и другими драгоценными металлами. В истории есть много других примеров, когда драгоценные металлы заменяли бумажные деньги в качестве единственного приемлемого средства обмена.
  3. Драгоценные металлы были валютами на протяжении тысячелетий, в то время как большинство бумажных денег существовало гораздо меньше времени. Давние традиции ценности этих металлов - свидетельство их долговечности.
  4. Драгоценные металлы взаимозаменяемы; они взаимозаменяемы, как и деньги. Таким образом, драгоценные металлы - самая старая форма денег в мире.

Когда дело доходит до инвестирования в драгоценные металлы, есть несколько вариантов.

Физические слитки и монеты

Самый простой способ инвестировать в драгоценные металлы - это покупать сами металлы. Слитки и монеты из золота, серебра, платины и палладия, другого драгоценного металла, можно приобрести у дилеров по всему миру.Золотые слитки доступны в размерах от 400 унций до одного грамма.

Серебряные, платиновые и палладиевые слитки также доступны в широком диапазоне размеров и веса. Что касается монет, то многие правительства во всем мире чеканят монеты, обычно размером от одной десятой унции до одной унции, которые являются законным платежным средством в стране, которая их производит.

Однако цены на эти монеты меняются вместе с ценами на драгоценные металлы. Слитки и монеты из драгоценных металлов могут продаваться с надбавкой или скидкой к фактическим ценам на металл.Эти различия являются результатом спроса и предложения на сами слитки и монеты.

При покупке физических драгоценных металлов важно найти компанию с хорошей репутацией. Многие дилеры и банки размещают рекламу в Интернете, предлагая физические металлы для розничного рынка. Сравните цены у дилеров, но будьте осторожны, любой, кто предлагает драгоценные металлы ниже рыночной или по очень низким ценам, может быть мошенником. Если вам неудобно работать с дилером, не покупайте у него.Всегда лучше установить отношения с компанией, которая может поставлять драгоценные металлы и покупать их у вас, когда вы решите продать.

Когда дело доходит до покупки и продажи физических драгоценных металлов, существуют подводные камни, но это единственный прямой путь к владению активом. В качестве альтернативы доставке некоторые дилеры предложат продать вам эти металлы и хранить или хранить их для вас на выделенных или нераспределенных счетах.

Выделенная учетная запись назначит вам определенный слиток или монету, в то время как нераспределенная учетная запись - это только запись о праве собственности.Если дилер обанкротится или прекратит свою деятельность, выделенный счет защитит ваши инвестиции, поскольку это отдельный счет, в то время как нераспределенные вложения могут стать проблемой с кредитом, и дилер может не выполнить вашу покупку. Думайте о рынке драгоценных металлов как о пирамиде. Вверху находится физический рынок, а внизу - инструменты, которые стремятся воспроизвести или двигаться в корреляции с физическими металлами, добавляя еще один уровень риска.

Фьючерсы и опционы

Фьючерсы и опционы на фьючерсы на драгоценные металлы являются производными финансовыми инструментами.Эти автомобили - следующая ступенька пирамиды. Фьючерсные контракты торгуются на биржах, и у них есть механизм доставки для покупателей и продавцов. Следовательно, фьючерсная позиция может стать физической позицией по металлам в период поставки. Покупатель или продавец могут контролировать позицию по драгоценным металлам за небольшой первоначальный взнос или маржу.

Опционы на фьючерсы также являются производными финансовыми инструментами, которые дают покупателям право, но не обязательство покупать или продавать драгоценные металлы. Варианты похожи на страховые полисы по цене.Продавцы опционов выступают в роли страховой компании, в то время как покупатели являются застрахованной стороной.

Продукты ETF и ETN

Продукты ETF и ETN торгуются на фондовых биржах и стремятся воспроизвести движение цены на драгоценный металл. Самыми популярными продуктами ETF для этого класса активов являются GLD и IAU, которые воспроизводят ценовое движение золота. SLV - это ETF, который отслеживает цену серебра, а PPLT коррелирует с ценой на платину. Кроме того, в мире драгоценных металлов существует множество продуктов ETN.

Некоторые из них вырастут, когда цены на определенные металлы вырастут, а другие вырастут, когда цены на эти металлы упадут. Продукты ETN с кредитным плечом увеличивают динамику цен на базовые драгоценные металлы. Эти инструменты находятся ниже по пирамиде, поскольку они являются производными инструментами, основанными на других производных финансовых инструментах, таких как фьючерсы и опционные контракты на драгоценные металлы.

Добыча полезных ископаемых

Еще один способ инвестировать в рынки драгоценных металлов - это покупка акций компаний, занимающихся добычей и производством физических металлов.Эти запасы имеют тенденцию расти, когда цены на металлы растут, и падают, когда они обесцениваются. Однако те, кто покупает акции горнодобывающей промышленности, принимают на себя дополнительные риски помимо цен на металлы.

Покупка акций по добыче драгоценных металлов - это ставка на управление и конкретные производственные свойства компании. Если есть проблема с любым из них, цена акции может отклониться от поведения основных металлов. Иногда акции горнодобывающих компаний показывают лучшие результаты по сравнению с ценами на драгоценные металлы, а иногда и хуже.

Выбирая инструмент в мире драгоценных металлов, важно сделать домашнее задание. Самый прямой путь для инвестиций - через физический рынок, но другие механизмы предлагают разную степень легкости и ликвидности, когда дело доходит до входа и выхода с позиций. Важно помнить, что вы должны понимать, что вы покупаете и продаете, а также риски вашего партнера.

Почему инвестировать в драгоценные металлы - плохая идея

Когда кажется, что мир сходит с ума, а цикл новостей наполнен постоянным потоком плохих новостей, у вас может возникнуть соблазн принять несколько глупых финансовых решений, например пойти ва-банк на «лучшую» бартерную систему, основанную на таких товарах, как золото или серебро.Но прежде чем вкладывать все свои деньги в драгоценные металлы, давайте разберемся с фактами.

Инвестиции в драгоценные металлы

На протяжении всей истории золото, серебро и другие драгоценные металлы пользовались большим спросом и считались наиболее ценными товарами, которыми мог владеть человек. . . но хорошие ли они вложения?

Давайте погрузимся в большую тройку: золото, серебро и платина.

Золото

Когда вы думаете об одержимости мира золотом, легко увлечься приключениями и тайнами, такими как поиск золота во время золотой лихорадки, пиратские корабли и карты сокровищ.Неудивительно, что мы выросли с верой в то, что золото - это самое ценное, что у нас есть. Но так ли это?

Нет. Извините, что лопнул ваш 24-каратный пузырь, но золото не стоит того, что вы думаете. Фактически, доллар США нельзя было конвертировать в золото с тех пор, как президент Ричард Никсон прекратил эту практику в 1971 году. 1 До этого люди покупали золотые слитки, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель и дать им защиту. против инфляции. И некоторые люди все еще делают это, но вместо того, чтобы зарыть золотые слитки на своем заднем дворе, они покупают акции или паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в золото.Но послушайте внимательно: поскольку доллар больше не обеспечен золотом, вложения в этот драгоценный металл не помогут вам, если инфляция достигнет уровня.

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионала в области инвестирования в вашем регионе уже сегодня.

Итак, когда вы решаете инвестировать в золото, думая, что станете «одним из умных», если доллар упадет, вы, возможно, на самом деле просто смыли свои деньги в унитаз.

Серебро

Когда вы думаете о серебре, вы, вероятно, думаете о серебряных изделиях вашей бабушки (и о времени, которое она платила вам за полировку каждой принадлежащей ей ложки) или о вашем любимом ожерелье.Но вы, вероятно, не думаете о его использовании в зеркалах, зубных пломбах, батареях или даже в тех перчатках для сенсорных экранов, которые вы получили на Рождество. 2

Некоторые люди считают, что серебро часто является более выгодным вложением, чем золото, надеясь, что его более низкая цена принесет им большую прибыль, если рынки когда-либо изменятся к лучшему. Но вот правда: серебро (как и золото) не является вашим ответом на финансово стабильную жизнь. Цены на золото и серебро настолько нестабильны (и были в течение долгого времени), что единственное их применение в условиях экономического кризиса - это надеяться, что кто-то возьмет ваши серебряные монеты или часы в обмен на пачку туалетной бумаги или банку с жидкостью. газ.

Платина

Платина чаще всего используется в ювелирных изделиях. Но вы можете удивиться, узнав, что он также используется для изготовления зубных пломб, кардиостимуляторов и автомобильных запчастей, таких как преобразователи и свечи зажигания. Мало того, его часто используют в химиотерапии. 3

Не звучит здесь как побитый рекорд, но так же, как золото и серебро, платина - не та инвестиция, которую вы ищете. Если вы хотите стать хорошим инвестором и расширить свой портфель, мы предлагаем поискать в другом месте.Слушайте: товары и ресурсы, такие как золото, серебро и платина, не спасут вас от инфляции.

Как инвестировать в драгоценные металлы

Есть два основных способа инвестирования в драгоценные металлы:

  1. Прямая покупка золота, серебра или платины
  2. Покупка биржевого фонда (ETF) или паевого инвестиционного фонда с золотом в смеси

Когда вы покупаете драгоценный металл напрямую, вам может казаться, что вы нашли золото (буквально).Точно так же, как когда вы держите долларовую купюру в руке, у вас есть уверенность в том, что вы действительно можете иметь свои инвестиции в виде золотых слитков или серебряных монет в руке (или положить в свой сейф).

С помощью ETF вы покупаете акции драгоценного металла по вашему выбору. Эти акции привязаны к текущей стоимости золота, платины или серебра, в которое вы инвестировали. Как и на фондовом рынке, инвестирование в ETF - это цифровая игра, позволяющая перемещать вещи одним щелчком мыши.

«Я вообще не покупаю драгоценные металлы, потому что мне нравятся мои деньги - я не хочу их терять. Так просто." - Дэйв Рэмси

Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы?

Если вы не хотите заниматься изготовлением ювелирных изделий, вложение ваших кровно заработанных долларов в драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, - не лучшее использование ваших денег. А если вы нам не верите, посмотрите на историю.

Каждый раз, когда вы анализируете инвестицию (недвижимость или акции), вы должны посмотреть на ее послужной список того, что она делала в прошлом за длительный период времени.Это даст вам представление о том, что он будет делать в будущем. И если вы посмотрите на цены на золото, вся его стоимость основана на эмоциях. Когда люди боятся краха экономики, они бегут вкладывать деньги в золото, полагая, что в финансовом отношении они будут в безопасности. Но это миф, потому что, когда экономика рушится, люди возвращаются к бартерной системе. И, как говорит Дейв, «со времен Римской империи золото никогда не использовалось в качестве средства обмена в рухнувшей экономике».

Не так уж много раз можно отнести сумку с золотыми цепями на заправку и обменять ее на баллон с бензином.Единственная причина, по которой доллар чего-то стоит, заключается в том, что это признанная во всем мире форма торговли. Это сделка, основанная на доверии. Эти драгоценные металлы - всего лишь товар, такой как бушель пшеницы или баррель нефти, а в последнее время - туалетная бумага и дезинфицирующее средство для рук.

Во времена неопределенности люди бегут за золотом из-за ложного предположения, что это будет безопасное вложение. Но когда люди принимают решения на основе страха (или жадности), они принимают неверные инвестиционные решения.

«Сырьевые товары всегда идут вверх и вниз, вверх и вниз. У него низкая доходность, и ничто не влияет на цену, кроме страха или жадности людей ». - Дэйв Рэмси

Альтернативы инвестированию в драгоценные металлы

Когда дело доходит до инвестирования в драгоценные металлы, вы будете тратить больше времени на то, чтобы думать о росте и падении их стоимости в любой конкретный день, вместо того, чтобы наращивать капитал дома или сдаваемой в аренду собственности или видеть рост своего 401 (k).

Каждый день, когда вы сохраняете вложение, вы принимаете решение сохранить в нем свои деньги, независимо от их текущей рыночной стоимости. Это означает, что вам нужно инвестировать в такие вещи, которые принесут вам на больше денег со временем, - например, недвижимость и паевые инвестиционные фонды.

Самое главное, чтобы вы не вкладывались ни во что, чего не понимаете. Наличие в команде хорошего специалиста по инвестициям поможет вам отличить хорошие инвестиции от плохих и поможет со временем накопить богатство.Готовы начать? Подключитесь к SmartVestor Pro в вашем районе уже сегодня.

Как инвестировать в драгоценные металлы: полное руководство на 2021 год

Диверсификация - одна из самых важных вещей, которые нужно делать правильно при управлении портфелем.

Если все сделано правильно, диверсификация может увеличить норму прибыли, которую вы можете ожидать от данной суммы общего риска, или уменьшить риск, необходимый для достижения данной нормы доходности.

Когда одни активы растут в цене, другие обычно снижаются, что создает возможности для противоположных инвесторов направлять капитал в эти недооцененные активы.

И, на мой взгляд, небольшая доля в драгоценных металлах, таких как золото и серебро, является полезной частью диверсификации, потому что они частично не коррелируют с акциями и облигациями и имеют разные и уникальные риски и возможности. Бывают случаи, когда более крупное выделение ресурсов также полезно с тактической точки зрения.

В этой статье представлена ​​подробная информация о том, как инвестировать в золото и серебро для части вашего портфеля, включая плюсы и минусы различных методов.

Начните чтение с начала или перейдите прямо к нужному разделу:

Темы обзора:

Способы инвестирования:

Подходы к оценке:

Роль золота и серебра в портфеле

Проще говоря, драгоценные металлы служат защитой от волатильности рынка, политической нестабильности, слабости валюты и экономического коллапса.

Поскольку они химически уникальны, физически редки и легко поддаются обработке, золото и серебро тысячелетиями использовались в качестве денег во многих странах мира. Хотя они могут быть довольно нестабильными, исторически они очень хорошо хранят богатство в долгосрочной перспективе.

Выгоды: Драгоценные металлы не имеют кредитного риска, сохраняют свою глобальную покупательную способность в течение длительного времени перед лицом инфляции или девальвации валюты и не очень тесно связаны с акциями, облигациями или недвижимостью.

Минусы: Сырьевые товары, включая драгоценные металлы, сами по себе не производят денежных потоков и могут быть довольно нестабильными. Большинство добытчиков драгоценных металлов - это исторически плохо управляемые компании, которые теряют много денег.

В связи со всем этим вопрос о том, должны ли инвесторы владеть золотом и серебром, на удивление спорен.

С одной стороны, есть люди, которые не доверяют мировой экономической системе и почти полностью инвестируют в драгоценные металлы. С другой стороны, многие основные портфели не имеют никакого отношения к драгоценным металлам, и некоторые инвесторы полагают, что ни в одном респектабельном портфеле вообще не должно быть золота или серебра.

Этот сайт читают инвесторы со всего мира. Для многих из них не нужно спрашивать, почему золото и серебро могут считаться ценными активами. У меня есть читатели из Греции, Аргентины, Турции, Нигерии и практически из всех стран. Золото находится на рекордно высоком уровне в большинстве валют, кроме доллара США.

Я думаю, что инвесторы в некоторых странах, таких как США, становятся слишком самодовольными. Они думают, что многие плохие вещи, которые случаются с другими рынками, не могут случиться с их собственными, даже если это случалось несколько раз с U.С. в прошлом.

Мы воочию убедились недавно, в 2018 году, когда резко упали валюты Аргентины и Турции. Их фондовые рынки упали, а доходность облигаций выросла, а это означало, что цены на облигации упали, а доходность с поправкой на инфляцию для различных классов активов стала ужасной.

Такие вещи время от времени происходят по всему миру. Инвесторы из этих стран, владеющие золотом или активами, выраженными в иностранной валюте, - это те, кто хорошо выжил после кровавой бойни в их внутренней экономике.

Сколько золота и серебра нужно держать?

Это зависит от вас и ваших уникальных обстоятельств. Сколько тебе лет? Где ты живешь в мире? Каково ваше финансовое положение в остальном?

Лично я считаю целесообразным вкладывать 5% портфеля в драгоценные металлы, а в некоторых случаях может доходить до 10%. Если вы инвестируете слишком много, вы рискуете упустить лучший рост, который исторически предлагали другие классы активов. Однако отсутствие распределения подвергает вас определенным рискам, которые не всегда могут компенсировать акции и облигации.

  • Известный инвестор Shark Tank Кевин О’Лири владеет 5% своего портфеля, состоящим из золотых слитков и золотых ETF. Когда золото сильно дорожает, он его продает. Когда она падает, он покупает еще.
  • Миллиардер из хедж-фонда Рэй Далио также рекомендует удерживать 5–10% доли золота в рамках «всепогодной» стратегии; портфель, который хорошо работает в самых разных экономических условиях.

Я думаю, что оба этих примера разумны, и что небольшое распределение драгоценных металлов в портфеле, который в остальном в основном состоит из акций, облигаций и недвижимости, подходит для многих людей.

2 основные проблемы при инвестировании в драгоценные металлы

Научиться инвестировать в золото и серебро сложно, потому что прямое инвестирование в любой товар чревато встречным ветром.

Во-первых, сырьевые товары, включая драгоценные металлы, не производят никаких денежных потоков, как прибыльный бизнес или даже облигации с выплатой процентов. Вместо этого они просто сидят, так как вы надеетесь, что они подорожают. Золото и серебро хорошо удерживают свою ценность в долгосрочной перспективе против инфляции, но, кроме этого, сами по себе мало что делают для вас.

Уоррен Баффет, пожалуй, лучше всех сказал:

Проблема с товарами заключается в том, что вы делаете ставку на то, что кто-то другой заплатит за них через шесть месяцев. Товар сам по себе ничего не сделает для вас ... это совершенно другая игра - купить кусок чего-то и надеяться, что кто-то другой заплатит вам за этот кусок через два года больше, чем покупать то, что вы ожидаете чтобы приносить вам доход с течением времени.

Во-вторых, есть транзакционные издержки, связанные с инвестированием в драгоценные металлы.Если вы покупаете физическое золото, компания получает прибыль. Они покупают его по оптовым ценам, превращают в чистое золото инвестиционного класса и продают по розничным ценам. Возможны расходы на транспортировку, а также расходы, связанные с безопасностью и хранением, наряду с риском кражи или потери. Если вы вместо этого инвестируете в ETF, который хранит драгоценные металлы, у них будет коэффициент расходов, который покрывает безопасность и все административные расходы на управление фондом и его запасом металла.

Таким образом, типичное вложение в драгоценные металлы не только не приносит денежных потоков, а вместо этого полностью полагается на повышение цены металла, инвесторы начинают с убытком из-за сопутствующих расходов на этом пути.

В вашей чистой стоимости, безусловно, может быть место для физических драгоценных металлов в качестве долгосрочного владения, и у меня есть значительная доля физических слитков. Некоторые инвесторы используют его в качестве хеджирования от катастрофического риска, такого как крах национальной экономики, или хеджирования от риска инфляции или девальвации валюты.

Тем не менее, неплохо также получать доход от должности. Вот почему моя стратегия инвестирования в золото и серебро состоит в том, чтобы держать разнообразное сочетание прямого доступа к золоту и серебру (через физические слитки и отдельные ETF), а также компаний по потоковой передаче драгоценных металлов / роялти и избранных майнеров. Дивиденды компаний оплачивают соотношения расходов ETF и физических активов, так что в портфеле имеется самоподдерживающееся хеджирование драгоценных металлов.

В оставшейся части этого руководства обсуждаются плюсы и минусы хранения драгоценных металлов в форме 1) физического золота и серебра, 2) ETF и опционов, или 3) майнеров и компаний, занимающихся стримингом / роялти, а также объясняется, как подходить к золоту и серебру. оценка.

Метод 1) Физические золотые и серебряные монеты / слитки

Самый старый метод инвестирования в золото и серебро - это просто покупка физических монет или слитков.

Преимущество физического подхода состоит в том, что это самый безопасный и наименее сложный способ инвестирования в золото и серебро. Вы покупаете их у надежного продавца и храните в надежном месте.

Однако это быстро начинает усложняться. Где вы его храните и как хранить?

Лично я считаю хорошей идеей иметь несколько золотых монет, спрятанных в вашем доме (и конверт с небольшим количеством наличных).Физические слитки - отличное средство сбережения вне сети.

Мы все видели районы, которые пострадали от разрушений, будь то экономические или погодные, где хорошо иметь под рукой какие-то материальные активы. Вы не всегда можете рассчитывать на то, что банки или электронные платежные системы предоставят необходимые средства во время кризиса.

Я не говорю здесь о зомби-апокалипсисах; просто обычная обычная крупная экономическая проблема или стихийная катастрофа.

В 2015 году, во время экономического кризиса в Греции, набег на банки привел к тому, что снятие средств было ограничено до 60 евро в день.Вам придется стоять в длинных очередях, чтобы получить небольшую сумму наличных.

В 2017 году, когда Пуэрто-Рико пострадал от урагана и вся территория была без электричества, бизнес не мог принимать кредитные карты, и для всего требовались наличные. Но многие банки были закрыты, а другие ограничивали снятие средств до 100 долларов в день. Опять же, в банках были огромные очереди и несколько работающих банкоматов.

Вот почему иметь немного наличных денег и несколько золотых / серебряных монет, припрятанных на случай чрезвычайной ситуации, - неплохая идея.

Но когда вы начинаете доходить до больших сумм, хранить физическое золото и серебро у себя дома небезопасно. Если вы хотите хранить больше, важно профессионально и безопасно хранить их за пределами офиса. Это связано с регулярными сборами, которые съедают ваши инвестиции. Исторически сложилось так, что золото и серебро дорожают намного быстрее, чем плата за хранение, но при этом они могут быть нестабильными.

Биткойн - это еще один класс активов, который люди все чаще используют для этой цели, поскольку он находится за пределами традиционной финансовой системы.

Метод 2) Золотые и серебряные ETF и опционы

Самый простой способ инвестировать в золото и серебро - это купить один или несколько биржевых фондов (ETF).

Ключевым преимуществом является то, что они чрезвычайно ликвидны, и вы можете покупать или продавать их на своем брокерском счете. Это позволяет легко перебалансировать портфель, а также сделать недорогой и беспроблемный процесс покупки / продажи.

Исторически это было дорого, но сейчас становится все дешевле. Вот основные варианты:

Золото:

  • SPDR Gold Trust (GLD), коэффициент затрат: 0.40%
  • iShares Gold Trust (IAU), коэффициент затрат: 0,25%
  • SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), коэффициент расходов: 0,18%
  • Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL), коэффициент расходов 0,17%
  • Sprott Physical Gold Trust (PHYS), коэффициент затрат 0,46%
  • Perth Mint Physical Gold ETF (AAAU), коэффициент расходов 0,18%

Серебро:

  • iShares Silver Trust (SLV), коэффициент затрат: 0,50%
  • Aberdeen Physical Silver Shares ETF (SIVR), коэффициент затрат: 0.30%
  • Sprott Physical Silver Trust (PSLV), коэффициент расходов 0,67%

По мере того, как ETF становятся все более и более распространенными, общая тенденция заключается в их удешевлении.

ETF SPDR Gold Trust (GLD), например, был основан еще в 2004 году, и он стоит дорого. Затем в 2005 году вышла версия iShares, которая была немного дешевле. Намного позже, в 2018 году, SPDR выпустили свой ETF GLDM, который еще дешевле.

Если и есть недостаток, так это то, что у них нет такой атмосферы «страховки от катастроф», как у физических слитков.Большинство этих ETF не подлежат обмену на золото и серебро, и у вас их физически нет в руках. Так что, если случится зомби-апокалипсис и рынки погаснут, вам не повезло.

Исключение составляют фонды Спротта и золотой фонд Пертского монетного двора. Эти фонды хранят свои металлы полностью в физически выделенных слитках и могут быть обменены на золото и серебро. Их безопаснее покупать и держать.

Тактика некоторых наиболее ликвидных ETF, таких как GLD и SLV, заключается в том, что вы можете продавать опционы на эти ETF, чтобы получать от них доход.

Вот краткая версия того, как это сделать:

  1. Определите ETF, в котором хранится желаемый металл, например iShares Silver Trust (SLV) или SPDR Gold Trust (GLD), который также имеет ликвидный рынок опционов.
  2. Продать обеспеченные денежными средствами пут-опционы на акции этого ETF по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.
  3. Если опционы пут истекают без исполнения, удерживайте прибыль от премий по опционам и снова продавайте опционы пут.
  4. Если опционы пут исполнены и вы теперь владеете акциями ETF, продавайте покрытые опционы колл по более высокой цене исполнения, чем та, которую вы заплатили за акции, и выше текущей рыночной цены.
  5. Продолжать продажу покрытых колл до тех пор, пока в конечном итоге опционы не будут исполнены и акции не будут проданы.
  6. Начните заново и снова продайте обеспеченные денежными средствами опционы пут по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.

Я его называю опцион-сотка .Вы входите и выходите из одних и тех же акций, продавая пут и колл, собирая опционные премии на каждом этапе. Эта стратегия, естественно, приводит к многократным покупкам по довольно низкой цене и к продаже по довольно высокой цене, получая при этом доход от опциона.

Когда вы продаете опцион на акцию или ETF, вы продаете кому-то право, но не обязательство, купить или продать акции вам / вам (в зависимости от того, колл это или пут) по определенной цене. цена в течение определенного периода времени. В обмен на это покупатель опциона дает вам денежную премию вперед.Если вы не знакомы с этим, ознакомьтесь с моими руководствами:

Метод 3) Майнеры и роялти / потоковые компании

Есть множество компаний по добыче золота и серебра, в которые можно инвестировать. Вы также можете инвестировать в несколько ETF, которые содержат корзину майнеров.

Преимущество майнеров в том, что теоретически они могут обойти многие проблемы инвестирования в драгоценные металлы. В то время как драгоценные металлы не производят денежных потоков и требуют денег на управление, горняки производят денежные потоки и часто выплачивают дивиденды.

Однако золотодобытчики имеют рычагов против золота. В то время как цена на золото может удвоиться или упасть вдвое в течение нескольких лет в крайних случаях (скажем, с 800 долларов за унцию до 1600 долларов за унцию или наоборот), цены на акции золотодобывающих компаний могут вырасти или упасть в 5-10 раз.

Предположим, золотодобывающая компания имеет точку безубыточности свободного денежного потока в размере 1000 долларов за унцию, поэтому, когда золото выше этой точки, у него будет положительный свободный денежный поток. Проще говоря, если цена на золото в настоящее время составляет 1100 долларов за унцию, золотодобытчик получает около 100 долларов за унцию прибыльного свободного денежного потока в год с каждой добытой унции.Если цена на золото подскочит до 1500 долларов за унцию, а расходы золотодобытчиков останутся прежними, они внезапно получат 500 долларов за унцию прибыльного свободного денежного потока. Их прибыль подскочила на 400%, хотя цена на золото выросла всего на 36%. Если затем золото упадет до 800 долларов за унцию, золотодобывающая компания перейдет в минус и начнет быстро терять деньги, накапливать долги и падать до минимальной цены акций.

Если вы инвестируете в само золото, вы можете переждать любые спады цен на золото.

Но золотодобытчики не так комфортно себя чувствуют; если золото будет оставаться дешевым в течение долгого времени, они могут обанкротиться до того, как цена на золото снова вырастет.Конечно, золото может упасть ниже общих затрат на поддержание (AISC) в течение многих лет, если по какой-то причине спрос упадет, потому что годовая добыча составляет только около 2% от текущего предложения золота.

Другими словами, рынок может оставаться иррациональным дольше, чем майнеры могут оставаться платежеспособными.

Кроме того, золотодобывающие предприятия исторически плохо управляются. Они не контролируют расходы и поэтому часто упускают из виду наиболее прибыльные скачки цен на золото. Они часто совершают несвоевременные приобретения, когда драгоценные металлы имеют высокие цены, что превращается в ловушку стоимости, когда цены падают до нормального уровня.Как группа, у них низкий уровень владения инсайдерами, а генеральные директора получают очень высокую зарплату по сравнению с размером их компаний.

В результате у золотодобывающей отрасли в целом были до смешного плохие показатели по сравнению с металлом, который они добывают:

Хотя есть некоторые выдающиеся компании, такие как Randgold Resources, которые знают, как создавать акционерную стоимость, подавляющее большинство акций золотодобывающих компаний просто плохи. Запасы многих золотодобывающих компаний сегодня ниже, чем они были в 1990-х годах.

Я иногда балуюсь конкретным добытчиком золота или серебра (включая продажу опционов с ними, чтобы получить прибыль от их волатильности), но по большей части стараюсь держаться подальше от этой отрасли.

Золотые и серебряные роялти / стриминговые компании

Когда дело доходит до компаний, занимающихся драгоценными металлами, я предпочитаю в основном останавливаться на золотых и серебряных стриминговых / роялти компаний. Если вы изучаете, как инвестировать в золото и серебро, эти компании заслуживают серьезного внимания.

Вместо того, чтобы сами эксплуатировать рудники, компании по потоковой передаче / роялти финансируют рудники.Они заранее предоставляют наличные деньги для разработки рудника, а взамен, когда рудник начинает работать, они могут купить определенное количество золота и серебра по ценам намного ниже рыночных или получить процент от добычи.

По сути, потоковая / лицензионная компания управляет портфелем существующих потоков и постоянно делает новые инвестиции для приобретения будущих потоков.

Добытчики золота и серебра любят заключать сделки с потоковой передачей / лицензионными платежами, потому что, если они выпускают обычный долг, они застревают в нем независимо от цены на золото или серебро.Но, получая деньги в обмен на сделку по потоковой передаче / роялти, их обязательства по потоковой передаче / роялти зависят от цены металла, который они добывают. Другими словами, их долги растут и опускаются вместе с ценой на металл и с их прибылью, поэтому для них это менее рискованно.

Для инвесторов стриминговые / лицензионные компании - менее рискованный и менее зависимый способ заработка на золоте по сравнению с настоящими майнерами. Кроме того, в отличие от майнеров, стриминговые / лицензионные компании исторически опережали цены на золото.Вот, например, показатели Royal Gold, и они даже не самые лучшие:

Они также все время выплачивали дивиденды, поэтому их общий доход выше, чем показано.

Существует всего несколько публично торгуемых компаний по лицензированию драгоценных металлов / потоковой передачи драгоценных металлов.

С одной стороны, есть большая тройка устоявшихся:

  • Франко-Невада
  • Королевское золото
  • Уитон Драгоценные металлы

Эти три являются самыми старыми и имеют большие портфели активных потоков / лицензионных платежей.

С другой стороны, есть несколько перспективных:

  • Осиско Голд Роялти
  • Золото песчаной бури
  • Metalla Royalty и потоковая передача
  • Maverix Metals

Эти компании моложе и имеют гораздо большую долю потенциальных будущих потоков, которые находятся в стадии разработки. Они более рискованные, но если их вложения окупятся, их потенциал роста очень велик.

Инвестиции в золото 101- Использование и оценка

Теперь, когда мы рассмотрели способы, которыми инвесторы могут инвестировать в золото и серебро, в следующих разделах рассказывается о том, как их оценивать.

Золото использовалось в качестве валюты во многих местах мира на протяжении тысячелетий.

В отличие от большинства металлов, он устойчив к окислению и коррозии, что позволяет ему сохранять свою ценность на протяжении тысячелетий. Он очень пластичный, очень хорошо проводит электричество и красивый.

Около 85-90% добычи золота направляется в ювелирные изделия и слитки, и только 10-15% используется в промышленных и технологических целях. Это делает его по своей сути больше похожим на валюту, чем на товар - его использование на самом деле не снижается во время рецессий, а вместо этого имеет тенденцию к увеличению в цене в те времена, когда нарастают страх и неуверенность.

Тем не менее, небольшая часть золота используется для самых разных практических целей. Например, как инженер-электронщик в прошлом я использовал золотые контакты для высокопроизводительных кабелей и систем ввода-вывода из-за сочетания высокой проводимости и сильной устойчивости к коррозии.

Оценка золота

Споры о том, что именно влияет на цену золота или как его оценивать, - это философский и экономический вопрос, по которому эксперты разнятся, и на них нет надежного ответа.

Его цена в любой момент времени определяется частично общественными эмоциями (экономический страх или уверенность), частично реальными процентными ставками (поскольку наличные деньги, приносящие реальный процентный доход в банке, могут быть более желательными, чем владение золотом, не приносящим денежного потока), частично из-за инфляции или предполагаемой будущей инфляции (по сравнению с которой золото очень хорошо сохраняет свою ценность), частично из-за затрат на энергию и других затрат, связанных с его добычей из земли (которые могут повлиять на спрос и предложение) и т. д.

Вот график цен на золото с 1970-х годов по сравнению с ростом широкой денежной массы на душу населения.Он проиндексирован таким образом, что в 1973 году он установлен на 100 для обеих строк.

Диаграмма Источник: ФРС Сент-Луиса

На протяжении большей части истории США с момента основания унция золота стоила около 20 долларов, потому что деньги определялись количеством золота. Это резко возросло во время гражданской войны, но вскоре после этого было отмечено снижение. В период после депрессии 1930-х годов цена на золото была пересмотрена на уровне примерно 35 долларов за унцию.

В конце концов, в 1970-х годах золото было отделено от валюты США, и с тех пор его номинальная долларовая стоимость постоянно увеличивается.Самая высокая цена за всю историю была зафиксирована в середине 2011 года, когда она превысила 1900 долларов за унцию во время золотого пузыря.

Итак, есть ли способ оценить золото в фундаментальном смысле? Есть несколько простых способов.

Золото к денежной массе

На каждого человека в мире приходится около одной унции аффинированного золота, и предложение золота увеличивается примерно такими же темпами, как и рост населения. Таким образом, количество золота на человека относительно фиксировано.

С другой стороны, большинство центральных банков по всему миру продолжают печатать больше единиц валюты из расчета на душу населения.Количество долларов на одного американца продолжает расти, количество иен на одного японца продолжает расти, а количество евро на одного европейца продолжает расти, даже несмотря на то, что количество золота на человека относительно фиксировано.

Теоретически в долгосрочной перспективе цена на золото должна идти в ногу с ростом денежной массы на душу населения. В Соединенных Штатах это в среднем составляет более 5% в год в долгосрочной перспективе. Другой способ сказать, что поскольку количество долларов на человека продолжает расти, а количество золота на человека остается неизменным, доллар должен девальвировать по отношению к цене золота со скоростью создания новых денег на душу населения, или около 5%. в год в среднем.

И на приведенной выше диаграмме это действительно то, что произошло за последние несколько десятилетий; цены на золото росли теми же темпами, что и денежная масса на душу населения, но с нестабильностью. В периоды валютной нестабильности в 1980 и 2011 годах, благодаря инфляции и печатанию денег соответственно, цена на золото временно поднялась намного выше, чем рост денежной массы на душу населения, но в конечном итоге вернулась к тенденции. В конце 1990-х - начале 2000-х годов был устойчивый период сильного экономического роста и высоких реальных процентных ставок, которые временно подавляли цену на золото по сравнению с ростом денежной массы, но в конечном итоге она вернулась к тенденции.

Как правило, я готов покупать золото, если оно не превышает тренд денежной массы. Я коллекционировал маленькие золотые и серебряные монеты в подростковом возрасте в конце 1990-х - начале 2000-х годов. Затем я продал все свои золотые и серебряные монеты в 2011 году, когда они были в пузыре, и начал покупать обратно в 2016 году, когда они вернулись к тенденции.

Все затраты на поддержание производства

Общие затраты на поддержание производства (AISC) золотодобывающих компаний измеряют частичные затраты различных золотодобытчиков на добычу золота и указываются в расчете на унцию.Если цена золота за унцию упадет слишком близко к этим значениям или опустится ниже них, золотодобывающие компании станут убыточными. Реально они становятся убыточными при превышении этого уровня, но это число, определяемое отраслью. AISC - это показатель, публикуемый Всемирным советом по золоту и сообщаемый различными золотодобывающими компаниями, предназначенный для помощи в стандартизации отчетности о горнодобывающих операциях. Теперь он применяется и к другим металлам.

У ведущих горняков в настоящее время AISC составляет менее 1000 долларов за унцию, а у самых низких - менее 800 долларов за унцию или всего 600 долларов за унцию для конкретных крупных рудников.Вот сколько денег нужно, чтобы произвести унцию золота. Если цена на золото упадет до этой отметки, золотодобытчики не будут зарабатывать деньги, потому что производство золота обходится им дороже, чем за его продажу.

Количество денег, необходимых для добычи унции золота, резко увеличилось за последнее десятилетие. Цены на энергию и рабочую силу существенно повлияли на стоимость. Разведка новых месторождений в труднодоступных местах, получение разрешений на фоне законных опасений причинения ущерба окружающей среде и создание инфраструктуры для добычи полезных ископаемых - долгий и дорогостоящий процесс.И по мере того, как добываются более легкие места с золотом, те, которые остаются, сложнее и дороже.

Кроме того, точка безубыточности свободного денежного потока (FCF) обычно примерно на 50% выше, чем AISC на унцию. Таким образом, если компания сообщает, что AISC составляет 750 долларов за унцию, для получения положительного свободного денежного потока в этом году, как правило, необходимо, чтобы золото стоило около 1050 долларов за унцию. Конечно, это также варьируется от компании к компании в зависимости от множества переменных, но практическое правило здесь заключается в том, что AISC занижает данные о том, сколько стоит прибыльная добыча золота в долгосрочной перспективе.Хорошая проверка здравомыслия - время от времени смотреть на 3 или 4 ведущих производителей золота и видеть, есть ли у них в настоящее время большой положительный свободный денежный поток как группа. Это может подсказать вам, переоценено ли золото или нет.

Дело в том, что золото действительно имеет разумный ценовой диапазон. Если она упадет ниже 1200 долларов за унцию, менее эффективные золотодобытчики могут начать сокращать добычу, тем самым сократив мировое производство золота, что поможет сохранить естественный предел того, насколько низкой должна упасть цена на золото.Если она упадет ниже 1000 долларов, то даже более эффективные золотодобытчики будут иметь проблемы с прибылью. Для цены на золото нет жесткого предела, но чем она ниже, тем больше сократится производство, что окажет постепенное повышение на баланс спроса и предложения.

Общее количество золота, кумулятивно добытого с незапамятных времен, невозможно точно измерить, но часто упоминается, что оно составляет менее 200000 тонн, а объем меньше куба, длина каждой стороны которого составляет 25 метров.Это крошечный объем золота для всего мира.

Пик открытия золота пришелся на 1995 год. Промышленность никогда не находила столько золота за один год, как в тот год, и это четко прослеживается в диаграммах открытий. И требуется около двух десятилетий, чтобы превратить месторождение золота в действующий золотой рудник из-за сложности получения разрешений регулирующих органов и длительного процесса строительства инфраструктуры для золотого рудника.

Из-за этого многие отраслевые эксперты ожидают, что мы достигнем пика добычи золота прямо сейчас, примерно в 2020 году, потому что мы примерно через 25 лет после этого пикового открытия в середине 90-х годов, когда максимальная добыча может начаться вместе с умеренной высокие цены на золото, оправдывающие добычу.

Короче говоря, стоит обратить внимание на золотодобытчиков, чтобы увидеть, насколько они прибыльны при текущих ценах на золото и могут ли они потратить достаточно денег на разведку новых месторождений золота, чтобы восполнить свои подземные запасы. Когда золото становится слишком дешевым, производство золота может сокращаться до тех пор, пока баланс спроса и предложения не приведет к повышению цен на золото и расширению геологоразведочных работ.

Процентные ставки

Как описано в этой статье, преобладающие реальные процентные ставки существенно влияют на цену золота.

На цену золота влияет несколько факторов, без точной корреляции с чем-то одним. Однако реальные процентные ставки являются одним из основных факторов, которые могут повлиять на цену золота.

Реальная процентная ставка - это разница между безопасными инвестициями, такими как казначейские облигации, и инфляцией. Во времена очень низких процентных ставок процентная доходность сберегательных счетов премий и казначейских облигаций может быть ниже инфляции, а это означает, что люди, которые старательно сберегут, все еще теряют покупательную способность.Напротив, в периоды более высоких ставок вкладчики этих инструментов могут получить реальную прибыль сверх инфляции.

Золото - это древняя форма денег, что-то, что хранит стоимость на протяжении тысячелетий, не отставая от инфляции бумажных валют, хотя и со значительной волатильностью.

Если у вкладчиков есть возможность держать золото, которое идет в ногу с инфляцией и поддерживает глобальную покупательную способность в долгосрочной перспективе даже в случае катастрофы, или держать фиатную валюту, по которой в настоящее время выплачиваются отрицательные реальные процентные ставки (ставки, которые не сохраняются с инфляцией, тем самым теряя покупательную способность), тогда золото внезапно становится весьма привлекательным.Повышенный спрос на золото может привести к повышению цен на золото.

С другой стороны, если вкладчики могут получить приличную реальную процентную ставку выше инфляции по своим сберегательным счетам и безопасным облигациям, тогда желательность владения золотом уменьшается. Снижение спроса на золото может привести к снижению цен на золото.

Золото

, однако, также подвержено влиянию волатильности на рынках. Когда инвесторы напуганы, они часто обращаются к золоту и поднимают цену. Таким образом, хотя процентные ставки играют важную роль в оценке золота, они - далеко не единственная задействованная переменная.

Следовательно, при принятии решения о том, каким количеством золота владеть (если таковое имеется), следует учитывать ваши ожидания относительно будущих реальных процентных ставок.

Как показано на следующем графике, изменения цены на золото (красная линия) обратно коррелируют с реальными процентными ставками с поправкой на инфляцию (синяя линия):

Диаграмма Источник: ФРС Сент-Луиса

Если вы ожидаете, что сберегательные счета и государственные облигации дадут высокую реальную доходность, тогда цена на золото может некоторое время находиться в тяжелом состоянии.С другой стороны, если вы думаете, что реальная прибыль от сберегательных счетов и безопасных облигаций не будет большой, тогда золото может быть хорошим местом для выделения денег.

Инвестирование серебра 101- Использование и оценка

Серебро - самый электропроводный и теплопроводный из всех металлов, даже в большей степени, чем медь. Но в отличие от золота оно легко тускнеет.

Серебро используется в следовых количествах практически во всех электронных устройствах и во многих других промышленных приложениях, таких как стекло и солнечные батареи, и на практике это больше функциональный металл, чем золото.

Звучит неплохо, но когда наступает рецессия и экономическое производство падает, промышленный спрос на серебро падает, и цена на серебро обычно падает. Это делает его слишком коррелированным с акциями, чтобы быть полезным для этой основной цели - защиты портфеля от убытков. Это также верно для платины и палладия; они обычно снижаются в цене во время спадов, как акции, потому что они используются в промышленности, например, для каталитических преобразователей на автомобилях.

«Хорошая» новость о серебре состоит в том, что оно более волатильно, чем золото. Это означает, что оппортунистические инвесторы могут заработать намного больше денег на продаже опционов на серебряные ETF или добытчиков серебра. Для терпеливых, долгосрочных инвесторов волатильность - это хорошо.

Что касается оценки серебра, вы можете использовать тот же подход, что и в случае с золотом. Обратите внимание на текущий AISC серебра за унцию и сравните текущую цену с исторической ценой с поправкой на инфляцию. Также обратите внимание на реальные процентные ставки по безопасным инвестициям.

Соотношение золота и серебра

Вернувшись на тысячи лет назад, золото традиционно ценилось в 10-20 раз дороже серебра. Хотя были некоторые временные аномалии, соотношение всегда возвращалось к этому диапазону, независимо от того, смотрите ли вы на Грецию, Рим, Японию, Китай или Ближний Восток в течение любого достаточно длительного периода времени.

В первые годы существования Соединенных Штатов и во время правления Наполеона в Европе соотношение цен составляло примерно 15: 1.

Однако в течение прошлого столетия это соотношение составляло в среднем около 50: 1, что намного выше, чем за тысячи лет мировой истории. Но в прошлом веке он варьировался от 10 к 1 до 100 к 1. Золото нестабильно, а серебро тем более.

В 1980 и 2011 годах, когда золото достигло самого высокого уровня с поправкой на инфляцию в современной истории, серебро подскочило еще выше (по сравнению с его нормальной ценой) и сократило разрыв до уровня ниже 15: 1. Однако в периоды, когда и золото, и серебро были дешевы по сравнению с их средними историческими показателями, отношение золота к серебру увеличивалось более чем 50: 1, иногда достигая пика до 100: 1.

Даже всего за последние 10 лет соотношение цен колебалось от 30: 1 до 86: 1. На данный момент соотношение 86-1. Золото исторически переоценено по сравнению с серебром прямо сейчас, а серебро не намного выше, чем его AISC. Таким образом, я настроен оптимистично по серебру.

Интересно, что хотя серебра в земной коре примерно в 20 раз больше, чем золота, его гораздо меньше, чем в 20 раз больше, чем золота над землей. Это потому, что золото копят центральные банки и правительства, а серебро - нет.Очень мало серебра принадлежит этим огромным организациям, и оно больше разбросано по электронике, стеклу, серебряным изделиям, ювелирным изделиям, медицинским принадлежностям и прочему. Многие из них выбрасываются, когда выбрасываются окна и электроника. Однако никто не выбрасывает золото в больших количествах. Гораздо сложнее оценить количество серебра в мире, в то время как существует довольно жесткая консенсусная оценка того, сколько там золота.

Во всяком случае, это оправдывает историческое соотношение примерно 15: 1.Но по тем или иным причинам цена на золото в последнее время опережает цены на серебро. Их спрос и предложение регулируются разными рынками, а их характеристики добычи и затраты различны. В настоящее время серебро часто является побочным продуктом других типов шахт.

В те моменты, когда вы замечаете, что серебро обоснованно или недооценено с точки зрения 1) исторической цены с поправкой на инфляцию, 2) отношения золота к серебру и 3) текущего AISC серебра (и серебряные компании, производящие мало свободный денежный поток), имеет смысл иметь некоторую долю серебра.

Также следует отметить, что в электромобилях содержится примерно в 3 раза больше серебра, чем в автомобилях с двигателями внутреннего сгорания. Поскольку серебро широко используется в электронике, есть аргументы в пользу того, что спрос на него должен существенно возрасти в следующие несколько десятилетий, поскольку электромобили и интеллектуальные устройства распространяются повсюду.

Напротив, платина широко используется в каталитических нейтрализаторах двигателей внутреннего сгорания. Более трети всей потребности в платине приходится на каталитические нейтрализаторы.В электромобилях нет каталитических нейтрализаторов, а это значит, что в будущем спрос на платину может снизиться.

Серебряные инвестиции Уоррена Баффета

Оракул из Омахи раскритиковал товарное инвестирование множеством запоминающихся цитат.

Мне больше всего нравится этот:

Золото выкапывают из земли в Африке или где-то еще. Затем мы плавим его, выкапываем еще одну яму, снова зарываем и платим людям, чтобы те стояли и охраняли его.Это бесполезно. Любой, кто смотрит с Марса, почесал бы в затылке.

Тем не менее, относительно неизвестный факт, что Баффет однажды инвестировал в серебро, несмотря на всю свою критику вложения в сырье. И сделал это с пользой.

В частности, через свою компанию Berkshire Hathaway он купил около 4050 тонн серебра в период с 1997 по 1998 год.

Когда все остальные покупали сильно переоцененные технологические акции во время пузыря доткомов, Баффет вместо этого покупал дешевые вещи, такие как ценные бумаги и серебро.Компания Berkshire официально заявила, что причина покупки заключалась в том, что из-за характеристик спроса и предложения серебра они ожидали, что оно вырастет в цене. Другими словами, они правильно считали, что она недооценена.

Из-за огромного количества серебра, приобретенного в течение года, некоторые люди обвиняли его в манипулировании ценой на серебро. Позже его компания продала его по более высокой цене, чем была куплена, и это было выгодное вложение.

Все это событие в основном просто забавный факт.Но это пример того, что, хотя золото и серебро не создают денежных потоков, все же существует некоторое подобие способа их оценки. Умный инвестор определит недооцененные или недорогие активы в самых разных областях.

Заключительные слова

Инвестиции в золото и серебро полезны, потому что драгоценные металлы представляют собой отдельный класс активов от акций и облигаций, они частично некоррелированы и имеют свои собственные уникальные риски и возможности.

Это делает их особенно подходящими для использования в рамках стратегии диверсификации портфеля.Есть много способов инвестировать в золото и серебро, и лучший способ может варьироваться в зависимости от ваших целей.

Лично я в основном инвестирую в ETF на драгоценные металлы и компании, занимающиеся потоковой передачей ценных бумаг / роялти, для распределения 5% золота и серебра в моем портфеле. Я также думаю, что неплохо было бы иметь несколько золотых монет, спрятанных на случай чрезвычайных ситуаций вместе с наличными деньгами.

В моем бесплатном информационном бюллетене, помимо обсуждения рынков и различных биржевых возможностей, я каждый месяц или два информирую читателей о моих собственных инвестициях в драгоценные металлы, включая то, какие конкретные позиции у меня в настоящее время.Если вас это интересует, обязательно присоединяйтесь.

Статьи по теме:

4 главных преимущества инвестирования в драгоценные металлы

На протяжении всей истории драгоценные металлы играли важную роль в мировой экономике. Несмотря на то, что глобальный ландшафт радикально изменился с момента введения золотого стандарта, драгоценные металлы по-прежнему играют роль в нашем финансовом будущем. Инвесторы, которые ищут надежное место для размещения своих денег, рассматривают вложения в драгоценные металлы.

Но почему? Мы рассмотрим четыре основных преимущества покупки драгоценных металлов для инвестиционной коллекции. Мы надеемся, что, располагая этой информацией, вы сможете принять обоснованное решение, если планируете диверсифицировать свой портфель драгоценными металлами.

У нас есть золотые слитки, золотые американские орлы и многое другое!

1. Спрос и дефицит

Как и любой другой природный ресурс, добыча будет замедляться до тех пор, пока в конечном итоге наши запасы драгоценных металлов не будут исчерпаны.Они не будут длиться вечно. Это не только делает драгоценные металлы дефицитными, но и увеличивает спрос на них, поскольку мы начали использовать их в повседневной жизни. От компьютеров до медицинского оборудования драгоценные металлы, такие как серебро, жизненно важны для этих отраслей.

Приобретение золотых и серебряных слитков сейчас увеличит ваши шансы получить в будущем очень ценный ресурс.

2. Ликвидность

Проблема с дорогой машиной или красивым домом в том, что вы не можете быстро превратить их в наличные.Хотя они имеют ценность, существует целый процесс продажи этих предметов, и вы рискуете не продать их вообще. С драгоценными металлами дело обстоит иначе.

Драгоценные металлы обладают мгновенной ликвидностью.

Владелец может конвертировать драгоценные металлы в валюту в любое время. Это делает драгоценные металлы ценным активом, поскольку владельцы могут полагаться на драгоценные металлы в плане финансовой безопасности.

3. Диверсификация

2008 год был тяжелым для многих U.Семьи С. Когда в экономике случился серьезный спад, многие люди потеряли инвестиции и активы. Люди в США изо всех сил пытались выйти из этого серьезного финансового кризиса. В такие времена инвестиции в драгоценные металлы имеют решающее значение для поддержания стабильного финансового портфеля. Если бы люди инвестировали в драгоценные металлы, они могли бы компенсировать часть своих потерь во время рецессии. Лучше быть готовым к экономическому кризису, чем надеяться, что он больше не повторится.

Инвестиции в драгоценные металлы диверсифицируют ваш портфель и помогают поддерживать здоровый баланс между физическими активами и фондовыми активами

4.Убежище против доллара

По состоянию на февраль 2019 года США задолжали только Китаю 22 триллиона, и это лишь часть государственного долга. Стоимость доллара основана на том факте, что США пообещали выплатить свои долги. На протяжении всей истории мы видели, что не можем надеяться избежать финансового кризиса, единственное, что мы можем сделать, - это быть готовыми. Если мы скатимся в новый кризис, стоимость доллара может быть сведена на нет, и обществу понадобится поддержка для поддержания финансовой безопасности.Это убежище - драгоценные металлы. Драгоценные металлы не только поддерживают своих владельцев в период финансового кризиса, но и защищают их от инфляции.

Доллар США всегда будет подвергаться инфляции, в то время как драгоценные металлы будут расти в цене, а не терять в цене.

Золото и серебро - хорошие варианты для людей, которые хотят открыть портфель драгоценных металлов, но у них обоих есть разные положительные и отрицательные стороны. Хотите узнать больше? Ознакомьтесь с другими нашими ресурсами, чтобы решить, какие из них соответствуют вашим конкретным потребностям.

Дополнительная литература:
Стоит ли инвестировать в золото?
Стоит ли инвестировать в серебро?
Ресурсный центр

Наши специалисты всегда готовы помочь. У нас более 100 лет опыта работы в отрасли драгоценных металлов. Наши менеджеры по работе с клиентами увлечены драгоценными металлами и более чем квалифицированы, чтобы помочь вам получить максимальную отдачу от ваших инвестиций. Свяжитесь с нами сегодня или купите нашу коллекцию слитков. Мы надеемся помочь вам начать защищать свое финансовое будущее!

Наши специалисты всегда готовы помочь!

.