Финансовый лизинг что это: Лизинг или кредит: счет 6:2 в пользу лизинга

Сама же история мирового лизинга исчисляется периодом более двух тысяч лет. Для Российской Федерации операции с использованием лизинга стали наиболее активно развиваться с 1998 года, именно этот период охарактеризовал собой начало основных конкурентных кредитных операций. Предметом лизинга зачастую принято считать машины, оборудование или дорогая техника. Самые же распространенные виды лизинга – это оперативные и финансовые его формы. Лизинг абсолютно выгоден, когда предприниматель уже в данный момент имеет необходимость в новом оборудовании, однако не готов финансово к тратам крупной суммы. Еще операция лизинга выгодна с позиции налогообложения. Лизинг считается специальной формой финансового инвестирования.  Лизингом можно называть вид финансовых услуг, при форме кредитования, для приобретения основных фо

Операционный лизинг и финансовый лизинг: что это такое

Своеобразная «палочка-выручалочка» для многих юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – это операционный лизинг. Он позволяет регулярно обновлять активы предприятия, не привлекая крупных финансовых вложений.

От того, какая форма лизинга будет выбрана физическим или юридическим лицом, зависят ключевые условия сделки – начиная от ставки удорожания, заканчивая тонкостями налогообложения. Давайте разберемся, чем операционный лизинг отличается от финансовой формы, и в чем выгода его использования?

Что это?

Оперативный (операционный, эксплуатационный) лизинг – это финансовый инструмент, наделяющий лизингополучателя правом пользования имуществом и обязанностью его возвращения лизингодателю по окончании периода действия договора.

Внимание! Заключение договора оперативного лизинга не влечет за собой права собственности у получателя – у второй стороны возникает только право пользования.

Основные черты:

1. соглашение заключается на короткий или средний промежуток времени, не превышающий экономический период службы имущества,
2. обычно используется для реализации новых и разовых проектов (к примеру, для выполнения строительных работ),
3. ставка, используемая для расчета размеров лизинговых платежей, существенно выше, нежели при финансовой форме.

Характерная черта оперативного инструмента – предмет договора возвращается в распоряжение ЛК, поэтому особое внимание при заключении сделки обращайте на сроки и условия возврата.

Чем отличается от аренды?

Фактически имуществом владеет лизингодатель, поскольку все издержки и заботы возлагаются именно на него (несмотря на то, что в последующем они перекладываются на реального пользователя в лице лизингополучателя).

Различия между арендой и лизингом проявляются при формировании стоимости услуги. Для наглядности существенные отличия между ними приведены в таблице:

Преимущественное право лизингополучателя

По окончании периода действия договора у физического или юридического лица появляется преимущественное право:

• Выкупа имущества, но по остаточной стоимости, определяемой по факту использования лизингополучателем;
• Продления аренды, т.е. восстановление права пользования и обязанности по выплате регулярных платежей;
• Возврата имущества лизинговой компании, при этом договор расторгается, но возможность его повторного заключения не исключается.

Порядок получения имущества с использованием этого финансового инструмента не отличается – необходимо выбрать ЛК, подать документы к рассмотрению, дождаться одобрения заявки и подписать договор.

Нюансы оперативного лизинга

Договор заключается на период, не превышающий срок амортизации имущества. Лизингодатель не выплачивает стоимость переданного ему в пользование транспорта, оборудования или техники – он вносит только плату за предоставление возможности эксплуатации имущества.

Если во время действия договора вещь будет утрачена, потеряна или уничтожена, то вся ответственность возлагается на лизингодателя, в лице которого выступает организация, аффилированная банком либо лизинговая компания.

Если имущество, переданное физическому либо юридическому лицу в пользование, непригодно для дальнейшей эксплуатации, то оно вправе в одностороннем порядке и в собственных интересах расторгнуть договор.

Сравнение между формами лизинга

Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель при оформлении договора стремится максимально быстро погасить расходы на приобретение имущества. Оборудование, техника и транспортные средства сдаются пользователям на некоторое время (обычно этот срок не превышает 3 лет).

Для удобства главные различия операционного и финансового лизинга приведены в данной таблице:

Выгода операционного лизинга

Целесообразность и выгода использования возвратного лизинга определяется рядом обстоятельств, в числе которых предмет договора, условия и порядок его использования, права и обязанности сторон заключенного соглашения.

Поскольку все обязанности по обеспечению сохранности имущества (техническое, сервисное и гарантийное обслуживание) возлагаются на лизингодателя, использование оперативного лизинга выгодно при покупке сложной и постоянно изменяющейся техники, а именно:

• автомобилей,
• авиационной техники,
• компьютеров,
• оргтехники и иных механизмов.

Однако, использование громоздкого имущества, требующего значительных усилий и расходов при монтаже, сборке (разборке) и ремонте, или недвижимости в качестве предмета договора оперативного лизинга НЕВЫГОДНО тем, что доля таких затрат может оказаться существенной и лишь усилит финансовую нагрузку на предприятие.

Оперативный лизинг представляет отличное решение для формирования автопарков юридических лиц и оснащения техникой строительных компаний. Особое внимание этому финансовому инструменту рекомендуется уделять сезонным организациям.

Плюсы и минусы

Если вы представитель малого или среднего сектора бизнеса, то сотрудничество с ЛК будет выгодно, если вы не имеете ни желания, ни возможности «нагружать» баланс непрофильными активами для краткосрочного использования.

Преимущества:

• возможность быстро получить необходимое имущество для ведения коммерческой деятельности,
• немногочисленный комплект документов и лояльные требования к лизингополучателям,
• освобождение от ряда сложностей, связанных с эксплуатацией транспортного средства,

Недостатки:

• высокая плата, включающая страховые платежи, расходы на дополнительные сервисы и начисления на ускоренную амортизацию;
• ограничения на использование имущества – лизингодатель не заинтересован в том, чтобы авто или оборудование эксплуатировалось «до износа».

Внимание! Помните, что операционная сделка обойдется вам дороже финансовой, поскольку в неё включается ряд дополнительных сервисов.

По статистике наиболее широкое распространение этот финансовый инструмент получил в сельском хозяйстве, горнодобывающей промышленности, транспортной отрасли и сфере строительства.

Выгодные предложения ЛК

Предлагаем ознакомиться с предложениями крупных российских компаний:

Фактически оперативный лизинг – это форма краткосрочной аренды, имеющая несколько специфических особенностей. При выборе лизинговой компании внимательно изучите предложения крупных организаций, чтобы выбрать максимально выгодный вариант.

Видео: операционный лизинг автомобилей.

Операционный (оперативный) лизинг — выгода и отличия от финансового

Нюансы операционного лизинга

Основная разница между операционной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

• Что собой представляет операционный лизинг
• Оперативный лизинг и аренда: сравнение
• Отличия операционного лизинга от финансового
• Когда операционный лизинг выгоден
• Достоинства и недостатки операционного лизинга
• Нюансы договора операционного лизинга
• Специфика оперативного лизинга автомобилей
• Выводы

Понятие аренды довольно широкое. Ее разновидностью является лизинг, который, в свою очередь, бывает финансовым и оперативным (операционным). Различия этих понятий очень тонкие, но их понимание помогает оптимизировать затраты предприятия и выбрать наиболее выгодный налоговый режим.

В этой статье будет рассказано о том, что такое операционный лизинг, чем он отличается от финансового и от обычной аренды имущества.

Что собой представляет операционный лизинг

В российском законодательстве понятия операционного лизинга нет. По совокупности признаков юристы трактуют его как краткосрочную аренду и при рассмотрении хозяйственных споров опираются на Гражданский кодекс. Положения Федерального закона № 164-ФЗ не регулируют операционный лизинг.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучатель (арендатор) временно пользуется имуществом, а по окончании срока действия договора возвращает его собственнику (арендодателю).

При всей понятности этого определения возникает закономерный вопрос о том, чем отличается этот вид лизинга от самой обычной аренды. В обоих случаях одно лицо сдает некий объект другому за деньги, а потом получает его обратно. Да, определенное сходство есть. Но и разница существенная, хоть и тонкая.

Оперативный лизинг и аренда: сравнение

Общей чертой арендодателей и лизингодателей является сохраняющееся за ними право собственности на объект заимствования. При финансовом лизинге оно в конечном счете переходит к лизингополучателю, но об этом будет рассказано позже.

Принято считать, что так как имуществом владеет лизингодатель, то именно он берет на себя многие заботы и издержки: в частности, начисляет амортизацию. Это, конечно, так, но следует учитывать, что финансовое бремя все равно перекладывается на пользователя объекта. Амортизационные начисления просто включаются в ежемесячные лизинговые или арендные выплаты.

Различия проявляются при формировании цены услуги. Стоимость аренды определяется главным рыночным фактором – отношением спроса и предложения.

Оперативный лизинг оплачивается по условиям договора? с учетом всех издержек собственника и принятой им нормы прибыли. Есть и другие его особенности:

Из этих различий можно сделать следующие выводы:

• В отличие от обычного арендатора, лизингополучатель несет ответственность за состояние заимствованного им объекта.
• Если актив (оборудование, техника) в процессе эксплуатации выйдет из строя, оперативный лизингополучатель может прервать действие договора. Конечно,последует выяснение причин поломки, и если она произошла по вине пользователя, то возможны варианты.

Следует также учитывать фактор налоговых льгот, касающихся начисления прибыли и предоставляемых субъектам лизинговых операций на законодательном уровне.

Отличия операционного лизинга от финансового

Цель компании, предлагающей получить объект в оперативный лизинг, состоит в максимально быстром погашении значительной части затрат на его приобретение.

Оборудование и машины сдаются пользователям новыми и на время, составляющее лишь часть нормативного срока их эксплуатации, обычно менее чем на три года.

Операционный лизинг отличается от финансового тем, что при его осуществлении задача полной окупаемости издержек не ставится. Она состоит в том, чтобы после завершения договора собственник получил предмет, пригодный для дальнейшего использования, имеющий при этом как можно меньшую остаточную стоимость. После этого его можно:

• продать с высокой прибылью;
• сдать в аренду или тоже в лизинг, но за меньшую плату.

В результате источником прибыли становятся не только выплаты по лизингу, но и сам его объект, обладающий значительной долей остаточной ценности.

Финансовый лизинг построен на ином принципе, чем операционный. При его осуществлении лизингодатель не заинтересован в возврате имущества. Клиент-пользователь в конце срока действия договора выкупает объект по остаточной стоимости (менее 25%) и становится его собственником. Лизинговые платежи при финансовой форме учитывают все издержки владельца и его интерес.

Основные различия между операционной и финансовой формами лизинга для удобства сведены в таблицу.

Когда операционный лизинг выгоден

Очевидно, что экономическая эффективность метода оперативного лизинга зависит от многих обстоятельств, принадлежности объекта к тому или иному типу и условий его эксплуатации.

Так как лизингодатель берет на себя техническое обслуживание (включая сервисное и гарантийное), применение этой разновидности аренды бывает выгодным при заимствовании сложной техники, характеризуемой быстрым моральным устареванием. К таковой относится:

• автотранспортные средства;
• коммерческая авиатехника;
• компьютеры и разнообразная оргтехника;
• строительные машины и механизмы.

В то же время громоздкое имущество, монтаж, транспортировка, разборка и наладка которого требует больших трудозатрат и издержек, вряд ли может быть предметом оперативной лизинговой аренды. Договор о ней заключается на относительно небольшие сроки, и доля таких затрат может оказаться слишком высокой.

Достоинства и недостатки операционного лизинга

К преимуществам оперативного лизинга можно отнести:

• быстрое получение необходимого для производства средства при минимальных требованиях, соответствующих обычному кредитованию;
• доступность услуги;
• возможность прекращения договора лизинга, если он оказывается невыгодным или при изменении рыночной конъюнктуры;
• услуга идеально подходит для предприятий, работающих в сезонном режиме;
• лизингополучатель избавляется от множества проблем, связанных с эксплуатацией объекта.

Недостатки оперативного лизинга обусловлены некоторыми обстоятельствами. Плата будет заведомо более высокой, чем при финансовом лизинге или аренде. В нее входят:

• стоимость дополнительных сервисов;
• компенсации рисков безвозвратной утраты объектом полезных качеств;
• начисления на ускоренную амортизацию;
• страховые взносы;
• другие начисления.

В договоре, как правило, присутствуют условия лизингодателя, ограничивающие возможности эксплуатации «на износ». Владелец не заинтересован в полном исчерпании моторесурса в течение одного договора лизинга.

Также к недостаткам относится ограниченный выбор объектов лизинга. Теоретически возможна закупка оборудования под конкретного клиента, но на практике это делают чаще всего при финансовом лизинге, не предусматривающем возврата. Спрос на уникальную технику обычно органичен. Оперативно-лизинговые компании предпочитают закупать заранее наиболее востребованные образцы и предлагают их.

Нюансы договора операционного лизинга

При составлении текста соглашения об операционном лизинге следует обратить особое внимание на следующие пункты:

• Сроки и порядок возврата оборудования. Необходимо тщательно описать последовательность действий. Она может быть очень важна, особенно для лизингополучателя.
• Порядок расторжение договора. Лизингополучатель должен обладать правом досрочного возврата имущества при невозможности его использования по причине непригодности.

Специфика оперативного лизинга автомобилей

Автомобиль – один из самых распространенных и востребованных объектов операционного лизинга.

Причины популярности автолизинга состоят во многих его преимуществах по сравнению с арендой, покупкой или финансовым лизингом, в том числе в доступности и многообразии предложений.

Лизинг легковых автомобилей, особенно представительского класса, часто используют крупные фирмы. Этот способ позволяет избежать отвлечения существенных сумм из оборота, затрат на оформление и государственную регистрацию, упрощает бухучет, снимает вопросы технического обслуживания и ремонта.

Те же причины побуждают брать в оперативный лизинг машины для таксопарков, прокатных компаний, предприятий городского маршрутного транспорта и фирм, занимающихся грузоперевозками. Препятствовать могут ограничения пробега, вводимые лизингодателем.

Преимущества очевидны:

• Быстрота оформления (до трех дней).
• Относительная (по сравнению с приобретением в кредит) дешевизна.
• Возможность отнесения лизинговых оплат к затратной части баланса, что влечет снижение базы налогообложения.
• Значительное снижение налога на имущество.
• Используя автомобиль в течение трех лет, предприятие постоянно поддерживает хорошее эксплуатационное состояние технического парка.
• Отсутствует проблема сбыта старых и изношенных автомобилей.

В течение срока действия договора, транспортное средство состоит на временном учете на лизингополучателе, будучи постоянно зарегистрированным на лизингодателя.

Разумеется, у оперативного лизинга автомобилей есть и различные недостатки, однако востребованность этой услуги в России растет.

Выводы

Оперативный лизинг, по сути, представляет собой кратковременную аренду, отличаясь от нее некоторыми специфическими чертами.

Основная разница между оперативной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Оперативная аренда объекта обходится дороже финансовой, но в некоторых случаях ее применение оправдано.

Извлечение прибыли при оперативном лизинге происходит по более сложной схеме, чем при финансовом.

Высокая стоимость оперативной аренды обусловлена высокими рисками. Главный из них состоит в возможной непригодности объекта к дальнейшему коммерческому использованию до исчерпания нормативного срока эксплуатации.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Что такое финансовый лизинг? | Русский стартап

Закон РФ о финансовой аренде лизинге.

Лизинговая деятельность в Российской Федерации регулируется Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 года №164-ФЗ. Все статьи данного закона применяют для регулирования лизинговых отношений при передаче имущества на временное пользование и владение.

В соответствии с фз о финансовой аренде лизинге, лизинг представляет собой совокупность правовых и экономических отношений, которые возникают между субъектами лизинга в процессе реализации договора о лизинге.

С типовой схемой лизинга можно ознакомиться на Рис.1.

Рис.1. Схема финансового лизинга.
Среди основных понятий лизинговых отношений особого внимания заслуживают объекты и субъекты лизинга.

Объектом лизинга могут быть:

• — движимое имущество;
• — недвижимое имущество;
• — предприятия;
• — здания;
• — сооружения;
• — основные средства;
• — различное оборудование;
• — транспортные средства;
• — электротехника;
• — любые неупотребляемые вещи.

Субъектами лизинга являются лизингодатель и лизингополучатель. Лизингодателем может быть как физическое, так и юридическое лицо, которое готово приобрести за счет собственных или привлеченных средств имущество для последующей передачи его в лизинг, после подписания договора.

Передача имущества осуществляется на определенных договором условиях и подразумевает платное пользование имуществом, с правом собственности или без права собственности, в зависимости от условий, прописанных в договоре.

В качестве лизингодателя могут выступать – лизинговые компании. Данные компании могут быть как резидентами, так и нерезидентами Российской Федерации, но в обязательном порядке их деятельность должна соответствовать законодательству Российской Федерации.

Лизингополучателем может быть юридическое или физическое лицо, которое вступает в договорные отношения с лизингодателем. По условиям договора лизингополучатель принимает в пользование и владение объект лизинга и должен вносить за это определенную плату.

Лизинговая деятельность является одним из самых распространенных видов инвестиционной деятельности, которая заключается в приобретении имущества для последующей передачи его в лизинг.

В последнее время финансовая аренда лизинга стала одним из самых распространенных вариантов финансового взаимодействия между хозяйствующими субъектами из разных государств. Такое взаимодействие представляет собой – международный финансовый лизинг.

Международный финансовый лизинг. Преимущества.

Международный финансовый лизинг представляет собой не что иное, как лизинговые отношения с единственным отличием, которое заключается в том, что субъекты лизинговых отношений являются резидентами разных стран.

Основным документом, который регулирует международные лизинговые отношения, является конвенция о международном финансовом лизинге. Существует два самых распространенных вариант международных лизинговых отношений, а именно:

• — прямой;
• — косвенный.

Под прямым международным лизингом подразумевается заключение договора – аренды между субъектами из разных стран. При косвенном международном лизинге, субъекты могут быть зарегистрированы в одной стране, но при этом лизингодатель имеет иностранный капитал, или является представительством компании нерезидента.

Существует два подвида прямого лизинга:

• — экспортный;
• — импортный.

Прямой экспортный лизинг представляет собой договорные отношения, при которых лизингодатель приобретает имущество у резидентов, после чего предоставляет его в аренду за пределами своей страны.

Импортный лизинг – это сделка, между субъектами лизинговых отношений по условиям которой лизингодатель приобретает имущество у компаний не резидентов, а передает в аренду отечественным субъектам.

Международный лизинг имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых можно выделить такие, как:

• — возможность приобрести материальные ценности у компаний нерезидентов с рассрочкой платежа;
• — передаваемое в аренду имущество может не менять собственника;
• — можно оплачивать таможенные пошлины частями, растянуть срок до двух лет;
• — доход лизингодателя не учитывается при определении таможенной стоимости передаваемого имущества.

Международный лизинг, как и лизинг в широком понимании этого слова имеет одно традиционное разделение, свойственное всем странам, а именно существуют две основных формы: финансовый и оперативный лизинг.

В чем отличия оперативного и финансового лизинга?

Оперативный лизинг – представляет собой договорные лизинговые отношения, которые заключаются между лизингодателем и лизингополучателем. По условиям данных договорных отношений, лизинговое имущество переходит во временное, платное пользование лизингополучателя на срок, который не превышает время на амортизацию до 90% стоимости предоставленного имущества.

Финансовый лизинг представляет собой договорные лизинговые отношения между лизингодателем и лизингополучателем. По условиям данных договорных отношений – лизинговое имущество переходит в долгосрочную аренду, после окончания срока которой, лизингополучатель выкупает его по остаточной стоимости.

Исходя из вышеизложенного, становится предельно ясно, что данные формы лизинга имеют кардинальные отличия, которые в первую очередь связаны со сроками действия договора, а во вторую с условиями договора.

Стоит отметить также то, что финансовый и операционный лизинг кардинально отличаются ценой. Как правило, операционный лизинг намного дороже финансового.

Смотрите видео: Развитие лизинга в России.

Договор финансового лизинга. Образец.

Договор финансового лизинга – это официальный документ, в котором подробно отображаются все пункты лизинговых отношений, а именно права и взаимные обязательства сторон лизинговых отношений.

Согласно договору лизинга – лизингодатель обязуется приобрести необходимое лизингополучателю имущество и предоставить ему, на определенное договором время, во владение и пользование. С образцом договора финансового лизинга вы можете ознакомиться на нашем сайте.

Скачать образец договора финансового лизинга. >>>

Договор международного финансового лизинга. Образец.

Договор международного финансового лизинга является официальным документом, на основе которого заключаются лизинговые отношения между субъектами лизинга, которые находятся в разных странах.
Образец договора о международном финансовом лизинге размещен на нашем сайте.

Скачать образец договора международного финансового лизинга. >>>

Договор финансовой аренды лизинга. Образец.

Договор финансовой аренды лизинга – это официальный документ, который заключается между лизингодателем (арендодателем) и лизингополучателем (арендатором), по условиям которого лизинговое имущество передается в аренду на определенный срок, и за определенную плату.

Чтобы помочь вам разобраться в том, что собой представляет договор финансовой аренды лизинга, образец был представлен на нашем сайте.

Скачать образец договора финансовой аренды лизинга. >>>

Просмотров: 758

Финансовый лизинг и его особенности

Лизинг — это долгосрочная аренда с правом выкупа. От обычной аренды он отличается также тем, что имущество передается лизинговой компанией, а не владельцем. Когда срок договора заканчивается, предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя.

Лизинг и его особенности

В настоящее время отечественные предприниматели и представители бизнеса очень активно используют на практике так называемый лизинг с предполагаемой полной окупаемостью, а также при необходимости, полной амортизации имущества.

В последнем случае берется во внимание срок договора, который должен совпадать с нормативным сроком службы имущества, по завершению которого происходит окончательная выплата представителю лизинга стоимости участвующего в данной программе имущества.

Также есть среди наших соотечественников, имеющих непосредственное отношение к производству товаров или же тем, кто специализируется на реализации уже готовой продукции и лизинг с неполной окупаемостью.

В данном случае процесс выплаты заранее обговоренной суммы происходит с учетом неполной амортизации имущества, наряду с чем, срок действия достигнутых между участниками сделки меньше нормативного срока службы имущества, а стало быть в этот период окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Одним из основных признаков данного направления в настоящее время считается тот факт, что срок договора и степень окупаемости или проще говоря амортизации имущества, предоставляемого в рамках лизингового проекта, становится основополагающим критерием такого рода взаимоотношений, что непосредственно сказывается на финансовом и оперативном уровне реализации данной программы.

Разновидности современных лизинговых программ

Сегодня на отечественном рынке в большом разнообразии представлены компании, которые готовых на довольно выгодных условиях лизинга предоставить свое имущество третьим лицам.

Однако следует различать данные методики, поскольку они сильно рознятся друг с другом. Например, данная вариация может зависеть от формы осуществления сделки и их срока продолжительности, объемов прав и обязанностей участников такого рода мероприятия, а также особенностей объектов лизинга и условий для их амортизации.

Первой разновидностью многие современные специалисты, работающие в данной области, считают так называемый финансовый лизинг. Все сделки в данном случае имеют форму специальных операций по приобретению имущества в собственность, а также последующей передачей его для временного пользования третьим лицам.

Очень важным основанием считается наличие такого требования, согласно которому срок такого рода аренды оборудования и техники должен быть приравнен к вероятному сроку возможной его эксплуатации, причем сумма амортизации должна покрывать если не всю стоимость данного имущества, то уже наверняка большую часть.

При этом, в течение последнего срока использования данного имущества, лицо, предоставившее в рамках лизинговой программы оборудование, высокотехнологичную технику или же транспортные средства должен получить итоговую прибыль от произведенной на таких основаниях сделки.

Признаки финансового лизинга

Финансовый лизинг имеет четкие критерии, которые отличают данную программу от всех остальных разновидностей. Так, лизингодатель приобретает имущество специально для того, чтобы предоставлять его в аренду третьим лицам и получать от этого прибыль.

В данном случае, выбирать необходимое имущество и субъекта, который предоставит в дальнейшем его на условиях лизинга, полностью принадлежит непосредственному пользователю объекта такого рода сделки.

При этом продавца техники или иного рода имущества в обязательном порядке ставят в известность о том, что оно покупается именно для того, чтобы предоставляться другим лицам, которые собственно и будут использовать его для производства товаров или же предоставления некого рода услуг населению.

Наряду с этими правилами, есть еще несколько параметров, которые позволяют огромному числу российских предпринимателей использовать на практике данное направление и зарабатывать на этом неплохую материальную прибыль.

Так, например, все возникающие во время использования такого имущества третьим лицом на основании выявленных дефектов, недостаточной комплектации стандартного набора пересылаются лизингодателем непосредственно в адрес производителя или же продавца техники.

В то же самое время, риск непреднамеренной утраты или же серьезной порчи имущества, полученного в рамках программы финансового лизинга, переходит к лицу, предоставившему имущество уже после того, как будет подписан акт приема-передачи оборудования, техники или иного рода объектов данной сделки.

Следует иметь в виду, что так называемый классический финансовый лизинг имеет сразу три участника сделки, поскольку в лице первого выступает продавец техники, второго – представитель данного направления и третьим считается пользователь используемого на практике имущества.

Есть еще и возвратный лизинг, который по своей сути можно охарактеризовать как двухстороннюю лизинговую сделку. В данном случае при подписании такого договора получатель лизинга выступает в роли покупателя и непосредственного пользователя, что должно быть отражено в специальных документах.

При этом сама сделка должна стоиться согласно довольно распространенному в нашей стране алгоритму, который позволяет учесть все тонкости такого рода сотрудничества и избежать возможных инцидентов в дальнейшем.

И так, сначала заключается сама сделка и подписывается между арендатором и лицом, готовым предоставить нужное имущество во временное пользование соглашение. После этого лизинговая компания покупает оборудование у самого арендатора, который наряду с этим выступает еще и в роли собственника данного объекта.

В заключении такой сделки требуется четкое соблюдение обязанности своевременно и добросовестно выплачивать арендные взносы, которые должны быть зафиксированы с подписанном договоре между сторонами-участниками.

Все это позволяет активно использовать для производства товаров и предоставления услуг самую современную технику, универсальное оборудование и при этом совершенно не беспокоиться о том, что у предпринимателя не хватает средств для приобретения данного имущества, без которого было бы невозможно осуществлять основную деятельность компании.

© Дмитрий, BBF.RU

Лизинг: преимущества, условия, схема, выгода

В условиях, когда банковское кредитование доступно далеко не всем предприятиям, а собственных средств на покупку оборудования не хватает, лизинг (или финансовая аренда) — наиболее эффективный способ развития бизнеса. Он предоставляет компании возможность приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота.

Лизинг (от англ. Leasing — долгосрочная аренда) — финансовая услуга, суть которой заключается в кредитовании предприятия с целью приобретения основных фондов. Банк обязуется приобрести в собственность указанное получателем (предприятием) имущество (оборудование, автотранспорт, спецтехнику, недвижимость) у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с возможностью впоследствии выкупить это имущество. По сути, это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа.

Субъекты сделки

• Банк— юридическое лицо, которое приобретает в собственность и предоставляет его в долгосрочную аренду с возможным правом последующего выкупа лизингополучателю.
• Получатель — юридическое лицо, которое получает во временное владение и пользование купленного имущество.
• Продавец (поставщик) — юридическое лицо, которое продает банку собственность, являющееся предметом лизинга.
• Страховщик — страховая компания осуществляет страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных со сделкой.
• Предмет лизинга — могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе транспорт, оборудование, здания, сооружения и другое движимое и недвижимое имущество (кроме земельных участков и других природных объектов). Предмет лизинга является собственностью компании. Получатель становится владельцем предмета при условии выплаты всех платежей.
• Платежи — плата за владение и пользование предметом.

Схема

Схема заключается в следующем. Компания приобретает в собственность недвижимость и передает его в пользование предприятию на длительный срок. В течение срока действия договора предприятие выплачивает платежи (стоимость приобретенного имущества плюс комиссию компании). По истечении оговоренного времени и выплаты определенной суммы, имущество переходит в собственность предприятия.

Рисунок 1. «Схема лизинга»

Финансовая аренда (значение, учет) | Расчеты с примерами

Финансовая аренда — это аренда, при которой финансовая компания владеет активом на законных основаниях в течение срока аренды, но все риски и вознаграждения, связанные с активом, передаются арендатору арендодателем и в конце срока аренды. Срок аренды арендатор также получает право собственности на актив.

Финансовая аренда Значение

Финансовая аренда просто означает метод предоставления финансирования, при котором лизинговая компания покупает актив для пользователя и сдает его ему в аренду на согласованный период.Лизинговая компания известна как арендодатель, а пользователь — как арендатор. Финансовая аренда (также называемая капитальной арендой) в значительной степени передает все риски и выгоды, связанные с владением активом, арендатору. Он часто используется для покупки арендованных активов на протяжении большей части его экономической жизни.

Классификация аренды как финансовой

Базовый критерий для классификации финансовой аренды (также известной как капитальная аренда в соответствии с ОПБУ США) заключается в том, что арендодатель остается законным владельцем актива в течение всего периода аренды, но все риски и выгоды, связанные с арендованными активами, переходят на арендатор.Арендатор отражает обязательство и актив, связанные с лизингом, в своих балансах; Кроме того, юридическое право собственности на арендованные активы переходит от арендодателя к арендатору после окончания срока аренды.

Тем не менее, существует небольшое противоречие между МСФО и ОПБУ США в классификации аренды как финансовой.

МСФО: Приведенные выше основные критерии классифицируют аренду как финансовую в соответствии с юрисдикцией МСФО

GAAP: , если договор аренды выполняет хотя бы одно из следующих четырех условий, то такая аренда классифицируется как финансовая аренда согласно ОПБУ США:

1. Право собственности на арендованный актив переходит от арендодателя к арендатору в конце срока аренды;
2. Арендатору разрешено приобрести арендованный актив по более низкой цене, чем справедливая стоимость арендованного актива.
3. Срок аренды составляет более 75% срока полезного использования арендованного актива.
4. Приведенная стоимость арендных платежей равна справедливой рыночной стоимости актива или превышает ее.

Учет финансовой аренды

# 1 — В книгах арендатора

• Арендатор в момент заключения договора аренды будет отражать справедливую стоимость (приведенную стоимость минимальных арендных платежей) арендуемого актива как на стороне актива, так и на стороне обязательства в балансе.

• Распределить выплаты периодической арендной платы (оплаченной) на две части
  1. Финансовые расходы или процентные расходы (расходы в отчете о прибылях и убытках) и
  2. Уменьшение непогашенной ответственности.

рассмотренных тем. Что такое аренда? Почему аренда? Операционная аренда Оценка финансовой аренды Когда окупается финансовая аренда? Лизинг по всему миру

1 Лизинг

2 Охваченные темы Что такое аренда? Почему аренда? Операционная аренда Оценка финансовой аренды Когда окупается финансовая аренда? Лизинг по всему миру

3 Условия аренды Лизинг = договор аренды, срок действия которого составляет год или более и включает в себя ряд фиксированных платежей Каждая аренда включает в себя две стороны: Арендодатель (владелец актива) Арендатор (пользователь актива) В лизинг можно сдавать любые активы, например, грузовики, сельскохозяйственную технику, железнодорожные вагоны, самолеты, корабли и панды

4 Кто арендодатели? Производители оборудования (например, IBM), производители сельскохозяйственного и строительного оборудования (например, Deere). Банки. Независимые лизинговые компании (играют огромную роль в бизнесе авиаперевозок, например, в 2008 г. GE Capital Aviation Services владела и сдавала в аренду около 1500 коммерческих воздушное судно)

5 различных видов аренды Операционная аренда (аренда является краткосрочной или расторгаемой в течение срока действия договора по усмотрению арендатора) Финансовая аренда (аренда распространяется на большую часть расчетного экономического срока службы актива и не может быть отменена или могут быть отменены только в том случае, если арендодателю возмещены любые убытки)

6 Совет по стандартам финансового учета (FASB) FASB определяет финансовую аренду как аренду, отвечающую любому из следующих требований: По договору аренды право собственности передается арендатору до момента аренды истекает.Арендатор может приобрести актив по выгодной цене по истечении срока аренды. Срок аренды составляет не менее 75% расчетного срока службы актива. Приведенная стоимость арендных платежей составляет не менее 90% стоимости актива.

7 различных видов аренды Аренда Аренда (арендодатель обещает обслуживать и страховать оборудование и уплачивать любые налоги на имущество, причитающиеся с него) Чистая аренда (арендатор соглашается поддерживать актив, страховать его и платить налоги на имущество) Прямая аренда (лизингополучатель идентифицирует оборудование, договаривается с лизинговой компанией о его покупке у производителя и подписывает договор с лизинговой компанией) Продажа и возврат в лизинг (фирма продает актив, которым она уже владеет, и возвращает его в лизинг у покупателя. ) Аренда с использованием заемных средств (арендодатель заимствует часть покупной цены арендованного актива, используя договор аренды в качестве обеспечения кредита)

8 Аренда с использованием заемных средств Структура аренды коммерческого самолета с использованием заемных средств

9 Почему аренда? Разумные причины для аренды Краткосрочная аренда удобна Варианты отмены имеют ценность Техническое обслуживание обеспечивается Стандартизация ведет к низким затратам Можно использовать налоговые щиты Лизинг и финансовые затруднения Избегание альтернативного минимального налога

10 AMT Альтернативный минимальный налог по обычному налогу Налог

11 Почему аренда? Сомнительные причины для лизинга Лизинг позволяет избежать контроля капитальных затрат Лизинг сохраняет капитал Лизинг может быть внебалансовым финансированием Лизинг влияет на балансовый доход

12 Пример операционной аренды У Acme Limo есть клиент, который подпишет договор аренды на 7 лет (с 0 по 6 годы) арендные платежи, подлежащие уплате в начале каждого года.В следующей таблице показана чистая приведенная стоимость лимузина, если Acme купит новый лимузин за 75 000 долларов и сдает его в аренду на 7 лет. Предположим, что административные расходы до налогообложения составляют 12 000 долларов в год. Стоимость капитала составляет 7%, а ставка налога — 35%. Уровень инфляции равен нулю. В конце 6-го года лимузин не будет иметь остаточной стоимости. Какова в этом случае ставка операционной аренды безубыточной?

13 Пример (продолжение) Год Начальная стоимость -75 Расходы на обслуживание, страхование, продажу и административные расходы Налоговая защита затрат Налоговая защита от амортизации Всего% = — 98 долларов США.15 Безубыточная арендная плата (уровень) Безубыточная арендная плата после уплаты налогов% = — $ 98,15

14 Финансовая аренда Пример: Greymare Bus Lines рассматривает возможность аренды. Ваш операционный менеджер хочет купить новый автобус за 100 000 долларов. Автобус имеет 8-летний срок службы. Продавщица автобусов говорит, что она арендует автобус Греймара на 8 лет по цене 16 900 долларов в год, но Греймар берет на себя все эксплуатационные расходы и расходы на техническое обслуживание. Следует ли Греймару одолжить и купить или арендовать автобус?

15 Пример продолж.В этом примере предлагаются два способа оценки аренды: дисконтировать денежные потоки по аренде по процентной ставке после уплаты налогов, которую фирма заплатила бы по эквивалентной ссуде. Постройте таблицу, показывающую эквивалентную ссуду.

16 Пример продолж. Последствия для движения денежных средств по договору аренды для Греймара Год Стоимость нового автобуса Налоговый щит Lost Depr (7.00) (11.20) (6.72) (4.03) (4.03) (2.02) — Арендная плата (16.90) (16.90) (16.90) (16.90) ) (16.90) (16.90) (16.90) (16.90) Налоговый щит аренды Денежный поток по аренде (17.98) (22.18) (17.70) (15.01) (15.01) (13.00) (10.98)

17 Пример продолж. Последствия договора аренды для Греймара: Греймар экономит 100000 долларов на автобусе (Греймару не нужно платить за автобус) Потеря амортизационных отчислений от владения автобусом (Греймар больше не владеет автобусом, и поэтому он не может амортизировать Это) 16 900 долларов США подлежат уплате в начале каждого года. Арендные платежи подлежат вычету из налогооблагаемой базы (при предельной налоговой ставке 35%). Мы предполагаем, что автобус будет бесполезен, когда он отправится на свалку в конце года 7

18 Продолжение примера.Бухгалтерский баланс Greymare Bus Lines без аренды Greymare Bus Lines (цифры в 1000 долларов) Автобусная ссуда, обеспеченная автобусом Все прочие активы Прочие кредиты 550 Собственный капитал Общие активы Итого обязательства Эквивалентный баланс по аренде Greymare Bus Lines (цифры в 1000 долларов) Финансовая аренда автобуса Все остальное активы Прочие ссуды 550 Капитал Общие активы Итого обязательства

19 Пример продолж. Когда компания занимает деньги, она может вычитать процентные платежи из налогооблагаемого дохода.Greymare Bus Lines может занимать под 10%, поэтому стоимость аренды следует дисконтировать на 6,5% или 0,10 x (1-0,35). Результат покажет нам, стоит ли Греймару арендовать автобус или покупать его.

20 Пример продолж. NPV аренды = = или — $ (1.065) (1.065) (1.065) (1.065) (1.065) (1.065) Поскольку аренда имеет отрицательную NPV, Greymare лучше покупать автобус

21 Пример продолж. Денежные потоки по аренде Greymare Bus Lines также можно рассматривать как денежные потоки, эквивалентные ссуде.Год Сумма займа на конец года Проценты 10% Налог 35% Выплаченные проценты после налогообложения Выплаченная основная сумма Чистый денежный поток по эквивалентной ссуде

22 Пример продолж. Наш пример иллюстрирует два общих момента, касающихся аренды и эквивалентных кредитов: если вы можете разработать план заимствования, который дает тот же денежный поток, что и аренда, в каждом будущем периоде, но более высокий непосредственный денежный поток, тогда вам не следует брать в аренду. Если эквивалентная ссуда обеспечивает такие же будущие оттоки денежных средств, как и аренда, но меньший непосредственный приток, то аренда является лучшим выбором.

23 = Выгоды по финансовой аренде Пока арендодатель и арендатор находятся в одной налоговой группе, каждый денежный отток арендатору является притоком арендодателю, и наоборот Стоимость аренды арендодателю = = +,70 или $ (1,065 ) (1.065) (1.065) (1.065) (1.065) Арендодатель может выиграть только за его счет. Предположим, что Греймар не уплатил налога (T c = 0) Стоимость аренды = В этом случае чистая прибыль составит 700 долларов США. арендодатель (у которого ставка налога 35%) и чистая прибыль в размере 820 долларов для арендатора (который платит нулевой налог) = = = t = (1.10) или $ 820 т

24 Лизинг по всему миру Существуют важные различия в подходе к долгосрочному финансовому лизингу для целей налогообложения и бухгалтерского учета. Например, Франция, Италия и Великобритания разрешают арендодателю использовать амортизационные налоговые щиты, как и в США. В Германии, Нидерландах и Швеции все наоборот (арендатор требует амортизационных отчислений) Международный стандарт бухгалтерского учета (IAS) 17

25 Интернет-ресурсы

Покупка или аренда автомобиля — Какое правильное решение?