Доверительное управление денежными средствами в рб – Доверительное управление, что такое доверительное управление имуществом в РБ

входной барьер $10 000, но некоторые приходят почти с $1 000 000

Самые популярные и понятные инвестиции для белорусов – это банковские депозиты и недвижимость. Но «депозитные» игры в белорусские рубли похоже уже подошли к своему логическому завершению, проценты по валютным вкладам стабильно снижаются, а отд��ча от вложений в недвижимость в кризис не всегда очевидна.

За рубежом существует огромный выбор финансовых инструментов, которые при грамотном подходе позволяют наращивать активы как индивидуальным вкладчикам, так и корпоративным клиентам. В помощь инвесторам на мировых финансовых рынках создана мощная инфраструктура – инвестиционные банки, брокерские компании, хеджевые фонды. Что же делать белорусам, которые прикопили деньжат и хотят и их приумножить? Кому можно доверить заработанные честным трудом активы?

Где найти повелителей фьючерсов и опционов?

Услуга индивидуального доверительного управления в белорусских реалиях представляет собой помощь банка в инвестировании свободных денежных средств клиента в зарубежные активы — акции, облигации, опционы, фьючерсы, паи различных фондов. За размещение средств, как правило, банк берет фиксированную сумму вознаграждения в размере 1-2% от суммы инвестиций. Если инвестиции прибыльны, то к базовому платежу добавляется дополнительный бонус в виде процента от полученной прибыли.

В Беларуси услугу индивидуального доверительного управления предлагают крупные банки – Альфа-Банк, Белагропромбанк, БПС- Сбербанк, Беларусбанк, Приорбанк.  

Следует отметить, что услуга индивидуального доверительного управления предназначена для состоятельных людей. Порог инвестиционного входа у большинства банков — 50-100 тысяч долларов США. Пожалуй, самые лояльные требования – у Альфа- Банка. Здесь интерес к инвесторам начинается с суммы в 10 000 долларов США.

— Бывает по-разному: некоторые люди приносят сразу все средства, которые они готовы на данный момент инвестировать, — рассказал заместитель директора казначейства Альфа-Банк (Беларусь) Сергей Смоляков. — Есть те, кто приходит и приносит ровно 10 000, а попробовав себя в роли инвестора, на следующий месяц добавляет еще 10 тысяч, а потом еще 10 и так далее.  В среднем начальная сумма инвестиций составляет 50 000 – 60 000 долларов США при пороге 10 000. И я бы сказал, это очень средний чек, потому что есть суммы намного больше. На моей памяти был клиент, который принес без малого миллион долларов.

Но в целом, объем вложений зависит от выбранной стратегии.

Доверять или проверять: виды доверительного управления

Люди, заинтересованные в инвестировании в зарубежные ценные бумаги, не только не бедны, но в большинстве случаев и финансово грамотны. Как правило, выделяют три вида доверительного управления:

• по полное доверительное управление,
• по согласованию;
• по приказу.
  

При полном доверительном управлении все инвестиционные решения принимает управляющий, уведомляя инвестора о результатах.  Эта услуга подходит для клиентов, которые не имеют достаточных знаний о фондовом рынке и не хотят вникать в тонкости инвестирования.  

При управлении по согласованию решения по формированию инвестиционного портфеля  принимаются после консультации управляющего с владельцем активов. Полный приказ подразумевает проведение операций  по купле-продаже ценных бумаг исключительно под ответственность клиента. Инвестирование по приказу и согласованию выбирают клиенты, которые разбираются в нюансах фондового рынка и склонны к анализу.

Портрет инвестора, который занимается сегодня доверительным банковским управлением, банкиры описали так: мужчины от 30 до 50, имеющие свободные средства, как правило, собственники бизнеса. Однако не чуждо ДУ и прекрасной половине человечества. Но если мужчины чаще всего выбирают доверительное управление по приказу и сами распоряжаются своими средствами, используя банк в качестве посредника, то женщины предпочитают ДУ по согласованию или полное ДУ.

«Памяркоўныя» инвестиции: какие стратегии выбирают белорусы 

Доверительное управление – услуга долгоиграющая. Чтобы увидеть результат нужно набраться терпения. Минимальный срок для инвестирования -1 год. А лучше больше – два или три года. Поэтому деньги, которые клиенты несут в банк, это однозначно не последние средства.   Инвесторы – это люди, которые уже имеют определенный капитал и прилагаемый к нему социальный статус. По словам специалиста Альфа-Банка, 90% клиентов, пользующиеся услугой доверительного управления, это мужчины возрасте 30-50 лет. 

Принято считать, что белорусы отличаются консервативностью и осторожностью. Это находит свое подтверждение в выборе стратегий для инвестирования.

— Клиенты в основном выбирают умеренную стратегию, – делится своими наблюдениями Сергей Смоляков. — Она лидирует и по числу клиентов, и по сумме внесенных средств. Это оптимальный баланс между желанием рисковать и зарабатывать. Доходность в таком случае будет выше, чем по консервативной стратегии, но риск ниже, чем в стратегии агрессивной. При сбалансированной стратегии мы покупаем акции (которые больше характерны агрессивной стратегии) и облигации (которые обладают фиксированным стабильным доходом) компаний (долговые и долевые ценные бумаги) и таким образом достигаем баланса.

На 1 июля 2015 года средняя доходность по итогам квартала по портфелю клиентов Альфа-Банка составила 9%.

Один в поле не инвестор

Чтобы выйти на мировые фондовые рынки и беспрепятственно покупать зарубежные ценные бумаги, белорусские граждане должны иметь специальное разрешение Нацбанка. Крупным банкам в этом нет необходимости. Все необходимые лицензии и разрешения у них уже есть.

Если белорусский гражданин захочет напрямую сотрудничать с иностранным брокером, его ждет немало сложностей в процессе заключения договора, открытия счета, перечисления и вывода денежных средств. Кроме того, при работе напрямую значительно возрастает сумма уплаченных брокеру комиссий за совершение сделок с ценными бумагами. 

— Во-первых, работать через банки надежнее, чем самостоятельно или через малоизвестных брокеров-нерезидентов Беларуси, — пояснили в Альфа-Банке. — Во-вторых, комиссии банка минимальны. Например, в ДУ по приказу выставление заявки по телефону – бесплатное. За исполнение заявки по факту, например, на американском рынке акций берется плата: на каждые 100 акций 1,2 доллара.

Кроме того, банк является налоговым агентом, то ответственным за расчет и уплату всех налогов с доходов, полученных в рамках инвестиций в иностранные ценные бумаги.

Что ж, свет клином на банковских вкладах не сходится. Однако, следует понимать, что с последними деньгами заниматься доверительным управлением не стоит. Белорусские банкиры рекомендуют диверсифицировать сбережения и не складывать все яйца в одну корзину.

viberi.by

Доверительное управление ценными бумагами

ОАО «Белгазпромбанк» оказывает юридическим лицам услуги по доверительному управлению ценными бумагами.

Доверительное управление – это возможность обеспечить сохранность и прирост Ваших активов при существенном снижении рисков.

По договору доверительного управления ценными бумагами одна сторона (вверитель) передает другой стороне (управляющему) на определенный срок ценные бумаги в доверительное управление, а управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление этими ценными бумагами в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Объектом доверительного управления могут являться акции акционерных обществ РБ, облигации субъектов хозяйствования РБ, акции и облигации иностранных эмитентов (при условии, что они ввезены на территорию РБ с соблюдением требований законодательства).

Доверительное управление ценными бумагами может осуществляться в следующих формах:

полное доверительное управление – управляющий совершает юридические и фактические действия с находящимися в доверительными управлении ценными бумагами самостоятельно в пределах договора с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном действии;

доверительное управление по согласованию – каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим после письменного согласования своих действий с вверителем либо с иным лицом, предусмотренным в договоре распоряжением;

доверительное управление по приказу — каждая операция по доверительному управлению осуществляется управляющим на основании распоряжения исключительно по указанию вверителя.

Основанием для осуществления доверительного управления ценными бумагами является договор доверительного управления, который заключается в письменной форме и вступает в силу с момента передачи ценных бумаг в доверительное управление. Длительность срока, на который может быть заключен договор, не может превышать пяти лет.

Доверив свои активы профессионалам, Вы получаете возможность осуществлять инвестиции без затрат на отслеживание конъюнктуры рынка, обучение и содержание персонала.

Отдел инвестиционных банковских продуктов:
+375(17)218-36-51
+375(17)229-15-33

belgazprombank.by

Доверительное управление: как банки могут помочь заработать на заграничных акциях

Самые популярные и понятные инвестиции для белорусов — это банковские депозиты и недвижимость. Но «депозитные» игры в белорусские рубли похоже уже подошли к своему логическому завершению, проценты по валютным вкладам стабильно снижаются, а отдача от вложений в недвижимость в кризис не всегда очевидна.

За рубежом существует огромный выбор финансовых инструментов, которые при грамотном подходе позволяют наращивать активы как индивидуальным вкладчикам, так и корпоративным клиентам. В помощь инвесторам на мировых финансовых рынках создана мощная инфраструктура — инвестиционные банки, брокерские компании, хеджевые фонды. Что же делать белорусам, которые прикопили деньжат и хотят и их приумножить? Кому можно доверить заработанные честным трудом активы?

Фото: Reuters

Где найти повелителей фьючерсов и опционов?

Услуга индивидуального доверительного управления в белорусских реалиях представляет собой помощь банка в инвестировании свободных денежных средств клиента в зарубежные активы — акции, облигации, опционы, фьючерсы, паи различных фондов. За размещение средств, как правило, банк берет фиксированную сумму вознаграждения в размере 1−2% от суммы инвестиций. Если инвестиции прибыльны, то к базовому платежу добавляется дополнительный бонус в виде процента от полученной прибыли.

В Беларуси услугу индивидуального доверительного управления предлагают крупные банки —

Альфа-Банк, Белагропромбанк, БПС- Сбербанк, Беларусбанк, Приорбанк.

Следует отметить, что услуга индивидуального доверительного управления предназначена для состоятельных людей. Порог инвестиционного входа у большинства банков — 50−100 тысяч долларов США. Пожалуй, самые лояльные требования — у Альфа- Банка. Здесь интерес к инвесторам начинается с суммы в 10 000 долларов США.

— Бывает по-разному: некоторые люди приносят сразу все средства, которые они готовы на данный момент инвестировать, — рассказал заместитель директора казначейства Альфа-Банк (Беларусь) Сергей Смоляков. — Есть те, кто приходит и приносит ровно 10 000, а попробовав себя в роли инвестора, на следующий месяц добавляет еще 10 тысяч, а потом еще 10 и так далее.

В среднем начальная сумма инвестиций составляет 50 000−60 000 долларов США при пороге 10 000. И я бы сказал, это очень средний чек, потому что есть суммы намного больше. На моей памяти был клиент, который принес без малого миллион долларов.

Но в целом объем вложений зависит от выбранной стратегии.

Доверять или проверять: виды доверительного управления

Люди, заинтересованные в инвестировании в зарубежные ценные бумаги, не только не бедны, но в большинстве случаев и финансово грамотны. Как правило, выделяют три вида доверительного управления: полное доверительное управление, по согласованию; по приказу.

При полном доверительном управлении все инвестиционные решения принимает управляющий, уведомляя инвестора о результатах. Эта услуга подходит для клиентов, которые не имеют достаточных знаний о фондовом рынке и не хотят вникать в тонкости инвестирования.

При управлении по согласованию решения по формированию инвестиционного портфеля принимаются после консультации управляющего с владельцем активов.

Полный приказ подразумевает проведение операций по купле-продаже ценных бумаг исключительно под ответственность клиента. Инвестирование по приказу и согласованию выбирают клиенты, которые разбираются в нюансах фондового рынка и склонны к анализу.

Портрет инвестора, который занимается сегодня доверительным банковским управлением, банкиры описали так: мужчины от 30 до 50, имеющие свободные средства, как правило, собственники бизнеса. Однако не чуждо ДУ и прекрасной половине человечества. Но если мужчины чаще всего выбирают доверительное управление по приказу и сами распоряжаются своими средствами, используя банк в качестве посредника, то женщины предпочитают ДУ по согласованию или полное ДУ.

«Памяркоўныя» инвестиции: какие стратегии выбирают белорусы

Доверительное управление — услуга долгоиграющая. Чтобы увидеть результат, нужно набраться терпения. Минимальный срок для инвестирования — один год. А лучше больше — два или три года. Поэтому деньги, которые клиенты несут в банк, это однозначно не последние средства. Инвесторы — это люди, которые уже имеют определенный капитал и прилагаемый к нему социальный статус.

Фото: Reuters

Принято считать, что белорусы отличаются консервативностью и осторожностью. Это находит свое подтверждение в выборе стратегий для инвестирования.

— Клиенты в основном выбирают умеренную стратегию, — делится своими наблюдениями Сергей Смоляков. — Она лидирует и по числу клиентов, и по сумме внесенных средств. Это оптимальный баланс между желанием рисковать и зарабатывать. Доходность в таком случае будет выше, чем по консервативной стратегии, но риск ниже, чем в стратегии агрессивной. При сбалансированной стратегии мы покупаем акции (которые больше характерны агрессивной стратегии) и облигации (которые обладают фиксированным стабильным доходом) компаний (долговые и долевые ценные бумаги) и таким образом достигаем баланса.

На 1 июля 2015 года средняя доходность по итогам квартала по портфелю клиентов Альфа-Банка составила 9%.

Один в поле не инвестор

Чтобы выйти на мировые фондовые рынки и беспрепятственно покупать зарубежные ценные бумаги, белорусские граждане должны иметь специальное разрешение Нацбанка. Крупным банкам в этом нет необходимости. Все необходимые лицензии и разрешения у них уже есть.

Если белорусский гражданин захочет напрямую сотрудничать с иностранным брокером, его ждет немало сложностей в процессе заключения договора, открытия счета, перечисления и вывода денежных средств. Кроме того, при работе напрямую значительно возрастает сумма уплаченных брокеру комиссий за совершение сделок с ценными бумагами.

— Во-первых, работать через банки надежнее, чем самостоятельно или через малоизвестных брокеров-нерезидентов Беларуси, — пояснили в Альфа-Банке. — Во-вторых, комиссии банка минимальны. Например, в ДУ по приказу выставление заявки по телефону — бесплатное. За исполнение заявки по факту, например, на американском рынке акций берется плата: на каждые 100 акций 1,2 доллара.

Кроме того, банк является налоговым агентом, то ответственным за расчет и уплату всех налогов с доходов, полученных в рамках инвестиций в иностранные ценные бумаги.

Что ж, свет клином на банковских вкладах не сходится. Однако следует понимать, что с последними деньгами заниматься доверительным управлением не стоит. Белорусские банкиры рекомендуют диверсифицировать сбережения и не складывать все яйца в одну корзину.

finance.tut.by

БСБ Банк начал оказывать услугу доверительного управления денежными средствами и ценными бумагами

Клиентам БСБ Банка стал доступен новый финансовый инструмент, при помощи которого можно получить максимальную прибыль от вложения свободных денежных средств в ценные бумаги, даже не являясь специалистом фондового рынка. 

Услуга доверительного управления разрешает всем желающим обрести прибыль от инвестиций, не имея профессиональных знаний и инструментов для мониторинга финансового рынка. Банк станет надежным партнером любого клиента и окажет помощь в выгодном вложении денежных средств в ценные бумаги, в том числе в акции иностранных компаний.

Для этого нужно лишь передать Банку деньги в доверительное управление и выбрать стратегию их инвестирования. Полагаясь на свой характер, Клиенты могут выбрать решительный и высокодоходный стиль вложения, сбалансированный и сдержанный или осторожный, при котором риски минимальны. 

Для максимального упрощения выбора, БСБ Банком были разработаны несколько инвестиционных стратегий, учитывающих вероятные риски и пожелания по уровню доходности. В их числе – стратегии, направленные на сохранение капитала с минимальными рыночными рисками, а также решения, позволяющие получить от вложения средств максимальный эффект.

Помимо этого, Клиенты сами определяют степень своего участия в инвестиционном процессе. Можно доверить выбор активов Банку либо взять инициативу в собственные руки и самому решать, какие ценные бумаги принесут наивысшую прибыль.

БСБ Банк предлагает полное доверительное управление средствами – когда клиент доверяет Банку право решать, в какие активы вкладывать деньги и каким образом управлять рисками. Для тех, кто привык сам решать, каким образом распоряжаться деньгами, имеется программа доверительного управления по приказу. В таком случае Банк будет действовать точно по указаниям собственника средств. 

Услуга доверительного управления – прекрасная альтернатива обычным банковским вкладам и шанс получить прибыль от инвестиций с профессиональной поддержкой Банка.

С дополнительными сведениями можно ознакомиться здесь.

 

ftime.by

Куда можно вложить деньги в Беларуси сегодня. Вариант 2: доверительное управление

Продолжаем серию публикаций о способах вложения свободных денежных средств и о том, сколько можно на этом заработать. На этот раз речь пойдет о покупке ценных бумаг иностранных компаний и доверительном управлении ими. Подробно о такой возможности рассказывает заместитель директора Казначейства Альфа-Банка Сергей Смоляков.

Фото en.wikipedia.org

– С помощью доверительного управления компании и физлица могут вложить свободные денежные средства в акции зарубежных компаний. Получать специальное разрешение в Нацбанке в этом случае не надо.

Сергей Смоляков

Заместитель директора Казначейства Альфа-Банка (Беларусь)

Для белорусских частных инвесторов сейчас открыты фондовые рынки России, Европы и США. Если, например, работать через систему доверительного управления Альфа-Банка (Беларусь), минимальный порог входа на рынок составляет $10 тыс.

На примере нашего банка расскажу о возможностях и особенностях доверительного управления. Поясню также, как происходит этот процесс. 

Как выйти на международный рынок ценных бумаг

Процедура проста, занимает приблизительно час. Клиент подписывает договор с банком и перечисляет деньги с текущего счета в банке на специальный трастовый счет.

Фото money.newsler.ru

С этого момента договор считается заключенным и средства отправляются на выбранные клиентом биржи.

Инвесторам предлагаются следующие формы доверительного управления.

1. Полное доверительное управление. Этот вариант может подойти тем, у кого нет возможности следить за мировыми тенденциями, котировками и отчетностью различных компаний. Специалисты банка самостоятельно формируют портфель активов с учетом выбранной клиентом стратегии:

• Консервативная стратегия.

Более подходит инвесторам, которые не склонны к риску и настроены на долгосрочное инвестирование. Для них подбираются ценные бумаги с фиксированным доходом (а именно – еврооблигации). При этом учитывается рейтинг эмитента и ставка купона.

У этого варианта есть одна особенность. Еврооблигации продаются на внебиржевом рынке, где минимальный лот сделки – 100 ценных бумаг (по номинальной стоимости $100 тыс), то есть $10 млн.Поэтому для работы с этой стратегией у инвестора должно быть либо $10 млн, либо ему придется подождать, пока наберется необходимый пул из нескольких компаний или физлиц.

Обычно консервативную стратегию выбирают инвесторы, которые готовы вкладывать от $100 тыс до $1 млн. Поэтому формирование портфеля, как правило происходит, в течение недели-двух.

Фото с сайта Люксембургская фондовая биржа. Здесь торгуются белорусские еврооблигации. Фото с сайта journal.lu

• Умеренная стратегия.

Половина суммы инвестируется в фондовые рынки, а остальная часть – в инструменты с фиксированной доходностью. Эта стратегия позволяет нейтрализовать негативные факторы фондового рынка за счет получения фиксированного дохода.

• Агрессивная стратегия.

Я бы рекомендовал ее рисковым клиентам. В этом случае инвестпортфель подбирается в расчете на рост котировок компаний в долгосрочной перспективе. Чтобы затем получить дивиденды или выгодно продать акции. При желании, часть средств можно направить в еврооблигации, чтобы диверсифицировать риски.

2. Управление по согласованию. При такой форме, каждое активное действие банка согласовывается с клиентом, в том числе:

• покупка;
• продажа;
• определения количества бумаг и других активов.

Клиент в курсе всех сделок, которые совершает банк за счет его средств. Но технически такое взаимодействие требует от клиента оперативной реакции на предложения банка.

3. Управление «по приказу». В этом случае клиенты самостоятельно выбирают финансовые инструменты инвестирования, принимают все решения. Банк выступает в качестве посредника, принимая распоряжения от клиента и выходя на биржи с определенными поручениями от него.

Сколько можно заработать на финансовых рынках

Для выбравших консервативную стратегию можно прогнозировать доходность с учетом доходов по облигациям и дисконта при их покупке. Здесь принимаются во внимание: рейтинг страны-эмитента, рейтинг компании-эмитента, а также купонный доход по еврооблигациям. Естественно, чем выше рейтинг эмитента, тем ниже доход. Таким эмитентам нет нужды привлекать инвесторов высокими процентными ставками.

Разброс доходности может составлять от 5,5% до 9%.Мы ищем ценные бумаги с оптимальным соотношением риска/доходности.

Фото kommersant.ru

Гарантий по работе с другими инструментами нет. При формировании инвестпортфеля выбираются компании-лидеры в своих сегментах рынка, обеспечивающие приемлемую доходность, либо ценные бумаги с хорошим потенциалом роста для долгосрочных инвестиций.

Средняя доходность по доверительному управлению за последние 3 года составила 14,6% годовых, однако были и периоды убытков. Это объясняется спецификой мировых финансовых рынков, которые то растут, то падают.

Доверительное управление должно быть направлено на размещение в долгосрочной перспективе. Инвестор, размещающий свободные деньги в доверительное управление, должен ориентировать на срок от 3 до 5 лет.

Для выбирающих агрессивную стратегию одного года вполне достаточно.

Куда вкладывает деньги представители белорусского бизнеса

Инвестиционный портфель всех белорусских клиентов на 80% состоит из инструментов с фиксированной доходностью.

Обычно клиенты диверсифицируют риски. Как правило, портфель состоит из ценных бумаг нескольких десятков компаний.

Фото dakotafinancialnews.com

Традиционно инвестируют в:

• Обыкновенные и привилегированные акции иностранных эмитентов.
• Суверенные и корпоративные еврооблигации.
• Облигации локальных рынков, например, биржевые облигации, торгуемые на ММВБ.
• Производные ценные бумаги на рост или падение различных активов.

Клиенты, действующие как частные инвесторы, часто покупают бумаги компаний с мировым именем. Около 10% портфеля частных инвесторов вложены именно в такие инструменты. Из входящих в индекс S&P 500 компаний, у наших клиентов сейчас «на руках» акции Amazon, Google, Apple, Gilead Sciences, Hanesbrands. С 10 апреля 2014 года по 10 апреля 2015 года эти компании продемонстрировали впечатляющую доходность (с учетом происходивших в компаниях изменений. Например, дробления акций). Например, цена акций Amazon выросла на 18,5%, Apple – на 72,5%, Gilead Sciences – на 54,5%, Hanesbrands – на 90,8%.

Фото edsiper.linuxchile.cl

Из компаний с белорусскими «корнями» пользуются спросом акции EPAM, которые продолжают демонстрировать высокую доходность. За период, о котором я писал выше, акции компании выросли более чем в 2 раза. 

И отмечу еще один тренд. Белорусские инвесторы стараются вкладывать не в топ-корпорации, а в бизнесы, которые могут стать таковыми в будущем, и ценные бумаги которых уже сейчас показывают потенциал «взрывного роста».

Читайте также:

 «Куда можно вложить деньги в Беларуси сегодня. Вариант 1: фонд прямых инвестиций»

 «Как происходит инвестирование в акции Apple – личный опыт Евгения Мандрусова»

probusiness.io