Вторник , 2 Март 2021

Долг 2 отдает: «Друг занял деньги и не отдает, что делать? » – Яндекс.Кью

2.3 Долги…Отдавать? Не отдавать?. Что Вам мешает быть богатым

2.3 Долги…Отдавать? Не отдавать?

Кредиторы отличаются лучшей памятью, чем должники.

Франклин

В этом параграфе мы хотели бы рассмотреть вопрос, который вызывает тревогу и другие не очень радостные переживания в жизнь множества людей. Вопрос простой: как быть с долгами? Нужно ли их отдавать, если должны вы? И что делать, если должны вам, но никак не возвращают долг?

Долги желательно отдавать

Чтобы не вносить смятение в умы наших читателей, скажем сразу, что долги отдавать нужно. Особенно, если есть чем. На этом правиле построен весь честный бизнес в мире. Если все будут «кидать» друг друга, то невозможно будет создать что-то качественное – все силы предпринимателей будут уходить на обеспечение собственной безопасности. Между тем, в мире создаются прекрасные автомобили, компьютеры, самолеты и т.д. – честный бизнес дает хорошие плоды.

Но это все где-то далеко, а мы живем в стране с переходной экономикой, где большие состояния создаются очень быстро и совсем не тем путем, как в развитых капиталистических странах. Каким – вы сами прекрасно знаете.

Поэтому множество людей связаны различного рода долговыми обязательствам и между собой, и с организациями (например, «упавшие» банки и их вкладчики), и с государством. Очень часто эти обязательства не выполняются одной из сторон, в результате чего люди погружаются в пучину переживаний. А что из этого получается, вы тоже знаете.

Поэтому, если можете отдать долг, то отдайте и спите спокойно. Нас эти случаи интересуют мало. Нас интересует ситуация, когда человек хотел бы отдать долг, но не может – нет денег или желания их отдавать. Или ему кто-то должен, и не отдает. Что делать в таком случае. Простить? Подать в суд? Обратиться за помощью к «неформальным» структурам?

Эти вопросы волнуют многих людей, поэтому давайте рассмотрим их подробнее. Но для начала разделим эту тему на два больших раздела: долг не отдают вам и долг не отдаете вы. В каждом из этих случаев, как ни забавно это звучит, у нас могут быть различные рекомендации.

Вы не можете вернуть долг

Итак, сначала рассмотрим случай, когда вы должны отдать какую-то сумму денег, но никак не можете этого сделать, потому что у вас нет такой возможности. Вы, как честный человек, предпринимаете множество усилий, чтобы где-то заработать денег и вернуть долг, но ничего не получается. И часто такая дискомфортная ситуация тянется уже не один год.

Нам многократно приходилось встречать людей, которые годами не могут вернуть долг. Причем суммы бывают самые разные – от ста до нескольких сотен тысяч долларов. Долг есть, но отдать его никак не получается все время что-то мешает. То инфляция, то очередной обвал экономики, то партнеры подводят и т.д. В результате человек переполняется переживаниями по поводу несовершенства мира, осуждением себя за глупость (зачем взял деньги в долг?), за собственное несовершенство (почему не могу отдать долг?) и т.д.

В итоге «сосуд кармы» переполняется переживаниями, и человеку полностью блокируется возможность отдачи долга. У него имеется типичная идеализация цели и собственного совершенства – он любой ценой хочет быть честным человеком и вернуть долг. Но у него ничего не получается и, скорее всего, не получится, как ни огорчительно это звучит. Деньги для возвращения долгов зарабатываются очень трудно, а при избытке переживаний это вообще невозможно. Как же быть?

Перестаньте переживать

Ответ тут очевиден. Прежде всего, нужно перестать переживать. Примите реальный мир таким, какой он есть. А каков он, этот мир? Он таков, что вы не можете отдать долг. Вы все делали, чтобы его отдать, но у вас ничего не получилось. То есть объективная реальность состоит в том, что вы не можете вернуть долг (хотя бы какое-то время). Примите это, как данность, и выйдите из мира грез, в котором вы заработали деньги и вернули долг. Это игра вашего воображения. Вы не можете его отдать. И не сможете в течение ближайших пяти или даже десяти лет. Вы – банкрот, неспособный вернуть долг, такова суровая действительность. Поймите, признайте это для себя и успокойтесь. Главное, перестаньте переживать – от этого будет только хуже.

А затем сообщите эту новость своему кредитору – тому, кто имел неосторожность дать деньги вам в долг. Посочувствуйте ему, бедняге. Он так вам верил, а вы его обманули. Но что поделаешь? Видимо, Высшим силам зачем-то нужно было изъять деньги у этого человека, и вы выступили инструментом Высших сил. Вы исполнили их волю, так пусть они и отвечают. А вы человек маленький.

Когда Высшим силам будет угодно вернуть долг этому человеку, они дадут деньги вам, и вы сразу же их вернете. Когда это произойдет, вы не знаете. Но предполагаете, что не скоро. Лет через пять, или через десять. Если его это не устраивает, это его проблемы. Вы по этому поводу уже не переживаете.

Откажитесь от процентов

И не вздумайте повесить на себя очередной хомут в виде процентов по долгу – это будет очередная идеализация вашего совершенства, порядочности и т.д. А если такие проценты уже висят на вашем долге, то произведите его реструктуризацию (как говорят члены нашего Правительства, когда не могут отдать долги). То есть напрочь откажитесь от всяких процентов. Вы вернете, но только основную сумму долга, без всяких процентов. И это независимо от того, что вы обещали, когда брали деньги в долг. С тех пор многое изменилось в мире. Почему же условия вашего кредита должны остаться прежними?

Если вы не станете менять условия кредита, то это означает, что вы полны идеалов собственной честности, порядочности, ответственности и т.д. А сейчас вы сами, своим поведением разрушаете свои же идеалы. Ведь, невзирая на все ваши судороги, кредиторы считают вас малопорядочным человеком, а то и вовсе мошенником, не так ли? Они в этом уверены, а вы все держите в воображении свой светлый образ честного человека, отвечающего по своим обязательствам. Но действительность ведь не соответствует этому идеалу, не так ли? Поэтому умерьте гордыню и откажитесь от идеалов относительно себя, хотя бы на время. Именно так жизнь разрушает те идеалы, которым вы придаете избыточное значение.

Кроме того, если вам удастся отказаться от процентов за все время займа (или хотя бы за часть времени), то вы всего за час-полтора переговоров заработаете такую сумму, которую в других условиях вам пришлось бы зарабатывать в течение многих месяцев или даже лет напряженного труда. Ваш доход будет равен тем деньгам, которые вам не нужно будет отдавать! Фактически, это будет ваше вознаграждение за пересмотр своей системы ценностей и отказа от некоторых идеалов.

Возможно, что все написанное выше прозвучит кощунственно и цинично для некоторых наших честных, благородных, но бедных читателей. А мы и не призываем всех принимать это всерьез. Не нравится – закройте книжку и наслаждайтесь своими муками дальше.

Отдайте, когда сможете

Мы ведь не говорим – не отдавайте долг. Мы говорим – отдайте, но когда появится реальная возможность это сделать. А до этого отпустите ситуацию, перестаньте дергаться, живите и работайте спокойно, и все у вас наладится. Так что наша рекомендация тем, кто хочет, но не может вернуть долг: признайте, что вы не в силах его вернуть. Объявите это своему кредитору, пересмотрите условия долга, договоритесь об отмене всех процентов и перенесите срок выплаты на несколько лет вперед. В крайнем случае, напишите расписку на сумму долга (без процентов) с указанием срока выплаты не ранее чем через пять лет, хотя и это нежелательно.

Такая расписка вовсе не означает, что вы не собираетесь отдавать долг раньше. Если появятся деньги, то вы отдадите их хоть завтра. Но пока денег нет, вы должны быть уверены в том, что вас не будут постоянно дергать и требовать возврата долга ежедневно. И вы не будете внушать людям ложной надежды в том, что вернете долг завтра – послезавтра. Ведь их «сосуд кармы» тоже переполняется, когда вы не выполняете свои очередные обещания. Так что пожалейте хотя бы их.

Если ваш кредитор не примет ваших условий, то это его проблема. Скорее всего, он не станет применять к вам уголовно наказуемых деяний – так может быть, только если вы взяли деньги у «неформальных» структур. Там фокусы с откладыванием долга могут не пройти. Хотя иногда и там договариваются по-хорошему.

Во всех остальных случаях – полный вперед к своему душевному спокойствию! Если ваш кредитор не принял ваших предложений, переживает и звонит вам каждый день – это его проблемы. Посочувствуйте ему, бедняге. Не прячьтесь от него, а смело выходите на контакт и выражайте ему соболезнования типа: «Видишь, как все получилось… Но, Бог даст, все исправится. Боюсь только, что не скоро…». Через месяц ему все это надоест, и он станет «доставать» кого-то другого.

В итоге вы перестанете доливать переживания в свой «сосуд кармы», и постепенно ситуация с деньгами может улучшиться. Возможно, вы сможете отдать долг значительно раньше, чем обещали. Но не ставьте это своей целью! Если вы хотите заработать денег только для того, чтобы отдать их другому человеку, у вас возможны большие проблемы. Деньги приходят легко, если они нужны вам! И очень плохо, если они нужны только для того, чтобы отдать их другому человеку – возможно, он их пока что не заслуживает.

Но все эти рассуждения хороши, если у вас есть реальный долг, когда вы сами брали деньги для себя или реализации каких-то своих проектов, и теперь не можете их отдать.

Не берите на себя чужие долги

Бывают ситуации посложнее, когда долг возникает только из-за системы убеждений человека, когда он принимает на себя чужие обязательства.

Мы не рассматриваем случаи родственных отношений, когда родители оплачивают долги, сделанные их детьми. Или наоборот. Это – обычное дело.

Другое дело, когда человек принимает на себя чужой долг из-за ложно понимаемого чувства ответственности, честности и т.д. Приведем пример такого долга.

Пример. Татьяна, 37 лет, предприниматель. Более пяти лет назад Татьяна помогла одной своей близкой знакомой «вложить» деньги – посоветовала ей отдать их «в рост» под 60% годовых частному лицу, занимавшемуся торговлей спиртными напитками. Посоветовала совершенно бескорыстно, поскольку верила, что риска почти нет. Ее подруга послушала Татьяну и отдала 40 тысяч долларов, надеясь получить приличный доход. Татьяна тоже отдала этому знакомому деньги, но значительно меньшую сумму. Никаких документов, договоров, расписок никто никому не выдавал.

Естественно, этот человек, набрав множество кредитов, скрылся в неизвестном направлении. Его долго и безрезультатно искали. Подобных случаев было множество в те годы.

Когда события сложились таким образом, Татьяна почувствовала свою вину за то, что ее подруга потеряла деньги (невзирая на то, что та заведомо рисковала, отдавая деньги и рассчитывая получать высокую плату в обмен на риск). И стала их возвращать из своих собственных доходов, причем на тех же условиях (то есть под 60% в год).

Поскольку Татьяна не торговала спиртным, то ее доходов хватало только на выплату процентов. В итоге за пять лет она передала своей знакомой более ста тысяч долларов, а основной долг (40 тысяч) все еще «висел» на ней. Но ситуация в стране изменилась, и получать прежние доходы стало невозможно. И Татьяна, буквально придавленная многолетней тяжелой работой, направленной на выплату чужого долга на невыносимых для нее условиях, стала роптать. Она поняла, что если так будет продолжаться и дальше, вся ее жизнь до конца дней будет посвящена возврату чужих денег. И, скорее всего, этой жизни осталось не так уж и много. А зачем жить? Чтобы работать и отдавать все заработанное чужому дяде (точнее, тете)?

***

Возможно, кто-то скажет, что в жизни так не бывает. Что это фантастическая сказка. Но, к сожалению, наш мир именно таков. И описанная ситуация – реальный факт. Ложно понимаемое чувство долга и ответственности привело к тому, что Татьяна сама вычеркнула пять лет своей жизни. А ее подруга демонстрировала ей полную противоположность – она брала деньги без всяких колебаний и угрызений совести. Если есть чудаки, которые дают деньги – почему бы не брать? Деньги нужно любить и не нужно отказываться от них, если дают. Татьяна давала, и она брала. Причем все это происходило без всяких угроз, претензий, разборок и т.д. Просто встретились избыточно совестливый плательщик и не обремененный идеалами получатель денег.

Посмотрите, чей это долг

Поэтому посмотрите, действительно ли вы должны другому человеку? Не придумали ли вы этот долг? Не возник ли он из-за ваших собственных идеалов или ошибочных убеждений? Вы ли должны отдавать эти деньги? И не является ли ситуация, когда вы не можете отдать долг, типичной «воспитательной» процедурой по разрушению значимых для вас идеалов?

Если это так, то срочно поддайтесь «воспитанию». Пересмотрите свою систему ценностей, откажитесь от оплаты чужого долга. Пусть долг отдает тот, кто реально взял и потратил деньги. А вы не имеете ложных идеалов и не будете брать на себя чужие проблемы. Больше того, потребуйте вернуть вам те деньги, которые были выплачены вами (или превышали исходную сумму – как в рассмотренном примере). Скорее всего, потребовать свои деньги обратно у вас не хватит духу. Но примите такое решение хотя бы в своих мыслях – это поможет вам во время переговоров по поводу прекращения выплат «придуманных» долгов.

Ситуация с такими долгами – вовсе не редкость. Иногда идеализация своего совершенства заводит людей в полный тупик. Приведем еще один пример.

Пример. Наталья, жительница одного из городов юга России, 40 лет. В начале 80-х годов Наталья заведовала крупным магазином, обеспечивая дефицитными товарами местную партийную и государственную элиту. В те времена она хорошо зарабатывала, получила от государства прекрасную трехкомнатную квартиру в центре города, имела две машины и другие блага жизни.

Имея приличные доходы, Наталья старалась помочь своим родственникам. Она купила дома своей сестре и матери, помогала другим родственникам и знакомым. Пять лет назад она посетила эзотерический семинар, и с тех пор «заболела» этой темой. Стала читать множество книг, развивала свои способности и даже начала понемногу лечить людей. Поскольку торговля перестала ее увлекать, она перешла работать служащей в большую компанию по оптовой торговле.

Постепенно ее расходы росли. Этому способствовал ее муж, который для раскручивания своего бизнеса занял несколько тысяч долларов под 10% в месяц. Однако собственный бизнес у него не пошел, долг стал стремительно расти. Они продали обе машины, гараж, загородный участок, и все эти деньги пошли на покрытие процентов по долгам. Они постоянно перезанимают деньги у других людей (на лучших условиях), чтобы отдать набежавшие проценты. Эта история длится уже пять лет, и сумма, отданная за набежавшие проценты, уже во много раз превысила те деньги, которые когда-то были взяты в долг. Долг, тем не менее, растет, и сегодня достигает несколько десятков тысяч долларов, поскольку они и сегодня платят по 10% в месяц от взятой ранее суммы.

Наталья и ее муж постоянно ищут выход из сложившейся ситуации. Собственный бизнес у них давно стоит, на работе у Натальи произошло сокращение оклада. Они даже готовы продать свою квартиру и жить на частной, но никто почему-то не хочет покупать ее, даже за полцены. Одновременно они понимают, что даже в результате продажи последней квартиры денег для возвращения всего долга все равно не хватит. А что можно будет сделать потом, они не представляют. Будущее представляется совсем безрадостным, поэтому Наталья с мужем уже подумывала о досрочном прекращении своих земных мучений.

Как видите, в основе всех проблем лежит идеализация своего совершенства и гордыня – иначе они давно бы признали невозможность вернуть долги, тем более под такие большие проценты. И деньги ими были заняты в основном у вполне порядочных людей, которые могли бы войти в их положение и подождать возврата хотя бы основной части долга. Во всяком случае, их жизни ничего не угрожает – кроме их собственного отношения к этой самой жизни.

Но Наталья, которая много лет была обеспеченным и значимым человеком в городе, никак не может смириться с новой ролью. Она продолжает перезанимать деньги (опять же под проценты), чтобы вернуть набежавшие проценты. И ей даже в голову не приходило попросить у людей деньги просто, без процентов – хотя, по ее словам, некоторые сами предлагали ей деньги на таких условиях. Но гордыня не позволяла ей брать деньги «просто так», и она всем обещала вернуть долг с процентами. Такой вот безумный бег по жизни, подгоняемый прежними идеалами.

Кроме того, возможность зарабатывать деньги у Натальи заблокирована тем, что самой ей деньги не нужны – она увлеклась эзотерикой и сфера ее интересов переместилась в область духовных поисков. А деньги нужны ей только затем, чтобы «облагодетельствовать» всех своих кредиторов путем возврата занятых денег с процентами. Возможность вернуть такие долги, как мы уже говорили, обычно блокируется Высшими силами. И поскольку Наталья стоит на пути духовного роста, то те же Высшие силы блокируют ей возможность продать последнюю ценность – ее квартиру, так как после этого ее жизнь станет совсем ужасной и заниматься духовным саморазвитием будет невозможно.

Поэтому выход у Натальи один – отказаться от своих идеалов, осознать свою новую роль в жизни и своем окружении, признать себя банкротом и, исходя из этой ситуации, произвести реструктуризацию своих долгов. Но об этом мы уже говорили.

Таковы наши рекомендации по работе с «придуманными» долгами. Если они вас устраивают, в добрый путь. Если не устраивают, то, похоже, ваши земные судороги могут быть досрочно закончены из-за переполнения «сосуда кармы». Но не надейтесь, произойдет это далеко не сразу. Скорее всего, сначала у вас возникнут заболевания, которые полностью блокируют вам возможность заработать деньги и отдать долг.

Если вы не «услышите» этого сигнала своего «смотрителя», то ситуация будет дальше ухудшаться, и ваше будущее может стать еще более грустным. И все из-за того, что вы не позволяете себе выглядеть банкротом, неспособным выполнить взятые когда-то обязательства. Так может быть, стоит отказаться от некоторых идеалов, которые не приносят ничего, кроме неприятностей?

Решение, конечно, за вами, поскольку человек имеет право выбрать любую систему ценностей. Сам выбрал, так пусть сам и отвечает.

Мы пока перейдем ко второму вопросу. А именно, как быть, если вам не возвращают взятые в долг деньги (или другие ценности)?

Что делать, если вам не возвращают долг

Как вы уже, наверное, догадались, подход тут прежний. Прежде всего, нужно успокоиться и перестать переживать. Для этого, скорее всего, вам придется отказаться от некоторых идей о самом себе.

Например, если кто-то не возвращает долг, то вы должны пересмотреть свою систему идеалов, в том числе свое мнение о себе самом. Так уж ли вы разумны или совершенны, если дали деньги в долг человеку, который их не возвращает? Нет ли у вас избыточного доверия к людям, если они вас обманывают? Нет ли у вас идеализации отношений между людьми, которая мешает вам твердо и в жесткой форме потребовать свои деньги обратно? Нужны ли деньги вам самому, или вы тут же готовы отдать их другим людям (которые, возможно, недостойны получения помощи)? И так далее.

Таким образом, сначала мы предлагаем вам разобраться, какие идеалы разрушает ваш должник. И перестать переживать по этому поводу, то есть перекрыть клапаны своего «сосуда кармы». Тогда вы станете угодны Высшим силам и, возможно, они обратят внимание на ваши просьбы о возврате долга. Не факт, что они смогут помочь в достижении именно этой цели, но решить некоторые ваши проблемы наверняка помогут.

Нужно ли прощать долги

Многие люди в качестве способа защиты от переживаний прощают долги тем, кто их не вернул. В принципе, это неплохой способ – конечно, если вы можете его себе позволить. Если же вы отдали свои последние деньги партнеру для развития бизнеса, а он не собирается их возвращать, то до прощения тут далеко.

Когда же прощение долга является лучшим выходом? Как нам представляется, в двух случаях.

Во-первых, когда вашего должника нет в пределах досягаемости (умер, скрылся) или когда он гол, как сокол. То есть его можно видеть и с ним можно разговаривать, но у него нет ничего, кроме жены и двух-трех голодных детей. А если взять у него нечего и ожидать возврата долга в обозримом будущем не приходится, то зачем переживать (по поводу его нищеты или собственной глупости, все равно)? Переживаниями делу не поможешь, скорее наоборот.

Лучший выход в такой ситуации – простить долг этому человеку и забыть про свои деньги. Считайте, что вы пожертвовали деньги этому неудачнику, то есть совершили милосердный поступок. Или посчитайте, что вы своими деньгами оплатили урок, который дала вам жизнь. Суть урока состояла в «излечении» вас от избыточной доверчивости, склонности поддаваться на уговоры других людей и так далее. В общем, постарайтесь по максимуму извлечь урок из той ситуации, в которой вы оказались. А ваши деньги есть плата за полученный урок. И впредь старайтесь не попадать в подобные ситуации.

Во-вторых, когда вы идеализируете отношения между людьми и требовать возврата долга для вас значительно тяжелее, чем проститься со своими деньгами. Это тоже достойная позиция, но она часто приводит к финансовым потерям. В таком случае, отдавая деньги в долг своим знакомым, нужно мысленно попрощаться со своими деньгами и не ждать, что вам кто-то их вернет. Ведь требовать свои деньги назад вы все равно не будете – вам это крайне неприятно. А если кто-то все же вернет вам долг, то воспринимайте это как приятный и неожиданный подарок, и от всей души порадуйтесь ему. Тогда вместо негативных переживаний вы будете получать только положительные эмоции – сначала, когда вы окажете помощь ближнему, а потом при неожиданном возврате занятых денег. И чем больше вы будете им радоваться, тем чаще они будут к вам возвращаться. Но вы не должны ожидать такой зависимости, иначе у вас легко может возникнуть идеализация цели: «Я сейчас порадуюсь возврату одного долга, так пусть Высшие силы быстренько вернут мне следующий!». К сожалению, такой торг с Высшими силами никогда не проходит. Ваша радость по поводу возвращения денег должна быть искренней и бескорыстной.

В общем, долги прощать можно – но только когда это доставляет вам радость или ничего больше не остается делать. Во всех остальных случаях нужно требовать возврата долга.

Деньги нужно любить

Мы уже рассказывали вам о том, что деньги нужно любить и беречь, и тратить их в основном на себя или на свои дела. А если вы будете раздавать деньги в долг и не будете требовать их возврата, то это будет означать, что вы просто отдаете их другим людям. Например, тем, кто любит деньги больше вас и не желает с ними расставаться – в отличие от вас. Деньги всегда любят того, кто любит их больше других.

Так что возврата долга требовать нужно. Но как при этом не накапливать негативных переживаний по отношению к вашему нерадивому (жадному, нечестному, хитрому и пр.) должнику?

Займите позицию игрока

В этой ситуации вам очень пригодится жизненная позиция «Жизнь есть игра» (2,5,8). На предыдущем ходу ваш должник «переиграл» вас – он как-то забрал у вас деньги и не желает их возвращать. Предположите, что он выиграл у вас эти деньги – своей хваткой, умением убедить вас или воздействовать на известные ему струны вашей души. В общем, он как-то забрал у вас деньги и теперь радуется своей удачливости, хотя внешне он может изображать что угодно.

Если деньги (или какая-то собственность) у него есть, и он не желает с ними расставаться, то вы должны сделать следующий ход и выиграть у него!

А в игре, если вы помните, хороши все способы достижения цели! Игрок сосредоточен и целенаправленно движется к своей цели, используя все возможные способы ее достижения! Но он не идеализирует свою цель, поскольку понимает, что в игре возможен как выигрыш, так и проигрыш! Поэтому в его душе нет места негативным переживаниям.

Годятся любые способы

Чтобы заставить должника вернуть занятые деньги вы можете использовать любые (естественно, допускаемые законом) способы. Например, можно обратиться в суд – если у вас есть на руках какие-то документы, подтверждающие факт передачи вами денег. А если таких документов у вас нет, то почему? Если вы верили в надежность своего должника, то нет ли у вас идеализации доверия к людям, которую он вынужден теперь разрушать? Или если вы на 100% были уверены в успехе проекта, то нет ли у вас идеализации своей способности оценить любой проект? Или если вам неудобно было отказать человеку, то нет ли у вас идеализации отношений между людьми, которую он теперь успешно разрушает?

В общем, вы должны быть благодарны своему должнику за то, что он выступил диагностом и указал на ваши идеализации. Скажите ему за это спасибо, но деньги потребуйте обратно. Вы должны любить деньги больше, чем он, а иначе деньги могут разлюбить вас.

При достижении своих целей игрок использует все допустимые варианты. Про суд мы уже сказали, но это далеко не единственный путь. Можно, например, поискать человека, чье слово окажется очень значимым для вашего должника, и он сразу отдаст долг. Можно найти какие-то мотивы, которые позволят вам воздействовать на него. Например, его может испугать угроза подрыва его репутации среди коллег или угроза появления разоблачительной статьи в прессе, или что-то подобное. Но не пытайтесь угрожать тем, что реализовать вам не по силам! Это может вызвать обратную реакцию – вы можете стать объектом насмешек со стороны вашего же должника.

В общем, ищите пути воздействия на него. В крайнем случае, поступайте как отец Федор в романе Ильфа и Петрова «Двенадцать стульев». Если помните, он до того надоел владельцу стульев инженеру Брунсу, что тот был рад отдать их за бесценок – собственное здоровье дороже.

Делайте все с радостью в душе

Но, главное, делайте все это не со злобой или осуждением, а с внутренним спокойствием и даже сочувствием к своему должнику. Внешне вы можете клясться в своем полном разорении из-за его поведения, или можете угрожать ему какими-то карами, или просто надоедать ему с утра до вечера, но внутри у вас должна быть тихая радость и смирение! Посочувствуйте ему, бедному! Ведь он так любит денежки, а вы вынуждаете его расстаться с ними! Он так переживает по этому поводу, бедный! Ведь, по известной присказке, в долг берутся деньги чужие и на время, а отдаются свои и навсегда. Жалко, он так к ним привык, а тут отдавать надо! Больше того. Мысленно пожелайте ему заиметь столько денег, что долг вам покажется ему сущим пустяком и он отдаст его, не испытывая никаких переживаний. Пусть он процветает, и пусть во всем ему сопутствует удача!

Такое отношение к должнику избавит вас от негативных переживаний по поводу его и вашего поведения, и Высшим силам не нужно будет блокировать возможность получения денег обратно.

А получать свои деньги обратно вы можете любым возможным способом. Он может отдать все сразу или по частям. Если у него нет денег, пусть отдаст имуществом по соответствующей цене, чтобы после продажи у вас осталась необходимая сумма. Но смотрите, чтобы он не подсунул вам товар, который не нужен никому. С его стороны это будет высококлассный ход игрока на поле жизни, а с вашей – чистый проигрыш. Так что будьте заранее готовы к любым фокусам с его стороны, и примите меры предосторожности на все возможные варианты его ходов. Тогда выигрыш у вас будет в кармане! Чего мы вам и желаем!

Итак, поведем очередные итоги.

ИТОГИ

1. Долги желательно отдавать, тогда вы будете спать спокойно.

2. Если у вас нет возможности отдать долг, то хотя бы перестаньте переживать по этому поводу. Признайтесь, что вы банкрот и не способны выполнить свои обязательства в ближайшее время.

3. Постарайтесь реструктуризировать ваш долг, то есть снизить его размер и перенести срок выплаты на пять-десять лет вперед.

4. Постарайтесь полностью отказаться от выплат по процентам за весь срок вашего займа – это будет лучший способ зарабатывания вами денег.

5. Не берите на себя чужие долги, руководствуясь нормами морали, общественным мнением и другими подобными идеями. Отвечайте только по тем долгам, когда вы сами брали и тратили чужие деньги.

6. Главный принцип возврата долга – не переживать при любом развитии ситуации. Превратите процедуру отдачи долга в процесс выявления собственных идеализаций и отказа от них.

7. Если вам кто-то должен и не возвращает долг, то прощать его рекомендуется только в случае, если ваш должник чрезвычайно беден или процедура взыскания долга вызывает у вас чувство дискомфорта.

8. Во всех остальных случаях рекомендуется требовать возврата долга всеми доступными вам способами.

9. Во избежание переполнения собственного «сосуда кармы» рекомендуется занять позицию игрока, который всеми силами стремится переиграть своего должника и забрать у него деньги.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Можно ли долг отдавать выполненными работами, оказанными услугами или иным имуществом??

В наше не просто время, у многих возникли долги. Где взять деньги, спросите, Вы? И какие альтернативные способы погашения долга, узаконил Верховный суд?

Согласно Постановления Пленума Верховного суда РФ от 11.06.2020 № 6 "О некоторых вопросах применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о прекращении обязательств", суд, разрешил отдавать долги: выполненными работами, оказанными услугами или осуществлением иного предоставления (пункт 1 статьи 407, статья 421 ГК РФ). Верховный суд в новом постановлении пояснил, что стороны не ограничены и могут в договоре установить любой способ прекращения обязательств (постановление Пленума Верховного суда от 11.06.2020 № 6 «О некоторых вопросах применения положений Гражданского кодекса Российской Федерации о прекращении обязательств»).

Какие выводы сделал Верховный суд в своем Пленуме?

1. Соглашение об отступном можно заключить в следующих случаях, как до просрочки обязательства, так и после истечения срока исковой давности, в зависимости от его содержания может быть квалифицировано в качестве признания долга (пункт 2 статьи 206 ГК РФ)

Передать можно все, что не запрещено действующим законодательством: права, имущество, услуги. Форма соглашения и необходимость его нотариального удостоверения, будет зависеть от того, что стороны передают, в качестве отступного (п. 2, 8 Постановления).

2. Предметы активного и пассивного требований должны быть однородны, то есть стороны после осуществления зачета должны оказаться в том же положении, как если бы оба обязательства были прекращены исполнением. Статья 410 ГК РФ допускает в том числе зачет активного и пассивного требований, которые возникли из разных оснований. Критерий однородности соблюдается при зачете требования по уплате основного долга (например, покупной цены по договору купли-продажи) на требование об уплате неустойки, процентов или о возмещении убытков (например, в связи с просрочкой выполнения работ по договору подряда), что отражено в пункте 10, 12 Пленума №6.

3. В соответствии с пунктом 24 Пленума №6: " по соглашению сторон долг, возникший из договоров купли - продажи, аренды или иного основания, включая обязательства из неосновательного обогащения, причинения вреда имуществу или возврата полученного по недействительной сделке, может быть заменен заемным обязательством (пункт 1 статьи 818 ГК РФ)".

4. Прощение долга представляет собой двустороннюю сделку с подразумеваемым, по общему правилу, согласием должника на ее совершение: обязательство считается прекращенным с момента получения должником уведомления кредитора о прощении долга, если иное не предусмотрено соглашением сторон. В то же время прощение долга следует считать несостоявшимся, если должник в разумный срок с момента получения такого уведомления направит кредитору в любой форме возражения против прощения долга (статья 165.1, пункт 2 статьи 415, пункт 2 статьи 438 ГК РФ), так гласит п. 34 Пленуму №6.

5. Если обязательство невозможно исполнить, из-за обстоятельств непреодолимой силы, то действия договора не может быть автоматически прекращено. Договор продолжает свое действие и в случае, если обстоятельства отпали, стороны могут его исполнить. Договор может предусматривать специальные правила о прекращении обязательств на случай возникновения обстоятельств непреодолимой силы, например об автоматическом прекращении договорных отношений при наличии указанных обстоятельств либо о прекращении договорных отношений по истечении определенного срока с момента возникновения указанных обстоятельств (статья 421 ГК РФ), что закреплено в п. 38 Пленума №6.

6. Признавая ликвидацию юридического лица основанием прекращения обязательств, в которых оно участвует в качестве кредитора или должника, статья 419 ГК РФ допускает существование предусмотренных законом или иными правовыми актами изъятий из указанного правила. В частности, такие изъятия предусмотрены пунктом 2 статьи 700 и пунктом 2 статьи 1093 ГК РФ. В этих случаях указанное законом лицо является правопреемником ликвидированного юридического лица по соответствующим обязательствам.

В случае исключения юридического лица из единого государственного реестра юридических лиц как недействующего (статья 64 ГК РФ) к обязательственным отношениям, в которых оно участвовало, подлежит применению статья 419 ГК РФ, если специальные последствия не установлены законом.

Участники ликвидированного юридического лица, равно как и его кредиторы, не вправе самостоятельно обращаться с обязательственными требованиями юридического лица к его должникам, в частности с требованием вернуть переданное в аренду имущество, оплатить стоимость переданных товаров и т.п. В этом случае следует руководствоваться положениями пункта 5.2 статьи 64 ГК РФ, устанавливающего процедуру распределения обнаруженного обязательственного требования (п. 41 Постановления).

7. Предметом новации могут выступать сразу несколько обязательств, в том числе возникших из разных оснований (пункт 4 статьи 421 ГК РФ).

Обязательство может быть прекращено соглашением о новации, если иное не установлено законом или не вытекает из существа отношений (пункт 1 статьи 414 ГК РФ). Например, новацией может быть прекращено обязательство, возникшее вследствие причинения вреда имуществу. (пункт 22 Пленума №6).

Интересный пленум, с которым стоит ознакомиться!

Добрый день! Опыт в юриспруденции более 20 лет. Ведение дел в арбитражных судах и судах общей юрисдикции. Огромный опыт в составлении договоров и процессуальных документов

Содержание

Верховный суд разрешил отдавать долги "натурой"...

Краткое содержание:

Верховный суд разрешил отдавать долги услугами

Пленум Верховного суда России утвердил постановление с разъяснениями положений Гражданского кодекса о прекращении обязательств.

"Вопросы исполнения обязательств приобретают особую актуальность в нынешнее время: у многих возникли экономические трудности и в судах ожидается рост споров, связанных именно с исполнением обязательств, - подчеркнул председатель правления Ассоциации юристов России Владимир Груздев. - Сейчас, когда мы постепенно возвращаемся к прежней жизни, наступает время взаиморасчетов. Эту тему можно назвать вечной. В период экономического роста, и в период трудностей будут споры по соблюдению обязательств".

По его словам, принятый документ детально разъясняет правовые механизмы, которыми могут воспользоваться должники, чтобы урегулировать свои отношения с кредитором.

Например, закон разрешает решить вопрос с помощью отступных. Как напомнил Верховный суд, "по соглашению сторон обязательство может быть прекращено предоставлением отступного - уплатой денежных средств или передачей иного имущества". При этом должник вполне может предложить сделать что-то своими руками в счет долга.

"Правила об отступном не исключают, что в качестве отступного будут выполнены работы, оказаны услуги или осуществлено иное предоставление", сказано в документе.

Проще говоря, чувствуешь, что вот-вот и платить станет невмоготу, можно идти к кредитору и предлагать отступные. Возможно, он согласится списать долг за вспаханный должником огород или штукатурку стен в офисе.

Закон разрешает в качестве отступного предложить какое-то имущество или выполнить работу.

"Но, как поясняет постановление, если предложенное отступное не соответствует соглашению сторон, а при отсутствии специальных указаний в соглашении - обычно предъявляемым требованиям, кредитор вправе отказаться от приемки ненадлежащего отступного, предложенного должником, и воспользоваться средствами защиты, установленными законом или договором на случай нарушения первоначального обязательства, - говорит Владимир Груздев. - Иными словами, если должник попытается предоставить некачественную вещь, кредитор вправе ее отклонить".

У кредитора есть право отказаться брать "натурой". Допустим, в расчетах граждан с гражданами или компаний с компаниями иногда можно договориться об отступных в натуральной форме. Но вряд ли такое предложение будет интересно, скажем, банкирам. Как замечает советник Федеральной палаты адвокатов России Александр Боломатов, невозможно обязать банки принять имущество в качестве отступных.

Человек не отдает долг могу ли я через суд потребовать возвращение долга.

Можете, но если имеется расписка, либо договор займа.

Форма и порядок подачи, указаны в ГПК РФ

Статья 131. Форма и содержание искового заявления

1. Исковое заявление подается в суд в письменной форме.

2. В исковом заявлении должны быть указаны:

1) наименование суда, в который подается заявление;

2) наименование истца, его место жительства или, если истцом является организация, ее место нахождения, а также наименование представителя и его адрес, если заявление подается представителем;

3) наименование ответчика, его место жительства или, если ответчиком является организация, ее место нахождения;

4) в чем заключается нарушение либо угроза нарушения прав, свобод или законных интересов истца и его требования;

5) обстоятельства, на которых истец основывает свои требования, и доказательства, подтверждающие эти обстоятельства;

6) цена иска, если он подлежит оценке, а также расчет взыскиваемых или оспариваемых денежных сумм;

7) сведения о соблюдении досудебного порядка обращения к ответчику, если это установлено федеральным законом или предусмотрено договором сторон;

8) перечень прилагаемых к заявлению документов.

В заявлении могут быть указаны номера телефонов, факсов, адреса электронной почты истца, его представителя, ответчика, иные сведения, имеющие значение для рассмотрения и разрешения дела, а также изложены ходатайства истца.

3. В исковом заявлении, предъявляемом прокурором в защиту интересов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований или в защиту прав, свобод и законных интересов неопределенного круга лиц, должно быть указано, в чем конкретно заключаются их интересы, какое право нарушено, а также должна содержаться ссылка на закон или иной нормативный правовой акт, предусматривающие способы защиты этих интересов.

В случае обращения прокурора в защиту законных интересов гражданина в заявлении должно содержаться обоснование невозможности предъявления иска самим гражданином либо указание на обращение гражданина к прокурору.

4. Исковое заявление подписывается истцом или его представителем при наличии у него полномочий на подписание заявления и предъявление его в суд.

Статья 132. Документы, прилагаемые к исковому заявлению

К исковому заявлению прилагаются:

его копии в соответствии с количеством ответчиков и третьих лиц;

документ, подтверждающий уплату государственной пошлины;

доверенность или иной документ, удостоверяющие полномочия представителя истца;

документы, подтверждающие обстоятельства, на которых истец основывает свои требования, копии этих документов для ответчиков и третьих лиц, если копии у них отсутствуют;

текст опубликованного нормативного правового акта в случае его оспаривания;

доказательство, подтверждающее выполнение обязательного досудебного порядка урегулирования спора, если такой порядок предусмотрен федеральным законом или договором;

расчет взыскиваемой или оспариваемой денежной суммы, подписанный истцом, его представителем, с копиями в соответствии с количеством ответчиков и третьих лиц.

долговых фондов Индии - значение, виды, преимущества, доходы и многое другое

Когда компании или организации, выпускающие долговые инструменты, хотят привлечь средства, они «заимствуют» у инвесторов. Взамен они обещают постоянный и регулярный интерес. Вот как долговые инструменты работают в простых терминах. В этой статье мы рассмотрели следующее:

1. Что такое долговый фонд?

Покупка долгового инструмента может рассматриваться как предоставление денег организации, выпустившей инструмент.Долговый фонд инвестирует в ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, такие как корпоративные облигации, государственные ценные бумаги, казначейские векселя, коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка. Основная причина инвестирования в долговые фонды заключается в том, чтобы получать стабильный процентный доход и прирост капитала. Эмитенты долговых инструментов заранее определяют процентную ставку, которую вы получите, а также срок погашения. Следовательно, они также известны как ценные бумаги с фиксированным доходом.

2. Как работают долговые фонды?

Долговые фонды инвестируют в различные ценные бумаги, основываясь на их кредитных рейтингах.Кредитный рейтинг ценной бумаги означает риск дефолта при выплате доходов, которые обещал эмитент долговых инструментов. Управляющий фондом долгового фонда гарантирует, что он инвестирует в кредитные инструменты с высоким рейтингом. Более высокий кредитный рейтинг означает, что предприятие с большей вероятностью будет регулярно выплачивать проценты по долговым ценным бумагам, а также выплачивать основную сумму после наступления срока погашения.

Долговые фонды, которые инвестируют в ценные бумаги с более высоким рейтингом, менее волатильны по сравнению с ценными бумагами с низким рейтингом.Кроме того, срок погашения также зависит от инвестиционной стратегии управляющего фондом и общего режима процентных ставок в экономике. Режим снижения процентных ставок побуждает управляющего фондом инвестировать в долгосрочные ценные бумаги. И наоборот, режим повышения процентных ставок побуждает его инвестировать в краткосрочные ценные бумаги.

3. Кто должен инвестировать в долговые фонды?

Долговые фонды пытаются оптимизировать прибыль путем инвестирования во все классы ценных бумаг. Это позволяет долговым фондам зарабатывать приличные доходы.Однако возврат не гарантируется. Доходность долговых фондов часто падает в предсказуемом диапазоне. Это делает их более безопасными для консервативных инвесторов. Они также подходят для людей с краткосрочными и среднесрочными инвестиционными горизонтами. Краткосрочные колеблются от трех месяцев до одного года, а среднесрочные - от трех до пяти лет.

Краткосрочные долговые обязательства

Для краткосрочного инвестора долговые фонды, такие как ликвидные фонды, могут быть идеальной инвестицией по сравнению с хранением ваших денег на сберегательном банковском счете.Ликвидные фонды предлагают более высокую доходность в диапазоне от 7% до 9% наряду с аналогичными видами ликвидности для удовлетворения чрезвычайных потребностей.

б. Среднесрочные долговые обязательства

Для среднесрочного инвестора долговые фонды, такие как динамические облигационные фонды, идеально подходят для повышения волатильности процентных ставок. По сравнению с 5-летними банковскими ФО, фонды долговых облигаций предлагают более высокую доходность. Если вы ищете регулярный доход от своих инвестиций, то Ежемесячные планы доходов могут быть хорошим вариантом.

4.Виды долговых фондов

Как уже упоминалось выше, существует много типов долговых паевых инвестиционных фондов, подходящих для разных инвесторов. Основным дифференцирующим фактором между долговыми фондами является срок погашения инструментов, в которые они инвестируют. Ниже перечислены различные виды долговых фондов:

Динамические облигационные фонды

Как следует из названия, это «динамические» фонды. Это означает, что управляющий фондом продолжает изменять состав портфеля в соответствии с режимом колебаний процентных ставок.Фонды с динамическими облигациями имеют разные средние сроки погашения, так как эти фонды принимают вызовы по процентной ставке и инвестируют в инструменты с более длительным и коротким сроком погашения.

б. Фонды доходов

Фонды доходов принимают ставки по процентным ставкам и инвестируют преимущественно в долговые ценные бумаги с увеличенным сроком погашения. Это делает их более стабильными, чем динамические облигационные фонды. Средний срок погашения доходов фонда составляет около пяти-шести лет.

гр. Краткосрочные и ультра краткосрочные долговые фонды

Это долговые фонды, которые инвестируют в инструменты с более короткими сроками погашения, от одного года до трех лет.Краткосрочные фонды идеальны для консервативных инвесторов, так как эти фонды не сильно подвержены изменениям процентных ставок.

д. Жидкие фонды

Ликвидные фонды инвестируют в долговые инструменты со сроком погашения не более 91 дня. Это делает их практически без риска. Ликвидные фонды редко видели отрицательную доходность. Эти средства являются лучшей альтернативой сберегательным счетам, поскольку они обеспечивают аналогичную ликвидность с более высокой доходностью. Многие компании взаимных фондов предлагают мгновенное погашение ликвидных инвестиций через уникальные дебетовые карты.

эл. Золотые фонды

Gilt Funds инвестируют только в государственные ценные бумаги - ценные бумаги с высоким рейтингом и очень низким кредитным риском. Поскольку правительство редко выполняет свои обязательства по кредиту в форме долговых инструментов; Золотые фонды являются идеальным выбором для инвесторов с фиксированным доходом, не склонных к риску.

ф. Фонды кредитных возможностей

Это относительно новые долговые фонды. В отличие от других долговых фондов, фонды кредитных возможностей не инвестируют в соответствии со сроками погашения долговых инструментов.Эти фонды пытаются получить более высокую прибыль, принимая на себя ответственность за кредитные риски или держа облигации с более низким рейтингом, которые идут с более высокими процентными ставками. Кредитные возможности фондов являются относительно более рискованными долговыми фондами.

г. Планы с фиксированным сроком погашения

Планы с фиксированным сроком погашения (FMP) представляют собой закрытые долговые фонды. Эти фонды также инвестируют в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как корпоративные облигации и государственные ценные бумаги. Все FMP имеют фиксированный горизонт, для которого ваши деньги будут заблокированы. Этот горизонт может быть в месяцах или годах.Однако вы можете инвестировать только в течение начального периода предложения. Это похоже на срочный депозит, который может обеспечить превосходную, эффективную с точки зрения налогов доходность, но не гарантирует высокую доходность.

5. Что нужно учитывать инвестору

Риск

Долговые фонды подвержены кредитному риску и риску изменения процентных ставок, что делает их более рискованными, чем банковские ФД. В случае кредитного риска управляющий фондом может инвестировать в ценные бумаги с низким кредитным рейтингом, которые имеют более высокую вероятность дефолта.В случае риска изменения процентных ставок цены облигаций могут упасть из-за повышения процентных ставок.

б. Возврат

Несмотря на то, что долговые фонды являются убежищами с фиксированным доходом, они не предлагают гарантированную прибыль. Чистая стоимость активов (NAV) долгового фонда имеет тенденцию падать с ростом общих процентных ставок в экономике. Следовательно, они подходят для режима падения процентной ставки.

гр. Стоимость

Управляющие долговыми фондами взимают комиссию за управление вашими деньгами, которая называется соотношением расходов.SEBI установил, что верхний предел отношения расходов должен составлять не более 2,25% от общих активов. Принимая во внимание более низкую доходность заемных средств по сравнению с фондами акций, долгосрочный период удержания может помочь в возврате денег, упущенных через соотношение расходов.

д. Инвестиционный горизонт

Если у вас есть краткосрочный инвестиционный горизонт от трех месяцев до одного года, то вы можете пойти на ликвидные средства. И наоборот, типичные сроки владения для фондов краткосрочных облигаций могут быть от двух лет до трех лет.В случае промежуточного горизонта в три-пять лет целесообразно использовать динамические облигационные фонды. По сути, чем длиннее горизонт, тем лучше отдача.

эл. Финансовые цели

Вы можете использовать заемные средства в качестве альтернативного источника дохода для дополнения вашего дохода от заработной платы. Кроме того, начинающие инвесторы могут инвестировать некоторую часть в заемные средства для обеспечения ликвидности. Пенсионеры могут инвестировать основную часть пенсионных пособий в долговой фонд для получения пенсии.

ф.Налог на Прибыль

Прибыль от заемных средств облагается налогом. Ставка налогообложения основана на периоде владения, т. Е. Как долго вы остаетесь инвестированными в долговой фонд. Прирост капитала, полученный в течение менее трех лет, известен как краткосрочный прирост капитала (STCG). Прирост капитала, полученный за три года или более, известен как долгосрочный прирост капитала (LTCG). Инвесторы могут добавить STCG из заемных средств к своему доходу. Здесь налог в соответствии с доходом плиты. Фиксированный налог в размере 20% после индексации применяется к ГТК из заемных средств.

6. Как инвестировать в долговые фонды?

Инвестирование в долговые фонды осуществляется безбумажной и беспроблемной в ClearTax. Следующие шаги помогут вам начать свой инвестиционный путь:

  • Войдите на cleartax.in
  • Введите все запрашиваемые данные
  • Введите данные об инвестициях (сумма инвестиций и срок погашения)
  • Заполните ваш электронный KYC, и это займет не более 5 минут
  • Инвестируйте в подходящий план среди отобранных долговых фондов

7.Топ 5 долговых фондов в Индии

Существуют различные количественные и качественные параметры для определения наилучших заемных средств в соответствии с вашими требованиями. Кроме того, было бы лучше, если бы вы помнили свои финансовые цели, риск-аппетит и инвестиционный горизонт. В следующей таблице представлены пять крупнейших долговых фондов Индии, основанные на результатах прошлого года. Инвесторы могут выбрать фонды с разными инвестиционными горизонтами, такими как 5 или 10 лет. Вы можете включить и другие критерии, такие как финансовые коэффициенты.

* Порядок фондов не предлагает никаких рекомендаций. Инвесторы могут выбирать средства в соответствии с их целями. Возвращения могут быть изменены.

,
Две трети долговых компаний, которые выдают плохие советы и выдвигают непозволительные платежи клиентам

ДОЛГОВ, пострадали от городской стражи за то, что они продолжали подталкивать людей к недоступным планам погашения.

У Управления финансового поведения (FCA) были «серьезные опасения» относительно рынка, когда оно впервые обратилось к коммерческим и некоммерческим фирмам, которые предоставляют консультации по долгам и управляют планами управления долгом еще в 2015 году.

1

Фирмы по управлению долгом продолжают заставлять людей делать недоступные выплатыКредит: Getty - Contributor

Но в то время как некоторые фирмы улучшились, четыре года в FCA говорят, что огромные две трети все еще должны сложить свои методы.

В частности, сторожевой таймер обеспокоен обращением с уязвимыми клиентами, рекомендациями для пар и использованием подхода «один размер подходит всем».

Приводится один пример больного раком, которого преследовали за непозволительные платежи, несмотря на то, что он был безработным из-за своей болезни.

В другом случае 87-летняя вдова с 95-летним управлением долга была вынуждена подписывать онлайн-документы, несмотря на то, что она была сбита с толку и неудобно использовала технологию.

Как сократить стоимость вашего долга

Если у вас большие долги, это может действительно беспокоить. Вот несколько советов от Гражданского совета о том, как вы можете действовать.

  • Регулярно проверяйте свой банковский баланс - зная, что ваши схемы расходов - это первый шаг к управлению вашими деньгами
  • Составьте свой бюджет - запишите свой доход и заберите свои основные счета, такие как продукты питания и транспорт. Если у вас остались деньги, заранее спланируйте, что еще вы потратите или сэкономите.Если вы этого не сделаете, посмотрите, как сократить расходы
  • Погасить больше, чем минимум - Если у вас есть долги по кредитной карте, постарайтесь погасить сумму, превышающую минимальную сумму по вашей кредитной карте каждый месяц, чтобы быстрее снять ваш счет
  • Оплатите самую дорогую кредитную карту раньше - Если у вас более одной кредитной карты и вы не можете полностью погасить ее каждый месяц, определите приоритет самой дорогой карты (с самой высокой процентной ставкой)
  • Расставьте приоритеты своих долгов - Если у вас есть несколько долгов и вы не можете позволить себе их погасить, важно расставить приоритеты.Ваши арендные, ипотечные, муниципальный налог и счета за электроэнергию должны быть оплачены в первую очередь, потому что последствия могут быть более серьезными, если вы не заплатите
  • Получить консультацию - Если вы боретесь с уплатой своих долгов месяц за месяцем, важно, чтобы вы получили совет как можно скорее, прежде чем он будет расти еще дальше. Такие организации, как Citizens Advice и Money Advice Trust, могут помочь вам расставить приоритеты и договориться с вашими кредиторами, чтобы предложить вам более доступные планы погашения.

FCA дополнительно расследует эти случаи и также начала принудительные действия в другой фирме - хотя она не будет сообщать нам, к каким поставщикам это относится.

Другие организации были предупреждены, чтобы они убрали свои действия, или они также столкнутся с принудительными действиями, которые в конечном итоге могут привести к штрафу или другим санкциям.

Джонатан Дэвидсон, исполнительный директор по надзору, розничной торговле и авторизации в FCA, сказал: «Очень важно, чтобы потребители, которые нуждаются в помощи по своим долгам, получали качественные консультации и, если они вступают в план управления долгом, могли позволить себе выплаты ,

"Мы рады видеть прогресс, достигнутый фирмами по управлению долгом в достижении соответствия.Те, кто сосредоточил свою культуру на том, что лучше для их клиентов, а не только на соблюдении, добились самых больших успехов.

«Но многим фирмам предстоит еще многое сделать, особенно для более уязвимых потребителей, и мы также обнаружили, что у небольшого числа все еще существуют неприемлемые стандарты и практики - поэтому мы принимаем меры, чтобы это остановить».

Как получить бесплатную помощь

Существует множество бесплатных организаций, которые могут помочь вам в решении проблемных долгов.Вот некоторые из них:

  • Гражданские консультации - 0808 800 9060
  • StepChange - 0800 138 1111
  • Государственная задолженность - 0808 808 4000

Вы также можете найти информацию о Планах управления долгом (DMP) и Индивидуальных добровольных соглашениях (IVA) на веб-сайте Службы денежных консультаций и на правительственном сайте Gov.uk.

По данным FCA, только 39 из 311 коммерческих фирм, предлагающих планы управления долгом, которые подали заявку на разрешение продолжить работу в режиме FCA в 2014 году, получили его.

Кевин Стилл, директор торговой ассоциации, Ассоциации стандартов по управлению долгом (DEMSA), сказал The Sun: «Хотя мы поддерживаем повышение стандартов, мы чувствуем, что в этом обзоре упущена возможность.

«Мы не думаем, что FCA просматривал оба конца телескопа, поскольку, исследуя отрасль, он не смотрит на поведение потребителей и почему они выбирают для принятия определенных решений, которые иногда могут быть неправильными».

«Некоторые потребители, например, предпочли бы иметь план управления долгом, даже если банкротство является лучшим вариантом.

«В этом обзоре также рассматриваются только игроки на рынке, которые держат деньги клиентов, но есть тысячи фирм по управлению долгом, которые не держат деньги клиентов, которые были проигнорированы».

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ПОМОЩЬ

Потревоженные клиенты по автофинансам и ссудным деньгам могут заморозить платежи до

ДЕНЬ ПЛАТИ

Кредитор с зарплатой Шелби Финанс списывает кредитную задолженность в размере 500 000 фунтов стерлингов - как я стал свободным от долгов

PAY FREEZE

Заемщикам автокредитования и выплаты зарплаты дали больше времени для погашения кредитов

ЦЕНА ПОДХОД

Банки для повышения овердрафтов до 50% в этом месяце после задержки с ростом коронавируса

CREDIT CRUNCH

Пользователи кредитных карт предложили более низкие выплаты и больше времени для оплаты овердрафтов

В октябре прошлого года было объявлено, что трудолюбивые британцы с проблемами психического здоровья смогут получить неограниченное время для погашения долгов.

Если вы испытываете затруднения, вот как избавиться от долгов за восемь простых шагов - и получить бесплатную консультацию.

Эксперт по экономии денег Мартин Льюис также делится своими лучшими советами по расчистке всех ваших долгов.

Мама из трех, пойманная в ловушку премией по бедности и высокоуровневыми кредитными кредитами, считает, что она «существует, а не живет»

Мы платим за ваши истории! У вас есть история для команды Sun Online Money? Напишите нам на [email protected]


,
Папа в течение года расплатился с долгами £ 32 000, торгуясь с взыскателями долгов

ГОД назад папа Даррен Келсалл был изуродован тревогой и стрессом из-за 32 000 фунтов, которые он задолжал по кредитным картам и займам - но теперь он почти без долгов после торгуясь с кредиторами.

44-летний работник Royal Mail провел почти 20 лет, уклоняясь от взыскания долгов, требуя выплаты за тысячи фунтов, которые он безрассудно потратил и одолжил в двадцать лет.

2

Даррен связался со всеми компаниями, которым он был должен деньги

«Долг - это как тюремное заключение, которое полностью забирает твою жизнь», - сказал The Sun Даррен, живущий в Сток-он-Тренте.

«Это наносит вред. Это заставляет вас постоянно беспокоиться, нервничать и нервничать, и вы ничего не можете получить ».

«Мой банк предложил мне мой первый кредит в 17 лет, и я тупо взял его, хотя он мне и не понадобился.

«Я был из бедной семьи в довольно бедном районе, и я просто чувствовал, что заслуживаю иметь то, что есть у других, не осознавая последствий получения кредита.

Сколько долгов было у Даррена?

ДАРРЕН Келсолл отказался от своего плана управления долгом и торговался непосредственно с самими должниками.

Многие фирмы согласились списать долг, если Даррен смог расплатиться с авансом.

Вот что он должен и сколько он заплатил:

  • EOS Solutions - задолженность: 1 018,16 фунтов стерлингов, погашенная сумма: 509,08
  • фунтов стерлингов
  • Ссылка Официальный - задолжал: 2 345,67 фунтов стерлингов, погашено: 1 172,90 фунтов стерлингов
  • Lowell Financial - задолженность: 7 656,48 фунтов стерлингов, погашенная сумма: 1 505,41
  • фунтов стерлингов
  • Moorcroft Debt Recover Ltd - задолженность: 2 587,92 фунтов стерлингов, погашено: 1 290 900 900
  • фунтов стерлингов
  • NCO Europe - задолженность: 2 490 фунтов стерлингов.22, погашено: £ 1 191,11
  • PRA Group - задолженность: 7 964,71 фунтов стерлингов, погашенная сумма: 3 179,40
  • PRA Group - задолженность: 59,92 £, погашенная: 59,92
  • The Money Shop - задолженность: £ 82, погашение: £ 60
  • Virgin Media - задолженность: 151,45 фунтов стерлингов Погашено: 151,45 фунтов стерлингов
  • Vodafone - задолженность: 188,35 £, погашенная: 188,35 £
  • Wescot - задолжал: 319,47 фунтов стерлингов, погашено: 159,74
  • фунтов стерлингов
  • Галифакс - задолженность: 2500 фунтов стерлингов, погашенная сумма: 1500 фунтов стерлингов
  • Lloyds - Owed: (приблизительно) 3400 фунтов стерлингов, погашенные: 0 фунтов стерлингов.Долги списали, потому что прошло более шести лет с тех пор, как фирма связалась с ним по этому поводу.
  • T-Mobile - задолженность: £ 164,42, погашенная: £ 164,42
  • Moorcroft Debt Recover Ltd - задолженность: 714,59 фунтов стерлингов, погашенная сумма: 357,30 фунтов стерлингов

Общая задолженность: £ 31 643,36

Всего выплат: £ 11 489,08

«С тех пор мне предлагали все больше и больше кредитов, которые я принял, хотя я не мог себе этого позволить».

Но в январе прошлого года Даррен повернул за угол.Он устал от стресса, беспокойства и стыда, которые вызвали его выплаты.

Он понял, что если он продолжит выплачивать 31 600 фунтов стерлингов, которые он должен, через план управления безнадежным долгом, который он вынул в 27, то ему потребуется более 100 лет, прежде чем он выплатит его.

Итак, он взял дело в свои руки, встретился лицом к лицу со своими страхами и поговорил с должниками напрямую.

Год спустя Даррену удалось списать 15 долгов с 11 500 фунтов стерлингов - спасая ему тысячи сейчас.Теперь он считает, что к июлю у него не будет долгов.

Он хочет помочь другим, борющимся с растущими долгами, погасить свои финансы, чтобы погасить задолженность раньше.

За десять лет Даррен использовал до восьми кредитных карт с лимитами до 3000 фунтов стерлингов, а в худшем случае Даррен зарабатывал 1500 фунтов в месяц на своей работе по обслуживанию клиентов, но был должен должникам 5000 фунтов стерлингов.

2

Теперь Даррен экономит деньги, ездя на работу и за покупками в AldiCredit: Даррен Келсолл

В конце концов, эта привычка стоила ему отношений с мамой сына и даже сделала его бездомным.

В мае прошлого года сборщики долгов позвонили ему, чтобы сказать ему, что, если он сможет заплатить часть того, что он должен авансом, они списывают оставшуюся задолженность.

«Я не могу описать чувство, которое у меня было, когда долг исчез»

«Впервые в жизни я решил не убегать», - сказал Даррен. «Я был так напуган, но взял трубку и услышал, что они сказали.

«Это была задолженность по карточкам магазина на сумму 2300 фунтов стерлингов, которую я вынул несколько лет назад, и они сказали, что, если бы я мог заплатить половину, они бы списали всю сумму.

«Это звучало так, как будто возможность была слишком хороша, чтобы ее упустить, и я решил обналичить некоторые акции, которые у меня были для Royal Mail, и заплатить им 1 172 £

«Я даже не могу описать то чувство, которое у меня было, когда они сказали, что долг пропал.

«Впервые в моей взрослой жизни я почувствовал, что можно быть свободным от долгов».

Какая помощь может быть, если у вас есть долги

Если вы боретесь с долгами, вы можете получить помощь.

План управления долгом (DMP)

DMP - это неофициальное соглашение, поэтому вы можете в любой момент прекратить его и возобновить обычные выплаты по долгам или скорректировать свои платежи, если ваши обстоятельства изменятся, например, если вы потеряете работу.

Это заканчивается, когда вы погасили долг, чтобы он мог длиться десятилетиями.

План предлагается кредиторам индивидуально, поэтому нет гарантии, что проценты будут заморожены.

Многие фирмы взимают плату за услугу, либо авансовую, либо ту, которая включена в ваши ежемесячные платежи.

Вы можете получить бесплатный DMP от National Debtline, StepChange и PayPlan.

Индивидуальное добровольное соглашение (IVA)

Это меньшая форма банкротства, которая является юридически обязывающим соглашением с вашими кредиторами о погашении ваших долгов в течение определенного периода времени, который был одобрен судами.

Он должен быть создан профессионалом, который называется управляющим в деле о несостоятельности и который взимает комиссию в размере около 5000 фунтов стерлингов.

Выплаты производятся управляющему в деле о несостоятельности, который распределяет ваши денежные средства.

Если вы получаете деньги во время IVA, ваши кредиторы могут иметь право требовать их.

Если у вас есть сбережения или пенсионные выплаты, они будут переданы вашему кредитору Если у вас есть дом, возможно, вам придется переоформить его. Вы также можете изо всех сил пытаться получить кредит при погашении IVA, и детали соглашения будут храниться в вашем кредитном файле в течение шести лет.

Если вы не сможете произвести выплаты, вы можете стать банкротом.

Долги списываются через пять лет, независимо от того, полностью ли вы их погасили.

Заказ на списание долгов (DRO)

УЦИ - это способ списать ваши долги, если у вас есть задолженность менее 20 000 фунтов стерлингов и нет начислений. Вы должны заплатить 90 фунтов стерлингов, произвести выплаты, и через 12 месяцев ваши долги будут списаны.

Вы не можете подать заявку на УЦИ, если вы являетесь домовладельцем. Это отрицательно повлияет на ваш кредитный рейтинг в течение шести лет, и, возможно, будет сложно получить кредит в течение этого времени, а данные будут опубликованы публично.

Банкротство

Банкротство является последним средством, если нет другого способа погасить ваши долги. Он длится от одного года до трех, и в течение этого времени вам будет предложено произвести выплаты.

Гораздо сложнее получить кредит после банкротства, и на ваш кредитный рейтинг будет влиять до 6 лет.

Вы можете потерять свой дом, имущество и некоторые профессии, которые не позволят вам работать, если вас обанкротят.

Если вы владеете бизнесом, он может быть продан, и информация о вашем банкротстве будет опубликована публично.

Вы должны заплатить 680 фунтов стерлингов, чтобы обанкротиться.

Это вдохновило Даррена, поэтому он попросил разбить то, что он должен каждой компании.

Он понял, что с помощью своего плана управления долгом он выплачивал каждой компании только 1 или 2 фунта стерлингов, в то время как остальное пошло напрямую в долговую фирму за вознаграждение.

Даррен связался с каждой из них напрямую с предложением увеличить выплаты до 10 фунтов в месяц и сказал фирме по управлению долгом, что он им больше не нужен.

«Они все приняли мое предложение, - сказал Даррен, - который, как я знал, я мог себе позволить заплатить, потому что зарабатывал больше, чем был, когда впервые вынул DMP.

«Затем я начал сокращать все свои расходы, чтобы сэкономить как можно больше денег и сделать для каждой компании единовременное предложение.

«Я взял на себя любые дополнительные сверхурочные, которые мог, иногда работая шесть или семь дней в неделю, выходил из спортзала, начал бегать или ездить на велосипеде на работу и сокращал счет за газ и электричество.

"Таким образом, я мог положить что-нибудь между 500 и 1500 фунтов стерлингов на свой сберегательный счет.

«Когда я подумал, что у меня достаточно денег, чтобы сделать предложение, я позвонил в одну из фирм и посмотрел, примут ли они ее.

«Худший ответ у меня был, когда звонившему иногда приходилось приостанавливать меня, чтобы поговорить со своим менеджером, но каждая из компаний, которой я больше всего была обязана, была принята».

«Я буду бегать по улицам голым, когда погасю последний долг»

Один долг на сумму 7 656 фунтов стерлингов был списан после того, как он согласился заплатить 1 505 фунтов стерлингов авансом, а другой на сумму 7 964 фунтов стерлингов был списан после того, как он заплатил фирме единовременную выплату в размере 3179 фунтов стерлингов.

У Даррена осталось только два долга - один на 2300 фунтов стерлингов, который он торгует до 1900 фунтов стерлингов, а другой на 300 фунтов стерлингов - и он намерен погасить их к следующему месяцу.

«Когда я погасю этот последний долг, я буду бегать по улицам голым, я буду так счастлив», - сказал Даррен. «Это будет неудобно для всех, но это будет самым большим облегчением.

Как сократить стоимость вашего долга

Наличие большого количества долга может быть действительно тревожным. Вот несколько советов от Гражданского совета о том, как вы можете действовать.

Регулярно проверяйте свой банковский баланс - . Знание структуры ваших расходов - это первый шаг к управлению вашими деньгами.

Составьте свой бюджет - , записав свой доход и забрав основные счета, такие как продукты питания и транспорт.
Если у вас остались деньги, заранее спланируйте, что еще вы потратите или сэкономите. Если вы этого не сделаете, посмотрите, как сократить расходы

Погасить больше, чем минимум - Если у вас есть долги по кредитной карте, постарайтесь погасить сумму, превышающую минимальную сумму по вашей кредитной карте каждый месяц, чтобы быстрее снять ваш счет

Оплатите самую дорогую кредитную карту раньше - Если у вас более одной кредитной карты и вы не можете полностью погасить ее каждый месяц, расставьте приоритеты для самой дорогой карты (с самой высокой процентной ставкой)

Расставьте приоритеты своих долгов - Если у вас есть несколько долгов и вы не можете позволить себе их погасить, важно расставить приоритеты.

Ваши счета за аренду, ипотеку, муниципальный налог и счета за электроэнергию должны быть оплачены первыми, потому что последствия могут быть более серьезными, если вы не платите.

Получить консультацию - Если вы изо всех сил пытаетесь выплачивать свои долги месяц за месяцем, важно, чтобы вы получили совет как можно скорее, прежде чем он будет расти еще дальше.

Группы, такие как Citizens Advice и National Debtline, могут помочь вам расставить приоритеты и договориться с вашими кредиторами, чтобы предложить вам более доступные планы погашения

«Всю свою взрослую жизнь я был в долгу, из-за чего мне было страшно отвечать на телефонные звонки или дверь на случай, если кто-то собирается забрать мой дом.

«Даже то, что над моей головой висел ДМП, было ужасно, потому что полностью лишило меня контроля над моими финансами. Я не мог смириться с мыслью, что так будет до конца моей жизни.

«Мысль о вызове сборщиков долгов была действительно пугающей, и мне было страшно, что они хотят больше денег, чем могли бы дать - в конце концов, я всю жизнь убегал от них и теперь связывался с ними.

«Но мне удалось заплатить 33 000 фунтов стерлингов всего за 10 000 фунтов стерлингов - и любой может сделать это тоже.Мой совет - убедиться, что вы можете себе это позволить, а не бояться.

«Хотелось бы, чтобы я справился со своими страхами и сделал это несколько лет назад, потому что долг действительно нависал над вашей головой.

«Мой кредитный рейтинг полностью снижен, и у меня никогда не будет дома, но я никогда больше не буду касаться кредитной карты или кредита».

Как получить долговую помощь бесплатно

Есть много групп, которые могут помочь вам с вашей проблемной задолженностью.

    • Гражданский совет - 0808 800 9060
    • StepChange - 0800 138 1111
    • Государственный долг - 0808 808 4000
    • Вы также можете найти информацию о Планах управления долгом (DMP) и Индивидуальных добровольных соглашениях (IVA) на веб-сайте Службы денежных консультаций и на веб-сайте правительства.Сайт Gov.uk.

      Поговорите с одной из этих организаций - не поддавайтесь искушению использовать фирму по управлению претензиями, которая будет утверждать, что она может списать многие ваши долги в обмен на большую предоплату.

Менеджер по долговым вопросам, Даниэль Келли, из Службы денег и пенсий, сказал: «Хотя Даррену удалось успешно списать большую сумму долга, предложив единовременную единовременную выплату, это не всегда вариант для людей - в данном случае Даррен смог использовать свои сбережения и акции.

"Важно знать, что кредиторы должны решать, принимают ли они эти расчеты. Они могут судить, что не в их коммерческих интересах списывать долги таким образом.

«Хотя Даррен не нашел индивидуального добровольного соглашения (IVA) или плана управления долгом решением своей проблемы с задолженностью, вполне возможно, что это будет подходящим решением для других людей, борющихся с проблемной задолженностью.

"Главное, что нужно помнить, это то, что существует несколько способов борьбы с задолженностью, и консультант по урегулированию задолженности сможет помочь вам найти правильное решение для вас."

Если вы беспокоитесь о своем долге, на веб-сайте Money Advice Service есть бесплатный инструмент для определения долгов, который поможет вам найти ближайшего бесплатного консультанта по долгам.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ПОМОЩЬ

Потревоженные клиенты по автофинансам и ссудным деньгам могут заморозить платежи до

ДЕНЬ ПЛАТИ

Кредитор с зарплатой Шелби Финанс списывает кредитную задолженность в размере 500 000 фунтов стерлингов - как я стал свободным от долгов

PAY FREEZE

Заемщикам автокредитования и выплаты зарплаты дали больше времени для погашения кредитов

ЦЕНА ПОДХОД

Банки для повышения овердрафтов до 50% в этом месяце после задержки с ростом коронавируса

CREDIT CRUNCH

Пользователи кредитных карт предложили более низкие выплаты и больше времени для оплаты овердрафтов

Он не единственный, кто списал свои долги - папа двоих Джон Тэлбот из Пекхэма в Лондоне сумел получить возмещение в размере 3750 фунтов стерлингов за ссуду до 600 фунтов стерлингов, которую он не мог себе позволить.

Но не всем так везет. Дэн Тейлор, 34 года, из Тамворта, говорит, что его долг по кредиту в 4600 фунтов стерлингов в настоящее время мешает ему купить дом, хотя он и погасил его.

В прошлом году стало известно, что работники обращаются к зарплатным кредитам, чтобы свести концы с концами и расплатиться с неожиданными счетами.

Мартина Льюиса предупреждают, что нужно сдать долг сейчас, прежде чем кредитные карты с нулевым процентом вытащат

Мы платим за ваши истории! У вас есть история для команды Sun Online Money? Напишите нам на деньги @ солнце.co.uk


,
Интервью о дисконтированном денежном потоке Вопросы и ответы (базовый уровень)

Помимо того, что вы знаете основы построения DCF, вам также необходимо понимать такие понятия, как WACC, Cost of Equity и соответствующие ставки дисконтирования для использования в зависимости от сценария. Интервьюеры также любят спрашивать о терминальной ценности - как вы ее рассчитываете, о преимуществах и недостатках различных методов, а также о том, что она «слишком высока».

1. Пройдите через DCF.

"DCF оценивает компанию на основе приведенной стоимости ее денежных потоков и приведенной стоимости ее конечной стоимости.

Во-первых, вы прогнозируете финансовые показатели компании, используя предположения о росте доходов, расходах и оборотном капитале; затем вы переходите к Свободному денежному потоку за каждый год, который затем суммируете и дисконтируете до чистой приведенной стоимости, основанной на вашей ставке дисконтирования - обычно средневзвешенной стоимости капитала.

Получив текущую стоимость денежных потоков, вы определяете конечную стоимость компании, используя метод мультипликатора или метод роста Гордона, а затем дисконтируете ее обратно к ее чистой текущей стоимости с помощью WACC.

Наконец, вы складываете их вместе, чтобы определить корпоративную ценность компании. "

2. Узнайте, как вы переходите от дохода к свободному денежному потоку в прогнозах.

Вычтите COGS и операционные расходы, чтобы получить операционный доход (EBIT). Затем умножьте на (1 - Налоговая ставка), добавьте обратно Амортизацию и другие неденежные расходы и вычтите капитальные затраты и изменение оборотного капитала.

Примечание: Это дает вам свободный денежный поток, так как вы перешли на EBIT, а не на EBT. Вы можете подтвердить, что это то, о чем просит интервьюер.

3. Какой альтернативный способ рассчитать свободный денежный поток, кроме получения чистого дохода, прибавления амортизации и вычитания изменений в операционных активах / обязательствах и капитальных затратах?

Возьмите денежный поток от операций и вычтите CapEx - и вы получите Levered Cash Flow.Чтобы перейти к Нераспределенному денежному потоку, вам необходимо добавить обратно процентные расходы, скорректированные с учетом налогов, и вычесть процентные доходы, скорректированные с учетом налогов.

4. Почему вы используете 5 или 10 лет для прогнозов DCF?

Это обычно примерно настолько, насколько вы можете разумно предсказать будущее Менее 5 лет будет слишком коротким, чтобы быть полезным, а более 10 лет слишком сложно предсказать для большинства компаний.

5.Что вы обычно используете для ставки дисконта?

Обычно вы используете WACC (средневзвешенную стоимость капитала), хотя вы также можете использовать стоимость собственного капитала в зависимости от того, как вы настроили DCF.

6. Как вы рассчитываете WACC?

Формула выглядит следующим образом: Стоимость собственного капитала * (% собственного капитала) + Стоимость долга * (% задолженности) * (1 - налоговая ставка) + Стоимость предпочтения * (% предпочтения).

Во всех случаях проценты относятся к тому, сколько структуры капитала компании занимает каждый компонент.

Для определения стоимости капитала вы можете использовать модель ценообразования основных средств (CAPM - см. Следующий вопрос), а для других вы обычно смотрите сопоставимые компании / выпуски долговых обязательств, а также процентные ставки и доходности, выпущенные аналогичными компаниями, чтобы получить оценки.

7. Как рассчитать стоимость собственного капитала?

Стоимость собственного капитала = безрисковая ставка + бета * премия за риск по акциям

Безрисковая ставка представляет собой сумму, которую 10-летний или 20-летний Казначейство США должно принести; Бета рассчитывается на основе «рискованности» сопоставимых компаний, а премия за риск по акциям представляет собой процент, на который акции, как ожидается, превзойдут «безрисковые» активы.

Обычно вы получаете премию за риск по акциям из публикации под названием Ibbotson's.

Примечание: Эта формула не рассказывает всей истории. В зависимости от банка и того, насколько точным вы хотите быть, вы также можете добавить «премию за размер» и «отраслевую премию», чтобы указать, сколько компания ожидает от своих конкурентов, в зависимости от ее рыночной капитализации или отрасли. ,

Ожидается, что акции небольших компаний превзойдут акции крупных компаний, а определенные отрасли экономики превзойдут другие, и эти премии отражают эти ожидания.

8. Как добраться до беты в расчете стоимости собственного капитала?

Вы просматриваете бета-версию для каждой сопоставимой компании (обычно в Bloomberg), снимаете рычаги с каждой из них, берете медиану из набора и затем меняете ее в зависимости от структуры капитала вашей компании. Затем вы используете эту Levered Beta в расчете стоимости капитала.

Для справки, формулы для отмены и повторного запуска бета-версии приведены ниже:

Бета-версия без левереджа = Бета-версия с левереджем / (1 + ((1 - налоговая ставка) x (Общая задолженность / капитал))) Бета-версия с левереджом = Бета-версия без левереджа x (1 + ((1 - налоговая ставка) x (Итого) Долг / Собственный капитал)))

9.Почему вы должны разблокировать и повторно запустить бета-версию?

Опять же, помните нашу тему "яблоки с яблоками". Когда вы просматриваете Бета-версии на Bloomberg (или из любого другого источника, который вы используете), они будут рассчитываться для отражения долга, уже принятого каждой компанией.

Но структура капитала каждой компании различна, и мы хотим посмотреть, насколько «рискованна» компания, независимо от того, какой процент долга или капитала у нее есть.

Чтобы получить это, нам нужно каждый раз отключать бета-версию.

Но в конце расчета нам необходимо изменить его, потому что мы хотим, чтобы бета-версия, используемая в расчете стоимости акционерного капитала, отражала реальный риск нашей компании, принимая во внимание структуру ее капитала на этот раз.

10. Ожидаете ли вы, что у производственной или технологической компании будет более высокая бета?

Технологическая компания, потому что технология рассматривается как «более рискованная» отрасль, чем производство.

11. Позвольте сказать, что вы используете левередированный свободный денежный поток, а не непроверенный свободный денежный поток в своем DCF - каков эффект?

Уровень свободного денежного потока дает вам стоимость акционерного капитала, а не стоимость предприятия, поскольку денежный поток доступен только инвесторам в акции (инвесторам в долговые обязательства уже выплачены проценты).

12. Если вы используете левередированный свободный денежный поток, что следует использовать в качестве ставки дисконтирования?

Вы бы использовали стоимость собственного капитала, а не WACC, так как в этом случае мы не занимаемся долгами или привилегированными акциями - мы рассчитываем стоимость капитала, а не стоимость предприятия.

13. Как рассчитать стоимость терминала?

Можно либо применить выходной множитель к EBITDA, EBITDA или свободному денежному потоку компании за 5-й год (метод мультипликаторов), либо использовать метод роста Гордона для оценки его стоимости на основе темпа роста до бесконечности.

Формула для терминальной стоимости с использованием роста Гордона: терминальная стоимость = свободный денежный поток в течение 5 года * (1 + темп роста) / (ставка дисконта - темп роста).

14. Почему вы используете Gordon Growth, а не метод Multiples для расчета значения терминала?

В банковском деле вы почти всегда используете метод Multiples для расчета терминальной стоимости в DCF. Гораздо проще получить подходящие данные для выходных мультипликаторов, поскольку они основаны на сопоставимых компаниях - для сравнения, выбор долгосрочного темпа роста - это всегда выстрел в темноте.

Однако вы можете использовать Gordon Growth, если у вас нет хороших сопоставимых компаний или если у вас есть основания полагать, что мультипликаторы значительно изменятся в отрасли через несколько лет.Например, если отрасль очень циклична, вам лучше использовать долгосрочные темпы роста, а не выходные коэффициенты.

15. Какую скорость роста следует использовать при расчете стоимости терминала?

Обычно вы используете долгосрочные темпы роста ВВП страны, уровень инфляции или что-то подобное.

Для компаний в странах с развитой экономикой долгосрочные темпы роста более 5% будут весьма агрессивными, поскольку в большинстве развитых стран рост составляет менее 5% в год.

16. Как выбрать подходящий выходной множитель при расчете значения терминала?

Обычно вы смотрите на Comparable Companies и выбираете медиану набора или что-то близкое к нему.

Как и во всем остальном в финансах, вы всегда показываете диапазон выходных коэффициентов и то, как выглядит Терминальное значение в этом диапазоне, а не выбираете одно конкретное число.

Таким образом, если медианное значение EBITDA для набора было 8x, вы можете показать диапазон значений, используя коэффициенты от 6x до 10x.

17. Какой метод расчета терминальной стоимости даст вам более высокую оценку?

Трудно обобщить, потому что оба сильно зависят от ваших предположений. В целом, метод Multiples будет более изменчивым, чем метод Gordon Growth, потому что выходные коэффициенты имеют тенденцию охватывать более широкий диапазон, чем возможные долгосрочные темпы роста.

18. В чем недостаток базирования мультипликаторов терминалов, на которых торгуются сопоставимые акции публичных компаний?

Медианные множители могут значительно измениться в следующие 5-10 лет, поэтому они могут быть не точными к концу периода, на который вы смотрите. Вот почему вы обычно смотрите на широкий диапазон мультипликаторов и делаете чувствительность, чтобы увидеть, как оценка изменяется в этом диапазоне.

Этот метод особенно проблематичен для циклических отраслей (например,грамм. полупроводники).

19. Как вы знаете, слишком ли зависит ваш DCF от будущих предположений?

«Стандартный» ответ: если значительно более 50% корпоративной стоимости компании исходит из ее терминальной стоимости, ваш DCF, вероятно, слишком зависит от будущих предположений.

В действительности почти все DCF "слишком зависят от будущих предположений" - на самом деле довольно редко можно увидеть случай, когда стоимость терминала составляет менее 50% от стоимости предприятия.

Но когда он достигает 80-90% диапазона, вы знаете, что вам может понадобиться переосмыслить свои предположения ...

20. Должна ли стоимость акций быть выше для компании с рыночной капитализацией в 5 или 500 миллионов долларов?

Это должно быть выше для компании за 500 миллионов долларов, потому что при прочих равных меньшие компании будут превосходить крупные компании на фондовом рынке (и, следовательно, быть "более рискованными").Использование премии за размер в ваших расчетах также обеспечит увеличение стоимости акционерного капитала для компании с 500 миллионами долларов.

21. Как насчет WACC - будет ли она выше для компании с 5 или 500 миллионами долларов?

Это небольшой вопрос, потому что он зависит от того, одинакова ли структура капитала для обеих компаний. Если структура капитала одинакова с точки зрения процентных ставок, процентных ставок и тому подобного, то WACC должен быть выше для компании на 500 миллионов долларов по тем же причинам, что и упомянутые выше.

Если структура капитала не одинакова, то она может пойти в любую сторону, в зависимости от того, сколько у каждого долга / привилегированных акций и какие процентные ставки.

22. Какова связь между долгом и стоимостью капитала?

Увеличение долга означает, что компания более рискованна, поэтому Levered Beta компании будет выше - при прочих равных условиях дополнительный долг увеличит стоимость акционерного капитала, а уменьшение долга приведет к снижению стоимости акционерного капитала.

23.Cost of Equity говорит нам, какую отдачу может ожидать инвестор в акционерный капитал для инвестиций в данную компанию - но как насчет дивидендов? Не следует ли нам включить дивидендную доходность в формулу?

Вопрос с подвохом. Дивидендная доходность уже учтена в Бете, потому что Бета описывает доходность, превышающую рыночную в целом, и эта прибыль включает дивиденды.

24.Как мы можем рассчитать стоимость собственного капитала без использования CAPM?

Существует альтернативная формула:

Стоимость собственного капитала = (Дивиденды на акцию / Цена акции) + Коэффициент роста дивидендов

Это не так часто, как «стандартная» формула, но иногда вы используете ее для компаний, где дивиденды более важны или когда вам не хватает правильной информации о бете и других переменных, которые входят в расчет стоимости капитала с помощью CAPM.

25. Две компании абсолютно одинаковы, но у одного есть долг, а у другого нет - у какой из них будет более высокий WACC?

Это сложно - у бездетного будет выше WACC до определенного момента, потому что долг "дешевле", чем собственный капитал. Зачем?

• Проценты по долгам не облагаются налогом (отсюда умножение (1 - налоговая ставка) в формуле WACC).

• Долг является более старшим по отношению к собственному капиталу в структуре капитала компании - держателям долгов будет выплачиваться в первую очередь при ликвидации или банкротстве.

• Интуитивно понятно, что процентные ставки по долговым обязательствам обычно ниже, чем цифры стоимости акционерного капитала, которые вы видите (обычно более 10%). В результате часть стоимости долга WACC будет вносить меньший вклад в общую цифру, чем часть стоимости капитала.

Однако вышесказанное верно только до определенного момента. Как только долг компании поднимется достаточно высоко, процентная ставка резко возрастет, чтобы отразить дополнительный риск, и поэтому стоимость долга начнет расти - если она станет достаточно высокой, она может стать выше, чем стоимость капитала, и дополнительный долг увеличится WACC.

Это кривая U-образной формы, где долг уменьшает WACC до некоторой точки, а затем начинает ее увеличивать.

26. Что оказывает большее влияние на оценку DCF компании - изменение выручки на 10% или изменение ставки дисконтирования на 1%?

Вы должны начать с выражения «это зависит», но в большинстве случаев разница в доходах в 10% будет иметь большее влияние.

Это изменение выручки влияет не только на выручку текущего года, но и на выручку / EBITDA в будущем и даже на конечную стоимость.

27. Какое изменение выручки составляет 1% по сравнению с 1% изменением ставки дисконтирования?

В этом случае ставка дисконтирования, скорее всего, окажет большее влияние на оценку, хотя правильный ответ должен начинаться с «Это может пойти в любом случае, но большую часть времени ...»

28. Как рассчитать WACC для частной компании?

Это проблематично, потому что у частных компаний нет рыночных ограничений или бета-версий.В этом случае вы, скорее всего, просто оцените WACC на основе работы, проделанной аудиторами или специалистами по оценке, или на основе того, что представляет собой WACC для сопоставимых публичных компаний.

29. Что делать, если вы не верите прогнозам руководства по модели DCF?

Вы можете выбрать несколько разных подходов:

• Вы можете создавать свои собственные прогнозы.

• Вы можете изменить прогнозы руководства в сторону понижения, чтобы сделать их более консервативными.

• Вы можете отобразить таблицу чувствительности, основанную на различных темпах роста и марже, и показать значения, предполагающие прогнозы руководства и предполагающие более консервативный набор цифр.

В действительности, вы, вероятно, сделали бы все это, если бы у вас были нереальные прогнозы.

30. Почему бы вам не использовать DCF для банка или другого финансового учреждения?

Банки используют долг иначе, чем другие компании, и не реинвестируют его в бизнес - вместо этого они используют его для создания продуктов.Кроме того, интерес является важной частью бизнес-моделей банков, и оборотный капитал занимает огромную часть их бухгалтерских балансов, поэтому DCF для финансового учреждения не имеет особого смысла.

Для финансовых учреждений чаще используется модель дисконтирования дивидендов для целей оценки.

31. Какие виды анализа чувствительности мы бы рассмотрели в DCF?

Пример чувствительности:

• Рост доходов по сравнению сТерминал Множественный

• EBITDA Margin vs. Terminal Multiple

• Терминал Множество против ставки дисконта

• Долгосрочный темп роста против ставки дисконтирования

И любая их комбинация (кроме терминальной кратности и долгосрочной скорости роста, которая не имеет смысла).

32. Компания имеет большую долговую нагрузку и ежегодно выплачивает значительную часть своего основного долга. Как вы учитываете это в DCF?

Вопрос с подвохом.Вы вообще не учитываете это в DCF, потому что погашение основного долга отражается в «Денежном потоке от финансирования» в отчете о движении денежных средств, но мы только переходим к «Денежному потоку от операций» и затем вычитаем капитальные затраты, чтобы добраться до «Свободного». Денежный поток.

Если бы мы смотрели на левередированный свободный денежный поток, то наши процентные расходы снизились бы в последующие годы из-за погашения основного долга, но мы все равно нигде не будем считать сами основные выплаты.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *