Понедельник , 26 Июль 2021

Долг 2 отдает: Долги отдают только трусы — РТ на русском

Содержание

Сколько времени можно не платить по кредиту, прежде чем это станет проблемой?

Кредит — это всегда серьёзная финансовая и юридическая проблема для заёмщика.

Если не внести предусмотренный платёж в срок, то кредитная организация может:

  • начислить проценты за просрочку;
  • обратиться в суд за взысканием.

Сроки, когда проблемы становятся действительно гигантскими, определяются в заключённом контракте: некоторые банки применяют штрафные санкции прямо на следующий день просрочки, другие ждут чуть больше времени.

В любом случае отсутствие платежей приведёт к увеличению объёмов долга и обращению в суд. Последний, к слову, церемониться с должником не будет.

Каковы сроки обращения в судебные инстанции?

Срок между началом просрочки и обращением в суд в каждом банке свой.

Крупные финансовые организации, имеющие сильные юридические отделы и службы взысканий, подают в суд в течение 3−7 месяцев с момента образования задолженности.

«Мелкие» банки изначально пытаются договориться с должником мирно, однако если человек не идёт на контакт — дело отправляют в суд. Или продают.

Сроки самого суда тоже различны — обычно от 2 до 10 месяцев, но всё зависит от загруженности органа власти и обстоятельств дела.

Дело дошло до суда. Как снизить процент за просрочку?

Суды иногда помогают гражданам, существенно снижая проценты, начисленные банком за просрочку кредита. Для этого нужно предъявить документы, которые подтверждают:

  • ухудшение материального положения гражданина в связи с болезнью или серьёзной травмой;
  • попытки самого заёмщика выйти на связь с банком — желательно предоставить записи телефонных разговоров, письменные обращения, содержащие просьбы реструктуризации задолженности;
  • наличие иждивенцев;
  • отсутствие негативных откликов о работе гражданина со стороны других граждан.

Согласится ли суд снизить сумму компенсации банку?

Всё зависит от жизненных обстоятельств, их документального оформления, а также собственных представлений о справедливости и законности.

Пример из практики. Гражданин перед тюрьмой получил кредит, который не погашал в установленные сроки. Банк потребовал вернуть всю сумму и проценты сверху. Суд постановил снизить размер процентов (с 72% до 17%), а также удовлетворить требования истца в полном объёме.

Каковы последствия судебного решения по делу о взыскании задолженности?

Все они предусмотрены законодательством об исполнительном производстве: судебный пристав начинает розыск денег и имущества должника, направляет запросы в разные коммерческие организации и органы власти. Обнаруженные финансовые средства на счетах блокируются.

Если денег не хватает — взыскание обращают на вещи. Их описывают, а потом продают с торгов, чаще всего по минимальной стоимости.

Эксперт рассказал, кому точно нельзя давать деньги в долг

МОСКВА, 27 фев — ПРАЙМ. Людей, которым нежелательно давать деньги в долг, можно разделить на три основные группы: живущие "мимо денег", хронические неудачники и "денежные маньяки". Если вы уважительно относитесь к своим финансам, внимательно отнеситесь к тому, кому вы отдаёте свои деньги и сможете ли вы вернуть их назад. Об этом рассказал агентству "Прайм" психолог Дмитрий Синарев.

К первой группе людей, которым не стоит давать деньги в долг, относятся те, кто живёт "мимо денег". В разговорах и рассуждениях эти люди при каждом удобном случае демонстрируют своё пренебрежительное отношение к деньгам.

"Они весьма старательно делают вид, что материальные блага для них не имеют ровно никакого значения, живут они идеями и замыслами, и якобы по этой причине у них, как правило, нет свободных средств", — уточнил эксперт.

Беда откуда не ждали. Какие долги могут "повесить" на вас при увольнении
Так, например, на совместно устраиваемой вечеринке, при складывании "общего котла", у них "случайно" не окажется с собой наличности или дебетовой карты. А если вы попросите у них взаймы, то все имеющиеся у них финансы окажутся вложенными в какое-либо дело.  

На самом деле, по словам психолога, эти персонажи на редкость расчётливы и прекрасно умеют считать своё, к тому же они крайне неохотно отдают долги. Они буквально понимают и чувствуют принцип: "Берёшь чужое, а отдаёшь своё".

Ко второй группе относятся хронические неудачники и нытики — они любят поговорить о деньгах, а вернее, об их вечном отсутствии в их жизни. Истории финансовых крахов таких людей носят систематический характер. 

"Интересно то, что своё неумение распоряжаться денежными средствами они приписывают не отсутствию трезвого отношения к деньгам или неумению считать, а исключительно злому року и судьбе-злодейке", — отметил Синарев. 

Такие жалобщики на жизнь с удовольствием и практически профессионально просят в долг, делают это постоянно и у всех подряд. 

Аналитики выяснили, сколько россиян возвращают долги коллекторам
Долги они возвращают, чаще всего, просто перезанимая у очередного добродетеля. "Одалживая деньги таким людям, не рассчитывайте на скорый и полный возврат средств", — предупредил психолог.

Третья группа – "явные маньяки денег". Эти люди прекрасно умеют считать, разбираются в тонкостях движения мировых финансовых потоков и точно знают, где можно подешевле заправить машину. Они чрезвычайно экономны и знают о деньгах всё, потому что живут ими. Имея, как правило, депозитные счета и пакеты акций, они будут перебиваться с хлеба на воду, подсчитывая прибыль "от каждого дня своего нищенского существования". 

Такие люди крайне неохотно берут в долг и делают это лишь в том случае, когда видят в этом прямую для себя выгоду: ведь можно беспроцентно взять, вложить и на этом что-то заработать, отдав без процентов, "по-дружески".

"Когда давать взаймы, сколько и при каких обстоятельствах — решает каждый для себя сам. Однако если вы относитесь к своим финансам с должной мерой уважения, имеет смысл понимать, кому вы их отдаёте и сможете ли вернуть назад", — подытожил эксперт.

"Москва заинтересована в долгосрочной игре с должниками". Кому Россия дает деньги и почему прощает долги

Россия даст Беларуси $600 млн в качестве кредита для погашения старого долга, сообщил российский министр финансов Антон Силуанов. Он добавил, что до конца апреля Беларусь также получит еще $200 млн от Евразийского фонда стабилизации и развития. Правда, пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков позже заявил, что решение о выделении кредита еще не принято: вопрос находится в проработке.

По состоянию на май 2018 года задолженность Беларуси по кредитам России составляла более $7 млрд.

"Москва заинтересована в управляемом партнере"

Почему Россия даже в сложных для себя экономических условиях активно списывает долги и предоставляет кредиты странам-партнерам, в эфире "Вечера с Игорем Севрюгиным" рассказал политолог Дмитрий Болкунец.

– Я уверен, что Москва заинтересована в том, чтобы появился партнер – управляемый и понятный по многим позициям, в том числе по вопросам внешней политики. При этом Москва совершенно не претендует на суверенитет Беларуси, как это часто подается в том числе в западной печати. И Москва хотела бы более понятных отношений в экономике, во внешней политике.

– Сейчас возможен кредит на $600 млн Беларуси. Еще буквально неделю назад Россия списала долг и отдала безвозмездно Кыргызстану $30 млн. На ваш взгляд, почему так происходит? Почему Россия списывает долги тем странам, которые когда-то входили в СССР?

– Мне кажется, что Россия списывает долги не только тем странам, которые входили в Советский Союз, а и ряду других стран, с которыми еще Советский Союз взаимодействовал.

Кстати, я думаю, что белорусские власти, когда берут сегодня довольно приличное заимствование на российском рынке, рассчитывают, что в будущем Москва также спишет эти кредиты под каким-то предлогом.

В данном случае Москва, видимо, заинтересована в долгосрочной игре с этими странами, она понимает, что по ряду причин они не смогут эти долги погасить.

А вторая причина – наверное, Москва видит более глубокие политические последствия сотрудничества. И, возможно, есть какие-то подковерные варианты, почему происходит списание тех или иных долгов.

"Это не добавляет в отношения ничего, что побудило бы Минск раздавать суверенитет"

Как в Беларуси оценивают возможное предоставление долга – как попытку надавить на страну и приблизить процесс интеграции Беларуси с Россией или что-то другое, в эфире "Вечера" рассказал политический обозреватель белорусского портала TUT.BY Артем Шрайбман.

— Результаты опроса вас удивили и вообще удивили ли Минск, есть ли какая-то реакция?

— Никакой реакции – официальной тем более и в принципе широкого населения – [на результаты опросов] не было. Нет, они не очень удивили, потому что есть какая-то доля граждан России, которые ностальгируют по СССР, которые хотели бы возвращения России в прежние границы хотя бы настолько, насколько это возможно.

Но в целом большинство россиян комфортно себя чувствуют в сегодняшних границах. И многие опросы показывают, не только этот, что за последние годы у россиян есть определенная усталость от агрессивной внешней политики России. Поэтому присоединять другие территории, учитывая, что это почти наверняка обернется новыми расходами, массово россияне не хотят после Крыма, Донбасса и Сирии. Поэтому результаты [опроса] вполне себе предсказуемы.

— Мы говорим о настроении россиян, такие опросы в России проводятся периодически, в частности об отношениях Москвы и Минска. Сейчас вопрос на повестке – тема объединения. Как в Беларуси это воспринимают?

— Я думаю, что здесь все немножко не так, как в России. В Беларуси есть консенсус по национальному вопросу – независимость. И лишь очень-очень небольшое меньшинство белорусских граждан – по разным опросам, в зависимости от формулировки это, можно сказать, от 3 до 15% – хотят более тесной интеграцией с Россией. То есть там 2-3% хотят вступить в ее состав, до 15% хотят более тесной интеграции, чем сегодня, а все остальные люди хотят либо сегодняшнего уровня интеграции, либо еще меньшего уровня интеграции.

Как белорусская правящая элита, так и оппозиция, так и белорусское общество в целом привыкли к независимости и не готовы [ею] жертвовать или отдавать [ее]. Поэтому эти разговоры в России воспринимаются людьми с разной степенью опасений в зависимости от того, как люди относятся к России. Кто-то считает это такими несерьезными спекуляциями, кто-то относится к этому чуть ли не как к угрозе белорусской независимости или готовности России к каким-то крымским сценариям. Спектр мнений тут широкий, но позитивного отношения очень-очень мало к таким вещам.

— Что касается предоставления кредита, это попытка надавить или как-то приблизить интеграционный процесс?

— Нет, это довольно обычный процесс в белорусско-российских отношениях. Москва часто рефинансирует свои же кредиты. Я не могу сказать, что это обязательно субсидия. Беларусь обычно выплачивает кредиты России, некоторые просто из них приходится платить чуть дольше. И Россия на этом зарабатывает, потому что кредит – это, по сути, инвестиция, Россия получает деньги обратно с процентами, с неплохими процентами, выше, чем некоторые кредитные организации.

И поэтому для России это не большая финансовая проблема, Россия понимает, что таким образом она будет иметь более продолжительный рычаг давления на Минск. И поэтому можно назвать это способом некой привязки, но не способом форсирования интеграции. Потому что это не добавляет в отношения ничего нового, что побудило бы Минск раздавать суверенитет.

— В 1990-е годы долг был списан в обмен на аренду территорий под российские военные объекты. Срок этого договора, если не ошибаюсь, истекает уже в 2020 году. Продление этого договора уже как-то обсуждается, и может ли так получиться, что сейчас Россия снова спишет долг, чтобы сохранить свои объекты?

— Нет, не думаю, что списание долга здесь возможно, потому что эти вопросы давно разведены. В 1990-е годы это было связано, по-моему, с долгом на газ тогдашним еще, [договором] между президентами Лукашенко и Ельциным. Сейчас долги вполне себе межгосударственные, абсолютно обычный финансовый инструмент.

Российские военные объекты – уже обсуждается вопрос продления их базирования, и белорусская власть пока заявляет, что готова это делать, и они будут размещаться так же, как и сейчас – на бесплатной основе. То есть просто находиться на белорусской территории. Это не постоянное такое массовое военное присутствие, там нет большого военного персонала как, например, на базе в Крыму. Поэтому для белорусской власти это не большая проблема, не большая заноза, скажем так.

Но новое военное присутствие России – здесь есть проблемы. Если бы Россия, как она несколько лет назад захотела поставить базу, ей отказали, если будут попытки расширить военное присутствие, то тут Минск будет сопротивляться. А вот по этим военным объектам, я думаю, никаких препятствий и проблем быть не должно.

Кому Кремль раздает деньги в долг

В последние три года Россия потратила на официальную помощь другим странам около миллиарда долларов, десятки миллионов раздает в виде инвестиций и кредитов.

В конце марта российское правительство одобрило выделение безвозмездной помощи Кыргызстану. $30 млн должны будут пойти на поддержку государственного бюджета республики. Чуть больше года назад Россия окончательно списала Кыргызстану все долги: протокол об урегулировании задолженности в $240 млн долларов в начале февраля 2018 года ратифицировал Владимир Путин. Изначально предполагалось, что списывать госдолг будут поэтапно, вплоть до 2025 года. Но затем единоразово решили простить союзной республике два годовых бюджета Твери.

Впрочем, это не самая крупная сумма, списанная Россией. В 2014 году она отказалась от претензий на 90% долга Кубы, почти $32 млрд. Осталось еще $3,5 млрд, которые должны быть выплачены в течение 10 лет. Однако Россия продолжает списывать по 10% уже оставшегося долга каждый год. И даже на этом помощь острову не заканчивается: прошлым летом Управделами президента России выдало $9,5 млн на реставрацию купола Национального Капитолия в Гаване.

$5 млрд – это инвестиции в нефтяную отрасль Венесуэлы, о которых в декабре 2018 года в Ново-Огарево договорились Владимир Путин и Николас Мадуро. Всего, по данным агентства Reuters, с 2006 года Россия выделила Венесуэле кредитов и инвестиций примерно на $17 млрд. И продолжает помогать – поставками нефти, газа, оружия и лекарств.

В октябре 2018 года в списке должников России в лидеры неожиданно вырвался Египет. На дискуссионном клубе "Валдай" в Сочи Владимир Путин объявил, что $25 млрд получает в кредит Каир – на атомную электростанцию. Министр финансов Антон Силуанов сказал тогда, что деньги можно выделить из "Фонда национального благосостояния" – того самого, который гарантирует "устойчивый механизм пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации".

На этом фоне изначально безвозмездная помощь России кажется каплей в море. С 2014 года объем содействия международному развитию, по данным Всемирного банка, вырос больше чем в 10 раз и составляет сейчас больше миллиарда долларов в год. 40% этой суммы в 2014 году предназначалось странам Европы и Центральной Азии. Кроме того, Россия финансирует более 20 трастовых фондов Всемирного банка: здесь и реконструкция инфраструктуры Афганистана, и выкуп коммерческого долга Никарагуа, и восстановление стран, пострадавших от вируса Эбола.

$9 млн запланировано у Москвы в этом году на помощь странам Африки: по миллиону Буркина-Фасо и Чаду, полтора – Гвинее и Уганде, и два – Демократической республике Конго и Сомали. Эти деньги Россия не планирует возвращать.

$57 млн получила в 2017 году от России КНДР. Для сравнения, это весь бюджет Московского государственного университета за три года.

$16 млн в том же 2017 году ушли в Таджикистан. Такую же сумму Минобрнауки тогда выделил на повышение зарплат преподавателей в российских вузах, правда, этих денег хватило меньше чем на половину существующих государственных учебных заведений.

Всего в 2017 году Россия безвозмездно помогла напрямую 43 странам, не считая трастов Всемирного банка.

"Россия надеется сохранить рынки сбыта и влияние в этих странах"

Почему Москва так активно раздает и прощает долги своим союзникам, когда внутри страны много финансовых проблем, в эфире "Вечера" рассказала руководитель отдела экономики Института стран СНГ, ведущий научный сотрудник Института экономики РАН Аза Мигранян.

— Зачем, как вам кажется, Москва так активно раздает и прощает долги своим союзникам, когда внутри страны у каждого пятого жителя нет канализации?

— Очевидно, потому что в России есть различия между внутренней и внешней политикой и в соответствии с поставленными целями имеются определенные приоритеты. В данном контексте я бы не связывала сотрудничество в рамках ЕАЭС и с партнерами с теми концепциями и программами, которые имеют место по внутренним стратегиям развития. К сожалению, на сегодняшний день приоритет отдан внешним факторам.

— Чего реально Россия добилась, прощая многомиллионные долги? Есть ли примеры, когда страна реально выиграла на международном уровне?

— Прямых экономических эффектов Россия от этих действий не имеет. Сегодня достаточно серьезные суммы были списаны по долговым обязательствам не только ближайших партнеров, таких, как Беларусь, но в том числе и Кыргызстану, Армении. Есть списание долгов у более дальних партнеров.

Причин здесь масса. Чаще всего это неплатежеспособность и понимание бесперспективности возврата долгов. Но в конкретном случае, если мы говорим о последних пяти годах экономического взаимодействия с партнерами по СНГ и ЕАЭС, то я бы охарактеризовала повышение уровня прагматичности политики России и нацеленность на определенные перспективы в будущем.

Если говорить о белорусских кредитах, то здесь, скорее всего, пролонгирование долга, потому что это государственный заем для погашения основного долга. Если же говорить о списании долгов таких стран, как, например, Кыргызстан, то скорее всего, мы не можем рассматривать исключительно лишь только экономические прямые эффекты, а мы должны рассматривать долгосрочное сотрудничество.

Я полагаю, что вопросы кредитного урегулирования своих отношений с партнерами в большей степени связаны с надеждами сохранения рынка сбыта, влияния на национальных рынках этих государств с тем, чтобы каким-то образом иметь возможность выхода на внешние рынки. Особенно учитывая тот факт, что на сегодняшний день у России достаточно ограничены возможности в связи с санкционными мерами против нее.​

Украина выиграла у России раунд тяжбы в Лондоне о долге на $3 млрд

  • Алексей Калмыков
  • Би-би-си

Подпись к фото,

Россия и Украина вновь сойдутся в лондонском Высоком суде

Английский суд вынес решение в принципиальном споре между Россией и Украиной о "долге Януковича" на 3 млрд долларов: он разрешил Киеву выдвинуть в Высоком суде Лондона обвинения в адрес России в давлении и агрессии, чем перевел процесс из коммерческой в политическую плоскость.

Россия назвала вердикт временной остановкой на пути к объективному решению и пообещала оспорить его в Верховном суде Англии.

Для просмотра этого контента вам надо включить JavaScript или использовать другой браузер

Подпись к видео,

Как решается судьба "долга Януковича"?

Украина проиграла первый раунд тяжбы полтора года назад. Тогда судья Уильям Блэр решил рассмотреть спор в ускоренном порядке как обычную коммерческую сделку о долге, который Украина не вернула России, но дал Киеву возможность для апелляции, которой тот воспользовался.

Трое судей апелляционной инстанции под председательством Элизабет Глостер - той самой, что вела громкий процесс между Борисом Березовским и Романом Абрамовичем в 2012 году, - вынашивали решение почти девять месяцев и в пятницу объявили: дело надо рассмотреть по существу, а не в ускоренном порядке.

Подпись к фото,

Аргументы сторон

"Нынешнее решение откладывает окончательный вердикт на некоторое время. Надеемся, что следующая, более высокая инстанция, окончательно примет объективное решение", - сказал на это российский министр финансов Антон Силуанов.

"Мы обратимся в Верховный суд Англии и уверены, что английское правосудие сможет объективно разобраться", - сказал он в эфире ток-шоу государственного телевидения и добавил: "Из четырех доводов украинской стороны было не поддержано три".

Из них два (утверждения, что прежние власти Украины заняли деньги у России с нарушением украинского закона) судьи апелляционной инстанции разрешили оспорить в Верховном суде, что Украина наверняка и сделает.

А Россия будет оспаривать там же упомянутый Силуановым один пункт - главный аргумент Киева о том, что Москва угрозами навязала кредит, а потом агрессией подорвала способность Украины вернуть долг.

Ждать ли громкого процесса

Спор уходит корнями в события ноября 2013 года, когда правительство Виктора Януковича развернуло внешнюю политику Украины на 180 градусов - отказалось подписывать соглашение об ассоциации с ЕС и решило сближаться с Россией.

В ответ украинцы вышли на улицы.

Через месяц, в разгар Евромайдана, российский президент Владимир Путин принял Януковича в Москве и пообещал Украине скидку на газ в 30% и кредит на 15 млрд долларов в обмен на еврооблигации, выпущенные по английскому праву. Янукович успел получить только первый транш на 3 млрд и уже в феврале бежал от протестов в Россию.

Автор фото, Reuters

Подпись к фото,

Евромайдан закончился сменой власти

Срок погашения евробондов наступил в декабре 2015 года, однако новые власти Украины отказались возвращать долг.

Москва пошла в английский суд и попросила заставить Украину заплатить. Киев ответил, что Россия угрожала силой и применила ее, а теперь использует английский суд для легитимации своих действий.

Россия возразила: дело английского суда - заставить неплательщика выполнить контракт, а вопрос о том, почему он не платит, лежит вне его юрисдикции, поскольку касается международных договоров и отношений между суверенными государствами.

Украина парировала: аргумент о принуждении к сделке применим в коммерческих тяжбах, и судья может рассудить Украину и Россию именно так, а не как суверенные государства. Тогда вопрос подсудности будет снят. А если Украине не дадут возможности защищаться, то нельзя давать России и права нападать - тяжбу надо прекратить, никакого решения не выносить.

Судья не согласился: Россия просила принудить Украину заплатить, ее иск касается только денег, она не просила выяснить причины неплатежа. Украина признает заключенный по английскому праву контракт, но приводит аргументы в защиту неплатежа.

Если они подсудны в Англии, тяжбу надо проводить по полной программе, с аргументами сторон. Если нет - по ускоренной процедуре: просто сравнить контракт с реальностью и решить, кто выполнил свои обязательства, а кто нет. Но останавливать тяжбу и выбрасывать иск в корзину нельзя.

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Процесс дошел до Верховного суда

В итоге судья Блэр полтора года назад решил, что все приведенные Украиной аргументы в свою защиту лежат вне юрисдикции английского правосудия и потому иск придется рассматривать по укороченной процедуре. В таком процессе ему останется установить только один факт: заплатила Украина или нет.

Исход подобной тяжбы ясен.

Апелляция вернула Украине надежду на полноценный процесс с явной политической окраской. Если Верховный суд подтвердит решение апелляционного, Украина будет праздновать победу: в отсутствие других международных площадок для тяжбы с Россией она получит английский суд как арену для обвинений в адрес Кремля.

О деньгах пока нет речи

Но даже если Украина выиграет все апелляции и в последующем процессе в Высоком суде Лондона сумеет убедить судью признать сделку Януковича с Путиным недействительной, вопрос возврата этих денег остается.

На слушаниях в апелляционном суде украинская сторона заявила, что готова обсуждать реституцию, но дала понять, что надеется отбиться от такого иска и не возвращать миллиарды. Юристы прямо не ответили на вопрос, как именно они собираются это сделать, но вскользь упомянули возможные встречные претензии.

Украина давно говорила, что хочет компенсации за потерю Крыма и торговые ограничения со стороны России, но будут ли эти претензии частью ее защиты, неизвестно - юристы не спешат открывать карты.

Если в итоге решение будет вынесено в пользу России, а Украина не заплатит, Кремль может начать охоту за зарубежными украинскими активами или усадить Киев за стол переговоров о реструктуризации этого долга.

В любом случае вопрос о возврате 3 млрд долларов в ближайшие месяцы и даже годы вряд ли встанет.

Все говорят, что деньги с наших счетов теперь будут автоматически списывать за долги. Что на самом деле изменилось? | Громадское телевидение

1

О чем вообще речь?

Если вы считаете, что кто-то задолжал вам деньги, но тот не отдает — вы идете в суд. Если суд принимает решение в вашу пользу, то должник должен деньги отдать.

Но он может не исполнить решение суда, и тут на сцену выходит Государственная исполнительная служба или частные исполнители, которые должны заставить его вернуть ваши деньги. Среди прочего, они могут добиться списания денег с банковских счетов должника.

Решение Минюста касается именно взаимодействия банков с исполнителями (как частными, так и государственными). Сам по себе принцип не изменился — по закону, исполнитель вправе требовать списания денег со счета физического или юридического лица, если оно является должником. Изменения же касаются упрощения этой процедуры.

2

Как это работает сейчас?

Исполнители фактически получают задание — найти у должника средства и взыскать их для уплаты долга. У такого человека могут быть счета в любом из 73 украинских банков, поэтому исполнитель заполняет бумажные документы и направляет их по почте в банки (может быть во все, а может быть в какие-то конкретные). То есть это уже большой объем работы.

И здесь исполнитель сталкивается с банковской тайной. По закону, банк обязан раскрыть ее исполнителю, однако есть противоречивое толкование этого обязательства — некоторые банки отказываются предоставить информацию о номерах счетов должника и суммах, которые на этих счетах есть.

«Только за 2020 год было 35 757 случаев, когда банки вместо предоставления информации о номерах банковских счетов должниов а и остатков средств на них сообщают, что “счет имеется” или “счет имеется, средств недостаточно” или похожую информацию», — отмечал Александр Олейник, глава Директората правосудия и уголовной юстиции Минюста.

Но даже если информацию банки раскрыли, исполнитель вынужден снова идти на почту и направлять новый бумажный документ в банк уже с требованием арестовать счет. Это очень усложняет процесс исполнения решений, объясняет Олейник.

А если исполнитель направлял запросы не во все банки, есть риск вообще денег не найти.

3

Что изменится?

В случае с банковской тайной Минюст не мог самостоятельно что-то изменить, поэтому добивался этого от Нацбанка. В итоге НБУ 12 февраля внес изменения в свои правила — теперь банки обязаны по требованию исполнителя предоставить информацию о реквизитах счетов должника и сумме средств на них.

«После смены руководства в Нацбанк удалось достучаться. Наша позиция проста: банки должны выполнять законные требования как частных исполнителей, так и государственных, потому что этому предшествует решение суда. Например, страховая компания должна вам деньги, вы идете к исполнителю, а он не может взыскать средства, поскольку процесс долгий, бумажный», — говорит Александр Олейник в комментарии hromadske.

Он также называет эти изменения позитивными и для самих должников — когда исполнитель будет знать сумму на счетах, ему не нужно будет арестовывать весь счет.

«Бытовая ситуация: вы где-то получили штраф за превышение скорости, вам вовремя об этом не сообщили, и вы стали участником исполнительного производства. Вы об этом узнаете, когда арестовали весь ваш счет в банке. А так будет арестована только сумма, на которую оштрафовали, и в дальнейшем ее спишут. Это не создает трудностей, не надо идти к исполнителям, чтобы арест сняли», — объясняет представитель Минюста.

Но НБУ лишь уточнил положения о банковской тайне, а бумажная волокита остается. И именно для упрощения всего процесса Минюст издал упомянутый приказ — он предусматривает взаимодействие исполнителей и банков в электронном виде, а не только по почте.

Для этого уже есть инструмент — Автоматизированная система исполнительного производства (АСИП). Она заработала в 2019 году, но с ее помощью исполнители могли автоматически арестовать только средства/счета должников по алиментам.

Теперь эта система будет работать со всеми исполнительными производствами (о них есть отдельный закон). То есть автоматический арест средств станет возможным для всех видов долга — за неуплату штрафа за нарушение ПДД, за неуплату кредита или процентов по нему, за долг по коммуналке и тому подобное.

4

Как и когда заработает система?

Приказ Минюста дает три месяца на практическую реализацию, в силу он вступил 6 апреля, то есть отсчитывать надо от этой даты.

Когда все заработает, процесс ареста средств должника будет выглядеть примерно так:

  • исполнитель с помощью автоматизированной системы создает требование на получение информации о наличии счетов должника и денежных средств на них;
  • все требования от исполнителей загружают в информационные системы банков, которые проверяют, есть ли у них счета должников;
  • если счета есть, система банка не позднее чем за час передает исполнителю информацию об этих счетах и суммах на них.

После этого исполнитель формирует в системе постановление об аресте средств. Процедура такая же, как и предыдущая, — разве что решение об аресте исполняет ответственное лицо банка, а не информационные системы.

5

Что это означает для простых украинцев?

В контексте наших прав и обязанностей ничего не меняется, ведь законодательство как раньше, так и сейчас требует от нас платить долги.

Стоит понимать: исполнитель не просто «с потолка» решает, что надо арестовать деньги или счет — перед этим соответствующее решение принимает суд (и только если не удалось решить спор миром).

Стороны судебного процесса знают об этом решении, то есть не должно быть так, что в какой-то момент вы проснетесь, а деньги со счета у вас списали. Конечно, здесь уже могут быть вопросы к судебной системе, но мы не о ней.

Если вы являетесь должником, для вас такое нововведение Минюста, наверное, плохая новость, ведь теперь будет больше шансов, что ваши средства найдут и взыщут.

Однако у этой медали есть обратная сторона — если вы кредитор. Нередко в Украине можно выиграть суд, но потом воевать за то, чтобы решение было воплощено в жизнь. Поэтому если деньги должны вам, новая модель должна помочь вам быстрее взыскать деньги с должника.

6

Какие есть нюансы?

В приказе Минюста речь идет именно об аресте средств на счете, а не об их списании. Для этого исполнителям пока придется работать «по старинке» — через почту. Как говорит Александр Олейник, в планах автоматизировать и этот процесс.

В разговоре с hromadske об этом говорит и Алексей Чепуренко, заместитель гендиректора ГП «Национальные информационные системы», которое и должно воплотить в жизнь приказ Минюста. Он ожидает, что автоматическими взыскания станут осенью.

Еще один важный нюанс: банки подключаются к автоматизированной системе добровольно. Закон не обязывает их взаимодействовать с исполнителями в электронном виде.

Как рассказал Алексей Чепуренко, сейчас с Автоматизированной системой исполнительного производства работают 7 банков:  «ПриватБанк», «Универсал банк», «ОКСИ Банк», «ТАСкомбанк», «Индустриалбанк», «Банк Восток» и «ПроКредит Банк».

Уже в ближайшие дни этот список должен пополнить «Укргазбанк», а еще 40 банков работают в системе в тестовом режиме, добавляет Чепуренко. Это означает, что они дали принципиальное согласие на присоединение к системе. В Минюсте говорят, что в целом такую модель работы поддерживают 62 из 73 банков.

И Алексей Чепуренко, и Александр Олейник уверяют, что банки сами заинтересованы в переходе на более современную модель работы, поскольку она экономит их человеческие, временные и бумажные ресурсы. Более того, часто банки сами пытаются взыскать деньги с кого-то, поэтому им выгоднее эффективная процедура.

7

Какая у этого еще будет польза, кроме экономии и удобства?

«Дело в общеобязательности решения суда. Чтобы мы с вами, юридические лица, крупный бизнес, были уверены в одном: если мне должны деньги, но не хотят отдавать, я могу прийти в суд, получить решение и оно будет быстро выполнено — либо добровольно, либо будет четкий алгоритм о принудительном исполнении», — отмечает Александр Олейник.

Речь идет о цивилизованных правилах игры, в которых заинтересованы все.

«Это дисциплинирует всех, потому что понятно, что ответственность необратимая. Как с камерами контроля скорости: если вы водитель, вы уже притормаживаете и едете правильно, потому что понимаете — если вас сфотографируют, придет постановление и придется заплатить штраф. Здесь так же», — заключает Олейник.

сколько и как придется отдавать

Какой долг у Украины

Государственный и гарантированный долг в Украине сейчас составляет 2,35 триллиона гривен. 24 канал разбирался, каким будет государственный долг Украины в 2021 году и как его собираются погашать.

Важно Рада одобрила предварительные изменения в госбюджет-2021: основные цифры

Внешний долг

Внешний государственный долг – это то, что Украина задолжала перед другими государствами, международными организациями (к примеру, МВФ) и тому подобное.

По данным Министерства финансов по состоянию на 30 сентября 2020 года внешний долг Украины составлял 51 миллиард долларов.

Сколько Украина должна отдать в 2021

На 2021 год приходятся пиковые выплаты по внешней задолженности – в целом 15,6 миллиарда долларов, из которых больше четверти – это проценты. Больше всего придется оплатить в первом и третьем квартале.

  • В январе-марте Украина заплатит 4,69 миллиарда долларов, из которых 1,39 миллиарда – процентные платежи.
  • Во втором квартале Украина должна заплатить меньше – 2,16 миллиарда долларов, из которых 664 миллиона набежали в виде процентов
  • В период с июля по сентябрь включительно придется отдать 5,73 миллиарда долларов. А это больше, чем планирует дать нам МВФ в рамках полуторагодовой программы stand-by. Из этих денег 1,68 миллиарда долларов – процентные платежи.
  • На последний квартал 2021 года предусмотрены выплаты в размере 2,32 миллиарда долларов, из которых 706 миллионов долларов набежали процентами.

Внутренний долг

Внутренний государственный долг – это то, что Украина задолжала перед владельцами государственных ценных бумаг и другими кредиторами. Обычно это ОВГЗ, то есть облигации внутреннего государственного займа. В последнее время этим инструментом привлечения денег активно пользовались. Если взглянуть на структуру государственного долга (то есть вместе внутреннего и внешнего), то в марте этого года 33% долга занимали заимствования под ОВГЗ.

По данным Министерства финансов по состоянию на конец сентября 2020 года внутренний и долг Украины составил 31,89 миллиарда долларов.

Если посмотреть на внутренний долг Украины за последние 10 лет, то видно что он падал во время кризиса 2014, и в этом году упал. Это связано с тем, что Украина становится менее привлекательной для инвесторов из-за нестабильной экономической и политической ситуации. Сейчас структура собственности ОВГЗ выглядит так:

Динамика объема госдолга

Несмотря на то, что в абсолютных значениях госдолг почти ежегодно растет, целесообразно его измерять в соотношении к ВВП. За последние 4 года это соотношение удалось сократить с 81% в 2016 году до 50% в прошлом году.

Актуально Нацбанк сделал прогноз относительно инфляции, падения ВВП и дефицита бюджета в 2020 году

Безопасным уровнем долга, то есть таким, при котором государство может своевременно и в полном объеме выполнять свои долговые обязательства без помощи международных финансовых организаций, считается 35%. Об этом свидетельствует исследование МВФ.

Как Украина будет погашать долги

Украине придется погашать долги, несмотря на огромную дыру как в нынешнем бюджете, так и запланированный дефицит в следующем. И чтобы покрыть их, Украина, вероятно, прибегнет к одному из 3 способов: новые заимствования, эмиссия гривны или дефолт.

Новые заимствования

Новые заимствования – это кредиты от международных финансовых организаций, таких как МВФ, Всемирный банк, ЕБРР и размещение евробондов, ОВГЗ и тому подобное. Именно новые заимствования являются планом Министерства финансов уменьшить долговое бремя. Стратегия включает 4 шага:

  1. Увеличение доли долга в национальной валюте. Чем эта доля больше, тем меньше объем долга зависит от валютных колебаний. По подсчетам Минфина, девальвация нацвалюты на 1 гривну относительно доллара увеличивает размер долга в национальной валюте на сумму около 40 миллиардов гривен. Сейчас доля долга в гривне составляет 33%.
  2. Равномерный график погашения долга.
  3. Привлечение долгосрочного льготного финансирования. Таким инструментом являются кредиты от МВФ, который дает странам займы под низкие проценты на определенных условиях.
  4. Развитие прочных взаимоотношений с инвесторами. Чем больше доверие инвесторов, тем более дешевые долги Украина может привлекать, то есть под более низкую ставку. К сожалению, сейчас рейтинг Украины на низком уровне – B по рейтингам S&P ratings и Fitch ratings. Такой же рейтинг присвоен Уганде, Боснии и Герцеговине, Беларуси, Коста Рике, Гане и Камбодже.

Сейчас доверие к Украине может пошатнуться на фоне решений Конституционного суда, принятия бюджета-2021, в который заложили значительный дефицит и тому подобное. Если погасить долги не удастся с помощью новых заимствований, то придется прибегнуть к следующим решениям.

Печать гривны

Эмиссия гривны – это процесс, который присутствует в экономике каждой страны, и это нормально. Когда говорят об эмиссии в отрицательном значении, речь идет о допэмиссии. Однако допэмиссия приведет к инфляции и девальвации. Почему? Потому что в экономику вливают больше денег, а количество товаров и услуг при этом не меняется. Спрос растет, а предложение остается неизменным: соответственно цены растут, а национальная валюта обесценивается, поскольку ее покупательная способность падает.

Важно Минимальная зарплата в 2021: размер и последствия повышения

Однако печать денег все равно не решает все проблемы. Таким способом можно покрыть только часть долга, а именно внутренний. Внешний долг путем эмиссии гривны погасить не удастся, поскольку он в иностранной валюте.

Внешние рынки сейчас закрыты. Сотрудничество с МВФ фактически сорвано. Второго и третьего транша в этом году не будет. И не понятно, будут ли они в следующем году. Фактически у Минфина есть единственный механизм: через рефинанс Нацбанка накачивать деньгами госбанки и вбрасывать их в экономику. Это – эмиссия гривны. Будет дикая инфляция,
– рассказал экс-министр инфраструктуры Владимир Омелян в комментарии Obozrevatel.

Однако в Нацбанке неоднократно заявляли, что к дополнительной эмиссии гривны прибегать не планируют.

Дефолт

Время от времени в Украине звучат тревожные прогнозы относительно дефолта. Украинский олигарх Коломойский в интервью Financial Times заявил, что Украине стоит прибегнуть к дефолту. Впоследствии и нардепы, которые, вероятно, лоббируют интересы олигарха, заявляли похожее.

Однако на самом деле дефолт – это наихудший из сценариев для Украины. Мнение, что это просто освобождение от внешних обязательств – ошибочно. Государство, которое объявило дефолт, по сути подвело доверие своих кредиторов, и они уже не готовы на тех же условиях и в тех же объемах вкладываться в Украину.

К слову, частично низким кредитным рейтингом Украина обязана реструктуризации долгов в предыдущие годы. В 2015 удалось списать 20% долга и продлить на четыре года срок погашения украинских еврооблигаций. Это уменьшило долговую нагрузку, но вместе с тем и доверие инвесторов. А чем меньше доверие, тем дороже привлекать деньги кредиторов и инвесторов.

Если говорить большими категориями, то дефолта не будет. Я убежден, что грядущий год мы пройдем. Нам будет тяжело, и я бы не рассматривал такие сценарии, а полагался на команду наших переговорщиков. Министр финансов работает над этими вопросами и ждет позитивных сигналов – приезда миссии или 2-го транша по программе Stand-by,
– отметил глава профильного комитета Даниил Гетманцев в эфире "Украина 24".

Ждать ли транша от МВФ

Сотрудничество с МВФ необходимо для Украины. И дело не только в траншах. В июне нам предоставили транш на 2,1 миллиарда долларов. Следующий ожидаем размером в 700 миллионов, а в целом сумма составит 5 миллиардов долларов. Это большая сумма, но недостаточная, чтобы решить все проблемы Украины.

Сотрудничество с МВФ – это барометр доверия мира к Украине. Как только МВФ соглашается с нами сотрудничать, Всемирный банк, ЕС и другие международные партнеры тоже готовы предоставлять нам кредиты и финансовую поддержку. Как только МВФ прекращает сотрудничество – другие партнеры переводят переговоры в режим ожидания тоже.

Чтобы получить второй транш от МВФ, Украина должна выполнить ряд условий, так называемые структурные маяки, среди которых сокращение неработающих кредитов, реорганизация налоговой и фискальной служб, изменения в ФГВФЛ и тому подобное. Часть этих условий Украина уже выполнила, над другой еще работает. Подробно об условиях получения второго транша мы писали в материале Второй транш МВФ: что Украина должна сделать, чтобы получить деньги.

Однако проблема не в медленном выполнении Украиной условий, а в том, что существует угроза в отмене тех реформ, которых уже удалось достичь, как например отмена КСУ антикоррупционных норм.

На каком этапе переговоры Украины и МВФ

Ожидали, что осенью Украина получит второй транш. Однако этого пока не произошло, и неизвестно произойдет ли.

Обратите внимание Какой курс гривны относительно доллара заложили в Госбюджет-2021

Во вторник, 10 ноября, произошли определенные сдвиги в переговорах – глава Нацбанка Кирилл Шевченко встретился с главой миссии МВФ в Украине Иванной Владковой Голлар, о чем сообщили в пресс-службе.


Встреча главы НБУ с представительницей МВФ / НБУ

Глава НБУ еще раз подчеркнул важность сотрудничества с МВФ, однако в сообщении не говорилось о том, когда Украина сможет получить второй транш.

Госдолг Украины – проблема на $76 млрд. Все ли так плохо, как говорят по ТВ? Первый аналитический эксплейнер

Госдолг Украины – проблема на $76 млрд. Все ли так плохо, как говорят по ТВ? Первый аналитический эксплейнер

В ближайшие полтора года Украину ждет пик выплат по долговым обязательствам: правительству предстоит вернуть почти $10 млрд только валютного долга. У Минфина таких денег нет. Ждет ли страну дефолт? Самое время разобраться, откуда у Украины такой долг, много это или мало на фоне соседей, кому должна страна, почему правительства долгие годы жили не по средствам и как избежать дефолта в следующем году. Госдолг — это деньги, которые должен каждый украинец: примерно по $1800. Неплохо бы разобраться в «личных» финансах.

1. Большой ли государственный долг Украины и какой он у соседей?

Экономический спад 2014-2015 годов и 60-процентная девальвация гривни привели к стремительному росту отношения государственного долга к ВВП Украины: с 40% в 2013-м до 81% в 2016-м. Благодаря реструктуризации части долга в 2015 году, проведению структурных реформ и возобновлению роста экономики соотношение госдолга к ВВП удалось снизить до 72% в 2017-м, что, впрочем, остается одним из самых высоких показателей в Восточной Европе. У наших соседей Беларуси и Польши государственный долг был на уровне 50% от ВВП, а в Румынии ниже 40%.

В то же время у таких развитых стран, как США и Япония, отношение госдолга к размеру экономики значительно выше, чем в Украине (108 и 236% соответственно).

2. Кому должны и сколько?

Госдолг Украины (вместе с госгарантиями) на июнь 2018-го равен $76,3 млрд. Из них примерно 60% — внешние заимствования. Это соответствует $47,2 млрд, что в 2,6 раза больше текущего уровня валютных запасов страны. В $47,2 млрд входит $9,6 млрд гарантированного государством долга, а остальное — прямой долг Украины в виде еврооблигаций, или, как их еще называют, облигаций внешнего государственного займа (около $17,5 млрд, учитывая $3,0 млрд «российских» еврооблигаций, по которым Украина объявила дефолт), а также займов у международных организаций ($16,6 млрд, включая еврооблигации, размещенные под гарантии США) и другой задолженности ($3,5 млрд). Еще примерно $4,3 млрд — внутренние заимствования в иностранной валюте (так называемые валютные ОВГЗ — облигации внутреннего государственного займа). Следует отметить, что не все валютные заимствования лежат на плечах правительства. Приблизительно $6,8 млрд — долг НБУ перед МВФ: эта часть долга не оказывает непосредственного влияния на бюджет, так как при погашении деньги будут изъяты из золотовалютных резервов. Тем не менее снижение уровня резервов создает риск для сохранения финансовой стабильности страны.

Долг в национальной валюте — около 625 млрд грн (ОВГЗ), что составляет почти 30% общего государственного долга. Из них более половины (56%) — в собственности Нацбанка (до 2016-го НБУ финансировал дыры в госфинансах, выкупая ОВГЗ у Минфина, госбанков, Нафтогаза; такая скрытая эмиссия гривни вела к накоплению дисбалансов, которые в конечном итоге приводили к инфляции и девальвации). Около трети ОВГЗ (36%) — в собственности государственных банков (львиная доля была выпущена для докапитализации этих банков), остальное (всего 8%) держат коммерческие банки, украинские физлица и юридические компании, а также нерезиденты.

3. Почему растет госдолг?

В Украине бюджет исторически из года в год сводится с дефицитом, для компенсации разрыва между доходами и расходами используются преимущественно заимствования — внутренние и внешние. Это основная причина роста госдолга в номинальном выражении в течение уже многих лет. Кроме того, в последние годы правительство вынуждено было выпускать крупные объемы долговых инструментов для реабилитации банковской системы и привлекало финансирование от МВФ, часть которого учитывалась как гарантированный госдолг.

Рост показателя госдолг/ВВП также был вызван резкой девальвацией гривни в 2014-2015 годах, из-за которой «долларовый» размер экономики Украины сократился в два раза: со $183 млрд в 2013 году до $91 млрд в 2015-м. Поскольку валютные заимствования составляют около 2/3 государственного долга, то девальвация гривни снизила госдолг, измеряемый в долларах, незначительно. В результате за три года показатель госдолг/ВВП увеличился в два раза: с 40% в 2013 году до 81% в 2016-м.

Учитывая уже высокий уровень госдолга, для Украины критически важно вести взвешенную фискальную (бюджетную) политику. Приближающиеся выборы с «задабриванием» избирателей — существенный фактор риска. Последствия недавнего повышения пенсий и минимальной зарплаты отразились на расходах государственного бюджета: в первой половине этого года они подскочили на 25,4% г/г, заметно опередив заложенный в бюджет темп роста в +18%. При этом плановый показатель роста доходов (+16% г/г) оказался чересчур оптимистичным, и фактически по результатам 6 месяцев рост составляет 13,7% г/г из-за более низких, чем ожидалось, поступлений от акцизов, НДС, рентных платежей и прибыли НБУ. Такими темпами дефицит бюджета может оказаться выше плана (2,5% ВВП, или 82 млрд грн), что потенциально означает дополнительную потребность в заемных ресурсах и, как следствие этого, увеличение госдолга.

4. В чем основная проблема с госдолгом?

Показатель госдолга относительно размера экономики — важный, но не единственный индикатор наличия или отсутствия проблем: как уже упоминалось, некоторые развитые страны имеют очень высокое отношение долга к ВВП. Поэтому, помимо размера, также важны стоимость заимствований, валютная структура госдолга и график платежей по нему. И как раз в последнем вопросе Украина сталкивается с наибольшей проблемой: крупные выплаты по валютным долгам из госбюджета в ближайшие годы.

По нашим оценкам, пиковые валютные выплаты правительства запланированы на 2018-2019 годы: приблизительно по $6,7-6,8 млрд (с учетом валютных ОВГЗ, но без учета платежей Нацбанка по кредитам МВФ). Если в 2018-м больше половины всех платежей — это погашение валютных ОВГЗ, которые могут быть довольно легко перекрыты выпуском новых валютных облигаций на внутреннем рынке, то в следующем году 2/3 всех платежей (или $4,5 млрд) — это внешние долги. Их рефинансировать гораздо сложнее: неизвестно, захотят ли иностранные инвесторы возвращаться в Украину; получение средств от официальных кредиторов (МВФ, Всемирный банк и т.д.) требует проведения непопулярных реформ, а ресурсы, которые можно привлечь за счет выпуска валютных ОВГЗ, ограничены объемом свободной валютной ликвидности банковской системы.

Долговые платежи в национальной валюте не вызывают особого беспокойства, так как 56% всех ОВГЗ находятся в собственности НБУ и в крайнем случае могут быть реструктурированы без значительного удара по репутации Украины как заемщика. В прошлом году уже был проведен репрофайлинг — обмен гривневых ОВГЗ в портфеле НБУ на новые бонды, – благодаря чему график погашений стал более равномерным. Еще 36% всех ОВГЗ принадлежат госбанкам. Получается, что обязательства правительства перед рынком составляют всего 50-55 млрд грн, или 8% от общего портфеля ОВГЗ в нацвалюте. Банковская система Украины имеет структурный профицит гривневой ликвидности, поэтому с высокой вероятностью банки будут перевкладываться в новые ОВГЗ по мере погашения старых.

Не следует забывать о ВВП-варрантах, выпущенных во время реструктуризации внешнего долга в 2015-м. Если номинальный ВВП превысит $125,4 млрд (что, вероятно, случится уже в этом году), а темпы экономического роста будут выше 3% в 2019-м и в последующие годы, то уже в 2021-м Украине придется платить и по варрантам. При высоких темпах роста ВВП (выше 3%) максимальные платежи могут составить 1% от номинального ВВП в 2021-2025 годах (от $1-2 млрд в год).

5. Есть ли деньги на валютные выплаты?

С точки зрения правительства есть несколько источников средств для выплат по валютным долгам. Во-первых, можно перекредитоваться, или, как говорят финансисты, рефинансировать выплаты. По-простому, взять новый кредит, желательно более длинный (на больший срок) и дешевый (меньшая ставка), чтобы погасить старый. Второй источник — использовать валюту, которая накопилась с предыдущих годов. Украинское правительство на конец 2017 года имело, по оценкам экспертов, $2,4 млрд валютных остатков (технически почти вся эта сумма учитывается в резервах НБУ, но распоряжается деньгами именно правительство), а на конец июля они снизились до менее $0,8 млрд, что явно недостаточно для проведения всех выплат. Третий вариант — купить иностранную валюту за гривню на рынке или напрямую в НБУ, для чего нужно иметь хороший запас гривневой ликвидности и/или достаточное предложение иностранной валюты на рынке. Четвертый, «крайний» вариант — не платить по валютным долгам, то есть объявить дефолт и договариваться с кредиторами о реструктуризации — отсрочке выплат или списании долга (или его части).

Кредит на кредит

Может ли правительство перекредитоваться? Может, но, учитывая крупные суммы валютных выплат, для этого недостаточно будет внутренних ресурсов. Как говорилось выше, размещение валютных ОВГЗ ограничено валютной ликвидностью банков. А для привлечения займов извне Украине нужно иметь работающую программу с МВФ, то есть как минимум получить пятый транш в размере $1,9 млрд. Хотя кредит МВФ будет направлен в резервы НБУ, а не в бюджет, он откроет доступ к дешевому внешнему бюджетному финансированию, в частности, кредитам от Евросоюза и Всемирного банка. Кроме того, продолжение сотрудничества с Фондом увеличивает доверие к Украине со стороны иностранных инвесторов и позволит привлечь заимствования на внешних финансовых рынках, выпустив новые еврооблигации (ответ на вопрос «Может ли Украина выйти на рынок еврооблигаций без кредита МВФ?» см. в следующем разделе).

Купить валюты и отдать долги

А как насчет покупки валюты? Во-первых, для этого правительству понадобится большое количество гривни, с которой тоже не так все просто. На конец июля на счете правительства в Казначействе оставалось всего 2,0 млрд грн — самый низкий показатель с декабря 2013 года. Занять достаточное количество гривни на внутреннем рынке также сложно, поскольку на данный момент участники не готовы инвестировать в ОВГЗ на длительные сроки, да и ресурс не такой уж и большой: избыточная ликвидность банковской системы составляет около 60 млрд грн, что эквивалентно всего $2,3 млрд.

Независимость НБУ означает, что Центральный банк не будет «печатать» гривню под запросы правительства, так как это поставит под угрозу финансовую стабильность и «аукнется» ускорением инфляции. Во-вторых, даже если бы правительство изыскало гривневые ресурсы на необходимую сумму и покупало валюту, то это привело бы к сокращению резервов НБУ и, как следствие, росту девальвационных ожиданий и девальвационному давлению на гривню (падению ее курса). Если предположить, что Украина не сможет пополнять золотовалютные запасы, а будет только рассчитываться по своим валютным долгам, то текущего уровня резервов хватит всего лишь до середины 2020-го.

Опять дефолт

Наконец, реструктуризация или дефолт хоть и позволят снизить долговую нагрузку, но могут спровоцировать повышение спроса на иностранную валюту и девальвацию гривни, закроют для Украины внешние рынки заимствований на долгие годы, что будет сдерживать экономическое развитие в будущем, а также поставят под вопрос дальнейшее сотрудничество с геополитическими партнерами Украины — США и ЕС, погашения по кредитам которых запланированы начиная с 2019 года.

6. Можно ли привлечь средства на внешних кредитных рынках без кредита МВФ?

У Украины всегда был невысокий кредитный рейтинг, а чем он ниже, тем выше ставки, по которым страна может привлечь кредиты. Политические и экономические потрясения 2014-го еще больше понизили оценку, а реструктуризация внешнего долга в 2015-м даже опустила рейтинг страны до дефолтного уровня (на короткое время). Но сразу после окончания реструктуризации оценка Украины как заемщика вернулась на уровень 2013-го: во многом благодаря сотрудничеству с МВФ и проведению структурных реформ.

Впрочем, иностранные инвесторы с опаской относились к Украине, и доступ страны на мировой долговой рынок был очень ограниченным. За последние годы, если не считать размещения под гарантии США, Украина разместила только 15-летние еврооблигации на $3 млрд в сентябре 2017-го. Было подобрано очень удачное время – благоприятная конъюнктура внешних рынков и прогресс с программой МВФ. Однако даже при таком удачном стечении обстоятельств доходность еврооблигаций оказалась 7,375%. Это довольно высокая цена. Например, в мае того же года Сенегал разместил 16-летние еврооблигации с доходностью 6,250%, а в октябре Венгрия выпустила 10-летние еврооблигации, номинированные в евро, с доходностью 1,750%.

Летом 2018-го ситуация совсем иная: мир стоит на грани масштабных торговых войн, США уверенно повышает ключевую ставку ФРС (это приводит к росту доходности американского долга, что тянет вверх стоимость долга для других стран). Отсутствие прогресса в программе МВФ, а также постоянные политические потрясения, такие как недавнее увольнение министра финансов, не способствуют росту привлекательности украинских еврооблигаций. В таких условиях заимствование на внешних рынках может оказаться чрезвычайно дорогим или, что более вероятно, вообще не состояться из-за отсутствия спроса на украинский риск со стороны частных кредиторов.

7. Что дальше?

Наиболее вероятный и, пожалуй, самый благоприятный сценарий для Украины — это выполнить оставшиеся обязательства перед МВФ: принять новую формулу расчета газовых тарифов и улучшить показатели бюджета, чтобы получить транш в размере $1,9 млрд. После этого откроется доступ к 1 млрд евро от ЕС (два транша по 500 млн евро) и к около $0,8 млрд кредитных ресурсов Всемирного банка.

Как следствие, из $9,8 млрд выплат по валютным долгам правительства до конца 2019-го Украина сможет рефинансировать почти $2 млрд дешевыми деньгами Всемирного банка и ЕС. Еще $3,8 млрд — это валютные ОВГЗ, и они, очевидно, будут рефинансированы за счет выпуска новых бумаг. В результате останется $4 млрд, часть которых может быть рефинансирована выпуском новых еврооблигаций (хотя это будет дороже, и объемы могут оказаться меньшими, чем в прошлый раз), а также за счет увеличения объема выпуска дополнительных валютных ОВГЗ и/или покупки валюты из резервов НБУ (при увеличении выпуска гривневых ОВГЗ). В последнем случае произойдет сокращение резервов НБУ, но не такое значительное и опасное, как при необходимости погашать долг без помощи международных партнеров.

Менее вероятный сценарий — это прекращение сотрудничества с МВФ и, скорее всего, дефолт по внешним долгам, так как без поддержки МВФ не удастся привлечь достаточные объемы финансирования. Как уже отмечалось ранее, погашать валютные долги за счет только внутренних заимствований будет сложно, если не сказать невозможно: на рынке просто недостаточно свободной гривневой и валютной ликвидности. При этом печатание новых денег приведет к раскручиванию инфляции и росту девальвационного давления на гривню. Более того, доверие международных партнеров будет утеряно. На фоне приближающихся выборов такая ситуация будет использована оппозицией против правящей власти, что ударит по ее рейтингам гораздо сильнее, чем поведение ряда непопулярных реформ, необходимых для восстановления сотрудничества с МВФ.

Материал подготовлен на основе отчета Отдела рыночных исследований банка Пивденный, с оригинальной версией которого вы можете ознакомиться по ссылке.

Определение коэффициента долга

Что такое коэффициент долга?

Коэффициент долга - это финансовый коэффициент, который измеряет степень левериджа компании. Коэффициент долга определяется как отношение общей суммы долга к общей сумме активов, выраженное в десятичной дроби или в процентах. Его можно интерпретировать как долю активов компании, финансируемых за счет долга.

Коэффициент больше 1 показывает, что значительная часть долга финансируется за счет активов. Другими словами, у компании больше пассивов, чем активов.Высокий коэффициент также указывает на то, что компания может подвергнуть себя риску дефолта по своим кредитам, если процентные ставки внезапно вырастут. Коэффициент ниже 1 означает, что большая часть активов компании финансируется за счет собственного капитала.

Ключевые выводы

  • Коэффициент долга измеряет размер левериджа, используемого компанией, в соотношении общего долга к совокупным активам.
  • Коэффициент долга более 1,0 (100%) говорит о том, что у компании больше долга, чем активов.
  • Между тем, коэффициент долга менее 100% указывает на то, что у компании больше активов, чем долга.
  • Коэффициенты долга сильно различаются в зависимости от отрасли, при этом капиталоемкие предприятия, такие как коммунальные предприятия и трубопроводы, имеют гораздо более высокие коэффициенты долга, чем другие отрасли, такие как сектор технологий или услуг.

Формула коэффициента долга

Взаимодействие с другими людьми Коэффициент задолженности знак равно Общая задолженность Всего активов \ begin {align} & \ text {Коэффициент долга} = \ frac {\ text {Общий долг}} {\ text {Общие активы}} \ end {выравнивается} Коэффициент долга = Общие активы Общий долг

Что вам говорит коэффициент долга?

Чем выше коэффициент долга, тем больше у компании заемных средств, что подразумевает больший финансовый риск.В то же время кредитное плечо - важный инструмент, который компании используют для роста, и многие компании находят устойчивое использование долга.

Коэффициенты долга сильно различаются в разных отраслях, при этом капиталоемкие предприятия, такие как коммунальные предприятия и трубопроводы, имеют гораздо более высокие коэффициенты долга, чем другие отрасли, такие как сектор технологий. Например, если общие активы компании составляют 100 миллионов долларов, а общий долг - 30 миллионов долларов, коэффициент ее долга составляет 30% или 0,30. Находится ли эта компания в лучшем финансовом положении, чем компания с коэффициентом долга 40%? Ответ зависит от отрасли.

Коэффициент долга в 30% может быть слишком высоким для отрасли с нестабильными денежными потоками, в которой большинство предприятий берет на себя небольшую задолженность. Компания с высоким уровнем долга по сравнению с аналогами, вероятно, сочтет заимствование дорогостоящим и может оказаться в затруднительном положении, если обстоятельства изменятся. Например, с лета 2014 года отрасль гидроразрыва пласта пережила тяжелые времена из-за высокого уровня долга и резкого падения цен на энергоносители. И наоборот, уровень долга в 40% может быть легко управляемым для компании в таком секторе, как коммунальные услуги, где денежные потоки стабильны, а более высокие коэффициенты долга являются нормой.

Коэффициент долга более 1,0 (100%) говорит о том, что у компании больше долга, чем активов. Между тем, коэффициент долга менее 100% указывает на то, что у компании больше активов, чем долга. Коэффициент долга, используемый в сочетании с другими показателями финансового здоровья, может помочь инвесторам определить уровень риска компании.

Некоторые источники определяют коэффициент долга как отношение общей суммы обязательств к общей сумме активов. Это отражает определенную двусмысленность между терминами «долг» и «обязательства», которая зависит от обстоятельств.Например, отношение долга к собственному капиталу тесно связано с показателем долга и более распространено, чем отношение долга, но в числителе используется общая сумма обязательств. В случае коэффициента долга поставщики финансовых данных рассчитывают его, используя только долгосрочную и краткосрочную задолженность (включая текущие части долгосрочной задолженности), исключая такие обязательства, как кредиторская задолженность, отрицательная деловая репутация и «прочие».

В сфере потребительского кредитования и ипотеки для оценки способности заемщика выплатить ссуду или ипотеку используются два общих коэффициента обслуживания долга: общий коэффициент обслуживания долга и коэффициент обслуживания общего долга.Коэффициент брутто-долга определяется как отношение ежемесячных затрат на жилье (включая выплаты по ипотеке, страхование жилья и расходы на имущество) к ежемесячному доходу, в то время как общий коэффициент обслуживания долга - это отношение ежемесячных затрат на жилье плюс другие долги, такие как платежи за автомобиль и кредитные карты к ежемесячному доходу. Приемлемые уровни общего коэффициента обслуживания долга в процентном выражении в диапазоне от середины 30 до 40 процентов.

Примеры долга

Давайте рассмотрим несколько примеров из разных отраслей, чтобы контекстуализировать коэффициент долга.Starbucks (SBUX) перечислила 0 долларов в краткосрочной и текущей части долгосрочного долга в своем балансе за финансовый год, закончившийся 1 октября 2017 года, и 3,93 миллиарда долларов в виде долгосрочного долга. Общие активы компании составили 14,37 миллиарда долларов. Это дает нам коэффициент долга в размере 3,93 млрд долларов ÷ 14,37 млрд долларов = 0,2734 или 27,34%.

Чтобы оценить, насколько он высок, мы должны рассмотреть капитальные затраты, которые идут на открытие Starbucks: аренда коммерческих помещений, их ремонт для соответствия определенной планировке и покупка дорогостоящего специализированного оборудования, большая часть которого используется нечасто.Компания также должна нанимать и обучать сотрудников в отрасли с исключительно высокой текучестью кадров, соблюдать правила безопасности пищевых продуктов и т. Д. Для более чем 27000 предприятий в 75 странах (по состоянию на 2017 год). Возможно, 27% в конце концов не так уж и плохо, и действительно, в 2017 году средний показатель по отрасли составлял около 66%. В результате Starbucks легко берет деньги в долг; кредиторы верят, что у него прочное финансовое положение и можно ожидать, что они выплатят им полную сумму.

А как насчет технологической компании? За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2016 года, Facebook (FB) сообщил о своей краткосрочной и текущей части долгосрочного долга в размере 280 миллионов долларов; его долгосрочный долг составлял 5 долларов.77 миллиардов; его общие активы составляли 64,96 миллиарда долларов. Коэффициент долга Facebook можно рассчитать как (280 млн долларов + 5,7 млрд долларов) ÷ 64,96 млрд долларов = 0,092 или 9,2%. Facebook не занимается заимствованиями на рынке корпоративных облигаций. Ему достаточно легко привлечь капитал через акции.

Наконец, давайте посмотрим на компанию по производству основных материалов, горнодобывающую компанию Arch Coal (ARCH) из Сент-Луиса. За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2016 года, компания отразила краткосрочную и текущую части долгосрочного долга в размере 11 миллионов долларов США, долгосрочного долга в размере 351 доллара США.84 миллиона долларов, а общие активы - 2,14 миллиарда долларов. Добыча угля чрезвычайно капиталоемка, поэтому отрасль прощает левередж: средний коэффициент долга составлял 61% в 2016 году. Даже в этой когорте коэффициент долга Arch Coal составляет (11 млн долларов США + 351,84 млн долларов США) ÷ 2,14 млрд долларов США = 16,95%. значительно ниже среднего.

Разница между отношением долга и отношением долгосрочной задолженности к активам

В то время как отношение общего долга к совокупным активам включает все долги, отношение долгосрочного долга к активам учитывает только долгосрочные долги.Показатель отношения долга (общий долг к активам) учитывает как долгосрочные долги, такие как ипотечные кредиты и ценные бумаги, так и текущие или краткосрочные долги, такие как аренда, коммунальные услуги и ссуды со сроком погашения менее 12 месяцев. Однако оба коэффициента охватывают все активы бизнеса, включая материальные активы, такие как оборудование и инвентарь, и нематериальные активы, такие как дебиторская задолженность. Поскольку отношение общего долга к активам включает больше обязательств компании, это число почти всегда выше, чем отношение долгосрочного долга к активам компании.

Часто задаваемые вопросы

Какие общие коэффициенты долга?

Все коэффициенты долга анализируют относительную долговую позицию компании. Общие отношения долга включают отношение долга к собственному капиталу, отношение долга к активам, долгосрочное отношение долга к активам, а также коэффициенты левериджа и коэффициенты заемного капитала.

Что такое хороший коэффициент долга?

То, что считается «хорошим» коэффициентом долга, будет зависеть от характера бизнеса и его отрасли. Вообще говоря, отношение долга к собственному капиталу или долга к активам ниже 1.0 будет считаться относительно безопасным, тогда как коэффициент 2,0 или выше будет считаться рискованным. Некоторые отрасли, такие как банковское дело, известны тем, что имеют гораздо более высокое отношение долга к собственному капиталу, чем другие.

На что указывает отношение долга к собственному капиталу, равное 1,5?

Отношение долга к собственному капиталу, равное 1,5, будет означать, что рассматриваемая компания имеет 1,5 доллара долга на каждый доллар собственного капитала. Для иллюстрации предположим, что у компании есть активы в 2 миллиона долларов и обязательства в 1,2 миллиона долларов. Поскольку собственный капитал равен активам за вычетом обязательств, собственный капитал компании составит 800 000 долларов.Соответственно, отношение долга к собственному капиталу составит 1,2 миллиона долларов, разделенных на 800 000 долларов, или 1,50.

Может ли коэффициент долга быть отрицательным?

Если у компании отрицательный коэффициент долга, это будет означать, что у компании отрицательный акционерный капитал. Другими словами, у компании больше пассивов, чем активов. В большинстве случаев это считается очень рискованным признаком, указывающим на то, что компания может оказаться под угрозой банкротства.

Определение финансирования заемного капитала

Что такое долговое финансирование?

Долговое финансирование происходит, когда фирма привлекает деньги для пополнения оборотного капитала или капитальных затрат путем продажи долговых инструментов физическим лицам и / или институциональным инвесторам.В обмен на ссуду деньги физические или юридические лица становятся кредиторами и получают обещание, что основная сумма долга и проценты по долгу будут выплачены. Другой способ привлечь капитал на долговых рынках - выпустить акции в рамках публичного предложения; это называется долевым финансированием.

Ключевые выводы

  • Долговое финансирование происходит, когда компания привлекает деньги путем продажи долговых инструментов инвесторам.
  • Долговое финансирование - это противоположность долевого финансирования, которое влечет за собой выпуск акций для сбора денег.
  • Кредитное финансирование происходит, когда фирма продает продукты с фиксированным доходом, такие как облигации, векселя или векселя.
  • В отличие от долевого финансирования, при котором кредиторы получают акции, долговое финансирование должно быть возвращено.
  • Малые и новые компании особенно полагаются на долговое финансирование для покупки ресурсов, которые будут способствовать росту.

Как работает долговое финансирование

Когда компании нужны деньги, есть три способа получить финансирование: продать акции, взять в долг или использовать какой-либо гибрид из двух.Капитал представляет собой долю владения в компании. Это дает акционеру право требования на будущую прибыль, но ее не нужно возвращать. Если компания обанкротится, акционеры последними в очереди получат деньги.

Компания может выбрать долговое финансирование, которое предполагает продажу инвесторам продуктов с фиксированным доходом, таких как облигации, векселя или векселя, для получения капитала, необходимого для роста и расширения своей деятельности. Когда компания выпускает облигацию, инвесторы, покупающие облигацию, являются кредиторами, которые являются либо розничными, либо институциональными инвесторами, которые предоставляют компании долговое финансирование.Сумма инвестиционного кредита, также известная как основная сумма, должна быть возвращена в определенный согласованный срок в будущем. Если компания обанкротится, кредиторы имеют более высокие требования по любым ликвидируемым активам, чем акционеры.

Особые соображения

Стоимость долга

Структура капитала фирмы состоит из собственного капитала и заемных средств. Стоимость капитала - это выплаты дивидендов акционерам, а стоимость долга - это выплата процентов держателям облигаций. Когда компания выпускает долг, она не только обещает выплатить основную сумму, но и обещает выплатить компенсацию держателям облигаций, выплачивая им проценты, известные как купонные выплаты, ежегодно.Процентная ставка, выплачиваемая по этим долговым инструментам, представляет собой стоимость заимствования для эмитента.

Сумма стоимости долевого и долгового финансирования представляет собой стоимость капитала компании. Стоимость капитала представляет собой минимальный доход, который компания должна заработать на свой капитал, чтобы удовлетворить своих акционеров, кредиторов и других поставщиков капитала. Инвестиционные решения компании, касающиеся новых проектов и операций, всегда должны приносить прибыль, превышающую стоимость капитала.Если доходность компании по ее капитальным затратам ниже стоимости капитала, фирма не получает положительной прибыли для своих инвесторов. В этом случае компании может потребоваться переоценка и изменение баланса структуры капитала.

Формула стоимости заемного финансирования:

KD = процентные расходы x (1 - налоговая ставка)

где KD = стоимость долга

Поскольку проценты по долгу в большинстве случаев вычитаются из налогооблагаемой базы, процентные расходы рассчитываются после налогообложения, чтобы сделать их более сопоставимыми со стоимостью собственного капитала, поскольку прибыль от акций облагается налогом.

Оценка финансирования заемного капитала

Одним из показателей, используемых для измерения и сравнения того, какая часть капитала компании финансируется за счет заемного финансирования, является отношение долга к собственному капиталу (D / E). Например, если общий долг составляет 2 миллиарда долларов, а общий акционерный капитал составляет 10 миллиардов долларов, соотношение D / E составляет 2 миллиарда / 10 миллиардов долларов = 1/5 или 20%. Это означает, что на каждый доллар долгового финансирования приходится 5 долларов собственного капитала. В целом, низкий коэффициент D / E предпочтительнее высокого, хотя некоторые отрасли более терпимы к долгу, чем другие.В балансовом отчете можно найти как задолженность, так и капитал.

Кредиторы склонны благосклонно относиться к низкому коэффициенту D / E, который может увеличить вероятность того, что компания сможет получить финансирование в будущем.

Кредитное финансирование и процентные ставки

Некоторые инвесторы в долговые обязательства заинтересованы только в защите основной суммы долга, в то время как другие хотят получить доход в виде процентов. Процентная ставка определяется рыночными ставками и кредитоспособностью заемщика.Более высокие процентные ставки предполагают большую вероятность дефолта и, следовательно, несут более высокий уровень риска. Более высокие процентные ставки помогают компенсировать заемщику повышенный риск. Помимо выплаты процентов, долговое финансирование часто требует от заемщика соблюдения определенных правил в отношении финансовых результатов. Эти правила называются заветами.

Получить финансирование за счет долга бывает сложно. Однако для многих компаний он предоставляет финансирование по более низким ставкам, чем долевое финансирование, особенно в периоды исторически низких процентных ставок.Еще одно преимущество долгового финансирования заключается в том, что проценты по долгу не облагаются налогом. Тем не менее, добавление слишком большого долга может увеличить стоимость капитала, что снижает приведенную стоимость компании.

Финансирование за счет долга и финансирование акционерного капитала

Основное различие между долговым и долевым финансированием заключается в том, что долевое финансирование обеспечивает дополнительный оборотный капитал без обязательств по выплате. Долговое финансирование должно быть погашено, но компания не обязана отказываться от части собственности, чтобы получить средства.

Большинство компаний используют сочетание заемного и долевого финансирования. Компании выбирают долговое или долевое финансирование, или и то, и другое, в зависимости от того, какой вид финансирования наиболее доступен, состояния их денежных потоков и важности сохранения контроля собственности. Отношение D / E показывает, сколько финансирования получено за счет заемного капитала по сравнению с собственным капиталом. Кредиторы, как правило, благосклонно относятся к относительно низкому коэффициенту D / E, который приносит пользу компании, если ей потребуется доступ к дополнительному долговому финансированию в будущем.

Преимущества и недостатки заемного финансирования

Одним из преимуществ долгового финансирования является то, что оно позволяет бизнесу использовать небольшую сумму денег в гораздо большую сумму, обеспечивая более быстрый рост, чем это было бы возможно в противном случае. Еще одно преимущество заключается в том, что выплаты по долгу, как правило, не облагаются налогом. Кроме того, компании не нужно отказываться от контроля собственности, как в случае с долевым финансированием. Поскольку долевое финансирование представляет больший риск для инвестора, чем долговое финансирование для кредитора, долговое финансирование часто обходится дешевле, чем долевое финансирование.

Основным недостатком заемного финансирования является то, что кредиторам необходимо выплачивать проценты, а это означает, что выплачиваемая сумма будет превышать сумму займа. Платежи по долгу должны производиться независимо от доходов бизнеса, и это может быть особенно рискованно для небольших или новых предприятий, которым еще предстоит наладить безопасный денежный поток.

Преимущества заемного финансирования
  • Долговое финансирование позволяет бизнесу использовать небольшой капитал для обеспечения роста

  • Платежи по долгу, как правило, не подлежат налогообложению

  • Компания сохраняет за собой все права собственности

  • Долговое финансирование часто обходится дешевле, чем долевое финансирование

Недостатки заемного финансирования
  • Проценты должны быть выплачены кредиторам

  • Платежи по долгу должны производиться независимо от доходов бизнеса

  • Долговое финансирование может быть рискованным для предприятий с непостоянным денежным потоком

Часто задаваемые вопросы о долговом финансировании

Какие примеры финансирования заемных средств?

Долговое финансирование включает банковские ссуды; ссуды от семьи и друзей; ссуды, обеспеченные государством, такие как ссуды SBA; кредитные линии; кредитные карты; ипотека; и ссуды на оборудование.

Какие виды финансирования заемных средств?

Кредитное финансирование может быть в форме ссуд в рассрочку, возобновляемых ссуд и ссуд для движения денежных средств.

Ссуды в рассрочку имеют определенные сроки погашения и ежемесячные платежи. Сумма кредита получена в виде единовременного платежа. Эти ссуды могут быть обеспеченными или необеспеченными.

Возобновляемые ссуды обеспечивают доступ к постоянной кредитной линии , которую заемщик может использовать, погашать и повторять. Кредитные карты являются примером возобновляемых кредитов.

Ссуды , обеспечивающие движение денежных средств, предусматривают единовременную выплату от кредитора. Платежи по ссуде производятся по мере того, как заемщик получает доход, используемый для обеспечения ссуды. Денежные ссуды торговым предприятиям и финансирование счетов-фактур являются примерами ссуд денежного потока.

Является ли долговое финансирование ссудой?

Да, кредиты - это наиболее распространенные формы долгового финансирования.

Хорошее или плохое финансирование за счет долга?

Кредитное финансирование может быть как хорошим, так и плохим. Если компания может использовать долг для стимулирования роста, это хороший вариант.Однако компания должна быть уверена, что сможет выполнить свои обязательства по выплатам кредиторам. Компания должна использовать стоимость капитала, чтобы решить, какой тип финансирования ей следует выбрать.

Итог

Большинству компаний потребуется та или иная форма заемного финансирования. Дополнительные средства позволяют компаниям инвестировать в ресурсы, которые им необходимы для роста. Малые и новые предприятия особенно нуждаются в доступе к капиталу для покупки оборудования, машин, материалов, инвентаря и недвижимости.Основная проблема заемного финансирования заключается в том, что заемщик должен быть уверен в том, что у него есть достаточный денежный поток для выплаты основной суммы долга и обязательств по процентам, связанных с ссудой.

Министерство сельского хозяйства США намерено облегчить долг темнокожих фермеров. Они слышали об этом раньше: NPR

Президент Национальной ассоциации чернокожих фермеров Джон Бойд стоит на своих полях в Баскервилле, штат Вирджиния. Он говорит, что программа помощи Министерства сельского хозяйства США «похожа на лису, наблюдающую за курятником." Мелина Мара / The Washington Post через Getty Images скрыть подпись

переключить подпись Мелина Мара / The Washington Post через Getty Images

Цветные фермеры собираются получить беспрецедентное облегчение долгового бремени США, начиная с этого месяца.С. Департамент сельского хозяйства. Последний пакет федеральной помощи в связи с COVID включает в себя около 4 миллиардов долларов для USDA, чтобы списать долги этих фермеров.

Это беспрецедентный мандат Конгресса компенсировать ущерб, который десятилетия кредитной дискриминации нанесли цветным фермерам. Недоверие настолько глубоко, что департамент окрестили «последней плантацией».

«Это как лиса, наблюдающая за курятником», - говорит Джон Бойд, фермер из штата Вирджиния, выращивающий пропашные культуры и крупный рогатый скот, который давно призывает Министерство сельского хозяйства США делать больше для помощи черным фермерам.

С таким скептицизмом столкнулся министр сельского хозяйства Том Вилсак, когда в прошлом месяце встретился с группой чернокожих фермеров, окруженных ореховыми рощами, в сельской местности Форт-Вэлли, штат Джорджия.

Вилсак назвал новую программу «очень, очень важным первым шагом», признав при этом, что «Министерству сельского хозяйства предстоит проделать большую работу».

«Это не начало и конец нашего сегодняшнего объявления», - сказал он толпе. «Это начало начала».

Массовое облегчение долгового бремени для «социально незащищенных фермеров», включая чернокожих, коренных американцев и других цветных фермеров, - беспрецедентный шаг министерства и его кредитного подразделения - Агентства сельскохозяйственных услуг.

Но у этой группы, особенно у чернокожих фермеров, запутанная история с агентством. Им дважды обещали компенсацию за дискриминацию, и они даже выиграли то, что было названо крупнейшим коллективным иском в области гражданских прав в истории США. Тем не менее проблема - непропорционально низкий доступ к государственной помощи, на которую полагаются многие в сельском хозяйстве, - сохраняется.

«Эта дискриминация, о которой мы говорим, это не просто историческая дискриминация», - сказала Джорджия Сен.Рафаэль Варнок, демократ, отстаивавший помощь. Он указывает на тот факт, что цветные фермеры получили 0,1% помощи от COVID-19 2020 года для фермеров.

«Если ты пойдешь и воткнешь руку в отверстие, а гремучая змея укусит ее в первый раз, потом ты вернешься туда во второй раз, она укусит тебя во второй раз, как ты думаешь, что собираешься делать в третий раз ? " - спросил Люсиус Абрамс, фермер в четвертом поколении из Кисвилля, штат Джорджия, который десятилетиями боролся с Министерством сельского хозяйства США в судах, чтобы получить компенсацию за кредитную дискриминацию.

Он разговаривал с группой фермеров из Джорджии на мероприятии, организованном Уорноком за несколько недель до визита Вилсака.

«Этот скептицизм очень понятен. Эти люди снова и снова разочаровывались», - сказал Варнок. «Это глубокое недоверие формировалось годами. Это не произошло в одночасье. Это не решится в одночасье. Но лучшее, что мы можем сделать прямо сейчас, - это сделать это."

Спасение следующего поколения чернокожих фермеров

Отчет после доклада правительства документально подтвердил, насколько мало доступа к государственной помощи у цветных фермеров по сравнению с белыми фермерами. С момента первого в 1999 году Конгресса проводило несколько слушаний по этой теме.

Между тем, доля чернокожих фермеров в США сократилась с 14% в 1920 году до чуть менее 2% в 2017 году. (Менее 3% фермеров являются коренными американцами, около 4% - латиноамериканцами и 1% - азиатами. Американец и житель островов Тихого океана.)

Чернокожие фермеры на Юге потеряли 90% своей земли в прошлом веке, что привело к потере от 250 до 350 миллиардов долларов накопленного богатства и дохода, согласно оценке проекта Land Loss and Reparations Project.

Сенатор Рафаэль Варнок, демократ от штата Джорджия, сообщает группе фермеров из Байромвилля, штат Джорджия, что министерство сельского хозяйства США вскоре предоставит облегчение долгового бремени. Эмма Хёрт / WABE скрыть подпись

переключить подпись Эмма Хёрт / WABE

Сен.Рафаэль Варнок, демократ от штата Джорджия, сообщает группе фермеров из Байромвилля, штат Джорджия, что министерство сельского хозяйства США вскоре предоставит облегчение долгового бремени.

Эмма Хёрт / WABE

Причин упадка множество. Если вы спросите фермеров, главным из них является отсутствие помощи со стороны Министерства сельского хозяйства США. Министр сельского хозяйства Вилсак признал это во время своей недавней поездки в Грузию.

«Когда люди не имеют доступа к широкому спектру услуг и льгот Министерства сельского хозяйства, они оказываются в крайне невыгодном положении», - сказал он.«Белые фермеры, очевидно, имели полное преимущество. У них были все программы. И поэтому у них был шанс расти, расширяться. Покупать лучшее оборудование, своевременно высаживать свой урожай. У них были хорошие урожаи. И поэтому они становился все больше и больше ".

Но Бойд, фермер из Вирджинии, скептически относится к способности Министерства сельского хозяйства США провести этот последний раунд помощи. Теперь президент Национальной ассоциации чернокожих фермеров, он стал активистом почти четыре десятилетия назад после того, как столкнулся с дискриминацией по кредитам.

«Примерно каждые восемь с половиной-девять лет в этом выпуске что-то происходит», - сказал он. «У меня осталось не так много восьми с половиной или девяти лет, чтобы провести здесь какие-то действительно существенные изменения, чтобы мы могли спасти следующее поколение черных фермеров».

Победа гражданских прав над Министерством сельского хозяйства США становится горьким разочарованием: «Рабы-должники до самой смерти»

«Когда фермеры говорят вам, что они еще не уверены, хорошо, если бы вы прошли через историю последнего 150 лет, и вы тоже не были бы », - сказал Ллойд Райт, который в 1990-х годах возглавлял Отдел гражданских прав Министерства сельского хозяйства США.

Райт был нанят Министерством сельского хозяйства США, чтобы разобраться с накопившимися жалобами на дискриминацию, получившими повышенное внимание. Жалобы в отделении томились после того, как его бюро по гражданским правам закрылось во время правления Рейгана.

В 1999 году черные фермеры выиграли крупнейшее в истории США мировое соглашение о гражданских правах - Пигфорд против Гликмана. Юридическая победа признала дискриминацию со стороны ведомства и его неспособность рассмотреть эти жалобы.Но сегодня этот случай печально известен черным фермерам.

«Черные фермеры очень, очень, очень негативно относятся к этому, потому что результат не в интересах черных фермеров», - сказал Райт.

В конечном итоге, согласно Pigford , почти 16 000 требований были одобрены для денежных выплат. Но чуть менее 7000 были категорически отклонены, и примерно 60 000 были отклонены из-за опоздания.

«Когда вы изучаете эту сагу о разгроме Pigford , решения принимались без участия фермера», - сказала Трейси МакКерти, исполнительный директор Центра правосудия Черного пояса, группы защиты интересов черных фермеров.

Она указывает на требование поселения о том, что чернокожие фермеры должны найти белого фермера "в таком же положении", который не подвергался дискриминации, для получения компенсации.

Помимо денежных выплат, многие фермеры надеялись и ожидали облегчения долгового бремени. Но только у 425 из них были прощены долги. Фермеры чувствовали себя преданными, в то время как их проценты и долги продолжали расти.

«Так много чернокожих мужчин и женщин умерло, и их страдания и смерть стали такими тяжелыми, когда они знали, что они останутся в долгах, потому что они рабы-должники, до самой своей смерти», - сказал Эдди Слотер, фермер. от Буэна-Виста, Джорджия.который также стал адвокатом.

Стивен Карпентер работал старшим советником назначенного судом наблюдателя, которому было поручено следить за выполнением двух соглашений. Он винит «неточную и широко повторяемую информацию о деталях судебного процесса», заставив фермеров поверить в то, что все долги будут списаны.

Министр сельского хозяйства США Том Вилсак обратился к группе фермеров в Форт-Вэлли, штат Джорджия.в мае. Эмма Хёрт / WABE скрыть подпись

переключить подпись Эмма Хёрт / WABE

Министр сельского хозяйства США Том Вилсак выступил перед группой фермеров в Форт-Вэлли, штат Джорджия, в мае.

Эмма Хёрт / WABE

«Люди по понятным причинам надеялись, что их долг USDA будет прощен.Во многих случаях это было так. Однако во многих случаях это не так. Так что это было неизбежно разочаровывающим ».

Тем не менее, для 60 000 заявителей, отклоненных из-за опоздания, более десяти лет спустя появилась еще одна причина для надежды. Вилсак также был министром сельского хозяйства тогда, в 2011 году, когда администрация Обамы выделила еще 1 миллиард долларов на

Несмотря на то, что поступали сообщения о том, что не фермеры получали претензии по этому соглашению, такие фермеры, как Люсиус Абрамс, которому было отказано в компенсации по первому делу Pigford , также не участвовали в этом раунде.Ему сказали, что его заявление не соответствовало условиям, предусмотренным указом о согласии, например, о поиске белого фермера в аналогичном положении. «Как я могу найти белого фермера в таком же положении?» - сказал Абрамс.

Он десятилетиями боролся с этим отрицанием в суде, тем временем его долг резко увеличился.

«Стресс, в котором мы были, - невозможно рассказать вам, через что мы прошли. Это нереально», - сказал Абрамс.

Он неоднократно сталкивался с лишением права выкупа.В то время как Абрамс имел возможность арендовать другие сельхозугодья для ведения хозяйства площадью около 2000 акров по выращиванию хлопка, кукурузы, свиней и крупного рогатого скота, сегодня он вынужден сдать свою землю в аренду другому фермеру, поскольку он не может позволить себе обрабатывать ее самостоятельно.

Невозможно узнать, сколько цветных фермеров потеряли свою землю из-за потери права выкупа после того, как им отказали в помощи через поселения, сказал Ллойд Райт. Но когда его снова пригласили в качестве консультанта в департамент в 2011 году, он сказал, что все, кроме одного из 30 первоначальных претендентов на Pigford , с которыми он смог опросить, с тех пор потеряли земельные участки.

«Сегодня мир сильно изменился»

Когда Вилсак сидел за столиком в Джорджии вместе с политиками Джорджии в ту солнечную субботу прошлого месяца перед рядами черных фермеров, он поклялся, что эта новая программа помощи будет другой.

«То, что это обстоятельство делает впервые, направлено на устранение совокупного эффекта дискриминации против класса людей, не отдельных лиц, а класса», - сказал он.«Честно говоря, нам потребовалось время, чтобы добраться до этого момента».

Он добавил: «Сегодня мир сильно отличается от того, каким он был, когда я был секретарем раньше».

В отличие от двух поселений, у фермеров нет условий для получения этого списания долга. Пакет COVID-19 также дал USDA 1 миллиард долларов на структурные реформы акционерного капитала. Идея, по словам Вилсака, состоит в том, чтобы изменить политику в области сельского хозяйства с учетом интересов этих фермеров.

«Нам действительно нужно очень глубоко подумать о структуре наших программ, потому что...очень, очень немногие из них предназначены для [социально незащищенных фермеров] », - сказал Вилсак.

По оценкам Министерства сельского хозяйства США, около 16 000 цветных фермеров имеют право на участие в этой новой программе помощи. По иронии судьбы, это составляет менее 10% цветных фермеров в США. Большинство из них в настоящее время не обращаются за кредитом в USDA.

Многие, например Альфред Гринли, который выращивает сено и разводит крупный рогатый скот в Олбани, штат Джорджия, не обращаются за помощью, услышав ужасные истории.

«Как только ваш дед или ваш отец скажут вам, что он прошел через это, и они не хотят, чтобы вы прошли через это ... тогда вы сделаете все возможное, чтобы держаться подальше от этого процесса», - сказал он. .

Карпентер, который годами следил за реализацией двух соглашений, оптимистично смотрит на это последнее обещание облегчения долгового бремени для цветных фермеров, «но неизбежно будет ограниченный эффект», - сказал он. "Несомненно, это не что-то близкое к 1: 1 по дискриминации и страданиям цветных фермеров.«

» «Это только первый шаг», - сказал МакКерти из Центра правосудия «Черный пояс», относительно списания долга. «Затем мы хотим воссоздать, мы хотим демонтировать то, что фермеры называют USDA,« последней плантацией ». и воссоздать «народный отдел» ».

« Мы работаем из-за очень сильного дефицита доверия среди фермеров, которым мы пытаемся помочь », - признал новый советник Министерства сельского хозяйства США по вопросам расового равенства Де Уэйн Голдман, сам чернокожий фермер. из Арканзаса ". Так что нам лучше серьезно отнестись к этому.И нам лучше быть общительными. Мы используем такой подход: доказательство - в пудинге ».

Карл Паркер - еще один фермер из Джорджии, имеющий задолженность перед Министерством сельского хозяйства США, который скептически отнесся к этой программе помощи. Однако, услышав выступление Вилсака, он прозвучал осторожно оптимистично.

«Прямо сейчас мы поставили ногу на голову гремучей змеи, - сказал он. - Он еще не умер, но мы поставили ногу ему на голову».

A Refresher on Debt-to-Equity Ratio

Когда люди слышат «долг», они обычно думают о чем-то, чего следует избегать - счетах по кредитным картам и высоких процентных ставках, возможно, даже о банкротстве.Но когда вы ведете бизнес, не все так плохо с долгами. Фактически, аналитики и инвесторы хотят, чтобы компании разумно использовали заемные средства для финансирования своего бизнеса.

Вот здесь и появляется соотношение заемных и собственных средств. Я поговорил с Джо Найтом, автором книги HBR TOOLS: Return on Investment, соучредителем и владельцем www.business-literacy.com, чтобы узнать больше об этом финансовом соглашении и о том, как его используют предприятия, банкиры и инвесторы.

Что такое отношение долга к собственному капиталу?

«Это простая мера того, сколько долгов вы используете для ведения бизнеса», - объясняет Найт.Это соотношение показывает, сколько у вас долга на каждый доллар собственного капитала. Это один из набора коэффициентов, называемых «коэффициентами левериджа», которые «позволяют увидеть, как и насколько широко компания использует заемные средства», - говорит он.

Не позволяйте слову «справедливость» сбить вас с толку. Этот коэффициент используется не только публичными корпорациями. «У каждой компании есть соотношение долга к собственному капиталу, - говорит Найт, - и« любая компания, которая хочет занимать деньги или взаимодействовать с инвесторами, должна обращать на это внимание ».

Как рассчитывается?

Расчет отношения долга к собственному капиталу вашей компании несложный.Вы берете общие обязательства вашей компании (то, что она должна другим) и делите их на собственный капитал (это балансовая стоимость компании или ее активы за вычетом ее обязательств). Оба эти числа взяты из баланса вашей компании. Вот как выглядит формула:

Рассмотрим пример. Если ваш малый бизнес должен 2736 долларов дебиторам и имеет 2457 долларов акционерного капитала, отношение долга к собственному капиталу составит:

(Обратите внимание, что соотношение обычно не выражается в процентах.)

Итак, конечно, вопрос: 1,11 - «хорошее» число? «Некоторые коэффициенты, например, размер прибыли, должны быть как можно более высокими, - говорит Найт. «В таких случаях чем больше, тем лучше». Но в случае отношения долга к собственному капиталу вы хотите, чтобы он находился в разумном диапазоне.

В целом, если отношение вашего долга к собственному капиталу слишком велико, это сигнал о том, что ваша компания может испытывать финансовые затруднения и не может платить своим дебиторам. Но если он слишком низкий, это признак того, что ваша компания чрезмерно полагается на собственный капитал для финансирования своего бизнеса, что может быть дорогостоящим и неэффективным.«Очень низкое отношение долга к собственному капиталу подвергает компанию риску выкупа с использованием заемных средств», - предупреждает Найт.

«У компаний есть два варианта финансирования своего бизнеса», - объясняет Найт. «Вы можете занимать деньги у кредиторов или получать деньги от собственного капитала». Процентные ставки по бизнес-кредитам, как правило, составляют 2-4% (по крайней мере, на данный момент), и эти проценты вычитаются из налоговых деклараций вашей компании, что делает их привлекательным способом финансирования вашего бизнеса, особенно при сравнении. к доходам, которые инвестор может ожидать, когда он или она покупает ваши акции, которые отображаются как капитал на вашем балансе, который может составлять 10% или выше.

Итак, вы хотите найти баланс, подходящий для вашей отрасли. Рыцарь дает несколько практических правил. Технологические компании и компании, которые проводят много исследований и разработок, как правило, имеют коэффициент 2 или ниже. Крупные производственные компании и стабильные компании, акции которых обращаются на бирже, имеют коэффициент от 2 до 5. «Если значение превышает 5 или 6, инвесторы начинают нервничать», - объясняет он. В банковском деле и во многих других финансовых компаниях нередко соотношение составляет 10 или даже 20, но это уникально для этих отраслей.

Есть исключения и внутри отраслей. Возьмем, к примеру, Apple или Google, которые располагали крупной суммой наличных и практически не имели долгов. Их коэффициенты, вероятно, будут значительно ниже 1, что для некоторых инвесторов не очень хорошо. Отчасти поэтому, говорит Найт, Apple начала избавляться от наличных денег и выплачивать дивиденды акционерам, а также добавила долги в свой баланс в последний месяц или около того.

Как компании его используют?

Расчет чаще всего используется банкирами или инвесторами, решающими, давать ли деньги вашей компании.Это помогает им понять, как вы платите за свой бизнес. «Они хотят знать, - говорит Найт, - есть ли у компании возможность увеличивать выручку, прибыль и денежные потоки для покрытия расходов?»

Если отношение заемных средств к собственному капиталу увеличивается, воспринимаемый риск возрастает. Если вы не выплачиваете проценты, банк или кредитор могут принудить вас к банкротству.

«Банкирам, в частности, нравится соотношение долга к собственному капиталу, и они используют его в сочетании с другими показателями, такими как рентабельность и денежный поток, чтобы решить, давать ли вам деньги в долг», - объясняет Найт.«Они по опыту знают, какое соотношение является подходящим для компании определенного размера в конкретной отрасли». Банкиры, по словам Найт, также отслеживают и отслеживают коэффициенты для всех компаний, с которыми они ведут бизнес. Они могут даже включить в кредитные документы условия, в которых говорится, что компания-заемщик не может превышать определенное количество.

Реальность такова, что большинство менеджеров, скорее всего, не взаимодействуют с этой фигурой в своей повседневной работе. Но, по словам Найта, полезно знать, каково соотношение вашей компании и как она соотносится с вашими конкурентами.«Это также удобный показатель того, как высшее руководство будет относиться к увеличению долга и, следовательно, сможете ли вы предложить проект, который потребует увеличения долга. Высокий коэффициент означает, что они, скорее всего, откажутся от привлечения дополнительных средств за счет займов », - объясняет он.

Для менеджеров также важно знать, как их работа влияет на соотношение долга к собственному капиталу. «Есть много вещей, которые менеджеры делают изо дня в день, которые влияют на эти коэффициенты», - говорит Найт. Как люди управляют кредиторской задолженностью, денежным потоком, дебиторской задолженностью и запасами - все это влияет на любую часть уравнения.

«Есть еще одна ситуация, когда человеку может быть полезно посмотреть на отношение долга к собственному капиталу компании», - говорит Найт. «Если вы ищете новую работу или работодателя, вам следует изучить эти коэффициенты». Они расскажут вам, насколько финансово здоров потенциальный работодатель и, следовательно, как долго вы можете работать.

Какие ошибки делают люди при использовании отношения долга к собственному капиталу?

Хотя есть только один способ произвести расчет - и он довольно простой - «есть много места для маневра с точки зрения того, что вы включаете в каждый из входных данных», - говорит Найт.То, что люди включают в «пассивы», будет другим. Например, по его словам, «некоторые финансисты берут беспроцентный долг, такой как кредиторская задолженность и начисленные обязательства, из числа обязательств, а другие могут сравнивать краткосрочный и долгосрочный долг с капиталом». Итак, узнайте, что именно ваша компания учитывает в своих расчетах.

Найт говорит, что малые предприятия обычно уклоняются от долга, и поэтому у них, как правило, очень низкое отношение долга к собственному капиталу. «Частные предприятия, как правило, имеют более низкую величину отношения долга к собственному капиталу, потому что первое, что хочет сделать собственник, - это выбраться из долга.«Но это не всегда то, чего хотят инвесторы, - предупреждает Найт. Фактически, владельцы малого и крупного бизнеса должны использовать заемные средства, потому что «это более эффективный способ развития бизнеса». Это возвращает нас к понятию баланса. Здоровые компании используют соответствующее сочетание долга и капитала, чтобы их бизнес работал.

Что такое долговое финансирование? Определение долгового финансирования, значение долгового финансирования

Консолидация долга

Определение: Консолидация долга означает объединение более одного долгового обязательства в новый заем с благоприятной временной структурой, такой как более низкая структура процентных ставок, срок владения и т. Д.Здесь сумма, полученная от новой ссуды, используется для погашения других долгов. Описание: Консолидация долга используется потребителями для погашения небольшого долга за один раз, взяв одну большую ссуду. Делая это, они экономят на процентах, а также на финансовых расходах по полученной ими небольшой ссуде. Теперь заемщику придется произвести один платеж вместо того, чтобы делать несколько платежей другим кредиторам. Консолидация долга может происходить по долгам, не привязанным к активу. Ссуда ​​на образование, сумма задолженности по кредитной карте, личная ссуда - вот некоторые примеры необеспеченных ссуд, которые могут подпадать под консолидацию долга.Есть несколько шагов, которые следует предпринять заемщикам, когда они планируют консолидировать свой долг. Определите свои долговые обязательства, общую сумму, которую вы должны кредиторам, период времени или срок владения, подайте заявку на получение консолидированной ссуды, как только вы получите ссуду для погашения других долгов, придерживайтесь платежного цикла консолидированной ссуды. Давайте разберемся с концепцией на примере. Например, у вас есть кредитное обязательство в размере 3,00,000 рупий, которое включает двухлетний заем в размере 1,00,000 рупий с процентной ставкой 12%.Существует еще один заем в размере 2,00,000 рупий с процентной ставкой 10% годовых. Ежемесячный платеж по обоим займам составляет около 11000 рупий, включая платеж в размере 5170 рупий по ссуде 1 и еще один платеж в размере 5830 рупий по ссуде 2. Заемщик может обратиться в Компанию по консолидации долга, чтобы понять структуру. Они могли бы снизить простые ежемесячные платежи или EMI примерно до 6000 рупий и объединить оба кредита в один. Однако в процессе погашения ссуды срок владения был увеличен.Консолидация долга используется потребителями для погашения небольшого долга за один раз, взяв одну большую ссуду. Делая это, они экономят на процентах, а также на финансовых расходах по полученной ими небольшой ссуде. Теперь заемщику придется произвести один платеж вместо того, чтобы делать несколько платежей другим кредиторам. Консолидация долга может происходить по долгам, не привязанным к активу. Ссуда ​​на образование, сумма задолженности по кредитной карте, личная ссуда - вот некоторые примеры необеспеченных ссуд, которые могут подпадать под консолидацию долга.Есть несколько шагов, которые следует предпринять заемщикам, когда они планируют консолидировать свой долг. Определите свои долговые обязательства, общую сумму, которую вы должны кредиторам, период времени или срок владения, подайте заявку на получение консолидированной ссуды, как только вы получите ссуду для погашения других долгов, придерживайтесь платежного цикла консолидированной ссуды. Давайте разберемся с концепцией на примере. Например, у вас есть кредитное обязательство в размере 3,00,000 рупий, которое включает двухлетний заем в размере 1,00,000 рупий с процентной ставкой 12%.Существует еще один заем в размере 2,00,000 рупий с процентной ставкой 10% годовых. Ежемесячный платеж по обоим займам составляет около 11000 рупий, включая платеж в размере 5170 рупий по ссуде 1 и еще один платеж в размере 5830 рупий по ссуде 2. Заемщик может обратиться в Компанию по консолидации долга, чтобы понять структуру. Они могли бы снизить простые ежемесячные платежи или EMI примерно до 6000 рупий и объединить оба кредита в один. Однако в процессе погашения ссуды срок владения был увеличен.

Подробнее

Дилемма государственного долга | Совет по международным отношениям

Образование

Проблемы с получением визы и осенний набор иностранных студентов

Адам Джулиан, директор по работе с иностранными студентами и учеными Университета Мэриленда, округ Балтимор, и председатель комитета по регулированию практики иностранных студентов и ученых NAFSA до 2021 года, обсуждает визовые проблемы для иностранных студентов и набор иностранных студентов с возвращением в человек, обучающийся этой осенью. ИРИНА ФАСКИАНОС: Добрый день и добро пожаловать на веб-семинар CFR по высшему образованию. Я Ирина Фаскианос, вице-президент Национальной программы и связей с общественностью Совета по международным отношениям. Сегодняшнее обсуждение записано, а видео и стенограмма будут доступны на нашем веб-сайте CFR.org/academic. Как всегда, CFR не занимает институциональных позиций по вопросам политики. Мы рады видеть с нами Адама Джулиана, который рассказывает о проблемах с визами для иностранных студентов и сокращении набора иностранных студентов.Мы поделились с вами его биографией, но я расскажу вам несколько основных моментов. Г-н Джулиан является директором по работе с иностранными студентами и учеными в Университете Мэриленда, округ Балтимор, и с 2021 по 2022 год возглавляет Комитет по нормативной практике международных студентов и ученых в NAFSA: Association of International Educators. С 2015 по 2020 год он был директором по работе с иностранными студентами и учеными, а также по связям с общественностью в Аппалачском государственном университете в Северной Каролине. Адам, большое спасибо за то, что были с нами сегодня.Очевидно, мы выходим из этой пандемии. Я подумал, что мы могли бы начать с рассмотрения основных проблем с визами, с которыми сейчас сталкиваются иностранные студенты, и того, что это означает для набора иностранных студентов, поскольку школы возвращаются к очному обучению этой осенью. АДАМ ДЖУЛИАН: Да, большое спасибо за то, что пригласили меня, Ирина. И я ценю приглашение и всю работу, которую Совет по международным отношениям делает в этой сфере. И для меня большая честь быть здесь сегодня. Итак, я хотел начать сегодня просто с обсуждения нескольких моментов.И я знаю, что многое из этого - информация, которая никому не будет новой, но, надеюсь, она спровоцирует хороший разговор и хороший диалог в группе. И поэтому сегодня я в основном коснусь некоторых проблем с визами для иностранных студентов, которые хотят учиться в США, не обязательно только в данный момент, вроде как в смысле COVID, но также и в целом некоторых проблемах для иностранных студентов. . Кроме того, я хочу немного рассказать о своем опыте в качестве председателя Комитета по нормативной практике международных студентов и ученых в NAFSA, а также о том, как взаимодействовать с федеральными агентствами и нашими партнерскими агентствами, как это действительно изменилось, в частности, при администрации Байдена. , за последние пару лет.И затем, наконец, я хочу немного поговорить о некоторых проблемах с международным зачислением и напряженности в осеннем семестре, действительно о текущих моментах. Итак, что я хочу сказать о проблемах с визами для иностранных студентов, и на самом деле, обо всех англоязычных странах назначения для получения высшего образования, так что подумайте о Великобритании, подумайте о Австралии, Новой Зеландии и других странах, о визе в США, я Можно утверждать, что это дороже и труднее получить, и дает меньше преимуществ с точки зрения возможностей работы после окончания учебы, с точки зрения путей к гражданству или постоянному месту жительства, чем у любого из его конкурентов.Но, несмотря на это, я думаю, что США по-прежнему в значительной степени рассматриваются как одна из лучших систем высшего образования в мире, а образование в США по-прежнему пользуется большим спросом среди иностранных студентов. Итак, когда я говорю, что студентам сложно и сложно получить визу, когда вы думаете об этом только с точки зрения стоимости, правильно, если вы принимаете во внимание сбор SEVIS, который является иммиграционной базой данных Министерства внутренней безопасности и другие используют сбор за регистрацию самой визы.Только это стоит 510 долларов. И это не говоря уже о стоимости поездки в другой город. В большинстве случаев консульства США, в зависимости от страны, как вы все знаете, находятся либо в столице, либо в региональном городе, заявителю, возможно, придется предоставить или, возможно, придется поехать и остаться на ночь, отвлечься от работы, все эти разные вещи просто из-за возможности подать заявку на собеседование. Это особенно усложняется в других геополитических осложнениях, например, в случае с иранским студентом, у которого нет U.S. Посольство в своей стране, чтобы подать заявку, и должно идти в стороннюю страну, как правило, в консульство третьей стороны в Ереване или Анкаре, и это добавляет дополнительные расходы. Итак, есть та часть, которая представляет собой стоимость самой визы, даже для того, чтобы просто получить письмо-приглашение или так называемую форму I-20 от высшего учебного заведения или любого типа учреждения, уполномоченного выдавать визы в США, студенты должны предоставить доказательство финансовой платежеспособности в течение двенадцати календарных месяцев, чтобы иметь право на его получение.Таким образом, в дополнение к стоимости самого процесса подачи заявки и самой подачи, эта система установления финансовой платежеспособности в течение двенадцати месяцев или более на самом деле, я бы сказал, создает реальную несправедливость в отношении того, кто может получить доступ к высшему образованию в США, и это в основном доступно только богатым, поскольку мобильность в США действительно, по большей части, доступна только тем, у кого есть средства. Итак, после того, как вы подали заявку на визу и явились в посольство, вы прошли все эти шаги, а затем путь U.S. иммиграционные законы и правила структурированы, это бремя доказательства, чтобы преодолеть эту идею о намерении иммигранта или идею о том, что вы, заявитель, намереваетесь иммигрировать в Соединенные Штаты, и сотрудники консульства обучены делать это предположение, бремя преодоления этого лежит на заявителе. И в большинстве случаев те из вас, кто, я уверен, был во многих посольствах США за границей, возможно, это не самые гостеприимные и дружелюбные места. Часто эти собеседования проходят в очень стрессовых условиях, в большинстве случаев они должны проводиться лично на языке, который не является родным языком заявителя.Таким образом, если цель заявителя состоит в том, чтобы преодолеть неиммиграционные намерения, доказать сотруднику консульства, что он действительно планирует вернуться в свою страну, он должен установить так называемые связи со страной происхождения. Если вы 17-летний или 18-летний студент, который собирается учиться в США и подает заявление на визу, как вы владеете собственностью? Как вы сформулируете свой план на будущее, если вы даже не знаете, что собираетесь изучать в США? Еще один, я думаю, аспект этого, который делает это очень трудным, особенно со стороны получения визы, это действительно просто, честно говоря, получить визу в «образцовом» государственном университете труднее, чем в Гарварде, или Айви, или университет, имеющий международное признание, не так ли? Так что преодоление предвзятости, присущей консульскому служащему, также является серьезной проблемой.Итак, в целом, для процесса получения визы и некоторых проблем в целом, это действительно самый сложный процесс для любой, на мой взгляд, любой студенческой визы с наименее благоприятными результатами - пути к гражданству нет. , действительно строгие правила, действительно строгая проверка, очень ограниченные возможности работы для студентов в США Итак, теперь я хочу обратиться к моей роли в NAFSA и Международном комитете по нормативной практике для студентов и ученых, а также к тому, как все было по-другому при администрации Байдена.И, как упомянула Ирина, я являюсь членом ISSRP в некотором качестве с 2016 года. Я возглавляю группу с 2020 года. И разница между последними шестью месяцами и предыдущими пятью годами действительно днём и ночью, как мне кажется. Я хотел бы описать это, поскольку эта администрация действительно менее преднамеренно упряма, или мы вернулись к тому, чтобы иметь партнера, а не противника. Жизнь более предсказуема, более стабильна для людей, у которых есть такая работа, как моя, работа с иностранными студентами и учеными и выполнение большой нормативной работы.И я приведу вам несколько примеров того, как это изменилось за первые пару месяцев этого администрирования. Многие люди, участвующие в звонке, могут знать, что Министерство внутренней безопасности выпустило временное облегчение или дополнительные инструкции или исключения для иностранных студентов во время пандемии COVID. И это был процесс, который продолжал обновляться и расширяться, как бы частичный, и это очень беспокоило администраторов, а в высшем образовании студентов и ученых, которые на него влияли, но в течение нескольких месяцев новый руководство выпускало руководство на протяжении всего учебного года.И я думаю, что многие из нас действительно рассматривают это как заявление солидарности и поддержки, что мы в этом вместе, и мы не собираемся и дальше создавать ситуацию, которая постоянно меняется, нестабильна и ненадежна и может быстро меняться. Администрация также отменила план администрации Трампа по созданию подразделения по обеспечению соблюдения требований OPT. В рамках ICE - это был один из последних нескольких месяцев правления Трампа - было объявлено, что Министерство внутренней безопасности и ICE собираются создать OPT, факультативное практическое обучение, форму разрешения на работу для иностранных студентов, они собирались создать подразделение правоприменения.Это было отменено в течение первых нескольких недель после введения администрации. Кроме того, идея внесения некоторых значительных изменений, менее благоприятных для студентов OPT, факультативного практического обучения, продолжительности статуса или продолжительности, в течение которой студент или ученый может оставаться в США, мы всегда находимся на горизонте регулирования. , или повестку дня прошлой администрации. И эти вещи, так сказать, больше не на рубеже. И на самом деле, это было другое ощущение наличия партнера, противника в нашей работе по прямому взаимодействию, мы только что завершили нашу ежегодную конференцию в NAFSA.Моя группа отвечает за организацию сессий, на которые мы приглашаем представителей правительства прийти и обсудить тенденции, темы и вопросы, касающиеся иностранных студентов, ученых и нормативных актов. Честно говоря, последние четыре года организация этих мероприятий была очень сложной, потому что, я думаю, наши партнерские агентства боялись того, что они могут сказать, или того, что им может быть запрещено говорить, что они не хотят, чтобы их видели. как говорят что-то в протоколе. Это был принципиально другой опыт, в этом году более коллегиальный, более позитивный по своему характеру.Впервые за много-много лет мы смогли наладить связь со Службой гражданства и иммиграции. И в целом это действительно помогло, я бы сказал, восприятию и общему чувству оптимизма среди международных преподавателей и иностранных студентов и ученых, которые хотят приехать и учиться в США. Итак, наконец, где сейчас дела с международной регистрацией? Какая напряженность? Я думаю, что чьи-либо предположения не хуже моих. Я думаю, что сейчас самая большая проблема, с которой сталкиваются многие из нас, - это просто влияние пандемии COVID-19 на консульские операции, очень, очень сложно, если не невозможно, записаться на прием, получить визу.Многие посты просто не работают. Это часто от случая к случаю, от страны к стране, от каждой отдельной почты в зависимости от ситуации в области общественного здравоохранения. Те, которые работают, имеют значительные отставания. Говоря немного об опыте студентов в UMBC, у нас было много студентов, которые изначально планировали прибыть в августе 2020 года, но из-за пандемии отложили до января и снова отложили до августа. Таким образом, это привело к значительному отставанию.И Государственный департамент США, я думаю, очень любезно объявил о своем намерении сделать действительно приоритетным мобильность студентов и ученых. Но мы можем сделать так много только с теми ресурсами, которые у нас есть. Я думаю, что другие проблемы, с которыми мы сталкиваемся, помимо простого отсутствия визы или простого обхода ограничений на поездки, в верхней части я упомянул случай с иранским студентом, которому, возможно, придется поехать в Армению или в Азербайджан, чтобы подать заявление на получение статуса США. студенческая виза, как этот студент или ученый преодолевает ограничения на поездки, введенные из-за COVID? Независимо от того, находятся ли они на национальном уровне, независимо от того, относятся ли они к конкретной авиакомпании, на конкретной консоли, это очень сложно отслеживать и ориентироваться, и это очень сложно и зависит от конкретного случая.Одна из вещей, которые, на мой взгляд, интересны, - это то, что вы скажете о том, как США справились с ситуацией с COVID, но в некотором смысле то, где мы сейчас находимся, в некотором смысле превратилось в небольшое конкурентное преимущество, это проще чтобы приехать в США, чем во многие наши конкуренты англоязычных стран, получающих высшее образование. И я думаю, для конкретного примера, Великобритания требует обязательного десятидневного карантинного пребывания в отеле по прибытии, и это оплачивается путешественником.Австралия и Новая Зеландия приняли другие более строгие меры для предотвращения передвижения иностранных посетителей и путешественников. В каком-то смысле это превратилось в небольшое конкурентное преимущество. Но на самом деле все дело в том, смогут ли студенты и ученые получить визы? Прямо сейчас многие из нас сталкиваются с напряженностью и вопросами, связанными с вакцинацией. Это баланс между личной безопасностью. Мы хотим, чтобы у студентов был опыт работы в кампусе, мы осознаем важность экономики кампуса.И, честно говоря, я думаю, что это то, что держит на плаву многие высшие учебные заведения США. И поэтому для тех из нас, кому требуются вакцины в наших кампусах, и если вы студент из страны X, который может не иметь доступа к вакцине, одобренной ВОЗ или одобренной FDA, как с этим будут поступать, когда вы прибыть? Считаем ли мы вас вакцинированным, предоставим ли вам вакцину, рискуете ли вы своим личным здоровьем и безопасностью и не получите вакцину, возможно, вакцину Sputnik российского производства или вакцину, не одобренную ВОЗ, а затем придете U.S. и что университет требует от университета получить вакцину, одобренную FDA? Насколько мне известно, на самом деле нет научного понимания эффекта наслоения вакцины. Итак, студенты принимают эти трудные решения прямо сейчас. Получу ли я вакцину, к которой у меня есть доступ, а затем рискну снова пройти вакцинацию, когда приеду в США? Не так ли? Я думаю, что последнее, что я действительно хотел бы сказать, я думаю, два заключительных момента о напряженности и, возможно, о том, как мы должны думать об этом прямо сейчас.На мой взгляд, пандемия действительно подчеркнула важность наличия более стратегического международного плана приема учащихся. И под стратегическим я имею в виду диверсификацию источников приема. Для студентов, многие учебные заведения находятся на расстоянии одной геополитической проблемы, одной пандемии или одного стихийного бедствия от значительного сокращения набора. Я думаю, что недавний всплеск вакцины против COVID в Индии - хороший тому пример. Конечно, в новейшей истории есть и другие случаи, отношения с Китаем, валютная ситуация в Южной Корее несколько лет назад, разные типы вещей, которые имели место.Итак, я думаю, второй момент в том, что мы, я думаю, в Соединенных Штатах, действительно, мы живем настоящим моментом, мы не думаем о будущем, верно? Насколько мне известно, мы единственные из наших конкурентов, у которых нет национальной политики в области международного образования. У нас нет общегосударственного подхода, у нас нет стратегического плана того, как мы будем поддерживать себя в качестве предпочтительного направления для получения высшего образования для студентов и ученых со всего мира. И я думаю, что это близорукость, и, на мой взгляд, для этого есть много причин.На этом я оставлю свои замечания и открою их для вопросов и, надеюсь, приятного разговора. ФАСКИАНОС: Отлично, спасибо, Адам, за это. Это так сложно, и, как вы описали, нужно так много ориентироваться. Мы собираемся обратиться ко всем с вашими вопросами, комментариями. Таким образом, вы можете либо поднять руку, щелкнув поднятую руку, либо написать свой вопрос в поле вопросов и ответов, если вы предпочитаете это делать. Но, конечно, мы будем рады услышать от вас и услышать ваш голос.Итак, я собираюсь сначала обратиться к Кэтрин Мур, которая подняла руку. Сообщите нам, в каком учреждении вы работаете, это даст нам контекст. Не забудьте включить звук у себя. Кэтрин, ты все еще… вот так. Q: [неразборчиво]. ФАСКИАНОС: Адам, ты это понял или это было слишком сложно, чтобы получить это? ДЖУЛИАН: К сожалению, я не понял. ФАСКИАНОС: Хорошо. Кэтрин, не могли бы вы просто ввести свой вопрос в поле для вопросов и ответов? Поскольку у вас такое плохое соединение, мы не смогли его расшифровать.Если это нормально, отлично. Все в порядке. Я собираюсь перейти к написанному вопросу Моджубаолу Олуфунке Окоме, профессору политологии в Бруклинском колледже. У нее есть два вопроса: «Есть ли какие-либо оценки того, сколько США потеряли при зачислении из-за обременительных правил получения студенческих виз с точки зрения иностранных студентов, обучающихся здесь?» И затем ее второй вопрос: «Можно было ожидать, что COVID-19 увеличит барьеры для доступа иностранных студентов к U.С. образование. Но, судя по вашей презентации, США более доступны, чем другие англоязычные страны. Надеюсь, у нас не будет новой волны инфекций, поскольку большинство кампусов снова откроются, но если мы это сделаем, как это усложнит ситуацию? » Итак, это двоякое. ДЖУЛИАН: Я начну с первого вопроса. Мне не известно о каких-либо конкретных опросах или исследованиях, которые были проведены, чтобы действительно понять, как иммиграционная политика влияет на мобильность студентов. Я знаю, что Институт международного образования ежегодно публикует отчет Open Doors, и это, по сути, перепись или учет международной студенческой мобильности.Вы можете найти это легко доступным, и это покажет вам сравнение по годам. Я также знаю, что Государственный департамент США публикует их расценки на выдачу виз. Итак, они также общедоступны. И вторая часть вопроса - Ирина, помоги мне здесь - я думаю, мы могли предположить, что пандемия COVID-19 увеличит бремя, но это не обязательно так или увеличило препятствия для студентов. FASKIANOS: Справа. ДЖУЛИАН: Я бы сказал, что это определенно увеличило препятствия.Весь прошлый год большинство университетов США работали в принципиально разных условиях - лично или виртуально и т. Д., А консульства были в основном закрыты. И поэтому, я бы сказал, в то время, безусловно, проблем было существенно больше. Но я думаю, я думаю, что сейчас я пытаюсь подчеркнуть, что, поскольку мы в Соединенных Штатах, откровенно говоря, приняли гораздо более невмешательский подход к общественному здравоохранению, теперь нет никаких национальных ограничений на вход, как и для других конкурентов.Итак, если я, в частности, студент, который последние два года пытался думать о том, что я хочу приехать в Соединенные Штаты, я хочу учиться за границей для получения ученой степени, у вас есть отложенная потребность, и прямо сейчас, действительно, единственный источник, который легко и легко доступен, - это в некотором смысле Соединенные Штаты. Я имею в виду, что, безусловно, есть способы попасть в другие страны-конкуренты, но с меньшими ограничениями. Я надеюсь, что это касается вопроса. ФАСКИАНОС: Отлично. Давайте перейдем к Сьюзан Брициарелли, которая является помощником проректора по глобальным вопросам в Университете Адельфи: «Мы слышали о планах разрешить проведение собеседований на получение визы на консолях виртуально, это все еще возможно?» ДЖУЛИАН: Это отличный вопрос.Я видел много, много слухов, и я знаю, что AIEA и другие предпринимают попытки отстаивать это. Я не слышал ничего от Государственного департамента или кого-либо из моих коллег, что заставляет меня думать, что это произойдет в ближайшем будущем. Я просто - это мое, Адам Джулиан, мое личное мнение, а не тот университет Мэриленда, округа Балтимор или NAFSA, - что я просто не думаю, что это будет в картах в ближайшем будущем. Я знаю, что многие люди этого хотят. И я знаю, что это, казалось бы, избавило бы от многих проблем, скорее, устранило бы множество препятствий, с которыми мы сталкиваемся.Но я просто не думаю, что это происходит. Надеюсь, я ошибаюсь. FASKIANOS: Следующий вопрос от Мартина Эдвардса, доцента Университета Сетон Холл: «Известны ли вам какие-либо разговоры на более высоком уровне, чтобы лучше координировать взаимодействие между CBP DOS и USCIS?» ДЖУЛИАН: Еще один интересный вопрос. И я думаю об этом. И причина, по которой я говорю, что это отличный вопрос, заключается в том, что мы постоянно задаем его и постоянно получаем разные ответы, и это действительно важно.Вспомните первые дни администрации Трампа с запретом мусульман, если вы помните, когда этот указ был подписан и вступил в силу, в воздухе буквально были люди, которые, когда они были в воздухе, Служба таможенной охраны границы США не понимали, что это происходит, и получали эту информацию только по мере поступления. И поэтому я считаю, что такого рода межведомственное общение абсолютно необходимо, особенно в реальной ситуации, в которой мы оказались за последние четыре или пять лет, когда у вас такие быстро меняющиеся правила и тому подобное.Каждый раз, когда мы задаем этот вопрос, мы получаем разную степень, в частности, я думаю, что с CBP вы получаете гораздо больше общения между агентствами Министерства внутренней безопасности, и не обязательно между Консульскими отделами Государственного департамента или программой обмена посетителями, потому что Если вы помните, CBP является частью Министерства внутренней безопасности, а Государственный департамент - отдельным в этом смысле. Так что межведомственного сотрудничества гораздо больше. Я знаю, что пару раз мы задавали этот вопрос на последней ежегодной конференции NAFSA наших агентств-партнеров одному человеку, каждый из которых выражал важность этого и что они прилагают большие усилия для этого.Но я не знаю о каких-либо конкретных действиях или планах, которые предпринимаются для улучшения межведомственного взаимодействия, кроме того, чтобы просто думать прямо сейчас, в нынешней обстановке это легче осуществить естественным путем, особенно среди основных профессиональных дипломатов и карьерные бюрократы, которые являются администрацией для администрации, которые, возможно, больше не боятся выходить за рамки. ФАСКИАНОС: Спасибо. Я собираюсь пойти рядом с Хамди Эльнузахи, который поднял руку, помощником директора по спонсируемым студентам в Государственном университете Миннесоты, Манкато.Итак, если бы вы могли включить звук самостоятельно. Q: Здравствуйте. Спасибо, Адам и вы, за то, что подняли это здесь. Я считаю, что сейчас это очень важная тема. И многие школы ищут, как стратегически решить эту проблему, чтобы осенью увеличить число учащихся. Это не вопрос, но я просто хочу поделиться тем, что очень важно, что может уменьшить или уменьшить количество зачислений осенью, - это время ожидания визы во многих странах. Основываясь на имеющейся у меня информации, в более чем восьмидесяти шести странах время ожидания визы может превышать шестьдесят пять календарных дней, возможно, до двухсот с лишним дней, а в большинстве стран США.У посольств С. в этих странах может быть только один вариант - срочная встреча. Я думаю, что у заявителей из этих восьмидесяти шести стран нет надежды даже на получение визы, и они не смогут приехать, даже если их примут. Во-вторых, если они хотят записаться, им нужно просто выбрать один вариант - зарегистрироваться онлайн из стран, пока они не назначат встречу. Мистер Адам, не могли бы вы рассказать нам об этом и как мы можем помочь этим студентам в этих странах? ДЖУЛИАН: Спасибо, это несколько замечательных моментов, и я был бы очень рад затронуть их.Я думаю, что вопрос о значительных задержках и назначениях на визу, время между тем, когда вы действительно можете назначить встречу, это, я думаю, то, с чем большинство из нас имеет дело прямо сейчас, это наиболее важный момент. И я думаю, что все, что я хотел бы сказать на это, было бы в положительном смысле, я знаю это обратно к этой идее ощущения, что у нас есть коллега, а не противник. Государственный департамент указал, что они будут отдавать приоритет студенческим визам, как только это позволят условия общественного здравоохранения.Итак, если оптимист во мне ищет и надеется, что это будет означать, что будет больше ресурсов, будет доступно больше встреч, дела будут приближаться, и мы сможем иметь некоторых студентов, которые получат больше виз и быстрее назначат больше встреч. Очевидно, это не дано. Но такова ситуация, как сейчас. Ваша точка зрения на регистрацию онлайн действительно интересна. И поэтому, по крайней мере, с моей точки зрения, здесь, в Университете Мэриленда, округ Балтимор, многие наши студенты - мы действительно предлагали нашим студентам возможность в течение прошлого года зарегистрироваться полностью онлайн, если они захотят, из-за пределов США.S. Но из-за этих ограниченных разрешений на работу существует программа, известная как Curricular Practical Training, которая, по сути, является разрешением на работу, работой вне кампуса или стажировкой или разрешением студенту получить практический опыт в своей области. И по большей части, по большому счету, вы должны физически присутствовать в Соединенных Штатах в течение года, прежде чем вы сможете иметь право на получение CPT. И поэтому мы обнаружили, что, я думаю, в прошлом году многие наши студенты просто не хотели этого, особенно наши магистранты или студенты-прикладники, для которых CPT является такой важной частью того, за чем они едут. , просто не хотели регистрироваться онлайн, просто хотели подождать, чтобы получить право на получение CPT, которое может начаться только тогда, когда они находятся в Соединенных Штатах.Так что это важная часть. И затем я также думаю - возвращаясь к онлайн-материалу - одна из вещей, с которыми, как я знаю, сталкиваются многие коллеги по всей стране, - это то, как мы открываемся и когда мы возвращаемся к большему количеству личного обучения в наших кампусах, возможно, те доступные онлайн-варианты могут исчезнуть, возможно, их станет меньше. Итак, что мы пытаемся сделать, так это найти золотую середину, в которой мы все еще можем предложить студенту полный набор онлайн или гибридных курсов, на которые они могут записаться из-за границы, если такая ситуация дойдет до это, но не ограничивающим образом.И я думаю, время покажет, я думаю, что в следующем месяце шесть недель будут действительно, очень важными для того, как будет выглядеть осенний набор с международной точки зрения. И я надеюсь на лучшее, думаю, как и все. ФАСКИАНОС: Да, большое спасибо. Я собираюсь пойти рядом с Дженнифер Тишлер, заместителем директора Университета Висконсина в Мэдисоне. В нашем центре есть несколько иностранных докторантов, а также несколько постдокторантов из других стран.У постдока будет статус занятости в нашем университете, а не статус студента. Они будут поступать как студенты F-1 и / или стипендиаты J-1. Этим летом ситуация начинает открываться, знаете ли вы, будет ли одна визовая классификация приоритетнее другой? ДЖУЛИАН: Короткий ответ: нет. Я так много знаю о разговоре, когда мы проводили нашу конференцию с консульскими отделами, и NAFSA было вокруг студентов F-1, но я знаю, что они также уделяют приоритетное внимание - и, как мы видели в прошлом в этих исключениях для национальных интересов для «Академики», и поэтому я думаю, что было много манипуляций - это не слово, много переговоров, скорее, вокруг того, что означает академический.Означает ли это, что кто-то с визой J-1, означает ли это h2B, который приезжает преподавать и тому подобное. Итак, я не знаю ответа на этот вопрос, но я думаю, что в целом я знаю, что консульские отделы понимают потребности высшего образования в этом отношении. И я думаю, есть понимание, что это касается не только студентов категории F-1. Так что да, не совсем хороший ответ, но, как говорится, это то, что есть. FASKIANOS: Справа. Я имею в виду, что еще так много предстоит разобраться, поскольку штаты сейчас открываются снова и так много всего перемещается этим летом, что мы видим, как вещи разворачиваются в этой стране.Итак, следующий вопрос исходит от Деви Потлури, декана аспирантуры Чикагского государственного университета. Если бы вы могли включить звук самостоятельно, это было бы потрясающе. Q: Спасибо. Добрый день, Адам. Вы упомянули трудности с получением студенческой визы у тех из нас, кто учится в небольших государственных университетах. До COVID мы часто слышали новости о том, что, поскольку мы не требуем GRE, сотрудники консульства смотрели бы на это скорее как на негатив, чем на позитив. Считаете ли вы, что COVID изменил это, потому что большинство университетов теперь отказываются от требования GRE? У нас были несколько студентов, которые рассказывали нам, они задавали вопрос, есть ли в вашем университете GRE, в каком университете его нет, даже если мы государственный университет, точные данные и все остальное.Не знаю, слышали ли вы что-нибудь подобное или какие-то другие идеи. ДЖУЛИАН: В целом, я слышал, как люди, коллеги, подобные вам, со всей страны, и коллеги, с которыми я работал в своем качестве в NAFSA, в течение многих лет говорили что-то из типа «О, ты не хочешь. «не требуется GRE» на «О, ваши [неразборчиво] требования очень низкие. Это те вопросы, которые мы задавали консульским работникам в прошлом, и я, конечно, признаю, что такая практика имела место.Я бы предположил, что они немного более изолированы, чем я думаю, это убеждение, я думаю, что мы, человеческая природа, просто как бы ухватились за эти идеи, что когда есть предполагаемая несправедливость или несправедливость, я думаю, что есть человеческая природа действительно думать об этом как о тенденции, а не о нескольких отдельных инцидентах. Но это не значит, что этого абсолютно не происходит, я, конечно, думаю, что это происходит. И, исходя из моего опыта работы в прошлом в государственном государственном университете без особого международного признания, я сам сталкивался с некоторыми из этих вещей.Я думаю, что есть кое-что, что вы можете сделать, чтобы улучшить эту ситуацию. Я думаю, одна из вещей, на которых мы действительно сосредоточены в UMBC и в других местах, на протяжении всей моей карьеры, где я работал, действительно актуальна, я не хочу говорить о коучинге, это не коучинг студентов по визе. процесс подачи заявки, но помогает им понять, что они должны сформулировать. И часть этого процесса объясняет сотруднику консульства, почему штат Чикаго? Где находится штат Чикаго? Что вы изучаете, каковы ваши будущие цели, почему вы выбрали именно этот университет? Я думаю, вы поднимаете действительно интересный вопрос - особенно потому, что многие из нас собираются пройти тестирование по желанию, даже не только с GRE и для поступления в бакалавриат, SAT и ACT и тому подобных вещей, но и в области тестирования по английскому языку.Думаю, Duolingo значительно продвинулась в английском языке. Итак, сотрудники консульства сообщают: у них есть предвзятость в отношении TOEFL или Duolingo, или типа тестирования, будь то государственный университет, муниципальный колледж и тому подобное. Я не слышал ничего конкретного, но, как я предполагаю, моя стратегия или то, что моя команда пытается сделать, - это действительно научить наших студентов и наших абитуриентов тому, как это бремя доказывания лежит на них. И не обязательно просто бремя доказательства того, что они не собираются иммигрировать, но бремя помощи в том, чтобы помочь сформулировать их планы на будущее, почему ваш конкретный университет, школа или учреждение вписывается в эти планы и что это такое.И я думаю, что это будет иметь большое значение. ФАСКИАНОС: Спасибо. У нас есть еще один вопрос от Мартина Эдвардса: «Многие университеты сократили свой штат и ресурсы для иностранных студентов в кампусах за последний год, чтобы компенсировать трудности пандемии и снижение набора иностранных студентов. Не могли бы вы предложить какие-либо ресурсы данных, на которые мы могли бы указать, чтобы обосновать необходимость увеличения штата и ресурсов для поддержки ожидаемого увеличения числа иностранных студентов? » ДЖУЛИАН: Итак, пытаясь ломать себе голову над любыми конкретными данными, я знаю о некоторых сравнительных исследованиях, которые некоторые из моих коллег, особенно люди в моей роли директора международных студенческих научных служб, провели с НАФСА, чтобы действительно говорить о том, как выглядит идеальное укомплектование кадрами в зависимости от набора.В остальном, если бы вы могли отправить мне сообщение, я мог бы связаться с вами по этому поводу. Я мог бы поделиться этой информацией; Я должен его найти. Я не знаю, где это и насколько легко или легко доступно. Я бы сказал, один момент, который мы могли бы затронуть в этом разговоре, - как вы подойдете к созданию дополнительного персонала и поддержке увеличения числа студентов? Я знаю, что существует множество различных моделей, которые используют люди, будь то плата за обучение иностранных студентов за семестр или плата за услуги, которые вы взимаете за обрабатываемые вами заявки OPT, или заявки H-1B, которые вы обрабатываете.Очевидно, что у всех нас есть свой политический и культурный контекст, в котором мы можем работать в рамках возможностей наших университетских городков и учебных заведений. Но я бы сказал, что одно место, на котором я хотел бы сосредоточиться, - это то, как мы можем творчески увеличить эти ресурсы. Но я был бы рад поделиться этим сравнительным опросом, если мы сможем каким-то образом подключиться к офлайн-сети. FASKIANOS: Конечно, мы можем убедиться, что это произойдет. Следующий вопрос от Даниэль МакМартин, директора по глобальному образованию Калифорнийского государственного университета в Сан-Маркосе.«Мы действительно ожидаем изменения в правилах F-1, касающихся допуска к онлайн-занятиям, поскольку многие учебные заведения и преподаватели стали более дружелюбными к онлайн при планировании своих учебных программ. Возможно, вы затронули это, но я хочу просто снова упомянуть об этом ». ДЖУЛИАН: Это отличный вопрос. И для тех из вас, кто тесно сотрудничает с правилами для учащихся F-1, вы должны помнить, что большая часть формулировок, связанных с гибридным, дистанционным или виртуальным образованием, в лучшем случае устарела. Я думаю, что в правилах есть ссылка на замкнутое телевидение. мы должны использовать, чтобы ориентироваться в этом.Итак, я надеюсь, что есть некоторые изменения, я думаю, что в прошлом году произошло много вещей, которые никуда не денутся. Я думаю, что когда я слышу этот вопрос, я думаю о том, что именно означает гибрид? Как вы определяете гибрид? Верно? Это было руководство, с которым нам приходилось работать на протяжении большей части пандемии с нашими студентами F-1. Как вы определяете гибрид? Это одна минута личного обучения? Это одно занятие? Это большинство? Нет, как и в большинстве наших работ, нет черного и белого, это то, что есть.И поэтому я думаю, что это своего рода виртуальное обучение, гибридное, онлайн или личное, я думаю, является одной из важнейших областей, требующих ясности в правилах для студентов F-1 в Своде федеральных правил США. Так что, надеюсь, с этим что-нибудь выйдет. Я надеюсь, что мы извлечем из этого урок и расставим приоритеты в дальнейшем. ФАСКИАНОС: Спасибо. Я собираюсь ответить на следующий письменный вопрос Кэти Кроссли-Фролик, доцента Университета Денисон: «Вы обсуждали необходимость более долгосрочного стратегического мышления в отношении международного набора и мобильности.Чувствуете ли вы сдвиг в администрации Байдена с точки зрения поворота в этом направлении? И что нужно предпринять в первую очередь? » Если бы ты собирался дать им 1, 2, 3, что бы ты посоветовал, Адам? ДЖУЛИАН: О, да, мне это нравится, мне внезапно дали некоторую силу. Это здорово. Чувствую ли я его смену? Да, я думаю, в целом, я думаю, что это просто более дружелюбная администрация, вы видите это не только в международном образовании, но и в более дружественном к высшему образованию. Вы видели это в некоторых недавних действиях Title Nine, вы видели это в некоторых других вещах.Я знаю, что эту идею национальной политики выдвинули и отстаивали другие ассоциации и другие группы. Для меня это номер один - я не знаю, смогу ли я придумать три, - но номер один, который я бы исправил или решился бы в рамках этой политики, - это расширить возможности для работы для иностранных студентов и облегчить который иностранный студент имеет возможность получить ПМЖ или гражданство. Я знаю, что проповедую хору или, так сказать, здесь.Но ценность иностранных студентов для этой страны и мира поистине неизмерима. Верно, сколько из наших лауреатов Нобелевской премии и других, а также основателей и руководителей компаний из списка Fortune 500 являются бывшими иностранными студентами, верно. Сделать США более привлекательным местом для будущих лучших и ярких умов мира, облегчить им работу, получить практический опыт, инвестировать в эту страну в эту экономику, и если они в конечном итоге решат найти путь к постоянному На мой взгляд, резидентство должно быть элементом номер один любой стратегии.Иностранные студенты создают рабочие места, иностранные студенты вводят новшества, иностранные студенты, на мой взгляд, несут ответственность за некоторые из величайших достижений этой страны. Я также сосредоточился на возможностях учебы за границей или учебы за границей. Я думаю, что ценность взаимопонимания, особенно если вспомнить свой опыт, полученный в небольших государственных школах или когда я вырос в сельской местности на юго-западе Индианы, как и я, ценность взаимодействия с людьми с разными взглядами и опытом неизмерима, поэтому я бы попытался найти что-нибудь способ создать поддержку для учебы или поездки за границу для U.Студенты на базе С. Думаю, их всего два, но это первые два, которые приходят на ум. ФАСКИАНОС: Отлично, и Адам, говоря с вашего места в UMBC, что вы сделали в ходе пандемии, чтобы укрепить чувство общности у ваших иностранных студентов? И какие стратегии вы применяете для возвращения этой осенью, особенно если некоторые из них не собираются попасть в университетский городок, если они пытаются пройти эти собеседования, и они не собираются там присутствовать? осенью или дожить до осени, вы предлагаете онлайн-вариант? Как ты обо всем этом думаешь? ДЖУЛИАН: Ну, я думаю, это вопрос номер один, над которым мы думаем каждый день.Итак, первая часть: что мы сделали за осень, мы фактически учредили новую программу - я уверен, что у большинства людей, участвующих в телефонных разговорах с университетами, есть аналогичные программы - наша программа Global Ambassadors Program. И он действительно предназначен для одновременного выполнения двух задач: обеспечения финансирования и поддержки иностранных студентов, у которых уже есть ограниченные возможности трудоустройства в США, которые, возможно, потеряли работу из-за того, что трудоустройство в кампусе недоступно из-за COVID. И поэтому мы нанимаем их, чтобы они действительно служили послами для новых студентов и принятых студентов, чтобы помочь им подключиться, создать чувство сообщества онлайн, виртуальные, различные типы платформ, различные виды деятельности, в которых они участвуют вместе.И действительно, это было своего рода заменой попыткам во времена COVID создать чувство общности и попытаться воспроизвести эти узы и важность взаимопонимания и доверия, которые приходят с опытом работы в кампусе. Но опыт университетского городка, опыт учебы в американском университете с активной кампусной жизнью - это действительно в некотором смысле то, что отличает систему высшего образования США от других систем высшего образования в мире. И я думаю, что все мы были бы наивны, если бы сказали, что это не очень ценно.Итак, мы ищем способы сделать это безопасно, как, я уверен, и все остальные, это то, что, по нашему мнению, должно иметь решающее значение, это приоритет. К тому же у нас есть целая группа студентов, их немного, но они приехали осенью или весной во время COVID, но никогда не посещали кампус. Итак, в этом есть настоящая скрытая потребность. Итак, мы планируем вещи на осенний семестр, мы проводим своего рода гибридную ориентацию, встречи и приветствия, а также своего рода приветственный прием с нашей старшей администрацией для иностранных студентов, чтобы они признали значительные препятствия, которые они преодолели, чтобы присоединиться к нам. .И мы действительно хотим отпраздновать это и признать это на самом высоком уровне, поэтому мы планируем такие вещи на осень. FASKIANOS: Спасибо, а затем наденьте свою NAFSA или свою роль в NAFSA. Что вы делаете - очевидно, что это во многом зависит от нашей иммиграционной политики США и ее реформирования - что вы делаете, чтобы поговорить с Конгрессом, чтобы отстаивать некоторые из этих изменений, которые вы упомянули здесь и которые необходимо поставить на месте, чтобы уменьшить препятствия для приезда в эту страну для учебы? ДЖУЛИАН: Да, у NAFSA есть отличное правозащитное крыло, группа профессиональных сотрудников, которые действительно посвятили себя защите интересов Ассоциации и ее членов.Они делают несколько вещей, которые вы можете себе представить, от дня защиты интересов до конкретных призывов к действию. В частности, одна из вещей, которые группа регуляторной практики, с которой я работал в прошлом, - это когда предлагались эти предлагаемые изменения в иммиграционных правилах, способ работы процесса, как правило, есть период общественного обсуждения, когда любой может прокомментировать, как это правило повлияет на них или повлияет на их штат, их университет, их институт, их семью. И поэтому мы действительно работали с NAFSA, чтобы собрать энергию среди людей, чтобы написать эти письма с комментариями и чтобы наш голос был услышан.Я думаю, что благодаря этому, безусловно, были достигнуты успехи. Я вспоминаю [неразборчиво]. Я знаю, что в какой-то момент продолжительность статуса была на рубеже, так сказать, так сказать, было, это было для общественного обсуждения, и были получены тысячи и тысячи комментариев. И, в конце концов, это было отброшено следующей администрацией, это больше не в опасности. Итак, я бы сказал, в общем, два момента. Подразделение по защите интересов NAFSA действительно тесно сотрудничает с другими ассоциациями и действительно ежедневно работает на холме за наши средства.Кроме того, я думаю, что мы, как члены ассоциации, действительно должны активно участвовать в периодах общественного обсуждения и тому подобном. FASKIANOS: Потрясающе, я просто хочу посмотреть - наше время почти подошло к концу. Итак, я просто хочу посмотреть, есть ли что-нибудь - мы прошли большой путь. Итак, я думаю, что могу просто обратиться к вам за любыми заключительными замечаниями, которые вы хотите сделать, прежде чем мы закончим нашу сессию. ДЖУЛИАН: Спасибо. Что ж, я просто хочу сказать, я действительно ценю всех присутствующих, и я ценю множество замечательных вопросов и комментариев, которые, как я знаю, были - для тех из нас, кто, так сказать, в этой комнате прямо сейчас, в траве, это очень напряженное время.Но я вспоминаю прошлое лето, и тут мне напомнили, что это не так напряженно, как было тогда. Так что, имейте надежду, сохраняйте веру, мы увидим, я думаю, что по мере улучшения ситуации откроются встречи, и мы вернемся к какому-то установлению того, что является нашим новым чувством нормальной жизни, и мы будем делать это так, как мы. делать все вместе. И я с нетерпением жду этого, если я когда-нибудь смогу чем-либо помочь, и кому-нибудь, кто звонит по телефону, пожалуйста, не стесняйтесь обращаться к нам. Я всегда рад рассказать о том, как вы можете принять участие в NAFSA, с иностранными студентами, позвонить в комитет по регулирующей практике или просто попытаться поделиться полезными ресурсами, с которыми я, возможно, столкнулся в своей работе с этой группой.Думаю, это все, что я могу сказать. ФАСКИАНОС: Адам, у меня есть еще один последний вопрос, точно так же, как ваши люди ориентируются в течение лета, есть ли один источник или пара, горстка, которые, по вашему мнению, должны быть точкой соприкосновения: перейти к чтению или пойти проверить, как через день, или ежедневно, или раз в неделю, просто посмотреть, где что? ДЖУЛИАН: Да, я бы сказал так, если вы посмотрите на это с точки зрения того, что меняется с точки зрения регулирования, я думаю, что NAFSA, по крайней мере, для статей студентов и ученых, является окончательным источником.Итак, я бы добавил плагин для NAFSA.org/reginfo, это целевая страница, на которой происходят любые недавние изменения и обновления. Что касается консульства, это действительно зависит от должности. И поэтому, если вы работаете со студентом или у вас есть население, у которого много студентов из той или иной страны, я бы действительно направил вас в это конкретное посольство или консульство и их каналы в социальных сетях. Они отлично справляются со своей работой с общественностью. И они отличный источник информации. FASKIANOS: Фантастика.И мы разошлем ссылку на этот веб-семинар, некоторые из упомянутых ресурсов, а также эталонное исследование, которое Адам собирается выкопать для нас. Так что цените это. Итак, Адам Джулиан, большое спасибо за то, что были с нами, и всем вам. Я надеюсь, что люди смогут немного отдохнуть. Это был изнурительный год для педагогов. Лето, вероятно, не даст вам особой передышки. Но, надеюсь, у вас будет несколько выходных, чтобы попытаться восстановить силы и позаботиться о себе, что так важно.Так что мы очень ценим это. Так что спасибо тебе. Вы можете следить за Адамом в Twitter @Adam_l_Julian. Так что я надеюсь, что вы последуете за ним туда. Мы ценим ваш опыт. И снова, подпишитесь на нас на @CFR_Academic, и вы можете посетить CFR.org и ForeignAffairs.com для получения дополнительных ресурсов. Мы с нетерпением ждем встречи с вами снова на наших следующих вебинарах, так что оставайтесь здоровыми, оставайтесь в безопасности и берегите себя. (КОНЕЦ)

Вебинар с Адамом Джулианом 22 июня 2021 г. Вебинары по академическим и высшим образованиям

Индия ок.Банк списывает долг с мелких заемщиков в связи с резким ростом числа случаев COVID-19

Логотип Резервного банка Индии (RBI) виден у ворот его офиса в Нью-Дели, Индия, 9 ноября 2018 г. REUTERS / Altaf Hussain

MUMBAI 5 мая (Рейтер). В среду центральный банк Индии обнародовал новые меры, чтобы помочь кредиторам справиться с растущими безнадежными кредитами и дать некоторым заемщикам больше времени для погашения своих долгов, поскольку рост числа случаев заражения COVID-19 вызывает строгие ограничения в нескольких штатах.

Объявление губернатора Резервного банка Индии Шактиканты Даса было сделано после того, как министерство здравоохранения сообщило о рекордном количестве ежедневных смертей, связанных с коронавирусом, и более 300000 новых случаев инфицирования 14-й день подряд.подробнее

Мораторий на погашение долга будет доступен для физических лиц и малых и средних предприятий, которые не реструктурировали свои ссуды в 2020 году и были классифицированы как стандартные счета до марта 2021 года, сообщил Дас в незапланированном виртуальном обращении.

«Малые предприятия и финансовые организации на низовом уровне несут наибольшую тяжесть второй волны инфекций», - сказал Дас, объявив о нескольких мерах по повышению ликвидности и увеличению кредитования различных нуждающихся секторов.

Моратории будут применяться к заемщикам с максимальной общей суммой кредита в 250 миллионов рупий (3,39 миллиона долларов), сказал Дас.

«Около 90% от общего числа заемщиков подпадают под этот лимит, поэтому реструктуризация может принести пользу большому количеству заемщиков. Мы думаем, что на данный момент этих мер достаточно», - сказал Сунил Мехта, главный исполнительный директор Ассоциации индийских банков.

В течение последнего финансового года RBI представил единовременный план реструктуризации для мелких заемщиков и компаний, который позволил банкам продлить периоды погашения до двух лет.

Около 800 000 заемщиков с общей суммой кредитов на сумму 1,2 триллиона рупий были зачислены в эту схему. По словам Мехты, это составляет менее 5% от общего кредитного портфеля отрасли.

ОСТАЮТСЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ

Многие предприятия в Индии все еще возвращались к нормальной жизни после общенациональной блокировки в прошлом году, когда произошла вторая волна COVID-19. По мере того, как число инфекций растет и все больше штатов вводят ограничения на деятельность, некоторые аналитики понижают свои прогнозы экономического роста.

Das, однако, сказал, что снижение спроса будет умеренным по сравнению с прошлым годом, поскольку отчеты показывают, что перебои в производстве пока минимальны, в то время как потребление остается на прежнем уровне. читать далее .

Он также сказал, что не ожидает каких-либо значительных изменений в экономических прогнозах RBI, сделанных в апреле, когда он прогнозировал рост ВВП в 2021/22 году на 10,5%.

Что касается инфляции, то Дас сказал осторожный тон.

Он сказал, что нормальный сезон дождей поможет поддержать спрос в сельских районах и общий объем производства, а также ослабит давление на цены на продовольствие, но также отметил, что рост производственных затрат в различных секторах, частично вызванный повышением мировых цен на сырьевые товары, остается проблемой.

Продолжающийся рост инфляции потенциально может подтолкнуть RBI к повышению процентных ставок, поскольку закон требует удерживать розничную инфляцию в пределах 2-6%.

ДРУГИЕ МЕРОПРИЯТИЯ

RBI также объявил об особом временном окне ликвидности в размере до 500 миллиардов рупий для банков, которые будут кредитовать сектор здравоохранения на срок до трех лет по ставке РЕПО. Он будет доступен до 31 марта 2022 года.

Центральный банк заявил, что банкам потребуется поддерживать ссудный портфель COVID в рамках этой схемы, а также они получат на 40 базисных пунктов более высокую доходность по сравнению со ставкой обратного репо по излишкам средств, размещенных в RBI , в объеме выданных кредитов.

«RBI выступил с подходящими мерами, а также заверил рынок, что они будут действовать на опережение, и это помогло», - сказал Мехта.