Диверсификация что это: Диверсификация — Что такое Диверсификация?

агрессивный портфель и какой портфель считается оптимальным, что такое ребалансировка

Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть в портфеле активов с высоким риском, но и с большей потенциальной доходностью — в первую очередь это те же акции. Если срок инвестиций небольшой, 2—3 года, лучше основную часть портфеля держать в активах с предсказуемой доходностью — чаще всего это облигации.

После определения целей и срока инвестирования наступает достаточно длительный этап подбора тех активов, которые лучше всего подходят заданным параметрам. Здесь можно прибегнуть сразу к нескольким уровням диверсификации.

По валюте — хорошо, если, помимо рублевых активов, часть вашего портфеля инвестирована в ценные бумаги, торгующиеся в долларах и евро. Тогда резкое изменение цены одной из валют не окажет решающего значения на стоимость всего вашего портфеля.

По стране — когда все ваши инвестиции сосредоточены в активах только одной страны, вы рискуете понести убытки, если в ее экономике вдруг начнутся проблемы. Это еще называют страновыми рисками. Их лучше снизить, выбрав для инвестиций сразу несколько стран.

При самостоятельном подборе бумаг стоит следить за тем, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, а один сектор — больше 20%. То есть не стоит покупать на половину денег акции одной компании, а на другую половину — бумаги 10 других. Потому что если основной актив сильно просядет в цене, то оставшиеся бумаги вряд ли восстановят общую стоимость портфеля.

Диверсификация | Экономические термины

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ экономической деятельности (от лат. diversus — разный и facere — делать) — расширение активности крупных фирм, объединений, предприятий и целых отраслей за рамки основного бизнеса, под которым понимается производство товаров и услуг, имеющих максимальные доли в чистом объеме продаж по сравнению с другими видами выпускаемой продукции. Диверсификация — важнейшая составная часть структуры современных рыночных экономик, оказывающая существенное воздействие на систему разделения труда, конкуренцию и эффективность производства. Границы диверсификации весьма подвижны. Чем больше направлений деятельности у предприятия, тем выше уровень диверсификации. Диверсификация означает как корректировку основной деятельности фирмы, так и существенную переориентацию ее стратегии. В экономической литературе первое обозначается как относительная (узкоспекторная) диверсификация, второе — как безотносительная (широкоспекторная), т. е. не связанная с основным производством. Уровень диверсификации измеряется двояко: идентификацией числа отраслей или номенклатуры товаров и услуг, охватываемых деятельностью фирмы, а также определением пропорции основного и диверсифицированного производства. Диверсификация стимулируется стремлением фирм в условиях конкуренции упрочить свое положение на рынке, своевременно отреагировать на изменение конъюнктуры экономической, обеспечить эффективность своей деятельности. В результате диверсификация фирмы приобретают многоотраслевой характер, при этом они проникают прежде всего в новые наукоемкие отрасли, перестраивают традиционные производства на современном технологическом и организационном уровнях. Особое внимание обращается на привлечение и использование высококвалифицированного персонала. Объективные возможности возникновения диверсификации различны. Одна из них представляет собой побочный продукт деятельности фирмы. Имея высокий уровень НИОКР, верно выбранную стратегию развития, хорошо зная ситуацию на рынке, предприятие намечает новые направления производственной экспансии и резервы их реализации. Диверсификация может быть обусловлена также реакцией фирмы на обстоятельства, несущие угрозу ее благополучию, например падение спроса на выпускаемые товары и услуги. Решение о диверсификации диктуется также стремлением менеджмента к оптимизации структуры и размеров производства. Риск, связанный с производством новых товаров и услуг, а также ограниченность управленческих, финансовых, коммерческих и других ресурсов нередко подталкивают предприятия к слияниям и поглощениям. Большинство из слияний носит конгломератный характер. Под влиянием диверсификации структура фирм меняется: из специализированных они превращаются в многоотраслевые комплексы — конгломераты, составные части которых не имеют между собой функциональных связей. В таких структурах ответственность за принятие решений, а значит, за обеспечение прибыльности делегируется на места. Высшее управление освобождается от текущего планирования и других оперативных функций, сосредоточиваясь на распределении фондов между отдельными подразделениями, реализации вопросов общей стратегии. Диверсификация посредством слияний считается выгодным мероприятием, поскольку включает приобретение материальных ресурсов и каналов реализации, а также менеджмента и подготовленного персонала. И все это без предварительной конкурентной борьбы за долю рынка. Влияние диверсификации на конкурентоспособность и производительность противоречиво. На первый взгляд создание крупной, неспециализированной фирмы может иметь отрицательное влияние на оба этих параметра. Но надо принять во внимание то обстоятельство, что диверсифицированные фирмы в состоянии преодолевать многие барьеры на пути вхождения в рынок и тем самым снижать концентрацию на отдельных рынках и стимулировать конкуренцию. Крупная фирма способна более интенсивно вести научно-исследовательские и опытные работы, что выгодно для народного хозяйства в целом.

Словарь экономических терминов

* Термины и понятия располагаются в алфавитном порядке

Что такое диверсификация портфеля? — Fidelity

Диверсификация — это практика распределения ваших инвестиций таким образом, чтобы ваше воздействие на какой-либо один тип активов было ограничено. Эта практика призвана помочь снизить волатильность вашего портфеля с течением времени.

Один из ключей к успешному инвестированию — это научиться балансировать уровень комфорта с риском в зависимости от вашего временного горизонта. Слишком консервативно инвестируйте свое пенсионное гнездышко в молодом возрасте, и вы рискуете, что темпы роста ваших инвестиций не будут поспевать за инфляцией.И наоборот, если вы будете слишком активно инвестировать в старшем возрасте, вы можете подвергнуть свои сбережения волатильности рынка, что может снизить стоимость ваших активов в том возрасте, когда у вас будет меньше возможностей возместить свои убытки.

Один из способов сбалансировать риск и прибыль в вашем инвестиционном портфеле — это диверсифицировать ваши активы. Эта стратегия имеет множество сложных итераций, но в ее основе лежит простая идея распределения вашего портфеля по нескольким классам активов. Диверсификация может помочь снизить риск и нестабильность вашего портфеля, потенциально уменьшая количество и серьезность взбалтывающих желудок взлетов и падений.Помните, что диверсификация не гарантирует прибыль или убыток.

4 основных компонента диверсифицированного портфеля

Внутренние запасы

Акции представляют собой наиболее агрессивную часть вашего портфеля и предоставляют возможность для более высокого роста в долгосрочной перспективе.Однако этот больший потенциал роста несет в себе больший риск, особенно в краткосрочной перспективе. Поскольку акции, как правило, более волатильны, чем другие типы активов, ваши инвестиции в акции могут стоить меньше, если и когда вы решите их продать.

Облигации

Большинство облигаций обеспечивают регулярный процентный доход и обычно считаются менее волатильными, чем акции. Они также могут выступать в качестве подушки против непредсказуемых взлетов и падений фондового рынка, поскольку часто ведут себя иначе, чем акции.Инвесторы, которые больше сосредоточены на безопасности, чем на росте, часто отдают предпочтение казначейству США или другим высококачественным облигациям, уменьшая при этом свою подверженность акциям. Этим инвесторам, возможно, придется согласиться на более низкую долгосрочную доходность, поскольку многие облигации — особенно высококачественные выпуски — обычно не предлагают такой же высокой доходности, как акции, в долгосрочной перспективе. Однако обратите внимание, что некоторые инвестиции с фиксированным доходом, такие как высокодоходные облигации и определенные международные облигации, могут предложить гораздо более высокую доходность, хотя и с большим риском.

Краткосрочные вложения

Сюда входят фонды денежного рынка и краткосрочные депозитные сертификаты.Фонды денежного рынка — это консервативные инвестиции, обеспечивающие стабильность и легкий доступ к вашим деньгам, идеально подходящие для тех, кто хочет сохранить основную сумму. В обмен на такой уровень безопасности фонды денежного рынка обычно обеспечивают более низкую доходность, чем фонды облигаций или отдельные облигации. Хотя фонды денежного рынка считаются более безопасными и консервативными, однако они не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), как многие компакт-диски. * Однако, инвестируя в компакт-диски, вы можете пожертвовать ликвидностью, обычно предлагаемой фонды денежного рынка.

Международные акции

Акции, выпущенные неамериканскими компаниями, часто работают иначе, чем их американские аналоги, что дает возможность использовать возможности, не предлагаемые ценными бумагами США. Если вы ищете инвестиции, которые предлагают как более высокую потенциальную доходность, так и более высокий риск, вы можете рассмотреть возможность добавления некоторых иностранных акций в свой портфель.

Дополнительные компоненты диверсифицированного портфеля

Отраслевые фонды

Хотя они инвестируют в акции, отраслевые фонды, как следует из их названия, сосредоточены на определенном сегменте экономики.Они могут быть ценными инструментами для инвесторов, ищущих возможности на разных этапах экономического цикла.

Товарные фонды

Хотя только самые опытные инвесторы должны инвестировать в сырьевые товары, добавление в ваш портфель фондов акций, ориентированных на сырьевые отрасли, такие как нефть и газ, горнодобывающая промышленность и природные ресурсы, может обеспечить хорошую защиту от инфляции.

Фонды недвижимости

Фонды недвижимости, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT), также могут сыграть роль в диверсификации вашего портфеля и обеспечении некоторой защиты от риска инфляции.

Фонды размещения активов

Для инвесторов, у которых нет времени или опыта для создания диверсифицированного портфеля, фонды распределения активов могут служить эффективной стратегией единого фонда. Fidelity управляет несколькими различными типами этих фондов, включая фонды, которые управляются до определенной даты, фонды, которые управляются для поддержания определенного распределения активов, фонды, которые управляются для получения дохода, и фонды, которые управляются в ожидании конкретных результаты, такие как инфляция.

Как диверсификация может помочь уменьшить влияние волатильности рынка

Основная цель диверсификации — не максимизация прибыли. Его основная цель — ограничить влияние волатильности на портфель. Чтобы лучше понять эту концепцию, взгляните на диаграммы ниже, на которых изображены гипотетические портфели с различным распределением активов.Отмечается средняя годовая доходность для каждого портфеля с 1926 по 2015 год, включая реинвестированные дивиденды и другие доходы, а также лучшую и худшую 20-летнюю прибыль.

Самый агрессивный из представленных портфелей включает 60% внутренних акций, 25% международных акций и 15% облигаций: его средняя годовая доходность составила 9,65%. Его лучшая 12-месячная доходность составила 136%, в то время как худшая 12-месячная прибыль потеряла бы почти 61%. Вероятно, это слишком большая волатильность, чтобы выдержать это большинство инвесторов.

Слегка изменив распределение активов, тем не менее, диапазон этих колебаний сузился, но при этом не пришлось слишком сильно отказываться от долгосрочных результатов. Например, портфель с распределением 49% внутренних акций, 21% международных акций, 25% облигаций и 5% краткосрочных инвестиций принес бы среднюю годовую доходность почти 9% за тот же период, хотя и с более узким диапазоном крайностей на высоком и низком уровне. Как вы можете видеть, глядя на другие распределения активов, добавление большего количества инвестиций с фиксированным доходом в портфель немного снизит ожидания в отношении долгосрочной доходности, но может значительно снизить влияние волатильности рынка.Многие инвесторы считают, что это выгодный компромисс, особенно когда они стареют и не склонны рисковать.

Влияние распределения активов на долгосрочные результаты и краткосрочную волатильность

Показатели совокупности активов основаны на средневзвешенных цифрах годовой доходности для определенных контрольных показателей для каждого представленного класса активов.Историческая доходность и волатильность классов акций, облигаций и краткосрочных активов основаны на исторических данных о производительности различных индексов с 1926 года по самые последние данные на конец года, доступные от Morningstar. Внутренние акции, представленные S&P 500 1926 — 1986, Dow Jones U.S. Total Market, 1987 — конец последнего года; иностранные акции, представленные S&P 500 1926 — 1969, MSCI EAFE 1970 — 2000, MSCI ACWI Ex USA 2001 — конец последнего года; облигации, представленные среднесрочными облигациями США 1926-1975 годов, Barclays U.S. Aggregate Bond 1976 — конец последнего года; краткосрочные, представленные 30-дневными казначейскими векселями США 1926 года — последний год на конец года. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, они могут быть полезны при сравнении альтернативных инвестиционных стратегий в долгосрочной перспективе. Доходность от фактических инвестиций обычно будет уменьшена за счет комиссионных и расходов, не отраженных в гипотетических иллюстрациях этих инвестиций. Индексы неуправляемые.Как правило, среди классов активов акции более волатильны, чем облигации или краткосрочные инструменты, и могут значительно снизиться в ответ на неблагоприятные изменения эмитента, политические, нормативные, рыночные или экономические изменения. Хотя рынок облигаций также нестабилен, долговые ценные бумаги более низкого качества, включая кредиты с использованием заемных средств, обычно предлагают более высокую доходность по сравнению с ценными бумагами инвестиционного уровня, но также сопряжены с более высоким риском дефолта или изменения цен. Зарубежные рынки могут быть более волатильными, чем рынки США, из-за повышенных рисков, связанных с неблагоприятными политическими, рыночными или экономическими изменениями эмитента, которые усиливаются на развивающихся рынках..

Учет времени в вашей стратегии диверсификации

Люди привыкли думать о своих сбережениях с точки зрения целей: выход на пенсию, колледж, первоначальный взнос или отпуск.Но по мере того, как вы строите свое распределение активов и управляете им, независимо от того, какую цель вы преследуете, необходимо учитывать 2 важные вещи. Первый — это количество лет, в течение которых вы ожидаете, что вам понадобятся деньги, — также известный как ваш временной горизонт. Второй — ваше отношение к риску, также известное как ваша терпимость к риску.

Например, подумайте о цели, до которой осталось 25 лет, например о выходе на пенсию. Поскольку ваш временной горизонт довольно велик, вы можете быть готовы взять на себя дополнительный риск в погоне за долгосрочным ростом, предполагая, что у вас обычно будет время, чтобы вернуть утраченные позиции в случае краткосрочного падения рынка.В этом случае может потребоваться более высокая подверженность внутренним и международным акциям.

Но здесь ваша терпимость к риску становится фактором. Независимо от вашего временного горизонта, вы должны брать на себя только тот уровень риска, который вам удобен. Таким образом, даже если вы откладываете на долгосрочную цель, если вы более не склонны к риску, вы можете рассмотреть возможность создания более сбалансированного портфеля с некоторыми инвестициями с фиксированным доходом. И независимо от вашего временного горизонта и толерантности к риску, даже если вы придерживаетесь наиболее агрессивных моделей распределения активов, вы можете рассмотреть возможность включения компонента с фиксированным доходом, чтобы помочь снизить общую волатильность вашего портфеля.

Еще одна вещь, которую следует помнить о своем временном горизонте, — это то, что он постоянно меняется. Итак, предположим, что до выхода на пенсию осталось 10 лет, а не 25 лет — вы можете перераспределить свои активы, чтобы снизить подверженность риску инвестиций в пользу более консервативных, таких как фонды облигаций или денежного рынка. Это может помочь смягчить влияние экстремальных рыночных колебаний на ваш портфель, что важно, когда вы ожидаете, что деньги понадобятся относительно скоро.

После того, как вы вышли на пенсию, большая часть вашего портфеля должна быть в более стабильных инвестициях с меньшим риском, которые потенциально могут приносить доход.Но даже на пенсии диверсификация является ключом к управлению рисками. На данный момент ваш самый большой риск — пережить ваши активы. Таким образом, точно так же, как вы никогда не должны вкладываться на 100% в акции, вероятно, неплохо никогда не вкладываться на 100% в краткосрочные инвестиции, если ваш временной горизонт превышает один год. В конце концов, даже на пенсии вам понадобится определенная доля инвестиций, ориентированных на рост, чтобы бороться с инфляцией и гарантировать, что ваших активов хватит на пенсию, которая может длиться десятилетия.

Независимо от вашей цели, вашего временного горизонта или вашей терпимости к риску, диверсифицированный портфель является основой любой разумной инвестиционной стратегии.

Следующие шаги для рассмотрения

Ответьте на 9 вопросов, чтобы получить план финансового благополучия.

Диверсификация (финансы) — Обзор, определение и стратегия

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это метод распределения ресурсов или капитала портфеля между различными инвестициями.Конечная цель диверсификации — снижение волатильности. VIX Чикагская биржа опционов (CBOE) создала VIX (индекс волатильности CBOE) для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, которую иногда называют «индексом страха». VIX основан на ценах опционов в индексе портфеля S&P 500 путем компенсации убытков в одном классе активов Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильно идентифицируя и с прибылью в другом классе активов.Фраза, обычно ассоциируемая с диверсификацией: « Не кладите все яйца в одну корзину. ”

Наличие« яиц »в нескольких корзинах снижает риск, так как если одна корзина сломается, не все яйца потеряны.

Диверсификация и несистематический риск

Диверсификация в основном используется для устранения или сглаживания несистематических рисков. Бессистемный риск Системный риск Системный риск можно определить как риск, связанный с крахом или банкротством компании, отрасли, финансового учреждения или всей экономики.Это риск серьезного сбоя финансовой системы, при котором возникает кризис, когда поставщики капитала теряют доверие к пользователям капитала, — это риск, специфичный для фирмы, который затрагивает только одну компанию или небольшую группу компаний. Таким образом, когда портфель хорошо диверсифицирован, инвестиции с высокой производительностью компенсируют отрицательные результаты из-за неэффективных инвестиций.

Однако диверсификация обычно не влияет на неотъемлемый или систематический риск, который применяется к финансовым рынкам в целом.

Один из способов подумать о двух основных типах риска состоит в том, что один относится к конкретным рискам отрасли или отдельной фирмы, а другой — к факторам риска в экономике в целом. Несистематические риски обычно можно контролировать или смягчать, но систематический риск включает в себя фундаментальные экономические факторы, которые в значительной степени не поддаются контролю какой-либо отдельной компании.

Узнайте больше о систематических и несистематических рисках на странице CAPM CFI Финансовые статьи CFI предназначены для самостоятельного изучения важных финансовых концепций онлайн в удобном для вас темпе.Просмотрите сотни статей!

Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля касается включения различных инвестиционных инструментов с различными функциями. Стратегия диверсификации требует уравновешивания различных инвестиций, которые имеют лишь небольшую положительную корреляцию друг с другом — или, еще лучше, фактическую отрицательную корреляцию. Низкая корреляция обычно означает, что цены на инвестиции вряд ли будут двигаться в одном направлении.

Нет единого мнения относительно идеального объема диверсификации. Теоретически инвестор может продолжать диверсифицировать свой портфель практически бесконечно до тех пор, пока на рынке есть доступные инвестиции, которые не коррелируют с другими инвестициями в портфеле.

Инвестору следует рассмотреть возможность диверсификации своего портфеля на основе следующих спецификаций:

• Типы инвестиций: Включают различные классы активов, такие как наличные деньги, акции, облигации, ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund ( ETF) — популярный инвестиционный инструмент, с помощью которого портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому спектру всех доступных классов активов.Прочтите это руководство, чтобы узнать о различных типах ETF, опционах и т. Д.
• Уровни риска: Инвестиции с разными уровнями риска позволяют сглаживать прибыли и убытки.
• Отрасли: Инвестируйте в компании из разных отраслей. Акции компаний, работающих в разных отраслях, как правило, меньше коррелируют друг с другом.
• Внешние рынки: Инвестор не должен вкладывать средства только на внутренние рынки. Существует высокая вероятность того, что финансовые продукты, продаваемые на внешних рынках, в меньшей степени коррелируют с продуктами, продаваемыми на внутренних рынках.

В настоящее время индексные и паевые инвестиционные фонды, а также ETF предоставляют индивидуальным инвесторам простой и недорогой инструмент для создания диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими ресурсами CFI:

• Корпоративная стратегия Корпоративная стратегия Корпоративная стратегия фокусируется на том, как управлять ресурсами, рисками и доходностью в компании, а не на поиске конкурентных преимуществ в бизнес-стратегии
• Отраслевой анализ Промышленный анализ Промышленность Анализ — это инструмент оценки рынка, используемый предприятиями и аналитиками для понимания сложности отрасли.Обычно используются три:
• Позиционирование на рынке Позиционирование на рынке Позиционирование на рынке означает способность влиять на восприятие потребителем бренда или продукта по сравнению с конкурентами. Цель рынка
• Стратегические альянсыСтратегические альянсыСтратегические альянсы — это соглашения между независимыми компаниями о сотрудничестве в производстве, разработке или продаже продуктов и услуг.

Диверсификация: что это такое и как ее применять

Диверсификация может звучать как одно из тех устрашающих финансовых слов, требующих степени доктора философии.Д. понять. Но если вы остановитесь и подумаете о первой части этого слова — разнообразный, — все это означает, что мы говорим здесь о разнообразии. Это похоже на посещение буфета и выбор того, что вы хотите съесть. Вы выбираете овощи, мясо, булочки и, возможно, десерт. К концу у вас будет множество вкусных блюд.

Но давайте признаем, диверсифицировать вложения намного сложнее, чем ходить по очереди в буфет.

Итак, что именно значит иметь диверсифицированный портфель? А почему это важно?

Давайте посмотрим!

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это просто стратегия распределения ваших денег по различным типам инвестиций, которая снижает риск, но при этом позволяет вашим деньгам расти.Это один из основных принципов инвестирования.

Мы отфильтровываем неряшливых советников. Посмотрите до пяти инвестиционных профессионалов, которым мы доверяем.

Вы, наверное, слышали старую поговорку: «Не кладите все яйца в одну корзину». Другими словами, не вкладывайте все свои деньги в одно вложение, потому что в случае неудачи вы потеряете все. Диверсификация — важная часть долгосрочного инвестирования — думайте о марафоне, а не о спринте. Вместо того, чтобы стремиться к быстрой прибыли на отдельных акциях, вы применяете более сбалансированный подход к созданию богатства.

Почему важна диверсификация?

Основная причина диверсификации — снижение риска. Однако имейте в виду, что инвестирование всегда связано с риском или . Но, имея много типов инвестиций (также называемых диверсификацией), вы все равно можете заставить свои деньги работать, не разрушая свое финансовое будущее, если одна из ваших инвестиций обанкротится.

Вот история, чтобы проиллюстрировать это. Допустим, Коди и Мередит зарабатывают на своем бизнесе по 100 000 долларов в год.Деньги Коди поступают от четырех разных клиентов, но деньги Мередит поступают от одного клиента. Что случится с доходом Мередит, если клиент, на которого она работает, разорится? Ее единственный источник дохода исчез в мгновение ока!

Тот же принцип применим к вашему портфелю. Если вы вложите свои пенсионные сбережения в одну акцию, что произойдет, если эта компания обанкротится? Бум! Ваши вложения ушли. Вот почему мы не рекомендуем инвестировать в отдельные акции — кто-то в Вашингтоне икает, и цены резко падают!

Диверсификация по классам активов

Когда финансовые эксперты говорят о диверсификации, они часто рекомендуют иметь в вашем портфеле различные типы инвестиций (называемые классами активов).Вот наиболее распространенные классы активов:

• Паевые инвестиционные фонды
• Штоки одиночные
• Облигации
• Биржевые фонды (ETF)
• Индексные фонды
• Недвижимость

Если вы домовладелец, то уже можете считать себя несколько разносторонним. Владение домом — отличный способ увеличить капитал за пределами традиционного инвестиционного портфеля, и есть масса отличных способов инвестировать в недвижимость. Однако когда дело доходит до диверсификации, мы применяем другой подход, чем большинство финансовых экспертов.Однако вместо того, чтобы сосредотачиваться на классах активов и побуждать вас покупать отдельные акции и облигации, мы рекомендуем людям инвестировать в паевые инвестиционные фонды и диверсифицировать эти фонды .

Вот почему паевые инвестиционные фонды лучше других обычных классов активов:

• В отличие от отдельных акций , паевые инвестиционные фонды уже , естественно, диверсифицированы — это все равно, что покупать разнообразную упаковку любимых конфет, чтобы получить все вместе.
  
• Долгосрочные государственные облигации имеют доходность от 5 до 6%. ¹ С другой стороны, хорошие паевые инвестиционные фонды часто увеличивают доходность вдвое.
  
• Инвестиции, такие как индексные фонды и ETFs , пытаются отразить то, что происходит на рынке. Но если вы выберете правильные паевые инвестиционные фонды, вы сможете превзойти по темпам роста рынка.

Как диверсифицировать свой инвестиционный портфель

Лучший способ диверсифицировать свой портфель — это инвестировать в паевые инвестиционные фонды четырех различных типов: рост и доход, рост, агрессивный рост и международный.Эти категории также соответствуют размеру их капитализации (или тому, насколько велики компании в этом фонде).

Вот три шага для диверсификации вашего портфеля паевых инвестиционных фондов:

1. Выберите свою учетную запись.

Лучший способ начать работу — это открыть свои 401 (k) или 403 (b) на работе и посмотреть, какие у вас есть варианты паевых инвестиционных фондов. Подобные планы выхода на пенсию на рабочем месте имеют много преимуществ: они дают вам налоговые льготы, их можно автоматизировать за счет удержания из заработной платы, и ваш работодатель, скорее всего, предложит вам такую ​​же компенсацию.Если у вас нет доступа к пенсионному счету, то лучшим вариантом является Roth IRA через инвестиционную группу или брокера. Слово Roth нас вдохновляет, потому что оно означает, что ваши деньги растут без налогов!

2. Диверсификация за счет размеров капиталовложений и международных фондов.

Теперь, когда вы открываете 401 (k) или Roth IRA, вы еще не закончили. Ваш инвестиционный счет похож на пакет с продуктами, но вам все равно нужно забрать продукты — реальные средства, на которые вы будете размещать свои деньги.Изучая свой аккаунт, вы увидите список и описание вариантов вашего фонда. Все они имеют разные названия (например, Bank X Growth Fund или Group X International Fund).

Вот четыре типа паевых инвестиционных фондов, в которые вы должны вкладывать свои инвестиции:

• Рост и доход: Эти фонды объединяют акции крупных и авторитетных компаний, таких как Apple, Home Depot и Walmart. Их также называют фондами большой капитализации, потому что стоимость компаний составляет 10 миллиардов долларов и более.Цель инвестирования в эти фонды — заработать деньги без особого риска. Эти фонды наиболее предсказуемы и менее подвержены резким взлетам или падениям.

• Рост: Эти фонды состоят из акций растущих компаний или компаний со средней капитализацией на сумму от 2 до 10 миллиардов долларов. Они часто зарабатывают больше денег, чем фонды роста и дохода, но меньше, чем фонды агрессивного роста.

• Агрессивный рост: Эти фонды имеют наивысший риск, но также и максимально возможное финансовое вознаграждение.Они — дикие детище фондов, которых также называют «малой капитализацией», потому что они оцениваются менее чем в 2 миллиарда долларов и, возможно, все еще находятся на начальной стадии. Они состоят из разных акций компаний с высоким потенциалом роста, но они также менее известны и могут сильно колебаться в цене.

• Международный: Эти фонды состоят из акций компаний по всему миру и за пределами вашей страны. Когда рынок делает поворот здесь, в Штатах, вы можете не увидеть такого же спада в зарубежных странах — вот почему вы хотите иметь в них акции!

Чтобы диверсифицировать свой портфель, вам необходимо распределить ваши деньги равномерно между этими четырьмя видами фондов . Таким образом, если один тип фонда не преуспевает, остальные три могут уравновесить его. Вы никогда не знаете, какие акции пойдут вверх, а какие упадут, поэтому диверсификация ваших инвестиций дает вам лучшую защиту от потерь.

3. Познакомьтесь со своим инвестиционным профи, чтобы при необходимости перебалансировать.

Рынок — это живая и дышащая вещь, поэтому стоимость ваших фондов со временем будет меняться, поскольку они реагируют на то, как ценности компаний растут и падают. Вот почему вам нужно поддерживать постоянный диалог со своим инвестиционным профи и регулярно встречаться, чтобы сбалансировать свой портфель.

Ребалансировка — это просто внесение небольших корректировок в то, как вы распределяете деньги, чтобы поддерживать 25% -ную диверсификацию в каждом типе фонда, который мы только что упомянули. Мы рекомендуем раз в квартал встречаться с вашим инвестиционным профи.

Ключ к успешному инвестированию — быть последовательным. Избавьтесь от рыночных спадов. Сохраняйте концентрацию надолго. И что бы вы ни делали, не выходите из своего 401 (k) или Roth IRA рано!

Работа с профессионалом в области инвестиций

Хорошо, у вас, наверное, есть много вопросов о том, как начать диверсифицировать свой портфель.Это хорошая вещь! Когда вы это поймете, мы хотим, чтобы вы работали с профессионалом в области инвестиций, таким как SmartVestor Pro .

Не делайте этого в одиночку — ваше финансовое будущее слишком важно, чтобы гадать! Специалист по инвестициям может помочь вам убедиться, что ваши инвестиции и активы смешаны, чтобы создать сбалансированный план выхода на пенсию.

Найдите SmartVestor Pro рядом с вами!

Что такое диверсификация? — Определение | Значение

Определение: Диверсификация — это стратегия роста, которая использует рыночные возможности путем распределения инвестиционного риска по различным классам активов.

Что означает диверсификация?

Что такое диверсификация? Диверсификация — это план распределения активов, который правильно распределяет активы между различными типами инвестиций. Инвесторы принимают на себя определенный уровень риска, но им также необходима стратегия выхода, если их инвестиции не приносят ожидаемой прибыли.

Следовательно, создавая хорошо диверсифицированный портфель, они защищают свои инвестиции, сохраняя при этом потенциал для роста.Кроме того, правильное распределение активов позволяет им использовать инвестиционный риск и волатильность портфеля, поскольку ожидается, что каждый актив будет по-разному реагировать на различные рыночные условия.

Давайте посмотрим на пример.

Пример

Александр инвестирует 100 000 долларов в диверсифицированный портфель. Для достижения оптимальной диверсификации портфеля он учитывает существующие рыночные реалии и эффективно оценивает взаимосвязь между риском и доходностью. Таким образом, он вкладывает средства в относительно безопасные инвестиции, приносящие долгосрочную прибыль.

Стратегия диверсификации Александра такова:

a) Он включает в себя в среднем от 10 до 12 диверсифицированных акций из разных отраслей, секторов и географических регионов. Диверсифицируя свой портфель, он увеличивает риск.

б) Он включает в себя вложения, которые несут разный уровень риска. Например, когда цены на акции снижаются, цены на облигации растут, потому что все больше инвесторов переводят свои деньги в облигации для большей безопасности. Если фондовый рынок падает, ожидается, что портфель, состоящий из акций и облигаций, будет работать иначе, чем портфель, состоящий только из акций.

c) Он вычисляет стандартное отклонение своего диверсифицированного портфеля. В идеале стандартное отклонение портфеля меньше стандартного отклонения каждого отдельного актива. Например, предположим следующую доходность двух акций диверсифицированного портфеля:

Если у акции A средняя ожидаемая доходность 5,17%, а у акции B средняя ожидаемая доходность 6,24%, стандартное отклонение портфеля составляет 3,75% (ознакомьтесь со статьей Стандартное отклонение портфеля о том, как рассчитать стандартное отклонение портфолио).В этом случае стандартное отклонение портфеля выше стандартного отклонения каждой акции. Следовательно, знание стандартного отклонения портфеля может снизить волатильность портфеля.

Краткое определение

Определите диверсификацию: Диверсификация означает поддержание различных типов инвестиций в портфеле с целью снижения риска.

Диверсификация: что и зачем это делать

Диверсификация — это процесс распределения инвестиционных долларов между различными активами для снижения инвестиционного риска.Это часть так называемого распределения активов, означающего, какая часть портфеля инвестируется в различные классы активов или группы схожих инвестиций. Допустим, вы инвестировали только в разные виды продуктов — яблоки, бананы, брокколи и шпинат — вашими общими классами активов будут «фрукты» и «овощи».

У инвесторов есть множество вариантов инвестирования, каждый со своими преимуществами и недостатками. Некоторые из наиболее распространенных способов диверсификации вашего портфеля включают диверсификацию по классам активов, внутри классов активов и за пределами класса активов.

Диверсификация — это самый простой способ повысить доходность ваших инвестиций при одновременном снижении рисков. Решив не класть все яйца в одну корзину, вы защитите свой портфель от рыночной волатильности. Доступно множество инструментов, которые помогают легко диверсифицировать ваши инвестиционные счета.

Диверсификация по классам активов

Три основных общих класса активов в инвестиционном портфеле — это акции, облигации и денежные средства.

• Акции (или обыкновенные акции) позволяют инвесторам владеть частью компании.Акции предлагают самую высокую долгосрочную прибыль, но они волатильны, особенно в условиях остывающей экономики.

• Облигации (или фиксированный доход) выплачивают проценты инвесторам, которые ссужают деньги компании или правительству. Облигации являются источником дохода с умеренной доходностью, но обычно они слабее во время расширяющейся экономики. Как правило, облигации имеют обратную связь с акциями.

• Денежные средства (или их эквиваленты) — это деньги на вашем сберегательном счете, в кармане или спрятанные под подушкой. С точки зрения риска и доходности, наличных денег мало по обоим пунктам.Деньги могут смягчить нестабильность или непредвиденные расходы и действуют как «сухой порох» для инвестирования в подходящее время.

Существуют и другие классы активов, такие как недвижимость (собственность), товары (природные ресурсы, драгоценные металлы) и альтернативные инвестиции. Эти классы активов обычно имеют более низкую корреляцию с фондовым рынком и, как таковые, могут быть эффективными для помощи в диверсификации.

Диверсификация по классам активов

После диверсификации на уровне активов инвесторы могут продолжить процесс, разделив основные общие классы активов на подклассы или разбив их более подробно.

Диверсификация за пределами класса активов

Диверсификация может выходить за рамки традиционных классов активов, имеющихся в типичных инвестиционных счетах. Инвестиционные счета имеют негарантированную доходность, поскольку они подвержены колебаниям рынка. Однако есть и другие типы продуктов, такие как пенсии, аннуитеты и страховые продукты, которые могут обеспечить гарантированные потоки доходов и отдачу. Для снижения риска инвесторы часто диверсифицируют свой портфель, также распределяя свои инвестиционные доллары между этими различными типами продуктов.

Почему диверсификация важна?

Диверсификация обеспечивает то, что профессионалы называют «бесплатным обедом» — снижение общего риска при одновременном увеличении потенциала общей прибыли. Это потому, что одни активы будут работать хорошо, а другие — плохо. Но в следующем году их позиции могут измениться, и бывшие отстающие станут новыми победителями. Независимо от того, какие акции выиграют, хорошо диверсифицированный портфель акций имеет тенденцию приносить среднюю долгосрочную историческую доходность рынка.Однако в краткосрочные периоды доходность может сильно варьироваться.

Ниже на графике от JP Morgan показана изменчивость различных типов инвестиций с 2004 по 2018 год. Если судить по изменчивой природе рынка, «портфель распределения активов» (диверсифицированный портфель со смешанными инвестициями) остается в середине pack, достигая годовой доходности 6,2% за период времени и выравнивая поездку.

Источник: Barclays, Bloomberg, FactSet, MSCI, NAREIT, Russell, Standard & Poor’s, J.П. Морган Управление активами. Большая капитализация: S&P 500, малая капитализация: Russell 2000, капитал развивающихся рынков: MSCI EME, капитал DM: MSCI EAFE, товарный индекс Bloomberg, высокая доходность: индекс Bloomberg Barclays Global HY, фиксированный доход: Bloomberg Barclays US Aggregate, REIT: NAREIT Фондовый индекс REIT, денежные средства: казначейство Bloomberg Barclays 1-3 млн. Портфель «Распределение активов» имеет следующие веса: 25% в S&P 500, 10% в Russell 2000, 15% в MSCI EAFE, 5% в MSCI EME, 25% в Bloomberg Barclays US Aggregate, 5% в Bloomberg Barclays на 1-3 млн. Treasury, 5% в Bloomberg Barclays Global High Yield Index, 5% в Bloomberg Commodity Index и 5% в NAREIT Equity REIT Index.Сбалансированный портфель предполагает ежегодную ребалансировку. Годовая (Ann.) Доходность и волатильность (Vol.) Представляют период 31.12.03 — 31.12.18. Годовая волатильность рассчитывается как стандартное отклонение квартальной доходности, умноженное на квадратный корень из 4. Определения индексов см. На странице раскрытия информации в конце Руководства по рынкам — США. Все данные представляют собой общий доход за указанный период. Прошлые результаты не указывают на будущую прибыль. Путеводитель по рынкам — данные по США по состоянию на 31 марта 2019 г.

Владение различными активами сводит к минимуму вероятность того, что какой-либо один актив нанесет ущерб вашему портфелю. Компромисс заключается в том, что вы никогда не сможете полностью уловить поразительные достижения падающей звезды. Чистый эффект диверсификации — медленная и стабильная производительность и более плавная доходность, никогда не повышающаяся или понижающаяся слишком быстро. Это снижение волатильности успокаивает многих инвесторов.

Работает ли диверсификация?

Хотя диверсификация — простой способ снизить риск в вашем портфеле, она не может его устранить.Инвестиции имеют два основных типа риска:

• Рыночный риск (систематический риск): эти риски возникают при владении любым активом — да, даже наличными. Рынок может стать менее ценным для всех активов из-за предпочтений инвесторов, изменения процентных ставок или некоторых других факторов, таких как война или погода.

• Риски, связанные с активами (несистематический риск): эти риски исходят от инвестиций или самих компаний. К таким рискам относятся успех продукции компании, эффективность менеджмента и цена акций.

Вы можете радикально снизить риски, связанные с активами, за счет диверсификации своих инвестиций. Однако, как ни крути, избавиться от рыночного риска с помощью диверсификации просто невозможно. Это факт жизни.

Вы не получите преимуществ от диверсификации, если наполните свой портфель компаниями одной отрасли или рынка — это может создать более высокий риск. Насколько ужасно было бы владеть портфелем всех банков во время мирового финансового кризиса? Тем не менее, некоторые инвесторы сделали это — и пережили неприятные моменты, вызывающие бессонницу.Компании, входящие в отрасль, имеют схожие риски, поэтому для портфеля требуется широкий спектр отраслей. Помните, что для снижения риска, характерного для компании, портфели должны варьироваться в зависимости от отрасли, размера и географии компании.

Как создать диверсифицированный инвестиционный портфель

Создание стратегии диверсификации для диверсификации вашего портфеля может показаться трудным, особенно если у вас нет времени, навыков или желания исследовать отдельные акции или выяснять, стоят ли облигации компании владение.Большинство ценных бумаг можно приобрести по отдельности или в совокупности, например, через паевой инвестиционный фонд, индексный фонд или биржевой фонд (ETF). Например, простые и недорогие ETF или паевые инвестиционные фонды — особенно индексные фонды и фонды с установленной датой — позволяют быстро и безопасно диверсифицировать портфель при одновременном снижении риска. Робо-советники — еще один вариант, который может помочь с диверсификацией портфеля.

Вот пример диверсифицированного портфеля, который показывает, как диверсификация может выглядеть в вашем собственном портфеле.

Обычно пассивные инвесторы используют ETF или паевые инвестиционные фонды, основанные на индексе S&P 500, широко диверсифицированном фондовом индексе 500 крупных ведущих американских компаний. Он диверсифицирован по отраслям, и хотя компании базируются в США, значительная часть их продаж приходится на зарубежные страны. Покупка S&P 500 — это пример того, как вы можете получить выгоду от немедленной диверсификации всего с одним фондом.

Обратная сторона: такие средства сконцентрированы в акциях.Чтобы добиться более широкой диверсификации, вы можете добавить облигации в свой портфель. Существует множество диверсифицированных облигационных фондов ETF, и они могут помочь сбалансировать волатильность портфеля с большим количеством акций.

Практически все крупные инвестиционные компании предлагают некоторые индексные фонды и фонды облигаций, и они легко доступны для индивидуальных пенсионных счетов и планов 401 (k).

Другие варианты включают фонды с установленной датой, которые управляют распределением активов и диверсификацией за вас. Вы устанавливаете год выхода на пенсию, а менеджер фонда делает все остальное, обычно переводя активы из более волатильных акций в менее волатильные облигации по мере того, как вы приближаетесь к пенсии.Эти фонды, как правило, дороже, чем базовые ETF, из-за гонорара управляющего, но они могут предложить ценность для инвесторов, которые действительно не хотят управлять портфелем вообще.

С помощью этих опций вы можете относительно просто и по доступной цене получить преимущества диверсификации.

Что такое диверсификация? Определение и значение

Диверсификация — это бизнес-стратегия, при которой компания выходит на рынок, отличный от ее основной деятельности, — она ​​расширяется, а не специализируется.Некоторые руководители бизнеса считают, что капитал следует распределять таким образом, чтобы уменьшить подверженность какому-либо конкретному активу или риску. Другие, однако, считают, что специализация — единственный эффективный путь вперед в современной экономике.

Исторически диверсификация преследовалась для того, чтобы снизить риск полагаться только на один или несколько источников дохода, а не класть все яйца в одну корзину.

Путем диверсификации коммерческие предприятия могут избежать сезонных или циклических колебаний, производя товары или оказывая услуги с различными циклами спроса.Иногда это путь к более быстрому росту.

Если вы положите все яйца в одну корзину, вы рискуете потерять все сразу. Однако многие корзины дороже, и для того, чтобы следить за ними, требуется больше усилий.

В глоссарии деловых и финансовых терминов The Financial Times говорится о диверсификации:

«В отношении управления портфелем, когда инвесторы распределяют риск, удерживая различные классы активов. В корпоративной деятельности, когда компания работает в разных сферах бизнеса, стремясь увеличить источники дохода и распределить риски.”