Вторник , 26 Октябрь 2021

Что такое рентабельность предприятия простыми словами: Страница не найдена — Ошибка 404

Содержание

Рентабельность как оценка собственного бизнеса простыми словами

Лишь 3,4% малых предприятий в России, по статистике, работают более трех лет. Остальные закрываются раньше этого срока. Так, в данном секторе экономики проявляется (наряду с другими причинами) недооценка полноценного анализа экономической результативности предприятия. А успешные предприниматели системно занимаются анализом финансовых результатов. И своевременно выявляют факторы, которые увеличивают или снижают прибыль.

Вконтакте

Facebook

Twitter

Google+

Мой мир

Инструментами, позволяющими определять эффективность деятельности коммерческой структуры, являются показатели рентабельности и ее коэффициента.

Что такое рентабельность простыми словами?

То, что позволяет во всем объеме увидеть результативность использования всех ресурсов; финансов, материальных активов, персонала, и прочих. Уровень ее определяется особенностями конкретного производства, объемами реализации его продукции, себестоимости производимого товара, емкости фондов и прочее.

Таким образом: нерентабельное производство не приносит прибыли. Имеющее отрицательную рентабельность – убыточное.

Уже при открытии нового производства, рекомендуют специалисты, важно изучить показатели рентабельности и ее виды, составив на их базе прогнозный анализ. Он подскажет, выгоден ли будет избранный вид деятельности (с учетом спроса на продукцию и других х факторов). Стоит просчитывать этот значение этого показателя и при расширении уже имеющегося производства, внедрении новых направлений.

Это интересно: Росреестр и кадастр это что такое, понятие кадастровая палата.

База для финансовых решений

На данных показателях основывается объективная оценка деятельности любого предприятия. Ошибаются те предприниматели, которые считают, что достаточно отслеживать только прибыль и себестоимость товара.

Банки, принимая решение о предоставлении кредита, занимаются оценкой инвестиционной привлекательности и кредитоспособности компании. Поэтому, прежде всего, изучают показатели рентабельности предприятия. Все инвесторы также, прежде чем решат вложить ли средства в какой-либо проект, потребуют подобные показатели. На этом будут базироваться выводы об окупаемости финансовых вложений и возможных рисков и зависеть конечное решение.

Порог рентабельности должен быть рассчитан для каждого предприятия. Он показывает, сколько необходимо заработать, чтобы все затраты покрылись при нулевой прибыли.

Коэффициенты рентабельности

  • Уровень и коэффициенты рентабельности исключают влияние разных посторонних факторов и дают объективную оценку деятельности компании или предприятия.
  • Уровень рентабельности определяют с помощью коэффициентов. Данные значения можно разделить условно на два вида. Это рентабельности продаж и активов.
  • Коэффициент определяется отношением прибыли к активам или ресурсам, ее формирующим. Данные коэффициенты демонстрируют факторы, работающие на доходы компании или снижающие их.

Это главные инструменты анализа экономической деятельности. Они позволяют бизнесу определить эффективность своей ценовой политики и продаж, результативность использования инвестиций и собственных средств и так далее.

И уже на этой базе делают оценки состояния дел и принимаются решения о дальнейших действиях.

Данные показатели делятся на разные группы. Разные виды рентабельности позволяет детально и в комплексе оценить все составляющие экономической деятельности.

Основными видами считаются рентабельности активов; основных производственных фондов; продаж.

Что такое рентабельность продаж

Данный показатель служит базой для ценовой политики организации, он демонстрирует издержки, связанные со сбытом продукции, ее продажей. Этот коэффициент показывает размер чистой прибыли на каждый вырученный рубль при реализации товара. Он рассчитывается по формуле Р = Чистая прибыль / Выручка

Данные о прибыли и выручке берутся в деньгах за один и тот же период времени. Рентабельность продаж рассчитывается как на основе чистой прибыли, так и доходах до налогообложения и EBIT (до уплаты налогов и процентов по кредитам).

Этот показатель позволяет просчитать, какими чистыми финансами компания владеет после произведенного вычета из прибыли размера себестоимости, величины налогов и процентов по кредитам.

Значение рентабельности капитала

Очень важным для успешного ведения бизнеса является показатель рентабельности собственного капитала. Он демонстрирует эффективность использования вложенного в производство капитала.

Экономическая эффективность в этом случае рассчитывается простой формулой: делением чистой прибыли (обычно за год) на собственный капитал структуры. Итог умножают на 100, чтобы получить проценты.

Этот показатель — главный для стратегических инвесторов. Он позволяет увидеть эффективно ли используется капитал, вложенный собственниками структуры.

С позиции собственников эффективность бизнеса также убедительней отображается в виде такого показателя собственного капитала. Это наиболее важно для акционеров компании, поскольку показывает прибыль собственника с каждого рубля тех средств, который он вложит в данное предприятие.

Минимальным уровнем доходности бизнеса считаться уровень депозитного процента банков. Он определяется по формуле:

Крнк = Сд*(1-Снп)

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн. ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.
Решая, выдавать ли данной компании кредит, банк изучает коэффициент рентабельности капитала. Особое внимание уделяется эффективности капитала, вложенного акционерами. Вычисляется также доля заемных средств в капитале предприятия, Выявляется разница между доходностью собственного и заемного капиталов.

Собственникам бизнеса важно знать: больше ли ставки по кредиту полученная прибыль на предприятии. Если больше, то это положительный результат, и займы оправдывают себя. Если же меньше, то привлечение их отрицательно влияет на рентабельность производства.

При этом важно добиваться, чтобы доля заемного капитала не была чрезмерно большой. Иначе в случае неблагоприятных изменений в экономике в отсутствие собственных средств сделают производство уязвимым и приведут к серьезным убыткам.

Виды рентабельности для детального анализа

Кроме основных видов, касающихся продаж, предприятия и продукции, используются дополнительные виды рентабльности. Они делают анализ более детальным и точнее в конкретном разрезе.

Такой показатель по активам показывает достаточно ли эффективно используется основное имущество организации. Вычисляет по формуле, сколько дохода принесет рубль основных и оборотных средств или общей величины активов предприятия.

Показатель по инвестициям позволяет увидеть доход в пересчете на 1 рубль от вложений в капитал компании.

А показатель по персоналу выявляет отношение между размером прибыли и среднесписочной численностью персонала. Демонстрирует, сколько сотрудников необходимо иметь на предприятии для получения максимального дохода. Этот показатель очень важен, так как приходится учитывать высокие ставки по налогам.

Долгосрочный эффект рентабельности

Данные о рентабельности за несколько лет показывают динамику эффективности. Служат базой для средне- и долгосрочного планирования. Особо важно учитывать показатель по основным средствам. Они занимают значительную долю в активах компании. Их неэффективное использование отрицательно влияет на рентабельность предприятия.

Перед выпуском нового продукта также следует просчитать рентабельность. Так определяется торговая наценка. Чтобы иметь точную картину, какие виды продукции выгодны, а какие нет, также делают такие расчеты. На их основе принимаются решения о дальнейших действиях.

Рентабельность — простыми словами

Чтобы оценить эффективность работы компании используются различные способы и инструменты. Разберем подробнее, что такое рентабельность и почему она важнее прибыли далее в статье. 

 

Рентабельность простыми словами

Итак, что же такое рентабельность? Это специальный показатель, по которому определяют эффективность производства.

Для этого используется отношение прибыли компании к ее затратам. То есть, рентабельность помогает понять, сколько затрат ресурсов уходит у предприятия для получения прибыли. 

Если затраты выше прибыли, и в будущем ситуация изменится не скоро, то говорят о нерентабельности предприятия. То есть оно постоянно работает себе в убыток. 

Основные показатели рентабельности исходят от: 

  • активов предприятия; 
  • собственного капитала; 
  • основных производственных фондов; 
  • продукции компании; 
  • реализации или продажи товаров. 

Рентабельность различают по видам, которые перекликаются со списком выше. 

Виды рентабельности 

Коэффициент рентабельности, показывающий долю прибыли от каждого заработанного рубля — называется рентабельностью продаж. Он рассчитывается так: 

Прибыль предприятия : Выручка х 100% = Рентабельность продаж 

Также к видам рентабельности относится рентабельность продукции, то есть прямое соотношение продажи готовой продукции с ее себестоимостью, включая все издержки. 
Эта рентабельность показывает результаты текущих затрат предприятия. 

Рассчитывается по формуле: 

Валовая прибыль : Себестоимость продукции х 100% = Рентабельность продукции 

Узнать рентабельность производства продукции можно используя формулу ниже: 

Прибыль от продажи : Себестоимость полная х 100% = Рентабельность производства продукции 

Есть и другие виды рентабельность, для которых существуют свои формулы расчета. 

Как повысить рентабельность компании 

Основные пути повышения рентабельности — это увеличение качества продукции и ее количества, при уменьшении ее себестоимости. 

Важно! При достижении рентабельности многие предприятия забывают о важном факторе — качестве продукта. В итоге рентабельная компания занимается производством некачественных товаров в большом количестве. 
Рентабельность от этого сначала вырастет, но в итоге она же и пострадает. Так как покупатели вероятнее всего уйдут к более качественной продукции конкурентов. 

Важно! Сохранить качество и снизить затраты для повышения рентабельности можно только анализируя опыт других предприятий и снижая затраты на производство продукции.

 

Остались вопросы?

Консультация бесплатно!

понятие простыми словами и формула расчета мультипликатора

Здравствуйте, друзья!

Мы продолжаем серию статей об основных мультипликаторах, которые инвесторы используют для фундаментального анализа компании. В экономике одним из важнейших показателей эффективности деятельности любого предприятия является рентабельность. Сегодня мы поговорим о ROA или рентабельности активов. Рассмотрим, что это такое простыми словами, как рассчитать и интерпретировать на конкретных примерах.

Понятие и формула расчета

ROA (рентабельность активов) – это финансовый показатель, который отражает эффективность использования предприятием активов, приобретенных на собственный и заемный капитал.

После прочтения Вы поймете, как перестать работать за копейки на нелюбимой работе и начать ЖИТЬ по-настоящему свободно и с удовольствием!

Последняя фраза является важным уточнением и главным отличием ROA от еще одного показателя рентабельности – ROE, который оценивает эффективность использования только собственного капитала, без учета заемного.

Формула расчета:

ROA = Чистая прибыль / Активы

Чем выше значение показателя, тем эффективнее используются активы компании. Но нельзя принимать решение о выборе той или иной акции только на основе анализа рентабельности активов. Может оказаться так, что предприятие приобретает имущество полностью за счет кредитных средств и пока получает хорошую прибыль от своей деятельности, поэтому и коэффициент тоже высокий. Но долговая нагрузка имеет все шансы испортить в ближайшие годы такую радужную картину.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Или другая ситуация. Основные фонды на предприятии не обновляются, амортизация ежегодно уменьшает их стоимость. Следовательно, знаменатель снижается, а рентабельность растет. Но ничего хорошего от такой политики компании инвестору ждать не приходится. Морально и физически изношенные фонды, отсутствие CAPEX в конечном итоге приведут к уменьшению чистой прибыли.

Инвестиционный ликбез

Чистая прибыль – прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после покрытия за счет выручки и других видов доходов своих затрат и уплаты налога на прибыль.

Активы – это денежные средства и их эквиваленты, основные средства (здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и пр.), запасы (сырье и материалы, готовая продукция и пр.), краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы

.

Активы предприятия находятся в постоянном движении в течение года, поэтому целесообразно в знаменателе учитывать их среднегодовое значение – стоимость на начало года плюс стоимость на конец и разделить на 2.

Особенности применения мультипликатора ROA

Особенности применения ROA в инвестиционной практике:

  1. С помощью мультипликатора оценивают эффективность руководителей компании, как они управляют активами, насколько много удается заработать на каждый вложенный рубль. Рост коэффициента из года в год дает положительный сигнал инвестору.
  2. Показатель отражает текущую ситуацию на предприятии и не может использоваться для прогнозирования эффективности в будущем. Целесообразнее рассматривать его изменение в динамике за последние 3 – 5 лет. Снижение значения на протяжении анализируемого периода – повод внимательнее присмотреться к показателю и выявить причины такой ситуации.
  3. Нельзя рассматривать в отрыве от других мультипликаторов, потому что высокое значение еще не означает высокой эффективности. Красивой цифры можно достичь не только за счет роста прибыли (увеличить числитель), но и за счет отказа от инвестиций в основные фонды (уменьшить знаменатель).
  4. Нельзя использовать для сравнения компаний из разных отраслей. Например, финансовый сектор имеет невысокие значения рентабельности активов, а сектор услуг высокие. Все зависит от капиталоемкости отрасли.

Пример, которые хорошо иллюстрируют последнее утверждение:

Компания Значение ROA за последние 12 месяцев Значение ROA за последние 12 месяцев в среднем по отрасли
Сбербанк (финансы и банки) 3,09 % 1,47 %
Алроса (металлы и добыча) 15,96 % 10,91 %

 Примеры расчета в фундаментальном анализе

Традиционно есть 2 способа получить значение мультипликатора для анализа компании:

Способ 1. Рассчитать самостоятельно по данным финансовой отчетности. Рассмотрим, где найти исходные данные для компании Газпром нефть. Напомню, что российские предприятия составляют два вида отчетности: РСБУ и МСФО. Необходимые данные есть и там, и там. Но итоговые значения будут отличаться. На это есть несколько причин:

  • методики расчета чистой прибыли используются разные;
  • в один отчет по МСФО включаются сведения по всем дочерним компаниям, которые входят в группу (в нашем примере это Группа Газпром нефть), а по РСБУ дочерние компании готовят отдельные отчеты.

Для начала рассмотрим отчетность Газпром нефти по РСБУ за 2020 г. Чистую прибыль находим в Отчете о финансовых результатах:

Активы можно найти в Бухгалтерском балансе:

ROA = 162 550 492 / ((1 965 737 903 + 1 751 904 018) / 2) * 100 % = 8,74 %

Расчет рентабельности активов по МСФО:

  • чистая прибыль – в Консолидированном отчете о прибылях и убытках;
  • активы – в Консолидированном отчете о финансовом положении.

ROA = 120 633 / ((4 259 174 + 3 825 483) / 2) * 100 % = 2,98 %

Способ 2. На сайтах-агрегаторах, таких как smart-lab.ru, conomy.ru и других есть готовые значения многих мультипликаторов. Недостаток в том, что информация идет, как правило, за один какой-то период. А для инвестора важна динамика за несколько лет.

Заключение

Кроме рассмотренных нами ROE и ROA есть еще ряд показателей рентабельности. Например, ROS (рентабельность выручки) и ROIC (рентабельность инвестиций). Но это уже темы следующих статей.

С уважением, Чистякова Юлия

Что такое рентабельность простыми словами?

Ведение деятельности должно обязательно сопровождаться со своевременным и верным анализом проведенной работы. Именно это позволит верно оценить потраченные усилия и эффективность использования запасов на то или иное производство, а также перспективу развития предпринимательского дела. Важно знать, что наиболее точной оценкой в проведенном экономическом анализе выступает рентабельность. Это итоговый подсчет расхода и дохода предприятия. В зависимости от результата, принимается решение относительно окупаемости и прибыльности бизнеса.

Основные понятия рентабельности

Рентабельность показывает насколько эффективна экономическая политика того или иного предприятия. Для управленца, этот показатель позволяет определить эффективность использования ресурсов предприятия, в частности – трудовые, финансовые или природные.

Виды рентабельности

Показатель рентабельности равноценен эффективности производства или количественного плана. На сегодня, рентабельность можно сравнить с показателем КПД – показателя, который является отражением соотношения издержек и прибыли, полученных и потраченных по итогу деятельности компании.

Разновидность показателя окупаемости бизнеса

Определение эффективности бизнеса учитывает все показатели. При этом, рентабельность может определяться в таких видах:

  • Общая.
  • Рентабельность продукции.
  • Рентабельность производства.

Формула рентабельности активов

Для общего показателя характерна оценка оборотного и необоротного капитала. В частности, с помощью этой характеристики можно увидеть финансовые займы предприятия, которые были привлечены для производства или осуществления той или иной деятельности. Рассчитать коэффициент можно за счет сопоставления изначальной, стоящей на балансе предприятия, прибыли до момента погашения налогов к средней стоимости всех активов предприятия.

Этот показатель носит систематизированный характер, который позволяет произвести анализ в конкретный промежуток времени – за месяц, квартал, полугодие или год.

Второй показатель – окупаемость продукции, выражает собой показатель, с помощью которого можно определить соотношение между выручкой от реализации продукции с издержками, которые связаны с производством данной продукции.

Последний показатель — окупаемость производства, позволяет определить адекватность ведения бизнеса. Подсчет данного показателя осуществляется за счет сравнения чистой прибыли и издержек.

Дополнительные виды рентабельности

Систематическая оценка собственной деятельности, в масштабах конкретного мероприятия позволяет определить собственную конкурентность на рынке, а также эффективность собственной деятельности. При этом расчет ряда показателей позволяет проанализировать перспективу развития бизнеса в целом, рассчитать собственные силы и целесообразность для подачи заявки на кредит с целью расширения собственной деятельности.

Важно отметить, что именно показатели рентабельности наиболее интересуют банковских специалистов при рассмотрении заявок на кредитование бизнеса. Особое внимание уделяется рентабельности акционерного капитала, доля заемных средств в капитале компании и на основании этого проводится сопоставление между частью заемного капитала и рентабельностью собственного капитала.

При оценке эффективности детальности компании, принято различать оценку использования:

  • Основных средств.
  • Оборотного капитала.
  • Активов.
  • Инвестиций.

Инвестиции в предприятие

Рентабельность РОИ – инвестиций, показывает насколько эффективно используются инвестиции в деятельности фирмы. То есть при анализе сопоставляется доход при привлечении инвестиций. Рассчитать РОА – рентабельность активов можно исходя из соотношения количества прибыли за определенней промежуток времени к цене активов предприятия. Важно учитывать именно те актив, которые являются частью предприятия, а не сформированы за счет дебиторской или кредиторской задолженности.

Рентабельность основных фондов рассчитывается приблизительно также. Причем при анализе РОФА производится анализ эффективность использования основных фондов предприятия, а не активов. То есть это соотношение прибыли к основным фондам компании.

Просчет рентабельности капитала – РОЕ, позволит определить с помощью деления дохода на объем капитала компании, насколько эффективно применяет-с капитал в деятельности предприятия. А именно, как рационально используются собственные средства компании в производстве.

Чтобы максимально эффективно оценить перспективы детальности компании, необходимо также взять во внимание множество других факторов производственной деятельности, а именно:

Рассчитать эффективность использования собственного капитала данный показатель характеризуется эффективность применения собственных средств компании относительно к деятельности всего предприятия в целом. Данный показатель имеет аббревиатуру – ROE.

Не менее важно сопоставить инвестиции, то есть перманентный капитал в компании относительно собственного, который характеризует, сколько чистой прибыли получит предприятие при вложении инвестиций в бизнес. Данный показатель обозначается как ROIC.

Привлечение в деятельность заемного капитала позволяет оценить целесообразность кредитования также, с помощью показателя ROBC – заемного капитала, можно оценить выгодность такого вложения. Так, если при расчете он выше, нежели стоимость заемных средств, то можно и выгодно привлечь в деятельность заемных средств, в противном случае, деятельность будет убыточной.

Рентабельность товара и продукции, производства и производственного процесса

Для расчета ментальности произведенной продукции применяют либо показатель прибыли от продажи либо ее в чистом виде. Также применяют себестоимость – полную или производственную. Таким образом, чтобы рассчитать рентабельность реализованной продукции нужно разделить прибыль/убыток, полученный в итоге производства на полную себестоимость изготовленной продукции.

Показатель, который получиться в итоге, позволит правильно оценить деятельность предприятия, а именно – сопоставить насколько правильно ведутся затраты на производство.

Частные виды рентабельности

Хозяйственная деятельность любого из субъектов предпринимательства должна обязательно сопровождаться анализом, подведением итогов производства товаров и услуг, чтобы своевременно оценивать возможные перспективы и риски, перспективу дальнейшего развития компании.

В частности, на практике успешных и развитых предприятий Европы, особенно в сфере продаж, рассматривают рентабельность процесс продаж – РОС. Этот показатель позволяет получить достоверную информацию о том, каков чистый доход предприятия после того, как она реализовала изготовленный собой товар. Таким образом, есть возможность сопоставить размер доходов фирмы относительно потраченных долговых обязательств и объемов производства.

Семинары для повышения рентабельности персонала

Не менее важно оценивать эффективность работы персонала – РОЛ. Этот показатель характеризует эффективность нанятого количества работников и полученным доходом в конкретный промежуток времени. В частности, этот показатель позволяет прибегнуть к основам экономики, а именно – выбрать наиболее оптимальное соотношение между количеством работников, которые должны быть задействованы на конкретно производственном процессе.

Не менее важно проводить систематический анализ рентабельности пользования услугами подрядчиков. Такой показатель позволяет оценить эффективность между теми вложениями, который вносит сам предприниматель и использование услуг фирмами-подрядчиками. То есть, рассматривается эффективность употребления привлеченной силы, либо же более выгоднее было использовать собственные силы для продвижения производственного процесса.

Что такое НДС и как его рассчитать? Наша статья расскажет об этом очень подробно.

Тут вы в подробностях узнаете, что такое балансовая прибыль предприятия.

Хотите взять авто в лизинг, но не знаете как? Здесь подробно расписан весь процесс.

Повышение рентабельности – основные способы

Систематичность проведения анализа деятельности предприятия – залог успеха. Однако мало предпринимать усилия по подведению итогов, необходимо еще и правильно принять решения относительно максимизации производства.

Специалисты утверждают, что рентабельность производственной деятельности предприятия повышается в следствии с поиском альтернатив. То есть, очень важно оценивать не только качественные/количественные показатели, но и влияние внешних и внутренних условий. К ним можно отнести и рынок сбыта, и ценовую политику, повышение объема продаж, сокращение затрат на производство и т.д.

Не менее важно вводить инновации в свою деятельность, повышая тем самым качество производства, осваивать новый рынок сбыта, проводить управленческо-орагнизационные нововведения.

Основные экономические законы утверждают, что повышение рентабельности можно достичь за счет манипуляции трех основных факторов, а именно:

  • Ускорения товарооборота за счет снижения себестоимости. Данный способ позволяет понизить затраты на производство за счет уменьшения количества работников.
  • Сокращение издержек. Этот способ подразумевает введение инноваций и совершенствование процесса производства. К примеру, может быть введено новое, более новое оборудование, нанят штат работников, с более высокой квалификацией, но в меньшем количестве и т.д. такой способ принято считать менее рискованным.
  • Повышение стоимости. Придерживаясь данного способа, есть возможность повысить эффективность работы предприятия. Однако нужно быть предельно аккуратным, так как потребитель, как правило, очень чувствителен и может сменить свои интересы, отдав предпочтение другому производителю или другому товару.

Подведя итог, необходимо отметить, что сравнение показателей рентабельности позволяет получить оценку проведенной деятельности и принятых управленческих решений относительно деятельности предприятия. Своевременная оценка, позволяет своевременно принять решения относительно развития деятельности компании и тем самым, развить деятельность компании в правильном направлении в будущем.

ROA (рентабельность активов): что такое и как рассчитать инвестору

 

Здравствуйте, друзья!

Мы продолжаем серию статей об основных мультипликаторах, которые инвесторы используют для фундаментального анализа компании. В экономике одним из важнейших показателей эффективности деятельности любого предприятия является рентабельность. Сегодня мы поговорим о ROA или рентабельности активов. Рассмотрим, что это такое простыми словами, как рассчитать и интерпретировать на конкретных примерах.

 

Понятие и формула расчета

ROA (рентабельность активов) – это финансовый показатель, который отражает эффективность использования предприятием активов, приобретенных на собственный и заемный капитал.

Последняя фраза является важным уточнением и главным отличием ROA от еще одного показателя рентабельности – ROE, который оценивает эффективность использования только собственного капитала, без учета заемного.

Формула расчета:

ROA = Чистая прибыль / Активы

 

Чем выше значение показателя, тем эффективнее используются активы компании. Но нельзя принимать решение о выборе той или иной акции только на основе анализа рентабельности активов. Может оказаться так, что предприятие приобретает имущество полностью за счет кредитных средств и пока получает хорошую прибыль от своей деятельности, поэтому и коэффициент тоже высокий. Но долговая нагрузка имеет все шансы испортить в ближайшие годы такую радужную картину.

 

Или другая ситуация. Основные фонды на предприятии не обновляются, амортизация ежегодно уменьшает их стоимость. Следовательно, знаменатель снижается, а рентабельность растет. Но ничего хорошего от такой политики компании инвестору ждать не приходится. Морально и физически изношенные фонды, отсутствие CAPEX в конечном итоге приведут к уменьшению чистой прибыли.

Инвестиционный ликбез

Чистая прибыль – прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после покрытия за счет выручки и других видов доходов своих затрат и уплаты налога на прибыль.

Активы – это денежные средства и их эквиваленты, основные средства (здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и пр.), запасы (сырье и материалы, готовая продукция и пр.), краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы

Активы предприятия находятся в постоянном движении в течение года, поэтому целесообразно в знаменателе учитывать их среднегодовое значение – стоимость на начало года плюс стоимость на конец и разделить на 2.

Особенности применения мультипликатора ROA

Особенности применения ROA в инвестиционной практике:

  1. С помощью мультипликатора оценивают эффективность руководителей компании, как они управляют активами, насколько много удается заработать на каждый вложенный рубль. Рост коэффициента из года в год дает положительный сигнал инвестору.
  2. Показатель отражает текущую ситуацию на предприятии и не может использоваться для прогнозирования эффективности в будущем. Целесообразнее рассматривать его изменение в динамике за последние 3 – 5 лет. Снижение значения на протяжении анализируемого периода – повод внимательнее присмотреться к показателю и выявить причины такой ситуации.
  3. Нельзя рассматривать в отрыве от других мультипликаторов, потому что высокое значение еще не означает высокой эффективности. Красивой цифры можно достичь не только за счет роста прибыли (увеличить числитель), но и за счет отказа от инвестиций в основные фонды (уменьшить знаменатель).
  4. Нельзя использовать для сравнения компаний из разных отраслей. Например, финансовый сектор имеет невысокие значения рентабельности активов, а сектор услуг высокие. Все зависит от капиталоемкости отрасли.

Пример, которые хорошо иллюстрируют последнее утверждение:

 

 Примеры расчета в фундаментальном анализе

 

Традиционно есть 2 способа получить значение мультипликатора для анализа компании:

Способ 1. Рассчитать самостоятельно по данным финансовой отчетности. Рассмотрим, где найти исходные данные для компании Газпром нефть. Напомню, что российские предприятия составляют два вида отчетности: РСБУ и МСФО. Необходимые данные есть и там, и там. Но итоговые значения будут отличаться. На это есть несколько причин:

  1. методики расчета чистой прибыли используются разные;
  2. в один отчет по МСФО включаются сведения по всем дочерним компаниям, которые входят в группу (в нашем примере это Группа Газпром нефть), а по РСБУ дочерние компании готовят отдельные отчеты.

Для начала рассмотрим отчетность Газпром нефти по РСБУ за 2020 г. Чистую прибыль находим в Отчете о финансовых результатах:

Активы можно найти в Бухгалтерском балансе:

 

ROA = 162 550 492 / ((1 965 737 903 + 1 751 904 018) / 2) * 100 % = 8,74 %

Расчет рентабельности активов по МСФО:

  1. чистая прибыль – в Консолидированном отчете о прибылях и убытках;
  2. активы – в Консолидированном отчете о финансовом положении.

ROA = 120 633 / ((4 259 174 + 3 825 483) / 2) * 100 % = 2,98 %

Способ 2. На сайтах-агрегаторах, таких как smart-lab.ru, conomy.ru и других есть готовые значения многих мультипликаторов. Недостаток в том, что информация идет, как правило, за один какой-то период. А для инвестора важна динамика за несколько лет.

 

Заключение

Кроме рассмотренных нами ROE и ROA есть еще ряд показателей рентабельности. Например, ROS (рентабельность выручки) и ROIC (рентабельность инвестиций). Но это уже темы следующих статей.

 

Коэффициент RОА (Простыми словами) — Нормы, виды и значение

«За каждой акцией стоит компания. Выясни, как у нее дела». Питер Линч

За цитатой легендарного инвестора скрывается ключевой вопрос эффективного капиталовложения на фондовом рынке  – при принятии решения надо сосредоточиться не на цене акции, и не на показателях динамики ее роста/падения.

Главное – всесторонняя оценка деятельности компании. Стабильно ли растет ее прибыль? Насколько устойчиво ее превосходство над конкурентами?

Ответ на эти вопросы поможет дать коэффициент ROA и группа его разновидностей.

Что такое ROA простыми словами

ROA (Return on Assets) – коэффициент рентабельности активов, показывающий процентное соотношение чистой прибыли предприятия к его общим активам (данные по балансу).

Коэффициент ROA простыми словами – это финансовый показатель эффективности ведения бизнеса, который, фактически, говорит о результативности использования компанией своего имущества, включая кредитные заимствования.

Примеры расчета ROA

Формула расчета показателя рентабельности активов:

Коэффициент рентабельности = чистая прибыль/совокупные активы * 100

Под чистой прибылью подразумевается разность между годовой выручкой и затратами предприятия, а в совокупных активах учитываются принадлежащие ей материальные ресурсы. Расчет активов проводится по среднегодовой величине (активы на начало и конец года/2).

Например, если чистая годовая прибыль $1 млн, а совокупная стоимость активов $5 млн, то рентабельность активов предприятия составит: 1/5*100% = 20%

Если возникает необходимость рассчитать рентабельность активов за период, отличный от календарного года, то:

ROA= чистая прибыль * (365/n)/ среднегодовая величина активов*100

Где n- количество дней для искомого временного интервала.

Обоснованные выводы, по результатам расчета коэффициента ROA, требуют учитывать следующие аспекты:

  1. Временной интервал. Коэффициент не дает прогнозируемый результат по потенциалу прибыли на долгосрочных инвестициях (например, изменения производственного цикла с внедрением новых технологий может на время снизить ROA), поэтому необходимо следить за динамикой роста/падения.
  2. Неравноценные значения числителя и знаменателя. Прибыль показывает текущий результат, а активы накапливались несколько лет, поэтому необходимо добавить в аналитику инструменты оценки рыночной стоимости предприятия.
  3. Риски. Высокий показатель рентабельности активов может быть достигнут за счет ведения агрессивной стратегии на «грани фола», поэтому следует проанализировать структуру затрат и используемый финансовый рычаг.

Двухфакторная модель ROA

Финансовое состояние компании можно проанализировать по «формуле Дюпона», которая оценивает основные факторы, влияющие на эффективность ведения бизнеса.

Двухфакторная модель расчета ROA учитывает чистую прибыль, среднюю величину активов и выручку.

ROA = ROS*Koa, где ROS – коэффициент рентабельности продаж (чистая прибыль/выручка), Koa – коэффициент оборачиваемости активов (выручка/средняя величина активов).

Такой расчет дает оценку значения вклада системы продаж в создание прибыли и характеризует интенсивность использования имеющихся активов.

Особенности

Коэффициент рентабельности активов ROA отражает среднюю доходность на весь, имеющийся в распоряжении компании капитал (собственный и заемный).

Следует акцентировать внимание на основном отличии коэффициентов ROA и ROE – рентабельность активов ROE учитывает только часть капитала, принадлежащую акционерам компании (формула расчета: ROE = чистая прибыль/собственный капитал *100).

Сравнение показателей ROA и ROE дает возможность оценить эффективность использования предприятием дополнительных финансовых ресурсов – как заемные средства влияют на размер прибылей, и показывает зависимость одного коэффициента от другого:

  • чем больше кредитных средств в активах компании, тем больше будет разница между показателями ROA и ROE;
  • при увеличении кредитных средств, ROA показывает уменьшение.

Значения ROA и ROE будут корректными только для одноотраслевых компаний, т.к. стоимость активов и размер привлекаемых заемных средств, в разных секторах экономики, значительно отличается.

В технологическом секторе значения коэффициентов приблизительно равны, из-за невысоких долговых обязательств компаний, что может привести к недостоверным данным по ROE. В то же время, сравнение ROE и ROA для разных отраслей дает существенные расхождения, в связи с разной капиталоемкостью компаний.

Например, % дивергенции ROE над ROA между компаниями General Motors (автомобилестроение) и Walmart (розничная торговля) самый высокий.

Какое значение ROA можно считать нормальным

Коэффициент ROA не имеет строго нормированных границ и может принимать значения в широком диапазоне, в зависимости от типа компаний. То, что может служить нормой для банков, например 1%, будет считаться крайне низким показателем для компаний сферы торговли и услуг.

Как правило, показатель рентабельности активов компаний производственного сектора не высокий, т.к. здесь регулярно идут затраты на обновление материально-технической базы.

Среднее значение ROA для крупных компаний США и Великобритании составляет 15%, стран европейского союза – 9%, Японии – 7%. ROA по отраслям приближается к значениям ROE, которые демонстрируют значения от 10 до 15% для компаний, входящих в индекс S&P 500.

Всегда ли хорош высокий ROA

Высокий ROA не всегда отражает истинное положение дел в компании. Если ROA значительно выше норм в отрасли, то это может говорить, что компания не вкладывает средства в обновление активов. Отсутствие инвестиций в новое оборудование и технологии, может тормозить развитие бизнеса и сказаться на долгосрочных перспективах компании.

В целом, чем выше рентабельность по ROA, тем выше котируется компания. Высокий показатель рентабельности активов означает, что компания управляется грамотно и создает больше прибыли при минимальных объемах инвестиций.

Немаловажное значение имеет ROA и при рассмотрении возможности кредитования компании через банки.

Отрицательное значение трактуется однозначно – компания убыточна.

Разновидности показателя

Кроме ROA, в категорию мультипликаторов, отражающих эффективность предприятия, входят:

  1. ROS (Return on Sales) – коэффициент рентабельности выручки. Показывает процентное соотношение чистой прибыли предприятия к объему продаж. С помощью показателя ROS инвесторы могут оценить, какой % прибыли приходится на каждый доллар выручки компании. Формула расчета: ROS = чистая прибыль/выручка *100 (данный мультипликатор можно рассчитывать и по валовой прибыли).
  2. ROIC (Return on Invested Capital) – коэффициент рентабельности инвестированного капитала. Показатель оценивает эффективность использования компанией инвестиционных вложений.

Вместо чистой прибыли, в числитель закладывается величина операционной прибыли (без вычета налогов и др. обязательных отчислений), а в знаменатель сумма – инвестиционного капитала:

ROIC = Nopat/Invested Capital*100

Nopat = операционная прибыль* (1- налоговая ставка)

Коэффициент не применяется при расчете инвестиций в сфере продажи элитных товаров и услуг (высокие стартовые затраты могут значительно снизить ROIC, а окупаемость может растянуться на длительный период).

Аналитики считают, что коэффициенты  ROS и ROIC актуальны:

  • при сравнении одноотраслевых предприятий;
  • при изучении истории показателей отдельно взятого предприятия.

Последнее утверждение не разделяет У. Баффетт: « Инвесторы должны скептично относиться к моделям рынков и акций, основанных на исторических данных. Эти модели, построенные различными умниками, которые используют термины, понятные только «посвященным» (бета, гамма, сигма и им подобные), могут произвести большое впечатление. Однако, довольно часто инвесторы забывают разобраться в предположениях, которые стоят за всеми этими моделями. Опасайтесь «ботаников» с формулами».

Для полноценного анализа фондового рынка, коэффициенты ROA, ROE, ROS и ROIC рассматриваются совместно.

Например, аналитика показателей компании Microsoft,  по текущим результатам различных коэффициентов рентабельности (ROA -6,57%, ROE -20,09%, ROIC – 8,62%) позволила сделать выводы о состоянии дел компании, в сравнении с компаниями из индекса S&P 500 и в схожих, одноотраслевых: менеджмент Microsoft выглядит предпочтительнее компаний индекса, но уступает компаниям своего сектора.

Преимущества и недостатки

Коэффициент ROA позволяет охарактеризовать уровень профессионализма менеджмента компании (насколько грамотно используются активы), что прямо влияет на размер потенциальной прибыли от инвестирования.

По его значениям оценивается надежность, платежеспособность и конкурентоспособность предприятия. Показатель важен не только для инвесторов и аналитиков, но и для руководства компании, которое может вовремя внести коррективы, если ROA низкий, в сравнении с конкурентами, или имеет тенденцию к снижению.

Основной недостаток ROA и других коэффициентов рентабельности заключается в их зависимости от правил бухгалтерской отчетности (например, разные стандарты – GAAP и IFRS могут применяться даже на предприятиях одной страны).

Отсюда вытекает еще одна проблема – возможность манипулировать показателями чистой прибыли (как следствие, искаженная аналитика).

Даже высокий коэффициент рентабельности активов не отражает уровень ликвидности компании (средства для дивидендов могут быть только на бумаге).

Следует также знать, что выводы по рентабельности компании не могут базироваться исключительно на значениях ROA – это относительный показатель, который требует подтверждения тенденции сравнительным анализом аналогичными инструментами.

Рекомендованные для вас статьи:
Заключение

Мультипликатор ROA является важным аналитическим инструментом, определяющим уровень рентабельности предприятия и характеризует его возможности генерировать прибыль, за счет использования собственного и привлеченного капитала.


Рентабельность предприятия простыми словами — Идеи для бизнеса

Рентабельность предприятия простыми словами

Что такое показатель рентабельности предприятия? Показатель этот иллюстрирует то, насколько эффективно предприятие работает, а также использует в своей работе средства и активы. Для того чтобы получить некий итог нужно рассчитать каждый рубль, который предприятие вложило в производство и количество прибыли, какое получило в результате. Повлиять на этот уровень могут самые разные факторы, поэтому рентабельность предприятия показатель жутко изменчивый. Для расчета рентабельности нужно обратить внимание на структуру и источники происхождения капитала. Затем примерно оценить стоимость активов и определить их структуру. Оценить насколько сильно в деятельность и нормальную работу предприятия вовлечены производственные структуры. После необходимо узнать источники оборотных средств и определить их примерную стоимость. Внести такой показатель как размер выручки от реализации продукта на рынке. Подсчитать примерное количество затрат, которые пошли на изготовление продукции. После того, как все факторы учтены по максимуму, можно приступать к самим расчетам.

Как рассчитать рентабельность предприятия

Как рассчитать рентабельность предприятия

Рентабельность предприятия равна балансовой прибыли, которая разделена на сумму средней стоимости производственных фондов и средней стоимости оборотных активов. Что такое балансовая прибыль? В простонародье эту прибыль именуют бухгалтерской. Она представляет собой прибыль, которую получило определенное предприятие без учета налогообложения. Чтобы рассчитать такую величину нужно также учесть массу факторов. Возьмем всю вырученную прибыль от продаж и вычтем себестоимость продукции. Затем из полученной суммы вычтем коммерческие расходы, а также деньги, затраченные на управление.

Рентабельность

Получится число, к которому прибавляется операционная прибыль. Затем туда же добавить прибыль от внереализационной деятельности завода. Если партия была сработана в убыток, то его тоже вычитают из полученной суммы. Остается только балансовая прибыль, которую и вносят потом в формулы расчета рентабельности предприятия. Средние значения просчитаются как обычное среднее арифметическое. Затем полученные данные подставляются в формулу и решается. В результате получится число, которое и покажет процент рентабельности данного предприятия.

Рентабельность подсчитывают заводы, магазины, магазины различных услуг и прочие. Это очень важный показатель в современном мире.

Что определяет прибыльность компании? | Малый бизнес

Фрейзер Шерман Обновлено 2 декабря 2020 г.

Прибыльность в бизнесе — это вопрос выживания: если ваш бизнес не остается прибыльным, вы не останетесь в бизнесе. Простое определение прибыльности состоит в том, что ваш доход больше, чем ваши расходы. Успешные предприниматели не только достигают этого, они со временем делают свои компании более прибыльными.

Подсказка

Ваша прибыльность в бизнесе — это ваш доход от операционной деятельности за вычетом ваших расходов.Чем больше результат, тем выше ваша прибыль. Факторы, влияющие на прибыль, включают спрос на вашу продукцию, стоимость ее производства, экономику в целом и конкуренцию, с которой вы сталкиваетесь.

Прибыльность в бизнесе

Определение прибыльности в Университете штата Айова простое: доход, полученный от коммерческой деятельности, за вычетом ваших расходов. Если число положительное, вы в прибыли; если перед цифрой стоит знак минус, это не так. Основным фактором прибыльности бизнеса является выручка от продажи товаров или услуг.Заработок на инвестициях приносит доход, но не приносит прибыли.

Рентабельность связана с вашим доходом, но не обязательно с вашими денежными потоками. Если ваш бизнес работает на кассовом учете, они взаимозаменяемы: вы регистрируете доход только тогда, когда кто-то вам платит. Если вы используете метод начисления, вы регистрируете доход всякий раз, когда его зарабатываете: работа $ 5 000 — это доход $ 5 000 , даже если вы не получаете наличных в течение месяца. Можно стать прибыльным и не иметь достаточно денег для оплаты счетов, поэтому важно отслеживать и то, и другое.

Повышение прибыльности бизнеса — это долгосрочная цель большинства предпринимателей и владельцев малого бизнеса. Большая прибыльность означает больше денег для вас и любых других инвесторов. Это также позволяет вам создать защиту от повышения цен поставщиками, снижения цен конкурентами или экономических спадов.

Разбивка прибыльности

Общая картина доходов за вычетом расходов разбивается на несколько факторов, влияющих на прибыльность бизнеса. В зависимости от источника, на который вы ссылаетесь, на прибыль может влиять пять, шесть или семь факторов, а может и больше.Некоторые из ключевых:

  • Конкурс. Как говорит Economics Help, чем больше вы сталкиваетесь с конкуренцией, тем труднее быть прибыльным. Монополия может повышать цены, не беспокоясь о том, что конкуренты продают аналогичные товары по более низкой цене. Однако, даже если ваш продукт или услуга уникальны, новые фирмы могут стать конкурентами в будущем.
  • Спрос. Спрос на еду есть всегда, потому что люди не могут выжить без еды. Однако спрос на сладкие закуски, вероятно, выше, чем, скажем, на изысканные монгольские закуски на вынос.Это влияет на прибыльность в разных нишах.
  • Размер. В Университете Небраски говорят, что если вы получаете прибыль с одной фабрики, добавление второй фабрики потенциально может удвоить вашу прибыльность, если ваша продукция не превышает спроса.
  • Производительность. Если вы можете увеличить объем производства или увеличить количество продаж без увеличения расходов, вы станете более прибыльным. Это может потребовать модернизации вашего оборудования для повышения эффективности, установления более высоких комиссионных с продаж или предложения бонусов.
  • Прямые расходы. Это затраты, которые зависят от производительности: чем больше запасов будет на вашем заводе, тем больше сырья вам нужно будет купить, например, и тем большему количеству сотрудников вам придется заплатить.
  • Накладные. Это расходы, которые остаются неизменными независимо от объема производства. Например, ваши административные расходы останутся прежними, если вы не наймете больше менеджеров.
  • Состояние экономики. Если ударит депрессия или волна высокого уровня безработицы, предприятия почувствуют боль.Это особенно верно, если вы продаете то, без чего люди могут себе позволить жить.
  • Реклама. Это увеличивает ваши расходы, но может создать дополнительный спрос, что повысит продажи.

Что такое прибыль и почему она важна?

Каждая компания должна зарабатывать прибыль, чтобы быть успешной. Положительный результат в отчете о прибылях и убытках компании является показателем того, что бизнес идет хорошо. Эта чистая прибыль или чистая прибыль важна для непрерывного роста и процветания компании.В этой статье мы рассмотрим важность прибыли и ее сравнение с ростом, различные типы прибыли и советы по увеличению прибыли.

Что такое прибыль?

Прибыль — это оставшаяся выручка, также известная как доход, после того, как компания учла все расходы. В малом бизнесе прибыль обычно идет напрямую владельцу или владельцам компании. Государственные и коммерческие корпорации выплачивают прибыль акционерам в виде дивидендов. Владелец бизнеса может оставить деньги себе или реинвестировать их в компанию, чтобы стимулировать рост и получение большей прибыли.

Связанные: Валовая прибыль и чистая прибыль: в чем разница?

Почему важна прибыль?

Прибыль — важный результат ведения бизнеса. Часто основной целью компании является получение прибыли. Положительный результат показывает, что компания здорова и работает хорошо. Прибыль — это капитал, который компании могут использовать для различных целей, таких как поддержание рабочего места или оборудования, замена или модернизация транспортных средств или других дорогостоящих товаров или инвестирование в новые продукты, услуги или сотрудников.Имея хорошую прибыль, предприятия могут рассчитывать на продолжение процветания.

Связано: Валовая прибыль: определение и способы ее расчета

Типы прибыли

В отчетах о прибылях и убытках перечислены три основных типа прибыли. Каждый вид прибыли дает руководству компании и другим заинтересованным сторонам ценную информацию о состоянии компании.

Валовая прибыль

Валовая прибыль обычно является первым видом прибыли, указанным в отчете о прибылях и убытках, а часто и самой высокой цифрой.Валовая прибыль — это выручка компании за вычетом стоимости проданных товаров, или COGS. Валовая прибыль помогает компаниям увидеть, сколько денег они заработали после учета прямых затрат, связанных с созданием их продукта или услуги. Чтобы рассчитать валовую прибыль, вычтите COGS из общего объема продаж.

Операционная прибыль

Операционная прибыль меньше валовой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Он учитывает как себестоимость, так и стоимость операционных расходов. Операционная прибыль помогает предприятиям оценить, как прямые затраты, такие как рабочая сила и оборудование, и косвенные затраты, такие как аренда здания и коммунальные услуги, уменьшают прибыль.Чтобы рассчитать операционную прибыль, вычтите операционные расходы из валовой прибыли.

Чистая прибыль

Чистая прибыль — это окончательный расчет прибыли в отчете о прибылях и убытках, также известный как нижняя строка. Чистая прибыль — это оставшаяся выручка после учета всех коммерческих расходов, включая налоги и проценты. Итог действительно показывает, насколько здоров бизнес, показывая, сколько доходов остается после оплаты всех расходов и издержек. Чтобы рассчитать чистую прибыль, вычтите налоговые и процентные расходы из операционной прибыли.

Компании могут использовать валовую прибыль, операционную прибыль и чистую прибыль для расчета своей прибыли или того, насколько эффективно компания использует свою прибыль. Чтобы определить размер прибыли, разделите валовую, операционную или чистую прибыль на общую выручку. Высокие коэффициенты рентабельности указывают на значительную прибыль на доллар дохода, тогда как низкие коэффициенты рентабельности указывают на низкую прибыль на доллар дохода.

Внешние заинтересованные стороны, такие как инвесторы, также могут использовать размер прибыли для сравнения стоимости компаний разного размера.Например, крупный бизнес может иметь гораздо более высокую прибыль, чем малый бизнес, но крупный бизнес может иметь низкую норму прибыли, а это означает, что более эффективный малый бизнес может быть лучшим вложением.

Связано: Руководство по коэффициенту прибыльности

Как увеличить прибыль

Часто предприятия ищут способы повысить свою чистую прибыль. Компании могут использовать несколько подходов для увеличения своей прибыли:

1. Увеличить выручку

Компании могут увеличить выручку для увеличения чистой прибыли тремя способами:

  • Поднять цены: Повышение цен на продукты или услуги приведет к общему увеличению продажи и, в конечном итоге, чистая прибыль.
  • Продавайте больше продуктов: Побуждая клиентов покупать большее количество товаров или услуг, вы получите более высокую чистую прибыль.
  • Найдите новых клиентов: Новые клиенты увеличат прибыль за счет увеличения общих продаж.

2. Сокращение затрат

Еще один метод увеличения прибыли — сокращение затрат. Компании могут оценить и минимизировать прямые и косвенные затраты, чтобы сократить расходы:

  • Прямые затраты: Эти затраты — это расходы, связанные с разработкой продукта или услуги.Примеры прямых затрат включают оплату труда и материалов.
  • Косвенные затраты: Косвенные затраты, также называемые накладными расходами, включают расходы, связанные с ведением бизнеса, но не связанные непосредственно с проданным продуктом или услугой. Косвенные расходы включают арендную плату или ипотеку на рабочем месте и коммунальные услуги, такие как вода и электричество.

3. Удалить товары

Иногда компании продают широкий спектр товаров или услуг. Для таких предприятий отличный способ увеличения прибыли — это удалить товары или услуги, которые плохо продаются.Прекращение работы с плохими продавцами снизит производственные затраты и, в конечном итоге, улучшит чистую прибыль.

4. Уменьшение запасов

Хранение запасов может быть дорогостоящим. В зависимости от того, что продает компания, для хранения инвентаря может потребоваться отдельное здание и дополнительные сотрудники. Уменьшение количества запасов, которые компания хранит на месте, может снизить затраты и повысить чистую прибыль.

Прибыльность и рост

Руководители компании и внешние заинтересованные стороны могут подумать, что прибыль или рост являются лучшим показателем здоровья компании.В зависимости от компании может быть полезно рассмотреть каждый фактор независимо или оба вместе, чтобы определить состояние компании, как показано ниже:

Прибыльность

Положительный результат показывает, что компания зарабатывает больше, чем расходует, что является хороший знак того, что компания останется успешной. Это полезная информация для инвесторов, которые ищут положительные возможности, и для руководства компании, надеющегося увеличить общий доход. Молодые компании могут не показывать высокую прибыль, когда начинают свою деятельность.По мере того, как бизнес развивает более целенаправленную операционную модель, он может начать получать более высокую прибыль.

Рост

Рост компании также может указывать на успешный бизнес. Рост — это расширение компании за счет найма большего количества сотрудников, увеличения количества производимой и проданной продукции и завоевания новых рынков. Рост компании предполагает, что у бизнеса достаточно капитала или доходов для расширения своей деятельности. Рост является ценным показателем здоровья для молодых и устоявшихся компаний.

Прибыль способствует росту, а рост предполагает положительный поток доходов. Оба показателя важны при оценке общего состояния и стоимости компании.

Почему для акций важна прибыль?

Фондовый рынок функционирует на основе отчетных и прогнозируемых доходов крупных публичных компаний. Каждый квартал компании объявляют о своих доходах или прибыли. Как правило, если прибыль компании хорошая, стоимость ее акций растет. Компании также могут сообщать о мерах по увеличению прибыльности в рамках своего прогноза будущих доходов, что также может положительно повлиять на стоимость акций их компании.

прибыльное предприятие в предложении

Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете. Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Cambridge Dictionary, Cambridge University Press или его лицензиаров.

На начальных этапах у компании не было четкой стратегии, выбирая какое-либо прибыльное предприятие предприятие .

Во многих случаях снижение вспомогательных цен или отклонение посевных площадей увеличивало специализацию, возможно, отражая попытки производителей сконцентрировать свои усилия на своем наиболее прибыльном предприятии .

Прибыльное предприятие поэтому вряд ли можно планировать.

Картофельные фермы, работающие на земле / корме, были даже более прибыльными, если они выращивали исключительно молочные корма, а не зерновую кукурузу, поскольку зерновая кукуруза была менее прибыльным предприятием , чем молочные корма.

Наемные работники предпочитают работать на прибыльном предприятии , а не на убыточном.

Теперь они являются жизнеспособными и прибыльными предприятиями .

В-третьих, мы должны поощрять частные инвестиции за рубежом и государственные инвестиции в инфраструктурные программы, связанные с созданием прибыльных предприятий .

У него будет перспектива реального роста и перспектива стать частью прибыльного предприятия .

Во-первых, закрываемая непосредственная организация труда — это прибыльное предприятие .

Излишне говорить, что угольные шахты все еще работают и по-прежнему являются очень успешным и прибыльным предприятием .

Если бы добыча золота стала более прибыльным предприятием , люди стали бы его добывать.

Однако нам нужно направить часть этих мозгов на прибыльное предприятие предприятие .

Снижение налоговых ставок обеспечивает наилучший стимул для инвестиций в прибыльное предприятие .

Это может быть хорошее газетное дело; это может быть хорошее коммерческое предприятие; это, безусловно, очень прибыльное предприятие для издателя.

Вроде бы очень прибыльное предприятие .

У нас недостаточно беременных женщин, чтобы сделать это предприятие прибыльным .

За это время сельское хозяйство превратилось в высокорентабельное предприятие .

Полагаю, это потому, что производство самолетов довольно прибыльное предприятие .

Никогда не предполагалось, что комиссия санкционирует закрытие прибыльного предприятия .

Во-первых, конечно, это должно быть прибыльное предприятие .

Эти примеры взяты из корпусов и из источников в Интернете. Любые мнения в примерах не отражают мнение редакторов Cambridge Dictionary, Cambridge University Press или его лицензиаров.

Финансирование бизнеса | Британника

Полная статья

Деловые финансы , привлечение и управление фондами коммерческими организациями.Планирование, анализ и контроль операций являются обязанностями финансового менеджера, который обычно находится на вершине организационной структуры фирмы. В очень крупных фирмах основные финансовые решения часто принимаются финансовым комитетом. В небольших фирмах финансовыми операциями обычно занимается владелец-менеджер. Большая часть повседневной работы по финансированию бизнеса выполняется сотрудниками более низкого уровня; их работа включает обработку денежных поступлений и выплат, регулярное и постоянное получение займов в коммерческих банках и составление кассовых бюджетов.

Финансовые решения влияют как на прибыльность, так и на риски деятельности фирмы. Например, увеличение денежных авуаров снижает риск; но поскольку наличные деньги не являются активом, приносящим доход, преобразование других типов активов в наличные снижает прибыльность фирмы. Точно так же использование дополнительного долга может повысить прибыльность фирмы (поскольку она расширяет свой бизнес за счет заемных денег), но увеличение долга означает больший риск. Задача финансов — найти баланс между риском и прибыльностью, который будет поддерживать долгосрочную стоимость ценных бумаг фирмы.

Краткосрочные финансовые операции

Краткосрочные финансовые операции тесно связаны с финансовым планированием и контролем фирмы. К ним относятся анализ финансового соотношения, планирование прибыли, финансовое прогнозирование и составление бюджета.

Анализ финансовых показателей

Баланс фирмы содержит множество статей, которые сами по себе не имеют четкого значения. Анализ финансовых коэффициентов — это способ оценки их относительной важности. Отношение текущих активов к текущим обязательствам, например, дает аналитику представление о том, в какой степени фирма может выполнить свои текущие обязательства.Это известно как коэффициент ликвидности. Коэффициенты финансового левериджа (такие как отношение долга к активам и долг в процентах от общей капитализации) используются для вынесения суждений о преимуществах, которые можно получить от привлечения средств путем выпуска облигаций (долга), а не акций. Коэффициенты активности, относящиеся к оборачиваемости таких категорий активов, как запасы, дебиторская задолженность и основные средства, показывают, насколько интенсивно фирма использует свои активы. Основная операционная цель фирмы — получить хорошую прибыль на инвестированный капитал, а различные коэффициенты прибыли (прибыль в процентах от продаж, активов или собственного капитала) показывают, насколько успешно она достигает этой цели.

Получите подписку Britannica Premium и получите доступ к эксклюзивному контенту. Подпишитесь сейчас

Анализ соотношения используется для сравнения результатов деятельности одной фирмы с результатами других фирм в той же отрасли или с результатами деятельности отрасли в целом. Он также используется для изучения тенденций в производительности фирмы с течением времени и, таким образом, для прогнозирования проблем до того, как они разовьются.

Анализ соотношения применяется к текущему операционному положению фирмы. Но фирма также должна планировать будущий рост. Это требует решений относительно расширения существующих операций и разработки новых производственных линий.Фирма должна выбирать между производственными процессами, требующими различной степени механизации или автоматизации, то есть различных объемов основного капитала в форме машин и оборудования. Это увеличит постоянные затраты (затраты, которые относительно постоянны и не уменьшаются, когда фирма работает на уровнях ниже полной мощности). Чем выше доля постоянных затрат в общих затратах, тем выше должен быть уровень операций до того, как начнется прибыль, и тем более чувствительна прибыль будет к изменениям уровня операций.

Финансовое прогнозирование

Финансовый менеджер должен также делать общие прогнозы будущих требований к капиталу, чтобы гарантировать, что средства будут доступны для финансирования новых инвестиционных программ. Первым шагом в составлении такого прогноза является получение оценки продаж в течение каждого года периода планирования. Эта оценка разрабатывается совместно отделами маркетинга, производства и финансов: менеджер по маркетингу оценивает спрос; руководитель производства оценивает мощность; финансовый менеджер оценивает наличие средств для финансирования новой дебиторской задолженности, запасов и основных средств.

Для прогнозируемого уровня продаж финансовый менеджер оценивает средства, которые будут доступны от операций компании, и сравнивает эту сумму с тем, что потребуется для оплаты новых основных средств (машин, оборудования и т. Д.). Если темпы роста превышают 10 процентов в год, потребности в активах, вероятно, превысят внутренние источники средств, поэтому необходимо разработать планы по их финансированию за счет выпуска ценных бумаг. С другой стороны, если рост будет медленным, будет получено больше средств, чем требуется для поддержки предполагаемого роста продаж.В этом случае финансовый менеджер рассмотрит ряд альтернатив, включая увеличение дивидендов акционерам, погашение долга, использование избыточных средств для приобретения других фирм или, возможно, увеличение расходов на исследования и разработки.

5 стратегий получения прибыли в бизнесе

Карьера и бизнес
11 экспертных стратегий построения прибыльного бизнеса Сообщение от:
Команда Тони Вы слышите несколько историй успеха о том, что новые предприятия мгновенно зарабатывают кучу денег, но в реальности часто все обстоит иначе.Обычно новым компаниям требуется года , чтобы узнать, как получать прибыль — и это если они вообще могут оставаться открытыми. Если вы недавно начали свой бизнес, вы, надеюсь, запланировали эту задержку дохода; однако вы также стремитесь начать приносить больше денег. В конце концов, это одна из причин, по которой вы вообще решили стать предпринимателем.

Прибыльный бизнес не возникает на пустом месте. Так как же бизнесу зарабатывать деньги? Вам потребуются правильные знания, стратегии и инструменты — и вам понадобится план.Стремитесь к постоянному и непрекращающемуся совершенствованию, и вы научитесь получать прибыль в бизнесе.

Как получить прибыль в бизнесе

Большой и малый бизнес преследуют одну и ту же цель: надежную прибыль. У тех, кто только начинает, есть несколько дополнительных соображений, когда они создают основу, необходимую для устойчивого развития своего бизнеса.

1. Финансы

Прежде чем вы сможете ответить на этот вопрос, вам нужно понять, что на самом деле означает получение прибыли.Деньги, которые вы приносите в свою компанию, считаются доходом — и вы не имеете права вкладывать все это в банк. После того, как вы оплатите расходы, включая заработную плату, налоги, расходные материалы и другие расходы, останется ваша маржа прибыли. Это реальное число, которое определит, останетесь ли вы в бизнесе, испытаете взрывной рост или вам придется закрыть свои двери.

Вам также потребуются базовые знания финансовых терминов и умение читать финансовую отчетность. Вы не стали бы летать на самолете, не зная, как читать датчики — и то же самое относится к бизнесу.Вы не сможете понять, выигрываете вы или проигрываете, если не понимаете, как работают элементы управления. Возможность читать баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств означает, что вы сможете в полной мере участвовать в обсуждениях о том, как получить прибыль.

2.

Создание бизнес-карты

Вы не сможете добраться туда, куда собираетесь, если у вас нет карты, чтобы добраться туда. Каждый успешный бизнес начинается с плана или, что еще лучше, бизнес-карты. Бизнес-карта — это больше, чем просто способ добраться из точки А в точку Б.Он включает в себя различные сценарии, чтобы вы были готовы ко всему, а затем связывает все это с вашим всеобъемлющим видением компании.

Ваша бизнес-карта будет включать план получения прибыли. Что вы можете сделать сегодня, на этой неделе или в этом месяце, чтобы начать улучшать качество своей прибыли? Работа с бизнес-тренером также может быть бесценным инструментом на этом этапе, поскольку они помогли бесчисленному количеству других создать план, который будет устойчивым и масштабируемым.

3.

Ставьте реалистичные цели

В любом новом предприятии легко начать думать о конечной цели.Сегодня вы открываете свой бизнес; завтра вы хотите заработать 10 миллионов долларов. Если вы думаете таким образом — с точки зрения создания прибыльного бизнеса за счет массового роста с самого начала, — вы упустите возможности на этом пути и быстро будете ошеломлены.

Вместо этого думайте о постепенном росте. Ставьте SMART цели — конкретные, измеримые, достижимые, реалистичные и привязанные к временным рамкам — и сосредоточьтесь на улучшении своих процессов и систем и стабильном увеличении прибыли с течением времени.Все, что стоит в жизни, требует работы. Не отвлекайтесь на «быстрые решения» и не участвуйте в соревнованиях. Сосредоточьтесь на долгосрочном росте и на том, что подходит для вашего бизнеса.

4. Определите, что вас сдерживает

Когда вы задаетесь вопросом, как получить прибыль, вы должны объективно взглянуть на свою организацию в целом. Что в настоящее время мешает вам зарабатывать деньги, которые, как вы знаете, вы способны зарабатывать? Отсутствие жизнеспособных лидерских навыков? Это проблема с вашим отделом продаж? Вы не потратили достаточно времени на то, чтобы рассказать о своем бренде?

Проблема также может быть в чем-то внутри вас: цепляетесь ли вы эмоционально за что-то, что ограничивает рост вашей компании? Вы придерживались ограничивающих убеждений? Как только вы определили, что удерживает вас от вашего плана по увеличению прибыли, вы можете искать личные или профессиональные инструменты, необходимые для преодоления ваших препятствий.

5. Право на аренду

Тони всегда советует сосредоточиться на своих сильных сторонах и нанять на работу над слабыми. Определите свои собственные сильные стороны и научитесь использовать их в лидерстве. Затем определите свои слабые стороны и определите, кого вам нужно нанять, чтобы заполнить эти пробелы. Возможно, вам нужен бухгалтер или бухгалтер, или невероятная команда продаж.

Вы также хотите нанять сотрудников-восторженных фанатов. Кто вас поддерживает на 100%? Кто не только знает компанию от и до, но также может сплотить войска и привлечь новых клиентов? Когда вы собираете команду людей, которые рады работать на ваш бренд и распространять информацию, становится намного легче добиться успеха.

Наконец, подумайте, как лучше удержать существующих сотрудников. Вам нужно нанять свежие таланты? Вам нужно предложить больше преимуществ или внести изменения в культуру компании? Вам нужно больше инвестировать в благополучие своих сотрудников? Найдите правильное сочетание лидерства, вдохновения и стимулов, и вы найдете ключ к тому, как получить прибыль в бизнесе.

6 . Добавьте реальную ценность для ваших клиентов

Как предприятия зарабатывают деньги? Самый важный ответ заключается в том, что они всегда приносят реальную пользу своим клиентам.Суть в том, как получить прибыль, на самом деле не число, а ценность, которую клиенты воспринимают в продукте компании. Когда кто-то находит продукт, который удовлетворяет потребность, которую он больше нигде не может найти, он влюбляется.

Как действительно повысить ценность, которую не может игнорировать идеальный покупатель? Сделайте свое маркетинговое исследование приоритетным, чтобы понять образ жизни и вкус ваших клиентов. Проникая в сознание и предпочтения своих клиентов, вы можете создавать убедительные инновации, адаптированные к вашему рынку.По мере внедрения инноваций отслеживайте реакцию покупателя, чтобы при необходимости скорректировать свою стратегию.

7 . Ориентация на стратегические инновации

Немногие компании могут сказать, что честно предлагают своим клиентам что-то новенькое. Те, кто это делает, являются настоящими революционерами, но это не значит, что вы должны быть такой компанией, чтобы увеличивать прибыль. На этом этапе успешные компании расширяют существующие идеи, но делают это таким образом, чтобы это было полезно и привлекательно для их клиентов.Другими словами, они вводят новшества стратегически. Для этого вам необходимо определить, кто ваш клиент на самом деле и почему им нужен ваш продукт или услуга.

Примером стратегического новатора является Netflix. До появления стримингового сервиса люди были счастливы арендовать кассеты в Blockbuster. Netflix увидела, как они могут извлечь выгоду из этой потребности в домашних развлечениях, и нашла способ сделать фильмы еще более доступными для своей целевой аудитории.

Netflix не только нашел способ получения прибыли, но и способ изменить всю индустрию развлечений.Если вы сможете это сделать, вы будете на лиги впереди своих конкурентов и можете ожидать, что ваша прибыль соответственно вырастет.

8 . Используйте свои связи

Для ведения прибыльного бизнеса требуется гораздо больше, чем просто умение вычислять цифры и управленческая смекалка. Как и в большинстве случаев в жизни, успех в бизнесе зависит от многих факторов, и налаживание связей — один из них. Смотрите на свою сеть не как на совокупность людей, а как на совокупность стратегических союзов.

Постройте отношения с дополнительными предприятиями в вашей отрасли и подумайте о сотрудничестве с ними для получения рекомендаций. Научившись использовать свои связи, вы увеличиваете свои возможности и способность получать прибыль.

9 . Настройте стратегии взаимодействия с клиентами

Понимание того, как получать прибыль, означает пристальное внимание к тому, как вы привлекаете свой целевой рынок. Не существует универсальной стратегии продаж или маркетинга, и вы должны адаптировать свою стратегию под свой продукт и клиентуру.

Учитывая современные технологии и популярность социальных сетей, охват многих продуктов зависит от оперативности. Привлекайте свой целевой рынок в цифровом формате через свой веб-сайт и социальные сети, чтобы они могли легко получить доступ к вашему продукту и узнать о нем. Вы можете подумать о добавлении интерактивных инструментов, таких как вебинары и демонстрации, для привлечения клиентов.

Чтобы получить прибыль, подумайте о своем продукте нестандартно. Возможно, вам потребуется перекрестные продажи (предлагать новые продукты или услуги, дополняющие существующие, например, спортивные добавки, продаваемые в тренажерном зале), или принять модель продаж, которая создает постоянных клиентов (например,грамм. ежемесячные планы обслуживания или оптовые скидки). Какой бы подход вы ни выбрали, оцените свои результаты, чтобы определить, какие тактики работают, а какие нет.

10 . Принять меры

Как только вы выяснили, что вас сдерживает, как расти и как внедрять стратегические инновации, пора приступить к работе и составить план получения прибыли. Составьте график и разработайте серию шагов, которые вы и ваша команда предпримете для увеличения прибыли.

Затем составьте масштабный план действий, который поможет вам ускорить рост и увеличить прибыль вашего бизнеса. Возможно, для этого потребуется создать новый отдел, запустить новую маркетинговую кампанию или пройти тренинг по лидерству, чтобы вы были лучше подготовлены для руководства своей компанией. Что бы вы ни делали, убедитесь, что это включено в ваш план и что у вашей компании есть конкретные достижимые цели.

11 . Следи за своим прогрессом

Тот факт, что вы создали план действий, не означает, что ваш выбор высечен на камне.Следите за своими результатами по мере выполнения вашего плана. Вы придумали, как стабильно получать прибыль? Установите время, когда вы свяжетесь со своей командой и повторно оцените свой прогресс. Может быть, это ежемесячно, или, может быть, вы проверяете каждые три или шесть месяцев, чтобы следить за ростом.

Отслеживание вашего прогресса позволяет вам оценить, что работает, а что нет, уточнить свои стратегии для получения прибыли и собрать отзывы от ваших сотрудников. Если вы постоянно упускаете свои цели, это потому, что они нереалистичны? Или потому, что вы сосредотачиваетесь не на тех областях? Если вы легко достигаете своих целей, вы можете увеличить их постановку — и свою прибыль.

Команда Тони

Команда Тони культивирует, курирует и делится историями и основными принципами Тони Роббинса, чтобы помочь другим добиться выдающейся жизни.

Понимание бизнес-прибыли и денежного потока

Понимание разницы между денежным потоком бизнеса и прибылью или чистой прибылью может означать разницу между успехом и неудачей для вашего бизнеса.Прибыль хорошо отображается в ваших бизнес-отчетах, и они могут помочь вам получить финансирование, но денежный поток может быть более важным для поддержания вашего бизнеса в трудные времена.

В этой статье будут рассмотрены концепции прибыли и денежного потока, их роль в бизнесе для целей бухгалтерского учета и налогообложения и когда каждая из них наиболее важна.

Ключевые выводы

  • Денежный поток — это ежедневный поток наличных денег на текущем счете вашего предприятия и из других источников быстрой наличности.
  • Коммерческая прибыль — это ваш коммерческий доход за вычетом ваших коммерческих расходов, указанных в бухгалтерском отчете и в вашей налоговой декларации.
  • Основное различие между этими двумя концепциями состоит в том, что прибыль включает некоторые виды безналичных расходов.
  • Денежный поток важен при открытии бизнеса и в периоды низких продаж.
  • Прибыль важна для убеждения кредиторов и инвесторов в долгосрочной жизнеспособности вашего бизнеса.

Прибыль и чистая прибыль предприятия

Прибыль и чистую прибыль часто путают.По сути, они означают одно и то же, но в разных контекстах для вашего бизнеса. Прибыль — это бухгалтерский отчет, который показывает результат вычитания расходов из доходов бизнеса. Например, если бизнес имеет годовой доход в размере 50 000 долларов США и расходы в размере 30 000 долларов США, прибыль предприятия составляет 20 000 долларов США.

Компания сообщает о своей прибыли в отчете о прибылях и убытках (иногда называемом отчетом о прибылях и убытках), в котором показаны доходы и расходы бизнеса за определенный период времени.

Чистая прибыль рассчитывается аналогично прибыли, начиная с валового дохода предприятия и вычитая различные виды расходов, чтобы получить общую сумму чистого дохода. Налоговая служба (IRS) использует термин «чистая прибыль» в налоговых декларациях предприятий.

Например, индивидуальный предприниматель может рассчитать чистую прибыль своего бизнеса по Приложению C как часть личной налоговой декларации владельца. Затем расчет чистой прибыли включается в личную налоговую декларацию владельца формы 1040/1040-SR вместе со всеми остальными доходами владельца бизнеса.

Денежные средства и движение денежных средств

Денежные средства означают наличные деньги в кассе, актив, принадлежащий бизнесу, который имеет ценность, потому что его можно использовать для незамедлительной оплаты расходов. Типы наличных денег — это ваши бизнес-чеки, сбережения, счет на денежном рынке и другие типы, которые вы можете сразу использовать для платежей.

Некоторые другие типы бизнес-активов называются «эквивалентами денежных средств», потому что их можно быстро преобразовать в наличные для оплаты счетов. Наиболее распространенными типами являются дебиторская задолженность (деньги, причитающиеся клиентам), рыночные ценные бумаги (акции и облигации) и товарно-материальные запасы.

Денежный поток означает движение денег в ваш бизнес и из него, обычно через текущий счет вашего бизнеса. Если чистый денежный поток положительный (больше денег поступает, чем выходит), это хорошо для вашего бизнеса. Однако если он отрицательный, это означает, что ваш бизнес тратит больше, чем собирает с клиентов.

Компании отслеживают и сообщают о своих денежных потоках за год в отчете о движении денежных средств. Отчет начинается с денежных средств и их эквивалентов в начале года и заканчивается этой суммой в конце года.

Виды деятельности по вводу и выводу наличных денег в течение года:

  • Изменения в операционной деятельности, в том числе денежные средства от платежей клиентов, денежные выплаты по счетам, износ и амортизация основных активов, а также изменения стоимости других активов
  • Поступление и выдача денежных средств по инвестициям
  • Получение и снятие с финансирования

Результатом является изменение денежных средств и их эквивалентов за год.

Как работают денежные потоки и прибыль

Чтобы понять разницу между денежным потоком и прибылью, давайте гипотетически посмотрим на активность на коммерческом банковском счете.На вашем банковском счете есть 3000 долларов от продаж в этом и предыдущих месяцах. Вам необходимо заплатить арендную плату за офисное помещение в размере 1100 долларов. Также нужно заплатить коммунальные услуги (220 долларов) и фрилансеру, который помогал вам с проектом веб-дизайна (850 долларов). Это заберет 2170 долларов с вашего банковского счета, а останется 830 долларов.

В этом месяце заканчивается квартал. Ваша прибыль за квартал по вашему отчету о прибылях и убытках составляет 5200 долларов. Но даже если вы получили прибыль, вы не можете взять более 830 долларов, чтобы заплатить себе как владельцу бизнеса, потому что у вас недостаточно денег.

Счета, влияющие на прибыль, но не на движение денежных средств

Денежные потоки показывают ликвидность бизнеса. Ликвидность — это наличие денег для расходов и инвестиций. Между тем рентабельность показывает доходы вашего бизнеса по сравнению с расходами, и некоторые из этих расходов не тратятся наличными. Вот некоторые примеры:

Амортизация — это безналичные расходы вашего бизнеса. Это концепция бухгалтерского учета, которая снижает стоимость амортизируемых активов для отчета о прибылях и убытках, поэтому она влияет на прибыль вашего бизнеса, но не на денежный поток.

Товарно-материальные запасы и стоимость проданных товаров также влияют на прибыль, но не обязательно в денежной форме из-за сроков понесения расходов. Например, вы, возможно, купили продукты для включения в инвентарь, включая продукты, которые вы еще не продали.

Департамент расширения и развития бизнеса Университета штата Айова предлагает подробный анализ того, как различные типы бизнес-операций влияют на прибыль по сравнению с денежным потоком.

Методы учета движения денежных средств и прибыли

Компании могут использовать один из двух методов бухгалтерского учета — кассовый и метод начисления.В кассовом учете вы вычитаете коммерческие расходы и добавляете коммерческий доход в том году, когда он был получен или выплачен. Однако при учете по методу начисления доход получается, когда счет или счет-фактура отправляется, и счета должны признаваться при получении.

В учете по методу начисления ваш денежный поток и ваша прибыль — две разные вещи, особенно в конце года. Например, предположим, что вы отправили клиенту счет на сумму 3100 долларов 15 декабря, а клиент не заплатил вам до января. Теперь в вашем отчете о прибылях и убытках указана продажа на сумму 3100 долларов, но денег нет в банке, то есть еще нет наличных.Доход за год отражается в вашем отчете о прибылях и убытках.

Точно так же, если вы получите счет на 8000 долларов в конце года и не оплатите его до января, вы можете указать расходы в своей налоговой декларации за год, даже если в отчете о движении денежных средств не будет. включить его.

Что важнее — прибыль или денежный поток?

И прибыль, и деньги важны для бизнеса по разным причинам.

Можно показать прибыль и иметь отрицательный денежный поток.Также возможно иметь положительный денежный поток и увеличивать продажи, но не получать прибыль.

Поговорка гласит, что для начинающего малого бизнеса «главное — денежный поток». Если вашего дохода от клиентов недостаточно для оплаты счетов, ваш бизнес может закрыться до того, как вы получите прибыль. Вот почему начинающие предприятия являются наиболее рискованными для кредиторов.

Управление денежным потоком важно на любом этапе жизни вашего бизнеса. Например, если у вас нет запаса наличных денег на случай чрезвычайной ситуации, у вас быстро возникнет проблема в чрезвычайной ситуации, такой как пандемия, когда клиенты перестают приходить.

В долгосрочной перспективе рекорд прибыльности покажет потенциальным инвесторам и кредиторам, что ваш бизнес жизнеспособен, способен расти и выживать в долгосрочной перспективе.

5 вещей, которые можно сделать с прибылью малого бизнеса Accion Opportunity Fund

Многие владельцы малого бизнеса переживают трудные времена на ранних стадиях, когда они задаются вопросом, получит ли их малый бизнес когда-нибудь прибыль. Конечная цель любого владельца малого бизнеса, когда вы начинаете свой бизнес, состоит в том, чтобы этот бизнес взлетел и стал прибыльным до такой степени, чтобы вы были уверены, что ваш бизнес будет устойчивым в долгосрочной перспективе.Если ваш малый бизнес сейчас приносит прибыль — поздравляем. Это важная веха для вашей компании, и ваш упорный труд, наконец, приносит свои плоды!

Конечно, характер бизнеса означает, что никогда не стоит останавливаться на достигнутом. Когда ваш бизнес начинает приносить прибыль, следующее бизнес-решение, которое необходимо принять, — как использовать эту прибыль. Если вы находитесь на этой ранней стадии, дело не только в том, чтобы платить себе больше, чтобы купить что-нибудь интересное; речь идет о настройке вашей компании для будущего роста и долгосрочного успеха.

Вот 5 разумных вариантов, которые владельцы малого бизнеса должны учитывать при принятии решения о том, как использовать свою прибыль.

Что нужно знать о прибыли малого бизнеса

Прежде чем мы перейдем к тому, как использовать прибыль, мы должны уделить минуту, чтобы прояснить, что такое прибыль и как ее измерять. Эксперты рекомендуют всем владельцам малого бизнеса научиться составлять и использовать отчет о прибылях и убытках (P&L). Если вы сомневаетесь в своих показателях прибылей и убытков, лучше ошибиться в сторону консерватизма, чтобы не слишком увлекаться планами или проектами, которые ваша компания не может себе позволить.

Отчет о прибылях и убытках

служит нескольким целям. Во-первых, они дают вам четкое представление о текущей финансовой жизнеспособности вашего бизнеса. Во-вторых, они позволяют вам устанавливать бюджеты и прогнозировать будущие доходы от бизнеса. Наконец, ваш отчет о прибылях и убытках может помочь вам определить вашу валовую прибыль. Проще говоря, ваша валовая прибыль — это то, насколько прибыльна ваша компания. Это сумма денег, которая у вас остается после оплаты всех счетов и налогов.

Начало получения прибыли не означает, что вы можете убрать руки с руля.Вам нужно будет внимательно следить за своей прибыльностью, чтобы убедиться, что ситуация не снижается. Вы также можете найти способы сократить расходы или увеличить доходы и увеличить эту прибыль.

Обратите внимание, что средняя прибыль зависит от отрасли. Поговорите со своим финансовым консультантом о том, какую прибыль может ожидать здоровый бизнес в вашей отрасли. Как только вы получаете комфортную прибыль, ваши варианты ее использования довольно просты.

1. Сохранить на дождливый день

Одна из первых вещей, которые вы должны учитывать, когда начинаете видеть прибыль, — это ваши сбережения.Есть ли у вас достаточный фонд на черный день для покрытия ваших потребностей в оборотном капитале в случае чрезвычайных расходов или неожиданного снижения доходов?

Узнайте, сколько стоит вести бизнес в течение месяца. Тогда посмотрите на свой банковский счет. Если вы заметите серьезное снижение доходов или большие расходы, как долго вы сможете держать свет включенным? Как долго вы могли бы продолжать платить своим сотрудникам и поставщикам?

Подумайте о том, чтобы отложить достаточно денег, чтобы убедиться, что вы сможете покрыть свой оборотный капитал в течение нескольких месяцев, если вы столкнетесь с трудностями.Это отличный способ обеспечить долговечность вашего бизнеса даже в условиях экономического спада. Это также увеличивает стоимость компании, что может быть полезно, если вы пытаетесь привлечь инвесторов или если вы хотите взять взаймы под свою долю владения для личных финансовых нужд.

2. Используйте прибыль для развития своего бизнеса

Прежде чем использовать прибыль для роста или расширения бизнеса, важно собрать все цифры и проконсультироваться со своими консультантами. На этом этапе было бы полезно пересмотреть свой бизнес-план.Вы хотите спрогнозировать, окупятся ли реинвестирование вашей текущей прибыли и принятие дополнительных затрат в долгосрочной перспективе. Планы расширения следует начинать только после того, как вы решите, что ваша компания сможет покрыть дополнительные операционные расходы.

Если вы решите продолжить реинвестирование прибыли своего малого бизнеса в его развитие, у вас есть много вариантов:

  • Возможно, вы хотите потратить больше денег на маркетинг, чтобы расширить свою клиентскую базу.
  • Или, если у вас уже есть процветающая, растущая клиентская база, возможно, пришло время открыть новые направления бизнеса, чтобы вы могли продавать больше существующим клиентам или привлекать новых.
  • Также есть возможность нанять дополнительную помощь, чтобы вы могли обслуживать больше клиентов.
  • Если у вас есть обычный бизнес, который выиграет от расширения присутствия, возможно, вы сможете расширить свое пространство или переехать в более просторное место.

Учтите также, что вам не обязательно иметь достаточно денег, накопленных для оплаты нового места, оборудования или персонала. Вы можете решить, что предпочитаете использовать финансирование, чтобы помочь вам оплатить эти нужды.

3.Выплата или рефинансирование долга

Возможно, у вас возникла задолженность, чтобы начать свой бизнес. Если это было ваше первое предприятие, вам, возможно, приходилось брать взаймы под относительно высокую процентную ставку, поэтому вы можете рассмотреть возможность рефинансирования и / или использования части своей прибыли для выплаты долга.

У вас есть два основных варианта: вы можете внести крупные платежи в погашение основной суммы долга или вы можете обратиться за рефинансированием. Если ваша ссуда имеет высокую процентную ставку, вы можете предоставить обновленную финансовую отчетность кредиторам, чтобы обсудить вопрос о рефинансировании.Как только вы докажете, что ваш бизнес прибыльный, вы сможете рефинансировать его по более низким ставкам, потому что у вас более низкий риск дефолта.

Если вы выплатите основную сумму, вы будете платить меньше процентов в течение срока действия ссуды, что сэкономит вам деньги. У вас также будет меньшая общая долговая нагрузка, что повысит вашу кредитоспособность.

4. Используйте прибыль от бизнеса, чтобы заплатить самому себе

Наконец, еще один способ использовать прибыль вашего бизнеса — это заплатить самому себе, владельцу бизнеса.Использование прибыли от бизнеса для заработной платы владельцев может быть немного сложным в зависимости от юридической структуры вашей деятельности. Вот несколько основных моментов, которые следует учитывать.

Если ваша компания является индивидуальным предпринимателем или другой сквозной организацией, вся ваша прибыль в любом случае поступает прямо к вам в качестве дохода. Если вы работаете в C Corp, вы можете платить себе зарплату. Если вы начинаете видеть прибыль, у вас всегда есть возможность платить себе и / или своим сотрудникам больше. Помните, что вы не хотите ставить под угрозу свои возможности роста в будущем, поэтому повышение должно быть разумным.А если вы участвуете в партнерстве или ведете бизнес с несколькими владельцами, вам всем нужно будет согласиться (или получить большинство голосов, как правило) в отношении того, что делать с прибылью и оплатой.

Прежде чем вы решите получать прибыль в качестве заработной платы, обязательно поговорите со своим налоговым консультантом. Если ваш личный доход будет облагаться налогом по более высокой ставке, чем доход вашего бизнеса, вы можете сохранить зарплату и позволить вырасти стоимости вашей компании. С другой стороны, выплата вам большой зарплаты также может снизить налоговые обязательства компании.Все зависит от конкретных цифр, поэтому вам нужно обратиться к профессионалу.

В дополнение к выплате зарплаты или бонусов вы можете подумать о выплате себе дивидендов. «Дивиденды» — это выплаты акционерам корпорации С. Существует множество различных возможных структур акций, но в простейшей (где есть только один вид акций) каждый получает дивиденды, пропорциональные своей собственности. Вам не нужно выплачивать всю прибыль таким образом; вы можете выбрать любую сумму за акцию.Компания не может расходовать дивиденды, то есть платит налог с этой суммы, но ваша ставка личного налога на дивиденды составляет всего 15%. Опять же, хорошая ли это идея или нет, зависит от эффективных налоговых ставок для вашего бизнеса и вас самих, поэтому вам нужно будет поговорить с налоговым консультантом.

5. Все вышеперечисленное

Конечно, вам не нужно принимать однозначные решения о том, что делать с вашими деньгами, когда ваша компания выйдет из строя. Вы можете оставить компании немного денег, чтобы увеличить ее стоимость, выплатить дивиденды, а также повысить зарплату своим сотрудникам.Вы могли купить новое оборудование и увеличить себе зарплату. Это зависит от вас и ваших целей в ведении бизнеса. Быть в плюсе просто означает, что у вас гораздо больше выбора и возможностей!

Независимо от того, что, по вашему мнению, может иметь смысл при использовании своей прибыли, вам всегда следует проконсультироваться с налоговым специалистом. Помните, что если у вас сквозная организация, вам придется платить налог с прибыли по вашей личной ставке. А если вы управляете C Corp, ваш бизнес должен будет платить налог с этой прибыли.Поговорите со своим налоговым консультантом о ваших бизнес-целях и финансовом положении; они смогут помочь вам рассчитать вашу чистую эффективную налоговую ставку (после применения всех возможных вычетов, отсрочек, обходных путей и скобок) и разработать план, который максимизирует вашу налоговую эффективность и ваши цели.

Для более подробного обсуждения этой темы посетите наш онлайн-ресурс: Заработная плата владельца малого бизнеса: сколько я должен платить самому?

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *