Чистая прибыль это простыми словами: Чистая прибыль что это такое простыми словами Как рассчитать

Чистая прибыль что это такое простыми словами Как рассчитать

Подсчитать чистую прибыль компании не всегда так легко, как может показаться на первый взгляд. Конечно же, во многом могут помочь финансовая ведомость и бухгалтерский учет, который ведется, но необходимо учитывать абсолютно все расходы, которые не всегда входят в бухгалтерские записи компании. Так давайте рассмотрим чистая прибыль что это?

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль – это та сумма денег, которая остается после оплаты всех налогов, аренды и других расходов, которые являются обязательными и ежемесячными.

ПОЗВОНИ ЮРИСТУ
ОН РЕШИТ ТВОИ ВОПРОСЫ БЕСПЛАТНО
Москва, обл 8 (499) 577-00-25 доб. 130
Санкт-Петербург, обл 8 (812) 425-66-30 доб. 130
Федеральный номер 8 (800) 350-84-13 доб. 130

Инвесторы, которые ведут финансовый подсчет прибыли компании, знают, что доход во многом зависит от валовой прибыли, полученной за определенный период времени, а также суммы налогов.

Правильный подсчет чистой прибыли помогает не только разобраться в том, какой заработок имеет предприниматель, но и определить, в какую сторону необходимо двигаться, а также что необходимо изменить для того, чтобы увеличить данный показатель.

Что входит в подсчет чистой прибыли?

Фонд накопления. Это та часть от полученного дохода, которая вкладывается в дело для того, чтобы в дальнейшем увеличить чистую прибыль.

Фонд потребления. Это сумма денег от чистой прибыли, которая в дальнейшем идет на зарплату сотрудникам, премии, другую помощь.

Резервный фонд. Это та часть финансов, которая откладывается на случаи форс-мажорных ситуаций.

Социальный фонд. Это часть накоплений, которая откладывается на случай различных ситуаций, связанных с травматизмом работников на предприятии. Несмотря на то, что некоторые предприниматели уверены в безопасности их работы, думать об этом все же стоит, иначе можно попасть в неловкую ситуацию и понести в результате убытки.

Дивиденды. Если есть фонд акций, не стоит забывать о том, что часть суммы от доходов распределяется между инвесторами.

Нераспределенная прибыль. Это финансовый доход, который является пассивным, не распределяется на другие финансовые стороны и при этом постоянно увеличивается.

ПОЗВОНИ ЮРИСТУ
ОН РЕШИТ ТВОИ ВОПРОСЫ БЕСПЛАТНО
Москва, обл 8 (499) 577-00-25 доб. 130
Санкт-Петербург, обл 8 (812) 425-66-30 доб. 130
Федеральный номер 8 (800) 350-84-13 доб. 130

Фонд валютных отчислений. Это часть дохода, которая или подается в валюте, или переводится в нее под определенным курсом, изменения которого также необходимо учитывать.

Рентабельность и чистый доход

На установление и выявление чистого дохода влияет рентабельность компании, исчисление которой помогает определить, насколько валовая прибыль отличается от чистого дохода.

При этом необходимо понимать, что рентабельность компании – это не подсчет денежной суммы, а меры для получения большей прибыли при меньших расходах.

То есть, проводя линию рентабельности между доходами и расходами, предприниматель видит, где его бизнес имеет прибыльные стороны и какая точка на линии может стать убыточной.

Как увеличить чистый доход?

Конечно же, для этого в первую очередь необходимо увеличить число клиентов при помощи выявления потребностей, рекламных компаний и регулярного повышения спроса, что достигается при помощи различных методов.

К тому же всегда можно применить более радикальные и логичные методы, а именно сокращение рабочего штата, минимизация налогов, уменьшение различных выплат.

Внимание! В данной статье информация могла устареть! Для уточнения информации заполните заявку ниже и квалифицированный юрист поможет решить вашу задачу или позвоните по телефонам указанным на сайте. Консультация или звонок бесплатно!

Чистая прибыль — что это такое, формулы расчета и анализ

Чистая прибыль и предпринимательская деятельность считаются неразрывно связанными между собой понятиями, ведь получение прибыли – одна из главных целей любого бизнеса. Получение прибыли необходимо не только руководству и собственникам предприятия. Хорошие показатели чистой прибыли могут привлечь новых инвесторов, повлиять на принятие положительного решения о выдаче предприятию кредитов, а также укрепить авторитет компании в условиях рыночной экономики.

При правильном расчёте чистой прибыли можно определить как доходность предприятия, так и стратегию его дальнейшего развития. Лишь её положительное значение свидетельствует об успешном росте и развитии предприятия, а именно об его эффективной работе и окупаемости затрат. Отрицательное же значение указывает на отсутствие чистой прибыли и убыточность деятельности предприятия.

Именно чистая прибыль способствует развитию материальной базы, вложению средств в расширение производства, модернизации технологий и освоению передовых методов работы. В связи с этим расширяется объём продаж, предприятие выходит на новые рынки сбыта и впоследствии происходит прирост чистой прибыли.

Суть понятия, простые примеры и формулы расчёта

Чистая прибыль представляет собой итоговую часть дохода, оставшуюся после уплаты налогов, заработной платы, аренды и прочих обязательных ежемесячных расходов. Размер чистой прибыли – один из важных показателей для любого предприятия, ведущего хозяйственную деятельность. По результатам расчёта этого показателя можно судить о финансовом состоянии предприятия, его конкурентоспособности и платёжеспособности. Если наблюдается рост размера прибыли, то это свидетельствует об эффективности производства. Обратная же динамика указывает на убыточность и скорое банкротство предприятия.

Формула расчёта чистой прибыли выглядит так:

Выручка – Себестоимость продаж – Управленческие и коммерческие расходы + Прочие доходы – Прочие расходы – Налог

Или

Прибыль до налогообложения + Чрезвычайные доходы – Чрезвычайные расходы – Налог

Приведём простой пример. ИП решил заняться продажей бытовой техники через интернет. Через три месяца работы можно наблюдать такой финансовый результат:

1. Доход от продажи товаров составил 680 000.
2. Общие расходы составили 600 000. На закупку бытовой техники ушло 350 000, на создание и обслуживание сайта – 50 000, на рекламу товаров – 100 000, прочие расходы (возврат бракованных товаров, ремонт техники, скидки и пр.) – 100 000.
3. 680 000 (доход) – 600 000 (расход) – налоговый % = Чистая прибыль

Данный расчёт наглядно демонстрирует, что у ИП остался в плюсе и у него есть доход, который он может использовать в личных целях или же инвестировать его в развитие своего бизнеса, в данном случае интернет-магазина. В отличие от небольших предприятий, вычислить чистую прибыль крупных организаций намного сложнее. Для начала производится расчёт составных доходов и расходов, а уж потом вычисляется чистая прибыль.

Существуют и другие формулы расчёта данного показателя. На первый взгляд они кажутся разными, но по смыслу и результату они одинаковые: отдельно складываются все доходы и расходы, затем из суммы дохода вычитается сумма расходов и от полученной суммы вычитается налог.

Чистую прибыль можно вычислить по основной (развёрнутой) формуле:

Сумма финансовой, операционной и валовой прибыли – Налоговый процент

Каждый вид прибыли рассчитывают отдельно:

• Финансовая = Финансовые доходы – Финансовые расходы;
• Операционная = Операционные доходы­ – Операционные расходы;
• Валовая = Доход с продаж – Себестоимость продукции.

В качестве примера возьмём крупную фирму и вычислим её чистую прибыль за 2019 г.

Доходы и расходы	Сумма
Реализация товаров	2,5 млн. р.
Себестоимость продукции	1,5 млн. р.
Сдача в аренду склада	200 тыс. р.
Финансовые вложения	15 тыс. р.
Доходы с финансовых вложений	300 тыс. р.
Прочие расходы	150 тыс. р.

Исходя из данных таблицы, рассчитаем валовую, финансовую и операционную прибыль, а также налоги.

Валовая = 2 500 000 – 1 500 000 = 1 000 000

Финансовая = 300 000 – 15 000 = 285 000

Операционная = 200 000 – 150 000 = 50 000

Налоги = (285 000 + 1 000 000)*20% = 257 000

Теперь рассчитаем чистую прибыль:

285 000 + 1 000 000 – 257 000 = 1 028 000

Если у предприятия есть большой долг, то рассчитанную чистую прибыль нужно считать убытком, который покажет, в какой мере можно погасить имеющиеся долги перед кредиторами.

Для чего нужен расчёт прибыли

Расчёт прибыли предприятия необходим для:

1. Оценки выполнения плана по прибыли. В начале своей деятельности или при запуске нового проекта составляют бизнес-план, который содержит прогноз развития, подсчёты расходов и доходов, а также предполагаемый срок выполнения работы. Бизнес-план составляется с учётом всех возможных факторов влияния на развитие компании. После подсчёта реальной, чистой прибыли, за вычетом всех необходимых отчислений и платежей, её сравнивают с запланированной, и уже далее делают выводы. Если размер прибыли меньше, чем предполагалось изначально, то владелец бизнеса сможет определить, какие действия и решения ошибочные, и что нужно предпринять, чтобы их исправить.
2. Определения резервов дальнейшего роста прибыли. Если при расчётах очевидно, что себестоимость продукции слишком высока, значит нужно сконцентрироваться на поиске новых поставщиков сырья. Снижение затрат при неизменной цене повлечёт за собой увеличение прибыли. Привлечь внимание покупателей к компании и продукции можно с помощью разработки рекламных кампаний, промо-акций и презентаций. В некоторых случаях для повышения интереса к товару используют новую упаковку.
3. Корректировки стратегии развития предприятия. Расчёт показателей чистой прибыли помогает решить, в каком направлении нужно двигаться, чтобы увеличить доходность компании. К примеру, если выявится, что один вид товаров приносит маленькую прибыль или же вовсе её не приносит, руководство должно задуматься о том, насколько необходим выпуск этого товара и не будет ли лучше прекратить его выпускать. Все же освободившиеся ресурсы можно направить на выпуск наиболее выгодных и востребованных у покупателей товаров.

Способы анализа

Способ	Описание
Факторный	Главная цель составления данного расчёта – определить причины изменения размера прибыли. Уменьшение чистой прибыли свидетельствует о возможном обесценивании денег или изменениях внутри компании. Все факторы, от которых зависит размер чистой прибыли, делятся на две категории: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: Изменения в действующем законодательстве; Рост конкуренции; Политические отношения; Природные катаклизмы; Рыночные изменения; Повышение стоимости сырья и расходных материалов. В категорию внутренних факторов входят: Сокращение или расширение штата сотрудников; Повышение арендной платы; Снижение или увеличение производственных мощностей; Рост или падение цены самого товара; Размер налога. При проведении факторного анализа необходим учёт стоимости самой продукции, размера сопутствующих затрат, дополнительных издержек и объёма выручки, полученной от продажи продукции
Статистический	Данный способ анализа проводят для того, чтобы изучить структуру и размер прибыли, полученной предприятием за определённый период времени. Помимо этого, при помощи статистического анализа можно: Оценить направления использования денежных средств; Исследовать финансовую стабильность компании; Получить сведения о структуре и динамике балансовой прибыли.

Для определения финансового состояния предприятия и оценки его прибыльности и окупаемости следует произвести анализ рентабельности. При этом, нужно учитывать то, что рентабельность предприятия – это не подсчёт денежной суммы, а меры для получения максимальной прибыли при минимальных расходах. С помощью данного анализа можно определить насколько эффективно используются все ресурсы предприятия: денежные, материальные, производственные и т. д.

Распределение

Порядок распределения прибыли регулируется уставом компании и разделяется согласно распределённым долям участников. Чтобы распределить чистую прибыль, для начала нужно организовать собрание участников компании, и только после принятия общего решения выплачивать деньги каждому участнику. Если же участник только один, к примеру, ИП, то он самостоятельно решает, куда будет направлена полученная чистая прибыль.

Чистую прибыль можно направить на:

• Создание социального и инвестиционного фонда;
• Увеличение уставного капитала;
• Формирование резервного капитала;
• Выплату дивидендов владельцам ценных бумаг.

Видео по теме:

Способы увеличения

Чистая прибыль – важный экономический показатель, наглядно демонстрирующий уровень доходности предприятия. Увеличение прибыли в течение отчётного периода говорит о высоком спросе на продукцию на рынке. Многие крупные компании работают со специальными агентствами, занимающимися разработкой различных стратегий, направленных на увеличение дохода. Но небольшие производственные предприятия не обладают нужным количеством финансовых ресурсов, которые можно было бы использовать для сотрудничества с подобными агентствами. Исходя из этого, повышается актуальность вопроса о способах увеличения прибыли.

Для начала необходимо проведение внутреннего анализа производственного процесса, после чего оценивается работа маркетингового отдела. Затем нужно заняться разработкой стратегии, которая будет способствовать снижению производственных издержек и увеличению объёмов проданной продукции. Проведение таких профилактических мероприятий практикуется всеми предпринимателями. Однако, многие владельцы частных организаций не обращают внимание на незаметные факторы, влияющие на размер доходов.

Повысить доходность предприятия можно путём сокращения штата и понижения заработной платы сотрудников. Кроме этого, нужно провести оптимизацию товарных запасов и увеличить маржу. С помощью улучшения качества товаров и снижения себестоимости производства можно повысить производственную мощность предприятия, а это, в свою очередь, окажет положительное влияние на размер прибыли.

Для увеличения размера получаемой прибыли необходимо повысить производительность труда и внедрить новые технологические процессы. Также помимо всего вышеперечисленного, руководство предприятия должно принять меры по освоению новых рынков и расширению торговой сети.

Что такое валовая прибыль: определение, формула — Определение

Валовая прибыль — это разница между выручкой, полученной от продажи услуги или товара и его себестоимостью.

Посмотрите это видео, чтобы подробнее узнать, что такое валовая прибыль и зачем необходимо рассчитывать ее рентабельность. Также вы получите полезную подсказку, которая поможет определить прямые и косвенные расходы вашей компании.

Зачем считать валовую прибыль

Валовая прибыль — это индикатор уровня рентабельности компании. Он зависит от ряда таких факторов как расходы, себестоимость продукта или услуги, количество продаж, стоимость работы персонала, ассортимента и так далее. Чем выше валовая прибыль, тем эффективнее работает компания. Поэтому, необходимо расчитывать этот показатель регулярно.

К тому же, для оценки эффективности работы компании важно анализировать разные данные. Нельзя делать выводы об успешности бизнеса только по одному показателю. Например, на основании валовой прибыли можно делать другие расчеты и вычислять валовую маржу и операционную прибыль.

Как рассчитать валовую прибыль

Чтобы рассчитать валовую прибыль, вам понадобится найти разницу между выручкой, полученной от продажи продукта, и его себестоимостью. Посмотрите, как выглядит формула расчета.

Однако, не торопитесь на основании полученных данных принимать бизнес-решения. Если ваша компания продает несколько видов товаров или услуг, то общая валовая прибыль вам не расскажет, какое направление приносит больший доход. Поэтому, делайте расчеты отдельно для каждого вида деятельности и обязательно вычисляйте рентабельность.

Чтобы узнать рентабельность валовой прибыли, используйте следующую формулу.

Давайте посмотрим, как это работает на конкретном примере. Предположим, вы создаете лендинги и разрабатываете чат-ботов для мессенджеров и социальных сетей. Стоимость второй услуги в вашей компании выше, чем первой. Поэтому, можно предположить, что и доходность от разработки чат-ботов будет выше, но не все так однозначно. Если рассчитать валовую прибыль и рентабельность обеих услуг, то результат может оказаться совсем другим, ведь огромную роль играют размеры прямых расходов.

То же самое касается и отслеживания эффективности работы сотрудников. Далеко не всегда можно полагаться на полученную сумму выручки, ведь себестоимость реализованных продуктов может быть абсолютно разной.

Чем валовая прибыль отличается от чистой прибыли?

Прибыль — это разница между доходами и расходами компании. Классификация этого показателя зависит от данных, которые используют для расчета. Поэтому выделяют маржинальную прибыль, операционную, бухгалтерскую и другие. Понимание разницы между всеми этими показателями крайне важно для правильного распределения ресурсов компании и оценки ее деятельности.

Например, валовая прибыль включает в себя операционные расходы, налоговые выплаты и другие отчисления. Следовательно, часть этой суммы необходимо еще направить на определенные нужды. Чистая прибыль — это финансы, которые останутся у вас от валовой прибыли после всех проплат. То есть, это та сумма, которую вы можете просто положить в сейф.

Регулярное отслеживание динамики валовой прибыли и других показателей позволяет вовремя выявлять изменения в работе, находить слабые места и корректировать действия для сохранения рентабельности бизнеса. Помните это, когда будете прописывать KPI в своем маркетинговом плане.

Ресурсы:

1. В этой статье вы узнаете о том, какие виды прибыли существуют и как их рассчитывать.
2. На этом сайте прочитаете, что такое чистая прибыль и от чего она зависит.
3. В блоге Дримкас узнаете, зачем следить за бизнес-показателями и рассчитывать валовую прибыль.

Обновлено: 17.12.2020

Оцените, насколько полезна статья «Валовая прибыль «

Оценка: 4 / 5 (7)

Что такое рентабельность простыми словами и по какой формуле рассчитывается коэффициент

Чистая прибыль или выгода вот что такое рентабельность простыми словами. Доход, который владелец получается от собственного дела, выражается в денежном эквиваленте. Своевременный и регулярный анализ данного показателя необходим для успешного развития бизнеса.

Основные понятия

Рентабельность – это показатель в экономике, который описывает эффективность хозяйственность деятельности в целом, а также по различным ее категориям.

Проще говоря, это то, насколько выгодны продажи или деятельность организации в целом, сколько можно получить, если вложить в дело определенную сумму.

Именно этот показатель дает представление об успешности предприятия, и рассчитывается он чаще всего как соотношение вложенных финансов в производство и полученная прибыль за определенный временной промежуток.

Если посмотреть на весь цикл предприятия, то данный процент покажет насколько эффективно были использованы имеющиеся ресурсы (экономические, природные, трудовые) за определенный временной интервал. В случае некоммерческой деятельности организации, параметр говорит об эффективность ее работы, а в случае коммерческой – об количественных характеристиках. По своей природе, выгодность схожа с параметром КПД – соотношением вложенных ресурсов и полученной прибылью. Если доходы превышают расходы, то бизнес считается рентабельным.

Есть такое понятие как порог рентабельности или точка безубыточности – это размер прибыли равный нулю. При таком значении полученная прибыль полностью покроет все расходы на создание и продажу продукции.

Обычно, достижение этого порога, означает самоокупаемость производства и его развитие. Точка безубыточности достигается в первые несколько лет действия производства – это зависит не только от вида предприятия, но и от его успешности в первые месяцы функционирования.

Важно знать! Любая компания на протяжении первого года (у всех это число разное) нерентабельна, поскольку вначале прибыль не покрывает всех начальных инвестиций.

Зачем необходимо вычислять значение рентабельности.

Это нужно для следующих производственных ситуаций:

• прогноза будущей прибыли,
• анализа-сравнения с конкурентами,
• обоснования будущих инвестиций,
• прогноза возможной отдачи после внесения инвестиций,
• в случае определения рыночной стоимости компании.

Кроме этого, выгодность рассчитывают еще на создании бизнес-плана для предприятия, а также для банков в случае получения кредитов, займов или прочей совместной деятельности.

Виды

Выгодность – это показатель, который можно рассчитать за всю деятельность организации, так и по составным ее частям.

Рентабельность и ее виды экономисты разделяют по трем группам:

1. Продукции (услуг) – высчитывается она путем соотношения чистой прибыли от произведенных товаров и потраченных на это финансов. Считаться может как для предприятия, так и для конкретного товара.
2. Полностью всей организации группа включает целый ряд параметров, помогающих охарактеризовать все процессы в целом и понять эффективность хозяйственной деятельности. Чаще всего эти расчеты требуются для взаимодействия с инвесторами или владельцами предприятия,
3. Активов – также обобщающая группа ряда параметров, отображающих целесообразность использования какого-то ресурса. Эти цифры нужны для взаимодействия с банковскими учреждениями (получение кредитов, займов).

В каждую группу входит несколько данных, которые высчитываются отдельно и влияют на конечное число.

Это интересно! Как найти постоянные и краткосрочные издержки и что это такое

Эффективность капитала

Один из важнейших параметров – это рентабельность собственного капитала и средств компании в целом. Поскольку именно он отображает насколько эффективно были использованы (использовались ли вообще) средства, что изначально вложили в компанию.

Любое предприятие начинается с инвестиции, то есть вложения средств. То, насколько быстро владелец их получит обратно, характеризует успешность предприятия. Именно на этот фактор обращают внимания инвесторы и будущие покупатели бизнеса.

Собственники бизнеса, вкладывая в него средства (по сути жертвуя ими), меняют их на долю прибыли. Данный коэффициент наиболее правдиво отображает успешность развития компании и характеризует прибыль, которую собственник получит с 1 вложенной денежной единицы. Но стоит учесть, что рентабельность собственного капитала считают только от продаж, а не от активов компании.

Без чего невозможно получение прибыли? Без продаж продукции или услуг, то есть получения маржи или процента прибыли компании в общей стоимости продукции/услуги.

Рассчитывают этот коэффициент обычно одновременно с выгодностью от продукции и персонала, что позволяет полноценно оценить результативность основных видов хозяйственной деятельности.

Что такое рентабельность продаж знает любой владелец бизнеса и управленцы, поскольку именно эти числа позволяют оценить, насколько выгодно производство на данном его этапе развития.

Важно знать! Выгодность продаж отображает деятельность предприятия как прибыльную или убыточную, но не показывает, насколько выгодны инвестиции в него. Для ответа на этот вопрос, следует рассчитывать эффективность активов и капитала.

Расчеты

Значение рентабельности обычно вычисляется на основе двух массивов данных: за отчетный и базисный периоды. В качестве отчетного периода выступает текущий временной интервал (текущий квартал), а в качестве базисного – прошлый (предыдущий квартал).

Например, сравнивают данные за два квартала: текущий или отчетный и базисный или прошлый. Обычно их вычисляют в процентах или в форме числового коэффициента, причем чем они выше, тем лучше.

Бывает рентабельность:

1. Активов (ROA) отображает количество активов, которые были использованы для получения прибыли в 1 денежную единицу. Рассчитывают ее просто ROA = прибыль / стоимость активов * 100%. В данном расчете необходимо учитывать все активы: собственные, привлеченные (кредиты, дебиторские долги).
2. Основных фондов производства (ROFA) – аналогичный показатель, отображающий, насколько эффективно используются все фонды предприятия. Формула расчета: ROFA = прибыль / цена основных фондов * 100%.
3. Капитала (ROE). Что такое рентабельность капитала? Это коэффициент, который отображает эффективность использования всех средств, принадлежащих компании. При этом учитываются как личные, так и заемные финансы. Коэффициент рентабельности капитала рассчитывается следующим образом: ROE = чистая прибыль / (уставный капитал + заемный капитал)  *100%.
4. Инвестиций (ROI) – отображает использование всех инвестиций в компанию и прибыль, полученную путем их использования. Формула расчёта: ROI = чистая прибыль / стоимость всех инвестиций * 100%.
5. Продукции (ROM) – отображает эффективность общих затрат на производство. Формула рентабельности: ROM = прибыль / себестоимость продукции * 100%.
6. Продаж (ROS) – отображает прибыль владельца предприятия от продажи произведенного товара. Рассчитывается: ROS = операционная прибыль / выручка от продаж * 100%.

Это основные данные, которые необходимо рассчитывать для того, чтобы понять, насколько эффективно развивается производство и использует свои мощности для получения прибыли.

Пути повышения

Почему важно рассчитывать эти параметры? Потому что именно они показывает, если ли финансовая выгода в продолжении данной предпринимательской деятельности.

Уровень рентабельности и его анализ проводит высший управленческий персонал на основе данных за отчетный и прошлый период, и разрабатывает пути ее повышения, что важно для дальнейшего увеличения прибыли.

В качестве отчетного периода обычно берут квартал или год и сравнивают данные за это время. После выявления колебаний, следует определить причины (как положительные, так и отрицательные) и разработать стратегию дальнейших действий.

Что влияет на итоговый результат? Любой фактор производства, на самом деле, важен и может оказать существенное влияние на конечный результат деятельности.

Чаще всего это:

• колебания оптовой/розничной цены,
• изменение себестоимости продукта,
• появление конкурентов,
• рост затрат на закупку сырья.

Все эти данные учитываются и затем сравниваются, что и приводит к изменению конечного результата эффективности хозяйственной деятельности.

Повысить эффективности и прибыль, соответственно, можно несколькими путями:

1. Улучшить качество продукции/услуг.
2. Ввести более экономичный вид упаковки.
3. Модернизировать производственные мощности.
4. Приобрести собственное оборудование и отказаться от аренды.
5. Воспользоваться услугами логистических компаний и отказаться от собственного автопарка.
6. Улучшить свойства продукции.
7. Расширить целевую аудиторию.
8. Разработать новую маркетинговую политику.
9. Привлечь ценных сотрудников.
10. Оптимизировать производство.
11. Ввести новую мотивационную политику для персонала.

Уровень рентабельности крайне важен и должен регулярно анализироваться на любом предприятии. Несмотря на затраченное время, управляющий персонал получит наиболее ясную картину процессов на производстве и сможет разработать новую эффективную стратегию управления.

Полезное видео

Подведем итоги

Любой бизнес начинается с подсчетов, насколько он будет выгоден это и есть значение рентабельности, и он присущ для любой хозяйственной деятельности. Регулярный и качественный анализ, а также комплекс мер по улучшению работы – это залог успешного и постоянно развивающегося бизнеса.

Профиль инвестора Dima_kur | Тинькофф Инвестиции Пульс

Dima_kur

4 месяца назад

$NOK часто от этого уровня уходила вниз,поэтому продаю по 4,15 и жду вниз до 3,9-4$ и там закупаю опять,но 75шт оставлю на всякий случай,а то может и не вернуться 😂

Dima_kur

5 месяцев назад

$BVB@DE Хотел бы написать и своё мнение о данной акции и какие вижу дальнейшие действия. Покупать планирую,но не по таким ценам,потому что если оценивать команду по спортивным результатам,то вероятность попадания в лигу чемпионов в следующем сезоне низкая,потому что календарь более сложный,чем у соперника Айнтрахта,больше игр с топ 10 командами и из топ 6 Плюс помимо игр в чемпионате,есть кубок Германии и лига чемпионов,что усложняет борьбу в чемпионате. А не попадание в лигу чемпионов это провал для команды,упадут доходы от еврокубков,так же стоимость лидеров команды упадёт из-за не попадания в лигу чемпионов и если захотят продавать,то уже за меньшую сумму. Поэтому лично я подожду развязки чемпионата и жду падения до 4-4,5€ за акцию и тогда буду покупать. А так очень низкая оценка,меньше 600млн€ Вижу справедливую стоимость на горизонте 1-2 лет 8-12€ за акцию,но многое будет зависеть от спортивных результатов,потому что доход идёт от продажи футболистов,продажи билетов,доходы от еврокубков и тд

Dima_kur

год назад

Всем привет 👋🏻 я занимался переездом и не было времени писать посты и вот я готов продолжать. Фундаментальный обзор компании $IVZ ✍️ Invesco — американская инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире. Основной регион деятельности — США, компания представлена более чем в 20 странах мира, обслуживает клиентов в Северной Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в азиатско-тихоокеанском регионе. Показатели компании 👇 P/E — 7.35 P/B — 0.35 P/S — 3.45 P/FCF — -0.49 L/A — 62.15% NetDebt/EBITDA — 6.95 EV/EBITDA — 11.48 ROA — 1.76% ROE — 4.66% ROS — 46.98% Плюсы компании ✅ Растущая выручка Большое количество активов. Минусы компании ❌ Падающая прибыль Наращивание долга Падающая прибыль на акцию Отрицательный свободный денежный поток Падение рентабельности Высокий показатель payout ratio (104%). В целом компания становится менее интересна для инвестиций,особенно после сокращения дивидендов в 2 раза и отрицательной динамики по отчётам. Я продолжаю держать компанию в надежде на улучшение финансовых показателей (средняя 11.59$) ‼️А что вы думаете про компанию? Пишите в комментарии ✍️👇 ‼️Подписывайте ✅ ‼️Пишите какие компании разобрать 👇

Dima_kur

год назад

Сегодня хотелось бы продолжить обучающие посты 👌🏼✍️ Акции делятся на 2 типа: обыкновенные (АО) и привилегированные (АП). Основной регламентирующий документ — Закон «Об акционерных обществах». ✅Обыкновенные — Дают право голосования по вопросам управления компании; — Дают возможность получать дивиденды, если такое решение будет принято; — Предоставляют часть имущества (денежную выплату) при ликвидации компании; ✅Привилегированные — Ограниченные права голоса, если платятся дивиденды; — Выплата дивидендов на стабильных условиях; — При ликвидации компании ваша доля возвращается раньше; — Их объем в акционерном капитале не может превышать 25%. ‼️Что нужно знать инвестору. 1️⃣Дивиденды Одна из основных причин покупки акций — дивиденды. Это часть прибыли компании, которая распределяется среди владельцев акций. Условие получения дивидендов является главным отличием привилегированных и обыкновенных акций: — По привилегированным акциям выплата дивидендов обязательна и имеет минимальный порог. Исключение — отсутствие прибыли. Тогда держатели АП будут участвовать в голосовании акционеров. 2️⃣Банкротство Если компания стала банкротом, то все акционеры встают в очередь. Владельцы привилегированных акций будут стоять впереди держателей обыкновенных. Очередь на получение доли может дойти не до всех. ✅Какие акции лучше Единого ответа быть не может. Все зависит от конкретной компании, особенностей дивидендной политики и соотношения цены АО и АП. ‼️Уделяем внимание: — Дивидендная политика и устав. Компания может вносить различные условия и поправки, что влияет на выплату дивидендов. В разные периоды времени компания может отклоняться от принятой дивидендной политики. Но если условия закреплены в уставе, то они должны исполняться. — Разница в цене между двумя типами бумаг. Цена отражает спрос и предложение на бирже. Иногда она бывает завышенной, и ранее привлекательная бумага становится слишком дорогой. Большая разница в цене может иметь разные причины. Стоит разобраться почему.  — Ликвидность бумаги. Она позволяет быстро продать (купить) акции без значительной потери в цене. В основном ликвидность выше у обыкновенных акций, поэтому они, как правило, дороже. Хотел сам написать,но решил поискать в интернете статьи на эту тему и наткнулся на отличную статью от Бкс и решил просто скопировать её сюда 👍🏼 Сразу скажу,что в копировании текста других авторов не вижу ничего плохого,если это будет информативно и полезно для других.

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $RIG✍️ Transocean Ltd. — швейцарская компания, крупнейший подрядчик оффшорного бурения. Компания специализируется на сдаче в аренду нефтяным и газовым компаниям плавучих нефтяных платформ вместе с оборудованием и персоналом. Показатели компании 👇 P/E — -1.16 P/B — 0.12 P/S — 0.47 P/FCF — 1.72 L/A — 50.77% NetDebt/EBITDA — 14.88 EV/EBITDA — 17.78 ROA — 0% ROE — -9.59% ROS — -40.71% Компания 3 год находится в убытках по чистой прибыли и многие показатели в отрицательной зоне (операционная прибыль и прибыль на акцию) выручка тоже падает. Активы покрывают обязательства,но задолженность по отношению к EBITDA очень высокая. Рентабельность так же отрицательная у компании. Дивиденды компания не платит с 2015 года. Компания подходит для спекуляций,но инвестировать в долгосрок в неё не вижу смысла,особенно,если посмотреть динамику за последние 10 лет и её показатели. ‼️Помогите мне сделать обзоры более полезными‼️ Что добавить или убрать из моих обзоров? Жду ваших советов в комментарии 👇 1️⃣А что вы думаете про компанию? Пишите в комментарии 👇 2️⃣Подписывайтесь ✅ будет много интересного 👌🏼 Ниже посмотрите обзоры на компании из фармы $GILD $PFE $UNH $MRK какая из компания есть у вас в портфеле?

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $MRK ✍️ Merck & Co — международная фармацевтическая компания со штаб-квартирой в США.Разрабатывает,производит и распространяет вакцины и другие лекарства. Также публикует на некоммерческой основе информационные издания о здравоохранении, такие как химический справочник «Мерк индекс» и медицинский справочник The Merck Manuals. Показатели компании 👇 P/E — 20.37 P/B- 7.85 P/S — 4.29 P/FCF — 23.07 L/A- 69.03% NetDebt/EBITDA — 1.23 EV/EBITDA — 13.59 ROA- 11.97% ROE- 38.98% ROS — 21.08% Показатели у компании растущие (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию) это хорошо 👌🏼 Задолженность находится примерно на одном уровне уже долгое время и пока ещё в нормальных пределах. Если смотреть с 2015,то активы у компании уменьшаются,но если сравнивать с 2018,то стали увеличиваться,но до уровня 15 года далеко ещё. Рентабельность у компании отличная и с каждым годом увеличивается 👍🏼 На дивиденды компания направляет всегда разный % от суммы и за последнии шесть лет 3 раза выплаты были больше 100% ,что не очень хорошо для компании,но с 2018 ситуация стала улучшаться и теперь у компании остаются деньги на дальнейшее развитие это положительная динамика 👍🏼 Компания больше дивидендная и достаточно стабильно платит и повышает выплаты (доходность чуть больше 3%). За последнии 10 лет компания выросла на 124% Моё мнение : компания для меня не подходит по многим показателям и особенно по P/B я не готов платить почти в 8 раз больше,чем её балансовая стоимость. ‼️Помогите мне сделать обзоры более полезными‼️ Что добавить или убрать из моих обзоров? Жду ваших советов в комментарии 👇 1️⃣А что вы думаете про компанию? Пишите в комментарии 👇 2️⃣Подписывайтесь ✅ будет много интересного 👌🏼 3️⃣Недавно делал обзор на компании $GILD $PFE $UNH обязательно почитайте и пишите какие компании вы хотите,чтобы я разобрал

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $UNH ✍️ UnitedHealth Group — крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах. Компания занимается медицинским страхованием различных категорий населения, программами по уходу, в том числе медицинскому, предоставляет медицинским учреждениям информационные и консультационные услуги, а также оказывает управленческие услуги в сфере производства и распространения медикаментов. Показатели компании 👇🏼 P/E — 20.43 P/B- 4.83 P/S — 1.17 P/FCF — 17.85 L/A- 68.04% NetDebt/EBITDA — 1.35 EV/EBITDA — 14.36 ROA- 7.83% ROE- 22.76% ROS- 5.74% Все показатели у компании растут (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию) Активы так же увеличиваются постоянно Задолженность тоже растёт,но находится в нормальных пределах. Рентабельность у компании увеличивается 👍🏼 На дивиденды компания направляет не больше 32% от прибыль ( за последние 6 лет) это отличный показатель,потому что компания пускает деньги в дальнейшее развитие и плюс есть коридор для увеличения дивидендов 👍🏼 Компания больше ростовая,чем дивидендная (1,62% див.доходность). За последнии 10 лет Акции компания выросли на 904% 👍🏼 Отчётность у компании отличная,но компания перекуплена и по такой цене покупать не стану и некоторые мультипликаторы у неё высокие ( P/E P/B и EV/EBITDA ) ‼️Помогите мне сделать обзоры более полезными‼️ Что добавить или убрать из моих обзоров? Жду ваших советов в комментарии 👇 1️⃣А что вы думаете про компанию? Пишите в комментарии 👇 2️⃣Подписывайтесь ✅ будет много интересного 👌🏼 3️⃣Приготовил разбор компании $MRK и завтра его выставлю. 4️⃣Недавно делал обзор на компании $GILD и $PFE обязательно почитайте и пишите какие компании вы хотите,чтобы я разобрал

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $GILD ✍️ Gilead Sciences — американская биофармацевтическая компания. Разрабатывает противовирусные препараты для лечения ВИЧ, гепатитов В и С, респираторных заболеваний. также занимается исследованиями по разработке лекарств, направленных на лечение онкологических заболеваний. Компания, основанная в 1987 году. Показатели компании 👇🏼 P/E — 19.51 P/B- 4.34 P/S — 4.24 P/FCF — 11.49 L/A- 62.87% NetDebt/EBITDA — 2.02 EV/EBITDA — 15.83 ROA- 8.13% ROE- 21.78% ROS- 21.72% Все показатели падают (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию) Долг в этом году существенно вырос,но находится в нормальных пределах. Рентабельность у компании падает,но ещё на хорошем уровне. На дивиденды компания направляет менее 60% прибыли и это очень хорошо,что компания не тратит всю прибыль на выплату дивидендов,а пускает в дальнейшем развитие 👍🏼Но важный момент,если и дальше будет падать чистая прибыль компании,то дивиденды могут уменьшить. Из отчётности видно,что в последнии годы у компании дела идут не очень хорошо (очень сильно падают выручка,чистая прибыль и прибыль на акцию)но многие делают ставки на новые препараты,которые у Gilead есть и так же компания занимается разработкой лекарства от короновируса и поэтому сделать вывод в данный момент сложно,но лично я воздержусь от покупки данной компании. ✅Вчера я делал обзор на другую компанию $PFE ,которая так же из этого сектора 👇 ‼️А что вы думаете про компанию Gilead ? Пишите в комментарии ✍️ ‼️Подписывайте ✅ будет ещё много разборов других компаний 👌🏼 Уже готов разбор по компании $UNH завтра опубликую 👌🏼

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $PFE ✍️ Pfizer — американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Компания производит самый популярный в мире препарат липитор, который используется для снижения уровня холестерина в крови. Наиболее известные бренды: «Лирика», «Дифлюкан», «Зитромакс», «Виагра», «Целебрекс», «Сермион», «Достинекс», «Чампикс». Показатели компании 👇🏼 P/E — 12.63 P/B- 3.06 P/S — 3.95 P/FCF — 16.88 L/A- 60.72% NetDebt/EBITDA — 1.71 EV/EBITDA — 9.86 ROA- 9.48% ROE- 24.94% ROS- 31.23% По всем показателям (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию) компания находится примерно на одном уровне. Долг в 2019 увеличился в 2 раза,но находится в нормальных пределах. Рентабельность у компании хорошая это плюс 👍🏼 На дивиденды компания направляет менее 70% от прибыли (в последнии 3 года) это хорошо,что компания не тратит всю прибыль на выплату дивидендов,а пускает в дальнейшее развитие и запас по увеличению дивидендов у компании есть ✅ Из отчётности можно сделать вывод,что компания дивидендная и если вам нужны стабильные дивиденды,то эта компания хорошо вам подойдёт,но ждать сильного роста не стоит 👌🏼 ‼️А что вы думаете про компанию? Пишите в комментарии 👇🏼 ‼️Подписывайтесь✅ будет ещё много интересного Готовлю разбор компаний $MRK $UNH $GILD $BMY Если хотите,чтобы я разобрал нужную вам компанию,то пишите в комментарии ✍️👌🏼

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $SBER✍️ Сбербанк : крупнейшая кредитная организация в России на её долю приходится более 30% всей банковской системы России. В последнее время Сбербанк активно развивает другие направления (искусственный интеллект,торговля недвижимостью,медицинские услуги и другие направления) Так же банк присутствует в других странах (Казахстан,Беларусь и в странах центральной и восточной Европы) Крупнейшие конкуренты сбербанка : $VTBR $TCSG $TCS Альфа банк Открытие банк Ниже составлю свой список по рейтингу банков 👇🏼 Теперь перейдём к показателям 👇 P/E — 6. E/P — 15,26% P/B — 1.05 P/S — 2.46 L/A — 85.66% ROA — 2.38% ROE — 16.47% ROS — 37.51% Из отчётности компании видно,что выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию растущая и это ✅ Активы покрывают обязательства это тоже ✅ Моё мнение по компании : в целом хорошая покупка,если компания продолжит развивать другие отрасли 👍🏼 Для меня очень важно,чтобы балансовая стоимость была равна или близка к рыночной стоимости и у Сбербанка это показатель 1.05 ,что соответсвует моим требованиям для компаний. Мой личный рейтинг банков 1.Тинькофф 2.Сбербанк 3.Втб 4.Альфа банк 5.Открытие банк Хоть Тинькофф по многим пунктам уступает Сбербанку,но считаю его самым перспективным для покупки с точки зрения роста стоимости акций,а если для дивидендов,то конечно Сбербанк 👍🏼 Другие банки выглядят в разы слабее,но это лично моё мнение и отбор я делаю исходя из своей стратегии инвестирования у вас она может быть другой 👌🏼 ‼️А что вы думаете о Сбербанке? Пишите в комментарии ✍️ ‼️Подписывайтесь✅ ещё будет много интересного 👌🏼Пишите тему для следующих постов и какую компанию разобрать 👌🏼

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $PHOR ✍️ Компания ФОСАГРО : один из ведущих мировых производителей фосфоросодержащих удобрений. В мире компания поставляет свою продукцию в 100 различных стран. В России компания присутствует в 67 регионах. Что делает бизнес компании очень гибким и диверсифицированным по точкам сбыта 👍🏼 Производители фосфорных удобрений в России и мире,которые нашёл на бирже — $AKRN $MOS Обзор показателей компании 👇 P/E — 28,86 P/B- 3,43 P/S — 1,52 P/FCF — 11,08 L/A- 66,71% NetDebt/EBITDA — 2,10 EV/EBITDA — 7,37 ROA- 4,07% ROE- 10,08% ROS- 5,28% Из анализа отчётности видно,что выручка у компании растущая,но чистая прибыль и прибыль на акцию ниже показателей 2016 года,но выше,если сравнивать с 2018 годом из этого можно сделать вывод,что выручка у компании стабильная,а прибыль не очень и год к году она отличается и иногда достаточно сильно. Задолженность у компании растущая,но в пределах нормального уровня 👌🏼 Моё мнение по компании : компания слишком переоценена рынком по некоторым показателям ( P/B , P/E ) а для меня очень важна балансовая стоимость компании и её реальная цена. Ещё минус очень большая волатильность статей не относящихся к основной деятельности компании, сильно влияющих на чистую прибыль компании. Поэтому в данный момент покупать компанию я не стал бы,но в случае падения цены к 2400-2500 прикупить можно,ведь компания платит хорошие дивиденды 👌🏼 ‼️А что вы думаете про компанию и есть ли она у вас в портфеле? пишите в комментарии ✍️👇 ‼️Подписывайтесь ✅ будет ещё много интересно 👌🏼и пишите на какую тему написать следующий пост и какую компанию разобрать 👇

Dima_kur

год назад

За время изучения темы с инвестирования я искал какие книги или каналы посмотреть,чтобы было меньше воды и больше полезной информации и за это время я смог найти несколько. интересных каналов и книг и в этом посте хотел бы рассказать о них и вам,чтобы вам было проще в поиске 👌🏼👇 Каналы на ютубе,которые я смотрю 👍🏼 1.InvestFuture 2.БАФФЕТ 3.Опыт инвестора 4.Финансовая Независимость 5.PRObounds 6.Биржевик канал о рынке акций 7.Деньги не спят Книги,которые я прочитал или читаю 👍🏼 1.Разумный инвестор 2.Хулиномика 3.Путь к финансовой свободе Толковых книг очень мало и большинство,которые я читал были от автора Роберта Кийосаки,но полезной информации в них было мало,которая поможет вам ещё меньше,поэтому затраченного времени они не стоят. Каналов на ютубе очень много,но достойных совсем мало и в мой список вошли самые лучшие,но моё мнение может не совпадать с вашим👌🏼 Надеюсь я хотя бы немного облегчил поиск источников информации и этот пост был не зря написан ✍️ ‼️А какие книги и канала можете посоветовать вы? Напишите в комментарии,будет интересно найти что-то новое для себя ‼️Подписывайте ✅ Будет ещё много полезной информации ☝🏼

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $COTY Начну с показателей и потом выскажу своё мнение 👇🏼 P/E- -0,90 P/B- 0,55 P/FCF- 0,65 L/A- 74% NetDebt/EBITDA- 29,98 EV/EBITDA — 40,44 ROA- -16,3% ROE- -60,16% ROS- -32,92% Что касаемо её фундаментального анализа,компания в убытках и достаточно сильные и показатели подают (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию и тд) обязательства прибавляются и находятся уже вблизи критического уровня,поэтому акция очень рисковая,но если взять последние отчётности,то тенденция к улучшению есть и поэтому,есть перспектива восстановление,но слабонервным покупать не стоит и кто хочет быстро поднять денег тоже не стоит ждать быстрого роста,а для долгосрока можно и взять,но на небольшую сумму ☝🏼 Что думаете вы,пишите в комментарии 👇

Dima_kur

год назад

Сегодня разберём два инструмента с помощью,которых можно проводить анализ по компаниям «Фундаментальный анализ» и «Технический анализ» Фундаментальный анализ — метод прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей деятельности компании. Ниже у меня есть серия постов,где я рассказывал про показатели,которые используются при анализе компании 👇 Технический анализ — это торговый инструмент, используемый для оценки состояния акций и попытки предсказания их будущего движения путём анализа статистических данных их торговой активности (движение цены и объём). В отличие от фундаментальных аналитиков, которые пытаются определить подлинную стоимость акций, технические аналитики фокусируют своё внимание на движении цен и различных аналитических инструментах, для попытки определения будущего направления цены. Лично я использую только фундаментальный анализ и не сильно хочу изучать тех.анализ,потому что спекуляции часто приводят к убыткам,а моя стратегия это долгосрочное инвестирование (купил и держи). ‼Но если вам будет интересно как проводить тех.анализ,то я в дальнейшем напишу серию постов и изучу эту тему получше) ‼Подписывайте ✅ и пишите свои идеи для постов 👇

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $IVZ ✍️ P/E — 5,68 P/B — 0,27 P/S — 2,67 P/FCF — -0,38 L/A — 62,15% NetDebt/EBITDA — 6,95 Ev/EBITDA — 10,45 ROA — 1,76% ROE — 4,66% ROS — 46,98% Компания есть у меня в портфеле со средней 11,59$ Если смотреть на финансовые показатели,то единственный плюс компании это хороший P/E и P/B,а остальные показатели плохие (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию всё падает) свободный денежный поток отрицательный и это плохо,задолженность тоже высокая и растёт последнее время ☝🏼 Но посмотрим как компания выйдет из кризиса,если продолжится спад,то буду продавать компанию,но на данный момент считаю хорошей ценой для покупки,но у меня доля компаний из финансового сектора большая и усреднять не буду,только если не упадёт на уровни 7-7,5$ ‼️А что думаете вы про компанию?пишите в комментарии 👇🏼 ‼️Подписывайте ✅ будет ещё много разборов и пишите какую компанию разобрать ✍️

Dima_kur

год назад

Разбор трёх показателей — ROA,ROE,ROS✍️ ROE — коэффициент рентабельности собственного капитала,рассчитывается как чистая прибыль/собственный капитал Этот коэффициент показывает с какой эффективностью используется собственный капитал компании для получения прибыли ROA — коэффициент рентабельностям собственных активов,рассчитывается как чистая прибыль/активы. Этот коэффициент показывает с какой эффективностью компания использует свои активы для получения прибыли ROS — коэффициент рентабельности продаж,рассчитывается как чистая прибыль/выручка,но Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты: Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах. ‼️Надеюсь объяснил достаточно понятно,если будут какие-то вопросы,то пишите в комментарии и там расскажу подробнее 👍🏼 ‼️Подписывайте ✅ Будет ещё много интересных разборов 👌🏼 И пишите на какую тему сделать пост ✍️👇

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $F 🚙 P/E — -7,75 P/B — 0,81 P/S — 0,16 P/FCF — 4,10 L/A — 88,76% NetDebt/EBITDA — 12,90 Ev/EBITDA — 15,70 ROA — -1,18% ROE — -9,30% ROS — -2,06% Форд есть у меня в портфеле,но совсем мало и со средней ценой 8,21$ и усреднять не хочу,потому что показатели падают (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию) а долги увеличиваются,единственное,что радует,что у компании в данный момент есть свободный денежный поток и кризис переживёт точно,а что дальше будет сложно сказать,остаётся ждать выпуска электрокаров и следующих отчётов ☝🏼 ‼️А что вы думаете про компанию?пишите в комментарии ✍️ ‼️Подписывайте ✅ будет ещё много интересного 👌🏼

Dima_kur

год назад

Разбор двух мультипликаторов ✍️ Сегодня разберу показатели L/A и EV/EBITDA 👇 EV/EBITDA — отношение стоимости компании к полученной ею прибыли до вычета процентов,налога на прибыль и амортизации активов 👌🏼 Простыми словами — за какое время прибыль компании окупит стоимость приобретения компании,если EV/EBITDA 4,то соответственно за 4 года,но ещё раз это всё до уплаты налогов,процентов и амортизации ☝🏼 L/A — показывает долю долга в общих активах компании. Думаю этот показателей достаточно прост в понимании и дополнять не стоит. Достаточно редко вижу этот показатель,но всё же стоит разобрать его 👌🏼 Надеюсь пост был полезен и помог вас лучше разобраться в мультипликаторах 👍🏼 Подписывайте ✅ ещё много показателей предстоит разобрать 💪🏼 ‼️Пишите свои варианты для написания постов,что именно вам хотелось бы узнать?👇🏼

Dima_kur

год назад

Разбор двух мультипликаторов ✍️ Сегодня разберём P/FCF и PEG P/FCF — цена/свободный денежный потом- показывает сколько денег остаётся у компании. Обозначает процентную долю дохода ,за вычетом операционных расходов,процентов,налогов. PEG — коэффициент сопоставляет цену акции с прибылью на акцию и ожидаемой прибылью компании. Соответственно,что ниже 1️⃣ хорошо для покупателя и чем выше показателей,тем хуже для инвестора 👌🏼 Надеюсь было полезно и помог вам лучше разобраться в мультипликаторах компаний. ‼️Подписывайте ✅ будет ещё много полезного ☝🏼 ‼️ Пишите в комментарии на какую тему написать пост 👌🏼

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $DAL✈️ ✍️ P/E — 4,26 P/B — 1.04 P/S — 0,33 P/FCF — 6,44 L/A — 79,18% NetDebt/EBITDA — 1,60 Ev/EBITDA — 3,76 ROA — 5,26% ROE — 22,81% ROS — 7,76% Компания до 2020 года очень хорошо развивалась и все показатели росли (выручка,чистая прибыль,активы,прибыль на акцию) обязательства тоже растут и уже в красной зоне находятся,но это связано с ситуацией в мире. Компания точно переживёт кризис и выглядит лучше своих конкурентов в своей сфере,но лично я не захожу в этот сектор и наблюдаю со стороны 👌🏼 А всем инвесторам советую просто держать акцию и ждать восстановления оно обязательно будет,но займёт определённое время,но как обычно заработаю самые терпеливые ☝🏼 ‼️А что вы думаете о компании,пишите в комментарии 👇 ‼️Подписывайтесь ещё будет много разборов компаний и пишите какую компанию разобрать ✅👇

Dima_kur

год назад

Сегодня разберём такие показатели как P/B и P/E два часто встречающихся показателя при разборе компаний P/E — цена/прибыль — финансовый показатель равный отношению рыночной стоимости акций к годовой прибыли,полученный на акцию.Простыми словами- сколько потребуется количество лет для полной окупаемости вложенных средств,но с учётом,что фин.показатели не изменятся ☝🏼 Например P/E 5 это значит,что через 5 лет окупятся вложения,надеюсь понятно объяснил 👍🏼 P/B — цена/балансовая стоимость — этот показатель показывает соотношение рыночной стоимости акций к текущей стоимости активов.Что это значит — приведу пример P/B 0,5 значит вы платите за 1$ балансовой стоимости компании 0,5$,что равно 50% скидке и если компания будет ликвидирована,то вы сможете рассчитывать на компенсацию,а если P/B выше 1,то при ликвидации вы не получили ничего скорее всего,а значит покупая компании с показателем ниже 1 вы берёте компанию со скидкой по её чистой балансовой стоимости 👍🏼 Надеюсь понятно объяснил,если будут вопросы,то пишите я подробнее отвечу в комментарии 👇 И конечно пишите нравится вам такой формат? Просто начиная с нуля для меня такие показатели были просто буквами и я не знал,что они значат и думаю таких людей много 😅 Подписывайтесь будем вместе заниматься саморазвитием 💪🏼

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $DSKY ✍️ P/E — 12.01 P/B — -33,14 P/S — 0,54 P/FCF — -14,63 L/A — 102,18% NetDebt/EBITDA — 1,61 Ev/EBITDA — 6,29 ROA — 6,18% ROE — 0% ROS — 4,47% Детский мир есть у меня в двух портфелях с ценой 92,18 и 94,64 и я очень сильно задумался над продажей акций Потому что фундаментал у них с одной стороны ужасный из-за показателей P/B , P/FCF и EV/EBITDA,а с другой,прибыль,выручка и прибыль на акцию растущая ☝🏼 Потому что понимаю,что компания перспективная в связи с последними новостями о новых выплатах пособий на детей и плюс компания входит в список системообразующих и банкротом стать не дадут,но долг большой и плюс компанию используют как дойную корову ( я про афк система) Держать компанию для дивидендов в данный момент нет смысла,потому что денег на дивы у них нет,а брать кредит под выплаты и так долг огромный и всё станет только хуже 🤨 ‼️В любом случае решать вам,что делать с этой компанией,а я лишь высказал своё мнение 👌🏼 А что вы думаете про эту компанию?Пишите в комментарии 👇🏼 ‼️ Подписывайте ✅будет ещё много интересно 👍🏼

Dima_kur

год назад

В этом посте расскажу про источники,где я беру информацию о компаниях 🔝👇 1️⃣Black Terminal ⚫️ 2️⃣Simply Wall St 3️⃣Investing.com На этих сайтах я смотрю фундаментальные показатели компаний,а если на сайте нет нужной компании,то я просто нахожу сайт компании и захожу в раздел «для инвесторов» и смотрю отчётности там. Для долгосрочного инвестора фундаментальный анализ очень важен и перед покупкой компании нужно изучить её финансовое состояние,а не смотреть на имя или товар компании ☝🏼 ‼️В следующих постах разберу несколько фундаментальных показателей,чтобы вам были понятны показатели на данных сайтах 👌🏼 Знаю по своему опыту,что первое время сложно понять,какие показатели,что значат и как переводятся 😅 ✅А какие источники используете вы? Напишите в комментарии 👇 ✅Так же пишите компании,которые хотите,чтобы я разобрал или тему для нового поста 🤝

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $VEON🐝 Данные беру с сайте Black terminal ☝🏼 P/E — 9,36 P/B — 1,71 P/S — 0,29 P/FCF — 14,44 NetDebt/EBITDA — 2,23 Ev/EBITDA — 2,90 ROA — 1,79% ROE — 12,30% ROS — 3,09% 🔴 Эти показатели учитывают последний отчёт компании ☝🏼 Фундаментальный анализ компании показывает больше негативную динамику по всем показателям (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию) всё снижается,а задолженность растёт,что негативно,учитывая и так высокую задолженность компании,но в целом вижу потенциал у компании,но на горизонте 2-3 года и плюс высокие дивиденды 🔝 Так же компания находится у меня в портфеле со средней ценой 2,16$ В данный момент негативный фактор — это дорогой доллар,потому что у компании выручка в местных валютах,а дивиденды и отчётность в долларах,но в перспективе вижу ослабление доллара и укрепление валют развивающихся стран,что окажет хороший эффект для данной компании 👌🏼 ✍️ Пишите своё мнение о данной компании в комментарии и как вам видится судьба этого эмитента в будущем 👇

Dima_kur

год назад

В этом посте начнём разбираться в мультипликаторах и их видах ✅ Каких видов они бывают,какие мультипликаторы самые распространённые 👌🏼 1️⃣ Виды мультипликаторов — доходные,балансовые,отраслевые. Доходные делятся на 2 типа базирующиеся на стоимости бизнеса и базирующиеся на капитализации,а так же базирующиеся на капитализации делятся на 2 типа — форвардные и на прошлых данных 2️⃣ Самые распространённые мультипликаторы по группам 👇🏼 1️⃣Доходные мультипликаторы, базирующиеся на капитализации. К ним относятся Р/Е, Р/S, САРЕ, а также PEG. 2️⃣Доходные мультипликаторы,базирующиеся на стоимости бизнеса EV/EBITDA , EV/S 3️⃣ Среди балансовых мультипликаторов наиболее интересны P/BV и DEBT/EBITDA. 4️⃣ Последняя группа – это отраслевые мультипликаторы, то есть мультипликаторы, характерные только для отдельной отрасли. Например, телекоммуникационные компании используют мультипликатор ARPU (средняя выручка на одного пользователя) и MoU (количество минут на абонента), авиакомпании имеют свой мультипликатор – расход топлива на кресло-километр, в банковском секторе популярен коэффициент отношения операционных расходов к операционным доходам (CIR), нефтегазовые компании используют EV/Production и EV/Capacity. Нефтегазовый сектор вообще очень специфичен и вместо EV/EBITDA использует EV/EBITDAX, где учитывается EBITDA до вычета расходов на разведывательные работы. EV/Production позволяет оценить соотношение стоимости компании и ежедневную добычу в баррелях, а EV/Capacity нужен для оценки нефтеперерабатывающих заводов, так как показывает отношение стоимости предприятия к мощности производства. Отраслевых мультипликаторов очень много, поэтому прошу вас не полениться и во время анализа того или иного сектора изучить их, потому что лишь они могут показать характерные для этого сектора особенности. ‼️Данный пост написал не только своими словами,но и использовал некоторые источники,чтобы более профессиональным языком описать данную тему,потому что считаю это важным☝🏼 Просто часто вижу,что авторов постов обвиняют,что они берут разную информацию из источников и не пишут своими слова,но в защиту этого скажу,что важные темы лучше написать чужими словами,но правильно. ‼️Эта тема очень обширна и в дальнейших постах буду разбирать отдельно мультипликаторы,чтобы вы могли сами делать фундаментальный анализ компаний 💪🏼 Надеюсь вам понравилось и было полезно это прочитать (я старался и искал много информации в разных источниках и добавлял своими словами,чтобы было проще понять) ‼️ Подписывайтесь ✅ будет ещё много полезной информации 👍🏼

Dima_kur

год назад

Решил попробовать неделю выкладывать по 2 поста в день Один утром без стикеров и один вечером со стикером компании про которую буду делать фундаментальный анализ 👍🏼 Завтра планирую разобрать компанию $VEON ,которая находится у меня в портфеле и второй пост будет на тему,где брать информацию по фундаментальным показателям,если вам интересно подписывайтесь ✅ и пишите компании,которые хотите,чтобы я разобрал 👇🏼

Dima_kur

год назад

В этом посте хотелось бы рассказать немного о себе,чтобы вы знали кого читаете 🙋‍♂️ Меня зовут Дима и мне 23 года. На фондовый рынок меня привело желание создать пассивный доход и в дальнейшем жить на дивиденды ☝🏼 Инвестировать начал 7 месяцев назад,но ещё год потратил на изучение информации. Стратегия на рынке купить и держать,получая дивиденды и купоны,но иногда хочется поспекулировать,но на маленькую сумму☝🏼 В данный момент работаю тренером по футболу и параллельно занимаюсь предпринимательской деятельностью и веду так же блог в инстаграмме на футбольную тематику ⚽️ ✍️В данный момент есть два счёта : брокерский,он для дочки 👶🏼 и ИИС это мой счёт. На моём 100к и у дочки 16к 🎯 Первый год не жду большого заработка и больше трачу время на формирование долгосрочного портфеля☝🏼 🔵🔵🔵 А что вас привело на фондовый рынок и какие цели ставите для себя в будущем? Пишите в комментарии 👇👇

Dima_kur

год назад

Фундаментальный обзор компании $M 👇 Данные беру с сайта black terminal и реальные данные могут отличаться,поэтому не судите строго 🙌 P/E — 2,92 P/B — 0,26 P/S — 0,07 P/FCF — -0,82 NetDebt/EBITDA — 3,32 Ev/EBITDA — 4,17 ROA — 2,79% ROE — 8,76% ROS — 2,30% 🆘Сразу хочу сделать акцент,что эти показатели рассчитаны из последней отчётности компании и в связи с короновирусом и закрытием магазинов,показатели в дальнейшем изменятся ☝🏼 Лично у меня двоякое мнение по фундаментальному анализу 🤔 У компании есть потенциал и кризис она точно переживёт,но если смотреть тенденцию последних лет,то все падает (выручка,чистая прибыль,прибыль на акцию),а задолженность возрастает 😬 Я лично купил акции этой компании в свой портфель со средней ценой 9,94 и верю,что компания сможет перестроиться на новую тенденцию,покупок через интернет и сможет еще порадовать своих инвесторов хорошими отчётами 👍🏼 А что думаете вы про эту компанию?Обязательно напишите в комментарии 👇

Dima_kur

год назад

Всем привет 🙋‍♂️ Я решил попробовать вести свой блог в этой социальной сети и буду рад подписчикам,которые будут вместе со мной улучшать свою финансовую грамотность 🤝 Формат в ближайшее время будет простым: По одному посту в день 👌🏼1️⃣Первый вариант постов будет без стикеров на любые темы на выбор автора. 2️⃣Второй вариант,фундаментальный разбор компаний 👌🏼 В дальнейшем буду вносить изменения как по-своему желанию,так и если будут просить читатели. Первой компанией,которую я собираюсь разобрать будет $M Хочу сделать максимально информативный аккаунт и без лишнего спама 👍🏼 🎯 Цели мои простые : Развиваться самому и помогать другим людям (создавать телеграмм канал не собираюсь) В дальнейшем планы создать ютуб канал и создать окружение людей вокруг себя,которых интересует тематика инвестирования ☝🏼

Dima_kur

год назад

$M просто интересно у кого какая средняя?Это чтобы поднять настроение,а то может таких как я много тут 😁

Разводненная прибыль на акцию (diluted EPS). Примеры расчета

Базовая прибыль на акцию (basic EPS) даёт представление о доле владельца обыкновенной акции в чистой прибыли компании. Но кроме обыкновенных акций, находящихся  в обращении, существуют финансовые инструменты, которые потенциально могут привести к увеличению количества акций и, следовательно, количества претендентов на долю в прибыли. МСФО 33 обязывает наряду с базовой EPS раскрывать так называемую разводненную прибыль на акцию — показатель, учитывающий влияние потенциальных обыкновенных акций, которые могут появиться на рынке в будущем.

Базовая прибыль на акцию: объяснения и примеры расчета

Алгоритм расчета разводненной прибыли на акцию

Разводняющие финансовые инструменты это, например, конвертируемые облигации, которые дают право владельцу  облигаций получить  акции эмитента вместо погашения таких облигаций денежными средствами. В стандарте рассматриваются также опционы на покупку акций (options) и варранты (warrants) — это инструменты, дающие право их держателю на покупку обыкновенных акций. В целом потенциальная обыкновенная акция — это финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего владельца правом собственности на обыкновенные акции.

В случае, если такие финансовые инструменты будут превращены (=конвертированы) в обыкновенные акции, то прибыль компании будет распределена среди большего числа акционеров. Показатель разводненной прибыли на акцию рассчитывается как предупреждение для уже существующих акционеров, что их доход на акцию потенциально может стать меньше. По сути разводненная прибыль на акцию — это теоретическая оценка прибыли на акцию, учитывающая эффект от конвертации всех имеющихся у компании разводняющих финансовых инструментов.

В МСФО 33 «Прибыль на акцию» даётся следующее определение термина «разводнение»:

Разводнение — это уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Алгоритм расчета разводненной прибыли на акцию предусматривает корректировку как числителя, так и знаменателя общей формулы EPS (= чистая прибыль/количество акций):

• а) прибыль или убытки увеличиваются на посленалоговые дивиденды и проценты, признанные за этот период в отношении разводняющих инструментов, а также корректируются на все прочие доходы или расходы, связанные с разводняющими инструментами;
• (b) средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении увеличивается на средневзвешенное количество дополнительных обыкновенных акций, которые возникнут при конвертации всех разводняющих инструментов.

Разводненная EPS на экзамене Дипифр

На экзамене Дипифр встречаются два типа инструментов, для которых нужно рассчитывать разводненную прибыль на акцию:

• а) конвертируемые облигации и
• б) опционы для работников на покупку акций.

В стандарте есть примеры и более сложных расчетов, но начинать лучше именно с этих двух примеров.

Разводнение EPS конвертируемыми облигациями

В данном случае меняется не только средневзвешенное количество акций (знаменатель формулы EPS), но и прибыль, приходящаяся на существующих и потенциальных будущих акционеров (числитель формулы). Проценты по конвертируемым облигациям добавляются к прибыли с учетом эффекта налогообложения. Ведь если бы облигации были конвертированы в обыкновенные акции, то проценты по ним не должны были бы выплачиваться.

---

Пример 1  (декабрь 2010, №4)

Прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров Каппы за год, закончившийся 30 сентября 2010 года, составила 33,200,000 долларов. Средневзвешенное количество акций в обращении 86,029,000 штук. Базовая прибыль на акцию за отчетный период составила 38,6 центов.

В течение всего года Каппа имела 20 млн. штук конвертируемых облигаций. На 1 октября 2009 года, балансовая стоимость долгового компонента облигаций составляла 23 млн. долларов, а эффективная ставка процента равнялась 7%. Ставка налога на прибыль в стране, где «Каппа» осуществляет свою деятельность, составляет 20%. Та же ставка налога применяется в отношении финансовых расходов, отражаемых в отчете о совокупном доходе. Облигации конвертируются в обыкновенные акции с 1 октября 2011 года по усмотрению владельца. Предусматривается конвертация одной облигации в одну обыкновенную акцию.

Как рассчитать разводненную прибыль на акцию на 30 сентября 2010 года с учетом конвертируемых облигаций?

---

Решение

Сначала нужно определить проценты по конвертируемым облигациям. Подробно об эффективной ставке процента можно прочитать в отдельной статье. Рассчитаем финансовые расходы, которые были уплачены в течение отчетного года:

23,000 х 7% = 1,610   Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство

Эта сумма была отнесена на расходы, то есть уменьшила величину прибыли. Чтобы получить величину чистой прибыли, нужно 1,610 умножить на 80% (100% минус 20% налога): 1,610 х (1 — 0,20) = 1,288. Необходимо добавить эту сумму в числитель формулы разводненной EPS.

Помимо увеличения прибыли при конвертации облигаций, увеличится и количество обыкновенных акций. Расчеты всегда ведутся на основе предположения о максимальном разводнении, т.е. как будто все держатели облигаций решили бы конвертировать их в обыкновенные акции. В данном примере всё просто, конвертация 1 к 1, что означает увеличение количества акций на 20,000,000 штук.

Очень удобно представлять расчет в табличной форме:

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	33,200	86,029	38,6
Облигации	1,288	20,000
Итого	34,488	106,029	32,5	разводнение

Поскольку, конвертация облигаций имеет понижающий эффект, то она учитывается (про антиразводняющий эффект написано ниже). Таким образом,  разводненная прибыль на акцию равна 32,5 цента.

Разводнение прибыли на акцию опционами на покупку акций

Опционы и варранты на покупку акций представляют собой инструменты, которые дают право их владельцу купить обыкновенные акции. Такие инструменты будут иметь разводняющий эффект, если для их исполнения обыкновенные акции будут выпущены по цене ниже рыночной.

Для расчета разводненной прибыли на акцию стандарт предлагает все потенциальные обыкновенные акции рассматривать таким образом, как будто они состоят из двух компонентов:

1. акций, выпускаемых по рыночной цене
2. акций, выпускаемых без возмещения

Первый «компонент» не учитывается при расчете разводненного показателя EPS, а второй «компонент» прибавляется к количеству обыкновенных акций в обращении.

Алгоритм расчета описан в стандарте в пункте 45:

МСФО 33, п.45 Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятия делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов предприятия. Предполагаемая выручка от этих инструментов рассматривается как полученная от выпуска обыкновенных акций по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций, реализуемых без возмещения.

Проще всего понять алгоритм расчёта на цифрах.

---

Пример 2  (март 2009, №4)

Компания «Ипсилон» ежегодно готовит финансовую отчетность за год, заканчивающийся 31 декабря. Чистая прибыль компании за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, составила 12 млн. долларов. Средневзвешенное количество акций в обращении 48,222,000 штук. Базовая прибыль на акцию за отчетный период составила 24,9 центов (12,000 тыс долларов/48,222 тыс штук = 0,249 доллара).

В течение года «Ипсилон» предоставила своим сотрудникам 12 млн. опционов на акции. Права на приобретение опционов вступили в силу 31 декабря 2007 года без каких-либо условий. Цена исполнения опциона была равна 1 доллару 50 центам. Средняя рыночная цена одной обыкновенной акции «Ипсилон» за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, равна 2 долларам 25 центам.

Как рассчитать разводненную прибыль на акцию на 31 декабря 2008 года с учетом опционов на покупку акций?

---

Решение

При выпуске опционов на покупку акций меняется только средневзвешенное количество акций в знаменателе формулы EPS (в самом общем случае). Прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, в этом случае не меняется.

Три шага:

1. 12,000,000 штук х $1,50 = $18,000,000 — выручка от продажи акций
2. $18,000,000/$2,25 = 8,000,000 штук — такое количество акций можно было бы купить по рыночной цене
3. 12,000,000 — 8,000,000 = 4,000,000 штук — количество акций, выпущенных безвозмездно

Количество безвозмездных (= «свободных» от слова «free») добавляется к средневзвешенному количеству акций, рассчитанному для базовой EPS.

48,222,000 + 4,000,000 = 52,222,000

Разводненная EPS будет равна 12,000,000/52,222,000 = 0,2298 доллара или округленно 23 цента.

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	12,000	48,222	24,9
Опционы	0	4,000
Итого	12,000	52,222	23,0	разводнение

У данной задачи есть продолжение ниже, пример 3.

---

Пример 3  (март 2009, №4, продолжение)

Рассчитано ранее: базовая EPS — 24,9 цента, разводненная EPS — 23,0 цента

«Ипсилон» имеет 40 млн. конвертируемых облигаций по цене 1 доллар за штуку (выпуск был до 1 января 2008 года). Вместо погашения инвесторы могут обменять облигации на акции 31 декабря 2010 года. Финансовые расходы, связанные с выпуском данных облигаций и отраженные в отчете о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, составили 2 млн. долларов. «Ипсилон» платит налог на прибыль по ставке 25%. Держатели облигаций могут получить 1 акцию за каждые 2 облигации.

Как рассчитать разводненную прибыль на акцию на 31 декабря 2008 года с учетом конвертируемых облигаций?

---

Решение

Сумма финансовых расходов по конвертируемым облигациям прямо дана в условии — 2 миллиона долларов. Эту сумму нужно скорректировать на налоговый эффект и добавить к числителю формулы EPS:

$2,000,000 х (100% — 25%) = $1,500,000

Поскольку в данном примере конвертация проводится в соотношении 1 к 2, то появится 20 миллионов новых акций для расчета разводненной прибыли.

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	12,000	48,222	24,9
Опционы	0	4,000
Итого	12,000	52,222	23,0	разводнение
Облигации	1,500	20,000
Итого	13,500	72,222	18,7	разводнение

Антиразводняющий эффект

Во всех таблицах выше в правой колонке написано слово «разводнение». Это важно, так как некоторые конвертируемые инструменты могут иметь антиразводняющий эффект. Если это так, то такие инструменты не учитываются при расчёте разводненной прибыли на акцию.

Антиразводняющий эффект может возникнуть только в отношении инструментов, при учете которых меняются не только количество акций, но и чистая прибыль в числителе формулы. Причем стандарт устанавливает, что проверка разводнения должна проводиться только в отношении прибыли на акцию от продолжающейся деятельности.

Кроме того, величина разводнения зависит от последовательности рассмотрения разводняющих инструментов.  Чтобы максимизировать эффект разводнения базовой EPS, сначала должны рассматриваться конвертируемые инструменты с самой низкой прибылью на дополнительную акцию, потом с более высокой. Опционы и варранты, как правило, включаются в расчет первыми, поскольку они не влияют на числитель используемой для расчета формулы.

Например, если в примере 1 изменить величину прибыли и количество дополнительных акций, то конвертируемые облигации будут иметь антиразводняющий эффект. Соответственно, такие инструменты не должны учитываться при расчете разводненной прибыли на акцию. Разводненная EPS  в данном случае будет равна базовой EPS.

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	33,200	86,029	38,6
Облигации	2,400	5,000
Итого	35,600	91,029	39,1	Антиразводнение

 Расчёт разводненной прибыли на акцию. Пример №4

Несколько замечаний, касающихся расчёта разводненного показателя EPS.

1. что делать, если выпуск разводняющих инструментов осуществлен в течение отчетного периода?
2. что делать, если в течение отчетного периода произошла конвертация инструментов?
3. что делать, если разводняющие инструменты имеют несколько способов конвертации?

Ответ на эти вопросы есть в стандарте:

МСФО 33, п.38 Потенциальные обыкновенные акции взвешиваются за период, в который они находились в обращении.

МСФО 33, п.38 Потенциальные обыкновенные акции, конвертированные в течение данного периода в обыкновенные, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию с начала этого периода до дня конвертации; со дня конвертации полученные в результате обыкновенные акции включаются в расчет как базовой, так и разводненной прибыли на акцию.

МСФО 33, п.39 При наличии более чем одного способа конвертации при расчетах используется самый выгодный с точки зрения держателя потенциальных обыкновенных акций коэффициент конвертации или цена исполнения.

Таким образом, если выпуск конвертируемых инструментов или опционов произошел в течение отчетного периода, то количество потенциальных обыкновенных акций взвешиваются за период, в который они находились в обращении. Ниже я привела пример, когда выпуск разводняющих инструментов произошел в течение отчетного периода.

---

Пример 4, АССА, F7, июнь 2011, №4 (сокращенная)

Альфа готовит финансовую отчетность за периоды, оканчивающиеся 31 марта. Чистая прибыль Альфы от продолжающейся деятельности за год, закончившийся 31 марта 2011 года, составила 2,450,000 долларов.

На 1 апреля 2009 года капитал Альфы был равен $3 миллиона, номинал обыкновенной акции составляет 25 центов. До этой даты были выпущены 5 миллионов конвертируемых облигаций с датой погашения в 2016 году. Эффективная ставка процента по облигациям 8%. Облигации могут быть конвертированы на следующих условиях: каждые $100 облигаций конвертируются в 40 обыкновенных акций. Ставка налога на прибыль равна 30%.

1 октября 2010 года директора Альфы были наделены правом купить 2 миллиона обыкновенных акций компании по цене $1. Средняя рыночная цена обыкновенных акций Альфы за год, закончившийся 31 марта 2011 года была $2.50.

Рассчитайте разводненную прибыль на акцию по продолжающейся деятельности Альфы за год, закончившийся 31 марта 2011 года.

---

Решение

Количество обыкновенных акций в обращении: $3,000,000/$0,25 = 12,000,000 штук

Опционы

• Выручка от выпуска акций при погашении опционов: $1 х 2,000,000 = 2,000,000
• При рыночной цене $2,50 за эту сумму можно купить $2,000,000/$2,5 = 800,000 акций
• Разводняющее количество акций равно 2,000,000 — 800,000 = 1,200,000 штук
• Выпуск опционов был 1.10.10, поэтому средневзвешенное количество дополнительных акций равно 1,200,000 х 6/12 = 600,000 штук

Конвертируемые облигации

При конвертации облигаций:

• посленалоговая прибыль увеличилась бы на: $5,000,000 х 8% х (100% — 30%) = $ 280,000
• количество акций увеличилось бы на: $5,000,000/$100 х 40 = 2,000,000 штук

	Прибыль, $тыс	Количество акций, тыс. штук	Прибыль на акцию, центы	Примечание
	(а)	(б)	(в) = (а)/(б)
Базовая EPS	2,450	12,000	20,42
Опционы	0	600
Итого	2,450	12,600	19,44	разводнение
Облигации	280	2,000
Итого	2,730	14,600	18,7	разводнение

Разводненная прибыль на акцию равна 18,7 цента.

Ретроспективные корректировки прибыли на акцию

Могут быть случаи, когда количество обыкновенных акций и/или потенциальных обыкновенных акций (разводняющих инструментов) увеличивается или уменьшается после отчетной даты. Если эти изменения произошли после окончания отчетного периода, но до публикации финансовой отчетности, то показатели прибыли на акцию (включая сравнительную информацию) должны быть пересчитаны на основе нового количества акций.

В случае признания ошибок и изменения учетной политики базовая и разводненная прибыль на акцию корректируются ретроспективно за все охватываемые отчетностью периоды.

Презентация прибыли на акцию в финансовой отчетности

Если у компании нет прекращенной деятельности, то в отчете о совокупном доходе показывается базовая и разводненная прибыль на акцию.

Если в течение отчетного периода компания имела прекращенную деятельность, то в отчетности показываются четыре цифры EPS: 1) базовая и разводненная прибыль на акцию, рассчитанная от всей чистой прибыли и 2) базовая и разводненная EPS, рассчитанная от цифры прибыли по продолжающейся деятельности.

Прибыль на акцию (базовая и разводненная) от прекращенной деятельности показывается отдельно или в отчете о совокупном доходе, или в примечаниях к отчетности.

Надеюсь, данная статья будет полезна для всех тех, кто готовится сдавать экзамены АССА и, в частности, экзамен Дипифр.

Статьи из разных рубрик сайта:

1. МСФО IFRS 15: примеры учёта модификации договоров
2. Как решать теоретические задачи на экзамене Дипифр
3. Эффективная процентная ставка — это внутренняя норма доходности финансового инструмента
4. Как улучшить результат экзамена Дипифр? Экзаменационная техника добавит баллы к результату
5. «Раз уж начал — побеждай!» Психологический настрой на экзамене Дипифр

Вернуться на главную страницу

формула расчета, анализ полученных данных – Science Portal

Любой компании важно продуктивно выполнять свою работу, получать достаточную прибыль для покрытия налогов и собственного развития, избегать различных финансовых трудностей и быть на несколько шагов впереди конкурентов. Чтобы сделать это и заинтересовать инвесторов, ее сотрудникам необходимо рассчитать показатель финансового состояния организации, сравнив результаты с другими фирмами той же отрасли. Таким образом, можно простыми словами ответить на вопрос: «Что такое EBITDA?». Это вид экономического анализа эффективности предприятия в соответствии с определенными стандартами рентабельности.

Сама аббревиатура в переводе с английского языка означает «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации», а название «EBIT» расшифровывается как «прибыль до вычета процентов и налогов». То есть выполнение этих операций имеет ограничения и помогает установить численность потока средств для уплаты долгов и возврата инвестиций. Компании, чья работа подвергается анализу EBITDA, должны находиться в относительно похожих экономических условиях для успешного расчета и сравнения.

Самостоятельное вычисление

Конечно же, уровень прибыли своего бизнеса можно вычислить самостоятельно, используя общую формулу EBITDA. Она выглядит так:

1. EBITDA = Выручка продаж – Затраты без учета амортизации, налогов и процентов к уплате (прямой способ).
2. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Проценты к уплате + Амортизация (обратный способ).

Также сотрудники компании могут воспользоваться формулой расчета EBITDA по балансу. Определение этого коэффициента происходит на основе данных, полученных в соответствии с МСФО, и по статьям бухгалтерского баланса, написанных с соблюдением РСБУ.

Следует помнить, что положительный показатель еще не свидетельствует о наличии чистой прибыли у фирмы, так как уплата процентов, расходы на налоги и амортизация могут привести к убытку. Число, которое ушло в минус, говорит о том, что производство все еще достигает планки операционной деятельности. Оценивая финансовую независимость заемщиков, банки смотрят на коэффициент отношения долга к EBITDA (долговой нагрузки). К оптимальным причисляются показатели в пределах 2,0-2,5, которые означают, что владельцу предприятия можно доверять.

Нахождение EBITDA – долгая и кропотливая работа, от выполнения которой зависит величина инвестиционного потока. Ошибки во время вычисления недопустимы, а потому процесс расчета формулы вручную становится еще более трудоемким, что является его главным недостатком. Чтобы не допустить промахов, воспользуйтесь нашим онлайн-сервисом для автоматического нахождения показателя.

Автоматический подсчет

Чтобы оценить рентабельность фирмы с помощью программы, действуйте так:

1. Посетите сервис для проведения расчетной операции.
2. Выберите, какой использовать показатель вычисления – EBITDA или EBIT, нажав на соответствующую кнопку вверху экрана.
3. Заполните пустые поля напротив названий, в том числе «Чрезвычайные доходы», «Уплаченные проценты» и другие строки.
4. Нажмите на «Применить».

Программа тут же покажет результаты расчета.

Пример работы с нашим сервисом

В полях приложения для определения уровня рентабельности были использованы следующие данные (указаны в миллиардах, валюта – рубли):

Программа за несколько секунд вычислила следующие показатели EBITDA и EBIT:

Полученный коэффициент позволяет провести сравнение нескольких организаций без учета структуры капитала, налоговых ставок и нюансов учетной политики. Программа работает бесплатно, воспользоваться ею можно в любое время.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Чистая прибыль против прибыли: в чем разница?

Чистая прибыль и прибыль: обзор

Многие термины в бизнесе и финансах имеют разные или даже изменчивые значения в повседневном использовании. Некоторые термины, которые обычный человек может использовать как синонимы, имеют очень конкретные определения в контексте финансов или бухгалтерского учета. Показательный пример: прибыль и чистая прибыль. Хотя оба термина имеют дело с превышением доходов над расходами, их определения и контекстное использование существенно различаются.

Ключевые выводы

• Прибыль означает просто доход, остающийся после расходов; он существует на нескольких уровнях, в зависимости от того, какие виды затрат вычитаются из выручки.
• Чистая прибыль, также известная как чистая прибыль, — это одно число, представляющее определенный тип прибыли.
• Чистая прибыль — это известная чистая прибыль в финансовой отчетности.

Чистая прибыль и прибыль: в чем разница?

Чистая прибыль

Чистая прибыль компании является результатом ряда расчетов, начиная с выручки и охватывая все расходы и потоки доходов за данный период.Сумма дохода за вычетом всех расходов и есть чистая прибыль. Сюда входят расходы на производство продукции, операционные расходы, проценты по ссудам или начисленные от инвестиций, дополнительные потоки доходов от дочерних холдингов или продажи активов, износ и амортизация активов, налоги и даже единовременные платежи в случае необычных событий. .

Чистая прибыль, также называемая чистой прибылью или чистой прибылью, — это конкретное понятие. Цифра, которая наиболее полно отражает прибыльность бизнеса и используется публичными компаниями для расчета их прибыли на акцию (EPS), представляет собой известную итоговую строку отчета о прибылях и убытках.

Чистая прибыль, как и другие показатели бухгалтерского учета, подвержена манипуляциям с помощью таких методов, как агрессивное признание доходов или сокрытие расходов. Основывая инвестиционное решение или оценку на показателях чистой прибыли, инвесторы и аналитики проверяют качество цифр, которые использовались для определения налогооблагаемой прибыли бизнеса, а также его чистой прибыли.

Чистая прибыль, строго говоря, является формой прибыли.

Прибыль

В то время как чистая прибыль является синонимом конкретной цифры, прибыль, наоборот, может относиться к ряду цифр.Прибыль просто означает выручку, которая остается после расходов, и корпоративные бухгалтеры рассчитывают прибыль на нескольких уровнях.

Например, валовая прибыль — это выручка за вычетом определенного вида расходов: себестоимости проданных товаров (COGS). Валовая прибыль также называется валовой прибылью или валовым доходом. Операционная прибыль относится к выручке за вычетом себестоимости и операционных расходов — все затраты, как постоянные, так и переменные, которые необходимы для поддержания бизнеса, должны быть включены.

Расчет прибыли на разных этапах позволяет компаниям увидеть, какие расходы приносят наибольшую прибыль.

Эффективность бизнеса во многом зависит от прибыльности в ее различных формах. Некоторые аналитики заинтересованы в прибыльности выручки, в то время как других интересует прибыльность до расходов, таких как налоги и проценты, а третьи озабочены только прибыльностью после того, как все расходы будут оплачены.

Чистая прибыль по сравнению с прибылью Пример

Чтобы проиллюстрировать разницу между чистой прибылью и прибылью, давайте взглянем на годовой отчет Apple о доходах за 2020 финансовый год.Его валовая прибыль (указанная как валовая прибыль) — выручка за вычетом COGS — составляет 105 миллиардов долларов. Его чистая прибыль, которая включает операционные расходы и платежи по налогу на прибыль, составляет 57,4 миллиарда долларов. По большей части чистая прибыль всегда будет ниже валовой прибыли.

Валовая прибыль по сравнению с чистой прибылью

Расчет прибыли вашего бизнеса показывает, сколько денег приносит ваша компания. Кроме того, вы можете сравнить прибыль за предыдущие отчетные периоды, чтобы определить рост. Есть два типа прибыли, с которой предприятия должны иметь дело и рассчитывать: валовая прибыль и чистая прибыль.

Анализируйте соотношение валовой прибыли и чистой прибыли, чтобы принимать бизнес-решения, составлять точные финансовые отчеты и контролировать свое финансовое состояние.

Валовая прибыль к чистой прибыли

Прибыль — это сумма денег, которую получает ваш бизнес. Разница между валовой прибылью и чистой прибылью возникает при вычитании расходов.

Валовая прибыль — это выручка вашего бизнеса за вычетом стоимости проданных товаров. Себестоимость проданных товаров (COGS) — это сумма, которую вы тратите непосредственно на производство своей продукции.Но другие расходы вашего бизнеса не включаются в ваши расходы. Валовая прибыль — это прибыль вашей компании до вычета расходов.

Чистая прибыль — это доход вашего бизнеса после вычета всех операционных, процентных и налоговых расходов, помимо вычета ваших COGS. Чтобы рассчитать чистую прибыль, вы должны знать валовую прибыль своей компании. Чистая прибыль вашего бизнеса называется чистым убытком, если число отрицательное.

Ваш бизнес может иметь высокую валовую прибыль и значительно меньшую чистую прибыль в зависимости от того, сколько у вас расходов.

Валовая и чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках

Укажите в отчете о доходах малого бизнеса и валовую, и чистую прибыль. В вашем отчете о прибылях и убытках указывается ваш доход, за которым следуют стоимость проданных товаров и валовая прибыль. В следующем разделе показаны ваши операционные, процентные и налоговые расходы. Нижняя строка отчета о прибылях и убытках — это ваша чистая прибыль.

Вот образец отчета о прибылях и убытках, показывающий как вашу валовую, так и чистую прибыль:

Как рассчитать брутто vs.чистая прибыль

Чтобы узнать свою валовую прибыль, рассчитайте свои доходы перед вычетом расходов. Чтобы определить чистую прибыль, вычтите все расходы из поступающей выручки.

Формула валовой прибыли

Вот формула валовой прибыли:

Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость проданных товаров

Ваш доход — это общая сумма, которую вы получили от продаж. Опять же, ваши расходы — это то, сколько стоит производство вашей продукции.

Пример

Допустим, ваша компания принесла 12 000 долларов продаж за один отчетный период, а общая стоимость проданных товаров составила 4 000 долларов.Вычтите 4000 долларов из 12000, и ваша валовая прибыль составит 8000 долларов.

Помните, что валовая прибыль не является чистой прибылью вашего бизнеса. Ваша валовая прибыль не отражает, сколько вы должны вложить в заработную плату владельца вашего бизнеса или реинвестировать в свой бизнес. Но вы можете использовать свою валовую прибыль для расчета чистой прибыли.

Формула чистой прибыли

Вот формула чистой прибыли:

Чистая прибыль = Валовая прибыль — расходы

Операционные расходы, проценты и налоги составляют общие расходы вашего бизнеса.Примеры операционных расходов включают такие расходы, как аренда, амортизация и заработная плата сотрудников.

Пример

Используя приведенный выше пример для валовой прибыли, предположим, что ваша компания имеет валовую прибыль в размере 8000 долларов за отчетный период. У вас также есть расходы в размере 1000 долларов на аренду, 250 долларов на коммунальные услуги, 2000 долларов на заработную плату сотрудников, 300 долларов на расходные материалы, 500 долларов на амортизацию, 1000 долларов на налоги и 250 долларов на проценты.

Во-первых, просуммируйте расходы вашего бизнеса. Ваши общие расходы составляют 5300 долларов (1000 + 250 + 2000 + 300 + 500 + 1000 + 250 долларов).

Теперь вы можете вычесть свои общие расходы в размере 5300 долларов из своей валовой прибыли в размере 8000 долларов. Чистая прибыль вашего бизнеса составляет 2700 долларов.

Почему важно знать разницу между валовой и чистой прибылью

Когда вы владеете малым бизнесом, вам необходимо знать его валовую и чистую прибыль.

Инвесторы и кредиторы хотят знать о финансовом состоянии вашего бизнеса, и показ им вашей валовой прибыли не поможет. При поиске внешних кредиторов вы должны знать чистую прибыль своей компании.Таким образом, инвесторы и кредиторы могут определить, сколько у вас денег после оплаты всех ваших расходов.

Чтобы составить отчет о прибылях и убытках, вам необходимо уметь рассчитывать как валовую, так и чистую прибыль. Их смешение приведет только к путанице и неточным документам.

Вам также необходимо знать разницу между валовой прибылью и чистой прибылью, чтобы принимать обоснованные бизнес-решения. Знание валовой прибыли вашего бизнеса может помочь вам найти способы снизить себестоимость проданных товаров или повысить цены на них.А если ваша чистая прибыль значительно ниже, чем ваша валовая прибыль, вы можете определить сокращение расходов.

Чтобы рассчитать валовую и чистую прибыль вашего бизнеса, вам нужны систематизированные и точные бухгалтерские книги. С помощью программного обеспечения для онлайн-бухгалтерского учета Patriot вы можете отслеживать доходы и расходы, позволяя контролировать финансовое состояние вашего бизнеса и составлять финансовую отчетность. Начните бесплатную пробную версию сегодня!

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

Что такое чистая прибыль? — Важность, формула и пример расчета

Объем продаж бизнеса, наряду с чистой прибылью, служит надежным показателем его операционного успеха. Тем не менее, владельцы бизнеса, финансовые аналитики и инвесторы также используют другие финансовые показатели для оценки финансового состояния организации.

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль компании также известна как ее чистая прибыль, чистая прибыль или чистая прибыль. Он отражает финансовое положение компании после того, как все ее расходы были оплачены из общей выручки.

Примечательно, что он учитывает все финансовые операции фирмы, кроме уплаты налогов. На основе этой фундаментальной концепции владельцы бизнеса могут избежать просчетов и разработать разумные финансовые стратегии.

Обычно чистая прибыль в балансе регистрируется в нижней строке финансового отчета.

Как рассчитывается чистая прибыль?

Как упоминалось ранее, он показывает сумму продаж после вычета следующих ниже сумм из общей выручки компании.

• Эксплуатационные расходы
• Налог
• Проценты
• Дивиденды по привилегированным акциям

Примечательно, что общая выручка описывается как общая сумма продаж за вычетом скидок и возвратов. С другой стороны, операционные расходы и накладные расходы также включают стоимость продажи и доставки продукта.

Формула чистой прибыли выражается как —

Чистая прибыль = Общий доход — Общие расходы

Инвестировать в акции теперь очень просто

ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ

Для расчета чистой прибыли компании ее общие расходы вычитаются из общего дохода, который она генерирует.

Пример расчета

Ниже приводится выдержка из отчета о прибылях и убытках PQR Industries Limited по состоянию на 30 марта 2019 года. Посмотрите ниже, чтобы лучше понять компоненты формулы чистой прибыли.

Особый	Сумма (Rs)
Общая выручка	5,66,97,60,000
Себестоимость	4,41,78,60,000
Валовая прибыль	1,25,19,00,000
Итого операционные расходы	60,88,30,000
Процентные расходы	15,24,70,000
Расходы по налогу на прибыль	15,39,00,000
Износ и амортизация	20,93,40,000
Чистая прибыль	329,33,20,000

Чистая прибыль = рупий.[4417860000 (608830000 + 152470000 + 153

0 + 20,93,40,000)

= рупий 3293320000

Важность чистой прибыли

Помимо указания на успех коммерческого предприятия, он также раскрывает способность фирмы выплачивать долги и реинвестировать.

Помимо этого, чистая прибыль оказывается полезной в этом отношении —

1. Собственникам: помогает рассчитать сумму налога, которую необходимо уплатить.
2. Для кредиторов: кредиторы используют чистую прибыль компании, чтобы оценить ее платежеспособность, прежде чем санкционировать выдачу ссуды.
3. Для конкурентов: современники компании с ограниченной ответственностью могут получить доступ к подробной информации о чистой прибыли, чтобы лучше понять свою прибыльность и эффективность.
4. Для инвесторов и акционеров: они оценивают способность фирмы приносить доход на основе ее чистой прибыли. У устойчивой фирмы больше возможностей для привлечения потенциальных инвесторов и акционеров.

Поскольку это считается полезным для роста фирмы, владельцы бизнеса всегда стараются улучшить его.Увеличение объема продаж и сокращение накладных расходов являются одними из проверенных способов увеличения чистой прибыли коммерческой фирмы.

Коэффициент чистой прибыли

Его лучше всего описать как финансовый коэффициент, который помогает рассчитать процент прибыли фирмы от ее совокупного дохода. Как правило, он оказывается полезным при измерении чистой прибыли компании на единицу полученного дохода.

Проще говоря, маржа чистой прибыли эквивалентна чистой прибыли, деленной на общий полученный доход.Формула коэффициента чистой прибыли или коэффициента чистой прибыли выражается как —

.

Коэффициент маржи чистой прибыли = чистая прибыль / выручка

Инвесторы, акционеры и владельцы бизнеса могут анализировать маржу чистой прибыли фирмы, чтобы эффективно анализировать тенденции ее роста.

Чистая прибыль большой и маленькой компании, как правило, сильно различается. Тем не менее, можно облегчить лучшее сравнение их показателей, проведя анализ их коэффициента чистой прибыли.

Пример расчета

Давайте возьмем пример PQR Private Limited и MNG Private Limited, чтобы узнать, как рассчитывается маржа чистой прибыли.

Отчет о прибылях и убытках PQR Private Limited

Сведения	Сумма (Rs.)
Общая выручка	100 000
Себестоимость проданной продукции	20000
Валовая прибыль	80000
Итого операционные расходы	20000
Операционная прибыль	60000
Процентные расходы	500
Налоговые расходы	2500
Чистая прибыль	37000

Маржа чистой прибыли PQR = (Чистая прибыль / Выручка) x100

= (37000/100000) x100

= 37%

Отчет о прибылях и убытках MNG Private Limited

Сведения	Сумма (рупий.)
Общая выручка	250000
Себестоимость проданной продукции	35000
Валовая прибыль	215000
Итого операционные расходы	65000
Операционная прибыль	150000
Процентные расходы	1000
Налоговые расходы	6000
Чистая прибыль	143000

Маржа чистой прибыли MNG = (Чистая прибыль / Выручка) x100

= (143000/250000) x100

= 57%

Таким образом, установлено, что маржа MNG Private Limited выше.

Чистая прибыль к валовой прибыли

Как чистая прибыль, так и валовая прибыль играют важную роль в финансовом учете и тесно связаны друг с другом. Совместно они несут ответственность за определение и ведение точной финансовой отчетности компании.

Например, чистая и валовая прибыль помогают анализировать финансовое состояние фирмы. Следовательно, владельцам компаний необходимо понимать их и их точку зрения.

Для начала владельцы бизнеса и инвесторы должны четко понимать значение валовой прибыли и чистой прибыли.

Например, валовая прибыль — это прибыль, остающаяся у компании после вычета прямых затрат из ее чистых продаж. Кроме того, валовая прибыль служит временной оценкой дохода фирмы и помогает снизить дополнительные расходы.

С другой стороны, избыточная прибыль, оставшаяся у компании после уплаты налогов, процентов и операционных налогов, относится к чистой прибыли. Он также пригодится для анализа устойчивой прибыльности компании, помогая рассчитать размер чистой прибыли.

Что такое чистый доход? | Банковская ставка

Что такое чистая прибыль?

Чистый доход — это показатель того, сколько денег зарабатывает человек или бизнес после учета всех затрат.

В деловом смысле чистый доход — это деньги, которые зарабатывает компания, за вычетом денег, которые она тратит. Сюда входят деньги, потраченные на вещи, которые напрямую связаны с получением этого дохода, такие как сырье и заработная плата, а также деньги, зарезервированные для уплаты налогов.

Для физического лица чистый доход — это деньги, получаемые от зарплаты после учета вычетов, таких как налоги, взносы в пенсионный план и медицинское страхование.Если, например, вам платят 1000 долларов в неделю, вы можете получать только 600 долларов в еженедельный чек, а оставшиеся 400 долларов выделяются на вычеты из заработной платы: 1000 долларов — это ваш валовой доход, а 600 долларов, которые вы получаете, — это ваш чистый доход.

Для бизнеса положительный чистый доход — это хорошо, потому что он означает, что он зарабатывает больше денег, чем тратит. Это оставляет ему деньги, которые можно откладывать и реинвестировать. Отрицательная чистая прибыль — обратное; он тратит больше, чем зарабатывает, а это значит, что ему, возможно, придется занимать деньги, чтобы свести концы с концами, или тратить их из сбережений.

То же самое и с физическим лицом. Вы хотите, чтобы ваш чистый доход был выше ваших расходов. Если, например, ваш чистый доход за месяц составляет 2400 долларов, тратя меньше этой суммы, вы можете экономить деньги каждый месяц. Потратить 2400 долларов или больше означает, в лучшем случае, уравновесить расходы, а в худшем — занять деньги для финансирования своих расходов.

Как рассчитать чистую прибыль

Чтобы рассчитать чистую прибыль, возьмите валовой доход — общую сумму заработанных денег — затем вычтите расходы, такие как налоги и процентные платежи.

Для физического лица чистый доход — это деньги, которые вы фактически получаете из своей зарплаты каждый месяц, а не общая сумма, которую вам платят до вычетов из заработной платы. У вас могут быть другие источники дохода, такие как чеки социального обеспечения, подработка или инвестиционный доход, которые могут увеличить ваш чистый доход.

Пример чистой прибыли

Чтобы понять чистую прибыль бизнеса, давайте посмотрим на Coca-Cola. Компания, как и все публично торгуемые компании в США, регулярно отчитывается о своих доходах и расходах в SEC четыре раза в год.

За три месяца, закончившихся 2 апреля 2021 года, выручка Coca-Cola составила 9,02 миллиарда долларов. Он также заработал 66 миллионов долларов в виде процентов и 417 миллионов долларов в виде собственного капитала и прочих доходов. Компания потратила 3,505 млрд долларов на стоимость проданных товаров, которая включает сырье и прямые затраты на рабочую силу, 2,669 млрд долларов на общие и административные расходы, 124 млн долларов на прочие операционные расходы, 442 млн долларов на выплату процентов и 508 млн долларов на налоги.

В целом, чистая прибыль Coca-Cola составляет 2 доллара.255 миллиардов. Вот математика:

(9,02 млрд долларов + 66 млн + 417 млн ​​долларов) — (3,505 млрд долларов + 2,669 млрд долларов + 124 млн + 442 млн долларов + 508 млн долларов) = 2,255 млрд долларов.

Что касается дохода человека, представьте, что Джейн получает зарплату раз в две недели с заработной платой брутто в размере 3350 долларов. Она платит 272,51 доллара в виде федеральных налогов, 46,61 доллара в виде налогов на Medicare, 193,31 доллара в виде налогов на социальное обеспечение, 102,48 доллара в виде налогов штата и 125 долларов за страховку. Таким образом, у нее остается чистая прибыль:

3350–272 доллара.51 — 46,61 доллара — 193,31 доллара — 102,48 доллара — 125 = 2610,09 доллара за каждую зарплату или 67 862,34 доллара в год.

Почему важно понимать чистый доход

Понимание чистого дохода важно, потому что оно помогает прояснить, сколько можно потратить на расходы на проживание, а также на дополнительные расходы.

Для человека чистый доход важен, потому что это число, о котором следует думать при расходах и составлении бюджета. Кто-то, кто получает новую работу, зарабатывая 4000 долларов в месяц, может иметь только 3000 долларов или меньше, чтобы потратить их после уплаты налогов и других вычетов из заработной платы.Если человек немедленно тратит 4000 долларов каждый месяц, он очень быстро окажется в глубокой финансовой яме. Если бы он вместо этого посмотрел на чистый доход и убедился, что его бюджетные расходы были ниже его чистого дохода, он мог бы вместо этого начать откладывать деньги на будущее.

Вы можете подписаться на myMoney Bankrate, чтобы классифицировать свои расходные операции, определять способы сокращения расходов и улучшения своего финансового здоровья.

Вот бизнес-пример. Допустим, компания сообщает о валовом доходе в 2 миллиарда долларов в месяц.Это может показаться относительно здоровым бизнесом, в который, возможно, стоит инвестировать. Но если компания сообщит о чистом убытке в размере 200 миллионов долларов, вы, вероятно, будете совершенно иначе оценивать финансовое здоровье и жизнеспособность бизнеса.

Что такое чистый доход? (Определение и примеры)

Чистая прибыль — это общая сумма денег, заработанная вашим бизнесом за определенный период времени, за вычетом всех его расходов, налогов и процентов. Он измеряет прибыльность вашей компании. После дохода это самый важный показатель в бухгалтерском учете.

Также иногда называемый «чистой прибылью», «чистой прибылью» или просто «прибылью», чистая прибыль является противоположностью чистых убытков , когда ваш бизнес теряет деньги.

Вы когда-нибудь слышали, чтобы кто-то сказал, что бизнес «в минусе» или «в минусе»? Это потому, что бухгалтеры обычно записывали чистый убыток красными чернилами, а чистую прибыль черными чернилами.

Почему это важно?

Хотя многие малые предприятия не начинают рассчитывать свою прибыльность до тех пор, пока к ним не принуждает кредитор или инвестор, отслеживание вашего чистого дохода — один из лучших способов контролировать состояние вашего бизнеса.Если ваш чистый доход растет, вы, вероятно, на правильном пути. Если это не так, возможно, пришло время сократить расходы.

Это также важно для ваших кредиторов, которые хотят убедиться, что у вас достаточно денег, чтобы выплатить все свои долги, и ваших инвесторов, которые хотят знать, сколько денег у бизнеса останется для выплаты дивидендов, реинвестировать в бизнес, или отложите на черный день.

Как рассчитать?

Если вы знаете свой общий доход и общие расходы, вы можете довольно легко рассчитать свой чистый доход: просто вычтите вторую цифру из первой.

Однако, если вы похожи на большинство других компаний, вам необходимо составить отчет о прибылях и убытках, который является одним из трех основных финансовых отчетов. Отчет о прибылях и убытках, который также иногда называют «отчетом о прибылях и убытках», заключается в том, чтобы показать, как вы пришли к получению чистой прибыли.

В отчете о прибылях и убытках берется ваш общий доход за этот период (обычно это первая строка отчета), а затем вычитаются все ваши расходы и убытки, построчно, до тех пор, пока не будет получен чистый доход за последний период. линия.Вот почему иногда можно услышать, что люди называют чистую прибыль «чистой прибылью».

Дополнительная литература: Как рассчитать чистую прибыль

Вот пример отчета о прибылях и убытках Coffee Roaster Enterprises Inc., где в самом низу указана чистая прибыль:

Coffee Roaster Enterprises Inc.
Отчет о прибылях и убытках
за год, закончившийся 31 декабря 2020 г.

Категория	Сумма
Выручка от продаж	57 050 долл. США.68
Себестоимость проданных товаров (COGS)	$ 24 984,79
Валовая прибыль	$ 32 065,89
Общие расходы	$ 11 049,55
* Аренда	9 000,00 долл. США
* Комиссионные сборы банка и банкомата	$ 9,43
* Затраты на оборудование	$ 742,40
* Маркетинговые расходы	503 долл.53
* Расходы на комиссионные сборы	794,19 долл. США
Операционная прибыль	$ 21 016,34
Процентные расходы	5 000,00 долл. США
Прибыль до налогообложения	$ 16 016,34
Расходы по подоходному налогу	10 000,00 долл. США
Чистая прибыль	6016,34 долл. США

Дополнительная литература: понимание отчета о прибылях и убытках (определение и примеры)

Что такое валовой доход?

Важно не путать валовую и чистую прибыль.Также иногда называемый валовой прибылью или валовой прибылью, валовой доход — это ваши доходы за вычетом стоимости проданных товаров (COGS), которые представляют собой прямые расходы, связанные с производством ваших продуктов или услуг.

Мы можем выразить это в форме уравнения как:

Валовой доход = выручка — себестоимость проданной продукции (COGS)

Себестоимость вашего бизнеса обычно указывается в верхней части отчета о прибылях и убытках, сразу под выручкой.

Общие примеры COGS включают:

• Сырье
• Труда
• Упаковка, фрахт и отгрузка
• Расходы на электроэнергию и коммунальные услуги для производственного объекта
• Амортизационные расходы на производственное оборудование и механизмы

Имейте в виду, что COGS не включает косвенных расходов (иногда называемых «накладными», «операционными расходами» или «операционными расходами»), таких как заработная плата юристов, бухгалтеров и руководителей, коммунальные услуги, страхование, проценты и т. Д.

А как насчет операционного дохода?

Операционная прибыль — еще один, более консервативный показатель рентабельности, который идет на шаг дальше, чем валовая прибыль. Он включает в себя операционных расходов, (иногда также называемых коммерческими, общими и административными [SG&A] расходами), которые представляют собой любые расходы, которые генерирует компания и не связаны с производством. Операционные расходы не включают внереализационные расходы, такие как проценты, налоги, амортизация и износ.

Уравнение операционной прибыли:

Валовая прибыль — операционные расходы = операционная прибыль

Валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль — три самых популярных способа измерения прибыльности компании, и все они взаимосвязаны.

Вы можете увидеть, насколько различаются валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль, все более консервативные показатели рентабельности, выписав формулы для всех трех:

Выручка — COGS = Валовая прибыль

Выручка — COGS — Операционные расходы = Операционная прибыль

Выручка — COGS — Операционные расходы — Внеоперационные расходы = Чистая прибыль

Обратите внимание, как уравнение чистой прибыли включает все три основных типа расходов: себестоимость, операционные и внереализационные расходы? Это потому, что это самый консервативный и самый надежный способ измерения прибыльности, который у нас есть.

4 акции с высоким коэффициентом чистой прибыли для увеличения

Анализ прибыльности — один из лучших способов оценить перспективы компании. Он используется для определения прибыльной компании над убыточной. Компания с высоким уровнем прибыли от продаж может не только покрыть все свои операционные и внереализационные расходы, но и получить больше прибыли.

В этом контексте может быть разумным инвестировать в акции компании с высоким уровнем прибыльности, поскольку это обычно обеспечивает высокую доходность.В результате, самый простой и прозрачный способ проверить прибыльность компании — использовать бухгалтерские коэффициенты. Существует множество коэффициентов рентабельности, из которых мы выбрали коэффициент чистой прибыли, поскольку он является наиболее полезным и простым показателем прибыльности.

Коэффициент чистой прибыли

Существует множество коэффициентов прибыли, таких как коэффициент валовой прибыли, коэффициент операционной прибыли, маржа прибыли до налогообложения и коэффициент чистой прибыли, которые можно использовать для определения способности компании генерировать прибыль.Но коэффициент чистой прибыли считается наиболее консервативным из вышеупомянутых коэффициентов.

Чистая прибыль простыми словами — это общий доход, который компания получает после вычета всех расходов из выручки от продаж. Коэффициент чистой прибыли или маржа чистой прибыли — это отношение чистой прибыли компании к выручке от продаж. Высокий коэффициент чистой прибыли показывает, что компания может эффективно управлять всей своей коммерческой деятельностью, включая производство, администрирование, продажу и т. Д.

Параметры проверки

Коэффициент чистой прибыли является одним из ключевых параметров проверки.Однако, чтобы выявить верных победителей, мы добавили несколько дополнительных критериев, чтобы выработать эффективную стратегию.

Рейтинг Zacks равен # 1: Независимо от того, хороший рынок или плохой, акции с рейтингом Zacks # 1 (сильная покупка) имеют доказанную историю превосходства. Вы можете увидеть , полный список сегодняшних акций Zacks # 1 Rank .

Отслеживание роста продаж и чистой прибыли за 12 месяцев выше, чем в отрасли X: Акции, в которых продажи и чистая прибыль за последние 12 месяцев выросли выше, чем в отрасли, имеют хорошие позиции.

История продолжается

Конечный коэффициент чистой прибыли за 12 месяцев выше, чем у X Отрасль: Высокий коэффициент чистой прибыли указывает на высокую прибыльность компании.

Процентный рейтинг «Сильная покупка» выше 70: Это означает, что 70% текущих рекомендаций брокеров по акциям являются «решительной покупкой».

Эти несколько параметров сузили круг из более чем 7 547 акций до 22

Вот четыре из 22 акций, которые попали на экран:

Digital Turbine, Inc. APPS — поставщик продуктов и решений для средств массовой информации и мобильной связи для операторов мобильной связи, рекламодателей приложений, издателей, а также производителей оригинального оборудования для устройств. Рентабельность по чистой прибыли за 12 месяцев составляет 17,5%.

360 DigiTech, Inc. QFIN является владельцем и оператором цифровой платформы потребительского финансирования под брендом 360 Jietiao в Китае. Рентабельность по чистой прибыли за 12 месяцев составляет 33,5%.

Progyny, Inc. PGNY — это компания по управлению пособиями по фертильности.Рентабельность по чистой прибыли за 12 месяцев составляет 15%.

The E.W. Scripps Company SSP обслуживает аудиторию и бизнес через растущее портфолио брендов телевидения, печати и цифровых медиа. Рентабельность по чистой прибыли за 12 месяцев составляет 14,5%.

Вы можете получить остальные акции из этого списка, подписавшись сейчас на двухнедельную бесплатную пробную версию в мастере исследований и начав использовать этот экран в своей торговле. Кроме того, вы также можете создавать свои собственные стратегии и сначала тестировать их, прежде чем делать инвестиционный шаг.

Мастер исследований — отличное место для начала. Легко использовать. Все на простом языке. И это очень интуитивно понятно. Начните пробную версию Research Wizard сегодня. А в следующий раз, когда вы будете читать экономический отчет, откройте Мастер исследований, вставьте в него свои находки и посмотрите, какие драгоценности выйдут.

Щелкните здесь, чтобы подписаться на бесплатную пробную версию Research Wizard сегодня .

Раскрытие информации: Должностные лица, директора и / или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продавать короткие ценные бумаги и / или держать длинные и / или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале.Аффилированная инвестиционная консалтинговая фирма может владеть или продавать короткие ценные бумаги и / или держать длинные и / или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале.

Раскрытие информации: информация об эффективности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.