Пятница , 9 Октябрь 2020

Чем отличаются акции от облигаций – В чем отличие акции от облигации инвесторам простыми словами

Содержание

Чем акция отличается от облигации и в какие активы инвестировать

Акции и облигации: как выбрать лучшие инвестиции

Прежде чем погрузиться в мир инвестиций, необходимо глубоко изучить основы и принципы этого мира.

Знать, как правильно вкладывать деньги – это, прежде всего, разбираться в том, чем акция отличается от облигации — два ключевых варианта инвестиций. И те, и другие, приносят прибыль и влияют на эффективность инвестиционного портфеля, но ведут себя по-разному.

Предлагаем вам ознакомиться с простыми рекомендациями по выбору перспективных акций и долгосрочных активов.

 

Чем акция отличается от облигации

Прежде, чем задумываться о покупке акций компании, необходимо разобраться, что она из себя представляет. Акция – это небольшая доля владения компанией. Соответственно, купить акции, значит, стать одним из владельцев. Например, у Facebook выпущено примерно 2,905 млрд. акций. Купив 1000 из них, вы не станете столь же акционером, как и генеральный директор Марк Цукерберг, но будете нести прибыль и убытки в соответствии со своей долей во владении.

Если акция – это приобретаемая доля компании, то что такое облигация?

Облигация – это, по сути, вклад инвестора в компанию с заранее известной доходностью. То есть вы передаёте компании сумму, равную стоимости ценной бумаги, и получаете установленный процентный доход, а по истечении срока облигации она возвращает вам изначальную сумму. Сейчас инвесторам доступно множество видов облигаций:

• Казначейские. Выпускаются правительством и считаются одним из самых «железных» вложений.
• Корпоративные. Выпускаются отдельными компаниями. Менее безопасны, чем казначейские, так как испытывают влияние большего числа внешних факторов.

Облигационные инвесторы – это люди, для которых безопасность и стабильность стоят на первом месте. Вложение в облигации считается консервативной рыночной стратегией, но у этих ценных бумаг тоже есть риски:

• Процентный риск. Рыночная стоимость облигации снижается вместе с ростом ключевой ставки ЦБ (данный риск имеет значение только при необходимости досрочной продажи ценной бумаги).
• Кредитный риск (вероятность дефолта). Может возникнуть ситуация, когда компания, выпустившая ценную бумагу, не сможет по ней рассчитаться.

Чтобы понять, на какую прибыль можно рассчитывать при покупке облигации, инвесторы изучают доходность бумаги. Она может измеряться в заявленной процентной ставке, купонном доходе и доходности к погашению (инвестор получает процентные выплаты и прирост капитала при условии сохранения бумаги до погашения).

 

Как выбрать лучшие инвестиции

Перед тем, как активно заняться инвестированием, необходимо проанализировать своё финансовое положение и разработать финансовую стратегию, на основе которой выбираются инвестиции. Вот примерный перечень условий, которые нужно учитывать при подборе инвестиций:

• возраст;
• финансовое положение, включая чистый капитал и годовой доход;
• временной горизонт – на какой срок вы планируете вложить деньги;
• финансовые цели;
• способность терпеть риски и колебания стоимости ценных бумаг;
• инвестиционный опыт;
• налоговая ставка;
• другие инвестиции, которые, возможно, вы уже имеете (включая пенсионные накопления).

В конечном итоге, ваша инвестиционная цель должна определять соотношение акций к облигациям в портфеле. Например, нацеливаясь на увеличение капитала, вы становитесь инвестором роста. В этом случае необходим портфель, ориентированный на акции.

Если же вы сторонник стабильного периодического получения дохода от инвестиций, вы являетесь доходным инвестором, портфель которого преимущественно состоит из облигаций.

Честная оценка собственной толерантности к риску также помогает сориентироваться в поиске баланса между акциями и облигациями. Акции в долгосрочной перспективе более доходы, однако их стоимость сильно колеблется в коротких временных промежутках. Велика вероятность зафиксировать серьёзные потери в краткосрочной перспективе. Но при этом облигации не являются гарантом дохода. Цены на них снижаются в соответствии с повышением ключевой ставки.

Поскольку никто не может точно спрогнозировать будущее рынков акций и облигаций, многие эксперты рекомендуют инвесторам собирать сбалансированный портфель по простейшей причине – диверсификация снижает риск. Так, например, некоторые инвесторы вынуждены увеличивать долю облигаций в портфеле не потому, что хотят большей доходности, а для диверсификации пакета.


Читайте также: 6 основных ошибок начинающего инвестора


Как покупать акции и облигации

Разобравшись с предпочтительным балансом, вам необходимо продолжить исследования конкретных вариантов ценных бумаг. На этом этапе многие инвесторы обращаются к финансовым консультантам. Такая практика наиболее полезна и актуальна для начинающих. Если вы сбалансировали свой портфель, вы сделали большую часть сложной работы, которую нужно проделать в поиске хороших инвестиций.

Недавнее исследование Wells Fargo говорит, что 96% производительности в инвестициях определено тактическим и стратегическим балансом, а не выбором отдельных инвестиционных вариантов. Проще говоря, обращайте внимание на предпочтительное соотношение акций к облигациям и поддерживайте его.

Для начала инвестирования в облигации и акции необходимо открыть счёт у брокера. Для более быстрого старта и погружения в среду можно воспользоваться предложением от брокера широкого профиля, которая обеспечивает безопасность и даёт подсказки относительно инвестиционной стратегии.

Источник

invlab.ru

Чем отличается акция от облигации и что лучше приобрести

Доброго дня всем, кто решил забыть о нищете и стать успешным инвестором! Сегодняшний обзор я решил посвятить одной из наиболее насущных тем, в которой нужно ориентироваться каждому будущему инвестору в ценные бумаги. Все мы знаем, что основными товарами на фондовой бирже являются акции и облигации. Именно с их помощью мы можем в разы приумножить свои сбережения, заставить свои деньги работать на нас, а не просто пылиться на полке. Но вот скажите мне, как многие из вас знают, чем отличается акция от облигации, ведь по большому счету и та, и другая котируются на фондовом рынке и приносят своим держателям доход. Предлагаю вам вместе со мной разобраться во всех нюансах этих ценных бумаг, найти схожие и различающиеся черты между ними и выяснить, что вам ближе – инвестирование в акции, облигации или другие ценные бумаги.

Акции: что это такое и в чем их особенности?

Итак, сразу предлагаю разобраться с терминологией. Акциями мы с вами будем называть ценные бумаги, которые подтверждают

факт нашего владения частью уставного капитала акционерного сообщества, а также предоставляют нам право на получение определенной части прибыли этой компании. В том случае, если компания будет объявлена банкротом и приступит к процессу ликвидации, мы, будучи держателями ее акций, будем иметь право на получение некоторой доли ее имущества.

к содержанию ↑

ЗАО

Каждое акционерное сообщество формирует свой уставной капитал исключительно одним лишь выпуском акций. Причем, если компания выбирает для себя форму закрытого акционерного общества, то все выпущенные ею акции остаются внутри компании и распределяются между всеми учредителями в процентном соотношении. В свободной продаже на фондовом рынке акций такого предприятия вы не найдете, а потому простому человеку, что называется «с улицы», стать инвестором компании с формой собственности закрытого акционерного общества не удастся.

к содержанию ↑

ОАО

Если же фирма выбирает для себя

открытую форму собственности, то все акции, которые будут  эмитированы, либо проходят процедуру листинга, либо же сразу отправляются на фондовый рынок. Здесь стать держателем такой ценной бумаги может каждый желающий, у которого имеется достаточная для покупки доли предприятия сумма средств. Проблемы, как купить акции физическому лицу, в случае с привилегированной бумагой нет. Кроме того, приобретение определенного процента всех выпущенных долей позволяет инвестору участвовать в собраниях акционеров и решать, как в дальнейшем стоит развиваться компании.

Прежде, чем приступить к инвестированию в акции, будет не лишним разобраться с их категориями.

к содержанию ↑

Какими бывают акции?

Все акции принято делить на две категории.

к содержанию ↑

Обыкновенные или простые акции

Дают держателю право принимать участие в управлении фирмой, голосовать на совете директоров и получать дивиденды в процессе распределения чистой прибыли между всеми капиталовкладчиками компании. Сразу хочу заметить, что получение дивидендов – мероприятие не гарантированное. В данном случае все зависит от того, какой финансовый результат получило предприятие, и какое решение о распределении прибыли было принято советом директоров. В принципе, практически все частные инвесторы приобретают ценные бумаги акционерных сообществ открытого типа собственности ради получения дивидендов. Мало кого из них интересует возможность принимать участие в голосовании совета учредителей, решать судьбу компании или заниматься ее управлением.

к содержанию ↑

Привилегированные акции

Предполагают первоочередное право инвестора на получение дивидендов или доли имущества компании в случае ее банкротства и ликвидации. Разница между простыми и привилегированными акциями заключается в том, что последние ограничивают права инвестора на участие в учредительских собраниях и управлении компанией в целом.

Кроме того, если доходность акций простого типа зависит напрямую от финансового результата фирмы и никак не регламентируется, то в случае с привилегированными ценными бумагами размер дивидендов строго оговаривается и носит гарантированный характер. К примеру, вы, как держатель привилегированной акции, можете рассчитывать на получение 10 копеек с одной ценной бумаги, либо вам могут выплачивать определенный процент от прибыли предприятия.

Нужно отметить, что держатели привилегированных ценных бумаг могут получать дивиденды не только из прибыли компании, но и из других источников. Простыми словами, вы имеете право на получение дивидендов даже в том случае, если фирма сработала в этом периоде себе в убыток.

к содержанию ↑

Классификация по персонализации

Нужно сказать, что вопрос видов и классификации ценных бумаг – тема довольно обширная. Несмотря на то, что мы разобрали основные виды акций, эти ценные бумаги принято классифицировать еще и характеру персонификации. Так, акции могут быть:

  • Именными. Думаю, из названия всем понятно, что такие ценные бумаги принадлежат конкретному человеку. Особенностью таких долей является то, что они не могут быть перепроданы без предварительной процедуры перерегистрации
  • На предъявителя. В отличие от предыдущего вида, эти паи свободно перепродаются на вторичном рынке и не требуют внесения изменений в общий реестр акционеров. Должен заметить, что на сегодняшний день этот вид ценных бумаг постепенно отходит в прошлое и является отмирающим. На территории Российской Федерации все выпускаемые акции по закону являются
    именными
    .

к содержанию ↑

Зачем покупают акции?

Ну а теперь давайте выясним, какие цели преследуют держатели акций, когда формируют свой инвестиционный портфель ценных бумаг:

  1. Преимущественное число вкладчиков инвестируют свой капитал в акции простого вида, преследуя при этом исключительно спекулятивные цели. Их волнует, как подороже перепродать приобретенные бумаги в будущем.
    Стоит сказать, что спекулятивная прибыль от таких операций зачастую в разы выше, нежели дивиденды, получаемые акционерами компании. Что выгоднее – разово получить сверхдоход от продажи или иметь стабильный пассивный доход в виде небольших дивидендов – решать только вам
  2. При выборе типа акций все зависит от того, какой инвестиционной стратегии придерживается вкладчик. К примеру, если вы готовы рисковать ради получения более высокого дохода от владения ценной бумагой, то вам имеет смысл приобретать простые акции. Если же риск – это не ваше, вы придерживаетесь принципа «тише едешь — дальше будешь», то вам подойдут привилегированные акции с несколько меньшей доходностью. Те, кто теряется, что лучше приобрести, — простые или привилегированные акции, должны понимать, что обычные акции обеспечивают более высокие дивиденды, но шансов на получение этого вида дохода у вас будет больше, если вы выберете привилегированные акции.

Так как сегодняшний обзор нацелен на то, чтобы рассказать вам все азы торговли акциями для начинающих, думаю, будет не лишним сказать о рыночной стоимости этой ценной бумаги. Именно этот критерий интересует всех инвесторов. Рыночная цена формируется во время торгов на фондовом рынке под влиянием спроса и предложения на определенные ценные бумаги.

к содержанию ↑

О понятии «облигация» и особенностях этой ценной бумаги

Поскольку с первой частью обзора мы более-менее разобрались, самое время выяснить, что такое облигации. Итак, облигациями мы с вами будем называть долговую ценную бумагу, которая предполагает право ее держателя на обратную продажу в заранее оговоренный срок, а также право на получение предварительно установленного дохода (его еще называют купонным). Облигации любых видов могут распространяться между предприятиями и физическими лицами исключительно на добровольной основе. Кстати, иногда эти бумаги называют бондами, поскольку в английской интерпретации облигация звучит как bond. James Bond.

 

Чтобы вы понимали, в чем отличие облигаций от акций, предлагаю вам разобраться с такими особенностями этого вида ценных бумаг:

  • облигации приносят доход исключительно в течение конкретного периода, прописанного в бумагах
  • приносят своим владельцам стабильную фиксированную прибыль в виде процента от своей общей стоимости

Хочу обратить ваше внимание на то, что облигации могут выпускаться как предприятиями, так и целыми областями и даже странами. Уверен, что многие из вас слышали о Государственных Казначейских Облигациях. Именно они и являются долговыми ценными бумагами страны, за счет выпуска которых государство берет в долг деньги своих граждан.

к содержанию ↑

Отличительные черты

В некотором роде выпуск долговых активов схож с процессом получения кредита. Главное отличие лишь в том, что предприятия и государства обращаются за помощью не к банку, а непосредственно к людям – частным инвесторам, у которых на руках имеется свободный капитал. Кстати, возможность продать бонд первоначальному эмитенту и получить тем самым установленный купонный доход никак не зависит от того, насколько прибыльной была работа эмитента, и какое решение было принято советом учредителей. Эмитент просто обязан выкупить свои долговые обязательства у держателей по прошествии заявленного срока и выплатить причитающиеся им проценты.

 

Однако, будьте готовы к тому, что если компания, выпустившая в оборот долговой документ, объявит себя банкротом и ликвидируется, то вернуть свои деньги и получить доход вы не сможете. Для того, чтобы вы не ошиблись в выборе ценной бумаги, в которую вложить средства, советую вам пользоваться несложной инструкцией по выбору и инвестированию в облигации.

к содержанию ↑

Как определяется рыночная стоимость и доходность облигации?

Сразу же после выпуска долговых документов и начала их оборота на вторичном рынке стоимость пребывает в непрерывном движении. Хотя, в принципе, на первичном рынке тоже мало кто спешит продать бумагу по ее номинальной цене.

Главная причина всех этих колебаний – цикличность развития экономики и, как следствие, изменение процентных ставок. К примеру, во время фазы подъема кредитные средства существенно дорожают, все стремятся их занять, но никто не хочет запасаться ими. Как результат, мы имеем значительный рост процентных ставок. Благодаря действиям Центрального Банка, который всячески стремится избежать «перегрева» экономики и предотвратить масштабный будущий спад, увеличение ставок становится еще большим.

Все бумаги, которые будут выпущены в этот момент, будут иметь гораздо более высокие купонные ставки нежели те, что имели бонды из предыдущих выпусков. В таких условиях желание владельцев активов с небольшой доходностью избавиться от своих облигаций и приобрести новые, гораздо более высокодоходные, становится вполне естественным. Таким образом, курс старых бумаг с низкой ставкой начинает стремительно падать, эти облигации становятся доступными для новых покупателей.

В конечном счете, наступает такой момент, когда владельцам ценной бумаги приходится решать такую проблему: удастся ли более высокому доходу по новым облигациям покрыть потери, связанные с курсовой разницей старых и новых активов. Именно на данном этапе и прекращается падение курса низкодоходных облигаций. Когда же экономика государства переходит к фазе спада, все вышеописанные события происходят в обратном порядке.

к содержанию ↑

Цены на облигации

Все облигации на рынке продаются и покупаются по рыночной цене. Ее процентным выражением является курс купли/продажи. В случае, если рыночная цена оказывается большей, чем номинал ценных бумаг, получается что облигация приобретается с премией. Если же цена ниже номинала, то речь идет о покупке с дисконтом.

Если мы с вами отбросим влияние спроса, предложения и прочих рыночных факторов, то рыночная цена облигации будет равняться ее расчетной цене. Именно эта расчетная цена и является оценкой всех будущих поступлений по приобретаемой облигации в условиях текущего состояния рынка. Проще говоря, это обобщенная величина, которая является эквивалентом всех поступлений по конкретной облигации, которые предстоит получить ее держателю в течение всего периода владения.

По большому счету держатели облигаций становятся в некотором роде банкирами. Они дают в долг предприятию или государству определенную сумму средств, покупая облигации. По прошествии срока займа, деньги им возвращаются обратно. Таким образом происходит погашение облигации, а ее держатели получают свой доход.

к содержанию ↑

Состав поступлений от облигаций

Подводя итог всему вышесказанному, стоит отметить, что поступления от купленных облигаций состоят из двух элементов:

  • суммы средств, которая выплачивается в момент погашения выкупной цены
  • получаемого дохода

Отсюда делаем вывод, что расчетная цена бонда – это сумма величины выкупной цены и величины дохода, полученного от владения этой ценной бумагой.

к содержанию ↑

Какие действия предпринимают инвесторы в тех или иных ситуациях на рынке?

Решаясь инвестировать свой капитал в облигации, вы должны знать, как вам вести себя в различных рыночных ситуациях:

  1. Если в ближайшее время ожидается рост уровня ссудного процента, происходит подъем деловой активности, а заемные средства начинают расти в цене, значит, вам необходимо заменить все долгосрочные облигации краткосрочными
  2. Когда в экономике намечается спад, то правильнее будет перевести свои вклады в вид долгосрочных облигаций
  3. В случае, если в ближайшее время возможно снижение ставок ссудного процента, то стоит приобрести облигации, которые имеют меньшую купонную доходность. Это связано с тем, что когда деловая активность начнет падать, курс ценных бумаг вырастет намного быстрее

к содержанию ↑

Проводим сравнительный анализ двух ценных бумаг

Поскольку с теоретическим материалом мы познакомились, разобрались, что представляют собой такие понятия как «акции» и «облигации», пришло время поговорить о том, какие из этих ценных бумаг лучше приобрести. Для того, чтобы принять решение, направить инвестиции в акции или все-таки в облигации, нужно разобраться со сходствами и различиями этих активов.

К общим чертам, присущим как акциям, так и облигациям, нужно отнести то, что:

  • и те, и другие являются ценными бумагами
  • все они могут быть куплены и проданы на фондовой бирже

Что же касается отличий, то здесь дело обстоит куда более серьезно.

 

Чтобы вы могли принять окончательное решение, купить вам акции или облигации, примите во внимание, что у облигаций относительно небольшая доходность, но при этом минимальные риски. В свою очередь, владельцы акций могут получить в разы больший доход за счет владения более рискованными ценными бумагами.

Принимая решение, в какой вид ценных бумаг вкладывать свои сбережения, сначала решите, что для вас важнее – большие доходы или стабильность. Каждый из этих активов имеет место быть в нашем с вами инвестиционном портфеле, вопрос лишь в том, что вам ближе. На этом я с вами прощаюсь, до скорых встреч, дорогие друзья!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

guide-investor.com

Различия между АКЦИЯМИ и ОБЛИГАЦИЯМИ

Печать

Несмотря на то что и акции и облигации являются ценными бумагами, различия между АКЦИЕЙ и ОБЛИГАЦИЕЙ принципиальные. В то время как

акция является ценной бумагой, удостоверяющей долю собственности ее владельца (акционера) в компании и дает акционеру право на участие в управлении компанией и/или на получение дивидендов, 

облигация фиксирует долговые обязательства компании перед держателем облигации и не имеет отношения к доле в компании и к распределению прибыли и управлению компанией. 

Соответственно, исходя из сущности этих ценных бумаг, их владельцы имеют разные права и возможности относительно дохода, обеспечиваемого этими инструментами, его размера, периодичности и порядка выплаты, а также гарантий получения дохода и рисков, а также возможности влияния на деятельность компании. Акцинеры - совладельцы компании, держатели облигаций - кредиторы.

ВЫПЛАТЫ ПО ЦЕННОЙ БУМАГЕ 

Держатели ценных бумаг периодически получают выплаты, предусмотренные непесредственно каждой ценной бумагой (эмиссионными документами выпуска). 

Акционеры получают дивиденды, определенные решением общего собрания. Других периодических выплат по акциям нет. При ликвидации компании акционеру выплачивается часть средств, при их наличии, после удовлетворения требований всех кредиторов.

Владельцам облигаций выплачивается процентный доход с периодичностью, обозначенной в документе, регламентирующем выпуск облигаций ( решение о выпуске или проспект эмиссии) и при окончании срока обращения облигаций, при погашении, выплачивается номинальная стоимость. Дополнительных выплат по облигациям нет.

РЕГУЛЯРНОСТЬ ВЫПЛАТ

Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно.

Выплата дивидендов на акции происходит обычно один раз в год. Некоторые компании  выплачивают дивиденды раз в квартал. Сроки выплаты дивидендов устанавливаются отдельно каждым решением о распределении прибыли предприятия акционерам.

Выплаты владельцам облигаций происходят регулярно на периодичной основе - раз в месяц, в квартал, полугодие, год. Периодичность выплат неизменна в течение срока обращения облигационного займа.

РАЗМЕР ВЫПЛАТ

Размер выплачиваемого дохода на акцию определяется ежегодно общим собранием акционеров, зависит от результатов финансовой деятельности компании и может существенно различаться год от года. При неудовлетворительном финансовом результате дивиденты могут не выплачиваться, то есть доходность инвестиции в периоде может быть равна нулю.

Процентный доход, выплачиваемый владельцам облигаций, регламентируется эмиссионными документами выпуска. В них четко  зафиксирована доходность и порядок ее изменения, если такое изменение предусмотрено выпуском облигаций.

СТОИМОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ

И акции и облигации имеют номинальную стоимость, устанавливаемую эмиссионными документами при выпуске. При первичном размещении ценные бумаги обычно продаются и покупаются по номинальной стоимости. В ходе обращения ценных бумаг на вторичном рынке их стоимость может существенно отличаться от номинальной.

Стоимость акции на рынке зависит от финансовых показателей эмитента, уровня выплачиваемых на акцию дивидендов и ожиданий будущих финансовых результатов эмитента. Чем лучше финансовые показатели и ожидания - тем выше стоимость акции. Стоимость акций, соответственно результатам деятельности, может как возрастать так и снижаться.

Цена облигации напрямую связана с ее номинальной стоимостью, предусмотренной к выплате при погашении, номинальной доходностью выпуска, срочностью, а также существенно зависит от общей процентной ставки в экономике. При увеличении стоимости средств в экономике цена облигаций, независимо от финансовых результатов эмитента, снижается, а при снижении - наоборот - растет. То есть находится в обратной зависимости. Изменение рыночной цены может быть существенным, но не влияет на номинальную доходность и выплату при погпшении.

ГАРАНТИИ ВЫПЛАТ, РИСКИ

Как и все инвестиции, инвестиции в ценные бумаги несут риски для инвестора. Акции являются более рискованным финансовым инструментом.

Акционерам не гарантируют возврата инвестированных ими средств или каких-либо выплат на акцию. 

Облигации обеспечены имуществом и активами компании-эмитента, либо другим обеспечением и гарантируют выплату номинала и регулярные выплаты процентного дохода.

 В случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям.

СРОКИ ОБРАЩЕНИЯ

Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества.

Облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

В результате, при принятии инвестиционного решения в части инструмента инвестиции, взвешиваются все плюсы и минусы акций и облигаций в приложении к частной ситуации каждого инвестора. Единого, "правильного", решения нет, и во внимание нужно принимать множество индивидуальных факторов. После определения вида инвестиционного инструмента нужно сделать выбор среди множества доступных на рынке ценных бумаг. Несколько рекомендаций полезных при выборе конкретного выпуска облигаций для инвестиции предлагается здесь.

     

    avangard.by

    Чем акции отличаются от облигаций?

    Здравствуйте, уважаемые читатели Tradebonds.ru. Акции и облигации — основные инструменты рынка ценных бумаг. В этой статье вы узнаете в чем отличие акций от облигаций.

    Акции — это часть собственности. Владельцы акций являются совладельцами компании.

    Облигации — это долг компании. Держатели облигаций не могут влиять на управление компанией, но имеют преимущество перед акционерами в возвращении своих денег в случае банкротства компании.

    Например:

    • Если у вас 5% акций какой-то компании, вы имеете право созвать общее собрание акционеров, то есть созвать всех держателей акций/собственников компании.
    • Если у вас 25% акций, вы имеете право заблокировать любое решение собрания акционеров. У вас есть доступ к бухгалтерским документам.
    • Если у вас более 50% акций, вы получаете полный контроль над компанией.

    У Лукойла 850 млн акций, у Газпрома 23,6 млрд акций, у ВТБ 13 трлн акций, по 7 копеек за штуку.
    Чем больше у вас акций, тем бóльшей долей собственности в компании вы обладаете.

    Облигации — это долг компании, вы можете купить часть этого долга, и ждать, пока компания отдаст его вам обратно с процентами.
    Владение облигациями не дает право управлять компанией или высказывать свои предложения по управлению компанией.

    Но у облигаций есть одно преимущество перед акциями: если компания объявляет дефолт (разоряется, становится банкротом), то первыми свои деньги получают держатели облигаций и кредиторы/банки. Эти деньги появляются от продажи физических активов компании.

    В случае банкротства компании при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов по кредитам и облигациям.

    Облигации похожи на депозит в банке – и там, и там речь идет о фиксированном проценте.
    Но у облигаций есть преимущество перед депозитом – инвестор может досрочно (до погашения облигации) вернуть свои деньги, не теряя при этом доходности.

    Облигации — это долг компании,
    Акции — часть собственности компании.

    Облигации выпускают не только компании, но и государства, и муниципалитеты.

    Держатели акций получают дивиденды.

    Компании могут принимать решения о выплате дивидендов на акции.
    Это решается на общем собрании акционеров, когда совет директоров принимает решение выплачивать или не выплачивать дивиденды.
    Размер дивидендов зависит от прибыли компании, иногда дивидентов может не быть вообще.

    Держатели облигаций получают купоны.

    Это процент по облигациям, который выплачивается в заранее оговоренный срок.
    Компания-эмитент обязана выплачивать купоны по облигациям, и также обязана выплачивать номинал облигации в день погашения.
    Это то же самое, что кредит — заемщик обязан делать выплаты по кредиту.

    ***

    Цель выпуска акций

    Владелец компании посредством выпуска акций продает часть компании, чтобы полученные от продажи деньги вложить в развитие компании, или начать что-то новое.

    Когда компании выпускают дополнительные акции это приводит к изменению или перераспределению собственности.
    Например, у какого-то акционера есть 5% акций какой-то компании. Если руководство компании решит выпустить еще какое-то количество акций, у акционера станет, например, 4,9% акций этой компании, и этот акционер потеряет право созывать других акционеров на общее собрание.

    Для того, чтобы привлечь деньги, но сохранить контроль над компанией, компании выпускают облигации.

    Цель выпуска облигаций

    Компании выпускают облигации для привлечения дополнительных средств в оборот. Выпустить облигации для компании может быть выгодней, чем брать кредит в банке, потому что процентная ставка по облигациям может быть ниже процентной ставки по кредиту. Вторая причина в том, что привлекаемые за счет выпуска облигаций деньги обычно достаются на бóльший срок.

    Виды акций и облигаций

    Акции:

    Обыкновенные (АО) — Это бумага, дающая право на получение нефиксированных дивидентов (если совет директоров решит выплачивать дивиденды), а также дающая право на участие в управлении компанией, 1 акция — 1 голос.

    Привилегированные (АП) — По ним выплачиваются фиксированные дивиденды, например, 10 копеек с 1 акции, или 0,001% от прибыли компании на 1 акцию, и эти дивиденты выплачиваются в первую очередь, перед обычными акциями. Права на участие в управлении компанией могут быть ограничены, или наоборот, расширены.

    Облигации:

    Краткосрочные, Среднесрочные, и Долгосрочные

    Купонные и Бескупонные

    (с фиксированным постоянным, фиксированным переменным, и плавающим купоном),

    Разные по способу погашения номинала,-

    Обычные, когда номинал погашается в конце срока обращения.
    Амортизационные, когда номинал выплачивается частями в течение срока обращения облигации.

    Отзывные и Безотзывные.

    Подробнее о видах облигаций читайте здесь.

    ***

    Облигации — это часть долга компании, акции — часть собственности компании.

    Если хотите подробнее узнать об облигациях, подписывайтесь на бесплатный курс «Что такое облигации?». В курсе вы узнаете в чем суть облигаций, основные понятия, и как с их помощью получать доход.

    Еще почитать:

    1. Как купить облигации?
    2. Как открыть счет у брокера?
    3. С какой суммы начать?
    4. Какие комиссии берет брокер?
    5. Виды облигаций

    Есть вопросы? Оставьте комментарий!

    tradebonds.ru

    Чем акции отличаются от облигаций | Финансы

    Инвестировать не так сложно, как считает большинство людей, однако в этой отрасли есть много специфического жаргона. Первые слова, которые приходят на ум — это акции и облигации. Давайте разберемся, в чем ключевые отличия.

    Акции — это покупка собственности, а облигации — покупка долга

    Для большинства из нас исполнение мечты об уходе на покой связано с удачным вложением денег. Есть разные виды инвестирования, но акции и облигации — это два основных инструмента.

    В целом, акция — это доля собственности в определенной компании. Когда компания становится публичной, как, например Microsoft (NASDAQ: MSFT), Google (NASDAQ: GOOG) или General Motors, она продает свои акции широкому кругу лиц.

    Вы покупаете акцию, компания получает деньги для вложения в бизнес, а вы, в свою очередь, небольшую долю собственности в компании. Если дела в компании идут хорошо, как у Google в последние годы, она получает прибыль и стоимость ваших акций растет. Если компания переживает неудачи, как Volkswagen (XETRA: VOW3), ваши акции дешевеют (в худшем случае, вы потеряете их вовсе).

    Конечно, если компания процветает, вы можете ожидать, что акции будут стоить дороже. Сейчас одна бумага Google стоит более $800, а бумага Volkswagen — менее $150. Эти цифры колеблются в течение многих лет, в зависимости от финансовых показателей компаний.

    Кроме того, есть такой инструмент, как облигации. Когда вы покупаете облигации, вы, в сущности, даете деньги в долг компании или властям какой-либо страны. Вместо того чтобы вкладывать в саму компанию, вы даете ей деньги, а она платит вам за их использование. Эта плата называется «купон» и вносится по определенной ставке и расписанию. Кроме того, у облигации есть срок погашения — это дата, когда эмитент (т.е. компания или орган власти, выпустившие облигацию, выплачивают сумму, которую они у вас одолжили. Вы также можете продать облигацию до даты погашения. В зависимости от уровня процентных ставок вы выручите за нее больше или меньше суммы, которую вы заплатили при покупке.

    Так как облигации, как мы выяснили, более предсказуемы, их называют «ценные бумаги с фиксированным доходом». Рассмотрим работу с облигациями на простом примере:

    Допустим, вы приобрели облигацию номинальной стоимостью $1000, купоном 8% и сроком погашения через 10 лет. Это значит, что вы будете получать $80 ($1000*8%) выплаченных процентов в год в течение ближайших 10 лет. Точнее, так как выплаты по большинству облигаций происходят 2 раза в год, вы будете получать 2 раза по $40 в течение 10 лет. Через 10 лет, когда наступит дата погашения облигации, вы получите $1000 обратно.

    Акции считаются более рискованным инструментом, чем облигации

    Когда вы покупаете акции, ваша прибыль может быть больше, если дела у компании идут хорошо и ваши акции дорожают. К примеру, в 2004 году вы могли заплатить за акцию Google $50. Три года спустя она стоила уже примерно $300. Если бы вы продали ее тогда, ваша прибыль составила бы $250. Уже неплохо. Однако если бы вы дождались 2017 года, когда эта акция подорожала до $850, ваша прибыль составила бы $800.

    Но все же стоит учитывать, что не каждая публичная компания — Google.

    На прибыльность акций компании может повлиять множество факторов, от отзывов о новой технологии до того, как потребители решают потратить свои с трудом заработанные деньги. Поэтому акции, как правило, считаются более рискованным вложением, особенно в краткосрочной перспективе. Однако за свой риск вы получите больше денег. Согласно подсчетам сайта Zacks, в период с 1959 по 2008 год средняя доходность акций составила около 9,18% в год, а облигаций — 6,48%.

    Конечно, это обобщение и доходность акций будет меняться в зависимости от компании. Для облегчения выбора существует эталонный индекс S&P500. В него включены бумаги 500 самых крупных компаний США. Индекс может расти или падать, но в целом на протяжении многих лет эти компании демонстрируют хорошие показатели, благодаря чему долгосрочные вложения в них выглядят низкорискованными.

    Стоит отметить, что вкладывать все деньги в бумаги одной компании — плохая идея. Большинство экспертов рекомендуют вкладываться во взаимные фонды и группы инвестиций в акции разных компаний.

    Если же вы приближаетесь к выходу на пенсию, вам стоит вкладывать больше денег в облигации и меньше — в акции, так как у вас нет времени на риск.

    Акции и облигации составят основу вашего портфеля, но какими должны быть их доли? Ответ зависит от вашего возраста, инвестиционных целей и толерантности к риску, но общее правило таково:

    110 — ваш возраст = доля акций в портфеле.

    То есть, если вам 30, вы можете вложить 80% средств в акции, а 20% — в облигации с низким уровнем риска. Если вы более консервативны, можете вложить в облигации 30%. Это до вас, и некоторые люди думают, что это слишком консервативным, но это хорошая отправная точка.

    Как вы станете старше, соотношение акций и облигаций в портфеле стоит изменить. Чем ближе пенсия, тем более надежными должны быть ваши вложения. Если цена купленных вами акций упадет, вы можете просто не дождаться отскока.

    Сказанное выше — основы основ. Если вы хотите узнать больше о разных типах инвестиционных инструментах и работе с ними, добро пожаловать в Академию «Инсайдера».

    Подготовила Лиза Добкина

    ru.ihodl.com

    Чем отличается акция от облигации

    На сегодняшний день существует огромное разнообразие ценных бумаг, имеющих обращение на финансовом рынке. Каждая из них обладает определенными характеристиками, а потому имеет обусловленную ценность для определенного пользователя. Наиболее интересными ценными бумагами для потенциальных покупателей являются акции и облигации. Это две совершенно разные ценные бумаги, о различиях которых мы поговорим далее.

    Определение

    Акция – это своеобразная ценная бумага, которая выпускается (эмитируется) акционерным обществом при его создании или реорганизации предприятия другой формы собственности в общество такого типа. Акция имеет свою стоимость, согласно которой она реализуется среди акционеров, то есть суммарная стоимость акций одного акционера равняется его вкладу в уставный капитал компании. Держатель такой ценной бумаги вправе получать в качестве дохода часть нераспределенной прибыли предприятия, которая называется дивидендами. Правда, законодательство дает обществу некоторое послабление, которое заключается в том, что оно может и не выплачивать дивидендов акционерам, направляя всю прибыль на развитие компании.

    Облигация – ценная бумага, которую выпускает эмитент с целью привлечения дополнительных денежных средств. Другими словами, когда эмитент не имеет достаточного количества денег, он создает облигацию и выдает ее на определенный срок физическому или юридическому лицу, взамен получая денежные средства. Владелец облигации обладает правом получать доход в виде процентов, а по истечении срока ее обращения обязуется вернуть ценную бумагу эмитенту, получив от него дисконт, то есть первоначальную сумму средств, уплаченную при покупке. Приобретение облигаций компании не предполагает такой ситуации, при которой владелец ценной бумаги становится сособственником предприятия, поскольку он будет иметь статус кредитора.

    к содержанию ↑

    Сравнение

    Сравнив эти две ценные бумаги, можно сказать о том, что они имеют много различий, первым из которых является возможность управлять эмитирующей компанией. Приобретение акции позволяет войти в состав акционеров, тем самым давая себе возможности принимать решения на Совете акционеров, связанных с деятельностью компании. Покупая облигации, лицо становится кредитором, то есть своеобразным займодавцем, на определенный срок. Необходимо учесть, что дивиденды от акций несколько выше, чем проценты по облигациям, но в то же время при возникновении ситуации банкротства компания обязана вначале удовлетворить интересы держателей облигаций, а затем уже – акционеров.

    к содержанию ↑

    Выводы TheDifference.ru

    1. Акция позволяет участвовать в управлении компанией, облигация такой возможности не дает;
    2. Дивиденды по акциям всегда выше, чем проценты по облигациям;
    3. При банкротстве компании сначала удовлетворяются интересы держателей облигаций, а затем уже владельцев акций, при условии, что на это останутся денежные средства либо имущество.

    thedifference.ru

    Чем отличаются акции от облигаций?

    Акция - это ценная бумага, дающая покупателю право на участие в капитале компании. Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок с уплатой фиксированного %, если иное не предусмотрено условиями выпуска.

    А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

    Облигации и их отличия от акций Из названия ПИФов облигаций понятно, что эти фонды инвестриуют средства пайщиков в облигации. Что же это за ценные бумаги и чем они отличаются от акций? Облигация (или как ее еще называют «бонд» от англ. «bond») – это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на получение ее номинальной стоимости с процентами в заранее предусмотренный срок. Процесс получения дохода по облигациям сравним с получением дохода по банковским депозитам – и в том, и в другом случае речь идет о фиксированном проценте. Но у облигаций есть существенное преимущество перед банковским вкладом – инвестор может досрочно (до погашения облигации) вернуть свои деньги, не теряя при этом доходности. Основной целью, с которой эмитенты (правительство, государственные и муниципальные органы, компании) выпускают облигации, является привлечение дополнительных средств в оборот. Выпуск облигаций является более выгодной аналогией банковскому кредиту. Покупая облигацию, инвестор тем самым как бы дает ссуду (кредит) выпустившим их компаниям или государству. Государство или компания обязуются вернуть взятые в долг деньги в определенный момент в будущем с процентами. Облигации являются вторым по популярности у инвесторов видом ценных бумаг в России после акций. Облигации обладают низкой степенью риска, но и, как правило, низкой доходностью, ведь согласно правилу рынка ценных бумаг, доходность – это плата за риск. Облигации привлекают в основном консервативных инвесторов, для которых по каким-либо причинам неприемлем риск и главное – сохранить капитал, а не приумножить его. Доходы по облигациям меньше подвергнуты колебаниям и не так зависят от конъюнктуры рынка, как, например, доходы по акциям. Основные отличия облигаций от акций: процент по облигациям в большинстве случаев является фиксированным; размер дивидендов по акциям (обыкновенным) может существенно изменяться (а иногда и вовсе не выплачиваться) в зависимости от результатов деятельности предприятия-эмитента; проценты по облигациям выплачиваются в течение строго определенного срока, оговоренного условиями займа; акции же приносят доход неограниченное время; доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям, но вероятность его получения намного выше; проценты по облигациям выплачиваются в первую очередь, то есть до выплат дивидендов по акциям. Если за какой-то период результаты деятельности эмитента неудовлетворительны, то вполне вероятно, что дивиденды по выпущенным акциям выплачиваться не будут. Выплаты же по облигациям эмитент должен осуществить вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности. Специально «на черный день» каждый эмитент, выпускающий облигации, должен создавать резервный фонд, откуда и будут осуществлены выплаты; облигации в отличие от акций не дают права на участие в управлении компанией. Покупая акцию, инвестор становится одним из собственников компании-эмитента; купив облигацию этой компании, инвестор становится ее кредитором; в случае ликвидации компании-эмитента при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов, в том числе и по облигациям. Ведущей биржевой площадкой рынка облигаций является ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) . Порядок выпуска облигаций акционерными обществами регламентируется Федеральным законом «Об акционерных обществах» .

    Акции - это деньги, вложенные вами в предприятие и приносящие доход в виде дивидендов (если предприятие вообще доходное) . Облигации - это заем государства у его граждан, с гарантией возврата через какое-то время. с небольшими, но гарантированными процентами. В войну всех, кто трудился, заставляли подписываться на облигации гос. займа - вместо зарплаты. Мы в детстве играли этимси бумажками. которых у мамы и бабушки был полный комод, остатки этих бумажек родители в 80-х годах обменяли на деньги, причём очень маленькие.

    Акции — это часть собственности. Владельцы акций являются совладельцами компании. Облигации — это долг компании. Держатели облигаций не могут влиять на управление компанией, но имеют преимущество перед акционерами в возвращении своих денег в случае банкротства компании. Например: - Если у вас 5% акций какой-то компании, вы имеете право созвать общее собрание акционеров, то есть созвать всех держателей акций/собственников компании. - Если у вас 25% акций, вы имеете право заблокировать любое решение собрания акционеров. У вас есть доступ к бухгалтерским документам. - Если у вас более 50% акций, вы получаете полный контроль над компанией. У Лукойла 850 млн акций, у Газпрома 23,6 млрд акций, у ВТБ 13 трлн акций (по 7 копеек за штуку). Чем больше у вас акций, тем большей долей собственности в компании вы обладаете. Облигации — это долг компании, вы можете купить часть этого долга, и ждать, пока компания отдаст его вам обратно с процентами. Владение облигациями не дает право управлять компанией или высказывать свои предложения по управлению компанией. Но у облигаций есть одно преимущество перед акциями: если компания объявляет дефолт (разоряется, становится банкротом), то первыми свои деньги получают держатели облигаций и кредиторы/банки. Эти деньги появляются от продажи физических активов компании. В случае банкротства компании при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов по кредитам и облигациям. Источник: <a rel="nofollow" href="http://tradebonds.ru/chem-akcii-otlichayutsya-ot-obligacij.html" target="_blank">http://tradebonds.ru/chem-akcii-otlichayutsya-ot-obligacij.html</a>

    Коротко рассмотрим в этом “ответе-статье” следующие вопросы: -Чем акции отличаются от облигаций? Акционер – владелец акций – владелец предприятия, а облигационер – заимодавец – кредитор предприятия. Доход акционера обычно бывает в виде дивидендов и роста цены акций. Доход облигационера обычно составляется из купонных выплат (погашение процентов по долгу) и также роста цены облигации. -Какие бывают акции? Если по-простому то на российском и американском рынке акций (ценных бумаг) происходит торговля обыкновенными (голосующими) и привилегированными (не голосующими) акциями. Но список акций и их видов более широк, нежели представлен на биржевых торгах. Более подробно о том, что такое акции, облигации, какие бывают ценные бумаги и чем они отличаются можно прочитать в книгах <a rel="nofollow" href="https://vk.com/topic-99360183_34912260" target="_blank">“ Вертикальный предел ч.1” или ”Стакан для трейдера”</a> -Где и как простому (физическому, частному лицу) человеку покупать акции? Обычно самым простым способом является покупка акций на бирже, через брокера. Т. е. будущий инвестор обращается у брокеру (проф. участнику рынка ЦБ) открывает у него счет, далее брокер предоставляет инвестору доступ к интересующей его бирже (в России, США, и т. д.). Подробнее вопрос изложен в статьях: <a rel="nofollow" href="https://vk.com/topic-99360183_35351431" target="_blank">“Как купить акции частному лицу?”</a> и <a rel="nofollow" href="https://vk.com/topic-99360183_35351668" target="_blank">“Торговля на бирже без брокера.”</a> -На какой бирже? В России существует две биржи это ММВБ - <a rel="nofollow" href="http://moex.com" target="_blank">http://moex.com</a>, на ней торгуют акциями, облигациями, валютой и т. д. в рублях. Санкт-Петербургская Биржа позволяет покупать американские акции (Apple, Tesla, Ford и т. д.) за доллары, спекулятивная прибыль и дивиденды получается в долларах, т. е. защищена от резких скачков валюты. Также многие брокеры предоставляют возможность российским инвесторам торговать на американских биржах NYSE и NASDAQ. -Какие акции выгодно купить в ближайшее время (месяц, квартал, год и т. д.)? Это, пожалуй, самый смешной из возможных вопросов! Тот, кто знает не скажет, а советы незнающих идиотов вам не нужны. Но, есть принципы, которые позволят инвестировать достаточно успешно: вкладывайте в акции, которые приносят стабильные дивиденды, если не угадали с ростом, то на дивидендах точно заработаете; инвестируйте в активы из различных секторов экономики (нефть и газ, связь, метало переработка и т. д.), инвестируйте в активы потенциально недооцененные; инвестируйте на годы и тогда получите результат, который превзойдет все смелые фантазии (не путайте инвестиции и спекуляции). Вопрос-ответ: <a rel="nofollow" href="https://vk.com/board99360183" target="_blank">https://vk.com/board99360183</a> p.s. Если вы живете в Уфе или Республике Башкортостан вы всегда можете придти к нам на консультацию: г. Уфа, ул. Проспект Октября д. 1/2 оф. 418 или позвонить по телефонам: 8(347)292-08-31 или 8(347)279-96-86 и узнать цены на акции. Центральный сайт компании: <a rel="nofollow" href="https://www.ricom.ru/regions/ufa/" target="_blank">https://www.ricom.ru/regions/ufa/</a> Как торговать на бирже: <a rel="nofollow" href="https://vk.com/how_trade" target="_blank">https://vk.com/how_trade</a> Где и как продать или купить акции: <a rel="nofollow" href="https://vk.com/buy_stock_in_ufa" target="_blank">https://vk.com/buy_stock_in_ufa</a> Если вы хотите купить акции США: Apple, Facebook и т. д.: <a rel="nofollow" href="https://vk.com/usa_stock_buy" target="_blank">https://vk.com/usa_stock_buy</a>

    Акция это долевая ценная бумага, облигация долговая ценная бумага это основное их отличие, подробнее можно почитать здесь <a href="/" rel="nofollow" title="50485027:##:https://ruslantrader.ru/chem-otlichaetsya-akciya-ot-obligacii.html">[ссылка заблокирована по решению администрации проекта]</a>

    touch.otvet.mail.ru

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о