Бизнес план для инвестора образец пример: Готовые примеры бизнес-планов с расчетами для малого бизнеса 2018-2019

Если ни один из примеров не поможет вам составить свой бизнес-план, напишите в комментарии, мы обязательно поможем вам!

Как инвесторы дают оценку бизнес плану?

Основные параметры, на которые смотрят инвесторы, представлены:

• быстротой окупаемости;
• показателем прибыльности проекта;
• чистой прибылью от бизнеса;
• внутренним размером доходности.

Требования к бизнес-плану могут разниться в зависимости от того, кто выступает инвестором: банк, государство либо предприниматель.

В случае с банковским учреждением, в финансовом документе важно четко расписать перспективность схемы и возможность своевременно вернуть заемные денежные средства. Кроме этого, важно предоставить банку имущество, под которое будет выдаваться кредит. Такой шаг необходим для того, чтобы гарантировать финансовой организации добросовестность заемщика.

Для привлечения капиталовложений со стороны государства, в плане следует указать:

• размер личных средств организации;
• число работников и уровень их заработных плат;
• размер налоговых отчислений.

Требования бизнес документа для частного инвестора зависят от его личных предпочтений. В большинстве случаев наибольшую роль в решении о капиталовложениях в проект играет высокая прогнозируемая прибыль и низкие сроки окупаемости средств.

Таким образом, составление плана следует проводить исходя из желаемого вида инвестиций.

Заключение

Бизнес-план – это один из ключевых документов, необходимых для реализации проекта. В процессе составления плана необходимо провести множество исследований рынка, изучить продукцию конкурентов, продумать политику ценообразования и разработать грамотную маркетинговую стратегию.

Грамотное составление документа способствует удовлетворению требований инвестора и позволяет правильно распределить бюджет для извлечения максимальной прибыли.

Автор статьи

Севрюков Денис

Благодаря высшему техническому образованию могу писать статьи практически на любые тематики.

Написано статей

72

образец как создать и оформить, как самостоятельно написать проект развития компании

Приступая к любой деятельности, важно наглядно иметь представление о том, с чего следует начинать и к чему необходимо прийти. Для этого существуют бизнес-планы, и нужно знать, как правильно его составлять.

Без четкого планирования сложно, а порой и невозможно, последовательно двигаться к намеченному результату.

Цели и задачи бизнес-плана

Бизнес-план – это неотъемлемая часть любого предприятия, нацеленного на успех. От качества его составления зависит результат будущей компании. Планирование бизнеса – важный этап в развитии будущего предприятия и содержит определенные цели и задачи.

Цели:

• определить, стоит ли финансировать данный проект;
• предоставить полную информацию о проекте инвестору или банку.

Задачи:

1. Наметить цели будущей фирмы, разработать стратегию и тактику.
2. Выбрать направлением деятельности.
3. Проанализировать все издержки.
4. Спланировать необходимые маркетинговые мероприятия.
5. Учесть возможные риски.
6. Составить бюджет относительно текущего финансового положения.

Принципы составления для малого бизнеса

Бизнес-план является документом, который дает развернутое представление о проекте, и позволяет ответить на вопрос, стоит ли его финансировать. Финансирование проекта может осуществлять либо кредитор, либо инвестор. Поскольку цели у этих лиц различаются, то и способы оценки бизнес-проекта также разные. Поэтому перед составлением проекта необходимо сразу определиться с тем, кому он будет предоставляться.

В любом случае бизнес-план должен иметь хорошее оформленным и быть доступным для чтения. Размер документа в среднем составляет 40 страниц. При большем содержании оптимально некоторые документы вынести в приложения, а при меньшем – сложится мнение, что проект составлен ненадлежащим образом.

Если в описании организации использованы сложные термины, то в конце документа необходимо составить глоссарий терминов.

Важным в составления бизнес-проекта является ориентация на целевой рынок и на удовлетворение нужд потребителей. При этом следует отметить, какую выгоду получит потребитель, используя товар или услугу у данного предприятия по сравнению с конкурентным.

Хорошо выделить уникальность вашего предприятия: обладание некими патентами, наличие в штате людей редких профессий, выгодность месторасположения и т.д.

Составленный проект должен отображать реальную картину, которая бы показывала, чего сможет достичь организация при соответствующем финансировании. Кредитор должен иметь уверенность в возвратности кредита, а инвестор – в получении высокой прибыли.

Регистрация ООО: выбор системы налогообложения.

Бизнес-план антикафе – с чего начать?

Как правильно составить бизнес-план выращивания грибов?

Как написать бизнес-план самостоятельно с нуля

Если вы планируете составлять план бизнеса самостоятельно, то к этому вопросу следует подойти со всей серьезностью. Только тщательно продуманный проект может помочь достигнуть поставленной цели – получение прибыли. Конечно, для запуска огромной компании с многомиллионными вложениями обойтись только своими силами вряд ли удастся. Но для начала своего небольшого бизнеса вполне достаточно. О самостоятельной разработке бизнес-плана рассказано в этом видео:

Начинается процесс с бизнес идеи. Идея – это только пока образное представление о том, чем же вы хотите заниматься. Но идея должна быть реалистичной, чтобы ее можно было воплотить в жизнь.

Определившись с направлением, переходим к планированию на бумаге. Чаще всего составление данного документа необходимо для привлечения инвестиций. При таком раскладе особое внимание уделяем разделу с финансовым планированием и гарантиям возврата инвестиций.

Выделяем все факторы, которые способны повлиять на реализацию идеи. Обозначаем все причины, которые, по вашему мнению, будут способствовать успеху вашего начинания.

Составляем подробный финансовый план, в котором указываем необходимое финансирование, его источники и возможные издержки. Не забываем отметить величину своих вложений – это важно для потенциального инвестора.

В маркетинговой стратегии указываем способы реализации и продвижения продукции. Лучше предусмотреть несколько вариантов. Также указываем ответственных лиц за данные мероприятия.

Не забываем про возможные риски. Важно на начальном этапе уметь предвидеть потенциальные негативные последствия и способы управления ими. Это прямым образом может повлиять на длительность существования вашего бизнеса.

Как составить бизнес-план кролиководства?

С чего начать, составляя бизнес-план кальянной? Читайте здесь.

Что нужно учесть в бизнес-плане маникюрного салона?

Стандартная структура, чтобы правильно создать документ

Конечно, каждый бизнес-план может иметь индивидуальную структуру в зависимости от направления деятельности предприятия и планируемых результатов. Однако в основе любого проекта всегда заложена типовая структура.

На схеме указаны возможные варианты использования бизнес-плана

Стандартная структура в сжатом виде содержит следующие разделы:

• резюме;
• характеристика компании;
• описание продуктов и услуг;
• маркетинговый план;
• производственный план;
• организационный план;
• финансовый план;
• оценка рисков;
• приложения.

Какая информация должна содержаться в разделах

Резюме

Вступительная часть, содержащая краткую информацию о сущности проекта. От её содержания зависит, появится ли интерес у читателя к проекту или нет.

Характеристика компании

Здесь содержится информация о самой компании, о стадии ее развития, о профиле деятельности, о её конкурентоспособности, о планах развития на будущее и т.д.

Если компания не вновь открывающаяся, то в этом разделе необходимо указать технико-экономические показатели развития за предыдущие несколько лет.

Описание продуктов и услуг

Этот раздел должен дать подробную информацию о производимых предприятием товарах или оказываемых услугах. Здесь следует подробно рассказать об особенностях продукции, о возможностях ее использования и пр.

Если будет указан перечень экспертов или потребителей, уже знакомых с данным продуктом/услугой и готовых дать положительные отзывы, то это будет дополнительным плюсом.

Маркетинговый план

Маркетинговый план используется для детального анализа рынка и составления маркетинговой стратегии, которая включает в себя:

1. Методы ценообразования.
2. План охвата рынка.
3. Разработку новых товаров/услуг.
4. Метод сбыта продукции.
5. Рекламную стратегию.
6. Стратегию развития предприятия на будущие периоды.

Производственный план

Данный план содержит в себе все нюансы производственного процесса:

• требуемое сырье, материалы и условия их поставки;
• применяемые технологии для производства;
• оборудование и его мощность;
• потребность в трудовых ресурсах;
• план обновления продукции;
• план развития производства;
• график выполнения работ.

Организационный план

Этот раздел должен показывать, как планируется реализовывать весь бизнес-проект. Сюда включается стратегия реализации основных намеченных планов, а также контроля над их выполнением. Также можно отметить мотивацию выполнения планов в намеченные сроки.

В случае возникновения изменений во внутренней или внешней среде организации необходимо указать, как планируется регулировать процессы реализации основных планов.

Финансовый план

Этот вид плана должен отражать все части документа. В этом разделе содержится стоимостное выражение всех составляющих развития компании:

• прогноз объемов производства;
• прогноз планируемых затрат;
• баланс доходов и расходов;
• бюджет фирмы;
• управление рисками;
• основные показатели эффективности предприятия.

Оценка рисков

Здесь анализируются все возможные риски и способы страхования от них. Планируются профилактические меры по борьбе с потенциальными рисками, а также мероприятия, которые следует проводить при возникновении незапланированных рисков.

Приложения

Сюда прикрепляются документы, которые дополняют или подтверждают сведения, содержащиеся в документе.

Самым главным разделом бизнес-проекта является финансовая часть, содержащая подробный анализ всех денежных потоков, возникающих на предприятии.

Как использовать бизнес-план

Чтобы ваше деловое планирование не превратилось в простую формальность на бумаге, его следует регулярно пересматривать, анализировать и корректировать. Для извлечения из него наибольшей пользы важно превратить его в основной инструмент управления компанией. Оптимально будет отражать в нем все текущие условия и новые сведения, собранные за определенный период времени.

Все изменения, происходящие в сфере деятельности вашей фирмы, и сделанные на их основе выводы должны отображаться в бизнес-плане. Это позволит планировать стратегию развития предприятия на будущее.

Необходимо регулярно намечать основные этапы, которые вы планируете реализовать в ближайший месяц. С этими сведениями должны быть ознакомлены члены вашей команды с указанием сроков реализации.

По истечении каждого периода важно сравнить текущие результаты с намеченными планами. Сделать соответствующие выводы и внести корректировки с учетом фактических показателей. На основе полученных результатов делаются прогнозы и составляются новые планы.

При регулярном использовании бизнес-плана процесс планирования не будет занимать много времени. А вот положительные результаты обязательно будут.

Начиная свое дело, не поленитесь добросовестно его спланировать. Если вы не уверены, что справитесь самостоятельно, можно прибегнуть к помощи специалистов. Конечно, это потребует дополнительных финансовых затрат, но зато это убережет от финансовых потерь в будущем.

Образец бизнес-плана Скачать в форматах PDF и DOC

Произведите впечатление на своих инвесторов, получите финансирование с правильным планом.

Онлайн-коллекция бесплатных загрузок и шаблонов бизнес-планов. Выберите файл (PDF, Word, RTF), который ближе всего к профилю вашей компании, и представьте свои финансовые данные своим кредиторам.

Быстрое отслеживание продажи вашего бизнеса

Хотите продать? ExitAdviser — это управляемая платформа для быстрого отслеживания продаж вашего бизнеса.

ExitAdviser

Образец бизнес-плана для ИТ-консультантов

Краткое содержание
IT-Advisers ищет финансирование для новой информационной технологии (ИТ) и консалтинговой компании, специализирующейся на маркетинге высоких технологий и ИТ-продуктов на международных рынках. Ее основатели — бывшие продавцы консалтинговых услуг, прикладного программного обеспечения, приложений для мобильных устройств и смартфонов, облачных приложений и маркетинговых исследований на международных рынках.Они основывают ИТ-консультантов, чтобы формализовать предлагаемые ими консалтинговые услуги и высокотехнологичные разработки. IT-Advisers (ITA) предлагает высокотехнологичным производителям и производителям смартфонов надежную и качественную альтернативу собственным ресурсам для развития рынка, обработки информации, облачных вычислений и управления каналами в международном масштабе. Компания ищет разумное финансирование для проекта, например, банковский кредит, заем в акционерный капитал или венчурные инвестиции

Шаблон простого бизнес-плана

Краткое содержание
Целью исполнительного резюме является краткое изложение основных моментов плана и предоставление краткого обзора компании.
Дайте читателю определиться с размером и типом компании, ее управленческой командой, продуктами и услугами, которые она предлагает, а также некоторой базовой информацией об отрасли, размере целевого рынка, источниках финансирования и финансовых целях бизнес.
Если ваш план разработан, чтобы помочь вам получить ссуду в банке, ссуду за счет собственного капитала или финансирование по кредитной карте, укажите информацию о сумме, типе и назначении средств, которые вы ищете. Также вы можете подать заявку на финансирование венчурного капитала.

Шаблон для запуска (одностраничный план плана B)

Предложение для целевых клиентов
Чем занимается ваш продукт и / или услуга? Какие преимущества делают ваше предложение уникальным или просто другим? Что побудит клиентов перейти на ваш продукт и / или услугу? Как бы вы описали типичного покупателя вашего продукта и / или услуги? Как бы вы описали группу (группы) целевых клиентов? Как вы собираетесь получить финансирование для своего проекта

Краткое содержание
Основная цель Резюме — «продать» бизнес-проект целевой аудитории (инвесторам, банкирам, бизнес-брокерам), побудив их продолжить чтение.Это должен быть легкий для чтения краткий обзор. Не забудьте сказать, что вы хотите — бизнес-кредит, вложение в акционерный капитал или, возможно, спланировать надежный сценарий выхода через платформу для продажи бизнеса; сколько денег вам нужно, и как инвестиции окупаются для владельцев бизнеса.

Dry Docs Genoa — Пример бизнес-плана

Образец бизнес-плана — Резюме
Контекст, в котором Dry Docks Genoa развивает свой проект, находится в зоне ремонта судов, расположенной в восточной части порта Генуи.Эта компания предлагает множество услуг для судов, находящихся в ремонте. Компания может поставить большие доки, которые можно использовать для размещения лодок разных размеров. Подъемные устройства, такие как причальные краны, инструменты для сжатого воздуха и газа, а также материально-техническая поддержка экипажей (в основном в периоды ремонта судов) — это лишь некоторые из услуг, которые компания предлагает своим клиентам. Сооружения состоят из 5 сухих доков и одного 1500-метрового доков, используемых судами, ожидающими ремонта.Все оборудование находится в концессии портовой администрации Генуи. DDG ищет финансирование (бизнес-ссуду, долевое финансирование или венчурные инвестиции) для проекта.

Как написать успешный бизнес-план

Вкратце об идее

У вас есть отличная идея для нового продукта или услуги — как вы можете убедить инвесторов поддержать ее? Ярких слайдов PowerPoint недостаточно; вам нужен успешный бизнес-план. Убедительный план точно отражает точки зрения трех ваших ключевых клиентов: рынок , потенциальные инвесторы и производитель (предприниматель или изобретатель нового предложения).

Но слишком много планов написано исключительно с точки зрения производителя. Проблема в том, что, если у вас нет собственного капитала для финансирования своего предприятия, единственный способ получить необходимое финансирование — это удовлетворить потребности рынка и инвесторов.

Вот как привлечь их внимание.

Идея на практике

Подчеркнуть потребности рынка

Чтобы убедительно доказать, что существует значительный рынок, заинтересуйте рынок и задокументируйте свои требования.

Выявить рыночный интерес. Предоставьте доказательства того, что клиенты заинтригованы вашими заявлениями о преимуществах нового продукта или услуги:

• Позвольте некоторым клиентам использовать прототип продукта; затем получите письменные оценки.

• Предложите продукт нескольким потенциальным клиентам с большой скидкой, если они оплатят часть стоимости производства. Это позволяет определить, существуют ли вообще потенциальные покупатели.

• Используйте «эталонные установки» — заявления первоначальных пользователей, торговых представителей, дистрибьюторов и потенциальных клиентов, которые видели продемонстрированный продукт.

Задокументируйте свои претензии. Вы заинтересовались рынком. Теперь используйте данные для подтверждения своих утверждений о потенциальных темпах роста продаж и прибыли.

• Укажите количество потенциальных клиентов, размер их бизнеса и размер, наиболее подходящий для вашего предложения. Помните: больше не обязательно лучше; Например, экономия 10 000 долларов в год на использовании химических веществ может иметь большое значение для скромной компании, но не для Du Pont.

• Показать природу отрасли; е.g. франчайзинговые клиники по снижению веса могут быстро расти, но они могут быстро сокращаться, когда конкуренция ужесточается. Укажите, как вы будете постоянно вводить новшества, чтобы выжить.

• Спланируйте реалистичные темпы роста, при которых клиенты будут принимать — и покупать — ваше предложение. Оттуда составьте надежный план продаж и проект, а также потребности в персонале.

Адрес инвестору нужен

Обналичивание. Покажите, когда и как инвесторы могут ликвидировать свои владения.Фирмы венчурного капитала обычно хотят обналичить деньги через три-семь лет; профессиональные инвесторы рассчитывают на большой прирост капитала.

Создание звуковых проекций. Дайте реалистичные пятилетние прогнозы рентабельности. Не экономьте на цифрах, не относитесь к ним слишком оптимистично и не покрывайте свой план смогом цифр, охватывающих все возможные варианты.

Цена. Чтобы определить, сколько вложить в ваше предложение, инвесторы рассчитывают стоимость вашей компании на основе результатов, ожидаемых через пять лет после их инвестирования.Они хотят получить прибыль от 35 до 40% для зрелых компаний и до 60% для менее зрелых предприятий. Чтобы убедительно доказать высокую прибыль, передайте продукт в руки представительных клиентов и продемонстрируйте значительный интерес рынка.

Бизнес-план допускает предпринимателя к инвестиционному процессу. Без заранее подготовленного плана многие группы инвесторов даже не дадут интервью. И план должен быть выдающимся, если он хочет привлечь инвестиционные фонды.

Однако слишком многие предприниматели продолжают верить, что если они построят лучшую мышеловку, мир проложит путь к их двери.Хорошая мышеловка важна, но это только часть решения задачи. Также важно удовлетворение потребностей маркетологов и инвесторов. Маркетологи хотят видеть доказательства интереса клиентов и жизнеспособного рынка. Инвесторы хотят знать, когда они могут обналичить деньги и насколько хороши финансовые прогнозы. Опираясь на свой собственный опыт и опыт Форума предприятий Массачусетского технологического института, авторы показывают предпринимателям, как составлять убедительные и успешные бизнес-планы.

Всесторонний, тщательно продуманный бизнес-план необходим для успеха предпринимателей и корпоративных менеджеров.Независимо от того, начинаете ли вы новый бизнес, ищете дополнительный капитал для существующих продуктовых линеек или предлагаете новое направление деятельности в корпоративном подразделении, вам никогда не встретится более сложное письменное задание, чем подготовка бизнес-плана.

Только хорошо продуманный и хорошо составленный план может обеспечить необходимые инвестиции и поддержку вашей идеи. Он должен точно и привлекательно описывать компанию или предлагаемый проект. Несмотря на то, что его предметом является подвижная цель, план должен содержать подробное описание текущего статуса компании или проекта, текущих потребностей и ожидаемого будущего.Вы должны представить и обосновать текущие и изменяющиеся потребности в ресурсах, маркетинговые решения, финансовые прогнозы, производственные потребности и потребности в персонале логичным и убедительным образом.

Поскольку они изо всех сил пытаются собрать, организовать, описать и задокументировать так много, неудивительно, что менеджеры иногда упускают из виду основы. Мы обнаружили, что наиболее важным из них является точное отражение точек зрения трех групп.

1. Рынок, включая как существующих, так и потенциальных клиентов, покупателей и пользователей планируемого продукта или услуги.

2. Инвесторы, будь то финансовые или иные ресурсы.

3. Производитель, будь то предприниматель или изобретатель.

Слишком много бизнес-планов написано исключительно с точки зрения третьей стороны — производителя. Они подробно и подробно описывают основную технологию или творческий потенциал предлагаемого продукта или услуги. Они пренебрегают теми кругами, которые придают предприятию финансовую жизнеспособность — рынком и инвестором.

Возьмем, к примеру, пять руководителей, ищущих финансирование для создания собственной инженерной консалтинговой фирмы.В своем бизнес-плане они перечислили десяток видов специализированных инжиниринговых услуг и оценили годовой рост продаж и прибыли в 20%. Но руководители не определили, какие из предложенных услуг действительно нужны их потенциальным клиентам, а какие будут наиболее прибыльными. Пренебрегая внимательным изучением этих вопросов, они игнорировали возможность того, что рынку могут понадобиться некоторые услуги, которых нет в списке перечисленных.

Более того, они не указали цену новых акций или процент, доступный инвесторам.Учет перспективы инвестора был важен, потому что — по крайней мере для нового предприятия — спонсоры стремятся к ежегодной доходности от 40% до 60% на свой капитал. Ожидаемые темпы роста продаж и прибыли на уровне 20% не могут обеспечить необходимую прибыль, если учредители не откажутся от значительной доли компании.

Фактически, руководители рассматривали только свою собственную точку зрения, включая услуги, организацию и прогнозируемые результаты новой компании. Поскольку они не смогли убедительно продемонстрировать, почему потенциальные клиенты будут покупать услуги или как инвесторы будут получать адекватную прибыль (или когда и как они могут обналичить), их бизнес-план не обладал достаточным доверием, необходимым для привлечения необходимых инвестиционных средств.

У нас есть опыт как в оценке бизнес-планов, так и в организации и наблюдении за презентациями и отзывами инвесторов на сессиях корпоративного форума MIT. Мы считаем, что бизнес-планы должны убедительно учитывать маркетинговые соображения и соображения инвесторов. Это чтение определяет и оценивает эти соображения и объясняет, как можно составить бизнес-планы для их удовлетворения.

Сделайте акцент на рынке

Инвесторы хотят вкладывать свои деньги в компании, ориентированные на рынок, а не в компании, ориентированные на технологии или услуги.Потенциал рынка, продаж и прибыли продукта намного важнее его привлекательности или технических характеристик.

Вы можете убедительно обосновать существование хорошего рынка, продемонстрировав выгоду для пользователя, определив интерес рынка и задокументируя рыночные заявления.

Покажи пользу для пользователя

Даже эксперты легко упускают из виду это основное понятие. На заседании MIT Enterprise Forum предприниматель провел большую часть своего 20-минутного выступления, превознося достоинства продукта своей компании — инструмента для контроля определенных аспектов производственного процесса в текстильной промышленности.В заключение он привел некоторые финансовые прогнозы на пять лет вперед.

Первый участник дискуссии, отреагировавший на бизнес-план — партнер в фирме венчурного капитала — был полностью негативен в отношении перспектив компании по привлечению инвестиционных средств, поскольку, по его словам, ее рынок находился в депрессивной отрасли.

Другой участник дискуссии спросил: «Сколько времени нужно, чтобы ваш продукт окупился за счет снижения производственных затрат?» Ведущий тут же ответил: «Шесть месяцев». Второй участник дискуссии ответил: «Это самое важное, что вы сказали сегодня вечером.”

Венчурный капиталист быстро изменил свое первоначальное мнение. Он сказал, что поддержит компанию практически в любой отрасли, если она сможет доказать такую ​​важную выгоду для пользователей, и подчеркнет это в своем подходе к продажам. В конце концов, если он окупит затраты покупателя в течение шести месяцев, продукт по истечении этого времени будет фактически «печатать деньги».

Венчурный капиталист знал, что инструменты, оборудование и услуги, окупаемые менее чем за год, являются обязательной покупкой для многих потенциальных клиентов.Если этот период окупаемости меньше двух лет, это вероятная покупка; по истечении трех лет они не поддерживают товар.

Экспертная группа Массачусетского технологического института посоветовала предпринимателю изменить свой бизнес-план, сделав упор на короткий период окупаемости и преуменьшив значение корыстных дискуссий об инновационных продуктах. Руководитель послушался совета и переписал план в понятных терминах. Его компания преуспевает и перешла от компании, ориентированной на технологии, к компании, ориентированной на рынок.

Определите интерес рынка

Расчет выгоды для пользователя — это только первый шаг. Предприниматель также должен предоставить доказательства того, что клиенты заинтригованы заявлениями пользователя о преимуществах и что им нравится продукт или услуга. Бизнес-план должен отражать четкие положительные ответы потенциальных клиентов на вопрос: «Вы, услышав нашу презентацию, купите?» Без них инвестиции, как правило, не производятся.

Как могут начинающие предприятия — некоторые из которых могут иметь только прототип продукта или идею услуги — надлежащим образом оценить реакцию рынка? Один руководитель небольшой компании собрал прототип устройства, которое позволяет персональным компьютерам обрабатывать телефонные сообщения.Ему нужно было продемонстрировать, что клиенты купят товар, но компания исчерпала свои денежные ресурсы и, таким образом, не могла производить и продавать товар в большом количестве.

Руководители задавались вопросом, как обойти проблему. Группа MIT предложила два возможных ответа. Во-первых, учредители могут позволить нескольким клиентам использовать прототип и получать письменные оценки продукта и степени их интереса, когда он станет доступным.

Во-вторых, основатели могут предложить продукт нескольким потенциальным клиентам со значительной скидкой, если они заплатят часть стоимости — скажем, одну треть — заранее, чтобы компания смогла его построить.Компания смогла не только узнать, существуют ли потенциальные покупатели, но и продемонстрировать продукт потенциальным инвесторам на реальных объектах.

Точно так же предприниматель может предложить предложенную новую услугу со скидкой первоначальным клиентам в качестве прототипа, если покупатели согласились выступать в качестве рекомендаций при маркетинге услуги для других.

В отношении нового продукта ничего не удается, кроме писем поддержки и признательности от некоторых значительных потенциальных клиентов, а также «эталонных установок.«Вы можете использовать такие заявления третьих сторон — от потенциальных клиентов, которым вы продемонстрировали продукт, от первоначальных пользователей, торговых представителей или дистрибьюторов — чтобы показать, что вы действительно обнаружили здоровый рынок, которому нужен ваш продукт или услуга.

Вы можете получать письма от пользователей, даже если продукт только в виде прототипа. Вы можете экспериментально установить его с потенциальным пользователем, которому вы будете продавать его по себестоимости или ниже ее в обмен на информацию о ее преимуществах и согласие поговорить с потенциальными покупателями или инвесторами.В приложение к бизнес-плану или в отдельном томе вы можете включить письма от опытных клиентов, подтверждающие ценность продукта.

Задокументируйте свои претензии

Установив рыночный интерес, вы должны использовать тщательно проанализированные данные для подтверждения своих утверждений о рынке и темпах роста продаж и прибыли. Слишком часто руководители думают: «Если мы будем умны, мы сможем занять около 10% рынка» или «Даже если мы получим только 1% такого огромного рынка, мы будем в хорошей форме.”

Инвесторы знают, что нет никакой гарантии, что новая компания получит какой-либо бизнес, независимо от размера рынка. Даже если компания делает такие заявления, основанные на фактах — например, подтвержденных доказательствами интереса клиентов, — они могут быстро рассыпаться, если компания не будет тщательно собирать и анализировать подтверждающие данные.

Один из примеров этой опасности обнаружился в бизнес-плане, который был представлен на корпоративном форуме MIT. Предприниматель хотел продать услугу малому бизнесу.Он рассуждал, что у него могло бы быть 170 000 клиентов, если бы он занял хотя бы 1% рынка 17 миллионов малых предприятий в Соединенных Штатах. Группа отметила, что от 11 до 14 миллионов таких так называемых малых предприятий на самом деле были индивидуальными предпринимателями или предприятиями, работающими неполный рабочий день. Общее количество малых предприятий с постоянным рабочим днем ​​с сотрудниками составляло от 3 до 6 миллионов и представляло реальный потенциальный рынок, намного ниже первоначальных прогнозов и перспектив компании.

Точно так же в бизнес-плане, относящемся к продаже определенного оборудования производителям яблок, вы должны иметь статистику Министерства сельского хозяйства США, чтобы определить количество производителей, которые могут использовать это оборудование. Если ваше оборудование полезно только производителям с 50 акрами или более, то вам необходимо определить, сколько производителей имеют фермы такого размера, то есть сколько мелких производителей имеют всего один или два акра яблонь.

Реалистичный бизнес-план должен указывать количество потенциальных клиентов, размер их бизнеса и какой размер больше всего подходит для предлагаемых продуктов или услуг.Иногда больше не лучше. Например, экономия 10 000 долларов в год на использовании химикатов может быть значительной для скромной компании, но несущественной для Du Pont или Monsanto.

Такое маркетинговое исследование также должно показать природу отрасли. Немногие отрасли более консервативны, чем банковское дело и коммунальные услуги. Число потенциальных клиентов относительно невелико, и индустрия принимает новые продукты или услуги очень медленно, независимо от того, насколько хороши эти продукты и услуги.Даже в этом случае большинство клиентов хорошо известны, и, хотя они могут действовать медленно, у них есть покупательная способность, которая оправдывает ожидание.

На другом конце промышленного спектра находятся чрезвычайно быстрорастущие и быстро меняющиеся предприятия, такие как франчайзинговые клиники по снижению веса и компании, производящие компьютерное программное обеспечение. Здесь проблема обратная. Хотя некоторые компании достигли многомиллионных продаж всего за несколько лет, они уязвимы для снижения аналогичных масштабов со стороны конкурентов.Эти компании должны постоянно вводить новшества, чтобы потенциальные конкуренты не могли выйти на рынок.

Вы должны убедительно спрогнозировать степень принятия продукта или услуги — и скорость, с которой они, вероятно, будут проданы. На основе данных маркетингового исследования вы можете начать составление надежного плана продаж и прогнозирование потребностей вашего предприятия и персонала.

Обращение к потребностям инвесторов

Вопросы маркетинга связаны с удовлетворением инвесторов.После того, как руководители представят убедительные аргументы в пользу своего проникновения на рынок, они могут сделать финансовые прогнозы, которые помогут определить, будут ли инвесторы заинтересованы в оценке предприятия, и сколько они будут вкладывать и по какой цене.

Прежде чем принимать во внимание опасения инвесторов при оценке бизнес-планов, вы сочтете целесообразным определить, кем могут быть ваши потенциальные инвесторы. Большинство из нас знает, что инвесторами новых и растущих частных компаний могут быть профессиональные венчурные капиталисты и богатые люди.Для корпоративных предприятий это сама корпорация. Когда компания предлагает акции общественности, инвесторы становятся инвесторами вместе с различными учреждениями.

Но одна часть группы инвесторов часто упускается из виду в процессе планирования — это основатели новых и растущих предприятий. Решив начать и управлять бизнесом, они привержены лет напряженной работы и личной жертвы. Они должны попытаться отстраниться и оценить свой собственный бизнес, чтобы решить, действительно ли возможность вознаграждения через несколько лет действительно оправдывает риск на раннем этапе.

Когда предприниматель смотрит на идею объективно, а не через розовые очки, решение об инвестировании может измениться. Один предприниматель, который верил в перспективы своей компании по производству научных приборов, столкнулся с трудными маркетинговыми проблемами, потому что продукт был узкоспециализированным и имел в лучшем случае мало клиентов. Из-за большого долга предпринимателя шансы предприятия на конечный успех и финансовую прибыль были весьма незначительными.

Участники дискуссии пришли к выводу, что предприниматель получит ровно столько финансовой прибыли, сколько он получил бы на работе в течение следующих трех-семи лет.С другой стороны, он мог получить гораздо меньше в обмен на более сильную головную боль. Когда он так бесстрастно посмотрел на проект, предприниматель наконец согласился и отказался от него.

Инвесторы в первую очередь интересуются:

Обналичивание

Предприниматели часто не понимают, почему инвесторам не хватает внимания. Многие, кто рассматривают свои предприятия как пожизненные обязательства, ожидают, что любой другой, кто будет участвовать, почувствует то же самое. Когда инвесторы оценивают бизнес-план, они думают не только о том, стоит ли им входить, но и о том, как и когда выйти.

Поскольку у небольших, быстрорастущих компаний мало денежных средств для выплаты дивидендов, инвесторы могут получить прибыль главным образом от продажи своих активов, когда компания становится публичной или продается другому бизнесу. (Крупные корпорации, инвестирующие в новые предприятия, могут не продавать свои активы, если они намерены интегрировать предприятие в свои организации и получать долгосрочную прибыль от дохода.)

Фирмы венчурного капитала обычно хотят ликвидировать свои инвестиции в небольшие компании в течение трех-семи лет, чтобы выплатить прибыль, пока они генерируют средства для инвестиций в новые предприятия.Профессиональный инвестор хочет получить деньги с большим приростом капитала.

Инвесторы хотят знать, что предприниматели задумались, как удовлетворить это желание. Планируют ли они выйти на биржу, продать компанию или выкупить у инвесторов через три-семь лет? Обеспечат ли вырученные средства инвесторам доходность вложенного капитала, соизмеримую с инвестиционным риском — в диапазоне от 35% до 60%, с учетом инфляции?

Бизнес-планы часто не показывают, когда и как инвесторы могут ликвидировать свои владения.Например, софтверная компания одного предпринимателя запросила 1,5 миллиона долларов на расширение. Но эксперт подсчитал, что для достижения своих целей инвесторам «потребуется владеть всей компанией, а затем и некоторыми».

Создание звуковых проекций

Пятилетние прогнозы прибыльности помогают заложить основу для переговоров о сумме, которую инвесторы получат взамен своих денег. Инвесторы рассматривают такие финансовые прогнозы как критерии, по которым можно судить о будущих результатах.

Слишком часто предприниматели доходят до крайностей со своей численностью.В некоторых случаях они недостаточно прорабатывают свои финансовые показатели и полагаются на цифры, которые настолько скудны или чрезмерно оптимистичны, что любой, кто прочитал более дюжины бизнес-планов, быстро их увидит.

В одной из презентаций MIT Enterprise Forum команда менеджеров, предлагающая производить и продавать научные инструменты, прогнозирует чистую прибыль после уплаты налогов в размере 25% от продаж в течение четвертого и пятого лет после инвестиций. Эксперты отметили, что в то время как в некоторых отраслях, таких как программное обеспечение, такие высокие прибыли, бизнес по производству научных приборов настолько конкурентоспособен, что ожидать такой прибыли нереально.

Фактически, менеджеры грубо — и небрежно — занизили некоторые важные затраты. Эксперты посоветовали им взять свои финансовые оценки обратно на чертежную доску и, прежде чем обращаться к инвесторам, проконсультироваться с финансовыми профессионалами.

Некоторые предприниматели думают, что финансовые показатели — это бизнес-план. Они могут покрыть план туманом цифр. Такие «продавцы электронных таблиц» со своими страницами компьютерных распечаток, охватывающих все возможные варианты бизнеса и анализирующих чувствительность продукта, полностью отпугивают многих инвесторов.

Инвесторы настороженно относятся, даже если финансовые прогнозы основаны на реалистичных маркетинговых данных, поскольку молодые компании почти всегда не могут достичь своих радужных прогнозов по прибыли. Должностные лица пяти опрошенных нами крупных венчурных компаний сказали, что они довольны, когда новые предприятия достигают 50% своих финансовых целей. Они согласились с тем, что на переговоры, определяющие процентную долю компании, приобретаемой за инвестиционные доллары, влияет этот «прогнозируемый фактор дисконтирования».

Стадия развития

Все инвесторы хотят снизить свои риски.При оценке риска нового и растущего предприятия они оценивают статус продукта и управленческой команды. Чем дальше предприятие находится в каждом районе, тем меньше риск.

С одной стороны, один предприниматель с непроверенной идеей. Если у основателя нет блестящей репутации, у такого предприятия мало шансов получить инвестиционные средства.

Наиболее желательным является предприятие, имеющее признанный продукт на проверенном рынке и компетентную и полностью укомплектованную команду менеджеров.Этот бизнес, скорее всего, выиграет инвестиционные фонды с наименьшими затратами.

Предприниматели, которые осознают свой статус среди инвесторов и считают его недостаточным, могут его улучшить. Возьмем, к примеру, молодого выпускника инженерного факультета Массачусетского технологического института, который появился на сессии MIT Enterprise Forum с письменными схемами совершенствования производства полупроводникового оборудования. Он документально подтвердил интерес нескольких производителей и искал деньги для завершения разработки и начала производства.

Эксперты посоветовали ему сначала сконцентрироваться на создании прототипа и сборе управленческой команды, обладающей маркетинговыми и финансовыми ноу-хау, чтобы дополнить его опыт разработки продуктов.Они объяснили, что, поскольку он никогда раньше не основал компанию, ему нужно было продемонстрировать значительный видимый прогресс в создании своего предприятия, чтобы развеять беспокойство инвесторов по поводу его неопытности.

Цена

Как только инвесторы понимают компанию качественно, они могут приступить к количественному анализу. Один из общепринятых способов — рассчитать стоимость компании на основе результатов, ожидаемых на пятый год после инвестирования. Поскольку риск и вознаграждение тесно связаны, инвесторы считают, что компании с полностью разработанными продуктами и проверенными командами менеджеров должны приносить от 35% до 40% от своих инвестиций, в то время как компании с неполными продуктами и командами менеджеров, как ожидается, принесут 60% годовой совокупной прибыли.

Инвесторы рассчитывают потенциальную стоимость компании через пять лет, чтобы определить, какой процент они должны владеть, чтобы получить прибыль. Возьмем гипотетический случай с хорошо развитой компанией, которая должна приносить 35% годовых. Инвесторы хотели бы заработать в 4,5 раза больше своих первоначальных вложений до инфляции за пятилетний период.

После учета прогнозируемого коэффициента дисконтирования инвесторы могут предположить, что компания будет иметь годовой доход в размере 20 миллионов долларов США через пять лет и чистую прибыль в размере 1 доллара США.5 миллионов. Если исходить из условного мультипликатора приобретений, превышающего прибыль в десять раз, через пять лет компания будет стоить 15 миллионов долларов.

Если компания хочет получить финансирование в размере 1 млн долларов, она должна вырасти до 4,5 млн долларов через пять лет, чтобы удовлетворить инвесторов. Чтобы получить прибыль от компании стоимостью 15 миллионов долларов, инвесторам потребуется чуть меньше одной трети. Однако если ожидается, что в течение пятилетнего периода инфляция в среднем составит 7,5% в год, инвесторы будут искать стоимость в 6 долларов.46 миллионов в качестве разумной прибыли за пять лет, или 43% компании.

Для менее зрелого предприятия, от которого инвесторы будут добиваться 60% годовых, за вычетом инфляции, инвестиции в размере 1 миллиона долларов должны принести около 15 миллионов долларов в течение пяти лет, при инфляции на уровне 7,5% в год. Но немногие компании могут убедительно обосновать такую ​​высокую прибыль, если у них еще нет продукта в руках некоторых типичных клиентов.

Окончательный процент компании, приобретенной инвесторами, конечно, является предметом переговоров, в зависимости от прогнозируемой прибыли и ожидаемой инфляции.

Сделай это

Единственный способ удовлетворить ваши потребности — это удовлетворить потребности рынка и инвесторов, если только вы не достаточно богаты, чтобы предоставить собственный капитал для финансирования предприятия и тестирования продукта или услуги для домашних животных.

Конечно, вы должны столкнуться с другими проблемами, прежде чем сможете убедить инвесторов в успехе своего предприятия. Например, какие проприетарные аспекты существуют в продукте или услуге? Как вы обеспечите контроль качества? Вы сконцентрировали свое предприятие на определенном сегменте рынка или пытаетесь сделать слишком много? Если ответить на этот вопрос в контексте рынка и инвесторов, результат будет более эффективным, чем если бы вы работали с ними исходя из собственных пожеланий.

Пример помогает проиллюстрировать возможные конфликты. Один из предпринимателей на заседании форума MIT Enterprise Forum прогнозировал, что расходы на НИОКР составят около половины валовой выручки от продаж своего специализированного химического предприятия. Эксперт, проанализировавший сопоставимых поставщиков органических химикатов, спросил, почему расходы компании на НИОКР намного выше, чем в среднем по отрасли — 5% от валовой выручки.

Предприниматель объяснил, что он хочет постоянно разрабатывать новые продукты в своей области.Признавая, что его цель достойна восхищения, группа единогласно посоветовала ему привести свои расходы в соответствие с отраслевыми. Ведущий проигнорировал совет; ему не удалось получить необходимое финансирование и в конце концов он прекратил свою деятельность.

Как только вы примете идею, что вы должны удовлетворить рынок и инвесторов, вы столкнетесь с проблемой организации ваших данных в убедительный документ, чтобы вы могли продать свое предприятие инвесторам и клиентам. Мы предоставили некоторые рекомендации по презентации во вставке под названием «Упаковка важна.”

Даже если бы мы хотели, чтобы это было не так, написание эффективных бизнес-планов — это не только искусство, но и наука. Идея генерального документа, бланки которого руководители могут просто заполнить — во многом подобно тому, как юристы используют образцы завещаний или договоров о недвижимости — привлекательна, но нереальна.

Компании различаются по ключевым вопросам маркетинга, производства и финансов. Их планы должны отражать такие различия и должны подчеркивать соответствующие области и не акцентировать внимание на незначительных проблемах. Помните, что инвесторы рассматривают план как квинтэссенцию целей и характера бизнеса и его руководителей.Форма для печенья, план заполнения пробелов или, что еще хуже, пакет, созданный на компьютере, отключат их.

Составьте свои бизнес-планы, обращая внимание на ваших ключевых клиентов, а не на то, что вам больше всего подходит. Таким образом вы сэкономите драгоценное время и энергию и увеличите свои шансы на привлечение инвесторов и клиентов.

Приложение: Образец бизнес-плана

16.1 Краткое изложение

All-American BarBeQue Фрэнка уже несколько десятилетий работает в южном прибрежном районе Коннектикута.С традицией превосходной еды по разумным ценам, подаваемой в семейной атмосфере, владельцы теперь считают, что пора открыть второй ресторан и расширить производство и распространение фирменных соусов для барбекю Фрэнка. Этот второй ресторан будет в Дариене, штат Коннектикут, и будет почти в два раза больше с точки зрения вместимости, чем нынешний ресторан Fairfield. Компания также планирует нарастить производство соусов и увеличить их продажи в четыре раза в следующие три года.

Цели

Владельцы All-American BarBeQue Фрэнка и другие инвесторы планируют вложить 160 000 долларов собственных денег во второй ресторан и расширить производство фирменных соусов. Они стремятся получить дополнительно 175 000 долларов из банковского кредита, который будет погашен через два года.

Миссия

Заявление о видении

Для производства лучших блюд барбекю в Новой Англии.

Заявление о миссии

Миссия All-American BarBeQue Фрэнка — обеспечить южный прибрежный регион Коннектикута лучшими блюдами барбекю в четырех основных региональных стилях по доступным ценам в семейной обстановке. По мере роста мы никогда не забудем те факторы, которые сделали нас успешными, и останемся верными им.

Ключи к успеху

All-American BarBeQue Фрэнка существует уже почти сорок лет.Он пережил хорошие и плохие времена в любых экономических условиях. Мы выжили, потому что Frank’s придерживался нескольких принципов.

• Единственная цель ресторана — подавать лучшие блюда, которые он может приготовить. Хорошая еда — не более уловки или реклама — привлекает клиентов и, что более важно, удерживает клиентов.
• Приготовление лучших продуктов означает стремление к совершенству, что означает получение лучших ингредиентов и приверженность правильному приготовлению барбекю, что означает осторожное и медленное приготовление. .
• Помимо предоставления лучшей еды, мы по-прежнему стремимся предоставлять отличный сервис. Для нас это означает дружелюбных и знающих сотрудников, которые заставляют клиентов чувствовать, что они обедают с семьей.
• Мы обеспечиваем нужную атмосферу. Наша цель — создать обстановку с надписью «барбекю». Мы не предлагаем модную обстановку; наши основные настройки дополняют блюда, которые мы подаем.

Краткое описание компании

Frank’s All-American BarBeQue — очень успешный ресторан в Фэрфилде, штат Коннектикут, вот уже почти сорок лет.Он был создан и до сих пор управляется Фрэнком Рейнсфордом. Еда и соусы завоевали награды на региональных и национальных приготовлениях барбекю. Кроме того, многие местные газеты и журналы неоднократно признавали Frank’s лучшим местом для барбекю в Коннектикуте.

Управленческая группа All-American BarBeQue Фрэнка решила, что сейчас — время для расширения в другое место. После тщательного анализа можно и нужно открыть второй All-American BarBeQue Фрэнка в Дариене, штат Коннектикут.Этот ресторан будет больше и лучше ориентирован на растущий рынок готовых обедов на вынос.

В последние несколько лет Frank’s продавал свои четыре фирменных соуса для барбекю — техасский, мемфисский, канзас-Сити и Каролина — в местных супермаркетах. Хотя это небольшая часть общей выручки, продажи росли значительными темпами. Этот рынок нужно использовать. Предварительные исследования рынка показывают, что этот сегмент бизнеса будет расти на 20 процентов в год в течение следующих пяти лет.

Собственность компании

В настоящее время All-American BarBeQue Фрэнка является товариществом с ограниченной ответственностью, владельцами которого являются Фрэнк Рейнсфорд и его жена Бетти. У каждого из них 50 процентов доли в бизнесе.

Планы по расширению привлекут капитал от трех других инвесторов: Роберта Рейнсфорда, Сьюзан Рейнсфорд Роджерс и Элис Джейкобс. Роберт Рейнсфорд и Сьюзен Рейнсфорд Роджерс — сын и дочь Фрэнка и Бетти. Оба имеют большой опыт работы в компании Frank’s.Элис Джейкобс работает бухгалтером в ресторане более двадцати лет.

Чтобы помочь в финансировании расширения, Роберт Рейнсфорд и Сьюзан Рейнсфорд Роджерс вложат по 50 000 долларов каждый, а Элис Джейкобс — по 60 000 долларов.

Новое товарищество с ограниченной ответственностью приведет к тому, что инвесторы будут владеть следующими долями капитала:

История компании

All-American BarBeQue Фрэнка был основан в 1972 году Фрэнком Рейнсфордом.Хотя Фрэнк родился в Новой Англии, он научился готовить барбекю во время службы в ВВС США. За свои двенадцать лет службы он путешествовал по стране и узнал о четырех основных стилях американского барбекю — Техасе, Мемфисе, Канзас-Сити и Каролине. Его план состоял в том, чтобы познакомить жителей южного Коннектикута с настоящими барбекю , которые предполагали высококачественное мясо, правильно приготовленное и копченное в течение соответствующего периода времени.

Вначале All-American BarBeQue Фрэнка был небольшим заведением; он вмещал около тридцати человек.Он был расположен недалеко от железнодорожного вокзала Фэрфилда и был первым барбекю-рестораном с полным спектром услуг в Фэрфилде. Фрэнк сделал акцент на представлении еды; У него был очень упрощенный декор: столы были покрыты мясной бумагой, а не льняными скатертями. Ресторан сразу же стал хитом, получил много внимания местной прессы и получил несколько наград за питание. Этот успех позволил Frank’s переехать в более крупное предприятие в Фэрфилде на главной улице города — Boston Post Road. На новом месте был ресторан среднего размера примерно на восемьдесят мест.Фрэнк превратил это место в относительно успешное и хорошо известное предприятие. На нынешнем месте он находится с начала 1980-х годов. Он разделяет парковку с несколькими другими магазинами в небольшом торговом центре, в котором он расположен.

Frank’s завоевал множество наград на региональных и национальных приготовлениях барбекю (как за еду, так и за соусы), что необычно для бизнеса барбекю в Новой Англии. Ресторан неоднократно отмечался в местных и нью-йоркских газетах за качество еды и четыре фирменных соуса для барбекю.За последние несколько лет Frank’s продал небольшие партии этих соусов в местных супермаркетах. Они были распространены из-за личных связей Фрэнка с менеджерами магазинов. К Фрэнку Рейнсфорду обратился крупный региональный супермаркет с просьбой продать его соусы. Супермаркет готов найти предприятие, которое могло бы производить соусы Фрэнка в значительно больших объемах, что привело бы к значительному увеличению продаж соусов. В таблице 16.1 «Прошлые показатели All-American BarBeQue Фрэнка» представлены сводные ключевые финансовые показатели за последние три года — с 2008 по 2010 годы.Рисунок 16.1 «График эффективности за прошлый период» иллюстрирует эти ключевые цифры за тот период времени.

Таблица 16.1 Прошлые результаты всеамериканского бара Фрэнка BeQue

Как написать бизнес-план инвестора

Общие сведения о финансировании инвесторов за счет капитала

Финансирование инвесторов через акционерный капитал может быть сложной и трудной для понимания тем, кто только начинает заниматься бизнесом.Однако, как и многие другие темы, владельцы бизнеса должны освежить в памяти, когда они намереваются создать компанию или управлять ею, понимание долевого финансирования стоит усилий.

Определение финансирования акционерного капитала

Самое базовое определение долевого финансирования соответствует тому, что большинство из нас думает, когда слышит слово «инвестор» — кто-то покупает «долю» или частичное владение в вашей компании путем покупки акций. За счет продажи этих акций увеличивается капитал, а также финансируются деятельность и рост бизнеса.Суммы
могут варьироваться от нескольких сотен долларов, предоставленных полезным членом семьи, до миллионов или даже миллиардов долларов, собранных в результате публичного предложения (IPO).

Это, конечно, только самое основное объяснение, но оно должно дать простую и понятную картину того, что включает в себя долевое финансирование. Чтобы глубже погрузиться в модель долевого финансирования, полезно начать с правил и положений, введенных правительством США для определения различных методов продажи акций
.

Давайте рассмотрим общие правила, рассмотрим, что для них требуется, и посмотрим, какие компании могут лучше всего подходить для каждой категории.

ПРАВИЛО D (REGD)

Правило D применяется к освобождению от частного размещения, позволяя некоторым компаниям (как правило, малым предприятиям) привлекать капитал путем продажи акций без необходимости регистрировать свои ценные бумаги в SEC. Как правило, объем документации намного меньше, чем требуется для IPO, и с помощью этого метода можно быстрее собрать средства.Однако такой вид транзакции, известный как прямое публичное предложение (или DPO), не является видимым публичным предложением. Reg D отлично подходит для малого бизнеса и семейных предприятий, которые хотят привлечь средства от семьи, друзей и местных инвесторов. Он не предназначен для крупных, солидных компаний, стремящихся собрать огромные суммы денег.

Reg D разделен на три подкатегории (Правила):

Правило D Правило 504

— Это освобождение от «начального» капитала, которое позволяет владельцам бизнеса привлечь до 5 миллионов долларов за 12 месяцев.

Правило 506 Регламента D

— Это правило разрешает неограниченный сбор средств, но действуют некоторые правила о рекламе. Узнайте больше на веб-сайте IRS: sec.gov/smallbusiness#regd

ПРИМЕЧАНИЕ: Две общие заявки по правилу 506 — это 506 (b) и 506 (c). С предложением 506 (b) компании не должны рекламировать предложение, а только лично обращаться к тем, с кем у компании уже есть существующие отношения.С предложением 506 (c) существующие отношения не требуются, и компании могут свободно рекламировать предложение как в Интернете, так и в автономном режиме. Предложение 506 (b) открыто для 35 неаккредитованных инвесторов в дополнение к такому количеству аккредитованных инвесторов, к которому компания хочет обратиться. Предложение 506 (c) открыто только для
аккредитованных инвесторов. Аккредитованный инвестор — это лицо, отвечающее требованиям к доходу и чистому капиталу, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). По состоянию на 2018 год SEC определяет аккредитованного инвестора как человека, который «заработал доход, превышающий 200 000 долларов США (или 300 000 долларов США вместе с супругом) в каждый из предыдущих двух лет и разумно ожидает того же дохода в текущем году. более 1 миллиона долларов, самостоятельно или вместе с супругом (без учета стоимости основного места жительства человека).

Лимиты финансирования: 5 миллионов долларов в одних случаях, в других — без ограничений. См. Правила выше.

Необходимые формы: Компании должны подать форму D, в которой указаны имена и адреса руководителей и директоров, в SEC.

Стоимость: Этот метод привлечения капитала позволяет владельцам бизнеса избежать высоких комиссий за андеррайтинг и многих других затрат, связанных с IPO.

ПОЛОЖЕНИЕ A (REG A +)

Reg A + также иногда называют «мини-IPO».Это постановление помогает предприятиям идти в ногу с новыми экономическими тенденциями, такими как краудфандинг, позволяя населению инвестировать в частные компании. Действующий с 2015 года Reg A + позволяет компаниям обращаться к тем, кто с наибольшей вероятностью предлагает надежную поддержку, — к лояльным клиентам, — и позволяет общественности по-настоящему поддерживать бренды и идеи, которые им небезразличны. Как и Reg D, Reg A + требует меньше бумажной работы и снижает связанные с этим сборы по сравнению с традиционным IPO. Однако создание
«шума» среди потенциальных клиентов и распространение информации о кампании финансирования ляжет прямо на плечи владельца бизнеса, что может быть затруднено просто потому, что вовлеченные инвесторы — это обычные люди, которые могут захотеть «инвестировать» очень маленькое количество.Хорошая новость заключается в том, что эти гранулярные инвестиции могут накапливаться, и успешная краудфандинговая кампания Reg A + может поднять ваш бизнес с мертвой точки благодаря встроенной клиентской базе и сильной рекламе из уст в уста.

Лимиты финансирования: 50 миллионов долларов

Необходимые формы: Компания должна подать заявление о размещении по форме 1-A SEC.

Стоимость: Несмотря на то, что стоимость предложения Reg A + ниже, чем стоимость IPO, по-прежнему существуют маркетинговые расходы, комиссии за условное депонирование и аудит.Эксперты обычно предполагают, что денежные затраты
составляют от 6% до 10% от общей суммы привлеченных средств.

ПРАВИЛО CF (REG CF)

На первый взгляд Reg CF очень похож на Reg A +. Тем не менее, есть несколько ключевых отличий, знание которых может помочь владельцам бизнеса выбрать правильные правила для подачи документов. Во-первых, лимиты финансирования Reg CF намного ниже. Но те, кто подает заявку в соответствии с Reg CF, могут использовать популярные платформы краудфандинга, чтобы распространять информацию о своих инвестициях, повышая вероятность того, что они достигнут своих целей с меньшими маркетинговыми расходами.Reg CF создавался, чтобы помочь молодым предприятиям начать работу, и он лучше всего подходит для небольших стартапов, желающих закрепиться в деловом мире.