Акции и облигации: Решили начать инвестировать? Акции или облигации — что выбрать и почему. Часть 1

Что такое акции и облигации простыми словами

Разобрали 9 популярных вопросов о том, что такое акции и облигации, их токены, а также как и где их можно купить

                                

Содержание

Мы собрали самые популярные вопросы об акциях и облигациях и рассказываем, в чем их различия, где купить, что такое токенизированные акции и как заработать на акциях и облигациях.

1. Что такое акции и облигации?

Акции и облигации — это инвестиционные ценные бумаги. Однако между этими финансовыми инструментами есть существенные различия.

Акции выпускаются, когда компании нужны деньги — так привлекаются дополнительные инвестиции. По сути, это «кусочек» ее активов, долевое финансирование, при котором она не обязана выплачивать проценты или возвращать полученные от их продажи деньги. Имея в своем портфеле акции, вы можете в той или иной степени участвовать в жизни компании.

Облигации похожи на долговые расписки, словно мы одолжили компании деньги, и за эту услугу она обязуется вернуть нам кроме стоимости облигации еще и проценты.

2. В чем отличие акции от облигаций?

Когда вы покупаете акцию компании, то получаете долю в ее бизнесе и становитесь акционером. Ваши права в компани зависят от количества акций, которыми вы владеете.

Приобретая облигацию, вы «кредитуете» компанию и через какое-то время получаете ваши деньги обратно. За такой «кредит» компания платит вам несколько раз в год проценты от вашей суммы.

Отличие акций и облигаций еще и в том, что доход по акциям зависит от того, насколько компания успешна, а доход по облигациям всегда фиксирован.

3. Как заработать на акциях и облигациях?

Чаще всего по акциям нет процентов и зарабатывают в этом случае на разнице в цене — купил дешевле, продержал и продал дороже. Это более рисковый актив, чем облигации, но на нем можно и больше заработать.

У облигаций есть «срок годности», в течение которого мы получаем гарантированные дивиденды, а в установленный срок несколько раз в год компания их гасит, выплачивая нам стоимость облигаций.

Облигации (как и акции) действительны, пока существует компания или организация, их выпустившая. Гособлигации самые надежные, так как почти нет шансов, что страна распадется. Облигации компаний в этом плане не могут конкурировать с государством, но зато проценты по ним нередко выше.

4. Какой смысл покупать акции мировых компаний?

Обычно в растущих компаниях прибыль увеличивается на 10-20% квартал в сравнении с годом ранее. К примеру, за последние 10 лет акции Apple выросли в 10+ раз, а в целом их стоимость с 2000-х увеличилась почти в 60 раз.

Из-за кризиса, вызванного коронавирусом, акции многих компании просели. Например, акции той же Apple в январе 2020 года стоили примерно $79,5, а в марте — $57,3.

Мнение трейдеров (на торгах с левереджем)

Изменение за день

Мин.: 141.9

Макс.: 144.11

Сильнее пострадали авиакомпании и другие отрасли, на которые пандемия оказала особое влияние. Например, «Аэрофлот» в январе торговался по $107,4, а в марте — , $55,79. Так как большинство ограничений, связанных с локдауном, остается, цены на акции этой компании пока ниже доковидного уровня — они торгуются примерно по $67,8.

Мнение трейдеров (на торгах с левереджем)

Изменение за день

Мин.: 68.9

Макс.: 70.52

Но есть компании, чьи акции во время пандемии коронавируса не только не упали, но и выросли. Поэтому можно сказать, что ценные бумаги — это хороший источник пассивного дохода.

5. Нужно ли избегать компании, у которых падают акции?

Вовсе нет. 20 лет назад акции Amazon упали до $10, а сейчас они стоят больше $3,58 тысяч! Если бы тогда, в 2001 году вы вложили бы $100, то, продав сейчас, получили бы больше $35 тысяч.

Сегодня основатель компании Джефф Безос — один из богатейших людей мира. А его другая компания Blue Origin научилась строить корабли для туристических полетов в космос.

Мнение трейдеров (на торгах с левереджем)

Изменение за день

Мин.: 3297.38

Макс.: 3340.09

Но есть обратная ситуация. Так, в июле 2018 компания Facebook опубликовала отчетность со сниженными показателями, и ее акции упали на четверть. У банка ВТБ, к примеру, также регулярно ухудшаются показатели — за 3 года его акции упали в 2 раза. Nokia заявила, что компания не выполнит объем продаж и прибыли, и ее акции рухнули на 15%.

Так что да, бывает, что акции падают в цене. Поэтому очень важно следить за квартальными отчетами компаний и прогнозами.

6. Как инвестировать в акции и облигации мировых компаний?

Физлица не могут покупать акции и облигации напрямую. Только через посредников в лице банков и брокеров. Услуга называется доверительное управление.

В Беларуси, к примеру, за вознаграждение доверительное управление предлагают 8 банков и около 15 брокеров. В России доверительное управление предлагают крупные инвестиционные компании, банки и тысячи крупных и мелких брокеров. Currency.com

С банком или брокером нужно будет подписать контракт, открыть счет и перевести на него деньги – их «посредники» будут инвестировать от вашего имени. На все может уйти не один день. И обойдется в копеечку – в среднем это стоит 15% от дохода.

Вот примерный список, за что придется заплатить брокеру:

• комиссия за сделки — около 0,05–0,2% от суммы сделки

• комиссия биржам, клиринговым и депозитарныым центрам, где брокер покупает для вас ценные бумаги — в среднем 0,01% за сделку

• комиссия за открытие счета и его обслуживание — около $2-3 в месяц

• возможно, будет плата за систему интернет-трейдинга — до $10 — вам же нужно отслеживать сделки

• возможно, будут комиссии за использование брокером левереджа

• комиссии за ввод, перевод, вывод денег и ценных бумаг и т.д.

Подытожим, что за услуги банков и брокеров нужно платить вознаграждение, которых нет на криптобиржах, и эти услуги с учетом комиссий и вознаграждения составят около 15% от дохода. Плюс придется платить налог на доход – в России, Беларуси это 13%.

7. Где можно купить акции и облигации без посредников?

В сами акции и облигации без посредников инвестировать нельзя. Но есть хорошая альтернатива — купить токены на акции и облигации.

Выбирайте надежную и регулируемую площадку, например, Currency.com.

Выбрав криптобиржу, вам нужно на ней зарегистрироваться — на регулируемых платформах требуется подтверждения вашей личности. Следующий шаг — сделать депозит на свой счет и купить токен на актив.

На Currency.com торговая комиссия c левереджем 0,0125% от суммы сделки, без левереджа — 0,05%. Допустим, вы хотите купить токен акцию за $220. Комиссия за банковский перевод денег — 0%, за покупку токен акции 0,2% — это $0,44. На доход от токенов для граждан Беларуси налога нет, так как Currency.com зарегистрирована в этой стране. Currency.com

8. Чем отличаются акции и облигации от их токенов?

Токен на ценные бумаги — это «двойник» ценных бумаг со всеми их свойствами. Когда акция растет в цене, ее токенизированная акция тоже растет, и наоборот. Когда по облигациям платятся дивиденды, по токенизированным облигациям начисляются те же дивиденды.

Торговля токенизированными активами происходит на криптобиржах. Работает это так.

Когда вы покупаете токен на любой актив (акция, облигация, биржевой индекс и т.д.), то биржа тут же покупает базовый актив. К примеру, вы купили токен на акцию Apple — криптобиржа покупает саму акцию Apple. И пока вы владеете токенизированной акцией, она хранит базовую акцию в качестве гаранта.

Получается, что ваш токен на ценную бумагу имеет все технические преимущества блокчейна, и при этом она обеспечивается активом традиционного рынка.

Фактически владельцы токенов становятся владельцами акций. Цена токена на актив 24 часа в сутки будет соответствовать цене базового актива. Доходы/убытки и гарантии/риски идентичны.

9. Сколько нужно денег, чтобы купить акции, облигации или их токены?

Не будем рассматривать стоимость акций – она у всех разная и постоянно меняется в зависимости от ситуации на рынке или в компании. Поговорим про входной порог.

Как мы уже сказали, без посредников купить ценные бумаги не получится. Допустим, вы решили сделать это по доверительному управлению. Некоторые банки с вами начнут работать при сумме от 5000-10000 USD/EUR — но таких немного, входной порог у большинства — 50-100 тысяч USD/EUR. Брокеры — от 500-1000 USD/EUR. На криптобирже в среднем достаточно положить на счет от 100 USD/EUR в эквиваленте.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Деньги без дураков: акции или облигации — что лучше защитит капитал? :: Новости :: РБК Инвестиции

На фондовом рынке есть риск потерять все. Но можно стабильно обгонять банковский депозит. Совместно с частным инвестором и писателем Александром Силаевым мы публикуем цикл статей, в которых рассказываем, как это сделать

Александр Силаев — частный инвестор, трейдер, писатель и журналист. Торгует на бирже с 2010 года. Автор изданной в 2019 году книги «Деньги без дураков». Ведет одноименный блог во «ВКонтакте» об инвестициях и блог о рациональности «Философия без дураков». Часть публикуемых у нас материалов — переработанные фрагменты его книги.

Поговорим о риске. Возьмем самый простой риск применительно к самому пассивному инвестированию. Обычно под таковым имеют ввиду волатильность   — то есть, тенденцию актива к изменениям цены: «Сегодня акция по 1000, через месяц 900, через два 1200, через три — поживем-увидим». А банк тем временем начисляет свой процент размеренно и надежно.

Мне ближе иное восприятие волатильности: она неприятна, но не фатальна. К тому же в ней наблюдается такое явление, как положительный риск. Упало на 30% за месяц — это возрастание риска, но если выросло на 30% — это тоже возрастание риска, понятого как волатильность. Риск по определению это плохо. Но рост на 30% за месяц это хорошо. Так хорошо или плохо?Не будем путаться — к счастью, в русском языке много слов, — пусть волатильность остается волатильностью, а под риском мы договоримся понимать вероятность потери всего инвестированного капитала или его значительной части без дальнейшего отыгрыша.

---

Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка

---

Если портфель акций проседает на 10%, не беда. Сегодня просело — завтра подросло. Другое дело, если ты вложил 10% своего капитала в какую-то схему, где что-то пошло не так, и эти деньги пропали навсегда. Под риском будем понимать вот эту вероятность «пропали навсегда». И это серьезно, в отличие от волатильности, где проблема сводится к нашей психологической форме: в хорошей форме мы ее не заметим.

Скрытый риск облигаций

Если мы поменяем смыслы, как описано выше, то поменяются и важные выводы. Начинают твориться чудеса: диверсифицированный портфель акций становится менее рискован, чем государственные облигации  . А ведь принято считать наоборот!

Почему так получается? Дело в том, что есть два риска, которые портфель акций выдержит, а государственные облигации — нет (вы ведь помните, что в нашем случае риск означает «пропали навсегда»). Речь о гиперинфляции и дефолте. Помню из детства, как родители на исходе СССР сделали вклад в Сбербанке под очень хороший процент — 15% годовых. Что было дальше, вы знаете. Касательно дефолта, то чем крупнее финансовый организм, тем менее он подвержен дефолту  . Крупное государство подвержено ему менее всех. Но даже лев помрет с большей вероятностью, чем стая собак. Если боитесь, что питомец помрет — инвестируйте в стаю.

---

Как обогнать депозит: 5 аргументов вложить деньги в ОФЗ

---

Сравнивая риски акций и облигаций, уместна такая метафора. Вам предлагают на выбор два вида риска. В первом случае вас наверняка ранят, вы будете много болеть, много раз вам покажется, что вы умрете. Но при этом у вас есть гарантия, что выживете. Всегда. Как бы страшно не было. Такой вот волшебный амулет. Он не спасает от ран, болезней и страданий, но гарантирует жизнь. Хотя лет пять, возможно, будете прихрамывать. Или десять. Так выглядит инвестирование в акции.

Вторая история — с вами будет происходить несчастных случаев в десять раз меньше. И болезней меньше. Вы с меньшей вероятностью порежетесь, отравитесь, упадете со стула. Но несколько раз в жизни к вам подойдет черт и предложит тянуть из колоды карту. И если попадется дама пик, вы умрете. Скорее всего, конечно, вытащите что-то другое и продолжите наслаждаться ровным графиком жизни. Так выглядит инвестирование в облигации и депозиты.

Насчет черта и дамы пик. Для стандартной колоды это вероятность 1/36 или 1/52. Не так уж страшно. Это в благополучной стране с уважением к капиталу. В стране третьего мира или при социализме черт будет жестче. Вы умрете, если вытащите любую карту пиковой масти. Просто вероятность того, что кризис обернется дефолтом и гиперинфляцией, в такой стране выше. И это не наши домыслы, а статистические массивы. Таким образом, в одной стране игра с чертом скорее всего кончится вашим выигрышем (впрочем, без гарантии), в другой — рано или поздно абсолютным проигрышем. Советские люди, хранившие деньги на сберкнижке, проиграли именно так.

Можно сказать, что долевой капитал (акции) очень легко сжимается, гнется, но он никогда не погибнет до конца (разве что вашу страну захватят ортодоксальные троцкисты). Долговой капитал (облигации) хуже гнется, но сломать его проще. Если дать такому капиталу много времени, то он более хрупок.

Акции доходнее, но…

Кстати, раз уж зашла речь о сравнении акций и облигаций. Еще одно общее место: акции доходнее. Хотя бы потому что рискованнее. Вероятно, так оно и есть. Однако без нюансов не обходится и здесь.

Касательно повышенной доходности рынка акций перед облигациями, она совершенно точно видна на графиках. Но возьмем Россию. Здесь доход по акциям, будь то дивиденды  или разница покупки-продажи, облагается налогом, а по облигациям — нет. Это раз. Инвестирование в акции обычно более связано с тратами на посредников. Это два.

---

Как выбрать акцию для инвестиций?

---

Наконец, есть такое обстоятельство, и оно чуть сложнее: облигации почти всегда стоят одинаково. А вот акции могут стоить очень дорого или очень дешево. В кризис они стоят дешево и по идее надо покупать. Но в кризис у людей меньше свободных денег, как в 2008-2009 годах. На пике эйфории они стоят дорого, как в 2006-2007 годах, и по идее покупать не надо, но свободные деньги есть.

Если вы будете покупать акции, как только у вас появляются деньги, в среднем вы будете делать это в моменты, так скажем, чуть хуже среднего. Исключение, если вы уникум и ваши доходы обратно пропорциональны состоянию экономики. Но мало кто строит карьеру так, чтобы пировать во время чумы, поэтому, если у вас все как у людей, то считайте, что ваше инвестирование в акции обложено еще и этим странным неофициальным налогом. Насколько он велик? Думаю, невелик. Но если это изъятие не менее 1% годовых, то это уже сопоставимо с НДФЛ. И это пункт три.

Вывод: нельзя сказать, что акции прямо сильно-сильно доходнее облигаций (хотя все же у первых доходность выше). Но, как ни странно, именно акции надежнее на интервале длиной в жизнь.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Акции или облигации — что выбрать начинающему инвестору?

Когда речь заходит о фондовой бирже, то многим на ум приходят акции и облигации. Про эти ценные бумаги слышали многие, но далеко не все понимают разницу и саму суть инвестирования. Здесь читатель узнает о разнице между акциями и облигациями. Также он поймет, какой вариант для него окажется наиболее подходящим.

Акции

Акции – ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения денег. Купив акции, человек, можно сказать, становится совладельцем компании. Конечно, стать полноценным акционером с правом голоса на собрании получится, если купить очень много акций. Но, даже имея небольшой пакет, инвестор будет получать дивиденды с прибыли эмитента. Более того, сами бумаги могут со временем расти в цене на рынке.

Итак, владелец акции имеет некую долю компании. Он даже претендует на получение части имущества, если компания разорится. Так как акционер имеет долю, хоть и небольшую, то он получает право на дивиденды, которые эмитент выплачивает из полученной прибыли.

Сами акции могут меняться в цене на фондовой бирже. Спекулянты ведут активную торговлю – покупают и продают бумаги для получения прибыли за счет разницы курсов. Для этого необходимо много учиться, владеть фундаментальным и техническим анализом, уметь прогнозировать и правильно реагировать на новости.

Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции надежных компаний на долгий срок. Через отечественных брокеров есть возможность купить акции не только российских «голубых фишек», но и зарубежных надежных компаний. Подробная инструкция о том как купить акции есть на сайте https://internetboss.ru/kak-kupit-akcii/

Облигации

Торговля акциями сопряжена с рисками, ведь курс может пойти не в ту сторону, куда рассчитывал трейдер. Поэтому начинающие инвесторы часто рассматривают более надежные способы. Например, покупку облигаций.

Облигация отражает долговые обязательства. Эмитент (частная компания или государственная организация) выпускает облигации для привлечения денег на свое развитие. Инвестор, покупая облигацию, становится фактически кредитором эмитента. Т. е. компания обязана вернуть все деньги инвестору в конце срока жизни облигации (погасить бумаги). Также она обязуется выплачивать купон (процент), если речь идет о купонных облигациях.

Срок размещения, как правило, очень длительный. А купить бумаги каждый сможет на фондовом рынке.

Самыми надежными являются гособлигации, так как дефолт эмитента здесь очень маловероятен. Потенциальная прибыль не такая большая, однако ее хватит для защиты капитала от инфляции и даже выхода в плюс.

Именно риск дефолта эмитента может лишить инвестора денег. Поэтому не следует вкладывать деньги в бумаги неизвестных компаний. Доходность по корпоративным облигациям заметно выше, чем по государственным. Но выше и риски. Поэтому лучше вкладывать в облигации «голубых фишек».

Есть возможность торговать еврооблигациями. Они отличаются тем, что номинированы не в рублях, а в иностранной валюте. Купон может быть ниже, но зато инвестор защитит свой капитал от обесценивания отечественной валюты.

Что такое облигация, и как в них инвестировать более подробно можно узнать здесь https://internetboss.ru/investicii-v-obligacii/

Что выбрать?

Акции и облигации отличаются в корне. Акция подтверждает факт владения компанией. Бумаги находятся в обращении на фондовой бирже. Каждый имеет возможность приобрести акции и стать в какой-то степени совладельцем компании-эмитента.

Если говорить о дивидендах, то их нельзя назвать гарантированными. Время и размер выплаты зависит от общего решения на собрании акционеров. Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно. Хотя бывает, что эмитент ничего не платит годами.

Дивиденды выплачиваются из части полученной за определенный период времени прибыли. Это может быть и 5, и 10, и 15 процентов. Точно определить нельзя, так как выплата назначается в размере фиксированной суммы за каждую акцию. Но часто дивиденды бывают выше, чем купон не только по гособлигациям, но и корпоративным.

Облигации не делают из инвестора совладельца компании. Облигацию можно сравнить с долговой распиской, только эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже. Любой может через брокерский счет купить у другого участника рынка облигации и получить право на купонные выплаты. Также их при желании можно продать на рынке.

Доходность по гособлигациям небольшая. Выше она по корпоративным облигациям. Плюс инвестирования в том, что облигации не могут подешеветь, так как у них есть фиксированная номинальная стоимость, по которой эмитент обязан выкупить бумаги в конце срок ее жизни.

А если говорить об акциях, то они меняются в цене на рынке. Ключевой фактор – финансовое положение компании и ее доход. Если спрос на бумаги растет, то они могут дорожать. И наоборот. Это дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.

Фактически, инвестирование в акции может оказаться заметно прибыльнее, чем покупка облигаций. Зато при инвестировании в облигации все же меньше рисков, если доверять деньги надежным компаниям. Каждый человек уже сам определяет, исходя из своих целей, какой вариант ценных бумаг выбрать для инвестирования. Просто нужно помнить, что чем выше вероятная прибыль от вклада, тем выше и риски.

Статья 33. Облигации и иные эмиссионные ценные бумаги общества / КонсультантПлюс

(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

 

1. Общество вправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги, предусмотренные правовыми актами Российской Федерации о ценных бумагах.

(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2. Размещение обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если иное не предусмотрено уставом общества.

(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Размещение обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должно осуществляться по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества, если в соответствии с уставом общества ему принадлежит право принятия решения о размещении облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.

(абзац введен Федеральным законом от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

Решение совета директоров (наблюдательного совета) общества о размещении обществом облигаций, конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, принимается советом директоров (наблюдательным советом) общества единогласно всеми членами совета директоров (наблюдательного совета) общества, при этом не учитываются голоса выбывших членов совета директоров (наблюдательного совета) общества.

(абзац введен Федеральным законом от 27.12.2005 N 194-ФЗ)

3. Общество вправе осуществлять эмиссию облигаций после полной оплаты его уставного капитала. Погашение облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом, в том числе размещенными акциями общества, в соответствии с решением об их выпуске.

При принятии решения о размещении облигаций, погашение которых может осуществляться размещенными акциями общества, правила, предусмотренные абзацами вторым и третьим пункта 2 настоящей статьи, не применяются. Приобретение акций в результате погашения таких облигаций не освобождает приобретателя от исполнения обязанностей, установленных федеральными законами.(п. 3 в ред. Федерального закона от 29.12.2012 N 282-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Общество не вправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции общества, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение которых предоставляют такие ценные бумаги.

(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Открыть полный текст документа

Акции и облигации — чем отличаются?

И акции и облигации служат для привлечения дополнительных средств в компанию. Однако при этом имеют существенные различия как для самой компании, так и для держателей этих ценных бумаг.

Вообще говоря акции и облигации имеют принципиально разную природу. В случае приобретения облигаций вы просто «даете в долг» компании-эмитенту под процент, в случае же приобретения акций вы фактически становитесь совладельцем предприятия. Из разности этих историй и вытекают отличия акций и облигаций.

Акции и облигации. Таблица сходств и различий.

Облигации	Акции
Различия
Облигации может выпускать не только акционерное общество, но и государство и даже муниципалитет.	Акции выпускает только акционерное общество.
По облигациям не выплачиваются дивиденды.	По акциям можно получать дивиденды.
Доход по облигациям гарантирован, фиксирован и не зависит от прибыльности фирмы.	Доход по акциям не гарантирован: решение о выплате дивидендов может быть отрицательным, а цена акций может упасть.
При банкротстве компании, в первую очередь выполняются обязательства перед владельцами облигаций.	Обязательства перед акционерами выполняются только после удовлетворения требований кредиторов.
Владельцы облигаций не участвуют в управлении предприятием.	Владельцы акций имеют право участвовать в управлении предприятием.
Срок погашения и хождения облигаций обычно строго ограничен.	Акции обращаются на рынке вплоть до момента ликвидации предприятия.
Облигации приносят бОльший доход на «падающем» рынке.	Акции приносят бОльший доход на «растущем» рынке.
Незначительно меняют свою цену с течением времени. Больше зависят от общей ситуации в экономике и процентных ставок по вкладам, с которыми конкурируют.	Обладают «спекулятивным» потенциалом. Цена акций зависит в основном от успешности самой компании.
Имеют небольшую доходность при минимуме рисков.	При более высоких рисках могут дать большой доход.
Сходства
Являются ценными бумагами
Торгуются на фондовом рынке

Как видно из таблицы, многие свойства акций и облигаций прямо противоположны. Именно поэтому в своем портфеле для повышения его надежности рекомендуется держать и акции и облигации. Читайте — как составить «правильный» инвестиционный портфель при их участии.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:

Акции или облигации: что выбрать?

Любой инвестор хочет, чтобы вложения принесли максимальную прибыль за небольшой срок и в то же время были максимально защищенными. Возникает вопрос, во что стоит вкладываться: в акции или облигации?

В чем отличие?

Акция

Акция – ценная бумага, выпущенная акционерной компанией. Согласно установленным правилам, акция дает держателю право собственности на определенную долю организации. Также у держателя есть дополнительные привилегии:

• право голосования на собрании акционеров по важным вопросам;
• участие в распределении прибыли компании;
• совершение операций с находящейся в собственности долей.

Цена акции постоянно меняется, и размер зависит от ситуации на финансовом рынке, интереса инвесторов и других немаловажных факторов. Поэтому акции считаются рискованным финансовым инструментом.

Облигация

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу. Выпуском такого документа занимается юридическое лицо любой формы собственности. Это значит, что выпустить облигацию может даже непубличная компания или государство, а также отдельные субъекты федерации.

Вместо того, чтобы идти в банк, предприятие выпускает облигации на определенную сумму и продает бумаги на бирже. В результате сделки компания получает заемный капитал, который обязуется вернуть с учетом процентов. Владелец приобретенной облигации, в свою очередь, получает долговую расписку, которая регулирует:

• срок погашения займа;
• процентные выплаты;
• размер долга.

С точки зрения инвестора облигация напоминает депозит, отличие которого – наличие рыночной стоимости. Облигации приносят 6%-10% дохода: меньше, чем акции, но больше, чем банковские вклады.

Потенциальный размер дохода

В случае с акциями потенциальный доход не имеет границ. Отдельные акции способны на длительной перспективе приносить доход. Что касается облигаций, то здесь показатель фиксирован. Потенциальный размер дохода лежит на уровне 2-5% выше депозита.

Средняя доходность

За последний год этот показатель для акций поднялся на 20-25%. В случае с облигациями средняя доходность выросла на 10-12%. Показатель не такой,но надежный.

Предсказуемость прибыли

Инвестирование в акции несет в себе неизбежные риски, так как котировки даже самых надежных бумаг подвержены колебаниям. Известны методики подсчета прогнозной цены, но результат, который удается получить, все равно далек от реальности.

С облигациями все в точности наоборот: доходность известна еще в момент покупки. Для консервативных или начинающих инвесторов это  самый надежный и привлекательный инструмент.

Источники дохода

На доходность акций влияют два фактора: изменение биржевой цены бумаги и дивиденды. Доходность облигаций тоже зависит от двух источников. Первый – купонный доход, второй – изменение рыночной стоимости бумаги.

Узнать больше: Как собрать инвестиционный портфель

Риски акций и облигаций

Вне зависимости от вида инвестиций доходность связана с рисками. И чем большую прибыль способен принести финансовый инструмент, тем выше риски и тем опаснее будет сделка.

Потерять деньги на рынке акций практически невозможно. Такое случается только в случае банкротства компании, однако вероятность этого мала. Для оценки рисков отдельной акции используют специальную формулу, в которой учитывают размер падения котировок за последние несколько лет. Дополнительно перед покупкой ценных бумаг учитывают риск снижения всего рынка.

В случае с облигациями потерять все возможно, например, при дефолте, когда стоимость бумаг опускается до нуля. Поэтому опытные трейдеры рекомендуют не вкладывать деньги в облигации с повышенным риском.

Сроки

Критерий, на который стоит обратить внимание, чтобы решить: куда лучше вкладываться. При рассмотрении инвестиций в акции нет смысла говорить о сроках, так как подобные вложения бессрочны. Инвестор может держать акции до тех пор, пока компания демонстрирует рост, развитие и привлекательность.

У облигаций другая ситуация. Такие бумаги имеют конкретный срок погашения. Лишь в редких случаях встречаются бессрочные облигации, которые можно назвать исключением из правил. Средняя продолжительность действия бумаги – от одного года до пяти лет.

Ликвидность

Параметр означает скорость, с которой удастся обменять актив на деньги. Акции и облигации – финансовые инструменты с хорошей ликвидностью. При этом в любом случае также можно найти ценные бумаги с низкой ликвидностью, из-за чего акции или облигации будет трудно продать, купить или совершить другие виды сделок.

Что лучше?

Акции способны дать инвестору высокую доходность, но при этом часто ведут себя непредсказуемо на рынке. Облигации считают более надежными и предсказуемыми, но доходность у них значительно ниже.

Чтобы инвестору было проще определиться, куда вкладывать, стоит воспользоваться следующим подходом:

1. Для инвестиций нужно выбирать качественные акции и облигации с минимальным количеством рисков.
2. Перед покупкой финансовых инструментов необходимо сформировать инвестиционный портфель, в котором впоследствии будут храниться акции и облигации.
3. Для проведения надежной сделки нужно объективно оценить собственные возможности и спрогнозировать поведение инструмента на рынке.

Профессиональный инвестиционный портфель, а также грамотный подход к проведению сделок на финансовом рынке по покупке и продаже акций или облигаций поможет минимизировать риски и добиться максимальной доходности вне зависимости от вида используемых ценных бумаг.

Узнать больше: Во что вложиться: ПИФ или ETF?

ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Акции и облигации, виды ценных бумаг. Инструменты фондовой биржи.

После того, как в нашей стране стали возникать акционерные общества, в финансовую политику вошел новый инструмент – ценные бумаги (в тексте также используется сокращение ц.б.), или акции. Вместе с этим инструментом появился еще один – облигация. Основное назначение этих финансовых инструментов, которыми являются акции и облигации – это конечно же мобилизация всех денежных активов начиная с населения и малых организаций и заканчивая крупными предприятиями, корпорациями, ходингами и даже банками. Для этого необходимо, чтобы у людей была свободная возможность купли и продажи этих ц.б..

Виды ценных бумаг фондовой биржи:

• Акция – ценная бумага, которая позволяет подтвердить факт того, что ее собственник имеет некоторый процент доли капитала акционерного общества и, как следствие из этого, право на получение дивидендов от прибыли акционерного общества.

  Акции могут быть двух видов:

  • Простые акции.
  • Привилегированные акции.
  С первым видом итак все ясно, давайте более подробно рассмотрим второй вид — привилегированные акции дают возможность акционерам получать дивиденды, однако держатели таких акций не имеют права голоса. Еще одним ограничением, связанным с привилегированными акциями является то, что таких акций может быть выпущено не более чем 10% от уставного фонда акционерного общества.
• Облигация – ценная бумага, которая гарантирует, что государство (или акционерное общество), которое ее выпустило, возместит держателю облигации ее номинальную стоимость в установленный срок, а также фиксированный процент (устанавливаются в момент выпуска облигации). Ограничением, связанным с облигациями, является то, что таких акций может быть выпущено не более чем 23% от уставного фонда акционерного общества. Кроме того, их выпуск возможен только после полной оплаты всех выпущенных акций. Также как и с привилегированными акциями владелец облигации не имеет право голоса, кроме этого, он также не является членом данного акционерного общества.

Если рассмотреть с точки зрения значимости ц.б., то самыми привилегированными являются облигации, на втором месте стоят привилегированные акции, а на последнем – обычные акции.

Такая иерархия объясняется установленным порядком выплаты дидидендов, который происходит следующим образом: на первом этапе акционерное общество производит рассчеты с банками и собственниками облигаций, после этого – с владельцами привилегированных акций и, в самую последнюю очередь, с обычными акционерами.

Жизненный цикл ценных бумаг.

Жизненный цикл всех ц.б. можно разделить на три части:

• Выпуск.
• Размещение.
• Вторичное размещение.

Ключевые лица на рынке ценных бумаг.

Давайте теперь поговорим о лицах, которые являются ключевыми на рынках ценных бумаг. Это безусловно брокеры (посредники между покупателем и продавцом ценных бумаг), инвестор (любое лицо, которое вкладывает свои средства в ценные бумаги), дилеры (занимается куплей, продажей ценных бумаг на фондовой бирже, это непосредственно лицо, фирма или банк), являющийся членом фондовой биржи, ну и, наконец, эмитент – лицо, выпускающее ценные бумаги (может быть как государство, так и акционерное общество).

• Брокер – посредник, а, следовательно, работает за дополнительную плату (посредническую), которая равна установленному проценту от стоимости проведенной им сделки. К услугам брокеров прибегают при совершении различного рода сделок, купля-продажа ц.б. – далеко не предел. К его услугам прибегают и при купле-продаже товаров, валют, драгоценностей и прочее. Однако же стоит быть начеку, и чтобы не попасть в лапы мошенникам, лучше пользоваться услугами крупных брокерских фирм.
• Дилер – также кроме ц.б., занимается куплей-продажей валют, драгоценных металлов и других товаров. При совершении сделки, дилер выступает от своего лица и за свой счет, в отличие от брокера. Его доход – это разница между курсами покупателя и продавца, а также сама разница курсов, изменяющаяся с течением времени.

Ценные бумаги: акции и облигации, виды ценных бумаг.

Как инвестировать в акции и облигации

Как инвестировать в акции

Начать инвестировать на фондовом рынке так же просто, как открыть брокерский счет. Но с таким большим количеством брокерских контор, из которых вы можете выбирать, вам нужно быть уверенным, что вы понимаете детали, прежде чем выбирать, какая из них (или одна из них) подходит вам лучше всего. Некоторые важные моменты, которые следует учитывать: инвестиционные затраты (включая комиссии за различные типы сделок, ежегодное обслуживание и бездействие), варианты инвестирования и типы счетов.

После того, как вы выберете брокера и откроете счет, вы можете начать инвестировать.

Как вы хотите инвестировать в акции?

Когда вы думаете об инвестировании, вы можете сразу перейти к выбору акций — выбору отдельных компаний, которые, по вашему мнению, готовы преуспеть и принести необходимую вам прибыль. Эта инвестиционная стратегия требует много домашней работы. Вам нужно не только изучить каждый интересующий вас бизнес и определить, стоит ли это вложение; вам также необходимо найти достаточно выгодных инвестиций для создания хорошо диверсифицированного портфеля.

Для большинства людей более простой стратегией является инвестирование в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF). Индексные фонды, которые отражают фондовые индексы, такие как S&P 500, могут быть отличным вариантом (существуют их версии для ETF и взаимных фондов). Профессионалы, управляющие такими фондами, берут на себя весь сложный выбор акций за вас и позволяют инвестировать в их портфели сотни или тысячи различных акций за одну быструю сделку, что также помогает снизить ваши затраты. (Предварительно выбранные портфели Acorns включают в себя сочетание ETF с распределениями, предназначенными для соответствия различным стилям инвестирования и финансовым целям.)

О чем следует помнить при инвестировании в акции

Независимо от того, используете ли вы отдельные акции или фонды акций, мы повторяем: вам необходимо диверсифицировать свои инвестиции, чтобы пройти через все взлеты и падения рынка. И эта диверсификация должна происходить как в ваших запасах акций, так и в вашем общем портфеле. Необходимо учитывать некоторые типы акций: отечественные и иностранные, компании разного размера (мелкие, средние и крупные), разные секторы (например, розничная торговля илитехнологий) и рост против стоимости (подумайте о Facebook против Walmart).

У каждого типа есть определенные ожидания. Например, небольшие компании (обычно определяемые как имеющие рыночную капитализацию или стоимость менее 2 миллиардов долларов), как правило, имеют больший потенциал для роста, чем крупные компании (с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов). Но маленькие капиталы также обычно предлагают меньшую стабильность, чем большие, что делает их более рискованными.

Вы также можете подумать, выплачиваются ли по акциям дивиденды, периодические выплаты прибыли, которыми некоторые компании и фонды делятся с инвесторами.Если компания (или фонд) поступает так, вы можете наслаждаться этой небольшой выплатой, даже когда цена акций падает. Если вам нужен доход, вы можете обналичить его. В противном случае вы можете реинвестировать свои дивиденды и попытаться еще больше увеличить свои деньги. Просто помните, что компании, выплачивающие дивиденды, как правило, представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя предприятия в определенных секторах, таких как коммунальные услуги и телекоммуникации, и могут иметь меньший потенциал роста, чем акции других компаний. Это означает, что только инвестирование в дивидендные акции не дает хорошо диверсифицированного портфеля.

Сколько инвестировать в акции

Помните, что инвестирование — это надолго. Поэтому вам следует вкладывать только те деньги, которые вам не понадобятся в ближайшие пять лет или около того. Это должно дать вам достаточно времени, чтобы оправиться от любых краткосрочных потерь и пожинать потенциальные долгосрочные выгоды.

Конкретная сумма, которую вы инвестируете, зависит от вашего бюджета. Если вы будете придерживаться рекомендации 50-30-20, которую рекламируют многие эксперты, 20 процентов вашего бюджета следует зарезервировать для будущих целей, в то время как 50 процентов идет на основные расходы, а оставшиеся 30 процентов покрывают все остальное.Из этих 20 процентов вам следует инвестировать деньги, которые, как вы не ожидаете, понадобятся в ближайшее время. Итак, если ваш ежемесячный бюджет начинается с 10 000 долларов, вы стремитесь откладывать 2 000 долларов в месяц на будущее — и это максимум, который вы хотите инвестировать, в зависимости от ваших целей.

Конечно, не все из нас подходят под размеры модели. Возможно, вы можете позволить себе инвестировать более 20 процентов. (Давай, ты!). Может быть, 20 процентов сейчас кажутся слишком высокой целью. (Не переживайте.) Важнее всего начать как можно скорее.Даже если у вас есть небольшая сумма для инвестирования, чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше времени у ваших денег будет для роста. (Acorns позволяет начать инвестировать всего с 5 долларов.)

Как инвестировать в облигации

Как и в случае с акциями, инвестировать в облигации легко через любой брокерский счет. (Вы даже можете покупать казначейские облигации напрямую у правительства США без брокерского счета — просто перейдите на сайт www.treasurydirect.gov.) Но понять и выбрать свои инвестиции в облигации немного сложнее.

В какие типы облигаций вы можете инвестировать?

Облигации

обычно являются надежной стороной вашего портфеля. Но то, насколько они обеспечивают набивку, зависит от типа скреплений. И, как и в случае с акциями, риски и доходность облигаций взаимосвязаны. Казначейские облигации, выпущенные федеральным правительством, обеспечивают максимальную безопасность и самую низкую доходность. Корпоративные облигации, выпущенные компаниями, как правило, предлагают более высокую доходность, но также и более высокие риски, степень которых зависит от стабильности конкретной компании.Муниципальные облигации, выпущенные правительствами штата и местными властями, находятся где-то посередине.

Облигации

также различаются по срокам погашения. Именно столько времени вам потребуется, чтобы вернуть номинальную стоимость облигации. И чем дольше это займет, тем выше будет прибыль и риски. Срок погашения краткосрочных облигаций составляет пять или менее лет, промежуточных облигаций — срок от пяти до 12 лет, и все, что сверх того, считается долгосрочным.

Индивидуальные облигации и фонды облигаций

Как и в случае с акциями, вы можете инвестировать в облигации индивидуально или через корзину облигаций.И переход по пути финансирования дает те же преимущества: вы можете извлечь выгоду из экспертного управления и большей диверсификации при относительно меньших затратах. Acorns предоставляет инвесторам потенциальный доступ к тысячам облигаций через свои предложения ETF, в том числе ETF для казначейских облигаций iShares на срок от 1 до 3 лет и ETF для корпоративных облигаций iShares iBoxx $ инвестиционного класса.

Сколько вложить в облигации?

Опять же, объем ваших инвестиций должен быть ограничен деньгами, которые вам не понадобятся в течение следующих нескольких лет.Какая часть вашего инвестиционного портфеля должна быть размещена в облигациях, зависит от нескольких факторов, включая вашу терпимость к риску (сколько вы можете потерять), способность к риску (сколько вы можете позволить себе потерять) и временной горизонт. По сути, вы должны выяснить, насколько агрессивным или консервативным вы хотите видеть свой портфель, и это определяет ваше распределение между акциями и облигациями.

Одно практическое правило: вычтите свой возраст из 120, и это будет процент вашего портфеля, который должен быть распределен между акциями.Остальное пойдет в облигации и другие более безопасные инвестиции. Итак, если вам 35 лет, вы выберете 85% акций и 15% облигаций. А с возрастом ваше портфолио должно становиться более консервативным. Конечно, это всего лишь общие рекомендации, и вы должны настроить свои числа так, как считаете нужным.

Хорошо диверсифицированный портфель акций, облигаций и других инвестиций должен помочь вам пройти даже на самых нестабильных рынках. В конце концов, у инвестирования есть свои взлеты и падения. Смысл диверсификации — найти баланс между потенциальными рисками и выгодами, чтобы вы чувствовали себя комфортно, выдерживая любую волатильность и придерживаясь своей долгосрочной инвестиционной стратегии для достижения всех своих финансовых целей.

Инвестирование сопряжено с риском, включая потерю основной суммы долга. Эта статья содержит текущее мнение автора, но не обязательно мнение Acorns. Такие мнения могут быть изменены без предварительного уведомления. Эта статья была распространена только в образовательных целях и не должна рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация по какой-либо конкретной безопасности, стратегии или инвестиционному продукту. Информация, содержащаяся в данном документе, была получена из источников, которые считаются надежными, но не гарантированными.

Понимание того, как работают вместе акции и облигации

Примечание редактора: Вы можете найти нашу полную библиотеку бесплатных статей по инвестированию здесь.

Каждый финансовый консультант, с которым вы когда-либо разговариваете, и каждая инвестиционная статья, посвященная диверсификации портфеля, будет предлагать вам вложить часть ваших денег в акции, а часть — в облигации. Но почему?

Причина: акции и облигации обычно не двигаются в одном направлении — когда акции растут, облигации обычно падают, а когда акции падают, облигации обычно растут — и инвестирование в оба направления обычно обеспечивает защиту вашего портфеля.

[ВИДЕО] Понимание того, как акции и облигации работают вместе

Почему акции и облигации обычно движутся в противоположных направлениях

Акции и облигации обычно движутся в противоположных направлениях, потому что они борются за одни и те же деньги от инвесторов.

Когда инвесторы используют свои деньги для покупки акций, у них гораздо меньше средств для покупки облигаций. И наоборот, когда инвесторы используют свои деньги для покупки облигаций, у них гораздо меньше средств для покупки акций.

Часто инвесторы также продают облигации, чтобы собрать деньги для покупки акций, или продать акции, чтобы собрать деньги для покупки облигаций.Когда это происходит, это влияет на цену обоих классов активов.

Вот как это работает:

— Когда инвесторы покупают акции вместо облигаций, цены на акции растут, а цены на облигации падают
— Когда инвесторы покупают облигации вместо акций, цены на облигации растут, а цены на акции снижаются

Зачем инвестировать в акциях и облигациях обеспечивает защиту

Диверсификация вашей учетной записи путем инвестирования как в акции, так и в облигации обеспечивает защиту, поскольку вы можете компенсировать некоторые или все свои потери в одной инвестиции с прибылью в другой инвестиции.

Если ваши запасы акций теряют ценность из-за падения цен на них, ваши запасы облигаций могут компенсировать эти потери, если цены на облигации растут.

Верно и обратное: если ваши запасы облигаций теряют стоимость из-за падения цен на облигации, ваши запасы акций могут компенсировать эти потери, если цены на акции растут.

Руководство по покупке облигаций для новичков

Обновлено: 13 сентября 2021 г., 16:01

Большинство из нас привыкло занимать деньги в той или иной мере, будь то закладывать свои дома или тратить несколько долларов на друга.Аналогичным образом, компании, муниципалитеты и федеральное правительство тоже занимают деньги. Как? Выпуская облигации.

Как работают облигации?

Облигации — это способ для организации привлечь деньги. Допустим, ваш город просит у вас определенное вложение денег. Взамен ваш город обещает выплатить вам эти инвестиции плюс проценты в течение определенного периода времени.

Например, вы можете купить 10-летнюю облигацию на сумму 10 000 долларов с выплатой 3% годовых. В обмен ваш город пообещает выплачивать вам проценты на эти 10 000 долларов каждые шесть месяцев, а затем вернуть ваши 10 000 долларов через 10 лет.

Как заработать на облигациях

Есть два способа заработать деньги, инвестируя в облигации.

1. Первый заключается в том, чтобы удерживать эти облигации до даты их погашения и получать по ним процентные платежи. Проценты по облигациям обычно выплачиваются дважды в год.
2. Второй способ получить прибыль от облигаций — это продать их по цене, превышающей ту, которую вы платите изначально.

   Например, если вы покупаете облигации на сумму 10 000 долларов по номинальной стоимости, то есть вы заплатили 10 000 долларов, а затем продаете их за 11 000 долларов, когда их рыночная стоимость вырастет, вы можете присваивать разницу в 1000 долларов.

   Цены на облигации могут вырасти по двум основным причинам. Если профиль кредитного риска заемщика улучшается так, что он с большей вероятностью сможет погасить облигацию при наступлении срока погашения, то цена облигации обычно повышается. Кроме того, если преобладающие процентные ставки по вновь выпущенным облигациям снижаются, то стоимость существующей облигации с более высокой ставкой повышается.

Инвестирование в фонды облигаций

Фонды облигаций берут деньги у многих разных инвесторов и объединяют их вместе, чтобы управляющий фондом мог обрабатывать их.Обычно это означает, что управляющий фондом использует деньги для покупки широкого ассортимента индивидуальных облигаций. Вложение в фонды облигаций даже безопаснее, чем владение отдельными облигациями.

Типы облигаций

Облигации бывают разных форм, каждая из которых имеет свои преимущества и недостатки.

• Корпоративные облигации — Они, как правило, предлагают более высокие процентные ставки, чем другие типы облигаций, но компании, которые их выпускают, более склонны к дефолту, чем государственные учреждения.
• Муниципальные облигации — Также называемые муниципальными облигациями, они выпускаются штатами, городами и другими органами местного самоуправления для финансирования государственных проектов или предложения государственных услуг.Например, город может выпустить муниципальные облигации, чтобы построить новый мост или переделать районный парк.
• Казначейские облигации — казначейские облигации, выпущенные правительством США. Из-за отсутствия риска дефолта они не обязаны предлагать такие же (более высокие) процентные ставки, как корпоративные облигации.

Как покупать облигации

В отличие от акций, большинство облигаций не торгуются публично, а торгуются на внебиржевом рынке, что означает, что вы должны использовать брокера. Однако казначейские облигации являются исключением — их можно купить непосредственно в США.С. правительство без посредников.

Проблема с этой системой заключается в том, что, поскольку транзакции с облигациями не происходят централизованно, инвесторам труднее понять, получают ли они справедливую цену. Например, брокер может продать определенную облигацию с премией (то есть выше ее номинальной стоимости). К счастью, Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) в определенной степени регулирует рынок облигаций, публикуя цены транзакций по мере появления этих данных.

Другие варианты инвестиций

Акции

Акции — это инвестиции в будущий успех компании. Когда вы инвестируете в акции компании, вы получаете прибыль вместе с ними.

ETFs

Узнайте о торгуемых на бирже фондах или ETF, которые торгуются аналогично акциям.

Индексные фонды

Этот популярный инвестиционный инструмент отслеживает рыночный индекс и может помочь сбалансировать ваш портфель.

Как вложить деньги

Узнайте, как инвестирование в облигации может вписаться в общую картину финансового планирования вашей жизни.

Преимущества инвестирования в облигации

1. Безопасность — Одним из преимуществ покупки облигаций является то, что они являются относительно безопасным вложением. Стоимость облигаций не так сильно колеблется, как цены на акции.
2. Доход — Еще одним преимуществом облигаций является то, что они предлагают предсказуемый поток доходов, выплачивая вам фиксированную сумму процентов два раза в год.
3. Сообщество — Когда вы инвестируете в муниципальные облигации, вы можете помочь улучшить местную школьную систему, построить больницу или создать сквер.
4. Диверсификация — Возможно, самое большое преимущество инвестирования в облигации — это диверсификация, которую облигации вносят в ваш портфель. В долгосрочной перспективе акции показали более высокую динамику, чем облигации, но сочетание того и другого снижает ваш финансовый риск.

Недостатки инвестирования в облигации

1. Меньше денежных средств — Облигации требуют, чтобы вы заблокировали свои деньги на длительные периоды времени.
2. Риск процентной ставки — Поскольку облигации являются относительно долгосрочными инвестициями, вы столкнетесь с риском изменения процентных ставок. Например, если вы покупаете 10-летнюю облигацию с выплатой 3% годовых, а месяц спустя тот же эмитент предлагает облигации с процентной ставкой 4%, тогда ваша облигация упадет в цене. Если вы удержите его, вы потеряете потенциальную прибыль, застряв на этой более низкой ставке.
3. По умолчанию эмитент — Это редкость, но если эмитент не выполняет свои обязательства, вы рискуете потерять процентные платежи, погашение основной суммы долга или и то, и другое.
4. Прозрачность — На рынке облигаций меньше прозрачности, чем на фондовом, поэтому брокеры могут иногда обходиться без взимания более высоких цен, и вам может быть труднее определить, указана ли цена для данной облигации. справедливо.
5. Меньшая доходность — Возврат инвестиций, которые вы получите от облигаций, существенно ниже, чем от акций.

Являются ли облигации хорошей инвестицией?

Единственный человек, который может ответить на этот вопрос, — это вы.Вот несколько сценариев, которые следует учитывать при принятии решения:

Если вы не склонны к риску и действительно не можете вынести мысли о потере денег, облигации могут быть для вас более подходящим вложением, чем акции.

Если вы много инвестируете в акции, облигации — хороший способ диверсифицировать ваш портфель и защитить себя от волатильности рынка.

Если вы собираетесь выйти на пенсию или уже на пенсии, у вас может не быть времени, чтобы пережить спады фондового рынка, и в этом случае облигации — более безопасное место для ваших денег.Фактически, большинству людей по мере взросления советуют переходить от акций к облигациям, и это не ужасный совет, если вы не совершите ошибку, полностью сбросив свои акции при выходе на пенсию.

Часто задаваемые вопросы

Что такое муниципальные облигации?

Муниципальная облигация — это долг, выпущенный государством или муниципалитетом для финансирования общественных работ. Как и другие облигации, инвесторы ссужают эмитенту деньги на заранее определенный период времени.Эмитент обещает выплачивать инвестору проценты в течение срока действия облигации (обычно два раза в год), а затем вернуть основную сумму инвестору по истечении срока погашения облигации.

Что такое казначейские облигации?

Казначейская облигация — это долг, выпущенный правительством США для сбора денег. С технической точки зрения, все виды долговых обязательств, выпущенных федеральным правительством, являются облигациями, но Казначейство США определяет казначейские облигации как 30-летние облигации. Обычно считается самой безопасной инвестицией в мире, U.S. Казначейские ценные бумаги любой длины обеспечивают почти гарантированный источник дохода и сохраняют свою ценность практически в любой экономической среде.

Что такое корпоративные облигации?

Корпоративная облигация — это долговой инструмент, выпущенный компанией для сбора денег. В отличие от предложения акций, с помощью которого инвесторы покупают долю в самой компании, облигация — это ссуда с фиксированным сроком и процентной доходностью, которую получат инвесторы. Когда наступает срок погашения или истекает срок, компания производит выплаты держателю облигации.

акций и облигаций | Russell Investments

Выбор правильного сочетания акций и облигаций может быть одним из самых простых, но запутанных решений, с которыми сталкивается любой инвестор. В целом роль акций заключается в обеспечении долгосрочного потенциала роста, а роль облигаций — в обеспечении потока доходов. Вопрос в том, как эти качества вписываются в вашу инвестиционную стратегию.

Акции: Покупка долевого участия в корпорации

Когда инвестор покупает акции, он или она покупает часть собственности в корпорации.Таким образом, стоимость акций этой корпорации будет, как правило, отражать опыт прибыли фирмы — вверх в периоды прибыли и вниз в периоды убытков. Вообще говоря, чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Например, инвесторы в акции ожидают довольно высокой нормы прибыли, потому что нет графика погашения и нет установленной нормы прибыли, как у ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации.

Голубая фишка против малой капитализации

Даже в мире акций существуют различия в риске и прибыли.Акции «голубых фишек» — это выпуски компаний, которые хорошо зарекомендовали себя в своих отраслях и давно уже приносили прибыль и выплачивали дивиденды. Акции с малой капитализацией или «малой капитализацией» представляют собой акции менее известных компаний. Благодаря этому у них есть потенциал для огромного роста, что может привести к большой прибыли для инвесторов. Однако в сочетании с этим существует более высокий потенциал снижения их стоимости, чем можно было бы ожидать от солидных компаний.

Облигации: Кредит корпорации

Облигации

представляют собой ссуды, предоставленные инвесторами компаниям и другим организациям, таким как отделения правительства, которые выпустили облигации для привлечения капитала, не отказываясь от управляющего контроля. Держатель облигации, по сути, владеет долговым обязательством.

Держатели облигаций не участвуют в прибыли компании. Скорее, они получают фиксированный доход от своих инвестиций. Этот доход, выраженный как процентная ставка по облигации, называется «купонной ставкой» и представляет собой процент от первоначальной цены размещения облигации.

Облигации

выпускаются на определенные сроки. Когда срок действия облигации истекает и основная сумма (первоначальная инвестиция) возвращается, считается, что срок погашения облигации наступил. Срок погашения облигаций может достигать 30 лет. Время до погашения и способность эмитента выполнить свои платежные обязательства являются двумя наиболее важными факторами при выборе отдельных облигаций для покупки.

Каждая облигация несет в себе риск того, что обещанный платеж не будет произведен полностью или вовремя. По мере роста неопределенности погашения инвесторы требуют более высоких уровней прибыли в обмен на больший риск.

Потенциальные покупатели облигаций могут оценить способность эмитента выполнять свои долговые обязательства, рассматривая рейтинг облигаций, присвоенный такими агентствами, как Moody’s Investors Service или Standard & Poor’s. Рейтинг, указывающий на высокую вероятность погашения, позволит эмитенту продать свои облигации с более низкой ставкой купона, чем облигации, получившие более низкий рейтинг.

Облигации, аналогичные обыкновенным акциям, колеблются в рыночной стоимости и, если они проданы до срока погашения, могут принести прибыль или убыток в основной стоимости.

Государственные и корпоративные облигации

облигаций правительства США и государственных агентств США считаются самыми безопасными вложениями в облигации. Они не застрахованы, но поддерживаются «полной верой и доверием» правительства США в отношении как основной суммы, так и процентов.

Также доступны ценные бумаги с ипотечным покрытием, которые во многих случаях полностью обеспечиваются государственным агентством США.

Корпоративные облигации обычно выпускаются промышленными корпорациями, финансовыми фирмами, коммунальными и транспортными компаниями.Обычно они платят больше процентов, чем государственные облигации, но несут больший риск дефолта. Если корпорация становится банкротом, держатели облигаций имеют преимущественное право перед акционерами на активы компании.

Понимание различий между акциями и облигациями

Важное различие при взвешивании выгод от акций и облигаций состоит в том, что акции имеют (теоретически) неограниченную способность к повышению. То есть не существует верхнего предела их ценности.

С другой стороны, покупатель облигации обычно знает верхний предел, ожидаемый от такой инвестиции, особенно если она удерживается до погашения.Верно, что облигация может быть продана с премией до срока погашения, но потенциал повышения курса здесь далеко не так велик, как для акций.

Оба варианта также имеют свои риски. С косяками хоть теоретически потолка может и не быть, но дно есть. Акции могут упасть в цене и стать бесполезными. Облигации связаны с процентной ставкой, инфляцией и кредитным риском. Кредитный риск — это риск того, что эмитент облигаций не сможет произвести свои платежи вовремя или вообще, что приведет к фактическому дефолту по облигациям.

Возвратный потенциал

На следующем графике показан рост на 1 доллар, вложенный в акции, включенные в индекс S&P 500 (акции), по сравнению с 1 долларом, вложенным в облигации, перечисленные в индексе облигаций Bloomberg Capital US Aggregate ™ (облигации). Хотя исторические результаты не могут гарантировать будущие результаты, вложения в акции в течение этого периода значительно превзошли бы вложения в облигации.

Источник — Акции: индекс S&P 500, облигации: индекс облигаций высокого качества S&P (1965–1973), индекс долгосрочных высококачественных государственных / корпоративных облигаций Bloomberg (1974–1975), индекс облигаций Bloomberg Capital US Aggregate ™ (1976–2014 гг.) ).

• Если у вас есть много времени до выхода на пенсию, акции, похоже, имеют существенные преимущества, потому что у рынка больше времени, чтобы исправить любой спад, который может вызвать снижение стоимости акций. Однако чрезмерная концентрация на акциях — в любом возрасте — может означать упущение значительных преимуществ, которые могут предложить облигации. Должны ли облигации быть частью вашего портфеля сейчас? Возможно. Почти у каждого инвестора есть финансовые потребности, которые потенциально могут удовлетворить облигации.
• Если вам нужна краткосрочная стратегия, лучше подумайте о облигациях.Хотя облигации могут не работать так же хорошо, как акции в течение любого периода, в течение которого не происходит серьезных рыночных спадов, они являются полезными инструментами в их способности застраховаться от рыночных колебаний и обычных подъемов и падений экономики.

Распределение ваших инвестиционных фондов между различными классами акций и облигаций — диверсификация — это выбор многих. Сочетание стабильных инвестиций с фиксированным доходом (чтобы смягчить волатильность фондового рынка) и акций (чтобы обеспечить потенциал роста в долгосрочной перспективе) является ключевым элементом работы по достижению долгосрочных финансовых целей.

акций и облигаций: что это такое и как они работают?

Мир инвестирования может быть довольно запутанным, и есть так много вещей, в которые вы можете инвестировать, что неудивительно, что люди не знают, с чего начать. Сегодня я собираюсь обсудить два наиболее распространенных типа инвестиций: акции и облигации.

Акции
Когда вы покупаете акцию, вы покупаете часть компании. Компании выпускают акции, когда им нужно собрать деньги. Вспомните шоу «Shark Tank» — владельцы бизнеса нуждаются в деньгах, чтобы расти и улучшать свой бизнес, и они приходят к «акулам», прося денег на процент от своей компании.Когда вы покупаете акции компании, вы, по сути, «акула», за исключением того, что доля компании, которой вы владеете, настолько мала, что вы не имеете ни малейшего права голоса в том, как ею управлять.

Цена акций растет и падает в зависимости от того, за сколько люди готовы их купить или продать. Когда цена акции увеличивается, это означает, что люди придают компании большую ценность, и наоборот, когда цена снижается. Также легко думать о движении цен на акции, например, о спросе и предложении.Когда спрос на акции растет (и все больше людей покупают), цена также растет. Когда спрос на акции падает (и больше людей продают), цена снижается.

Облигации
Компании выпускают облигации по той же причине, по которой они выпускают акции, — чтобы собрать деньги. Разница в том, что облигации — это форма долгового финансирования, при которой компания является заемщиком, а вы — кредитором.

Когда облигации выпускаются, компания продает их вам по номинальной стоимости по купонной ставке — фиксированной процентной ставке, которую компания будет выплачивать в течение срока действия облигации.Раньше ваш сертификат облигации поставлялся с небольшими купонами (отсюда и ставка купона), которые вы отправляли по почте ежегодно (или чаще, в зависимости от того), и компания возвращала вам заработанные проценты. Благодаря мощным современным технологиям и отслеживанию купоны больше не нужны.

Представим, что вы покупаете облигацию напрямую у компании номинальной стоимостью 1000 долларов США со ставкой купона 5% на 10-летний период. Вы будете получать 50 долларов в год в течение 10 лет. В конце 10-летнего периода вы получите последний платеж по процентам плюс возврат ваших первоначальных инвестиций.

Это лишь верхушка айсберга, когда речь идет о финансовых инструментах, даже о самих акциях и облигациях. Если у вас есть какие-либо вопросы, касающиеся акций и облигаций, обращайтесь ко мне по адресу [email protected].

Историческая динамика акций и облигаций — советник Forbes

Есть причина, по которой финансовые консультанты советуют вам не обращать внимания на шум. Если внимательно следить за фондовым рынком, вы легко попадете в головокружительное море цифр и рассказов.Акции недооценены! Нет, все дорого! Подождите, вот и инфляция!

Сегодняшние любимцы (кхм, Тесла) могут превратиться в гадких утят завтрашнего дня, поскольку новая, обновленная вещь снова обещает произвести революцию во всей отрасли. Индивидуальные инвесторы, которые пытаются рассчитать время парада срывов, часто приобретают неприятную привычку покупать дорого и продавать дешево.

Мы считаем, что у нас есть перспектива.

После беглого взгляда на краткосрочные тенденции рынка мы глубоко погрузимся в динамику акций и облигаций с момента основных переломных моментов, таких как Великая депрессия, Черный понедельник, вершина пузыря доткомов, Великий Рецессия и начало Covid-19.

Лучшим лекарством от сегодняшнего беспокойства инвестора по поводу производительности мог бы стать урок истории. Это может обеспечить более глубокое понимание превратностей рынка — оглядывайтесь на шесть графиков ниже каждый раз, когда вы инстинктивно дотрагиваетесь до кнопки «продать».

Как развивались акции за последнее время

Акции

в прошлом месяце претерпели заметное падение: с 16 по 22 апреля индекс S&P 500 упал на 1,2%, поскольку аппетит инвесторов к риску ухудшился из-за плана президента Джо Байдена по повышению ставок прироста капитала для богатых и сбору нереализованной прибыли в случае их смерти.

Наблюдатели рынка с тревогой наблюдали, как Федеральная резервная система подтвердила свой прогноз временного роста инфляции в течение следующих нескольких месяцев, но ожидает, что рост цен будет умеренным в долгосрочной перспективе.

Акции

выросли почти на 12% с начала года до 10 мая. Несмотря на скудный апрельский отчет о занятости, компании впечатляющими темпами превзошли ожидания по прибыли. Кроме того, случаи заболевания и смерти от Covid-19 продолжают расти с недавних максимумов в январе, что побудило правительства штатов ослабить ограничения социального дистанцирования.

Хотя впереди еще много работы, сказал Джон Розен, адъюнкт-профессор экономики в Университете Нью-Хейвена, вы должны быть довольно оптимистичны в отношении состояния экономики сегодня.

«Мы собираемся оправиться от Covid», — сказал Розен. «Экономическая активность начинает расти».

Инфляция в фокусе

Тем не менее, инфляция остается проблемой. «Есть основания быть пессимистичными в отношении инфляции», — сказал Розен. «Но инфляцию было чертовски трудно предсказать в течение последних двух десятилетий.”

Вы можете вспомнить предсказания судного дня безудержной инфляции, когда экономика вышла из Великой рецессии после того, как президент Барак Обама подписал стимул на 800 миллиардов долларов, и ФРС начала закачивать резервы в финансовую систему с беспрецедентной скоростью.

В 2010 году группа высокопоставленных финансовых менеджеров написала открытое письмо тогдашнему председателю ФРС Бену Бернанке, предупреждая, что поведение ФРС «поставит под угрозу обесценивание валюты и инфляцию».

Фактически, инфляция провела подавляющую часть следующего десятилетия — в соответствии с предпочтительной мерой ФРС, Core PCE — значительно ниже своего целевого показателя годового роста в 2%.Мало того, что не было повышения цен в стиле 1970-х годов, ФРС также не смогла даже достичь уровня инфляции, которого она так сильно хотела.

«За последние 10 лет или около того с момента окончания финансового кризиса мы наблюдали среду с очень низким уровнем инфляции», — сказал Дэвид Фредерик, директор по работе с клиентами и консультированию в First Bank и адъюнкт-профессор экономики Вашингтонского университета в г. Святой Луи. «Видеть, как он возвращается к норме, — это здорово».

Ключевым моментом является то, сможет ли ФРС сдержать инфляцию и ограничить рост цен примерно до 2.От 2% до 2,4% на 2021 год. С этой целью оказался (по иронии судьбы) полезным апрельский отчет о рабочих местах, который ослабил опасения инвесторов по поводу перегрева экономики и приближения более высоких ставок.

Историческая доходность акций и облигаций

Когда дело доходит до рынка, единственная константа — это изменение. Каждая рецессия неизбежно заканчивается восстановлением, которое приводит к новому отскоку, который всегда заканчивается крахом. Такова природа экономического цикла. Важно помнить, что спады обычно намного короче, чем подъемы, и в долгосрочной перспективе рынки всегда имеют тенденцию к росту.

Следующие шесть графиков иллюстрируют эту тенденцию. Мы посмотрим, как акции, облигации и сбалансированные фонды, которые обычно распределяют 60% на акции и 40% на облигации, работали за последние 90 лет. В совокупности они свидетельствуют о том, что инвесторы должны быть готовы к поездкам на американских горках.

Вспомните эти графики, когда начнете терять самообладание.

Первые пять диаграмм показывают среднегодовую доходность от каждого класса активов, а последняя диаграмма показывает, сколько денег у вас было бы сегодня, если бы вы вложили 10 000 долларов и удержались на пяти худших рынках в США.История С. Невозможно переоценить силу сложного дохода.

Примечание: результаты рассчитываются с учетом реинвестированных дивидендов, что может существенно повысить доходность долгосрочного инвестирования.

Историческая доходность акций со времен Великой депрессии

Худший экономический коллапс в современной американской истории начался в октябре 1929 года, когда инвесторы бежали в горы, а бумажные состояния испарились в воздухе. Последовала Великая депрессия, когда акции потеряли до 80% от их стоимости до краха.По некоторым показателям, пройдут годы, прежде чем акции или сами американцы восстановятся.

Но они выздоровели. Вам потребовалось бы около семи лет, чтобы полностью окупить свои деньги, если бы вы инвестировали в широкий фонд фондовых индексов США на вершине рынка, если учесть ошеломляющую дефляцию, которая произошла, когда американцы собрались в очереди за супом.

За прошедшие годы средняя годовая доходность акций составила 9,59%. Это более чем на 40% больше, чем средняя годовая доходность облигаций, и более чем на 10% выше, чем у сбалансированного портфеля как акций, так и облигаций.

Историческая доходность акций с черного понедельника

Октябрь может стать невыносимым месяцем для инвесторов. В понедельник, 19 октября 1987 года, промышленный индекс Доу-Джонса упал на 23%, что стало крупнейшим однодневным падением в истории. Представьте, что вы просыпаетесь с 1 миллионом долларов в банке и засыпаете той ночью на 230 000 долларов беднее.

Доу-Джонсу потребуется около четырех лет, чтобы восстановиться с поправкой на инфляцию, и страна не впала в депрессию, как некоторые опасались. Причина внезапного коллапса все еще обсуждается, хотя экономист, лауреат Нобелевской премии Роберт Дж.Шиллер считает, что это было больше связано с психологическими и социологическими причинами — инвесторы просто ожидали краха в какой-то момент из-за туманных опасений по поводу уровня задолженности, среди прочего, — чем что-либо конкретное.

После удачно названного «Черного понедельника» доходность инвестиций была высокой, превзойдя даже доходность со времен Великой депрессии. Акции показали себя примерно на 20% лучше, чем облигации, при средней годовой доходности 10,34%. Сбалансированный портфель акций и облигаций не сильно отстает: отставание составляет всего около 4%, что подтверждает тот факт, что вам не нужно на 100% владеть акциями, чтобы получить существенную прибыль с течением времени.

Историческая доходность акций после пузыря Dot Com

Всякий раз, когда рыночный обозреватель хочет высказать свое мнение о каком-то дурацком текущем развитии — от GameStop до SPAC и NFT, — он неизменно вспоминает начало века, когда любая компания могла добавить «.com» в конце своего имени. и поднять свою рыночную стоимость на миллиарды.

Nasdaq Composite, по-прежнему набитый технологическими фирмами, достиг своего исторического максимума в марте 2000 года, прежде чем он резко упал и не восстанавливался в течение большей части 15 лет.

Хотя общие инвестиционные показатели были немного ниже со времен доткомов, они все же значительно превышали темпы инфляции. По акциям среднегодовая доходность по-прежнему почти на 10% выше, чем по облигациям, но сбалансированный портфель впервые в нашем анализе превзошел чистые акции.

Это демонстрирует важность наличия диверсифицированного портфеля, включающего как акции, так и облигации. Хотя исторически акции приносили значительно большую прибыль, чем облигации, это не всегда так, особенно в краткосрочной перспективе.Владение как акциями, так и облигациями позволяет вам извлекать выгоду из роста каждой из них и помогает складывать колоду в вашу пользу, независимо от того, какие экономические обстоятельства развиваются.

Историческая доходность акций после Великой рецессии

Худший экономический спад со времен Великой депрессии, Великая рецессия, был спровоцирован жилищным кризисом, который экспоненциально усугубился из-за сложных и опасных контрактов с производными финансовыми инструментами.

Пройдут годы, прежде чем акции восстановятся, хотя после того, как подъем остановился, он превратился в самый продолжительный бычий рынок в истории.Среднегодовая доходность акций приблизилась к своему долгосрочному историческому среднему значению и вернулась к сокращению сбалансированных портфелей примерно на 10%. Медленное восстановление внутреннего рынка и в целом слабый рост мировой экономики сделали облигации менее привлекательными для инвесторов.

Историческая доходность акций с момента Covid-19

Если предыдущие четыре графика не убедили вас в важности сохранения ваших инвестиций, то наверняка это убедит вас.

Вспомните март 2020 года: новый коронавирус распространялся по всему миру, предприятия закрывались, люди едва покидали свои дома, миллионы людей потеряли работу, и казалось, что экономика вот-вот рухнет.Никто не знал, когда акции восстановятся, но почти никто не предсказывал, что они закончат год на 16% выше, чем в начале, даже после падения на 34% за считанные недели.

Но вот что случилось. После того, как триллионы были потрачены на множество пакетов помощи, ФРС возобновила программу действий во время Великой рецессии и разработку очень успешных вакцин, к началу лета инвесторы были оптимистичны в отношении восстановления экономики, и они остаются таковыми и сегодня.

Тем не менее, важно рассматривать эту последнюю точку данных в контексте.Он составляет всего около одного года возврата, в то время как другие в этом наборе охватывают не менее десяти лет. Хотя акции могут предлагать впечатляющую доходность, текущие результаты являются скорее исключением, чем правилом, и такие годы помогают обеспечить примерно 10% долгосрочной годовой средней доходности, которой обладают акции. Кроме того, доходность облигаций сильно пострадала, поскольку ФРС продолжает выдвигать дешевые деньги для стимулирования экономики, а инвесторы устали от инфляции, которая снижает интерес к фиксированному доходу.

Хотя в краткосрочной перспективе это снизило доходность диверсифицированного портфеля, очень немногие люди, которые имели бы распределение 60/40, как в сбалансированном портфеле, начали бы инвестировать в течение указанного здесь периода времени.

Финансовые консультанты обычно рекомендуют такой тип распределения активов для тех, кто приближается к пенсии, а это означает, что те, у кого сбалансированный портфель, могли бы извлечь выгоду, как мы надеемся, за десятилетия лишь незначительного отставания доходности облигаций по сравнению с акциями, а не пропасть в этом году.И, если судить по истории, расхождения в производительности между активами могут со временем исчезнуть.

Сколько у вас было бы сегодня, если бы вы вложили 10 000 долларов

Хотя эти ориентиры полезны, проценты могут казаться такими безличными. Чтобы лучше понять, что все эти колебания фондового рынка будут означать для вас, мы выражаем это в долларах. Одно интересное замечание для сегодняшних одержимых акциями безостановочной торговли на Robinhood: проверьте доходность с рыночных максимумов 2000 года.

Вы заметите, что сбалансированный фонд в конечном итоге дает вам больше денег, чем акции, если вы впервые инвестировали 21 год. Другими словами, события могут нас удивить.

В конечном счете, однако, важно помнить, что эти числа представляют собой то, что вы бы заработали, если бы продолжали инвестировать. Подобно тому, как практически невозможно выбрать отдельные акции, которые будут иметь очень хорошие результаты, точно так же почти невозможно выбрать, когда покупать и продавать инвестиции, поэтому вы испытываете только максимумы рынка, а не его минимумы.Оставаться инвестированным и не поддаваться панике во время рыночных падений — лучший способ позиционировать себя для такого роста.

Инвестиции в акции и облигации

¹ Этот рисунок является гипотетическим и не предназначен для представления каких-либо конкретных инвестиций или подразумевает какую-либо гарантированную норму прибыли.

² Реальность инвестиционного риска, FINRA.org, Web. <16.11.2020>. https://www.finra.org/investors/learn-to-invest/key-investing-concepts/reality-investment-risk.

Эта информация предоставляется только в качестве общего источника информации и не является предложением купить или продать какие-либо упомянутые ценные бумаги, счета или стратегии. Информация не предназначена для использования в качестве единственной основы для принятия инвестиционных решений и не может быть истолкована как рекомендация или совет, предназначенный для удовлетворения конкретных потребностей отдельного инвестора. Пожалуйста, посоветуйтесь с финансовым консультантом относительно вашего финансового положения.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Инвестиции в акции связаны с риском, включая потерю основной суммы долга. Для некоторых инвестиционных стратегий могут подходить высококачественные акции. Убедитесь, что ваши инвестиционные цели, временной горизонт и устойчивость к риску соответствуют инвестициям в акции, поскольку они могут потерять ценность.

Существуют риски, связанные с инвестициями с фиксированным доходом , включая кредитный риск, риск процентной ставки, а также риск досрочного погашения и пролонгации. Как правило, цены на облигации растут, когда процентные ставки падают, и наоборот.Этот эффект обычно более выражен для более долгосрочных ценных бумаг.

Распределение и диверсификация активов не обеспечивает прибыль и не защищает от убытков.

Ценные бумаги роста иногда могут не работать так же хорошо, как ценные бумаги или фондовый рынок в целом, и могут не понравиться инвесторам.

Ценные бумаги

Value могут быть убыточными, если рынок не признает их внутреннюю стоимость или управляющий портфелем неправильно оценил эту стоимость.

Ценные бумаги неинвестиционного уровня (высокодоходные или мусорные) представляют большую волатильность цен и больший риск для основной суммы долга и дохода, чем ценные бумаги с более высоким рейтингом.

Доход от освобожденных от налогов муниципальных облигаций или фондов муниципальных облигаций может облагаться налогами штата или местными налогами, а часть дохода может облагаться альтернативным минимальным налогом на федеральном уровне и / или уровне штата для определенных инвесторов. Правила федерального подоходного налога будут применяться к любому приросту капитала.

ETF могут торговаться с дисконтом к NAV, подвержены риску отслеживания / корреляции, а акционеры несут дополнительные расходы на ETF.

«Гарантия», используемая в этом материале, зависит от способности организации-эмитента удовлетворить и выплатить сумму, на которую вы можете иметь право. Облигации правительства США полностью обеспечены доверием и доверием правительства США. Вполне возможно, что организация-эмитент не сможет финансово выполнить обязательства по гарантиям дохода.

именных ценных бумаг продаются только по проспекту эмиссии. Перед инвестированием инвесторы должны тщательно обдумать инвестиционные цели, риски, сборы и расходы.